上交所期權投資者綜合試卷考試

1、上交所期權投資者綜合試卷考試1 .關于期權下列說法錯誤的是：（A）A.期權賣方可以選擇行權B.期權買方的最大虧損是有限的C.期權買方需要支付權利金D.期權賣方的最大收益是權利金2 .根據(jù)買入和賣出的權利，期權可以分為（B）A.認購期權和歐式期權B.認購期權和認沽期權C.認沽期權和歐式期權D.歐式期權和美式期權3 .對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（D）個不同的行權價格A.3B.4C.6D.54 .上交所股票期權市價委托的單筆申報最大數(shù)量為（B）張A.10B.5C.15D.205 .以下關于期權與期貨的說法，正確的是（B）A.期貨的雙方只有一方需要交納保證金B(yǎng).期權的買方只有權利

2、，沒有義務C.期貨的買方需要支付權利金D.期權的雙方都要繳納保證金6 .虛值期權（D）A.只有內(nèi)在價值B.同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.內(nèi)在價值和時間價值都沒有D.只有時間價值7 .備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的基礎上，（D）期權合約A.買入認購B.買入認沽C.賣出認沽D.賣出認購8 .通過證券解鎖指令可以（C）A.增加認購期權備兌開倉額度B.增加認沽期權備兌開倉額度C.減少認購期權備兌開倉額度D.減少認沽期權備兌開倉額度9 .一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是（C）A.不需持有標的股票B.持有任意數(shù)量白標的股票C.持有任意股票D.持有相應數(shù)量的標的股票10 .股票期權限倉制度包括

3、（D）A.限制持有的月票數(shù)量B.限制單筆最小買入期權合約數(shù)量C.限制賣出期權合約數(shù)量D.限制期權合約的總持倉11 .認購期權買入開倉的成本是（A）A.支付的權利金B(yǎng).股票初始價格C.行權彳格D.股票到期價格12 .認沽期權買入開倉后，其最大損失可能為（D）A.行權價格-權利金B(yǎng).行權價格+權利金C.股票價格變動差-權利金D虧光權利金13 .小胡預期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認購期權，行權價格為50元，并支付了一元的權利金。如果到期日該股票的價格為53元，則每股到期收益為（D）A.1元B.3元C.4元D.2元14 .甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為10%,其對應的一

4、份認購期權合約價格跌幅為30%,則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（A）A.3B.-3C.1C.-115 .趙先生以0.03元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為0.025,合約單位為10000股。平倉后盈虧為（B）A.50B.-50C.600D.-60016 .在標的證券價格（D）時，賣出認購期權開倉的損失最大A.大幅下跌B.小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲17 .其它條件不變，若標的證券價格下跌，則認沽期權義務方需要交納的保證金將（C）A.增加B.減少C.不變D.不確定18 .賣出認購期權開倉后，可通過以下哪種交易進行風險對沖（C）A.買入認沽B.賣出其他認購C

5、.買入現(xiàn)貨D.建立期貨空頭19 .賣出認沽期權開倉后，風險對沖方式不包括（A）A.買入認購B.融券賣出現(xiàn)貨C.買入認沽D.建立期貨空頭20 .投資者賣出一份行權價格為85元的認購期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（A）元A.-3B.-2C.5D.71、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認購期權，買入認沽期權）2、上交所股票期權交易機制是（競價交易與做市商的混合交易制度）3、上交所期權合約到期月份為（當月、下月、下季及隔季月）4、上交所期權市場每個交易日開盤集合競價時間為（9:15-9:25）5、上交所期權市場每個交易日收盤集合競價時間為（14:57-

6、15:00）6、上交所股票期權合約的到期日是（到期月份的第四個星期三）7、上交所ETF期權合約的最小報價單位為（0.0001）元8、股票期權合約調(diào)整的主要原則為（保持除權除息調(diào)整后的合約前結算價不變）9、股票期權限倉制度包括（限制期權合約的總持倉）10、股票期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）11、認購期權的行權價格等于標的物的市場價格，這種期權稱為（平值）期權12、認購期權買入開倉后，其最大損失可能是（權利金）13、認購期權買入開倉的成本是（權利金）14、認購期權買入開倉后，到期時若變?yōu)樘撝灯跈啵瑒t投資者的投資（可賣出平倉彌補損失）15、以下關于期

7、權與期貨盈虧的說法，錯誤的是（期權的買方虧損是無限的）16、以下關于期權與期貨收益或風險的說法，正確的是（期權的買方風險有限）17、以下關于期權與權證的說法，正確的是（履約擔保不同）18、以下關于期權與權證的說法，正確的是（持倉類型不同）19、以下關于行權日，錯誤的是（行權日是到期月份的第三個周五）20、以下關于期權與期貨保證金的說法，錯誤的是（期貨的保證金比例變化）21、以下關于期權與權證的說法，錯誤的是（交易場所不同）22、以下關于期權與期貨的說法，正確的是（關于保證金，期權僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收?。?3、以下關于期權與期貨的說法，正確的是（期權的買方只有權力，沒有義務）24、假

8、設甲股票當前價格為42元，那么行權價為40元的認購期權權利金為5元，則其時間價值為（3）25、假設甲股票現(xiàn)價為14元，則行權價格為（10）的股票認購期權合約為實值期權26、假設乙股票的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權的內(nèi)在價值為（0）27、小李是期權的一級投資者，持有5500股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權的合約單位為1000,請問小李最多可以買入（5）張認沽期權28、小李以15元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權價格為20元、次月到期、權利金為0.8元的認沽期權，如果到期時，股票價格22元，則其實際每股收益為（6.2）元29、

9、小李是期權的一級投資者，持有23000股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權的合約單位為5000,請問小李最多可以買入（4）張認沽期權30、規(guī)定投資者可以持有的某一標的所有合約的權利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（限倉制度）31、備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認購期權的收益）32、備兌開倉也叫（備兌賣出認購期權開倉）33、備兌開倉需要（足額）標的證券進行擔保34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的基礎上，（賣出認購）期權合約35、備兌開倉的交易目的是（增強持股收益，降低持股成本）36、小劉買入股票認購期權，是因為他認為未來的股票行情是（上漲）37、小孫買入股

10、票認沽期權，是因為她認為未來的股票行情是（下跌）38、以下哪一項是買入認購期權合開倉的合約終結方式（賣出平倉）39、以下哪一項是買入認沽期權合開倉的合約終結方式（賣出平倉）40、小胡預期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認購期權，行權價格為50元，并支付了1元的權利金。如果到期日該股票的價格為53元，則每股到期收益為（2元）41、丁先生以3.1元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元42、在標的證券價格（大幅下跌）時，賣出認沽期權開倉的損失最大43、在標的證券價格（大幅上漲）時，賣

11、出認購期權開倉的損失最大44、賣出認購期權開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入現(xiàn)貨）45、賣出認購期權，將獲得（權利金）46、賣出認購期權開倉后，可以（買入平倉）提前了結頭寸47、賣出認購期權開倉時，行權價格越高，其風險（越?。?8、賣出認購期權，是因為對未來的行情預期是（不漲）49、賣出認購期權開倉后由買入該期權平倉，將會（釋放保證金）50、賣出認沽期權開倉后，風險對沖方式不包括（買入認購）51、賣出認沽期權開倉時，行權價格越高，其風險（越大）52、賣出認沽期權開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入其他認沽/融券賣出現(xiàn)貨）53、關于期權權利金的表述正確的是（期權買方付給賣方

12、的費用）54、關于認沽期權買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空）55、關于限倉制度，以下說法正確的是（限制期權合約的權利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量）56、關于認沽期權買入開倉的損益，說法正確的是（若到期股價高于行權價，損失全部權利金）57、關于”510050c1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權價為2.35）58、關于認購期權買入開倉交易目的，說法錯誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風險）59、期權的買方（支付權利金）60、期權的價值可分為（內(nèi)在價值和時間價值）61、期權買方在期權到期前任意交易日均可以選擇行權的是（美式期權）62、期權屬于（衍生品）63、期權合約是

13、由買方向買方支付（權利金），從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產(chǎn)的權利64、期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF)65、對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（5）個不同的行權價格66、對于股票期權行權指令申報的，以下描述錯誤的是（可多次進行行權申報，行權數(shù)量累計計算）67、對于還有一天到期的認購期權，標的現(xiàn)價5.5元，假設其他因素不變，下列行權價的合約最有可能被彳T權的是（4.5）68、對于以下（標的送股）情況，期權經(jīng)營機構或交易所無需提高客戶保證金水平。69、所謂平值是指期權的行權價等于合約標的的（市場價格）70、一級投

14、資者進行股票保險策略的開倉要求是（持有足額的標的證券）71、甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為3.2元，則構建保險策略的成本是每股（42.2）元72、甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%,其對應的一份認購期權合約價格漲幅為50%,則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（5）73、甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為10%,其對應的一份認購期權合約價格跌幅為30%,則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（3）74、甲股票價格是39元，其1個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為2元，則構建保險策略的成本是每股（41）元75、其他條件相同，對以下哪種期權義務收取的保證金水平

15、較高（實值）76、在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認購期權的權利金會（上漲）77、其他條件不變，若標的證券價格上漲，則認購期權義務方需要繳納的保證金將（增力口）78、在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認沽期權的權利金會（上漲）79、行權價格低于標的市場價格的認購期權是（實值期權）80、如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補足證券或自行平倉的，則將導致（被強行平倉）81、保險策略的作用是（對沖股票下跌風險）82、保險策略的交易目的是（為持股提供價格下跌保護）83、投資者收到期權經(jīng)營機構的追繳保證金通知時，應當（及時補足保證金或平倉）84、投資者持有10000股甲股票，買入

16、成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權價格為32元的10張甲股票認購期權（合約單位為1000股），收取權利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元）85、投資者買入開倉虛值認購期權的市場預期是（認為標的證券價格將大幅上漲）86、投資者買入開倉虛值認沽期權的市場預期是（認為標的證券價格將大幅下跌）87、投資者賣出一份行權價格為85元的認沽期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元88、投資者賣出一份行權價格為85元的認購期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元89、投資

17、者賣出一份行權價格為5元的認沽期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元90、投資者賣出一份行權價格為5元的認沽期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元91、投資者賣出一份行權價格為5元的認購期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元92、小張進行保險策略，持股成本為40元/股，買入的認沽期權其行權價格為42元，支付權利金3元/股，若到期日股票價格為39元，則每股盈虧是（-1）元93、老張買入認沽期權，則他的（風險有限，盈利無限）94、老張買入認購期權，

18、則他的（風險有限，盈利無限）95、王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認購期權，剽在到期日價格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（完全虧光權利金）96、王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認購期權，剽在到期日價格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會損失）1、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認購期權，買入認沽期權）2、上交所股票期權交易機制是（競價交易與做市商的混合交易制度）3、上交所期權合約到期月份為（當月、下月、下季及隔季月）4、上交所期權市場每個交易日開盤集合競價時間為（9:15-9:25）5、上交所期權市

19、場每個交易日收盤集合競價時間為（14:57-15:00）6、上交所股票期權合約的到期日是（到期月份的第四個星期三）7、上交所ETF期權合約的最小報價單位為（0.0001）元8、股票期權合約調(diào)整的主要原則為（保持除權除息調(diào)整后的合約前結算價不變）9、股票期權限倉制度包括（限制期權合約的總持倉）10、股票期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）11、認購期權的行權價格等于標的物的市場價格，這種期權稱為（平值）期權12、認購期權買入開倉后，其最大損失可能是（權利金）13、認購期權買入開倉的成本是（權利金）14、認購期權買入開倉后，到期時若變?yōu)樘撝灯跈啵瑒t投資者

20、的投資（可賣出平倉彌補損失）15、以下關于期權與期貨盈虧的說法，錯誤的是（期權的買方虧損是無限的）16、以下關于期權與期貨收益或風險的說法，正確的是（期權的買方風險有限）17、以下關于期權與權證的說法，正確的是（履約擔保不同）18、以下關于期權與權證的說法，正確的是（持倉類型不同）19、以下關于行權日，錯誤的是（行權日是到期月份的第三個周五）20、以下關于期權與期貨保證金的說法，錯誤的是（期貨的保證金比例變化）21、以下關于期權與權證的說法，錯誤的是（交易場所不同）22、以下關于期權與期貨的說法，正確的是（關于保證金，期權僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取）23、以下關于期權與期貨的說法，正確

21、的是（期權的買方只有權力，沒有義務）24、假設甲股票當前價格為42元，那么行權價為40元的認購期權權利金為5元，則其時間價值為（3）25、假設甲股票現(xiàn)價為14元，則行權價格為（10）的股票認購期權合約為實值期權26、假設乙股票的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權的內(nèi)在價值為（0）27、小李是期權的一級投資者，持有5500股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權的合約單位為1000,請問小李最多可以買入（5）張認沽期權28、小李以15元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權價格為20元、次月到期、權利金為0.8元的認沽期權，如果到期時，股票價格

22、為22元，則其實際每股收益為（6.2）元29、小李是期權的一級投資者，持有23000股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權的合約單位為5000,請問小李最多可以買入（4）張認沽期權30、規(guī)定投資者可以持有的某一標的所有合約的權利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（限倉制度）31、備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認購期權的收益）32、備兌開倉也叫（備兌賣出認購期權開倉）33、備兌開倉需要（足額）標的證券進行擔保34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的基礎上，（賣出認購）期權合約35、備兌開倉的交易目的是（增強持股收益，降低持股成本）36、小劉買入股票認購期權，是因為

23、他認為未來的股票行情是（上漲）37、小孫買入股票認沽期權，是因為她認為未來的股票行情是（下跌）38、以下哪一項是買入認購期權合開倉的合約終結方式（賣出平倉）39、以下哪一項是買入認沽期權合開倉的合約終結方式（賣出平倉）40、小胡預期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認購期權，行權價格為50元，并支付了1元的權利金。如果到期日該股票的價格為53元，則每股到期收益為（2元）41、丁先生以3.1元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元42、在標的證券價格（大幅下跌）時，賣出認沽期權開倉的

24、損失最大43、在標的證券價格（大幅上漲）時，賣出認購期權開倉的損失最大44、賣出認購期權開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入現(xiàn)貨）45、賣出認購期權，將獲得（權利金）46、賣出認購期權開倉后，可以（買入平倉）提前了結頭寸47、賣出認購期權開倉時，行權價格越高，其風險（越?。?8、賣出認購期權，是因為對未來的行情預期是（不漲）49、賣出認購期權開倉后由買入該期權平倉，將會（釋放保證金）50、賣出認沽期權開倉后，風險對沖方式不包括（買入認購）51、賣出認沽期權開倉時，行權價格越高，其風險（越大）52、賣出認沽期權開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入其他認沽/融券賣出現(xiàn)貨）53、

25、關于期權權利金的表述正確的是（期權買方付給賣方的費用）54、關于認沽期權買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空）55、關于限倉制度，以下說法正確的是（限制期權合約的權利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量）56、關于認沽期權買入開倉的損益，說法正確的是（若到期股價高于行權價，損失全部權利金）57、關于“510050c1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權價為2.35）58、關于認購期權買入開倉交易目的，說法錯誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風險）59、期權的買方（支付權利金）60、期權的價值可分為（內(nèi)在價值和時間價值）61、期權買方在期權到期前任意交易日均可以選擇行權的是（美式

26、期權）62、期權屬于（衍生品）63、期權合約是由買方向買方支付（權利金），從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產(chǎn)的權利64、期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）65、對于單個合約品種，同一到期月彳的所有合約，至少有（5）個不同的行權價格66、對于股票期權行權指令申報的，以下描述錯誤的是（可多次進行行權申報，行權數(shù)量累計計算）67、對于還有一天到期的認貝期權，標的現(xiàn)價5.5元，假設其他因素不變，下列行權價的合約最有可能被行權的是（4.5）68、對于以下（標的送股）情況，期權經(jīng)營機構或交易所無需提高客戶保證金水平。69、所謂平值是指期權的

27、行權價等于合約標的的（市場價格）70、一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是（持有足額的標的證券）71、甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為3.2元，則構建保險策略的成本是每股（42.2）元72、甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%其對應的一份認購期權合約價格漲巾I為50%則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（5）73、甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為10%,其對應的一份認購期權合約價格跌巾g為30%則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（3）74、甲股票價格是39元，其1個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為2元，則構建保險策略的成本是每股（41）元75、其他條

28、件相同，對以下哪種期權義務收取的保證金水平較高（實值）76、在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認購期權的權利金會（上漲）77、其他條件不變，若標的證券價格上漲，則認購期權義務方需要繳納的保證金將（增力口）78、在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認沽期權的權利金會（上漲）79、行權價格低于標的市場價格的認購期權是（實值期權）80、如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補足證券或自行平倉的，則將導致（被強行平倉）81、保險策略的作用是（對沖股票下跌風險）82、保險策略的交易目的是（為持股提供價格下跌保護）83、投資者收到期權經(jīng)營機構的追繳保證金通知時，應當（及時補足保證金或平倉

29、）84、投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權價格為32元的10張甲股票認購期權（合約單位為1000股），收取權利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元）85、投資者買入開倉虛值認購期權的市場預期是（認為標的證券價格將大幅上漲）86、投資者買入開倉虛值認沽期權的市場預期是（認為標的證券價格將大幅下跌）87、投資者賣出一份行權價格為85元的認沽期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元88、投資者賣出一份行權價格為85元的認購期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為85元，

30、則該投資者的到期日盈虧為（2）元89、投資者賣出一份行權價格為5元的認沽期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元90、投資者賣出一份行權價格為5元的認沽期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元91、投資者賣出一份行權價格為5元的認購期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元92、小張進行保險策略，持股成本為40元/股，買入的認沽期權其行權價格為42元，支付權利金3元/股，若到期日月票價格為39元，則每股盈虧是（-1）元93、老張買入認沽期權，則他的（風

31、險有限，盈利無限）94、老張買入認購期權，則他的（風險有限，盈利無限）95、王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認購期權，剽在到期日價格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（完全虧光權利金）96、王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認購期權，剽在到期日價格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會損失）97、王先生以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權價為11元的認購期權，1個月后到期，收取權利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標的股票收盤價是11.5元，則該策略的總盈利是（15000）元98、王先生對甲股

32、票熱別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進行（買入認購期權）操作99、以下哪種情形適合賣出認購期權開倉（不看漲，希望獲得權利金收益）100、以下哪種情形適合賣出認沽期權開倉（不看跌，希望獲得權利金收益）101、每日日終，期權經(jīng)營機構會對投資者持有的期權義務倉收取（維持保證金）102、假設乙股票的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權的內(nèi)在價值為（0）103、一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權權利金會（變?。?04、通過備兌開倉指令可以（增加認購期權備兌持倉）105、構建保險策略的方法是（買談標的股票，買入認沽期權）106、下列哪一項不屬于買入開倉認購期權的風險（保證金風險）107、下列哪一項是買入認購期權的作用（杠桿性做多）108