系統(tǒng)交易方法

1、系統(tǒng)交易方法任濱濱什么是系統(tǒng)交易？ 系統(tǒng)交易是完整的交易規(guī)則體系，對(duì)投資決策的各個(gè)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)的明確規(guī)定，這種規(guī)定必須是客觀唯一的，不允許有任何不同的解釋。 交易系統(tǒng)的特點(diǎn) 完整性：即對(duì)其證券期貨投資的一個(gè)完整交易周期中的各個(gè)決策的，包括進(jìn)場點(diǎn)、退場點(diǎn)、再進(jìn)場點(diǎn)、再退場點(diǎn)等條件都有明確具體的規(guī)定。 客觀性：即決策標(biāo)準(zhǔn)的唯一性。 交易系統(tǒng)的特點(diǎn)保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。 證券期貨投資是致富捷徑嗎？ 股票和期貨市場具有高度的假象，這種假象源于其高度的流動(dòng)性和波動(dòng)性。高流動(dòng)性說明買賣雙方對(duì)市場判斷存在出入。那么就要先判斷自己和競爭對(duì)手誰的判斷出現(xiàn)錯(cuò)誤，憑什么相信自己的判斷正確？我高明之處在哪？一

2、個(gè)難于作出價(jià)值判斷的投資對(duì)象絕不可能是一個(gè)簡捷的投資對(duì)象。 股票和期貨的波動(dòng)性意味什么？ 現(xiàn)代投資理論以大量的精密的數(shù)學(xué)手段反復(fù)檢測了股票波動(dòng)特點(diǎn)，以無可辯駁的證據(jù)證明價(jià)格具有隨機(jī)性特征。股價(jià)隨機(jī)特征意味著兩點(diǎn)： 任何投資人從局部而言從短期而言都有可熊賺錢。 投資人從全局而言從長期而言獲勝的概率非常之低。 由于股票價(jià)格和期貨價(jià)格的波動(dòng)具有高度隨機(jī)性。對(duì)任何投資人而言，都有下述兩種態(tài)度可供選擇：一種是賭博的態(tài)度；一種是投資的態(tài)度。投資（包括投機(jī)）與賭博的根本區(qū)別在于是否依據(jù)一個(gè)具有正期望值的博奕計(jì)劃或操作系統(tǒng)。 價(jià)格波動(dòng)的某種程度上的非隨機(jī)特性的存在，是投資交易系統(tǒng)存在的基礎(chǔ)。投資家（包括投機(jī)家

3、、交易師）的主要任務(wù)就是： 識(shí)別該特性的存在條件及其特征。 據(jù)此制訂出相應(yīng)的交易系統(tǒng)。 實(shí)施擬訂出的交易系統(tǒng)。誰是投資人最大的敵人？ 投資民眾之所以認(rèn)為“莊家”能夠贏錢，主要來源于兩個(gè)錯(cuò)覺。 把相持能力等同于賺錢能力（這點(diǎn)在期貨市場更為明顯）。 把價(jià)格影響力等同于賺錢能力。一般來講，大額投資資金比小額資金相持能力強(qiáng)。但是，這不等于說大額資金容易賺錢。大額資金比較小額資金也有其自身的弱點(diǎn)： 一般來講大額資金都有成本，絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資人的操作資金都有成本，從而形成“成本壓力”。 一般來講大額資金都有贏利目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的期限限制。從而形成“業(yè)績壓力”形成 操作者心理壓力因而較難獲勝。相反，小額資金

4、只要風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)，其相持能力并不一定因此削弱。大額資金比小額資金的真正絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，主要在于： 操作條件比較優(yōu)越。 科研能力比較強(qiáng)。但是小額資金特別是個(gè)人投資人中真正的風(fēng)險(xiǎn)資金，由于是非壓力資金，因而更容易取得心理優(yōu)勢(shì)，從而更容易獲勝。 二級(jí)市場的投資者都是在完全自愿基礎(chǔ)上作出的選擇。這里不存在任何外在的強(qiáng)制性因素。 投資二級(jí)市場在理論上具有完全平等的獲勝機(jī)會(huì)。因此，任何外在的強(qiáng)制性的優(yōu)越條件都是與市場的完全自愿原則相違背的。在市場完全自愿原則的基礎(chǔ)上，游戲雙方較量的只能是自身的后天性條件，如專業(yè)能力，心理素質(zhì)等。而心理素質(zhì)的優(yōu)劣則成為優(yōu)勝劣敗的終極障礙。投資分析、風(fēng)險(xiǎn)管理與投資心理 正確分析只是

5、成功投資的第一步。成功的投資不但需要正確的市場分析，而且需要正確的風(fēng)險(xiǎn)管理，正確的心理控制。這三者之間心理控制是最重要的其次是風(fēng)險(xiǎn)管理，再其次才是分析技能。這三者，也有人稱之為3M 系統(tǒng)（Mind , Money，Market）。 在投資市場上，每個(gè)人都必然把自己的人性弱點(diǎn)充分地表現(xiàn)出來。所謂公開競價(jià)，其實(shí)就是公開展示人性。 要想戰(zhàn)勝對(duì)手，就要先戰(zhàn)勝自己。不能戰(zhàn)勝自我的人，是決不可能在投資市場最后成功的。交易系統(tǒng)的作用 交易系統(tǒng)的期望值反映了研究者是否成功地分離了價(jià)格波動(dòng)中的非隨機(jī)性部分。交易系統(tǒng)的正期望值越高，則反映研究者對(duì)非隨機(jī)性價(jià)格波動(dòng)的認(rèn)識(shí)程度越高。 交易系統(tǒng)可以幫助投資人在實(shí)際進(jìn)人市

6、場之前，就明確地百分之百客觀地檢驗(yàn)自己的操作方法從而節(jié)省大量的操作資金。 交易系統(tǒng)最大的功用是幫助投資人有效地克服心理弱點(diǎn)。 交易系統(tǒng)的原則，即心理控制、統(tǒng)計(jì)分析及風(fēng)險(xiǎn)管理三原則。投資經(jīng)理把系統(tǒng)交易方法作為重要操作方法的原因？1、投資管理資金龐大，手工操作的管理方法難以進(jìn)行。系統(tǒng)交易方法作為計(jì)算機(jī)化的決策方式，無論是作為某一投資管理機(jī)構(gòu)中的輔助性決策方式還是主導(dǎo)性決策方式，在絕大多數(shù)投資機(jī)構(gòu)中都占有重要地位。2、風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大，手工操作方式難以駕馭。在現(xiàn)代市場條件下，在投資管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，無論是決策前的方案選擇，決策中的資金調(diào)度，決策后的監(jiān)測調(diào)整，都需要計(jì)算機(jī)管理模式的強(qiáng)大支持。3

7、、市場波動(dòng)加劇，后應(yīng)時(shí)間縮短。反應(yīng)。市場突發(fā)事件允許他們的反應(yīng)時(shí)間，常常不是以“天”為單位來計(jì)算，有時(shí)甚至是以“分和“秒來計(jì)算。這種在市場突發(fā)事件下的資金高速調(diào)整，如果不以計(jì)算機(jī)數(shù)學(xué)模型為指導(dǎo)，以計(jì)算機(jī)的強(qiáng)大計(jì)算能力為依托，是根本無法做到的。4、全球資金市場國際比日趨深入，資金流向日趨復(fù)雜。某些美國著名的共同基金，其在美國國內(nèi)及國際市場上同時(shí)持有的股票，可高達(dá)一兩干種之多，加上其投資組合中每年要對(duì)數(shù)百上千種股票進(jìn)行品種與數(shù)量上的調(diào)整，并利用期貨期權(quán)市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制操作，還需要利用外匯市場進(jìn)行國內(nèi)外資金調(diào)度與保值操作，同時(shí)還需要利用國內(nèi)長短期資金市場進(jìn)行機(jī)構(gòu)流動(dòng)力調(diào)整。這一系列的復(fù)雜日常操作，是

8、根本不可能離開計(jì)算機(jī)比的操作模式的。交易系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)一，交易系統(tǒng)的種類1、以技術(shù)指標(biāo)為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)。2、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分布模式為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)。3、以圖形分析為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)。4、以其種數(shù)學(xué)理論為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)。5、以基本分析為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)。6、以心理分析為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)。 交易系統(tǒng)的關(guān)鍵特點(diǎn)在于的客觀性和完整性。當(dāng)根據(jù)任何一種理論形成的操作方法達(dá)到整體的客觀性和整體的完整性時(shí)，它就已經(jīng)成為了一個(gè)交易系統(tǒng)。二，交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的基本步驟1，交易策略的提出2，交易對(duì)象的篩選3，交易策略的系統(tǒng)比4，交易系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)5，交易系統(tǒng)的優(yōu)化6，交易系統(tǒng)的外推檢驗(yàn)7，交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢

9、驗(yàn)8，交易系統(tǒng)的檢測與維護(hù)交易策略的提出 交易策略的形成方式：從上到下和從下到上 從上到下，是指根據(jù)對(duì)市場的長期觀察而形成某種理論認(rèn)識(shí)再基于這種認(rèn)識(shí)而形成某種戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。 從下到上，是指從市場統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出發(fā)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析得出的統(tǒng)計(jì)特征而尋找對(duì)應(yīng)的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。 從系統(tǒng)交易觀點(diǎn)看，從上到下形成交易策略思想比起從下到上形成策略思想具有以下優(yōu)點(diǎn)： 1、有利于把握局部的挫折與全局的失敗的關(guān)系。系統(tǒng)交易強(qiáng)調(diào)的是長期的穩(wěn)定的整體效益，而不是強(qiáng)調(diào)一時(shí)一地的得失。2、有利于交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。3、有利于對(duì)交易系統(tǒng)的維護(hù)與修改。交易對(duì)象的篩選 1，檢查是否具有足夠的流動(dòng)性。流動(dòng)性對(duì)投資人重要的原因在于流動(dòng)性高低直接關(guān)系

10、交易成本的高低，流動(dòng)性降低會(huì)導(dǎo)致交易成本增加。流動(dòng)性的高低直接關(guān)系交易方法的選擇范圍。流動(dòng)性的高低直接關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)管理效率高低。 2，檢查是否具有足夠長的交易歷史。對(duì)于交易方法來說，交易對(duì)象必須有足夠長的交易歷史，才能夠?yàn)橄到y(tǒng)交易的候選對(duì)象。 3，檢查是否充足的信息源。 4，檢查是否有足夠多的市場參與者。交易策略的公式化 交易策略的公式化是指將交易策略思想轉(zhuǎn)變成精確的數(shù)學(xué)公式或計(jì)算機(jī)語言公式，使之成為計(jì)算機(jī)可識(shí)別并可檢驗(yàn)的公式系統(tǒng)。 投資人必須首先把自己的交易策略思想轉(zhuǎn)化為精確的數(shù)學(xué)公式或計(jì)算機(jī)語言才可能客觀地利用計(jì)算機(jī)對(duì)大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，進(jìn)而評(píng)估其交易策略思想在統(tǒng)計(jì)意義上的準(zhǔn)確度。 交易策

11、略的公式化過程可參照以下基本步驟 1，定義交易規(guī)則：交易策略的定性化。定義交易規(guī)則，是指將交易策略思想歸納成明確的交易規(guī)則。 2，定義交易規(guī)則變量及參數(shù)：交易策略的定量化。在將交易策略思想歸納為明確的交易規(guī)則體系后，還必須進(jìn)一步對(duì)其中包含的變量及參數(shù)作出明確規(guī)定。 3 ，編寫計(jì)算機(jī)程序。當(dāng)交易系統(tǒng)編寫為公式和定義系統(tǒng)后研究者需進(jìn)一步將其編寫為計(jì)算機(jī)可直接使用的計(jì)算機(jī)語言或軟件語言，以使交易系統(tǒng)能夠直接上機(jī)運(yùn)算。交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)方法一，交易系統(tǒng)檢驗(yàn)的基本原則 “接近實(shí)戰(zhàn)”是交易系統(tǒng)檢驗(yàn)的基本原則。交易系統(tǒng)檢驗(yàn)時(shí)的條件越接近實(shí)戰(zhàn)果件，則檢驗(yàn)結(jié)果越具有實(shí)際應(yīng)用的可靠性。 （一）交易成本（一）交易成本

12、交易成本是指執(zhí)行進(jìn)出場指令所發(fā)生的直接成本。交易成本主要由以下兩部分組成，即不變成本（手續(xù)費(fèi)）和可變成本（指令執(zhí)行價(jià)差）。 手續(xù)費(fèi)是指經(jīng)紀(jì)公司對(duì)執(zhí)行交易指令收取的交易費(fèi)用。 指令執(zhí)行價(jià)差是指預(yù)期交易價(jià)格與實(shí)際交易價(jià)格的差。（二）市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)（二）市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)模式模式 交易系統(tǒng)檢驗(yàn)過程就是交易系統(tǒng)仿真過程。在系統(tǒng)檢驗(yàn)中，除必須考慮交易成本因素外，還必須對(duì)市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)模式作如下研究： 1，指令類型與成交機(jī)會(huì)：實(shí)際成本與機(jī)會(huì)成本 市場上主要交易指令：市場價(jià)指令（Marketl order）、限定價(jià)指令（Limit order）、止損價(jià)指令（Stop order）、目標(biāo)市場價(jià)指令（Market If

13、Touched order）。上述四種指令形式，按成交機(jī)會(huì)由大到小排列，依次為Market Order，MIT Order，Stop Order，Limit Order 2，價(jià)格漲跌漲停 3，跳空：跳空是指價(jià)格無成交區(qū)段。價(jià)格跳空現(xiàn)象對(duì)交易系統(tǒng)檢驗(yàn)的影響同停板相似，主要對(duì)趨勢(shì)跟進(jìn)類系統(tǒng)以及按StOP進(jìn)出場方式操作的系統(tǒng)較易產(chǎn)生影響。特別是對(duì)以開盤價(jià)作為進(jìn)出場時(shí)機(jī)的交易系統(tǒng)影響最大。（三）回波效應(yīng)三）回波效應(yīng) 回波效應(yīng)，是指資金進(jìn)出場對(duì)市場價(jià)格產(chǎn)生的影響?；夭ㄐ?yīng)的發(fā)生會(huì)導(dǎo)致交易成本增加。但是回波效應(yīng)又不同于前面提到的“指令執(zhí)行差價(jià)”，盡管兩者在性質(zhì)上是相同的?！爸噶顖?zhí)行差價(jià)”一般是比較穩(wěn)定的，

14、可以預(yù)估的，投資人可以把它看成為回波效應(yīng)的下限。也就是說，大額資金由于回波效應(yīng)而增加的交易成本平均不會(huì)小于小額資主中的“指令執(zhí)行差價(jià)”。在交易系統(tǒng)的研究和檢驗(yàn)中，必須首先確定該系統(tǒng)所操作的資金數(shù)額是否有回波效應(yīng)。主要方法有：1，經(jīng)驗(yàn)法。2，數(shù)據(jù)檢驗(yàn)。（四（四）突發(fā)事件）突發(fā)事件 突發(fā)事件，是指對(duì)全球政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)產(chǎn)生重大影響的突然爆發(fā)的事件。例如，戰(zhàn)爭、重大自然災(zāi)害（如地震、核事故等），國家元首被刺、政變，等等。 對(duì)交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)來說，一個(gè)交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)數(shù)據(jù)庫必須覆蓋一個(gè)以上的突發(fā)事件時(shí)期。也就是說，對(duì)設(shè)計(jì)中的交易系統(tǒng)，除了要檢驗(yàn)它在市場正常運(yùn)行時(shí)期的表現(xiàn)外，還必須考察它在市場非常時(shí)期的表現(xiàn)。對(duì)

15、交易系統(tǒng)在市場非常事件時(shí)期的檢驗(yàn)，應(yīng)遵循以下原則：1，“排除獲利原則”。不把非常時(shí)期的獲利看成正常盈利，而是看成“意外之財(cái)”。2，“包括虧損原則”。如果交易系統(tǒng)的操作信號(hào)不能捕捉到突發(fā)事件對(duì)市場的影響，同時(shí)又由于突發(fā)事件的發(fā)生而形成虧損則應(yīng)當(dāng)把該種虧損歸入交易系統(tǒng)的表現(xiàn)。這就是說，一個(gè)有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的交易系統(tǒng)，必須有能力抵抗突發(fā)事件對(duì)系統(tǒng)表現(xiàn)的不利影響，有能力承受突發(fā)事件不利影響所造成的虧損。檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備（一）檢查數(shù)據(jù)的完整性（一）檢查數(shù)據(jù)的完整性 檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的完整性準(zhǔn)備應(yīng)視交易系統(tǒng)的用途進(jìn)行。除前文已提到的數(shù)據(jù)庫的長度標(biāo)準(zhǔn)以外，還應(yīng)注意下列價(jià)格成分是否完整：開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)、成交量

16、以及對(duì)期貨合約而言的持倉量。在檢驗(yàn)數(shù)據(jù)庫中，應(yīng)當(dāng)盡量做到無間斷、無遺漏。檢驗(yàn)數(shù)據(jù)庫是否全部包括所列全部價(jià)格成分，應(yīng)視交易系統(tǒng)的性質(zhì)而定。（二）檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的二）檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的連接方式連接方式1，股票數(shù)據(jù)。股票上市公司在股票價(jià)格達(dá)到某一水平后，為了方便交易和吸引更多投資者關(guān)注，有時(shí)會(huì)采取除股價(jià)以大小的做法，國外稱之為SPLIT（國內(nèi)稱為“除權(quán)”）。這種做法的好處是：保持了股價(jià)運(yùn)動(dòng)歷史的平穩(wěn)性。給用戶按個(gè)同情況相機(jī)處理的靈活性。2，期貨數(shù)據(jù)。大多數(shù)期貨合約的合約約定壽命在兩年以下，實(shí)際交易活躍期的壽命在3個(gè)月以下。期貨合約數(shù)據(jù)的短期性質(zhì)不利于運(yùn)用技術(shù)分析方法以及系統(tǒng)交易方法的使用。因此，投資人為了檢驗(yàn)和實(shí)

17、際使用交易系統(tǒng)，必須根據(jù)某些技術(shù)原理時(shí)分別的期貨合約數(shù)據(jù)加以連接，使其已有足夠的使用長度。3，連續(xù)數(shù)據(jù)。連續(xù)數(shù)據(jù)，是指將交易最活躍期的期貨合約依一定規(guī)則依次加以連接而成的合成數(shù)據(jù)。4，永久數(shù)據(jù)。永久數(shù)據(jù)，是指將最接近交割期前后的兩個(gè)期貨合約依加權(quán)平均方法處理后，形成的期貨數(shù)據(jù)。永久數(shù)據(jù)由于對(duì)連接點(diǎn)前后的期貨合約經(jīng)過加工整理，因此通常能有效地消除連接點(diǎn)上的價(jià)格跳空現(xiàn)象。永久數(shù)據(jù)具有良好的平滑性，非常適于技術(shù)分析及系統(tǒng)研究。確定檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)標(biāo)準(zhǔn)1，統(tǒng)計(jì)誤差。交易系統(tǒng)檢驗(yàn)中必須盡可能減少統(tǒng)計(jì)誤差。2，自由度。是指統(tǒng)計(jì)學(xué)所講對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果置信度的衡量尺度。自由度為檢驗(yàn)信號(hào)發(fā)生數(shù)目與交易規(guī)則數(shù)目之差。在檢驗(yàn)

18、信號(hào)發(fā)生數(shù)目不變的情況下，交易規(guī)則數(shù)目越多，則檢驗(yàn)結(jié)果的置信度越低。3、穩(wěn)定性。穩(wěn)定性，是指系統(tǒng)交易結(jié)果的一致性。系統(tǒng)交易結(jié)果的一致性越高，系統(tǒng)的穩(wěn)定性越高，系統(tǒng)在實(shí)際使用中的可靠性越高。系統(tǒng)的穩(wěn)定性可由系統(tǒng)仿真的統(tǒng)計(jì)分布參數(shù)來確定。系統(tǒng)仿真結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差越小，則系統(tǒng)的穩(wěn)定性越高。 系統(tǒng)參數(shù)值的設(shè)定 交易系統(tǒng)檢驗(yàn)中的一個(gè)重要內(nèi)容是對(duì)系統(tǒng)的參數(shù)值進(jìn)行搜索比較，從而確定實(shí)際交易所用系統(tǒng)參數(shù)值。 系統(tǒng)參數(shù)值得搜索方法有多種，但常用的主要有兩大類別，即純數(shù)據(jù)型的搜索方式和純市場型的搜素方式。 純數(shù)據(jù)型的搜索方式中，主要有以下方式：1.網(wǎng)點(diǎn)法：是指對(duì)系統(tǒng)參數(shù)值按預(yù)先設(shè)定的間隔，在預(yù)先設(shè)定的值域內(nèi)，對(duì)所有可

19、能的結(jié)合方式逐一進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。2.單點(diǎn)法：是指在參數(shù)值搜集構(gòu)成中，每次只對(duì)單變量的參數(shù)值作步進(jìn)式搜索，同時(shí)固定其他變量的參數(shù)值。 純市場型的搜索方法中，主要有以下市場周期搜索方式：1.趨勢(shì)消除法：趨勢(shì)消除的原理是根據(jù)預(yù)先設(shè)定市場移動(dòng)平均價(jià)格，計(jì)算出實(shí)際價(jià)格對(duì)平均價(jià)格的離散程度，并根據(jù)離散程度的波動(dòng)測算出市場價(jià)格波動(dòng)。2.波譜分析法：是一種發(fā)現(xiàn)市場周期的強(qiáng)有力手段。波普分析法可以較快地分解出市場存在的各強(qiáng)力周期。交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)內(nèi)容凈利:是指交易系統(tǒng)在檢測期間扣除交易成本和交易虧損之后的凈獲利額度。最大盈利交易和最大虧損交易最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù)最大投資本金損失幅度總交易次數(shù)盈利次數(shù)比率與虧損次數(shù)比率平均盈利額對(duì)平均虧損額之比交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)報(bào)告 交易系統(tǒng)檢驗(yàn)報(bào)告主要由兩部分組成：即系統(tǒng)逐次交易記錄和系統(tǒng)綜合評(píng)估報(bào)告。系統(tǒng)逐次交易記錄是非常重要的，它可以幫助細(xì)心的系統(tǒng)研究者發(fā)現(xiàn)許多系統(tǒng)綜合評(píng)估指標(biāo)中看不到的問題，有時(shí)如不解決，可能會(huì)在系統(tǒng)的長期使用中造成災(zāi)難性的后果。交易系統(tǒng)的優(yōu)化與噪音控制交易系統(tǒng)的優(yōu)化是對(duì)交易系統(tǒng)的參數(shù)值進(jìn)一步調(diào)試使之達(dá)到最佳狀態(tài)的過程。優(yōu)化陷阱是指系統(tǒng)設(shè)計(jì)者根據(jù)測試數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)特征出發(fā)，是交易系統(tǒng)參數(shù)甚至系統(tǒng)規(guī)則與數(shù)據(jù)