中比基金投資策略

1、中國比利時直接股權(quán)投資基金投資策略中國比利時直接股權(quán)投資基金投資策略1中國比利時直接股權(quán)投資基金概況中國比利時直接股權(quán)投資基金概況目目 錄錄中比基金投資策略和投資管理流程中比基金投資策略和投資管理流程中比基金提升被投資企業(yè)價值中比基金提升被投資企業(yè)價值海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司概況海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司概況2中國中國比利時直接股權(quán)投資基金概況比利時直接股權(quán)投資基金概況China-Belgium3中比基金投資機會中比基金投資機會 中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展 中小企業(yè)發(fā)展迅速中小企業(yè)發(fā)展迅速 發(fā)展中的中小企業(yè)對資金的需求不斷增加發(fā)展中的中小企業(yè)對資金的需求不斷增加 海外產(chǎn)業(yè)投資基金已

2、進(jìn)入國內(nèi)市場海外產(chǎn)業(yè)投資基金已進(jìn)入國內(nèi)市場4中比基金概況中比基金概況基金規(guī)?；鹨?guī)模 1億歐元基金類型基金類型 封閉式 基金存續(xù)期基金存續(xù)期12年投資范圍投資范圍具有一定科技含量、處于成長期的的擬上市中小企業(yè)，中國政府債券及其他固定收益?zhèn)鸢l(fā)起人基金發(fā)起人 中國政府（財政部）、比利時政府（電信、國企及參與部）、中國海通證券股份有限公司、比利時富通集團(tuán) 基金管理人基金管理人海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司基金托管人基金托管人上海浦東發(fā)展銀行5中比基金股東中比基金股東中華人民共和國財政部中華人民共和國財政部比利時王國電信國企及參與部比利時王國電信國企及參與部海通證券海通證券比利時富通集團(tuán)比利時富通

3、集團(tuán)國家開發(fā)銀行國家開發(fā)銀行全國社會保障基金理事會全國社會保障基金理事會國家開發(fā)投資公司國家開發(fā)投資公司中國印鈔造幣總公司中國印鈔造幣總公司廣東喜之郎集團(tuán)廣東喜之郎集團(tuán)6中比基金運營架構(gòu)中比基金運營架構(gòu)指示基金資產(chǎn)運用監(jiān)督基金資產(chǎn)運用管理保管委托管理協(xié)議委托保管協(xié)議7中比基金特點中比基金特點8中比基金不同于風(fēng)險投資公司中比基金不同于風(fēng)險投資公司風(fēng)險投資公司風(fēng)險投資公司重點投資企業(yè)階段重點投資企業(yè)階段中比基金中比基金重點投資企業(yè)階段重點投資企業(yè)階段9海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司概況海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司概況Haitong-Fortis10海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司股權(quán)

4、結(jié)構(gòu)6733注冊資本：注冊資本：2000萬元，注冊地：中國上海萬元，注冊地：中國上海海通證券股份有限公司海通證券股份有限公司比利時富通基金管理公司比利時富通基金管理公司11海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司股東背景海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司股東背景12海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司股東背景海富產(chǎn)業(yè)基金管理公司股東背景13專業(yè)的投資團(tuán)隊專業(yè)的投資團(tuán)隊合理配置的技能合理配置的技能國際化先進(jìn)管理經(jīng)驗國際化先進(jìn)管理經(jīng)驗與公司績效掛鉤的激勵機制與公司績效掛鉤的激勵機制有效的溝通有效的溝通公司文化公司文化系統(tǒng)化、持續(xù)的專業(yè)培訓(xùn)系統(tǒng)化、持續(xù)的專業(yè)培訓(xùn)14中比基金投資策略和投資管理流程中比基金投資策略和投資管理流程China-Belgiu

5、m15中比基金投資目標(biāo)和投資理念中比基金投資目標(biāo)和投資理念通過對中國境內(nèi)目標(biāo)中小企業(yè)的投資而獲得中長期資本增通過對中國境內(nèi)目標(biāo)中小企業(yè)的投資而獲得中長期資本增值，并促進(jìn)被投資企業(yè)健康、平衡地發(fā)展與成長值，并促進(jìn)被投資企業(yè)健康、平衡地發(fā)展與成長 伴隨中小企業(yè)成長，分享中小企業(yè)成果伴隨中小企業(yè)成長，分享中小企業(yè)成果16閑置資金將用于固定收益投資閑置資金將用于固定收益投資中比基金投資策略中比基金投資策略重點投資有一定科技含量重點投資有一定科技含量處于成長期的擬上市中小企業(yè)處于成長期的擬上市中小企業(yè)通過發(fā)行上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購等方式退出通過發(fā)行上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購等方式退出對被對被投資企業(yè)主動管理投資

6、企業(yè)主動管理并幫助被投資企業(yè)間實現(xiàn)資源整合并幫助被投資企業(yè)間實現(xiàn)資源整合17中比基金重點投資的行業(yè)與地區(qū)中比基金重點投資的行業(yè)與地區(qū)18具備后續(xù)的發(fā)行上市或出售的潛力具備后續(xù)的發(fā)行上市或出售的潛力目標(biāo)企業(yè)的選擇目標(biāo)企業(yè)的選擇1富有經(jīng)驗并且盡責(zé)的管理團(tuán)隊富有經(jīng)驗并且盡責(zé)的管理團(tuán)隊優(yōu)良的增長前景，具長期的戰(zhàn)略性價值優(yōu)良的增長前景，具長期的戰(zhàn)略性價值具技術(shù)優(yōu)勢具技術(shù)優(yōu)勢市場份額占強勢地位市場份額占強勢地位良好盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量良好盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量19目標(biāo)企業(yè)的選擇目標(biāo)企業(yè)的選擇2相對最大競爭對手的市場份額相對最大競爭對手的市場份額市場成長率市場成長率基金重點投資的企業(yè)基金重點投資的企業(yè)高市場份額而

7、低市場成長性的企業(yè)低成長市場中低市場份額的成熟企業(yè)20目標(biāo)企業(yè)的選擇目標(biāo)企業(yè)的選擇321投資金額、比例和投資周期投資金額、比例和投資周期一般對單個企業(yè)投資一般對單個企業(yè)投資2000萬元萬元18000萬元萬元在被投資企業(yè)中占股比例為在被投資企業(yè)中占股比例為1049對單一企業(yè)的投資期限通常在對單一企業(yè)的投資期限通常在37年年22投資管理程序投資管理程序 23盡職調(diào)查內(nèi)容盡職調(diào)查內(nèi)容管理層情況管理層情況業(yè)務(wù)及行業(yè)狀況業(yè)務(wù)及行業(yè)狀況關(guān)聯(lián)交易情況關(guān)聯(lián)交易情況募集資金投向募集資金投向財務(wù)狀況財務(wù)狀況或有風(fēng)險或有風(fēng)險24特別關(guān)注的交易條件特別關(guān)注的交易條件 在與企業(yè)談判過程中，將關(guān)注以下交易條件：在與企業(yè)談

8、判過程中，將關(guān)注以下交易條件： 每年現(xiàn)金分紅的承諾。希望每年盈利部分每年現(xiàn)金分紅的承諾。希望每年盈利部分有有50以上進(jìn)行現(xiàn)金分紅以上進(jìn)行現(xiàn)金分紅 退出機制安排。若被投資企業(yè)一定時間內(nèi)退出機制安排。若被投資企業(yè)一定時間內(nèi)不能上市，則承諾協(xié)助基金從被投資企業(yè)不能上市，則承諾協(xié)助基金從被投資企業(yè)退出退出 重大事項的特別表決權(quán)。如總經(jīng)理、財務(wù)重大事項的特別表決權(quán)。如總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)的任免、對外投資、對外擔(dān)保等?？偙O(jiān)的任免、對外投資、對外擔(dān)保等。25基金的退出基金的退出26中比基金提升被投資企業(yè)價值中比基金提升被投資企業(yè)價值China-Belgium27中比基金提升被投資企業(yè)價值中比基金提升被投資企業(yè)價值 提供企業(yè)發(fā)展資金提供企業(yè)發(fā)展資金 增強企業(yè)信貸能力增強企業(yè)信貸能力 改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 提供企業(yè)合作機會提供企業(yè)合作機會 提升企業(yè)公眾形象提升企業(yè)公眾形象 完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)完善企業(yè)治理