淺析無錫泰意行有限公司財務(wù)經(jīng)營風險的防范——基于應(yīng)收賬款和存貨方面的視角

1、淺析無錫泰意行有限公司財務(wù)經(jīng)營風險的防范基于應(yīng)收賬款和存貨方面的視角目錄摘要2ABSTRACT2一、緒論3二、應(yīng)收賬款風險和存貨風險的理論分析3（一）應(yīng)收賬款風險概述31.應(yīng)收賬款的概念32.應(yīng)收賬款風險33.應(yīng)收賬款風險管理的必要性44.應(yīng)收賬款風險防范的目標4（二）存貨風險概述41.存貨的概念42.存貨風險43.存貨風險管理的必要性54.存貨風險防范的目標5三、無錫泰意行有限公應(yīng)收賬款和存貨的現(xiàn)狀分析5（一）無錫泰意行有限公司情況介紹5（二）應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及其風險61.應(yīng)收賬款規(guī)模快速增長62.應(yīng)收賬款壞賬風險集聚6（三）存貨現(xiàn)狀及其風險71.存貨滯銷風險增大72.存貨周轉(zhuǎn)緩慢8四、應(yīng)收賬款

2、和存貨財務(wù)經(jīng)營風險產(chǎn)生的原因8（一）應(yīng)收賬款和存貨風險防范意識不夠8（二）內(nèi)部控制制度不夠健全9（三）應(yīng)收賬款和存貨管理水平低下9五、對財務(wù)經(jīng)營風險的防范措施10（一）增強財務(wù)經(jīng)營風險防范意識10（二）完善應(yīng)收賬款和存貨管理內(nèi)部控制建設(shè)10（三）提升應(yīng)收賬款和存貨管理水平11六、總結(jié)11參考文獻13摘要應(yīng)收賬款和存貨是中小企業(yè)的重要資產(chǎn)，也是中小企業(yè)經(jīng)營風險的主要來源。不少中小企業(yè)陷入經(jīng)營危機的重要原因和表現(xiàn)就是應(yīng)收賬款形成呆賬和存貨滯銷。如何防范應(yīng)收賬款和存貨所引起的財務(wù)經(jīng)營風險，增強中小企業(yè)的抗風險能力和盈利能力，對于促進中小企業(yè)健康發(fā)展影響重大。無錫泰意行有限公司是一家以汽車用品的商貿(mào)公

3、司，在近些年的發(fā)展中應(yīng)收賬款和存貨陷入“雙高”狀態(tài)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)緩慢，應(yīng)收賬款呆賬比率高，存貨規(guī)模居高不下，使企業(yè)資金被大量占用，盈利能力迅速減弱。本文以無錫泰意行有限公司為例，基于應(yīng)收賬款和存貨的視角，對無錫泰意行有限公司的財務(wù)經(jīng)營風險進行具體分析，探討其財務(wù)經(jīng)營風險產(chǎn)生的原因，據(jù)此提出針對應(yīng)收賬款和存貨方面化解無錫泰意行有限公司財務(wù)經(jīng)營風險的對策建議。關(guān)鍵詞：財務(wù)經(jīng)營風險；應(yīng)收賬款；存貨；無錫泰意行ABSTRACT: Accounts receivable and inventory are important assets of small and medium-sized enterpri

4、ses, but also the main source of operational risk of small and medium-sized enterprises. Many small and medium-sized enterprises are caught in business crisis because of bad debts and oversold inventory due to accounts receivable. How to guard against the financial operation risks caused by accounts

5、 receivable and inventory and enhance the anti-risk ability and profitability of small and medium-sized enterprises have a great impact on promoting the healthy development of small and medium-sized enterprises. Wuxi Taiyihang Co., Ltd. is a commercial company with automotive products. In recent yea

6、rs, accounts receivable and inventory have fallen into a double high state. The assets turnover is slow, the ratio of bad debts to accounts receivable is high, and the scale of inventory remains high. As a result, the enterprises capital has been occupied in large quantities and its profitability ha

7、s been reduced rapidly. Taking Wuxi Taiyihang Co., Ltd. as an example, based on the perspective of accounts receivable and inventory, this paper makes a concrete analysis of the financial operation risk of Wuxi Taiyihang Co., Ltd., explores the causes of its financial operation risk, and accordingly

8、 puts forward some countermeasures and suggestions for resolving the financial operation risk of Wuxi Taiyihang Co., Ltd. in terms of accounts receivable and inventory.Key words: financial operation risk; accounts receivable; inventory; Wuxi Taiyixing一、緒論隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展和我國市場經(jīng)濟體制的不斷深化改革，行業(yè)、企業(yè)的競爭日趨加劇。為了刺

9、激銷售，不少企業(yè)將應(yīng)收賬款作為企業(yè)參與和融入市場競爭的一種主要手段，不斷實行寬松的信用管理政策，導(dǎo)致銷售收入大部分以應(yīng)收賬款的形式存在。尤其是在經(jīng)濟蕭條時，市場需求減弱，企業(yè)不得不實行更為寬松的信用政策，刺激產(chǎn)品銷售。此外，在存貨管理水平低下和存貨核算信息不準確的情況下，企業(yè)一味地增加對新產(chǎn)品的購入，但是對原有存貨缺乏有效處置，導(dǎo)致存貨規(guī)模不斷增加。應(yīng)收賬款和存貨是商貿(mào)型企業(yè)的最主要資產(chǎn)，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，商貿(mào)企業(yè)中，應(yīng)收賬款和存貨占總資產(chǎn)的比重平均在60%以上。應(yīng)收賬款和存貨“雙高”的狀態(tài)是企業(yè)經(jīng)營的危險信號之一，應(yīng)收賬款規(guī)模居高不下，會導(dǎo)致較高的壞賬風險，存貨規(guī)模龐大表明存貨可能滯銷，面臨跌

10、價風險。此外，應(yīng)收賬款和存貨“雙高”還會大量占用企業(yè)的流動資產(chǎn)，造成資金鏈緊張。我國著名汽車零部件公司溫州冠盛集團就因應(yīng)收賬款和存貨的“雙高”風險在IPO中被駁回。以寬松應(yīng)收賬款信用政策和存貨囤積的方式刺激銷售收入增長的方式固然可取，但是也應(yīng)認識到這種方式是一把雙刃劍。如果企業(yè)沒有完善健全的應(yīng)收賬款和存貨管理政策，盲目追求銷售收入的快速增長必然會使企業(yè)在營造紙面利潤的同時面臨巨大經(jīng)營風險，最終危害企業(yè)長遠發(fā)展。因此，強化企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨管理政策意識，增強企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨管理水平，防范企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風險，對企業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。二、應(yīng)收賬款風險和存貨風險的理論分析（一）應(yīng)收賬款風險概述1.

11、應(yīng)收賬款的概念應(yīng)收賬款是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中因銷售貨物或提供勞務(wù)、服務(wù)等而形成的向購買貨物方或接受勞務(wù)、服務(wù)方收取價款的權(quán)利。應(yīng)收賬款本質(zhì)是一方對另一方的債權(quán)。2.應(yīng)收賬款風險應(yīng)收賬款風險主要是指因應(yīng)收賬款而引起的壞賬風險、管理成本風險和機會成本風險。壞賬風險是指企業(yè)應(yīng)收賬款可能因欠款方主觀或客觀原因無法收回的風險。管理成本風險是指企業(yè)為了管理應(yīng)收賬款，包括設(shè)置應(yīng)收賬款賬簿、催賬人員等而引起的風險。機會成本風險是指企業(yè)應(yīng)收賬款占用的資金可能投資其他領(lǐng)域會帶來更大收益的風險。壞賬風險是企業(yè)應(yīng)收賬款風險的主要表現(xiàn)。相對于管理成本風險和機會成本風險，壞賬風險表現(xiàn)更為直接，影響也更為深遠。應(yīng)收賬款形

12、成于日常銷售或提供勞務(wù)、服務(wù)中，應(yīng)收賬款表明了企業(yè)在銷售過程中被購買方占有的資金。銷售收款模式分離，形成銷售應(yīng)收債權(quán)（應(yīng)收賬款）收款的商業(yè)循環(huán)。 因此，只有完成了最后的收款，銷售才有意義。如果應(yīng)收賬款形成壞賬、呆賬，那么銷售業(yè)務(wù)便只有應(yīng)收賬款而無收款不能形成閉環(huán)，形成的利潤也僅是紙面利潤。3.應(yīng)收賬款風險管理的必要性應(yīng)收賬款是企業(yè)重要的流動資產(chǎn)，它表明被購買方占用企業(yè)的資金量。應(yīng)收賬款完成現(xiàn)金回流，才能使企業(yè)的銷售收入有了現(xiàn)金流的支撐，否則就是“紙面富貴”。大量的應(yīng)收賬款占用資金，在使企業(yè)喪失機會投資的同時還會加劇企業(yè)現(xiàn)金流緊張，造成企業(yè)負債的升高。因此，嚴格控制應(yīng)收賬款規(guī)模尤為必要。同時，應(yīng)

13、收賬款存在諸多的不確定性，有可能發(fā)生購買方無法償還的情形，即壞賬損失風險，導(dǎo)致資產(chǎn)縮水，資產(chǎn)質(zhì)量下降，吞噬營業(yè)利潤，危害企業(yè)長遠健康發(fā)展。此外，應(yīng)收賬款規(guī)模增加，也會相應(yīng)增加企業(yè)的應(yīng)收賬款管理成本，影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率。因此，加強應(yīng)收賬款管理，加快現(xiàn)金流回籠，對于提升企業(yè)資產(chǎn)管理水平，盤活資產(chǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營效率具有重要意義。4.應(yīng)收賬款風險防范的目標應(yīng)收賬款風險防范的目標是應(yīng)收賬款規(guī)模適中和結(jié)構(gòu)適當，降低壞賬風險。通過調(diào)節(jié)控制應(yīng)收賬款信用政策，將應(yīng)收賬款規(guī)模維持在合理水平，同時優(yōu)化應(yīng)收賬款的期限結(jié)構(gòu)。不僅使應(yīng)收賬款占用較少的流動資金，還可以減少壞賬風險。發(fā)揮應(yīng)收賬款刺激銷售和帶動市場競爭的同時

14、，降低應(yīng)收賬款的風險。（二）存貨風險概述1.存貨的概念在企業(yè)會計準則中，對存貨的概念作出了如下解釋：存貨是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料或物料等。對于商貿(mào)型企業(yè)來說，因為不涉及到具體的生產(chǎn)或加工，或者僅涉及到小量的加工，因此其存貨主要是由外部采購進來以備銷售的商品或產(chǎn)成品。2.存貨風險存貨風險包括存貨周轉(zhuǎn)風險和存貨滯銷風險。存貨周轉(zhuǎn)風險是指企業(yè)存貨從形成到銷售環(huán)節(jié)需要較長的周期而造成的風險。存貨周轉(zhuǎn)緩慢，表明企業(yè)的運營效率低下。存貨滯銷風險是指存貨難以適應(yīng)市場需求，無法銷售出去，導(dǎo)致存貨價值下跌乃至低于存貨成本，造成虧

15、損。存貨周轉(zhuǎn)風險與存貨滯銷風險兩者之間具有緊密關(guān)聯(lián)性，存貨周轉(zhuǎn)緩慢可能導(dǎo)致原本適銷對路的產(chǎn)品錯過了銷售的最佳黃金期，變成了滯銷產(chǎn)品，引起滯銷風險。存貨如果屬于滯銷產(chǎn)品，那么就難以銷售出去，從而使周轉(zhuǎn)緩慢，引起存貨周轉(zhuǎn)風險。3.存貨風險管理的必要性存貨是商貿(mào)企業(yè)的主要資產(chǎn)，商貿(mào)企業(yè)通過“采購存貨銷售存貨”的方式完成存貨的周轉(zhuǎn)，存貨進銷的利差直接表現(xiàn)為企業(yè)的利潤空間。因此，企業(yè)對存貨的管理就需要創(chuàng)造最大的利差空間。如果企業(yè)不能很好地完成存貨的周轉(zhuǎn)和銷售，就可能使銷售價格大打折扣，利潤受到直接影響。此外，存貨周轉(zhuǎn)緩慢，還可能使存貨的價值低于成本，造成存貨的減值風險。因此，對商貿(mào)企業(yè)在采購、庫存管理、

16、出庫等環(huán)節(jié)進行梳理，將存貨經(jīng)營風險從源頭進行控制，對于商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營效率和盈利能力有非常重要的現(xiàn)實意義。4.存貨風險防范的目標存貨風險防范的目標是存貨周轉(zhuǎn)速度提升，存貨滯銷風險降低。存貨是否適銷對路直接關(guān)系到存貨的周轉(zhuǎn)風險和滯銷風險。以市場需求為導(dǎo)向，根據(jù)市場規(guī)模需求采購適銷對路的存貨，及時處理滯壓的減值存貨，使存貨占用較少的流動資金和實現(xiàn)較快的周轉(zhuǎn)，從而提升企業(yè)的經(jīng)營效率，促進盈利能力的改善和企業(yè)的長遠發(fā)展。三、無錫泰意行有限公應(yīng)收賬款和存貨的現(xiàn)狀分析（一）無錫泰意行有限公司情況介紹無錫泰意行商貿(mào)有限公司，成立于2011年11月，注冊資本100萬元人民幣，地址位于無錫市惠山區(qū)高力汽車博覽城，

17、是一家主營德國薩塔噴槍、德國費斯托干磨設(shè)備、美國杜邦汽車漆、3M汽車用品以及國產(chǎn)汽車修補漆的商貿(mào)專業(yè)公司。在成立8年多的時間里，公司始終奉行“以顧客為上帝”的理念，為客戶提供好的產(chǎn)品和技術(shù)支持、健全的售后服務(wù)，以專業(yè)服務(wù)和誠意品質(zhì)贏得了客戶的一致好評。無錫泰意行有限公司是一家商貿(mào)型公司，應(yīng)收賬款和存貨是公司的主要資產(chǎn)，占總資產(chǎn)的比重在60%以上。應(yīng)收賬款和存貨風險也是無錫泰意行有限公司近三年中面臨的主要風險。由于外部汽車零配件需求市場的發(fā)展速度放緩，現(xiàn)有存量市場競爭激烈，直接對汽車零配件商貿(mào)公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)。無錫泰意行有限公司在過去的經(jīng)營中，缺乏有效的對應(yīng)收賬款和存貨的足夠重

18、視，導(dǎo)致風險集聚，構(gòu)成對公司經(jīng)營的威脅。以下將分別對無錫泰意行應(yīng)收賬款風險和存貨風險進行分析。（二）應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及其風險1.應(yīng)收賬款規(guī)?？焖僭鲩L表3.1 無錫泰意行2016-2018年應(yīng)收賬款變化表單位：元財務(wù)指標應(yīng)收賬款總資產(chǎn)應(yīng)收賬款/總資產(chǎn)年份金額同比增長金額同比增長2016年1,379,230.254,075,748.6133.84%2017年1,536,995.8811.44%4,453,738.529.27%34.51%2018年1,902,647.7423.79%4,773,881.647.19%39.86%如上表所示，無錫泰意行2016年時應(yīng)收賬款金額為1,379,230.25元

19、，同期總資產(chǎn)為4,075,748.61元，應(yīng)收賬款規(guī)模約占總資產(chǎn)的比重為33.84%。2017年，應(yīng)收賬款同比增長11.44%，達到了1,536,995.88元，總資產(chǎn)僅增長9.27%，為4,453,738.52元，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重上升到了34.51%。2018年，應(yīng)收賬款規(guī)模繼續(xù)上升，同比增長23.79%，達到1,902,647.74元，總資產(chǎn)僅實現(xiàn)了7.19%的增速，總資產(chǎn)規(guī)模達到4,773,881.64元，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重上升至39.86%元。從表中可以看出，其一是應(yīng)收賬款的增長速度明顯要快于總資產(chǎn)的增長速度，尤其是2018年應(yīng)收賬款同比增長速度是總資產(chǎn)增長速度的三倍多，應(yīng)收

20、賬款規(guī)模急速增長也導(dǎo)致壞賬風險劇增。其二，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重節(jié)節(jié)攀升，2016年僅為33.84%，三年內(nèi)攀升至39.86%，應(yīng)收賬款占比居高不下，由于應(yīng)收賬款是一種債權(quán)，面臨著無法回收的風險，無錫泰意行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯下降。2.應(yīng)收賬款壞賬風險集聚表3.2 無錫泰意行2018年應(yīng)收賬款期限結(jié)構(gòu)表單位：元賬期金額占比壞賬比率應(yīng)計提壞賬損失1年以內(nèi)421,879.1522.17%5.00%21,093.961年至2年378,426.9819.89%10.00%37,842.702年至3年577,872.3730.37%30.00%173,361.713年至4年412,009.8321.65%50

21、.00%206,004.924年至5年78,824.214.14%80.00%63,059.375年以上33,635.201.77%100.00%33,635.20總計1,902,647.74100.00%534,997.85注：無錫泰意行未對應(yīng)收賬款按照計提壞賬損失，此處壞賬比率以通行比率為依據(jù)。如上表所示，無錫泰意行的應(yīng)收賬款期限結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)惡化狀態(tài)。以2018年應(yīng)收賬款為例，其中1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款金額為421,879.15元，占應(yīng)收賬款的比重為22.17%；1年至2年的應(yīng)收賬款金額為378,426.98元，占比19.89%；2年至3年的應(yīng)收賬款金額為577,872.37元，占比30.37%

22、，也是應(yīng)收賬款期限結(jié)構(gòu)中占比最高的部分；3年至4年的應(yīng)收賬款金額為412,009.83元，占比21.65%；4年至5年的應(yīng)收賬款金額為78,824.21元，占比4.14%；5年以上應(yīng)收賬款金額為33,635.20，占比1.77%。應(yīng)收賬款中2年以上賬齡的占比超過50%，約為57.94%。無錫泰意行由于會計核算的簡陋性，未對應(yīng)收賬款嚴格按照會計準則的要求計提壞賬。如果采用企業(yè)核算通行的壞賬比率來計提，無錫泰意行應(yīng)收賬款應(yīng)當計提壞賬損失金額為534,997.85元，占比28.12%，也就是應(yīng)收賬款中有約十分之三面臨著無法收回的可能性，壞賬風險集聚對企業(yè)經(jīng)營造成了惡劣影響。（三）存貨現(xiàn)狀及其風險1.

23、存貨滯銷風險增大表3.3 無錫泰意行2016-2018年存貨變化表單位：元財務(wù)指標 存貨總資產(chǎn)存貨/總資產(chǎn)年份金額同比增長金額同比增長2016年1,103,497.884,075,748.6127.07%2017年1,292,647.9117.14%4,453,738.529.27%29.02%2018年1,415,488.969.50%4,773,881.647.19%29.65%如上表所示，無錫泰意行三年內(nèi)存貨呈現(xiàn)較快的增長速度，存貨占總資產(chǎn)的比重一路攀升。其中，2016年無錫泰意行存貨規(guī)模為1,103,497.88元，同期總資產(chǎn)為4,075,748.61元，存貨占總資產(chǎn)的比重為27.07

24、%；2017年存貨規(guī)模同比增長17.14%，上升至1,292,647.91元，同期總資產(chǎn)4,453,738.52元，僅實現(xiàn)了9.27%的增速，存貨增速約是總資產(chǎn)增速的兩倍。2018年存貨增長9.50%，達到了1,415,488.96元，總資產(chǎn)增速7.19%，達到了4,773,881.64元。存貨增長速度一直領(lǐng)先總資產(chǎn)增長速度，存貨占總資產(chǎn)的比重也從2016年的27.07%攀升至2018年的29.65%。在無錫泰意行的存貨結(jié)構(gòu)中，噴槍和噴漆占最大比重。但是噴槍本身市場需求有限，滯銷現(xiàn)象嚴重。噴漆中美國品牌噴漆質(zhì)量更好，但是價格昂貴，國產(chǎn)噴漆在近些年技術(shù)和質(zhì)量都有了較大提升，有著良好的市場需求。然

25、而，無錫泰意行由于對市場的錯誤估計，2017年采購了大量的美國品牌噴漆，導(dǎo)致美國品牌噴漆占用了大量流動資金，且因為銷路不暢，部分噴漆面臨殘次過期的風險。2.存貨周轉(zhuǎn)緩慢圖3.1 無錫泰意行和華域汽車存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)圖為了比較無錫泰意行的存貨周轉(zhuǎn)能力，本文選取了同為汽車零部件經(jīng)銷行業(yè)領(lǐng)先的上市公司華域汽車（股票代碼600741）作為參照對象。如上圖所示，無錫泰意行的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2016年至2018年分別為42.90天、48.75天、51.83天，華域汽車的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2016年至2018年則分別為38.37天、25.90天、21.70天。無錫泰意行的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在逐漸上升，華域汽車的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐步

26、下降，兩者差距由2016年的14.53天擴大至2018年的30.13天。無錫泰意行存貨周轉(zhuǎn)能力不僅惡化，而且與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的差距越來越大。存貨周轉(zhuǎn)是企業(yè)運營效率和盈利能力的重要體現(xiàn)，存貨周轉(zhuǎn)緩慢使得公司虧損規(guī)模于2018年擴大至140,643.60元，存貨周轉(zhuǎn)風險可見一斑。四、應(yīng)收賬款和存貨財務(wù)經(jīng)營風險產(chǎn)生的原因（一）應(yīng)收賬款和存貨風險防范意識不夠無錫泰意行自2011年成立以來，一直以追求銷售收入為主要目標，缺乏對風險防范意識的足夠關(guān)注。在過去的經(jīng)營管理中，無錫泰意行將主要的關(guān)注點放在銷售收入的增長上，通過囤積存貨和寬松的信貸政策刺激銷售。然而，隨著汽車零配件市場的增速放緩，市場需求趨于飽和，

27、這種經(jīng)營政策理念的風險也逐步凸顯。一方面，存貨規(guī)模增長占用了大量的流動資金，存貨規(guī)模居高不下，部分存貨錯過了最佳的銷售時期，導(dǎo)致存貨價值低于成本，滯銷減值風險增大。另一方面，應(yīng)收賬款增長，營業(yè)收入缺乏應(yīng)有的現(xiàn)金流支撐。無錫泰意行銷售收款現(xiàn)金流與營業(yè)收入之比始終保持在較低水平，在2018年時這一比重僅為0.2，遠低于同行業(yè)的平均值。無錫泰意行囤積存貨和實行寬松信用管理政策體現(xiàn)了管理者風險管理意識淡薄，片面追求高收入，重銷售重賬面利潤，忽略了流動資金管理和運作，存貨和應(yīng)收賬款規(guī)模擴大，存貨周轉(zhuǎn)緩慢，賬齡結(jié)構(gòu)惡化，企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨財務(wù)經(jīng)營風險增大，危害了企業(yè)的長遠利益。（二）內(nèi)部控制制度不夠健全1

28、.應(yīng)收賬款內(nèi)部控制缺陷客戶信用審批制度是應(yīng)收賬款形成的源頭。在客戶信用額度制定中，無錫泰意行對客戶過去一定期間的銷售額這一指標賦予較大權(quán)重，這一模式會使企業(yè)更多地將額度授予老客戶。然而，客戶的信用是動態(tài)的、變化的，不是靜止的。很有可能老客戶會因經(jīng)營陷入危機而喪失償債能力。此外，在客戶信用審批的執(zhí)行中，是否對客戶賒銷更多取決于客戶與銷售部門和經(jīng)理的關(guān)系，客戶信用審批制度得不到嚴格執(zhí)行。2.存貨內(nèi)部控制缺陷在存貨的實物管理上，無錫泰意行有限公司缺乏一整套完善的存貨成本管理制度。對存貨的管理尚未建立起一整套嚴格的存貨盤點與監(jiān)盤制度，存貨盤點隨機，一年大約只有四五次。部分汽車噴漆損壞、殘次和過期的損失

29、等在財務(wù)報表上得不到應(yīng)有反映，資產(chǎn)負債表上的存貨價值并不公允，存貨數(shù)量與倉庫實存數(shù)量不一。（三）應(yīng)收賬款和存貨管理水平低下1.應(yīng)收賬款管理具有被動性在應(yīng)收賬款的期后管理上，無錫泰意行的應(yīng)收賬款檔案管理和催收由財務(wù)部負責。財務(wù)部在負責公司會計業(yè)務(wù)核算的同時兼顧應(yīng)收賬款催收。無錫泰意行未建立專業(yè)人員對應(yīng)收賬款進行分類歸檔管理，也未有專人時刻關(guān)注客戶經(jīng)營狀況、還款能力和還款意圖等，未及時定期和不定期與客戶對賬。未對期后回款指標納入部門及員工年度考核指標中，部門及員工工作的積極性不高。應(yīng)收賬款期后管理不及時，不主動，使公司應(yīng)收賬款回款速度慢，回款比率低，影響了公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和資產(chǎn)質(zhì)量的提高。2.存

30、貨信息化管理落后無錫泰意行有限公司對存貨的信息化管理認識不足，投入較少，致使存貨成本管理信息化水平較低。由于未建立部門與部門之間充分溝通的渠道，采購部的采購計劃未依據(jù)存貨存量和公司資金回籠速度采購，倉儲部未及時將產(chǎn)品庫存信息反饋給采購部和銷售部，溝通渠道不通暢，信息交流不充分。導(dǎo)致無錫泰意行有限公司存貨部分過時，大量積壓在倉庫，本應(yīng)計提存貨跌價準備卻未計提，產(chǎn)品成本虛高，售價過高。存貨成本的不真實也使得無錫泰意行有限公司銷售部難以準確了解庫存產(chǎn)品的狀況，難以進行精準廣告投放并進行靈活可行的促銷策略。五、對財務(wù)經(jīng)營風險的防范措施（一）增強財務(wù)經(jīng)營風險防范意識無錫泰意行有限公司管理者應(yīng)樹立財務(wù)經(jīng)營

31、風險防范意識，建立健全風險管理體系，依照風險防范目標，將存貨風險和應(yīng)收賬款風險納入經(jīng)營業(yè)績政策考核中去，動員公司所有相關(guān)人員學習和實踐，增強公司上下風險管理意識，從根本上改變對公司規(guī)模和紙面銷售利潤的過度重視，注重公司的營運效率和利潤質(zhì)量，從而加強對流動資金管理運作的重視。通過內(nèi)部上下風險意識的教育，幫助公司監(jiān)控應(yīng)收賬款和存貨的規(guī)模和風險變化，指導(dǎo)公司正確合理地進行應(yīng)收賬款和存貨管理，降低應(yīng)收賬款和存貨經(jīng)營風險，更加主動靈活地順應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的變化，實現(xiàn)公司利益的最大化。（二）完善應(yīng)收賬款和存貨管理內(nèi)部控制建設(shè)1.強化應(yīng)收賬款信用審批在應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制建設(shè)上，應(yīng)當強化事前控制，從源頭控制應(yīng)收賬

32、款風險。無錫泰意行有限公司應(yīng)當成立信用管理部門，將客戶申請和客戶申請的權(quán)限從銷售部門獨立出來，專門負責客戶賒銷權(quán)和賒銷額度的審批，避免銷售部門過度追求業(yè)績將應(yīng)收賬款風險放大。信用審批部門應(yīng)強化應(yīng)收賬款事前審批控制，依據(jù)商業(yè)銀行通用的“5C”法，結(jié)合無錫泰意行企業(yè)自身實際，科學設(shè)置客戶信用評價方法。建立客戶信用等級評分制，依據(jù)信用分的高低設(shè)置賒銷信用額度。信用評價應(yīng)防止過于松弛，使應(yīng)收賬款風險增加，也應(yīng)防止過于緊張，導(dǎo)致客戶流失 。信用分的評價應(yīng)是動態(tài)的，應(yīng)及時關(guān)注客戶經(jīng)營狀況和償債能力，及時調(diào)整客戶賒銷信用額度。2.完善存貨盤點制度在存貨的內(nèi)部控制建設(shè)上，結(jié)合無錫泰意行有限公司的存貨管理水平，

33、應(yīng)建立至少一月一盤的存貨盤點制度。盤點應(yīng)首先制定公司日常盤點制度和重大情況盤點制度。根據(jù)公司盤點制度，公司財務(wù)部應(yīng)建立日常盤點計劃。盤點人員的選擇應(yīng)至少包括財務(wù)監(jiān)盤人員、倉儲管理人員。存貨盤點制度是理清無錫泰意行有限公司存貨現(xiàn)有狀況的第一步，也是關(guān)鍵一步。存貨盤點后，對盤盈盤虧等情況應(yīng)及時在賬面上得到恰當反映，并對盤盈盤虧原因及時進行調(diào)查和處理。真實準確的庫存信息也為積壓產(chǎn)品的促銷、暢銷產(chǎn)品的采購提供可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)，提高公司管理的計劃性、決策的科學性，穩(wěn)步提升公司存貨周轉(zhuǎn)速度和應(yīng)收賬款回籠速度，進而提高公司運營水平和營運效率，促使無錫泰意行降低應(yīng)收賬款和存貨經(jīng)營風險。（三）提升應(yīng)收賬款和存貨管

34、理水平1.主動跟蹤應(yīng)收賬款管理在應(yīng)收賬款管理上，無錫泰意行應(yīng)當加強合同審查和應(yīng)收賬款客戶臺賬管理，專人負責催收。及時了解客戶資信的變動情況，定期和不定期與客戶對賬，定時報告回款情況。優(yōu)化提前償還機制，鼓勵客戶提前償還可以獲得優(yōu)惠條件，推行應(yīng)收賬款風險預(yù)警機制，對逾期和即將逾期款項重點跟蹤。積極嚴格推行壞賬準備金制度，對確實不可回收的應(yīng)收賬款應(yīng)及時計提壞賬損失，使賬簿記錄反映準確公允，為應(yīng)收賬款管理科學決策提供基礎(chǔ)。同時，將應(yīng)收賬款管理責任到人，并建立完善的激勵機制，對表現(xiàn)優(yōu)秀的專人合理獎勵，調(diào)動員工的工作積極性和主觀能動性，提高應(yīng)收賬款管理水平和公司利潤質(zhì)量。2.加快存貨管理信息化建設(shè)在存貨實物管理上，要提升存貨管理的信息化水平。無錫泰意行有限公司應(yīng)加快公司存貨管理信息化建設(shè)，以技術(shù)手段提升存貨管理效率和水平。首先，要引進市面上比較成熟的存貨管理系統(tǒng)，準確記錄存貨進、銷、存等狀況，科學反映存貨入庫成本和發(fā)出成本，及時對現(xiàn)有存貨做出分析，確定存貨是否需要計提減值損失，是否需要降價促銷，使得存貨價值公允，信息準確，為公司銷售和采購前后兩個環(huán)節(jié)進行正確決策的基礎(chǔ)。其次，無錫泰意行有限公司應(yīng)建立一套完善的銷售