財務(wù)工作須知的財務(wù)數(shù)據(jù)分析法

1、財務(wù)工作須知的財務(wù)數(shù)據(jù)分析法有一些財務(wù)數(shù)據(jù)分析法是財務(wù)工作須知的，不僅因為這些是基礎(chǔ)，同時也是十分重要的，這就類似于蓋樓，必須要有堅實的地基才能蓋出摩天大樓。一、財務(wù)報表分析的目標(biāo)通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財務(wù)狀況，對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足作出判斷。通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過分析財務(wù)狀況變動表，了解公司營運資金管理能力，判斷公司合理運用資金的能力以及支持日常周轉(zhuǎn)的資金來源是否充分并且有可持續(xù)性。二、財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析方法主要有：比率分析、水平分析、共同比

2、報表分析三種。財務(wù)比率是指企業(yè)報表中有重要或內(nèi)在聯(lián)系的指標(biāo)間所形成的比率。 在這里， 必須注意： 在運用比率分析方法進行分析時， 在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯(lián)系。 把互不相聯(lián)的兩個財務(wù)數(shù)據(jù)放在一起所計算出來的比率無任何意義。水平分析有時又可以被稱為趨勢分析，它是最簡單的一種分析方法。具體分析方法為：將某特定企業(yè)連續(xù)若干會計年度的報表資料在不同年度間進行橫向?qū)Ρ?，確定不同年度間的差異額或差異率，以分析企業(yè)各報表項目的變動情況及變動趨勢。共同比報表分析方法具體地說：只對當(dāng)期損益表或資產(chǎn)負(fù)債表作縱向分析而不司橫跨幾年進行分析。三、財務(wù)報表分析的要點財務(wù)分析的對象是財務(wù)報表，財務(wù)報表主要包

3、括資產(chǎn)負(fù)債表、財務(wù)狀況變動表和利潤及利潤分配表。從這三種表中應(yīng)著重分析以下四項主要內(nèi)容：公司的獲利能力。 公司利潤的高低、 利潤額的增長速度是其有無活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志。作為投資者， 購買股票時，當(dāng)然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進行投資。所以，分析財務(wù)報表，先要著重分析公司當(dāng)期投入資本的收益性。公司的償還能力。 目的在于確保投資的安全。 具體從兩個方面進行分析： 一是分析其短期償債能力，看其有無能力償還到期債務(wù)，這一點須從分析、檢查公司資金流動狀況來下判斷二是分析其長期償債能力的強弱。這一點是通過分析財務(wù)報表中不同權(quán)益項目之間的關(guān)系、權(quán)益與收益之間的關(guān)系，以及權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來進行檢測

4、的。;公司擴展經(jīng)營的能力。即進行成長性分析，這是投資者選購股票進行長期投資最為關(guān)注的重要問題。公司的經(jīng)營效率。 主要是分析財務(wù)報表中各項資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，以檢測股票發(fā)行公司各項資金的利用效果和經(jīng)營效率。四、評價企業(yè)財務(wù)狀況的指標(biāo)銷售利潤率：反映企業(yè)銷售收入的獲利水平。計算公式：銷售利潤率 = 利潤總額 / 產(chǎn)品銷售凈收入× 100% 產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之后的銷售凈額。盈利能力-總資產(chǎn)報酬率：用于衡量企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。計算公式為：總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額 + 利息支出 )/ 平均資產(chǎn)總額×100%-盈利能力資本收益率：是指企業(yè)運用投

5、資者投入資本獲得收益的能力。計算公式：資本收益率潤/ 實收資本× 100%-盈利能力= 凈利資本保值增值率： 主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性。 計算公式： 資本保值增值率 = 期末所有者權(quán)益總額 / 期初所有者權(quán)益總額× 100% 資本保值增=100%值率 ，為資本保值;資本保值增值率大于 100% ，為資本增值。資產(chǎn)負(fù)債率：用于衡量企業(yè)負(fù)債水平高低情況。計算公式：資產(chǎn)負(fù)債率= 負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額×100%- 債務(wù)償還能力流動比率： 衡量企業(yè)在某一時點償付即將到期債務(wù)的能力，又稱短期償債能力比率。計算公式：流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債

6、5;100% 速動比率：是指速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它是衡量企業(yè)在某一時點運用隨時可變現(xiàn)資產(chǎn)償付到期債務(wù)的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式：速動比率= 速動資產(chǎn) / 流動負(fù)債×100%-變現(xiàn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：也稱收帳比率， 用于衡量企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)快慢。計算公式： 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷凈額 / 平均應(yīng)收帳款余額×100% 賒銷=凈銷額售收入 -現(xiàn)銷收入 -銷售退回、 折讓、折扣。由于企業(yè)賒銷資料作為商業(yè)機密不對外公布，所以， 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率一般用賒銷和現(xiàn)銷總額，即銷售凈收入。平均應(yīng)收帳款余額=( 期初應(yīng)收帳款余額+ 期末應(yīng)收帳款余額-) ÷2資產(chǎn)

7、管理能力存貨周轉(zhuǎn)率： 用于衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映企業(yè)購、產(chǎn)、 銷平衡的效率的一種尺度。計算公式= 產(chǎn)品銷售成本 / 平均存貨成本×100% 平均存貨成=(本起初存貨成本 + 期末存貨成本)- 資÷2產(chǎn)管理能力五、財務(wù)報表簡要閱讀法按規(guī)定， 上市公司必須把中期上半年財務(wù)報表和年度財務(wù)報表公開發(fā)表，投資者可從有關(guān)報刊上獲得上市公司的中期和年度財務(wù)報表。閱讀和分析財務(wù)報表雖然是了解上市公司業(yè)績和前景最可靠的手段，但對于一般投資者來說，又是一件非常枯燥繁雜的工作。比較實用的分析法，是查閱和比較下列幾項指標(biāo)。1.主營業(yè)務(wù)同比指標(biāo)主營業(yè)務(wù)是公司的支柱，是一項重要指

8、標(biāo)。上升幅度超過% 的，表明成長性良好，下降幅度超過20% 的，說明主營業(yè)務(wù)滑坡.2.凈利潤同比指標(biāo)這項指標(biāo)也是重點查看對象。此項指標(biāo)超過20% ，一般是成長性好的公司，可作為重點觀察對象。3.查看合并利潤及利潤分配表凡是凈利潤與主營利潤同步增長的，可視為好公司。 如果凈利潤同比增長20% ，而主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)滑坡，說明利潤增長主要依靠主營業(yè)務(wù)以外的收入，應(yīng)查明收入來源，確認(rèn)其是否形成了新的利潤增長點，以判斷公司未來的發(fā)展前景。4.主營業(yè)務(wù)利潤率(主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入) × 100% 主要反映了公司在該主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的獲利能力，必要時可用這項指標(biāo)作同行業(yè)中不同公司間獲利

9、能力的比較。企業(yè)財務(wù)報表分析是一項非常重要和細致的工作。目的是通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，以評判當(dāng)前企業(yè)的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。以上五大點看似簡單， 作為企業(yè)的財務(wù)工作人員務(wù)必要做到完全掌握。 出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、

10、費祎、董允等，此皆良實，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所?！澳?”，是以眾議舉寵為督：親賢臣，遠小人，此先漢所以興隆也；親小人， 遠賢臣，此后漢所以傾頹也。先帝在時，每與臣論此事， 未嘗不嘆息痛恨于桓、靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之明；故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當(dāng)獎率三軍，北定