證券發(fā)行與承銷4試題

1、2011年證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷最后沖刺試題及參考答案一、單項選擇題（每題0.5分，答對得分，不答或答錯不給分）1.關于投資銀行業(yè)的業(yè)務范圍，不包含下列中的哪一項：（ C ）。A.承銷業(yè)務 B.并購業(yè)務的財務顧問C.貸款業(yè)務 D.融資業(yè)務的財務顧問2. （B ）意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的新時代。A.麥克法頓法B.金融服務現(xiàn)代化法案C.證券法D.格拉斯？斯蒂格爾法3.由于我國對證券市場管理的重點是股票市場，而且在債券市場中，國債一級市場的發(fā)行制度比較特殊，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模也比較小，故關于債券市場的法律法

2、規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對（D）的管理方面。A.債券的發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模B.國債和金融債交易和回購C.債券的發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.企業(yè)債券和國債現(xiàn)券交易和回購4.我國目前的股票發(fā)行管理屬于：（ A）。A.政府主導型 B.市場主導型C.交易所核準型 D.企業(yè)注冊型5.我國的企業(yè)債券泛指各種所有制企業(yè)發(fā)行的債券，如：（D ）。A.地方企業(yè)債券 B.重點企業(yè)債券C.金融債券 D.公司債券6.我國的公司是依照（C ）在中國境內設立的、采用有限責任公司或股份有限公司形式的企業(yè)法人。A.證券法 B.銀行法C.公司法 D.保險法7.根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設立股份有限公司，應當有（B ）人以上

3、200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內有住所。A.1 B.2C.3 D.58.全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的（C ）。A.8% B.20%C.30%D.50%9.采用募集設立方式的，發(fā)起人應當自股款繳足之日起（A ）日內主持召開公司創(chuàng)立大會。A.10 B.20C.30 D.6010.股份有限公司增加資本是指股份有限公司依照法定程序增加公司的（A ）。A.注冊資本 B.稅后利潤C.股份總數(shù) D.所有者權益11. 下列哪一項不屬于公司減資的方法：（D ）。A.減少股份數(shù)額B.減少每股面值C.同時減少股份數(shù)額和每股面值D.股票在二級市場上轉讓12. 上市公司在每一

4、會計年度結束之日起（D ）個月內向中國證監(jiān)會和證券交易所報送年度財務會計報告。A.1 B.2C.3 D.413. （C ）通過發(fā)行股票，能夠在短期內將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)營所需要的巨額資本，從而增強公司的發(fā)展能力。A.獨資企業(yè) B.合伙企業(yè)C.股份有限公司 D.有限責任公司14. 下列哪一項不屬于擬發(fā)行上市公司治理規(guī)范的獨立性要求：（A ）。A.擬發(fā)行上市公司的股權應做到獨立完整B.擬發(fā)行上市公司的人員應做到獨立C.擬發(fā)行上市公司的機構應做到獨立D.擬發(fā)行上市公司應做到財務獨立15. 經(jīng)各級人民政府批準經(jīng)濟行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，分別由（C ）負責核準。

5、A.國務院 B.國資委C.其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構 D.財政部16. 根據(jù)不同的標準，可以對公司融資方式進行不同的分類，下列分類不正確的是：（D）。A.按照融資過程中資金來源的不同方式，把公司的融資方式分為內部融資和外部融資。B.按照融資過程中金融中介所起作用的不同，把公司的融資方式分為直接融資和間接融資。C.按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權關系，把公司的融資方式分為股權融資和債務融資。D.按照融資期限的不同，把公司的融資方式分為短期融資、中期融資和長期融資。17. 股權融資是指公司以出讓股份的方式向（D ）籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股（屬于內部融資的范疇）。A

6、.董事 B.監(jiān)事C.股東 D.債權人18. 從（B ）的角度來看，融資成本是投資者因提供資本而要求得到補償?shù)馁Y本報酬率。A.交易者B.債權人C.投資者D.融資者19. 現(xiàn)代資本結構理論的創(chuàng)立是以（B ）的提出為標志的。A.凈收入理論 B.凈經(jīng)營收入理論C.MM定理D.米勒模型20. 關于不同的資本結構理論，下列說法不正確的一項是：（ ）。A.1952年，美國的大衛(wèi)？杜蘭特把當時對資本結構的見解劃分為三種：凈收入理論、凈經(jīng)營收入理論和介于兩者之間的傳統(tǒng)折中理論。B.現(xiàn)代資本結構理論的創(chuàng)立是以的米勒模型提出為標志的。C.1958年，莫迪格利安尼（Modigliani）和米勒（Miller）提出了著

7、名的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結構理論，這一理論又被稱為資本結構無關論。D. 1976年，米勒在美國金融學會上提出了一個把公司所得稅和個人所得稅都包括在內的模型，來估算負債杠桿對公司價值的影響。21. 為了規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，提高上市公司質量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護投資者的合法權益，促進證券市場健康發(fā)展，中國證監(jiān)會發(fā)布了（D），要求發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：首次公開發(fā)行股票并上市；上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券及中國證監(jiān)會認定的其他情形。A.證券法B.上市公司治理準則C.證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法D.上市公司證券發(fā)行管理辦法22. 首次公開發(fā)行股票并上

8、市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（A）個完整會計年度。A.1 B.2C.3 D.523. 為了規(guī)范和指導保薦機構編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿，中國證監(jiān)會于2009年3月制定了（A ），要求保薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。A.證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引B.上市公司治理準則C.證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法D.上市公司證券發(fā)行管理辦法24. 資產(chǎn)評估報告的有效期為評估基準日起的（A ）年。A.1 B.2C.3 D.625. 發(fā)行人在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票需滿足的基本條件是：最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于5 000萬元，最

9、近兩年營業(yè)收入增長率均不低于（A ）。A.20%B.30%C.40% D.50%26. 根據(jù)中國證監(jiān)會（B ）的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應通過詢價的方式確定股票發(fā)行價格。A.證券法 B.證券發(fā)行與承銷管理辦法C.上市公司證券發(fā)行管理辦法D.證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法27. 信托投資公司作為詢價對象需經(jīng)相關監(jiān)管部門重新登記已滿兩年，注冊資本不低于（B）億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。A.2B.3C.4D.528. 詢價結束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足（C）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應當中止發(fā)行。A.10 B.20C.30 D.5029

10、. （C ）應當對詢價對象和股票配售對象的登記備案情況進行核查。A.發(fā)行人 B.主承銷商C.證監(jiān)會 D.證券交易所30. 網(wǎng)上發(fā)行時發(fā)行價格尚未確定的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者應當按價格區(qū)間（A）申購。A.上限 B.下線C.平均值 D.以外的范圍31. （C ）是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。A.真實性原則 B.準確性原則C.完整性原則 D.及時性原則32. 招股說明書中引用的財務報告在其最近1期截止日后6個月內有效，特殊情況下，發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過（A）個月。A.1B.2C.3D.533. 發(fā)行人應披露的股本情況包括：前（B ）名股東。A.3

11、 B.5C.10D.1534. 發(fā)行人應披露近（A ）年內是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為，應披露違規(guī)事實和受到處罰的情況，并說明對發(fā)行人的影響。A.1 B.2C.3 D.535. 由于商業(yè)秘密等特殊原因致使某些信息確實不便披露的，發(fā)行人可向（C ）申請豁免。A.國務院B.證券業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.證券交易所36. 改變招股說明書所列發(fā)行股票所募集資金用途，必須經(jīng)（D ）作出決議。A.董事會 B.監(jiān)事會C.股東大會 D.證監(jiān)會37. 上市公司向原股東配股，擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的（A ）。A.20% B.30%C.40% D.50%38. 上市公司申請公開發(fā)行證券或者非公

12、開發(fā)行新股，應當由保薦人保薦，并向（D）申報。A.國務院 B.證券交易所C.證券業(yè)協(xié)會 D.中國證監(jiān)會39. 如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)行公司應在報告中國證監(jiān)會后第（B）日刊登補充公告。A.1 B.2C.3 D.540. 中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（C ）個工作日內作出是否受理的決定。未按規(guī)定的要求制作申請文件的，中國證監(jiān)會不予受理。A.2 B.3C.5 D.1041. 根據(jù)2006年5月8日起施行的上市公司證券發(fā)行管理辦法，（ B）是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內依據(jù)約定的條件可以轉換成股份的公司債券。A.息票債券B.可轉換公司債券C.上市債券D.認股權證42

13、. 根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法第七條，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續(xù)性，最近（B）個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。A.1 B.2C.3 D.443. 證券法第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（C）萬元。A.2000B.3000C.5000D.600044. 對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發(fā)行結束至少已滿（D ）個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段時間，或者是存續(xù)期限內的特定交易日。A.1 B.3C.5 D.645. （B ）是一種含權債券，兼有公司

14、債券和股票的雙重特征。A.息票債券B.可轉換公司債券C.金融債券D.認股權證46. 1991年，開始以（B ）方式發(fā)行國債。A.行政分配B.市場定價C.承購包銷D.公開招標47. 從2002年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為（C ）個月，發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次撥付。A.1 B.2C.3 D.448. 企業(yè)集團財務公司申請發(fā)行金融債券前1年，注冊資本金不低于（C）億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。A.1 B.2C.3 D.549. 商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向（D ）提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。A.財政部 B.國務

15、院C.中國人民銀行 D.中國銀監(jiān)會50. 商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應向中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了應包括其發(fā)行金融債券的內容之外，還應同時報送近（B）年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務本息償付情況。A.1B.2C.3D.551. 境內上市外資股又稱（B ），是指在中國境內注冊的股份有限公司向境內外投資者發(fā)行并在中國境內證券交易所上市交易的股票。A.A股B.B股C.H股D.N股52. 向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以（A ）設立。A.發(fā)起方式B.公募方式C.私募方式D.募集方式53. 根據(jù)香港聯(lián)交所的有關規(guī)定，內地在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司，公司有連續(xù) 3

16、年的營業(yè)記錄，于上市時市值不低于 （B ）億港元，最近1個經(jīng)審計財政年度收入至少5億港元，并且前3個財政年度來自營運業(yè)務的現(xiàn)金流入合計至少1億港元。A.10B.15C.20D.2554. 內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如發(fā)行人具備12個月活躍業(yè)務記錄，至少有（D）名股東。A.50B.100C.200 D.30055. 外資股的招股說明書中應說明招股章程披露前（D ）周內某一日期時公司的負債情況。A.37B.59C.812 D.91356. （A ）一般是指一個公司通過產(chǎn)權交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現(xiàn)一定經(jīng)濟目標的經(jīng)濟行為。A.收購B.并購C.資產(chǎn)重組D.兼并57. 為了進一步規(guī)范

17、上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的行為，維護證券市場秩序，保護投資者的合法權益，中國證監(jiān)會于2001年12月10日發(fā)布了（A），自2002年1月1日起實施。A.上市公司收購管理辦法B.關于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知C.上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法D.關于上市公司股權分置改革的指導意見58. 在上市公司收購行為完成后（B ）個月內，收購人聘請的財務顧問應當在每季度前3日內就上一季度對上市公司影響較大的投資、購買或者出售資產(chǎn)、關聯(lián)交易、主營業(yè)務調整以及董事、監(jiān)事、高級管理人員的更換、職工安置、收購人履行承諾等情況向派出機構報告。A.6 B.12C.24D.3659. 獨

18、立財務顧問應當對實施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導職責。持續(xù)督導的期限自中國證監(jiān)會核準本次重大資產(chǎn)重組之日起，應當不少于（A）個會計年度。A.1 B.2C.3 D.460. 為了保證上市公司并購重組審核工作的公開、公平和公正，提高并購重組審核工作的質量和透明度，2007年7月，中國證監(jiān)會決定在發(fā)行審核委員會中設立上市公司并購重組審核委員會，并制定了（D）。A.上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法B.關于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知C.上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法D.中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程二、不定向選擇題（其中120題為每題1分，其余40題

19、每題0.5分，多選或少選均不得分）1.投資銀行業(yè)的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的（BCD ）。A.承銷業(yè)務B.包銷業(yè)務C.并購業(yè)務的財務顧問D.融資業(yè)務的財務顧問2.在20世紀20年代美國投資銀行業(yè)的主要特點是：（ABC）。A.以證券承銷與分銷為主要業(yè)務B.商業(yè)銀行與投資銀行混業(yè)經(jīng)營C.債券市場取得了重大發(fā)展，公司債券成為投資熱點D.股票市場引人注目3.從債務性業(yè)務方面來看，我國根據(jù)其性質可以將債券劃分為：（ ABCD）。A.金融債 B.企業(yè)債C.國債 D.信用債4.1996年以來上網(wǎng)定價發(fā)行被普遍采用，與其他曾使用過的發(fā)行方式相比，其優(yōu)點是：（ACD）。A.效率高、成本低

20、、安全快捷B.避免了資金體外流動C.可以吸收社會閑資，吸引新股民入市D.完全消除了一級半市場5.中國證監(jiān)會于2003年8月30日發(fā)布（2004年10月15日修訂）的證券公司債券管理暫行辦法特別強調，其所指的證券公司債券，不包括證券公司發(fā)行的（ACD）。A.可轉換債券 B.次級債券C.抵押債券D.信用債券6. 在公司法頒布之前，股份有限公司規(guī)范意見將募集設立分為（AD ）。A.向特定對象募集設立 B.定向募集設立C.社會募集設立 D.公開募集設立7. 以發(fā)起設立方式設立公司的股份認購，下列說法正確的是：（ABCD ）。A.以發(fā)起設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人應當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股

21、份。B.一次繳納的，應即繳納全部出資；分期繳納的，應即繳納首期出資。C.首次出資是非貨幣財產(chǎn)的，應當在公司設立登記時提交已辦理其財產(chǎn)權轉移手續(xù)的證明文件。D.發(fā)起人首次繳納出資后，應當選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機關報送公司章程、由依法設定的驗資機構出具的驗資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請設立登記。8. 關于股東大會修改公司章程的情況，以下說法不正確的是：（AB ）。A.如果公司已發(fā)行境外上市外資股，則根據(jù)上市公司章程指引第七十八條至第八十五條的規(guī)定修改。B.如果公司章程的修改將變更或廢除某類別股東的權利，則應當經(jīng)股東大會以特別決議通過和經(jīng)受影響的類別股東在按規(guī)定分別召集

22、的股東會議上通過方可進行。C.股東大會決議通過的章程修改事項應經(jīng)主管機關審批的，須報原審批的主管機關批準。D.涉及公司登記事項的，依法辦理變更登記；章程修改事項屬于法律、法規(guī)要求披露的信息，按規(guī)定應予以公告。9. 關于股東大會的議事規(guī)則，下列說法正確的是：（ ABC）。A.股東大會的議事規(guī)則是指股東大會開會期間必須遵守的一系列程序性規(guī)定，這些規(guī)定是股東大會是否規(guī)范運作、其決議是否存在瑕疵的前提和基礎。B.在議事規(guī)則里，可以規(guī)定股東大會如何召集、召開，其職權如何行使。C.在議事規(guī)則里，可以審議和決定事項的提案等一系列運作細則。D.股東大會在審議有關關聯(lián)交易事項時，關聯(lián)股東參加前款規(guī)定事項的表決，

23、其所代表的有表決權的股份數(shù)計入有效表決權總數(shù)。10. 董事會議事規(guī)則內容一般包括：（ABC ）。A.總則B.董事的任職資格、董事的行為規(guī)范C.董事長的權利和義務D.董事會的工作程序、工作費用以及其他事項11.關于法人財產(chǎn)權，下列說法正確的是：（ACD ）。A.在企業(yè)改組為股份公司后，公司擁有包括各出資者投資的各種財產(chǎn)而形成的法人財產(chǎn)權。B.法人財產(chǎn)權無法從法律意義上回答資產(chǎn)歸屬的問題。C.法人財產(chǎn)權從經(jīng)濟意義上回答了資產(chǎn)的經(jīng)營問題。D.公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司作為獨立民事主體存在的基礎。12.擬發(fā)行上市公司應做到財務獨立，具體包括下列哪幾項：（ABC ）。A.擬發(fā)行上市公司應設立其自身的財務

24、會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務管理制度，并符合有關會計制度的要求，獨立進行財務決策。B.擬發(fā)行上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、其他任何單位或人士共用銀行賬戶。C.股東單位或其他關聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他資產(chǎn)。D擬發(fā)行上市公司可以為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬發(fā)行上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。13.判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易，除按有關企業(yè)會計準則規(guī)定外，應堅持從嚴原則。關聯(lián)方主要包括：（ABCD）。A.控股股東；其他股東；對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人B.控股股東及其股東

25、控制或參股的企業(yè)；發(fā)行人參與的合營企業(yè)；發(fā)行人參與的聯(lián)營企業(yè)C.主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員或與上述關系密切的人士控制的其他企業(yè)D.其他對發(fā)行人有實質影響的法人或自然人14.無形資產(chǎn)實際上是企業(yè)擁有的一種特殊權利，給企業(yè)帶來的收益具有較高的不確定性，主要包：（AB）。A.商標權、商譽、著作權B.專利權、專有技術C.土地使用權、特許經(jīng)營權、開采權D.房屋所有權15.企業(yè)提出資產(chǎn)評估項目核準申請時，應當向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構報送下列文件材料：（ABD）。A.與評估目的相對應的經(jīng)濟行為批準文件或有效材料B.所涉及的資產(chǎn)重組方案或者改制方案、發(fā)起人協(xié)議等材料C.董事會和監(jiān)事會成員的任免及

26、其報酬和支付方法明細表D.資產(chǎn)評估機構提交的資產(chǎn)評估報告（包括評估報告書、評估說明、評估明細表及其電子文檔）16. 根據(jù)不同的標準，可以對公司融資方式進行不同的分類，下列分類正確的是：（ABC）。A.按照融資過程中資金來源的不同方式，把公司的融資方式分為直接融資和間接融資B.按照融資過程中金融中介所起作用的不同，把公司的融資方式分為內部融資和外部融資C.按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權關系，把公司的融資方式分為股權融資和債務融資D.按照融資期限的不同，把公司的融資方式分為短期融資與長期融資17. 下列哪項屬于債務融資的特點：（BCD ）。A.公司財務風險小B.融資效率高C.融資成本

27、較低D.與股權融資相比，債務融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權問題18. 1952年，美國的大衛(wèi)？杜蘭特把當時對資本結構的見解劃分下列哪幾種：（）。A.凈收入理論B.凈經(jīng)營收入理論C.介于凈收入理論和凈經(jīng)營收入理論之間的傳統(tǒng)折中理論D.代理成本模型19. 籌集外部資金有兩種途徑，一種是發(fā)行新的股票，另一種是發(fā)行債券。其中有一部分資金具有混合型特點，如：（BC）。A.優(yōu)先股 B.認股權證C.可轉換證券 D.普通股20. 下列哪些項屬于優(yōu)先股籌資的優(yōu)點：（AC ）。A.優(yōu)先股籌集的資本屬于權益資本，通常沒有到期日，即使其股息不能到期兌現(xiàn)也不會引發(fā)公司的破產(chǎn)，因而籌資后不增加財務風險，反而使籌資能力增強

28、，可獲得更大的負債額。B.優(yōu)先股股東具有投票權，能有效地解決公司在利潤分配上存在的問題。C.優(yōu)先股股東一般沒有投票權，不會使普通股股東的剩余控制權受到威脅。D.優(yōu)先股的股息通常是固定的，在收益上升時期可為現(xiàn)有普通股股東“保存” 大部分利潤，具有一定的杠桿作用。21. 為了規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，提高上市公司質量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護投資者的合法權益，促進證券市場健康發(fā)展，中國證監(jiān)會于2008年10月17日 發(fā)布了證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法，要求發(fā)行人就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：（ABC）。A.首次公開發(fā)行股票并上市B.上市公司發(fā)行新股C.上市公司發(fā)行可轉換公司債

29、券D.財政部認定的其他情形22. 上市保薦書應當包括下列內容：（ABCD ）。A.逐項說明本次證券上市是否符合公司、證券法及證券交易所規(guī)定的上市條件B.對發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導工作的具體安排C.保薦機構與發(fā)行人的關聯(lián)關系；相關承諾事項D.中國證監(jiān)會或者證券交易所要求的其他事項23. 中國證監(jiān)會于2009年3月制定了證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引，規(guī)定工作底稿應當包括以下內容：（ABD ）。A.保薦機構根據(jù)有關規(guī)定對項目進行立項、內核以及其他相關內部管理工作所形成的文件資料。B.發(fā)行申請文件、反饋意見的回復、詢價與配售文件以及上市申請和登記的文件。C.保薦機構在協(xié)調發(fā)行人和證券服務機構時，以

30、定期會議、專題會議以及重大事項臨時會議的形式，為發(fā)行人分析和解決證券發(fā)行上市過程中的主要問題形成的會議資料、會議紀要。D.保薦機構以及為證券發(fā)行上市制作、出具有關文件的律師事務所，會計師事務所，資產(chǎn)評估機構等證券服務機構及其簽字人員，對發(fā)行人與發(fā)行上市相關的重大或專題事項出具的備忘錄及專項意見等。24. 資產(chǎn)評估報告須向外方提供時，可以按照國際慣例的格式與要求撰寫，但同時向國有資產(chǎn)管理部門報送的報告仍按（ABC）撰寫。A.國有資產(chǎn)評估管理辦法B.國有資產(chǎn)評估管理辦法實施細則C.關于資產(chǎn)評估報告書的規(guī)范意見D.上市公司證券發(fā)行管理辦法25. 各保薦人應按照規(guī)定要求進行內核和推薦，下列具體規(guī)定正確

31、的是：（ABC ）。A.保薦人推薦發(fā)行人發(fā)行股票，應建立發(fā)行人質量評價體系，明確推薦標準，在充分盡職調查的基礎上，保證推薦內部管理良好、運作規(guī)范、未來有發(fā)展?jié)摿Φ陌l(fā)行人發(fā)行股票。B.保薦人應建立保薦工作檔案。工作檔案至少應包括發(fā)行保薦書、盡職調查報告、內核小組工作記錄、發(fā)行申請文件、對中國證監(jiān)會審核反饋意見的回復。中國證監(jiān)會和證券交易所可隨時調閱工作檔案。工作檔案保留時間應符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。C.在發(fā)行完成后的30個工作日內，保薦人應當向中國證監(jiān)會報送承銷總結報告。承銷總結報告至少應包括推介、定價、申購、該股票二級市場表現(xiàn)（如已上市交易）及發(fā)行組織工作等內容。D.保薦人應當在發(fā)行完成當年

32、及其后的2個會計年度發(fā)行人年度報告公布后的1個月內，對發(fā)行人進行回訪，就其募集資金的使用情況、盈利預測實現(xiàn) 情況、是否嚴格履行公開披露文件中所作出的承諾以及經(jīng)營狀況是否與發(fā)行保薦書相符等進行核查，出具回訪報告，報送中國證監(jiān)會、發(fā)行人所在地中國證監(jiān)會的派出機構及發(fā)行人股票上市的證券交易所備案，并在發(fā)行人股東大會召開5個工作日之前，將回訪報告在指定報刊和網(wǎng)站公告。26. 下列關于股票發(fā)行價格的說法正確的是：（ABD ）。A.股票的發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。B.股票的定價不僅僅是估值及撰寫投資價值研究報告，還包括發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價、投標等一系列定價

33、活動。C.證券法第三十四條規(guī)定：“股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定?！盌.根據(jù)中國證監(jiān)會上市公司證券發(fā)行管理辦法的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票應通過詢價的方式確定股票發(fā)行價格。27. 下列機構投資者作為詢價對象應當符合下列條件：（ACD ）。A.保險機構投資者經(jīng)批準可以經(jīng)營證券自營或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務B.證券公司經(jīng)批準可以經(jīng)營證券自營或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務C.信托投資公司經(jīng)相關監(jiān)管部門重新登記已滿兩年，注冊資本不低于4億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄D.財務公司成立兩年以上，注冊資本不低于5億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄28. 下列關于向戰(zhàn)略投資

34、者配售首次公開發(fā)行股票的說法不正確的是：（ AB）。A.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在2億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。B.發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案。C.發(fā)行人及其主承銷商應當在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標準、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限制等。D.戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。29. 在超額配售選擇權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應當在中國證監(jiān)會指定報刊披露以下有關超額配售選擇權的行使情況：（ABC）

35、。A.因行使超額配售選擇權而發(fā)行的新股數(shù)，如未行使，應當說明原因B.從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票的數(shù)量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格C.發(fā)行人本次發(fā)行股份總量D.發(fā)行人本次籌資總金額30. 發(fā)行人應當于其股票上市前5個交易日內，在指定媒體或網(wǎng)站上披露下列文件和事項：（ABCD）。A.上市公告書 B.公司章程C.上市保薦書 D.法律意見書31. 股份有限公司公開發(fā)行股票并上市，依照（CD ）和其他相關部門規(guī)章等的規(guī)定，必須同時向所有投資者公開信息披露。A.公司法B.證券法C.首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法D.證券發(fā)行與承銷管理辦法32. 下列關于招股說明書及其摘要的刊登和報送的說

36、法不正確的是：（BD ）。A.發(fā)行人應當在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將招股說明書全文刊登于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站，并將招股說明書全文置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。B.發(fā)行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文、有關備查文件刊登于其他報刊和網(wǎng)站，但披露內容應當完全一致，且不得晚于在中國證監(jiān)會指定報刊和網(wǎng)站的披露時間。C.證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前發(fā)生重要事項的，發(fā)行人應當向中國證監(jiān)會書面說明，并經(jīng)中國同意后，修改招股說明書或者作相應的補充公告。D.發(fā)行人應在招股說明書及其摘要披露后5日內，

37、將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構。33. 發(fā)行人應詳細披露改制重組的情況主要包括下列哪幾項：（ABCD ）。A.在改制設立發(fā)行人之前，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務；發(fā)行人成立時擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務B.在發(fā)行人成立之后，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實際從事的主要業(yè)務C.改制前原企業(yè)的業(yè)務流程、改制后發(fā)行人的業(yè)務流程，以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務流程間的聯(lián)系D.發(fā)行人成立以來，在生產(chǎn)經(jīng)營方面與主要發(fā)起人的關聯(lián)關系及演變情況；發(fā)起人出資資產(chǎn)的產(chǎn)權變更手續(xù)辦理情況34. 發(fā)行人如發(fā)行過內部職工股，應披露發(fā)生過的違法違規(guī)情況，包

38、括：（ ABCD）。A.超范圍和超比例發(fā)行的情況B.通過增發(fā)、配股、國家股和法人股轉配等形式變相增加內部職工股的情況C.內部職工股轉讓和交易中的違法違規(guī)情況D.個人股法人化的情況35. 發(fā)行人應披露公司管理層對內部控制（ ABCD）的自我評估意見以及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見。A.專業(yè)性B.完整性C.合理性D.有效性36. 上市公司計劃公開發(fā)行新股前，（ABC ）必須首先判斷發(fā)行主體是否符合公開發(fā)行新股的法定條件，這是上市公司成功公開發(fā)行新股的基本前提。A.證券交易所 B.證監(jiān)會C.保薦人 D.上市公司37. 申請發(fā)行新股的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列哪些規(guī)定：（ABCD）

39、。A.最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)B.業(yè)務和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形；現(xiàn)有主營業(yè)務或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化C.高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近24個月內未發(fā)生重大不利變化；公司重要資產(chǎn)、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實或可預見的重大不利變化D.最近24個月內曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形38. 向原股東配股，除符合上市公司

40、一般規(guī)定外，還應當符合下列哪些規(guī)定：（AB）。A.擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的20%B.控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量C.采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行D.采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行39. 關于股東大會就發(fā)行證券事項的決議，下列說法正確的是：（AC ）。A.股東大會應當就本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量、發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排、定價方式或價格區(qū)間、募集資金用途、決議的有效期、對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權、其他必須明確的事項進行逐項表決。B.股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的1/2以上通過。C.向本公司特定的股東及其關聯(lián)人發(fā)

41、行證券的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯(lián)股東應當回避。D.上市公司就發(fā)行證券事項召開股東大會，應當提供網(wǎng)絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。上市公司發(fā)行新股決議2年有效；決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新提請股東大會表決。40. 內核小組通常由815名專業(yè)人士組成，這些人員要保持（ABCD ）；公司主管投資銀行業(yè)務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員。A.穩(wěn)定性B.有效性C.獨立性D.安全性41. 下列關于股份轉換與債券償還的說法正確的是：（CD ）。A.根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束5個月后，方可轉換為公司股票，轉股期限由

42、公司根據(jù)可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。B.可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于轉股完成后的次日成為發(fā)行公司的股東。C.上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。D.分離交易的可轉換公司債券的償還事宜與可轉換公司債券相同。42. 可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其（BCD ）確定。A.發(fā)行價格 B.公司負債C.投資計劃 D.財務狀況43. 可轉換公司債券的價值可以近似地看作是普通債券與股票期權的組合體，下列說法正確的是：（ACD）。A.由于可轉換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉股價格在轉股期內行使轉股權利，這實際上

43、相當于以轉股價格為期權執(zhí)行價格的美式買權，一旦市場價格高于期權執(zhí)行價格，債券持有者就可以行使美式買權，從而獲利。B.由于發(fā)行人在可轉換公司債券的贖回條款中規(guī)定，如果股票價格連續(xù)若干個交易日收盤價高于某一贖回啟動價格（該贖回啟動價要高于轉股價格），發(fā)行人有權按一定金額予以贖回。C.贖回條款相當于債券持有人在購買可轉換公司債券時就無條件出售給發(fā)行人的1張美式買權。D.由于可轉換公司債券中的回售條款規(guī)定，如果股票價格連續(xù)若干個交易日收盤價低于某一回售啟動價格（該回售啟動價要低于轉股價格），債券持有人有權按一定金額回售給發(fā)行人，所以，回售條款相當于債券持有人同時擁有發(fā)行人出售的1張美式賣權。44. 為

44、發(fā)行人發(fā)行可轉換公司債券提供服務的保薦人（主承銷商）的職責包括下列哪幾項：（ABCD）。A.保薦人（主承銷商）負責向中國證監(jiān)會推薦，出具推薦意見，并負責報送發(fā)行申請文件。B.保薦人（主承銷商）還應對可轉換公司債券發(fā)行申請文件進行核查。C.保薦人（主承銷商）應向中國證監(jiān)會申報核查中的主要問題及其結論。D.保薦人（主承銷商）還應負責可轉換公司債券上市后的持續(xù)督導責任，持續(xù)督導期間為上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，自上市之日算起。45. 發(fā)行可轉換公司債券的上市公司涉及下列事項時，證券交易所可以根據(jù)實際情況或者中國證監(jiān)會的要求，決定可轉換公司債券的停牌與復牌、轉股的暫停與恢復事宜：（ABCD

45、）。A.交易日披露涉及調整或修正轉股價格的信息。B.行使可轉換公司債券贖回、回售權；公司實施利潤分配或資本公積金轉增股本方案。C.作出發(fā)行新公司債券的決定；減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項。D.財務或信用狀況發(fā)生重大變化，可能影響如期償還公司債券本息；提供擔保的，擔保人或擔保物發(fā)生重大變化。46. 關于我國國債的發(fā)行歷史，下列描述正確的是：（ ）。A.我國首次國債發(fā)行始于1949年底，當時稱為人民勝利折實公債，至1958年，總共發(fā)行了6次。B.1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。C.1998年以來，因實施積極的財政政策，國

46、債發(fā)行規(guī)模迅速增加。D.雖然自2005年開始財政政策重歸穩(wěn)健，但國債發(fā)行量仍然保持相當?shù)囊?guī)模。47. （AC ）一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。A.財政部 B.國務院C.中國人民銀行 D.中國證監(jiān)會48. 除政策性銀行外的其他金融機構發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送下列文件：（ABCD）。A.金融債券發(fā)行申請報告；發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權力機構的書面同意文件；監(jiān)管機構同意金融債券發(fā)行的文件B.發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務報告及審計報告；C.募集說明書；發(fā)行公告或發(fā)行章程D.發(fā)行人關于本期債券償債計劃及保障措施的專項報告；信

47、用評級機構出具的金融債券信用評級報告及有關持續(xù)跟蹤評級安排的說明；發(fā)行人律師出具的法律意見書49. 各（ABCD ）可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。A. 國有獨資商業(yè)銀行B.股份制商業(yè)銀行C.城市商業(yè)銀行 D.農村商業(yè)銀行50. 企業(yè)債券得到國家發(fā)改委批準并經(jīng)（ ）會簽后，即可進行具體的發(fā)行工作。A.財政部B.中國證監(jiān)會C.中國人民銀行D.中國銀監(jiān)會51. 境內上市外資股的投資主體限于以下幾類：（AB ）。A.外國的自然人、法人和其他組織B.中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織C.定居在國外的中國公民D.擁有外匯的境內居民52. 下列關于資產(chǎn)評估的說法正確的是

48、：（ ABCD）。A.資產(chǎn)評估的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。B.根據(jù)要求，在設立股份有限公司時，境內評估機構應當對投入股份有限公司的全部資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估。C.評估的方法主要有重置成本法、現(xiàn)行市價法和收益現(xiàn)值法。D.對股份有限公司占用的土地進行評估時，要向國家土地管理部門申請辦理土地評估立項與確認。53. 境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其董事會應當就以下事項作出決議并提請股東大會批準：（ABC）。A.上市公司資產(chǎn)評估B.境外上市是否符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。C.境外上市方案。54. 外資股招股說明書中應分別介紹公司的（ ABD

49、）情況，包括姓名、年齡、學歷、簡歷、職務、住址、兼職情況等。A.監(jiān)事B.董事C.保薦人D.高級管理人員55. 國際推介的內容大致包括下列哪幾項：（ABC ）。A.散發(fā)或送達配售信息備忘錄和招股文件B.發(fā)行人及相關專業(yè)機構的宣講推介；傳播有關的聲像及文字資料C.向機構投資者發(fā)送預訂邀請文件，并詢查定價區(qū)間D.發(fā)布法律允許的其他信息等56. 按購并雙方的行業(yè)關聯(lián)性劃分，收購可以分為：（AB ）。A.橫向收購B.縱向收購C.混合收購D.要約收購57. 有下列哪些情形之一的，為擁有上市公司控制權：（CD ）。A.投資者為上市公司持股40%以上的控股股東B.投資者可以實際支配上市公司股份表決權超過40%

50、C.投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任D.投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響58. 上市公司實施重大資產(chǎn)重組，應當符合下列哪些要求：（ABCD ）。A.符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。B.重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價公允，不存在損害上市公司和股東合法權益的情形。C.重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權屬清晰，資產(chǎn)過戶或者轉移不存在法律障礙，相關債權、債務處理合法。D.有利于上市公司增強持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務的情形。59. 特定對象以資產(chǎn)

51、認購而取得的重大資產(chǎn)重組上市公司股份，屬于下列哪些情形之一的，36個月內不得轉讓：（AB ）。A.特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人B.特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權C.特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間超過12個月D.特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間不足12個月60. 關于上市公司并購重組財務顧問的委托人的法律義務，下列說法正確的是：（ABCD）。A.財務顧問的委托人應當依法承擔相應的責任，配合財務顧問履行職責B.向財務顧問提供有關文件及其他必要的信息C.不得拒絕、隱匿、謊

52、報。財務顧問履行職責D.不能減輕或者免除委托人、其他專業(yè)機構及其簽名人員的責任三、判斷題（每題0.5分，答對得分，不答或答錯不給分）1.投資銀行業(yè)的起源可以追溯到19世紀，但是當時投資銀行業(yè)僅僅作為商業(yè)銀行的一個業(yè)務部門被包含在銀行業(yè)的范疇之中，銀行業(yè)的含義比今天要寬泛得多。（A）A.正確B.錯誤2.在2008年爆發(fā)的金融風暴中，美國著名投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟崩潰，其原因主要在于風險控制失誤和激勵約束機制的弊端。（A）A.正確B.錯誤3.從1984年到20世紀90年代初期是我國股票市場的自辦發(fā)行時期。（B ）A.正確B.錯誤4.因深圳“8？10事件”，無限量發(fā)售認購證方式不再采用。（A ）

53、A.正確B.錯誤5.個人通過中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試或者取得保薦代表人資格后，應當定期參加中國證券業(yè)協(xié)會或者中國保監(jiān)會認可的其他機構組織的保薦代表人年度業(yè)務培訓。（A）A.正確B.錯誤6. 某些特殊行業(yè)在申請登記前，須經(jīng)行業(yè)監(jiān)管部門批準，如證券公司的設立須經(jīng)中國證監(jiān)會批準，即核準設立為例外；股份有限公司的公開募集設立，實行注冊設立制度。（A）A.正確B.錯誤7. 擬設立的股份有限公司應當依照工商登記管理規(guī)定的要求確定公司名稱。（ A）A.正確B.錯誤8. 債券是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。（B ）A.正確B.錯誤9. 公司法第九條第二款規(guī)定，有限責任公司變更為股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責任公司的，公司變更前的債權、債務由變更前的公司全部清算完結。（B）A.正確B.錯誤10. 公司法第一百四十八條規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級管理人員應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負有忠實義務和勤勉義務。（A）A.正確B.錯誤11.國有大中型企業(yè)通過資產(chǎn)重組，通過募集方式設立并上市。（A ）A.正確B.錯誤12.控股股東及其職能部門與擬發(fā)行上市公司及其職能部門之間存在上下級關系，任何企業(yè)不得以任何形式干預擬發(fā)行上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動。（A）A.正確B.錯誤13.對于難以比較市場價格