歷年存款利率

1、影響保險(xiǎn)保費(fèi)收入的因素以三到四個(gè)解釋變量為宜可以加入時(shí)間這一解釋變量，消除時(shí)間趨勢(shì)利率，GDP， 。保險(xiǎn)有關(guān) 的理論知識(shí)為什么選取和幾個(gè)解釋變量（理由）歷年存款利率以下是從1990年以來(lái)中國(guó)央行公布的歷年存款利率表，也可以去查看歷年貸款利率表。 金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率 調(diào)整時(shí)間活期三個(gè)月半年一年二年三年五年5.4010.8012.6014.405.409.6010.8014.405.409.7210.8014.402.885.046.127.922.163.604.802.162.884.686.126.306.502.163.243.962.163.242.163.603.964.505

2、.042.884.325.406.126.842.884.325.766.847.922.885.406.847.928.282.886.127.208.289.362.886.488.649.189.7210.802.889.0011.34 12.24 13.14 14.94 2.887.562.88 6.30 7.74 10.08 10.98 11.88 13.68 2.16 4.32 6.48 8.64 9.36 10.08 11.52 1.80 3.24 5.40 7.56 7.92 8.28 9.00 2.16 4.86 7.20 9.18 9.90 10.80 12.06 3.15

3、 6.66 9.00 10.98 11.70 12.24 13.86 2.97 4.86 7.20 9.18 9.90 10.80 12.06 1.98 3.33 5.40 7.47 7.92 8.28 9.00 1.71 2.88 4.14 5.67 5.94 6.21 6.66 1.71 2.88 4.14 5.22 5.58 6.21 6.66 1.44 2.79 3.96 4.77 4.86 4.95 5.22 1.44 2.79 3.33 3.78 3.96 4.14 4.50 0.99 1.98 2.16 2.25 2.43 2.70 2.88 0.72 1.71 1.89 1.9

4、8 2.25 2.52 2.79 0.72 1.71 2.07 2.25 2.70 3.24 3.60 0.72 1.80 2.25 2.52 3.06 3.69 4.14 0.72 1.98 2.43 2.79 3.33 3.96 4.41 0.72 2.07 2.61 3.06 3.69 4.41 4.95 0.81 2.34 2.88 3.33 3.96 4.68 5.22 0.81 2.61 3.15 3.60 4.23 4.95 5.49 0.81 2.88 3.42 3.87 4.50 5.22 5.76 0.72 3.33 3.78 4.14 4.68 5.40 5.85 0.7

5、2 3.15 3.51 3.87 42.41 5.13 5.58 0.72 2.88 3.24 3.60 4.14 4.77 5.13 0.361.982.2522.25.523.063.603.870.36 1.71 1.98 2.25 2.79 3.33 3.60 0.36 1.91 2.20 2.50 3.25 3.85 4.20 0.362.252.502.753.554.154.550.402.602.803.003.904.505.00(單位：年利率%) (數(shù)據(jù)來(lái)源：央行網(wǎng)站) 銀行利息稅變化時(shí)間表 利息稅始于1950年，當(dāng)年頒布的利息所得稅條例規(guī)定，對(duì)存款利息征收10（后降為5）

6、的所得稅，1959年利息稅停征，1999年11月1日再次恢復(fù)征收。 儲(chǔ)蓄存款在1999年11月1日前孳生的利息所得，不征收個(gè)人所得稅； 儲(chǔ)蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20的比例稅率征收個(gè)人所得稅； 儲(chǔ)蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5的比例稅率征收個(gè)人所得稅。 儲(chǔ)蓄存款在2008年10月9日(含)后孳生的利息所得，暫停征收個(gè)人所得稅。 個(gè)人活期存款在每個(gè)季度的最后一個(gè)月20日結(jié)息一次，涉及到的2008年10月9日之前孳生的利息所得，還要按照5的比例稅率征收個(gè)人所得稅。 對(duì)影響人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入諸因素的計(jì)量分析 本文用

7、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法對(duì)影響人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入諸因素進(jìn)行分析,試圖通過(guò)實(shí)證數(shù)據(jù)考查各因素影響的程度,希望我們的模型及結(jié)論能為有關(guān)部門(mén)的決策提供參考.一,人身保險(xiǎn)有關(guān)理論簡(jiǎn)介 人身保險(xiǎn)是以人的生命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn),兼具保障與儲(chǔ)蓄兩大功能. 影響人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入的因素主要有:1,國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平.（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高,人們的收入越多,有更多的錢(qián)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn),一般來(lái)說(shuō)保費(fèi)收入也越多）.2,商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度.(商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度與保險(xiǎn)需求成正比，商品經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，則保險(xiǎn)需求越大，反之，則越小。在我們的分析中，運(yùn)用了進(jìn)口額來(lái)反映這一因素。)3,國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)(作為一種科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，保險(xiǎn)必須首先要為人接受才

8、能發(fā)揮出應(yīng)有的作用，一國(guó)國(guó)民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)尤其是樹(shù)立運(yùn)用保險(xiǎn)機(jī)制來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也起著重要的作用)4,利率(利率的替代效應(yīng)，保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄一樣都是國(guó)民的一種投資方式，當(dāng)銀行利率高時(shí)人們會(huì)選擇更為穩(wěn)健的投資方式將錢(qián)存在銀行而不會(huì)去買(mǎi)保險(xiǎn)，從而影響保費(fèi)收入。)5,其他.如制度,人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)二,模型及有關(guān)說(shuō)明1,我們用GDP衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,模型中用X表示.用進(jìn)口額衡量商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,模型中用S表示.國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)也可通過(guò)S間接反映.用I表示利率.模型中的數(shù)據(jù)均為實(shí)際數(shù)據(jù),具體見(jiàn)下表.Y 人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入(億元) X GDP （億元） S 進(jìn)口額(億元) I 利率(%)obsYXSI19

9、87 24.99300 11962.50 1614.200 7.2000001988 37.50000 14928.30 2055.100 8.6400001989 19.58000 16909.20 2199.900 11.340001990 28.41000 18547.90 2574.300 8.0000001991 41.41000 21617.80 3398.700 7.5600001992 64.29000 26638.10 4443.300 7.5600001993 144.0700 34634.40 5986.200 10.980001994 163.4000 46759.40

10、 9960.100 10.980001995 204.2000 58479.10 11048.10 10.980001996 324.6200 67884.60 11557.40 7.4700001997 600.2400 74462.60 11806.50 5.6700001998 747.7000 78345.20 11626.10 3.7800001999 872.1000 82067.50 13736.50 2.2500002000 997.5000 89442.20 18639.00 2.2500002001 1424.000 95933.30 20164.20 2.2500002、

11、建立回歸方程: Y=C+B1X+B2S+B3I+U用OLS法進(jìn)行回歸,結(jié)果見(jiàn)下表:Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 20:36Sample: 1987 2001Included observations: 15VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. X-0.0014880.005070-0.2934790.7746S0.0533510.0240512.2182810.0485I-57.5969214.31660-4.0230860.0020C398.1

12、295171.73422.3182890.0407R-squared0.938880 Mean dependent var379.6009Adjusted R-squared0.922212 S.D. dependent var442.7860S.E. of regression123.4956 Akaike info criterion12.69347Sum squared resid167762.8 Schwarz criterion12.88228Log likelihood-91.20100 F-statistic56.32509Durbin-Watson stat1.950094 P

13、rob(F-statistic)0.000001T(B1)不顯著,F顯著,可能存在多重共線性.計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣：XSIX1.000000 0.973767-0.705918 S 0.973767 1.000000-0.667927 I-0.705918-0.667927 1.000000由此看出;X與S之間存在高度線性相關(guān),建立回歸方程 X=C+BS+U作輔助回歸.用OLS法回歸,得下表:Dependent Variable: XMethod: Least SquaresDate: 05/09/05 Time: 22:32Sample: 1987 2001Included observatio

14、ns: 15VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. S4.8534510.31455215.429720.0000C6915.6053306.5602.0914800.0567R-squared0.948223 Mean dependent var49240.81Adjusted R-squared0.944240 S.D. dependent var30281.89S.E. of regression7150.627 Akaike info criterion20.71135Sum squared resid6.65E+08 Schwarz

15、 criterion20.80576Log likelihood-153.3352 F-statistic238.0763Durbin-Watson stat0.765323 Prob(F-statistic)0.000000T與F均顯著,X與S存在穩(wěn)定的關(guān)系,與經(jīng)濟(jì)意義相符.為考查保費(fèi)收入與GDP之間的關(guān)系,建立Y與X間的回歸模型:Y=C+BX+U用OLS回歸得Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 21:01Sample: 1987 2001Included observations: 15Variabl

16、eCoefficientStd. Errort-StatisticProb. X0.0133380.0016628.0246750.0000C-277.158095.19727-2.9114070.0121R-squared0.832031 Mean dependent var379.6009Adjusted R-squared0.819111 S.D. dependent var442.7860S.E. of regression188.3217 Akaike info criterion13.43775Sum squared resid461045.8 Schwarz criterion1

17、3.53215Log likelihood-98.78310 F-statistic64.39540Durbin-Watson stat0.447415 Prob(F-statistic)0.000002T與F均顯著,說(shuō)明GDP對(duì)保費(fèi)收入存在顯著影響且B0,與經(jīng)濟(jì)意義相符3,對(duì)模型進(jìn)行修正去掉解釋變量X后模型為:Y=C+B2S+B3I+U用OLS回歸得Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 21:11Sample: 1987 2001Included observations: 15VariableCoeff

18、icientStd. Errort-StatisticProb. S0.0466250.0070166.6455210.0000I-56.2196113.00032-4.3244790.0010C373.6930144.36602.5885110.0237R-squared0.938402 Mean dependent var379.6009Adjusted R-squared0.928136 S.D. dependent var442.7860S.E. of regression118.7000 Akaike info criterion12.56793Sum squared resid16

19、9076.4 Schwarz criterion12.70954Log likelihood-91.25950 F-statistic91.40564Durbin-Watson stat1.836838 Prob(F-statistic)0.000000T與F均顯著且B20,B3O與經(jīng)濟(jì)意義相符4,異方差檢驗(yàn) （1）圖示法S：II&S（2）Arch檢驗(yàn)ARCH Test:F-statistic1.069894 Probability0.414622Obs*R-squared3.435974 Probability0.329161Test Equation:Dependent Variable:

20、 RESID2Method: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 21:58Sample(adjusted): 1990 2001Included observations: 12 after adjusting endpointsVariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. C30056.0512136.302.4765430.0383RESID2(-1)-0.6325750.545678-1.1592450.2798RESID2(-2)-0.9050540.537635-1.6833970.1308RESID2(

21、-3)-0.6971710.531926-1.3106530.2263R-squared0.286331 Mean dependent var11093.07Adjusted R-squared0.018705 S.D. dependent var16285.21S.E. of regression16132.18 Akaike info criterion22.47622Sum squared resid2.08E+09 Schwarz criterion22.63786Log likelihood-130.8573 F-statistic1.069894Durbin-Watson stat

22、1.787019 Prob(F-statistic)0.414622在0.05的顯著性水平下，卡房（3）=7.81 ，因?yàn)?.4359747.81所以接受H0，表明模型中隨機(jī)誤差項(xiàng)異方差不顯著。5,自相關(guān)性檢驗(yàn) 從回歸模型中建立殘差序列e，畫(huà)殘差項(xiàng)散點(diǎn)圖得：無(wú)自相關(guān)性DW檢驗(yàn)：Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 20:36Sample: 1987 2001Included observations: 15VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb. X-0.0014880.005070-0.2934790.7746S0.0533510.0240512.2182810.0485I-57.5969214.31660-4.0230860.0020C398.1295171.73422.3182890.0407R-squared0.938880 Mean dependent var379.6009Adjusted R-squa