投資理財基礎(chǔ)知識課程

1、2課程目標(biāo)課程目標(biāo) 通過60分鐘的學(xué)習(xí)，幫助學(xué)員掌握目前國內(nèi)主要投資工具種類，了解各種投資工具的運作原理、特征及差異，進一步豐富金融相關(guān)知識，便于在實際工作中靈活使用。 3課程大綱課程大綱理財根本概念理財根本概念 理財根本原那么理財根本原那么 主要投資工具介紹主要投資工具介紹 完畢語完畢語 4理財投資5u保值：防止通貨膨脹的損失，使辛苦得來的u錢購置力保持不變u增值：分享社會經(jīng)濟開展的成果，使辛苦掙u來的錢購置力增加理財?shù)哪康睦碡數(shù)哪康睦碡數(shù)母灸康木褪沁M展合理的人生財務(wù)規(guī)劃理財?shù)母灸康木褪沁M展合理的人生財務(wù)規(guī)劃6q 生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日

2、常開支的規(guī)劃。 q 投資理財：根據(jù)風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。 理財?shù)姆诸惱碡數(shù)姆诸?理財資金的來源理財資金的來源工工資資收收入入勞勞動動報酬報酬傭傭金金投投資資收收入入經(jīng)經(jīng)營營產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)收收入入總總收收入入主動性收入主動性收入被動性收入被動性收入福利收入福利收入經(jīng)經(jīng)營收營收入入被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大被動性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大8課程大綱課程大綱理財根本概念理財根本概念 理財根本原那么理財根本原那么 主要投資工具介紹主要投資工具介紹完畢語完畢語 9u 投資的風(fēng)險與收益永遠成正比 u 投資組合的風(fēng)

3、險要低于單項投資的風(fēng)險 根本原理根本原理10u 資本原那么開源節(jié)流 u 復(fù)利原那么72定律 u 時間原那么投資期限 投資理財三原那么投資理財三原那么11風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好投投資資者者保保守守型型進進取型取型穩(wěn)穩(wěn)健健型型冒冒險型險型保護本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的保護本金不受損蝕和保持資產(chǎn)的流動性是首要目標(biāo)。對投資的態(tài)流動性是首要目標(biāo)。對投資的態(tài)度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不度是希望投資收益極度穩(wěn)定，不愿用高風(fēng)險來換取收益。愿用高風(fēng)險來換取收益。 渴望有較高的投資收益但又不愿承渴望有較高的投資收益但又不愿承受較大的風(fēng)險；可以承受一定的投受較大的風(fēng)險；可以承受一定的投資波動但是希望投資風(fēng)險小于市場資波動但

4、是希望投資風(fēng)險小于市場的整體風(fēng)險，希望投資收益長期、的整體風(fēng)險，希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長。穩(wěn)步地增長。 專注于投資的長期增值。常專注于投資的長期增值。常常會為提高投資收益而采取常會為提高投資收益而采取一些行動，并愿意為此承受一些行動，并愿意為此承受較高的風(fēng)險較高的風(fēng)險 。 高度追求資金的增值，愿意接受高度追求資金的增值，愿意接受可能出現(xiàn)的大幅波動以換取資金可能出現(xiàn)的大幅波動以換取資金高成長的可能性。為了最大限度高成長的可能性。為了最大限度地獲得資金增值，常常將大部分地獲得資金增值，常常將大部分資金投入風(fēng)險較高的品種。資金投入風(fēng)險較高的品種。 .12成長型成長型收入型收入型風(fēng)風(fēng)險、險、收收益

5、益低低保本型保本型保本型保本型保本保本型型收入型收入型收入型收入型成長型成長型成長型成長型投機型投機型投機型投機型投機投機型型風(fēng)險承受能力風(fēng)險承受能力投資組合投資組合風(fēng)險承受能力風(fēng)險承受能力高高高高1336% 9%20%房地產(chǎn)房地產(chǎn) 5% 5%14u所能投資理財?shù)慕痤~ u家庭現(xiàn)有的財務(wù)狀況及財務(wù)需求 u金融資產(chǎn)的平安性、流動性及收益性 u其他如稅率、政策、投資人的水平等 考慮因素考慮因素15投資方案需要考慮的因素投資方案需要考慮的因素1、投資目標(biāo)、投資目標(biāo) 2、宏觀經(jīng)濟、宏觀經(jīng)濟3、金融政策、金融政策 4、投資工具、投資工具目標(biāo)目標(biāo)現(xiàn)狀現(xiàn)狀制定合理的投資方案制定合理的投資方案16課程大綱課程大

6、綱理財根本概念理財根本概念 理財根本原那么理財根本原那么 主要投資工具介紹主要投資工具介紹完畢語完畢語 17u 銀行存款u 債券u 股票u 投資基金u 保險產(chǎn)品u 不動產(chǎn)選擇投資理財工具需考慮的因素：u 風(fēng)險程度u 獲利能力u 可流動性u 投資期限投資工具簡介投資工具簡介18 指機構(gòu)和個人將資金存放于金融機構(gòu)，金融機構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由央行規(guī)定的，金融機構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況進展調(diào)整。u 平安性好 u 流動性高 u 風(fēng)險較低 u 回報率較低 u 不能抵御通貨膨脹 定 義特 征投資工具投資工具1銀行存款銀行存款19 一年期銀行存款利率及一年期銀行存款利率

7、及CPICPI走勢圖走勢圖20歷年利率走勢21 指政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。定 義特 征u 平安性好u 收益比銀行存款高u 流動性較強u 不能抵御通貨膨脹投資工具投資工具2債券債券22 影響債券投資價值的因素影響債券投資價值的因素內(nèi)部因素外部因素u 債券期限u 票面利率u 提前贖回規(guī)定u 利息課稅u 流動性u 信用等級u 根底利率u 市場利率u 通貨膨脹水平u 外匯匯率風(fēng)險23 債券的類型債券的類型政府債券金融債券公司債券 收益率 風(fēng)險度 稅收上下高低債券按發(fā)行主體可分為政府債券

8、：定量發(fā)行購置受限制金融債券：個人投資者無法購置到企業(yè)債券：存在信用風(fēng)險，需交納20的所得稅 24 記賬式國債與憑證式國債記賬式國債與憑證式國債u 債權(quán)記錄方式不同u 票面利率確定機制不同u 流通或變現(xiàn)方式不同u 到期前賣出收益預(yù)知程度不同25 股份公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)此獲得股息和紅利的有價證券u 收益不確定u 流動性高u 抵御通貨膨脹u 風(fēng)險性高u 對投資者的要求高定 義特 征 股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利，股息是股東定期按一定的比率從上市公司分取的盈利， 紅利那么是在上市公司分派股息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。紅利那么是在上市公司分派股

9、息之后按持股比例向股東分配的剩余利潤。 獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的根本目的，也是股民的根本經(jīng)濟權(quán)利獲取股息和紅利，是股民投資于上市公司的根本目的，也是股民的根本經(jīng)濟權(quán)利投資工具投資工具3股票股票26 影響股票投資價值的因素影響股票投資價值的因素內(nèi)部因素u 公司凈資產(chǎn)u 盈利水平u 股利政策u 股份分割u 資產(chǎn)重組外部因素u 宏觀經(jīng)濟因素u 行業(yè)因素u 市場因素27定理一：定理一：沒有人能夠預(yù)測股票市場的短期走勢。沒有人能夠預(yù)測股票市場的短期走勢。 定理二：定理二：股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟的開展情況。股票市場的長期走勢取決于經(jīng)濟的開展情況。 定理三：定理三：股票的價格長期來看取決

10、于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關(guān)。股票的價格長期來看取決于股票的內(nèi)在價值，與市場的噪聲無關(guān)。 股市定理股市定理傻瓜投資法：定期定量購置并長期持有！28是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開放型基金。定 義特 征u 專業(yè)化管理u 分散投資風(fēng)險u 獲得規(guī)模效益，降低投資本錢u 具有資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等優(yōu)勢 在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任。基在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行

11、擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金管理公司擔(dān)任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險金投資人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險. . 投資工具投資工具4基金基金29按是否可增加或按是否可增加或贖回劃分贖回劃分u開放式基金：基金成立后，投資者可隨時申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定u封閉式基金：基金規(guī)模發(fā)行前已確定，發(fā)行后投資者不得贖回，只能在市場上轉(zhuǎn)讓給第三者按組織形態(tài)劃按組織形態(tài)劃分分u公司型基金：具有共同投資目標(biāo)的投資者組成以贏利為目的的股份進展運營u契約型基金：根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度按投資目標(biāo)劃按投資目標(biāo)劃分分u成長型基金：把追求資本的長期成長作為

12、投資目的u收入型基金：以能為投資者帶來高水平當(dāng)期收入為目的u平衡型基金：綜合平衡上述因數(shù)作為投資目的按投資對象劃分按投資對象劃分u股票基金u債券基金u貨幣基金u衍生證券基金 基金的分類基金的分類30 開放式開放式基金和封閉式基金的區(qū)別基金和封閉式基金的區(qū)別31 收入型、成長型和平衡型基金的比較收入型、成長型和平衡型基金的比較成長型基金平衡型基金收入型基金投資風(fēng)險潛在收益率u成長型基金是追求基金資產(chǎn)的成長型基金是追求基金資產(chǎn)的長期增值長期增值u收入型基金是以獲取當(dāng)期的最大化收入收入型基金是以獲取當(dāng)期的最大化收入為目的為目的u平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收入型平衡型基金是綜合平衡成長型基金和收

13、入型基金的投資目標(biāo)，既要獲得當(dāng)期收入，又要基金的投資目標(biāo)，既要獲得當(dāng)期收入，又要追求資產(chǎn)的長期增值追求資產(chǎn)的長期增值32u 至少有10年歷史，假設(shè)它在這么長時間內(nèi)一直有豐厚的利潤，那我們可以認(rèn)為，它在未來也會運作良好； u 選擇大型的跨國股票基金。這種基金在世界各地購置股票，以此分散風(fēng)險，所以十分平安； u 參考基金趨勢圖，觀察在過去10年間哪些種類的基金年終獲利最好。 基金的投資原那么基金的投資原那么33二手房：二手房：商鋪：商鋪：期房：期房：老洋房：老洋房：稀缺景觀房：稀缺景觀房： 購房收益購房收益 本卷須知本卷須知u 穩(wěn)定且高u 投資郊區(qū)房產(chǎn)需慎重、購置年代遠的房產(chǎn)需慎重、面積大的房屋不

14、宜投資投資工具投資工具5房地產(chǎn)房地產(chǎn)u 穩(wěn)定性、良好的成長性、不可比性u 有投資潛力、開盤價低、規(guī)模不大u 抗跌性強u 不可替代性、抗跌能力強u 看商鋪本身、看樓盤定位、看后期管理、看業(yè)主u 風(fēng)險變幻，易產(chǎn)生糾紛；易產(chǎn)生過度投機或“被套現(xiàn)象u 裝修費較昂貴u 房價與稀缺程度、景觀資源有關(guān)34 房產(chǎn)投資的特點房產(chǎn)投資的特點u投資對象：有相當(dāng)資金可做中長期投資的人、具備相當(dāng)豐富的房地產(chǎn)投資知識，敢于進展短線投資的人； u優(yōu)點：有自用及投資雙重功能，可抵消通貨膨脹帶來的貶值損失； u缺點：流動性低，變現(xiàn)性差，所需資金較多； u風(fēng)險水準(zhǔn)：總體而言，較高。35u保本 u有保證收益u分享保險公司利潤u免征

15、稅收u抵御通貨膨脹指保險公司將其分紅保險業(yè)務(wù)實際的經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例(目前中國保監(jiān)會規(guī)定不低于70)向保單持有人進展分配的人壽保險產(chǎn)品。定 義特 征投資工具投資工具6分紅保險分紅保險36 分紅保險與傳統(tǒng)非分紅保險的比較分紅保險與傳統(tǒng)非分紅保險的比較37 分紅保險的意義分紅保險的意義1、分紅產(chǎn)品的出現(xiàn)也是市場環(huán)境變化的結(jié)果，特別是低利率 投資環(huán)境的產(chǎn)物。2、對保險公司而言，既滿足了客戶的需求，同時也賦予了公司相對較大的投資選擇空間 。3、對投保人而言， 1) 保證利益局部的權(quán)益不受任何影響； 2) 可以分享公司經(jīng)營的成果。特別是在投資市場上升的情況下，客戶將有權(quán)分享公司實際

16、投資回報高于預(yù)期局部的收益； 3可以在相當(dāng)程度上抵御通貨膨脹的影響。 38 紅利的來源紅利的來源1、分紅保險的紅利來源于“三差，即 利差=實際投資收益率-預(yù)定投資收益率 死差=預(yù)定死亡賠付-實際死亡賠付 費差=預(yù)定費用-實際費用2、分紅金額是依據(jù)保險品種、保額、保險費、投保年齡、繳費期限及被保險人性別以及吸煙非吸煙等多種因素確定的。 3、分紅保險的紅利依賴于保險公司分紅保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營狀況。 39小結(jié)主要投資工具比較小結(jié)主要投資工具比較4041 獲利越高的投資渠道必定存在高額風(fēng)險，合理評估，穩(wěn)健投資是大多數(shù)人的選擇。小結(jié)投資資產(chǎn)配置圖小結(jié)投資資產(chǎn)配置圖集藏、存款、保險、集藏、存款、保險、退休金、應(yīng)急金、債券退休金、應(yīng)急金、債券黃金、基金、外匯黃金、基金、外匯房產(chǎn)、置業(yè)、期權(quán)房產(chǎn)、置業(yè)、期權(quán)實業(yè)實業(yè)股票、風(fēng)投股票、風(fēng)投42一年期存款基準(zhǔn)利率：一年期貸款金準(zhǔn)利率：43藍籌股票、房地產(chǎn)、藍籌股票、房地產(chǎn)、股票型基金股票型基金存款、債券、黃存款、債券、黃金、債券型基金金、債券型基金4419841984年年19941994年間年間香港的房價平均漲幅香港的房價平均漲幅1010倍倍股