光環(huán)新宇盡職調(diào)查報告

1、光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查北京光環(huán)新網(wǎng)數(shù)字技術(shù)有限公司盡職調(diào)查報告一、公司概況及歷史沿革光環(huán)新網(wǎng)數(shù)字技術(shù)有限公司（以下簡稱“光環(huán)新網(wǎng)”或“公司”）是數(shù)據(jù)和信息網(wǎng)絡(luò)綜合服務(wù)運(yùn)營商，成立于1999年1月27日，法定地址：北京市門頭溝區(qū)門頭溝路134號。建立之初注冊類型為中外合資經(jīng)營企業(yè)，光環(huán)電信集團(tuán)占65%的比例,美國數(shù)字網(wǎng)絡(luò)投資有限公司和美國風(fēng)險投資者丁中博士分別占20%,15%的比例，注冊資本為50萬美元。但由于外方出資不到位，公司于1999年11月經(jīng)北京對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會的審批后，終止外方投資，轉(zhuǎn)制為內(nèi)資企業(yè)，將外方股權(quán)17.5萬美元折合人民幣145萬元轉(zhuǎn)讓給自然人彭春花女士。公司注冊資本為500萬元

2、，其中北京市光環(huán)電信集團(tuán)以人民幣出資255萬元，彭春花女士以固定資產(chǎn)出資245萬元。2000年4月根據(jù)股東會決議，彭春花女士收回作為出資的固定資產(chǎn)，改為以貨幣資金出資，已辦理變更登記。公司業(yè)務(wù)（一）業(yè)務(wù)概況1、業(yè)務(wù)內(nèi)容公司目前實際經(jīng)營的業(yè)務(wù)包括：綜合電信業(yè)務(wù)：Internet接入服務(wù)（目前只開展了Internet接入服務(wù)中的DDN專線接入和貞中繼專線接入業(yè)務(wù)，主機(jī)托管、虛擬主機(jī)業(yè)務(wù)正在籌備）、寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、開發(fā)與應(yīng)用。收費(fèi)來源為專線接入、主機(jī)托管初裝費(fèi)及流量費(fèi)，收費(fèi)方式為月收及年收。智能大廈系統(tǒng)工程：大廈結(jié)構(gòu)化綜合布線系統(tǒng)、樓宇自動化控制系統(tǒng)、數(shù)光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查字電話程控交換機(jī)系統(tǒng)。收費(fèi)來源為

3、提供設(shè)備、材料，工程設(shè)計、安裝、調(diào)試費(fèi)用。計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成：企業(yè)級廣域網(wǎng)組網(wǎng)集成，局域INTRANET網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成。收費(fèi)來源為軟硬件設(shè)備的開發(fā)、設(shè)計、集成、工程安裝調(diào)試費(fèi)用。另外，利用公司現(xiàn)有的寬帶資源，公司還可從事VOD視頻點播、視頻會議系統(tǒng)、游戲、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療、電子商務(wù)和IP電話等電信增值業(yè)務(wù)，但公司目前尚未實際開展這類業(yè)務(wù)。北京電信研發(fā)中心和北京電信投資公司擬與光環(huán)新網(wǎng)成立一家專門經(jīng)營寬帶業(yè)務(wù)的公司，通過在寬帶網(wǎng)絡(luò)上構(gòu)建多媒體綜合服務(wù)平臺，通過對網(wǎng)絡(luò)資源、用戶資源、媒體資源的管理和融合，在媒體提供商和最終用戶之間建立路由，以實現(xiàn)商業(yè)增值。屆時與寬帶相關(guān)的業(yè)務(wù)將據(jù)公司講，公司已在積

4、極籌備視頻點播業(yè)務(wù)，開展這些業(yè)務(wù)在技術(shù)上沒有任何障礙。2、經(jīng)營許可問題公司目前經(jīng)營的寬帶接入業(yè)務(wù)在國內(nèi)正處于實驗階段，暫不需要ISP的經(jīng)營許可。但從理論上只要其接入互聯(lián)網(wǎng)就需要ISP經(jīng)營許可。其從事的DDN專線接入、主機(jī)托管、虛擬主機(jī)等業(yè)務(wù)需要有ISP經(jīng)營許可證?，F(xiàn)在是光環(huán)集團(tuán)有ISP經(jīng)營許可證，光環(huán)新網(wǎng)還沒有拿到。據(jù)公司講，公司已向北京電信局申請了ISP經(jīng)營許可證，但由于受到電信局機(jī)構(gòu)改革的影響，目前尚未獲批，公司口頭承諾將盡快取得該許可證書。3、業(yè)務(wù)發(fā)展策略公司目前在業(yè)務(wù)發(fā)展上的主要策略是：（1）利用自身的資源優(yōu)勢，加大營銷力度，搶占樓宇，積極拓展樓宇綜合布線和數(shù)據(jù)通訊業(yè)務(wù)，搶先進(jìn)入市場；

5、（2）與北京電信研發(fā)中心合作，取得市場準(zhǔn)入資格；（3）與有實力的公司合作，推廣寬帶業(yè)務(wù)，并向ASP方向發(fā)展。（二）公司已簽合同及合作協(xié)議一覽表光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查（見附件一）（三）市場分析據(jù)有關(guān)人士講，IDC市場難以預(yù)測，但從市場實際情況來看，目前IDC市場的需求很大。目前在開展的主機(jī)托管、虛擬主機(jī)等業(yè)務(wù)市場前景非常明朗。另外，很多公司都在拓展寬帶接入業(yè)務(wù)，如有長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司擬投資52億進(jìn)軍寬帶接入市場，廣播電視部也擬進(jìn)入寬帶接入市場。北京電信在近年內(nèi)建設(shè)了覆蓋城郊的100多個光纜環(huán)，基本覆蓋了北京城區(qū)的大部分商業(yè)樓宇和新建的大型商業(yè)區(qū)，這就意味著這些商業(yè)樓宇具備了接入寬帶的條件。北京目

6、前有370個居民小區(qū)，其中170個具有接入條件；北京的互聯(lián)網(wǎng)用戶中有約50萬用戶，對每月支付300元的寬帶系統(tǒng)服務(wù)費(fèi)是可以接受的。北京電信與某些居民小區(qū)的物業(yè)公司合作，對300多萬平方米的居民小區(qū)進(jìn)行綜合布線。以上這些都為寬帶業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了有利的條件。（四）競爭分析光環(huán)新網(wǎng)目前從事的寬帶接入服務(wù)是與北京電信研發(fā)中心合作的，由研發(fā)中心負(fù)責(zé)開發(fā)平臺支持系統(tǒng)，光環(huán)新網(wǎng)作為其唯一的授權(quán)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)市場推廣。長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司與光環(huán)新網(wǎng)共同出資成立了長城新網(wǎng)寬帶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡稱“長城新網(wǎng)”，新設(shè)公司正在注冊），主要從事居民小區(qū)的寬帶接入業(yè)務(wù)，區(qū)別于光環(huán)新網(wǎng)從事的商用寬帶接入業(yè)務(wù)。長城寬帶之

7、所以與光環(huán)新網(wǎng)合作，也主要是看重其獨(dú)特的資源優(yōu)勢。另據(jù)有關(guān)人士透露，北京電信研發(fā)中心擬與北京電信投資公司、光環(huán)新網(wǎng)共同出資設(shè)立一家專門從事寬帶業(yè)務(wù)的公司（簡稱“新公司”），屆時就會出現(xiàn)光環(huán)新網(wǎng)與新公司在商用寬帶業(yè)務(wù)上的競爭。但因為新公司還處在概念階段，公司的業(yè)務(wù)范圍、各方合作方式及利益分成方式尚未確定，所以目前無法得出明確的結(jié)論。另外，其他一些大型企業(yè)和上市公司（如東方企業(yè)資產(chǎn)托管公司，北大青鳥集團(tuán)公司等）也在積極醞釀社區(qū)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及社區(qū)寬帶信息服務(wù)的計劃，這些都是市場的潛在競爭者。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，寬帶資源稀缺的狀況在2-3年后將得到很大程度上的緩解，屆時光環(huán)新網(wǎng)將不再具有目前突出的網(wǎng)絡(luò)資源

8、優(yōu)勢，市場上各運(yùn)營商占據(jù)市場將光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查主要依靠服務(wù)。光環(huán)新網(wǎng)目前從事的DDN（屬窄帶）專線、主機(jī)托管、虛擬主機(jī)等業(yè)務(wù)都屬于典型的ISP業(yè)務(wù)。由于IAP,ISP目前的較高利潤和良好的市場前景，海外投資者和許多國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)瞄準(zhǔn)這部分市場，。隨著競爭者的進(jìn)入，產(chǎn)品價格和服務(wù)質(zhì)量等方面都會產(chǎn)生激烈的競爭。公司目前的主要優(yōu)勢是與北京電信管理局保持著良好的關(guān)系，擁有線路網(wǎng)絡(luò)資源方面的明顯優(yōu)勢。下面是對公司在ISP業(yè)務(wù)上面臨的競爭情況進(jìn)行的簡要分析。1、與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的競爭北京電報局與光環(huán)電信集團(tuán)同屬北京電信的下設(shè)的平行機(jī)構(gòu)，光環(huán)新網(wǎng)是光環(huán)集團(tuán)的子公司。北京電報局擁有飛華網(wǎng)橋和飛華通訊技術(shù)有限公司（

9、簡稱“飛華通訊”）兩家公司，其中飛華通訊與光環(huán)新網(wǎng)共同出資設(shè)立了飛華新網(wǎng)數(shù)據(jù)通信技術(shù)有限公司。目前光環(huán)集團(tuán)、飛華網(wǎng)橋、飛華通訊、飛華新網(wǎng)、長城新網(wǎng)同光環(huán)新網(wǎng)一樣，都在經(jīng)營IAP（互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)）業(yè)務(wù)，彼此之間存在競爭。其中飛華網(wǎng)橋規(guī)模很小，目前幾乎未開展業(yè)務(wù)；飛華新網(wǎng)主要負(fù)責(zé)管理電報局在東方廣場建立的數(shù)據(jù)通信中心的業(yè)務(wù)，該數(shù)據(jù)通信中心是目前北京通信帶寬最大的數(shù)據(jù)中心，主要負(fù)責(zé)向東方廣場內(nèi)部所有客戶及周邊恒基中心、光華長安、華潤大廈、中糧廣場等寫字樓客戶提供IP、分組交換、DDN、FrameRelay、ATM等綜合電信服務(wù)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)帶有明顯的地域特征。光環(huán)集團(tuán)是光環(huán)新網(wǎng)的大股東，且有人員雙重任職

10、的情況，目前光環(huán)新網(wǎng)經(jīng)營ISP業(yè)務(wù)是使用光環(huán)集團(tuán)的ISP經(jīng)營許可證，在市場劃分上主要是采取協(xié)調(diào)的方式。目前的實際情況是飛華通信和光環(huán)新網(wǎng)之間的競爭關(guān)系比較明顯。2、市場上的主要競爭者（帶寬在100兆以上）（1）北京信息港：直屬于北京電報局,具有資源優(yōu)勢，目前其帶寬最寬，市場占有率最大，Sina、Sohu等大的ICP的主機(jī)都在北京信息港托管。（2）飛華信通：進(jìn)入市場較早，又因本身屬于北京電報局的三產(chǎn)單位，所以電報局的一部分業(yè)務(wù)也放在飛華信通經(jīng)營。光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查（3）首信網(wǎng)絡(luò)：首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)下屬網(wǎng)絡(luò)公司，與電報局有利益捆綁，電報局注入了一部分資金與資源，向其提供了100兆共享帶寬，是新崛起的ISP

11、o進(jìn)入市場約一年，但市場營銷的力度比較大，價格比較低。（4）世紀(jì)互聯(lián)：民營互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，經(jīng)營主機(jī)托管，進(jìn)入市場約一年。公司沒有對各主要競爭者的市場占有率、競爭優(yōu)劣勢及地區(qū)市場容量、未來市場前景等進(jìn)行系統(tǒng)的分析，也沒有相關(guān)的權(quán)威性的行業(yè)分析資料或統(tǒng)計資料。建議投資者再從其他渠道獲取相關(guān)資料，以便進(jìn)一步深入了解該行業(yè)的競爭情況和公司在行業(yè)中所處的地位。三、公司組織結(jié)構(gòu)及管理（一）公司組織結(jié)構(gòu)（見附件二）（二）主要管理人員概況（見附件三）（三）主要技術(shù)人員概況（見附件四）四、公司財務(wù)資料（一）主要會計政策1、壞賬計提及沖銷采用直接沖銷法，不計提壞賬準(zhǔn)備金，發(fā)生的壞賬損失，計入管理費(fèi)用，收回已核銷的

12、壞賬，沖減管理費(fèi)用。2、折舊政策采用平均年限法，折舊年限及殘值率參照郵電通信企業(yè)財務(wù)制度執(zhí)行，明細(xì)如下：光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查類別折舊年限殘值率運(yùn)輸設(shè)備103-5%通信線路153-5%電子計算機(jī)等辦公設(shè)備4-102%辦公家具等8-102%3、存貨計價按實際成本計價。4、收入確認(rèn)及成本結(jié)轉(zhuǎn)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：于收訖價款或者取得價款的憑據(jù)時確認(rèn)營業(yè)收入的實現(xiàn)。本公司收入包括營業(yè)收入、銷售收入、工程收入三大部分。工程收入反映的是網(wǎng)絡(luò)布線工程收入，一般是在合同簽訂后先預(yù)收30%的預(yù)收款，以后根據(jù)合同進(jìn)度再預(yù)收一部分款項，反映在“預(yù)收賬款”科目中，收入在工程驗收并最后結(jié)算價款時確認(rèn)。營業(yè)收入反映企業(yè)網(wǎng)絡(luò)布線工程完

13、工投入使用后每月向客戶收取的使用費(fèi)（稱月租費(fèi)），一般是根據(jù)收訖價款并向?qū)Ψ介_具發(fā)票時確認(rèn)收入。銷售收入反映的是網(wǎng)絡(luò)布線工程施工過程中向客戶銷售工程所需材料、配件的收入，一般是在存貨發(fā)出并收取價款時確認(rèn)收入。（二）資產(chǎn)負(fù)債項目說明（注：1、公司提供的原始資產(chǎn)負(fù)債表見附件五（1）,調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表見附件五（2）2、此處列示的所有資產(chǎn)負(fù)債項目的余額都是截至2000年5月31日的余額）1.貨幣資金2,712,524.46元（1）現(xiàn)金總部91,511.10元天津代表處16,891.35元現(xiàn)金小計108,402.45元（2）銀行存款單位：元光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查開戶銀行賬號余額建行東直門外分理處2730000

14、1481980259.87建行長安支行東四十條分理處2610094410194842.12:天津辦事處576243020122372-6600銀行存款合計2168501.292、往來款項(1)應(yīng)收賬款賬齡3個月以內(nèi)3-6個月6-12個月12-24個月超過24個月金額576000000應(yīng)收賬款余額57600元，為2000年4月1日銷售給天津中集北洋集裝箱有限公司交換機(jī)的應(yīng)收款。(2)其他應(yīng)收款明細(xì)3個月內(nèi)3-6個月6-12個月12-24個月合計性質(zhì)華電通信1753671129471981390486453借款、代墊款銀達(dá)物業(yè)000116,623.10116,623.10物業(yè)保證金(押金)光環(huán)新智

15、313001000003000131600借款其他132512780000200005500192996.5個人借款合計1531794292947218439122123.102165303.1(3)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款余額7925元為1999年11月份采購尾款。(4)其他應(yīng)付款項目余額光環(huán)集團(tuán)300,000彭春花1,000,000個人所得稅3,898.05福利費(fèi)-5,495.20其他59076.25合計1,357,479.10(5)預(yù)收賬款光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查2000年7月31日預(yù)收賬款余額為003 .存貨存貨余額為884,620.42元，（詳見附表），已進(jìn)行盤點，均為工程所用原材料4 .待攤費(fèi)用賬

16、面列示的待攤費(fèi)用明細(xì)如下:明細(xì)初始成本2000.01.01本年增加本年攤銷2000.07.31開辦費(fèi)177858.50144918.2500144918.25廣告制作費(fèi)P20300120300P141033.37120300141033.37合計198158.50165218.25141033.3720300285951.62依據(jù)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，開辦費(fèi)應(yīng)計入“遞延資產(chǎn)”科目，5年內(nèi)平均攤銷；廣告費(fèi)應(yīng)計入當(dāng)期“管理費(fèi)用”。調(diào)整后待攤費(fèi)用余額為00調(diào)整分錄列示如下：1999年遞延資產(chǎn)177,858.50管理費(fèi)用20300.00彳寺攤費(fèi)用198,158.502000年將原計入待攤費(fèi)用的

17、開辦費(fèi)轉(zhuǎn)入遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)104080待攤費(fèi)用104080將原計入遞延資產(chǎn)的廣告費(fèi)轉(zhuǎn)入管理費(fèi)用管理費(fèi)用74784遞延資產(chǎn)74784遞延資產(chǎn)攤銷：管理費(fèi)用22485遞延資產(chǎn)224855 .長期投資光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查2000年2月12日公司與北京電報局所屬北京市飛華通信技術(shù)開發(fā)公司簽訂投資協(xié)議，并于3月22日繳納出資款，共同投資設(shè)立北京市飛華新網(wǎng)有限責(zé)任公司，投資總額100萬元，其中公司出資比例為49%,并且新設(shè)立公司的總經(jīng)理由光環(huán)新網(wǎng)的總經(jīng)理耿殿根先生擔(dān)任。新公司2000年5月15已建賬，目前主要科目及其余額為：貨幣資金864,900元開辦費(fèi)4,100元固定資產(chǎn)131,000元實收資本1000,0

18、00元6.固定資產(chǎn)及累計折舊固定資產(chǎn)名稱固定資產(chǎn)金額使用年限預(yù)計殘值累計折舊辦公設(shè)備455848142202389電腦設(shè)備1930335160035821車輛43959310194717,082通信設(shè)備57528615126716798總計12534963343742090調(diào)整分錄列示如下：1999年借：管理費(fèi)用313貸：累計折舊3132000年借：管理費(fèi)用2951貸：累計折舊29517 .應(yīng)付工資及福利費(fèi)2000年7月31日應(yīng)付工資余額301元是公司剛成立時根據(jù)中外合資企業(yè)規(guī)定按工資的49%提取的四項基金掛賬。應(yīng)付福利費(fèi)余額16653元（按14%提取）光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查8 .未交稅金明細(xì)期初余

19、額本期進(jìn)項本期發(fā)生本期繳納期末余額增值稅（6%）-34,724.-262481283012,830-609723%營業(yè)稅1261668296556805%營業(yè)稅30378360455667稅金附加61348613480固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅-75,000-75,000合計-109,724.47-26248117172178519-746259 .實收資本5,000,000元，其中光環(huán)集團(tuán)2,550,000元，彭春花女士為2,450,000元。資本公積482,500元為接受捐贈得到的通信器材設(shè)備。（三）損益項目明細(xì)（注：損益表見附件六）1.收入收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：于收訖價款或者取得價款的憑據(jù)時確認(rèn)營業(yè)收

20、入的實現(xiàn)。公司收入包括營業(yè)收入、銷售收入、工程收入三大部分。工程收入反映的公司的收入分為三類：即工程收入、產(chǎn)品銷售收入和營業(yè)收入。工程收入反映的是綜合布線業(yè)務(wù)和系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)集成業(yè)務(wù)工程收入，一般是在合同簽訂后先預(yù)收30%的預(yù)收款，以后根據(jù)合同進(jìn)度再預(yù)收一部分款項，反映在“預(yù)收賬款”科目中，收入在工程驗收并最后結(jié)算價款時確認(rèn)；銷售收入反映的是網(wǎng)絡(luò)布線工程施工過程中向客戶銷售工程所需材料、配件的收入，一般是在存貨發(fā)出并收取價款時確認(rèn)收入；營業(yè)收入反映企業(yè)網(wǎng)絡(luò)布線工程完工投入使用后每月向客戶收取的使用費(fèi)（稱月租費(fèi)），一般是根據(jù)收訖價款并向?qū)Ψ介_具發(fā)票時確認(rèn)收入。公司1999年度收入總額為1,635,60

21、9.31元,2000年1-7月賬面收入總額為3,343,744.19元,但據(jù)公司管理層披露，為規(guī)避稅收，公司將2000年五個已完工項目的部分收入（合同總金額為5,532,781元，對方已于2000年7月付款1,204,750余萬元，其余款項4,328,031元尚未追索）轉(zhuǎn)移到了其他賬戶上，并且提供了這部分賬外收入的合同。依據(jù)公司財務(wù)上執(zhí)行的的收入確認(rèn)原則，若要將上述未付款項確認(rèn)為收入，需有資料證明已有貨幣資金流入。但公司尚未提供該類證明資料。（注：未入賬收入所涉及的五個合同均為綜合布線合同，已在附件一的合同一覽表中用*標(biāo)10光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查注）以下是1999和2000年1-7月的收入明細(xì)：19

22、99年度銷售收入路由器15,299.15光纖收發(fā)器2,478.63亞訊通170,940.17亞訊通42,735.04天津光宇1,367.52凱基東方建筑6,752.14亞訊通68,376.07西科好85,470.09濰坊電信58,119.66君合律師事務(wù)所5,277.78華奧房地產(chǎn)307,692.31凱基東方建筑117,948.72銷售收入小計：882,457.28工程收入專艮達(dá)物業(yè)28,034.19華建房地產(chǎn)32,591.79天津天獅9,829.06航衛(wèi)84,658.12中研51,282.05高偉達(dá)23,076.92專艮達(dá)物業(yè)34,188.03通用電氣58,249.87通用電氣194,166

23、.7411光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查169,06569,805.13238,870.1321,456.91114,153.851254350181,5006055051,90058500890033,852通用電氣116,499.74中研102,564.10東方龍馬2301.66工程收入小計737,441.77營業(yè)收入專艮泰854.70高偉達(dá)13,573.51ADC1,282.05營業(yè)收入小計15,710.26收入合計1,635,609.31元2000年1-7月產(chǎn)品銷售收入銷售收入西南證券其它銷售收入小計工程收入霍尼爾岳華集團(tuán)華世房地產(chǎn)資訊人華聯(lián)超市中匯信達(dá)百家電子綠色食品世華房地產(chǎn)12光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查

24、其它32,764.10工程收入小計2325573.86營業(yè)收入金山軟件DNN專線華蕾超市綠色食品中國信達(dá)智聯(lián)三柯意高神州資訊人其他營業(yè)收入小計收入合計1882304540011,000102000512009256034,010.20254900.00779300.203343744.19元項目1999年占總收入的%2000年1-7月占總收入的%產(chǎn)品銷售收入882,457.2853.95%238,870.137%工程收入737,441.7745.09%232557470%營業(yè)收入15,710.260.96%77930023%總收入1,635,609.31100%3343744100%2.成本13光環(huán)新網(wǎng)盡職調(diào)查1999年材料人工成本合計2000年1-7月材料人工成本合計3.管理費(fèi)用1999年