金融控股公司組建分析

1、-金融控股公司組建分析一、金融控股公司概述一、金融控股公司的概念一般說來，金融控股公司是由多個(gè)公司組成的企業(yè)集團(tuán)，這個(gè)集團(tuán)由不同的金融機(jī)構(gòu)組成，金融業(yè)務(wù)在整個(gè)金融集團(tuán)占主導(dǎo)地位。金融控股公司一般以一個(gè)金融企業(yè)為控股母公司，其擁有兩個(gè)或兩個(gè)以上的子公司可以從事不同種類的金融效勞，這些子公司都有獨(dú)立的法人資格，都有相關(guān)營業(yè)執(zhí)照，都可獨(dú)立對(duì)外開展相關(guān)的業(yè)務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。集團(tuán)的控制和管理主要是通過控股公司母公司來實(shí)施，母公司也有權(quán)決定子公司的最高管理層的任免及一些重大決策。二、金融控股公司的根本特征金融控股公司具有以下四個(gè)根本特征：其一，獨(dú)立的法人治理模式。金融控股公司作為控股公司模式的一種，

2、母公司與子公司均為獨(dú)立的法人，獨(dú)立開展業(yè)務(wù)、獨(dú)立承擔(dān)相關(guān)民事法律責(zé)任。其二，“綜合與“分業(yè)經(jīng)營兼?zhèn)洹＝鹑诳毓赡Ｊ綄?shí)現(xiàn)了“集團(tuán)綜合，子公司分業(yè)經(jīng)營，兼顧了集團(tuán)業(yè)務(wù)效率、多元化及平安等因素：控股公司通過部資金調(diào)度，優(yōu)化資源配置效率，增強(qiáng)競爭力；各個(gè)子公司間通過簽訂合同，實(shí)現(xiàn)客戶、資訊及營銷優(yōu)勢等資源的共享與互補(bǔ)；多元化的業(yè)務(wù)構(gòu)成可提高集團(tuán)的整體盈利能力；通過母子公司的雙重有限責(zé)任及部防火墻設(shè)置，最大限度地隔離了風(fēng)險(xiǎn)。金融控股公司作為控股公司模式的一種，母公司與子公司均為獨(dú)立的法人，獨(dú)立開展業(yè)務(wù)、獨(dú)立承擔(dān)相關(guān)民事法律責(zé)任。其三，股權(quán)控股模式。金融控股公司是以資金為紐帶，以股權(quán)控制為根底。母子公司間是

3、控制與被控制的關(guān)系，母公司有權(quán)決定子公司高層管理人員的任命，重大商業(yè)決策及資源的調(diào)配，以實(shí)現(xiàn)公司多元化經(jīng)營的總體戰(zhàn)略目標(biāo)。其四，財(cái)務(wù)并表，各負(fù)盈虧根據(jù)國際通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，控股公司對(duì)控股51%以上的子公司，在會(huì)計(jì)核算時(shí)合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并報(bào)表的意義是防止各子公司資本金以及財(cái)務(wù)損益的重復(fù)計(jì)算，防止過高的財(cái)務(wù)杠桿。另一方面，在控股公司構(gòu)架下，各子公司具有獨(dú)立的法人地位，控股公司對(duì)子公司的責(zé)任、子公司相互之間的責(zé)任，僅限于出資額，而不是由控股公司統(tǒng)負(fù)盈虧，這就防止了個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)子公司拖垮整個(gè)集團(tuán)。(三)、金融控股模式的優(yōu)勢1、金融控股模式有利于實(shí)現(xiàn)分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)型在金融業(yè)監(jiān)管體制下，設(shè)立控股公司，由控股公

4、司持有證券、銀行、保險(xiǎn)和其他金融資產(chǎn)的股權(quán)，是實(shí)現(xiàn)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)轉(zhuǎn)型的最正確模式。以控股公司作為資本運(yùn)作平臺(tái)，通過兼并收購或設(shè)立新的子公司以開展其他金融業(yè)務(wù)，構(gòu)建金融效勞平臺(tái)，建立全功能金融效勞集團(tuán)。2、控股公司模式具有監(jiān)管上的靈活性1、監(jiān)管壓力在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管體制下，設(shè)立控股公司，由控股公司持有銀行和其他金融資產(chǎn)的股權(quán)，各金融業(yè)務(wù)子公司各自持有相關(guān)業(yè)務(wù)牌照，獨(dú)立經(jīng)營，承受各自監(jiān)管部門的監(jiān)管，符合分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的精神；同時(shí)減少單一金融機(jī)構(gòu)同時(shí)開展其他金融業(yè)務(wù)帶來的監(jiān)管壓力。2、公司治理控股公司在公司治理構(gòu)造上擁有更大的靈活性，不用滿足各金融業(yè)務(wù)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)公司治理構(gòu)造的規(guī)定。例如，在

5、，按照?銀行業(yè)條例?，金融監(jiān)管局有權(quán)審批銀行董事會(huì)的委任，銀行在公司治理方面受到的約束將大于控股。3、控股公司模式有利于形成協(xié)同效應(yīng).公司通過收購、兼并不同種類的金融機(jī)構(gòu)，使得金融控股公司本身具有巨大的協(xié)同效應(yīng)的優(yōu)勢。此外金融控股公司在制定企業(yè)開展戰(zhàn)略時(shí)，可以將不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同金融品種之間的優(yōu)勢加以組合利用。在金融業(yè)劇烈競爭的環(huán)境下，可以增加單一金融效勞產(chǎn)品的數(shù)量，降低平均本錢帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)，另外可以增加金融效勞產(chǎn)品的種類，如銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，降低平均本錢帶來圍經(jīng)濟(jì)。4、控股公司模式有利于業(yè)務(wù)開展金融控股公司產(chǎn)生與存在的動(dòng)力就在于它的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，即金融部門部各要素的重新組合和衍生

6、。在控股公司下，銀行、證券、保險(xiǎn)等子公司獨(dú)立運(yùn)作，業(yè)務(wù)開展空間更大、自由度更高，有利于各子公司在各自領(lǐng)域更充分地開展業(yè)務(wù)；在控股公司模式下，各種業(yè)務(wù)和產(chǎn)品間的穿插銷售更加市場化，透明度高，關(guān)聯(lián)交易的處理也更加規(guī)明確，有利于更好地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的穿插銷售。5、控股公司模式有利于降低風(fēng)險(xiǎn)1、控股公司模式有利于降低管理風(fēng)險(xiǎn)?？毓晒局恍惺构蓹?quán)投資的職能，不同業(yè)務(wù)子公司的管理互相獨(dú)立，可以保證較高的業(yè)務(wù)管理能力，防止單一金融機(jī)構(gòu)同時(shí)管理其他金融業(yè)務(wù)的巨大壓力。2、控股公司模式有利于降低市場風(fēng)險(xiǎn)。在控股公司模式下，銀行與其他業(yè)務(wù)間的穿插銷售等商業(yè)活動(dòng)處于市場的監(jiān)視之下，透明度更高，風(fēng)險(xiǎn)更低。3、控股公司

7、模式有助于提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力。各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)分別在獨(dú)立的子公司里進(jìn)展，一家子公司無需為其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)損失；即使一家子公司出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，其他子公司還可照常經(jīng)營，無需以自身的資金去承擔(dān)責(zé)任，從而有利于保障其自身的資金平安。6、控股公司模式有利于資本運(yùn)作從募集資金用途來看，控股公司在資金調(diào)配上擁有更大的靈活性。例如，當(dāng)銀行因資本金過剩要降低資本金水平時(shí)，需要得到有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可，這一過程可能會(huì)耗時(shí)較長，而控股公司則沒有上述限制，有利于提高資本金的使用效率。同時(shí)，控股公司模式在后續(xù)融資上更便利，減少監(jiān)管部門的監(jiān)管。二、金融控股公司的分類金融控股公司主要按形成主體不同可以分為兩類。一、金融機(jī)構(gòu)形成的金

8、融控股公司這類公司的特點(diǎn)是母公司是主要經(jīng)營*種金融業(yè)務(wù)的銀行、信托、證券或保險(xiǎn)公司，通過子公司或直接由母公司參與另一種或多種金融業(yè)務(wù)。這類公司可分為三類；一類是國有商業(yè)銀行通過獨(dú)資或合資而成立的金融控股公司；二類是以信托投資公司為主體，從事信托、證券、銀行和實(shí)業(yè)的金融控股公司，典型代表是集團(tuán)；三類是以保險(xiǎn)公司為主體的從事保險(xiǎn)、證券和信托的金融控股公司，主要代表是中國平安保險(xiǎn)股份。二、由產(chǎn)業(yè)資本投資形成的金融控股公司通常是一個(gè)自身無金融經(jīng)營許可證的非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，利用其產(chǎn)業(yè)資本通過重組、收購、兼并等方式向金融業(yè)滲透。其核心目的并不是為了開展和提高金融業(yè)的競爭力，而是在于滿足實(shí)業(yè)資金需求，保障

9、實(shí)業(yè)的順利進(jìn)展，并增加企業(yè)盈利。我國境對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資企業(yè)有限制，近幾年涌現(xiàn)出許多產(chǎn)業(yè)資本控股、參股金融業(yè)的金融控股公司，其中既包括國有企業(yè)集團(tuán)，如寶鋼、海爾等，也包括民營企業(yè)集團(tuán)的投資，如新希望等。這類金融控股公司的產(chǎn)生，主要是基于兩個(gè)方面的原因。一方面，這些投資者大都是近幾年高速擴(kuò)的企業(yè)集團(tuán)或上市公司，其擁有豐富的現(xiàn)金流可以隨時(shí)對(duì)外投資，加之我國現(xiàn)有法律規(guī)定，普通的工商企業(yè)、信托投資公司可以運(yùn)用自有資本向任何金融機(jī)構(gòu)投資，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司在運(yùn)用自有資本向其他金融機(jī)構(gòu)投資方面也幾乎沒有限制。另一方面也希望通過對(duì)金融業(yè)的投資，保證其事業(yè)擴(kuò)的資金和其他金融需求。一般來說，產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入

10、金融業(yè)主要有三種方式：一是僅做股權(quán)投資；二是成立金融控股公司統(tǒng)一經(jīng)營；三是以財(cái)務(wù)公司為統(tǒng)一平臺(tái)整合運(yùn)營所有金融資產(chǎn)。但從國開展看，第一種是最為普遍的做法，沒有形成統(tǒng)一的母公司來管控。該模式的主要特點(diǎn)：金融領(lǐng)域經(jīng)營的專業(yè)性強(qiáng)，而實(shí)業(yè)公司缺乏競爭優(yōu)勢；實(shí)業(yè)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的持股往往達(dá)不到控股，甚至達(dá)不到相對(duì)控股；擁有銀行、信托、保險(xiǎn)三大主要牌照的金融控股集團(tuán)較少，而擁有證券、基金管理公司、租賃公司、期貨公司等金融機(jī)構(gòu)的金融控股集團(tuán)較多。正因?yàn)槿绱耍沟脤?shí)業(yè)公司金融控股模式具有先天上的“競爭弱勢，在競爭中逐步讓位于銀行、保險(xiǎn)等金融型控股模式。三、金融控股公司案例一*投資集團(tuán)金融控股1、簡介*投資集團(tuán)以

11、下簡稱“廣投集團(tuán)是*壯族自治區(qū)重要的投融資主體和國有資產(chǎn)經(jīng)營實(shí)體，在2021 中國企業(yè)500強(qiáng)榜單上排名第199位，已形成“金融、能源、鋁業(yè)、文化旅游地產(chǎn)、海外資源開發(fā)五大業(yè)務(wù)板塊，金融板塊是廣投集團(tuán)重要的利潤中心和優(yōu)先開展的業(yè)務(wù)板塊。*投資集團(tuán)金融控股以下簡稱“廣投金控于2021 年6月26日經(jīng)自治區(qū)人民政府批復(fù)同意正式設(shè)立；是廣投集團(tuán)堅(jiān)持實(shí)施產(chǎn)業(yè)資本與金融資本“雙輪驅(qū)動(dòng)開展戰(zhàn)略的重要二級(jí)平臺(tái)，肩負(fù)著管理廣投集團(tuán)所有金融資產(chǎn)，實(shí)施廣投集團(tuán)金融戰(zhàn)略的神圣使命。作為廣投集團(tuán)金融板塊統(tǒng)一管控平臺(tái)，廣投金控現(xiàn)投資和管理的金融資產(chǎn)超1500億元，涵蓋國海證券、北部灣銀行、銀行、市廣源小額貸款*公司、*

12、投資集團(tuán)融資擔(dān)保、*北部灣產(chǎn)權(quán)交易所、國投創(chuàng)新基金等金融業(yè)態(tài)，組建*人壽保險(xiǎn)公司、*融資租賃公司、*黃金投資*公司、基金管理公司、*小微互聯(lián)網(wǎng)金融效勞等多個(gè)金融企業(yè)，2021 年上半年實(shí)現(xiàn)利潤總額17億元，持有上市公司證券資產(chǎn)市值目前到達(dá)120億元。預(yù)計(jì)到2021年，廣投金控將實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入200億元以上、利潤50億元以上。廣投金控全力打造成為扎根*、效勞全國、面向東盟，金融混業(yè)經(jīng)營，產(chǎn)融、融融高度融合，效勞體系完善，具有較強(qiáng)核心競爭力的區(qū)域性國際化金融控股公司和一流的金融效勞商。2、組建原則1區(qū)獨(dú)一無二的“全牌照金融混業(yè)經(jīng)營管控平臺(tái)廣投金控成立于2021 年6月，是由廣投集團(tuán)投資設(shè)立的二級(jí)子公

13、司，是*投資集團(tuán)實(shí)施“產(chǎn)融結(jié)合，雙輪驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新戰(zhàn)略的重要“全牌照的金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，涵蓋國海證券、北部灣銀行、銀行、*北部灣產(chǎn)權(quán)交易所、廣源小額貸款公司、廣投集團(tuán)融資擔(dān)保公司、*小微互聯(lián)網(wǎng)金融效勞、國投創(chuàng)新基金等金融業(yè)態(tài)。這種金融混業(yè)經(jīng)營模式不僅在*獨(dú)一無二，在全國也是稀缺的。*投資集團(tuán)將繼續(xù)把持有的北部灣銀行、國海證券、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等金融資產(chǎn)陸續(xù)注入廣投金控，引入專業(yè)運(yùn)作團(tuán)隊(duì)，發(fā)揮金融資源部協(xié)同優(yōu)勢，樹立金融業(yè)務(wù)的市場品牌，將廣投金控打造成為開展質(zhì)量更高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)、業(yè)務(wù)圍更廣、影響力更大的金融控股型企業(yè)。2打造“產(chǎn)融結(jié)合、融融結(jié)合循環(huán)互動(dòng)金融生態(tài)圈“產(chǎn)融結(jié)合發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。依托集

14、團(tuán)強(qiáng)大的實(shí)體產(chǎn)業(yè)為支撐，廣投金控具備更高的抗周期性風(fēng)險(xiǎn)能力和跨越開展實(shí)力，依托廣投在金融、能源、鋁業(yè)、文化旅游等各板塊已形成的渠道與客戶群體，通過完善金融產(chǎn)業(yè)鏈，設(shè)立基金管理公司和人壽保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司、租賃公司等，為廣投實(shí)體企業(yè)提供多樣化的資本運(yùn)作和籌融資效勞?！叭谌诮Y(jié)合實(shí)現(xiàn)生聯(lián)動(dòng)。廣投金控對(duì)外以客戶為中心，滿足客戶對(duì)資金的多樣化需求，向市場提供一攬子金融產(chǎn)品和效勞，實(shí)現(xiàn)客戶、渠道、產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)共享；對(duì)發(fā)揮金融各子板塊協(xié)同作戰(zhàn)能力，將使各金融業(yè)務(wù)之間及金融業(yè)務(wù)和主營業(yè)務(wù)之間形成互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)資源共享、利益共享，提升金融效勞能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和資源的生整合與聯(lián)動(dòng)擴(kuò)展。金融為實(shí)業(yè)“補(bǔ)血，實(shí)業(yè)為金融“輸

15、氧。廣投金控跨界創(chuàng)新的“產(chǎn)融結(jié)合、融融結(jié)合產(chǎn)業(yè)開展模式，能夠增強(qiáng)金融的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，是開展金融產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，為實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融支撐。3成立區(qū)屬國企控股的首家大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)廣投金控加快實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+金融戰(zhàn)略，牽頭聯(lián)合浙大網(wǎng)新集團(tuán)與國海證券，聯(lián)袂設(shè)立*小微互聯(lián)網(wǎng)金融效勞，是*省屬國企控股的首家大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。通過省屬國企、大型上市軟件科技集團(tuán)和上市券商的股東組合，將國企政府資源、軟件科技實(shí)力與金融專業(yè)能力進(jìn)展有效整合，打造*最專業(yè)高效的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，為*小微企業(yè)提供更為優(yōu)質(zhì)和便捷的金融效勞，切實(shí)解決小微企業(yè)融資難的問題，也為廣闊客戶提供平安優(yōu)質(zhì)的投資通道，為市打造區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融

16、中心充實(shí)中堅(jiān)力量。2021 年8月下旬，*小微互聯(lián)網(wǎng)金融效勞公司旗下“易金融平臺(tái)正式上線試運(yùn)行。通過市場化運(yùn)作和廣投部金融業(yè)態(tài)的相互協(xié)作，規(guī)劃互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)未來三年累計(jì)交易量到達(dá)30億元，擁有注冊用戶到達(dá)10萬人。廣投金控還將在保險(xiǎn)、融資租賃、基金、股權(quán)眾籌等方面積極進(jìn)展“互聯(lián)網(wǎng)+的嘗試，實(shí)現(xiàn)金融板塊與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合，打造互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)。3、參控股企業(yè)國海證券股份占股20.34% 1. 國海富蘭克林基金管理占股51% 2. 國海良時(shí)期貨占股83.84% 3. 國海創(chuàng)新資本投資管理占股100% 4. *北部灣股權(quán)交易所股份占股51%*北部灣銀行股份占股19.99%*投資集團(tuán)金融控股占股83.

17、90% 1.*投資集團(tuán)融資擔(dān)保占股58% 2.市廣源小額貸款*公司占股90% 3.*小微互聯(lián)網(wǎng)金融效勞 占股30% 4.*融資租賃占股75% 5.*投資引導(dǎo)基金運(yùn)營*公司占股40% 6.*國富創(chuàng)新股權(quán)基金管理占股40% 7.*黃金投資*公司占股30% 8.國投創(chuàng)新投資基金占股9.0719% 9.國投協(xié)力股權(quán)投資基金有限合伙占股12.375%*北部灣產(chǎn)權(quán)交易所集團(tuán)股份占股11.1%銀行股份占股6.44%*廣投交銀股權(quán)投資基金管理中心有限合伙占股19.97%市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社占股2.29%二越秀金融控股集團(tuán)股份1、越秀金融控股集團(tuán)簡介越秀金融控股集團(tuán)成立于2021年1月，是市重點(diǎn)打造的國資金融控

18、股平臺(tái)之一，目前擁有證券、越秀租賃、越秀產(chǎn)業(yè)基金、擔(dān)保、越秀小貸等5家下屬企業(yè)，根本形成了以證券、租賃為核心的非銀行金融控股開展格局。其中，證券是一家位居行業(yè)中上游的全國性券商企業(yè)集團(tuán)，在新三板、債券、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成了領(lǐng)先優(yōu)勢；越秀租賃是全國十強(qiáng)外商融資租賃公司和省注冊資本規(guī)模最大的外商融資租賃公司；越秀產(chǎn)業(yè)基金是管理規(guī)模超過百億元、位居行業(yè)前列的私募基金管理機(jī)構(gòu)，入選中國新銳股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和最正確房地產(chǎn)基金管理機(jī)構(gòu)；擔(dān)保是市唯一的一家國有擔(dān)保公司和市業(yè)務(wù)圍最全面的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；越秀小貸是中國小貸百強(qiáng)企業(yè)和市規(guī)模最大的小貸公司之一。截至2021 年6月30日，越秀金控總資產(chǎn)為648億元。20

19、21 年10月23日，友誼非公開發(fā)行募資百億元收購越秀金控100%股權(quán)工程獲中國證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過，越秀金控將成為首個(gè)進(jìn)入國資本市場的地方國資金控平臺(tái)。除越秀金融控股集團(tuán)外，越秀集團(tuán)在境外還擁有創(chuàng)興銀行75%股權(quán)和越秀證券100%股權(quán)。目前，越秀集團(tuán)金融板塊總資產(chǎn)超過1600億元，根本形成了以銀行、證券、租賃為核心的國際化金融控股產(chǎn)業(yè)格局和“跨境經(jīng)營、全國拓展的業(yè)務(wù)開展布局。2、越秀集團(tuán)金融板塊主要業(yè)務(wù)平臺(tái)介紹1創(chuàng)興銀行：跨境經(jīng)營的綜合化持牌上市銀行集團(tuán)創(chuàng)興銀行成立于1948年，并于1994年在聯(lián)合交易所上市01111.HK，于2021年初被越秀集團(tuán)收購，現(xiàn)為恒生綜合指數(shù)系列成份股之一，并獲

20、得了國際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的投資級(jí)評(píng)級(jí)。目前，創(chuàng)興銀行的總資產(chǎn)超過1000億港元。創(chuàng)興銀行提供全面的零售和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，擁有證券、期貨、投資以及保險(xiǎn)等牌照，并獲批RQFII資格。公司在擁有總行和48家本地分行，在美國三藩、澳門和設(shè)有分行，在和設(shè)有支行，在設(shè)有代表處。創(chuàng)興銀行將重點(diǎn)打造跨境人民幣業(yè)務(wù)、中小企業(yè)金融效勞、高凈值人士財(cái)富管理“三個(gè)中心，并將以CEPA框架協(xié)議為依托，打造立足穗港、覆蓋全國、輻射亞太、具有核心競爭力的金融機(jī)構(gòu)。2證券：位居行業(yè)中上游的全國性證券企業(yè)集團(tuán)證券股份于1988年成立，是全國最早設(shè)立的證券公司之一， 2021年改制成為“股份，注冊資本33.3億元。公司營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)52家，

21、分布于全國約20個(gè)省份、30多個(gè)城市；擁有金鷹基金、期貨、廣證恒生、廣證創(chuàng)投、廣證另類投資等下屬企業(yè)。目前，公司總資產(chǎn)達(dá)500億元。證券還是一家綜合類券商，形成了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)并重的格局。其中，2021年度新三板做市商家數(shù)排名行業(yè)前三，債券承銷業(yè)務(wù)排名行業(yè)前十位左右，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)排名行業(yè)前二十位左右。證券將以投研能力為核心支撐，以投行產(chǎn)業(yè)鏈化為驅(qū)動(dòng)力，以中小企業(yè)為主要客戶群，在珠三角、京津冀、長三角、成渝、長江中游五區(qū)建立優(yōu)勢，努力成為進(jìn)入行業(yè)前20名的特色型券商。證券局部下屬企業(yè)介紹：期貨注冊資本1.2792億元，證券股份100%控股，在、等地共設(shè)有6家營業(yè)部。公司具備期貨投資咨詢、資產(chǎn)

22、管理業(yè)務(wù)資格；具有期貨交易所、商品交易所、商品交易所、中國金融期貨交易所四大期貨交易所的會(huì)員資格，可代理國所有商品期貨、金融期貨品種交易。廣證恒生證券研究所以下簡稱“廣證恒生為CEPA框架下，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，由越秀金控集團(tuán)控股的證券與恒生銀行全資控股的恒生證券共同出資設(shè)立的國第一家合資證券投資咨詢公司。廣證恒生致力于為境外金融機(jī)構(gòu)、成長企業(yè)和高凈值客戶在中國資本市場開展提供專業(yè)、有效的增值效勞，透過現(xiàn)代效勞業(yè)與現(xiàn)代制造業(yè)行業(yè)專家隊(duì)伍、卓越研究效勞能力、廣闊跨境視野和產(chǎn)業(yè)跨界合作，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)開展的創(chuàng)新型現(xiàn)代金融效勞企業(yè)。金鷹基金管理于2002年8月成立,注冊資本2.5億元人民幣。公司堅(jiān)持&qu

23、ot;進(jìn)取、穩(wěn)健、規(guī)"的理念，以嚴(yán)格的管理和規(guī)的運(yùn)作，贏得了市場的認(rèn)可，資產(chǎn)管理規(guī)模逐步擴(kuò)大。截至2021 年5月30日，公司旗下?lián)碛懈黝惞蓟鸸彩胖?。公司及旗下子公司總管理資產(chǎn)規(guī)模超500億元。公司旗下全資子公司前海金鷹資產(chǎn)管理于2021年7月30日成立，注冊地位于前海，是首批獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)成立的基金子公司。3越秀融資租賃：全國十強(qiáng)外商融資租賃公司。越秀融資租賃于2021年成立，注冊資本達(dá)33億港元，總資產(chǎn)超過100億元，是華南地區(qū)資本規(guī)模最大的第三方融資租賃公司之一，中選了中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長單位和融資租賃產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長單位。越秀租賃立足珠三角，可開展直接租賃、售后

24、回租、跨境租賃、廠商租賃等全面的第三方融資租賃效勞，并聚焦于根底設(shè)施建立、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、電力和新能源、現(xiàn)代安康效勞業(yè)和教育事業(yè)，成為省多家大中型國企融資租賃效勞的先行者和主要提供者。越秀融資租賃將通過走差異化、專業(yè)化、投行化、國際化的道路，在3-5年打造成一流的第三方融資租賃公司。4越秀產(chǎn)業(yè)基金：中國新銳股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和最正確房地產(chǎn)基金管理機(jī)構(gòu)越秀產(chǎn)業(yè)投資基金管理于2021年成立以下簡稱“越秀產(chǎn)業(yè)基金，注冊資本1億元。目前已形成了以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資基金、房地產(chǎn)投資基金為主、固定收益類產(chǎn)品為補(bǔ)充的基金產(chǎn)品系列，基金的主營業(yè)務(wù)包括：VC/PE投資、房地產(chǎn)基金投資及受托管理“國資產(chǎn)業(yè)開展股

25、權(quán)投資基金以下簡稱“國資產(chǎn)業(yè)基金。公司旗下管理基金近20支，基金管理總規(guī)模近200億元。在VC/PE投資領(lǐng)域，憑借專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，越秀產(chǎn)業(yè)基金形成了生物醫(yī)藥和文化產(chǎn)業(yè)兩條投資主線?，F(xiàn)公司旗下管理著4支股權(quán)投資基金，總規(guī)模超過10億元人民幣。在房地產(chǎn)基金領(lǐng)域，越秀產(chǎn)業(yè)基金與國多家知名房地產(chǎn)開發(fā)商合作，管理房地產(chǎn)基金總規(guī)模已超過超過170億元。目前已實(shí)現(xiàn)退出規(guī)模超過50億元，兌付率100%。國資產(chǎn)業(yè)基金是經(jīng)市政府常務(wù)會(huì)議批準(zhǔn)，由市13家國有企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的國首只國資母基金，基金總規(guī)模為50億元人民幣，該基金采用母子基金的模式進(jìn)展構(gòu)造化投資，助力國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。成立近4年來，越秀產(chǎn)業(yè)基金會(huì)聚了一批來

26、自國外知名投行、全球四大會(huì)計(jì)事務(wù)所、國著名律師事務(wù)所、知名PE投資公司等具有多年工作經(jīng)歷的業(yè)界人才。憑借團(tuán)隊(duì)的專業(yè)化管理和市場化運(yùn)營，越秀產(chǎn)業(yè)基金在VC/PE基金行業(yè)與房地產(chǎn)投資基金行業(yè)已成為華南地區(qū)新的領(lǐng)航者，為推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和助力新興產(chǎn)業(yè)的開展作出了卓越奉獻(xiàn)，并致力打造成為珠三角高端財(cái)富管理中心。5擔(dān)保：市唯一一家國有擔(dān)保公司市融資擔(dān)保中心*公司成立于1999年，注冊資本5.15億元，是市融資擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長單位。公司是市業(yè)務(wù)圍最全面的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，涵蓋了間接融資擔(dān)保、直接融資擔(dān)保、非融資擔(dān)保、再擔(dān)保業(yè)務(wù)等。截至2021年底，累計(jì)擔(dān)保金額超過198億元，效勞企業(yè)超2500家，幫助受保企業(yè)新增銷售收入

27、762億元，新增利稅115億元，新增就業(yè)人數(shù)25萬人。擔(dān)保將立足省，探尋明確融資擔(dān)保業(yè)務(wù)商業(yè)模式，加大力度開展非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，提升資金業(yè)務(wù)盈利能力，打造具有穩(wěn)定持續(xù)盈利能力的卓越企業(yè)。6越秀小貸：中國小貸百強(qiáng)企業(yè)越秀小額貸款于2021年由越秀金控集團(tuán)攜手無線電集團(tuán)、輕工工貿(mào)集團(tuán)、港集團(tuán)和南方報(bào)業(yè)傳媒集團(tuán)聯(lián)合成立，注冊資本3億元，是市資本規(guī)模最大的小貸公司。越秀小貸將始終以效勞和支持小微經(jīng)濟(jì)實(shí)體、個(gè)人創(chuàng)業(yè)和國民生活需要為目標(biāo)，成為最具規(guī)模和影響力的優(yōu)秀小額貸款公司之一。7越秀證券：綜合化證券企業(yè)集團(tuán)越秀證券控股于2021年在注冊，擁有證監(jiān)會(huì)多類受監(jiān)管業(yè)務(wù)牌照，控有越秀證券、越秀期貨、越秀資產(chǎn)管理

28、、越秀投資咨詢、越秀咨詢等下屬企業(yè)，是開展證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、資本市場、投資咨詢等業(yè)務(wù)的綜合性證券集團(tuán)。目前，越秀證券的滬股通業(yè)務(wù)市場占有率在券商當(dāng)中位居前三，形成了領(lǐng)先優(yōu)勢。越秀證券控股將立足市場，努力開展成為越秀集團(tuán)的全球金融證券效勞平臺(tái)和重要的境外投融資平臺(tái)。3、組織機(jī)構(gòu)四、金融控股公司組建分析1、目標(biāo)模式通過市場化運(yùn)作，將集團(tuán)資源金融資本化，打造市一流的現(xiàn)代金融綜合效勞控股公司，圍繞成員企業(yè)的融資需求，開展體系化的投、保、貸、租、銀等業(yè)務(wù)，打造全能式的金融控股公司，形成整體競爭優(yōu)勢；通過“集團(tuán)控股、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式，開展成為綜合化的金融控股公司。要成為區(qū)有較大影響力的地方金融控股

29、公司，旗下需要擁有商業(yè)銀行、產(chǎn)業(yè)投資基金、金融租賃公司、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、消費(fèi)金融公司等門類齊全、風(fēng)控嚴(yán)密、治理完善、效益顯著的金融機(jī)構(gòu)，為集團(tuán)業(yè)務(wù)開展提供一攬子金融產(chǎn)品和效勞。2、指導(dǎo)思想堅(jiān)持“整合資源、搭建平臺(tái)、金融創(chuàng)新、效勞集團(tuán)的工作方針，聚集整合市的金融效勞資源與企業(yè)工程資源，打造資本與產(chǎn)業(yè)高效對(duì)接的平臺(tái)；建立金融組合效勞機(jī)制，打造金融效勞聯(lián)動(dòng)式的平臺(tái)；促進(jìn)金融工具和產(chǎn)品的創(chuàng)新，打造金融創(chuàng)新平臺(tái)；堅(jiān)持市場效勞與公共效勞相結(jié)合的“雙維目標(biāo)，打造企業(yè)開展與公共效勞一體化融資效勞平臺(tái)；面向市的企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供多樣化效勞，打造金融效勞根底性平臺(tái)，大力推動(dòng)市產(chǎn)業(yè)開展。3、組建原則1具有明確的

30、公司戰(zhàn)略定位。戰(zhàn)略定位是指金融控股公司為了獲得長期競爭優(yōu)勢而制定的一系列目標(biāo)。正確的戰(zhàn)略定位是金融控股公司設(shè)立的前提。設(shè)立金融控股公司可以實(shí)現(xiàn)三大目標(biāo)：資本效率、穿插銷售和本錢節(jié)約。在金融控股公司戰(zhàn)略定位中，一般會(huì)同時(shí)選擇幾個(gè)目標(biāo)，但一個(gè)時(shí)期會(huì)以一個(gè)或兩個(gè)目標(biāo)為重點(diǎn)。金融控股公司必須圍繞開展戰(zhàn)略定位選擇納入相關(guān)業(yè)務(wù)，并適時(shí)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)的變化進(jìn)展調(diào)整，即：既要有主營業(yè)務(wù)，還應(yīng)擁有符合戰(zhàn)略目標(biāo)的新業(yè)務(wù)；既要包括即期能夠提供資金來源的子公司，更應(yīng)具備極具潛力的企業(yè)作為未來開展的后盾，以保證金融控股公司穩(wěn)定的現(xiàn)金流和可持續(xù)開展。2共享集團(tuán)資源，促進(jìn)協(xié)同開展。在確定金融控股公司的開展方向之后，如何發(fā)揮整

31、個(gè)集團(tuán)的綜合效益并形成整體作戰(zhàn)的優(yōu)勢，是設(shè)立金融控股公司必須考慮的主要問題?？毓晒咀钪匾母偁巸?yōu)勢在于各子公司之間資源的有效協(xié)同，在有效資源整合后產(chǎn)生“1+1>2的利益。因此，在同一金融控股架構(gòu)之下，各子公司間的功能必須朝產(chǎn)品互補(bǔ)、資源共享的方向開展。整合共用的部門，淘汰重復(fù)的功能設(shè)計(jì)，強(qiáng)化子公司間共有的資源，并集中力量培養(yǎng)*一領(lǐng)域領(lǐng)先者的地位以增加集團(tuán)總體戰(zhàn)斗力。金融控股公司在選擇子金融機(jī)構(gòu)時(shí)，必須研究資源使用率、共用性及不可分割性等特征，作為成員企業(yè)選擇的依據(jù)。3構(gòu)成完整性業(yè)務(wù)。成立金融控股公司，除了能共享資源、降低本錢外，藉由控股公司整合集團(tuán)事業(yè)，以提供客戶完整效勞，增加客戶忠誠

32、度亦是重要因素。金融控股公司在考慮設(shè)立子公司時(shí)應(yīng)圍繞客戶需求提供較完整的效勞功能。4具有競爭優(yōu)勢及風(fēng)險(xiǎn)分散功能。金融控股公司雖然可以投資的子公司種類繁多，但在組建金融控股公司時(shí)，對(duì)于子公司的布局必須掌握多元化原則，風(fēng)險(xiǎn)不宜過度集中。對(duì)于金融控股公司而言，投資一個(gè)完全與現(xiàn)有能力條件相關(guān)不多的產(chǎn)業(yè)，雖然數(shù)目增多，但往往卻增加了金融控股公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。5防止利益沖突。利益沖突可分為外部利益沖突與部利益沖突。從外部利益沖突看，包括金融公司成員企業(yè)與客戶、投資人以及監(jiān)管部門之間的利益沖突；部利益沖突是指金融公司成員企業(yè)之間競爭、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移、文化以及相關(guān)共享資源方面的沖突。所以一個(gè)成功的金融控股公司必須統(tǒng)籌

33、考慮各子公司的資源條件與集團(tuán)整體目標(biāo)，作為制定各子公司績效的基準(zhǔn)，設(shè)計(jì)合理的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)，充分表達(dá)部公平計(jì)價(jià)原則，以防止利益沖突發(fā)生。4、金融控股公司設(shè)立條件目前國金融業(yè)仍在實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理，沒有專門的金融控股公司的法律法規(guī)。根據(jù)?公司法?等相關(guān)法律，金融控股公司的設(shè)立條件應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：1必須全資或控股擁有兩家以上從事不同種類金融業(yè)務(wù)的金融子公司；2金融控股公司注冊資本不能低于5000萬元人民幣；3金融控股公司商業(yè)銀行子公司的資本充足率要到達(dá)8%以上；4金融控股公司子公司有良好的公司治理構(gòu)造和經(jīng)營管理體系，能夠?qū)ψ庸具M(jìn)展有效的經(jīng)營管理；5金融控股公司經(jīng)營管理者和部門負(fù)責(zé)人員資格應(yīng)

34、當(dāng)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定；五、金融控股公司組建對(duì)策及建議1遵循不要貪大求全、盲目投資原則。在組建金融控股公司的規(guī)劃中，要以整個(gè)集團(tuán)未來開展目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，并設(shè)想未來整合的方式及規(guī)模，尋找和評(píng)估子公司，確立金融控股公司的擴(kuò)策略。2以提供多元化金融效勞為開展方向。原則上，金融控股公司主要制定公司開展戰(zhàn)略，審定金融子公司重大投融資行為，主要職能是監(jiān)視管理，具有投資功能，但不搞經(jīng)營。但金融的本質(zhì)是效勞，所以其利潤更多的應(yīng)是來自它的效勞業(yè)，而不是投資所得的利潤，金融控股公司應(yīng)當(dāng)向以效勞為主體的金融類公司開展，而不是以投資類為主體的方向開展。大力開展金融主業(yè)，做到在控股公司的每一個(gè)子公司都能享受到一站式效勞。3建立市場化的公司治理構(gòu)造。在一定意義上可以說，企業(yè)之間的競爭也是治理構(gòu)造的一種競爭?？毓晒境闪⒅?，如果還不能建立良好的企業(yè)治理構(gòu)造，也就必然難以在與國際性現(xiàn)代公司的競爭中贏得主動(dòng)。具體到金融控股公司，應(yīng)做到?jīng)Q策層與執(zhí)行層分工明確。作為大股東，金融控股公司可以通過控制或影響子公司董事會(huì)，推舉董事長，并通過子公司董事會(huì)確定適宜高層經(jīng)營管理者。同時(shí)，子公司董事長或總經(jīng)理應(yīng)為金融控股公司的董事或高層管理者，以便參與制定并準(zhǔn)確理解集團(tuán)開展戰(zhàn)略和重大決策，并有效貫徹到各自金融子公司的決策和經(jīng)營管理中。4建立具體的經(jīng)營管理機(jī)制。金