2016年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

1、二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料二0一六全行同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料目錄同業(yè)市場(chǎng)概況2我國(guó)金融市場(chǎng)概況2同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程5同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)10分行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)12同業(yè)融資14同業(yè)拆借14債券質(zhì)押式回購(gòu)23債券買(mǎi)斷式回購(gòu)26同業(yè)存單29同業(yè)存款33同業(yè)投資41同業(yè)投資41本行目前開(kāi)展的同業(yè)投資模式45票據(jù)業(yè)務(wù)71商業(yè)匯票71商業(yè)匯票承兌72銀行承兌匯票貼現(xiàn)73商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)77買(mǎi)斷式商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)80商業(yè)匯票回購(gòu)式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)83商業(yè)匯票再貼現(xiàn)86我行票據(jù)相關(guān)文件88同業(yè)客戶管理89同業(yè)準(zhǔn)入89二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)市場(chǎng)概況一.我國(guó)金融市場(chǎng)概況金融市場(chǎng)泛指資金、資本融通交換的市場(chǎng)，主要是由貨幣市場(chǎng)、債

2、券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)組成，此外還包括外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、貴金屬和商品交易市場(chǎng)等金融衍生及相關(guān)市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)已建立由各類金融機(jī)構(gòu)組成的參與主體眾多、功能齊全、規(guī)模龐大的金融市場(chǎng)體系。（一）市場(chǎng)參與主體金融市場(chǎng)同業(yè)參與主體日益多元化，根據(jù)監(jiān)管主體的不同，可分為四類：1、銀監(jiān)會(huì)主管的機(jī)構(gòu)：政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社（聯(lián)社）、外資銀行、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司等。截至2015年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)199.3萬(wàn)億元，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額約23.5萬(wàn)億元；

3、信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為16.3萬(wàn)億元，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司總資產(chǎn)約6.5萬(wàn)億元。2、證監(jiān)會(huì)主管的機(jī)構(gòu)：證券公司、基金公司及其子公司、期貨公司等。截至2015年末，證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約38.2萬(wàn)億元。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料3、保監(jiān)會(huì)主管的機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等。截至2015年底，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)12.4萬(wàn)億，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額11.18萬(wàn)億。4、其他參與者：評(píng)級(jí)公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、小額貸款公司、資產(chǎn)交易所、第三方支付公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等。（二）市場(chǎng)構(gòu)成經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，金融市場(chǎng)體系已經(jīng)初步建立，各子市場(chǎng)不斷發(fā)展完善

4、。1、貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)是進(jìn)行短期資金交易的市場(chǎng)，根據(jù)是否有統(tǒng)一的交易市場(chǎng)可分為線上和線下兩個(gè)市場(chǎng)。（1）線上市場(chǎng)。線上市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理和頭寸平衡的主要市場(chǎng)，主要業(yè)務(wù)品種有同業(yè)拆借、債券回購(gòu)及同業(yè)存單，目前線上市場(chǎng)參與主體最為廣泛，幾乎涵蓋所有金融機(jī)構(gòu)，2015年銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)累計(jì)成交457.8萬(wàn)億元，日均成交1.83萬(wàn)億元；同業(yè)拆借累計(jì)成交64.2萬(wàn)億元，日均成交2568億元，另交易所債券回購(gòu)累計(jì)成交125.1萬(wàn)億元，日均5004億。（2）線下市場(chǎng)。主要業(yè)務(wù)品種有同業(yè)存款、同業(yè)借款、票據(jù)回購(gòu)、票據(jù)買(mǎi)賣(mài)交易等，因?yàn)槿狈?biāo)準(zhǔn)化的交易系統(tǒng)，線下市場(chǎng)業(yè)務(wù)量較難統(tǒng)計(jì)。其中票據(jù)市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立

5、，2015年累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票22.4萬(wàn)億元，期末商業(yè)匯票未到期金額10.4萬(wàn)億元，金融機(jī)構(gòu)累計(jì)貼現(xiàn)102.1萬(wàn)億元，期末貼現(xiàn)余額4.6萬(wàn)億元。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料2、債券市場(chǎng)債券市場(chǎng)是指?jìng)l(fā)行和交易形成的市場(chǎng)，是企業(yè)進(jìn)行直接融資的重要場(chǎng)所，也是金融市場(chǎng)一個(gè)非常重要的組成部分。根據(jù)債券運(yùn)行過(guò)程，可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，也即一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；而根據(jù)交易場(chǎng)所的不同，又可以分為銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)。2015年，一級(jí)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行各類債券22.3萬(wàn)億元，二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)成交86.8萬(wàn)億元，年末國(guó)內(nèi)各類債券余額為47.9萬(wàn)億元。3、股票市場(chǎng)股票市場(chǎng)是指股票發(fā)行和交易形成的市場(chǎng)，是企業(yè)進(jìn)行

6、股權(quán)融資的場(chǎng)所，包括上海證券交易所和深圳證券交易所。股票市場(chǎng)也分為發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。一級(jí)市場(chǎng)主要指首次公開(kāi)募股（IPO）的市場(chǎng)，2015年各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)外股票市場(chǎng)上通過(guò)發(fā)行、增發(fā)、配股、權(quán)證行權(quán)等方式累計(jì)籌資1.1萬(wàn)億元。二級(jí)市場(chǎng)指股票交易市場(chǎng)，2015年滬、深股市累計(jì)成交255萬(wàn)億元，日均成交約1萬(wàn)億元，截至15年末，滬、深股市流通市值為41.6萬(wàn)億元，創(chuàng)業(yè)板流通市值3.2萬(wàn)億。4、其他市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，金融市場(chǎng)活躍程度不斷提高，外匯、貴金屬及金融衍生市場(chǎng)發(fā)展迅速。2015年，人民幣利率互換市場(chǎng)名義本金總額為8.8萬(wàn)億元，人民幣外匯即期成交4.9萬(wàn)億美元，

7、人民幣外匯掉期交易累計(jì)成交金額折合8.3萬(wàn)億美元，上海黃金交易所2015年貴金屬累計(jì)成交金額10.8萬(wàn)億元。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料二.同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程（一）同業(yè)業(yè)務(wù)概述廣義上的金融同業(yè)業(yè)務(wù)泛指各金融機(jī)構(gòu)包括銀行、券商、保險(xiǎn)、信托、基金以及其它金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作。而由一行三會(huì)一局聯(lián)合印發(fā)的關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（127號(hào)文）則對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行了具體的定義，同業(yè)業(yè)務(wù)是指中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展的以投融資為核心的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)類型包括：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買(mǎi)入返售（賣(mài)出回購(gòu)）等同業(yè)融資業(yè)務(wù)和同業(yè)投資業(yè)務(wù)。由于在實(shí)務(wù)中，銀行仍然是我國(guó)金融體系的

8、第一大行業(yè)，具規(guī)模之大，客戶數(shù)量之多，使其在同業(yè)業(yè)務(wù)中處于主導(dǎo)地位，所以一般意義上所說(shuō)的同業(yè)業(yè)務(wù)是以商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)合作為主的業(yè)務(wù)往來(lái)。（二）同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展階段同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)歷了業(yè)務(wù)形式由單一向多元、交易結(jié)構(gòu)由簡(jiǎn)單到復(fù)雜、開(kāi)展目的由流動(dòng)性管理到盈利的轉(zhuǎn)變，可分為以下四個(gè)發(fā)展階段：1、第一階段（2007年之前）：同業(yè)業(yè)務(wù)萌芽階段早期的同業(yè)業(yè)務(wù)起源于同業(yè)代理、結(jié)算、清算等簡(jiǎn)單的同業(yè)往來(lái)，逐漸發(fā)展成為包括同業(yè)資金、債券、票據(jù)等業(yè)務(wù)的復(fù)雜市場(chǎng)。1984年，中國(guó)人民銀行允許各專業(yè)銀行互相拆借資金，同業(yè)拆借出現(xiàn)。1993年，國(guó)內(nèi)金融業(yè)結(jié)束混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代，確立分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，銀行為二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材

9、料克服分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下業(yè)務(wù)局限性，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從證券資金第三方存管開(kāi)始，與其他非銀金融機(jī)構(gòu)的合作不斷加強(qiáng)。1995年，票據(jù)法頒布，人民銀行陸續(xù)發(fā)布了支付結(jié)算辦法、票據(jù)管理實(shí)施辦法等文件，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展速度加快，銀行間轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)逐步形成。1997年，人民銀行要求商業(yè)銀行統(tǒng)一在全國(guó)同業(yè)拆借中心進(jìn)行債券交易，標(biāo)志著銀行間債券市場(chǎng)的形成。這段時(shí)期的同業(yè)業(yè)務(wù)，更多的是以流動(dòng)性管理為主，兼顧息差收入，主要業(yè)務(wù)品種包括同業(yè)拆借、質(zhì)押式回購(gòu)、同業(yè)存放等資金融通業(yè)務(wù)，和代理結(jié)算、代理清算及代理債券交易等同業(yè)代理業(yè)務(wù)。2、第二階段（2007-2011年）：標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)快速發(fā)展、非標(biāo)業(yè)務(wù)萌芽階段2007年1月

10、4日，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）正式運(yùn)行，標(biāo)志著銀行間市場(chǎng)進(jìn)入全新的歷史階段，作為銀行間各項(xiàng)資金交易的基礎(chǔ)利率，Shibor改變了市場(chǎng)交易習(xí)慣，市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化程度不斷提高，期間同業(yè)拆借、債券回購(gòu)、債券交易等標(biāo)準(zhǔn)化同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增加，市場(chǎng)影響力也逐漸提升，銀行間市場(chǎng)發(fā)展為金融市場(chǎng)最重要的組成部分。與此同時(shí)，早期的非標(biāo)業(yè)務(wù)開(kāi)始萌芽。2007年底，面對(duì)信貸擴(kuò)張過(guò)快的情況，人民銀行重啟信貸規(guī)?？刂?，商業(yè)銀行開(kāi)始探索信貸騰挪方法。銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始探索與信托等非銀機(jī)構(gòu)合作，利用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)、票據(jù)理財(cái)池、票據(jù)信托等方式實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)出表，規(guī)避規(guī)模限制，以此來(lái)滿足銀行客戶的融資需求。二

11、0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料3、第三階段（2012年-2014年）：野蠻發(fā)展階段隨著金融改革的推進(jìn)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到的限制越來(lái)越多，商業(yè)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到同業(yè)業(yè)務(wù)的重要性并大力發(fā)展，合作對(duì)象從信托公司拓寬至證券公司、基金公司和基金子公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司等。而同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在放開(kāi)管制，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作不斷升級(jí)。2012年5月，券商創(chuàng)新大會(huì)全面松綁資管業(yè)務(wù)，券商資管業(yè)務(wù)迎來(lái)了跨越式發(fā)展。2012年6月，保監(jiān)會(huì)“大連投資改革會(huì)議”之后，保險(xiǎn)資金“投資新政13條”陸續(xù)出臺(tái)，拓寬了險(xiǎn)資的投資范圍，為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司加入“資管陣營(yíng)”掃清了障礙，2012成為保險(xiǎn)公司開(kāi)啟新時(shí)代的“元年”。同年11月，證券

12、投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定實(shí)施，基金子公司如雨后春筍般設(shè)立，成為資管業(yè)務(wù)的“萬(wàn)能神器”。2012年是同業(yè)市場(chǎng)“野蠻生長(zhǎng)”的一年，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，很多銀行的總資產(chǎn)規(guī)模借此迅速增大，比如興業(yè)銀行和民生銀行突破了3萬(wàn)億元的資產(chǎn)規(guī)模。16家上市銀行的同業(yè)資產(chǎn)從2010年的5.25萬(wàn)億元增加到2012年10.52萬(wàn)億，猛增一倍。這一階段的同業(yè)業(yè)務(wù)主要以非標(biāo)業(yè)務(wù)為主，隨著通道機(jī)構(gòu)的不斷加入和變化，演化出了復(fù)雜多樣的業(yè)務(wù)模式，但本質(zhì)上仍是以同業(yè)擔(dān)保為主的非標(biāo)投資，真正的金融創(chuàng)新并不多見(jiàn)。同業(yè)業(yè)務(wù)野蠻發(fā)展的同時(shí)，也有一些問(wèn)題逐漸暴露出來(lái)，如業(yè)務(wù)模式不合規(guī)、會(huì)計(jì)處理和資本計(jì)量不合理、操作不

13、規(guī)范等等，這也為監(jiān)管層出臺(tái)文件規(guī)范同業(yè)市場(chǎng)埋下了伏筆。二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料DOKXl-350000-l?r金融機(jī)用同業(yè)滑F(xiàn)湃后=，4、第四階段（2014年至今）規(guī)范化發(fā)展階段2014年5月，一行三會(huì)一局聯(lián)合下發(fā)關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（127號(hào)文），全面規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)，叫停三方買(mǎi)返和同業(yè)擔(dān)保，要求按“實(shí)質(zhì)重于形式”原則計(jì)提資本。隨后銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知（140號(hào)文），127號(hào)文的配套性政策文件，要求商業(yè)銀行開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營(yíng)部門(mén)制，要求商業(yè)銀行應(yīng)具備與所開(kāi)展的同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系，將同業(yè)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。127號(hào)文出臺(tái)后，

14、非標(biāo)業(yè)務(wù)一度陷入停滯，銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)回落，同業(yè)市場(chǎng)陷入迷茫。但是，同業(yè)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵遠(yuǎn)不止非標(biāo)業(yè)務(wù)，非標(biāo)的受限刺激了其他領(lǐng)域的金融創(chuàng)新，同業(yè)業(yè)務(wù)朝著規(guī)范化的方向發(fā)展。類資產(chǎn)證券化、券商融資融券收益權(quán)等產(chǎn)品快速推出，成為了非標(biāo)資產(chǎn)重要的替代產(chǎn)品，尤其是隨著監(jiān)管紛紛放松資產(chǎn)證券化的審批手續(xù)，資產(chǎn)證券化的合作成為同業(yè)合作重要的發(fā)展方向。8二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料（三）同業(yè)產(chǎn)品的演變08年以前：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、債券回購(gòu)、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)08年-09年：信貸資產(chǎn)回購(gòu)09年-11年：理財(cái)對(duì)接信托計(jì)劃09年-12年：同業(yè)代付10年-11年：理財(cái)對(duì)接票據(jù)信托計(jì)劃11年-13年：理財(cái)對(duì)接非標(biāo)債權(quán)12年-14年

15、：非標(biāo)債權(quán)投資、三方買(mǎi)入返售、委托投資13年至今：類信貸資產(chǎn)、理財(cái)、福費(fèi)廷、券商收益憑證、兩融收益權(quán)、股票質(zhì)押式回購(gòu)、ABS等（四）同業(yè)監(jiān)管政策時(shí)間文件名稱規(guī)范內(nèi)容2012.2銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等啟美事項(xiàng)的通知（70號(hào)文）叫停票據(jù)信托業(yè)務(wù)2013.3銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作肩關(guān)問(wèn)題的通知（8號(hào)文）明確非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)定義，對(duì)理財(cái)池中非標(biāo)資產(chǎn)比例按照理財(cái)產(chǎn)品余額和上年度銀行總資產(chǎn)規(guī)模分別設(shè)定35%口4%勺上限2013.5銀監(jiān)會(huì)關(guān)于排查農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)的通知（135號(hào)文）排查農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)違規(guī)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)2013.12國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知

16、（107號(hào)文）頒布對(duì)影子銀行體系的監(jiān)管框架，明確分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管職責(zé)2014.4銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管肩關(guān)事項(xiàng)的通知（11號(hào)文）加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)的規(guī)范，設(shè)定非標(biāo)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻和業(yè)務(wù)規(guī)模2014.5一行二會(huì)和外管局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知（127號(hào)文）界定同業(yè)業(yè)務(wù)定義和分類，規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，叫停三方買(mǎi)返和同業(yè)擔(dān)保，要求按“實(shí)質(zhì)重于形式”原則計(jì)提資本2014.5銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知（140號(hào)文）要求商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營(yíng)制，對(duì)表內(nèi)外同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一授信和對(duì)交易9二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料對(duì)手實(shí)行名單制管

17、理2014.6央行中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣同業(yè)銀行結(jié)算賬戶管理的通知（178號(hào)文）規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)銀行結(jié)算賬戶的開(kāi)立和日常管理，對(duì)存量同業(yè)銀行結(jié)算賬戶進(jìn)行清理核實(shí)2014.7銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系肩美事項(xiàng)的通知（35號(hào)文）要求商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革2014.10銀監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)新規(guī)執(zhí)行情況專項(xiàng)檢查的通知（250號(hào)文）對(duì)前期各項(xiàng)政策出臺(tái)后的執(zhí)行和落實(shí)情況進(jìn)行全面檢查三.同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)歷經(jīng)多年發(fā)展，同業(yè)市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)張，產(chǎn)品種類不斷豐富，對(duì)于商業(yè)銀行而言，同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)從相對(duì)單純的流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具和盈利手段，逐漸演變?yōu)閿[脫經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制、緩解業(yè)務(wù)指

18、標(biāo)壓力、謀求差異化發(fā)展的重要手段。隨著金融改革和利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，同業(yè)監(jiān)管政策日趨完善，同業(yè)市場(chǎng)本身也在發(fā)生顯著變化，同業(yè)業(yè)務(wù)告別野蠻生長(zhǎng)，正在踏上規(guī)范、可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型之路，這一趨勢(shì)貫穿2014年，也將在未來(lái)繼續(xù)深化。（一）同業(yè)業(yè)務(wù)模式從投資向交易轉(zhuǎn)變，通過(guò)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)盈利127號(hào)文后，非標(biāo)市場(chǎng)逐漸萎縮，資本約束限制規(guī)模擴(kuò)張，同業(yè)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單依靠利差盈利的難度將越來(lái)越大。同時(shí)，同業(yè)市場(chǎng)“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的趨勢(shì)明顯，標(biāo)準(zhǔn)化同業(yè)產(chǎn)品在不斷豐富，資產(chǎn)的流動(dòng)性也在增強(qiáng)。未來(lái)，同業(yè)業(yè)務(wù)將從重資產(chǎn)、重資本的投資模式逐漸向輕資產(chǎn)、輕資本的交易模式轉(zhuǎn)變，通過(guò)高效的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)交易實(shí)現(xiàn)盈利。我行應(yīng)對(duì)：立足當(dāng)下、放眼未

19、來(lái)，主動(dòng)轉(zhuǎn)變同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)思路，10二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料調(diào)整業(yè)務(wù)模式，優(yōu)化同業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高流轉(zhuǎn)效率，同業(yè)條線向“交易部門(mén)”轉(zhuǎn)變。（二）同業(yè)合作平臺(tái)化，依托互聯(lián)網(wǎng)拓展同業(yè)客戶資源隨著互聯(lián)網(wǎng)的加速發(fā)展，同業(yè)合作對(duì)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的依賴性增加，同業(yè)合作平臺(tái)化已經(jīng)成為近幾年先進(jìn)同業(yè)機(jī)構(gòu)重要的發(fā)展方向，興業(yè)、民生、平安等銀行紛紛建立了各自的同業(yè)合作平臺(tái)，我行也依托紫金山鑫合金融家俱樂(lè)部建立了流動(dòng)性互助、理財(cái)代銷等業(yè)務(wù)平臺(tái)。未來(lái)，隨著同業(yè)客戶和同業(yè)渠道的重要性愈發(fā)凸顯，更多的機(jī)構(gòu)將加入同業(yè)平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)拓展同業(yè)客戶，提升同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。我行應(yīng)對(duì)：已啟動(dòng)建立統(tǒng)一同業(yè)合作互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)工作，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)同業(yè)

20、客戶資產(chǎn)的高效流轉(zhuǎn)，產(chǎn)品的整合銷售以及代理業(yè)務(wù)的合作，緊抓核心同業(yè)客戶資源，提高合作效率，推進(jìn)同業(yè)合作的全面展開(kāi)。（三）資產(chǎn)證券化迎來(lái)爆發(fā)，全流程參與把握發(fā)展機(jī)遇2014年是中國(guó)資產(chǎn)證券化大跨步發(fā)展的一年，全年證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模超過(guò)3000億，是2005年進(jìn)行試點(diǎn)以來(lái)到去年末為止累計(jì)發(fā)行規(guī)模的2倍。而且，去年下半年，銀監(jiān)和證監(jiān)先后放開(kāi)了資產(chǎn)證券化的審批制，開(kāi)始執(zhí)行備案制，證監(jiān)更是實(shí)施負(fù)面清單管理，這無(wú)疑會(huì)加速證券化市場(chǎng)的擴(kuò)容。對(duì)于同業(yè)業(yè)務(wù)而言，業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)受到影響的同時(shí)，放量增長(zhǎng)的證券化市場(chǎng)也蘊(yùn)含著大量的機(jī)會(huì)。我行應(yīng)對(duì)：全流程參與資產(chǎn)證券化的各個(gè)階段，一方面是資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，通過(guò)資產(chǎn)證券化實(shí)

21、現(xiàn)存量信貸資產(chǎn)和非標(biāo)資產(chǎn)的騰挪，釋放空間；另一方面是投資，證券化市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)廣泛的投資機(jī)會(huì)，應(yīng)該加11二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料強(qiáng)關(guān)注和跟進(jìn)，提高資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化程度。（四）同業(yè)合作多元化，細(xì)分客戶深挖市場(chǎng)金融改革不斷推進(jìn)，金融創(chuàng)新的需求增加、效率加快，同業(yè)市場(chǎng)是金融創(chuàng)新的重要陣地，同業(yè)機(jī)構(gòu)之間的合作也在逐漸從單一的通道業(yè)務(wù)向更加廣闊的領(lǐng)域發(fā)展。而且，隨著同業(yè)市場(chǎng)參與主體的不斷增加，同業(yè)合作需求日益多元化，對(duì)商業(yè)銀行同業(yè)客戶的營(yíng)銷和管理提出了更高要求。我行應(yīng)對(duì)：針對(duì)不同類型的同業(yè)客戶，進(jìn)行精細(xì)劃分，把握合作重點(diǎn)。銀銀合作，應(yīng)根據(jù)銀行類型和規(guī)模進(jìn)行劃分，利用政策性和大型國(guó)有銀行的資金優(yōu)勢(shì)，著力開(kāi)展

22、負(fù)債業(yè)務(wù)合作；利用股份制銀行和城商行機(jī)制靈活、反應(yīng)迅速的特點(diǎn)，全方位開(kāi)展資金、資產(chǎn)和通道類業(yè)務(wù)合作；利用農(nóng)商行和農(nóng)信社等小型機(jī)構(gòu)資金充足但業(yè)務(wù)資質(zhì)受限的特征，做好負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)銷及各項(xiàng)代理業(yè)務(wù)的推薦。銀證、銀信、銀保和銀基等非銀合作，首先應(yīng)做好負(fù)債業(yè)務(wù)和產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)營(yíng)銷；其次，針對(duì)大型非銀機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力、主動(dòng)管理能力突出，應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)資產(chǎn)證券化、主動(dòng)管理產(chǎn)品投資及創(chuàng)新領(lǐng)域的合作，小型非銀機(jī)構(gòu)則以通道業(yè)務(wù)為主。四.分行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)（一）以本行客戶為中心，服務(wù)綜合化經(jīng)營(yíng)各分行開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)，首先應(yīng)以滿足本行客戶融資需求為中心，資源向本行客戶傾斜，優(yōu)先落地本行結(jié)構(gòu)化融資項(xiàng)目。止匕外，還應(yīng)積12二0一六年

23、同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料極通過(guò)同業(yè)產(chǎn)品和渠道，解決分行發(fā)展中遇到的瓶頸，助力分行綜合化經(jīng)營(yíng)。（二）積極尋找同業(yè)市場(chǎng)盈利機(jī)會(huì)，向市場(chǎng)要利潤(rùn)針對(duì)人員配備充足、營(yíng)銷能力強(qiáng)的分行，應(yīng)在滿足本行需求的同時(shí)，挖掘同業(yè)市場(chǎng)的盈利機(jī)會(huì)，發(fā)揮同業(yè)的盈利功能，帶動(dòng)分行利潤(rùn)增長(zhǎng)。同時(shí)分行應(yīng)平衡資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)人員配置，努力提高人員的交易能力，保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。（三）深耕本地同業(yè)客戶，做好同業(yè)渠道建設(shè)和同業(yè)客戶的綜合化營(yíng)銷經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，同業(yè)業(yè)務(wù)在綜合化經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)增長(zhǎng)方面的重要性不斷提升，同業(yè)客戶也逐漸發(fā)展成為重要的客戶群體，分行充分重視同業(yè)客戶的營(yíng)銷和維護(hù)，深挖本地客戶資源，搭建同業(yè)渠道，為各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)合作做好

24、鋪墊。（四）培養(yǎng)市場(chǎng)化人才，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)同業(yè)業(yè)務(wù)是利率市場(chǎng)化的前沿陣地，市場(chǎng)化程度高，分行開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)可以培養(yǎng)市場(chǎng)化人才，以積極應(yīng)對(duì)全面利率市場(chǎng)化時(shí)代的到來(lái)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)注信息：外部Shibor（每日9點(diǎn)30分）、公開(kāi)市場(chǎng)（每天）內(nèi)部一一同業(yè)業(yè)務(wù)參考價(jià)格、鑫合日訊、周報(bào)、月報(bào)、經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)、鑫同業(yè)13二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)融資同業(yè)拆借一.產(chǎn)品定義廣義的同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過(guò)程的時(shí)間差、空間差、行際差來(lái)調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。2 .產(chǎn)品分類1 .根據(jù)交易平臺(tái)的不同，分為狹義的同業(yè)拆借（線上）和同業(yè)借款

25、（線下）；2 .根據(jù)交易幣種的不同，分為本幣同業(yè)拆借和外幣同業(yè)拆借；3 .根據(jù)交易方向的不同，分為同業(yè)拆放和拆放同業(yè)。3 .本幣同業(yè)拆借（一）定義本幣同業(yè)拆借，是指與經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)之間，通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行的無(wú)擔(dān)保人民幣資金融通行為。（二）參與主體1 .開(kāi)展人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員，包括政策性銀行、中資商業(yè)銀行、中資商業(yè)銀行授14二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料權(quán)的一級(jí)分支機(jī)構(gòu)、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)合社、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、

26、保險(xiǎn)公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司以及中國(guó)人民銀行許可的其他金融機(jī)構(gòu)。2 .本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的交易對(duì)手必須獲得中國(guó)人民銀行或其分支機(jī)構(gòu)核定的資金拆借限額，資金拆借限額分為拆入限額和拆出限額。3 .總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒(méi)有操作此業(yè)務(wù)的權(quán)限。(三)業(yè)務(wù)要點(diǎn)1 .期限拆借同業(yè)的交易期限較短，屬臨時(shí)性的資金融通。我國(guó)目前同業(yè)拆借期限最長(zhǎng)不超過(guò)1年。同業(yè)拆借雙方可在一年范圍內(nèi)自行商定拆借期限。按交易品種分為：1天、7天、14天、21天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、4個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年，共十一個(gè)品種。其中，(1)政策性銀行、中資商業(yè)銀

27、行、中資商業(yè)銀行授權(quán)的一級(jí)分支機(jī)構(gòu)、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)合社拆入資金的最長(zhǎng)期限15二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料為1年;(2)金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、保險(xiǎn)公司拆入資金的最長(zhǎng)期限為3個(gè)月；(3)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司拆入資金的最長(zhǎng)期限為7天；(4)金融機(jī)構(gòu)拆出資金的最長(zhǎng)期限不得超過(guò)對(duì)手方由中國(guó)人民銀行規(guī)定的拆入資金最長(zhǎng)期限。中國(guó)人民銀行可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展和管理的需要調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的拆借資金最長(zhǎng)期限。2 .限額中國(guó)人民銀行規(guī)定中資商業(yè)銀行的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過(guò)該機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的8

28、%3,利率一般來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借利率是以中央銀行再貸款利率和再貼現(xiàn)率為基準(zhǔn)，再根據(jù)社會(huì)資金的松緊程度和供求關(guān)系由拆借雙方協(xié)商議定的。4 .授信(1)每次資金拆借金額必須在可交易余額內(nèi)。本方可拆入/拆出余額=本方拆入/拆出限額-本方未歸還拆入/拆出金額。16二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料（2）資金拆出方須對(duì)資金拆入方有足額的同業(yè)拆借授信額度。5 .交易方式本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。6 .風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)辦理本幣同業(yè)拆出業(yè)務(wù)時(shí)，若對(duì)手方為銀行類機(jī)構(gòu)，且期限為92天（含）以內(nèi)的交易品種，按20%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；92天以上品種按25%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。若對(duì)手方為非銀機(jī)

29、構(gòu)，統(tǒng)一按100%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。（四）相關(guān)制度1 .同業(yè)拆借管理辦法（人民銀行令2007第3號(hào)）2 .南京銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2014511號(hào)）3 .南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號(hào)）四、外幣同業(yè)拆借（一）定義外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展的無(wú)擔(dān)保資金融通交易。（二）分類17二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)按資金流向分為外幣同業(yè)拆入業(yè)務(wù)和外幣同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。(三)參與主體1 .外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的交易對(duì)手必須是具有經(jīng)營(yíng)外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)或者境外金融機(jī)構(gòu)。2 .總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒(méi)有操作

30、此業(yè)務(wù)的權(quán)限。(四)業(yè)務(wù)要點(diǎn)1 .期限(1)本行外幣同業(yè)拆入和拆出資金期限為1年以下(含1年)(2)本行拆出資金的最長(zhǎng)期限應(yīng)不超過(guò)外幣同業(yè)拆借對(duì)手方由國(guó)家外匯管理局規(guī)定的最長(zhǎng)期限。(3)外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)到期后不得展期。2 .利率外幣同業(yè)拆借利率由本行和交易對(duì)手雙方自行商定。3 .授信(1)本行外幣同業(yè)拆出業(yè)務(wù)確認(rèn)前需核查交易對(duì)手的授信額度及授信期限，確保拆出業(yè)務(wù)在有效的額度和期限范圍內(nèi)進(jìn)行。(2)外幣同業(yè)拆借納入本行統(tǒng)一授信管理，遵循本行相關(guān)授信管理規(guī)定執(zhí)行。(3)若交易對(duì)手方不在本行授信名單內(nèi)，且符合本行授信條件18二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料的，經(jīng)辦人員可協(xié)助交易對(duì)手向本行報(bào)送授信需求及資料

31、。4 .交易方式外幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)交易合同可采用DEALING1打印的成交單，也可采取郵件、傳真、數(shù)據(jù)電文等書(shū)面形式。5 .風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)外幣同業(yè)拆出的交易對(duì)手為銀行機(jī)構(gòu)的，拆借期限在92天以內(nèi)（含92天）按20%+提資本，拆借期限在92天以上的按25%+提資本；交易對(duì)手為非銀機(jī)構(gòu)的，按100%+提資本。（五）參考制度1 .中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例（國(guó)務(wù)院令第532號(hào)）2 .南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號(hào)）五、同業(yè)借款（一）產(chǎn)品定義同業(yè)借款指我行與外資銀行和金融租賃公司等非銀行類金融機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)下的方式進(jìn)行無(wú)擔(dān)保資金融通的行為。（二）參與主體借入方為符合人民銀行規(guī)定的可以開(kāi)展同業(yè)借

32、款業(yè)務(wù)的外資銀行和金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司等非銀行類金融機(jī)構(gòu)。（三）業(yè)務(wù)要點(diǎn)1.期限借款期限最長(zhǎng)不超過(guò)3年，到期后不得展期。19二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料2,利率同業(yè)借款利率由交易雙方協(xié)商決定，一般為同期限shibor加點(diǎn),且高于同期限同業(yè)存款利率。3 .授信同業(yè)借款業(yè)務(wù)全額占用同業(yè)客戶授信額度。4 .交易方式同業(yè)借款業(yè)務(wù)采用線下交易方式，由交易雙方簽訂同業(yè)借款協(xié)議。5.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)同業(yè)借款借出業(yè)務(wù)按100%+提風(fēng)險(xiǎn)資本。(四)業(yè)務(wù)流程1、對(duì)手方資格審核：(1) 借入方是否在上述人民銀行規(guī)定的可吸收同業(yè)借款的參與主體范圍內(nèi)；(2) 借入方在我行的同業(yè)授信額度是否充足。2、借款用途審

33、核：(1)同業(yè)借款資金用途必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，不得將借款用于股票及其他證券投資，不得用于任何法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、國(guó)家政策禁止準(zhǔn)入的項(xiàng)目或未經(jīng)依法批準(zhǔn)的項(xiàng)目，以及禁止以銀行借款投入的項(xiàng)目、用途；20二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料(2)同業(yè)借款的交易背景必須真實(shí)、合法，弁由借出入雙方在同業(yè)借款合同中予以明確。在辦理同業(yè)借出業(yè)務(wù)時(shí)，未經(jīng)我行書(shū)面同意，借入方不得改變借款用途。3、業(yè)務(wù)報(bào)審：辦理同業(yè)借款業(yè)務(wù)應(yīng)逐筆上報(bào)總行金融同業(yè)部進(jìn)行審批，獲得總行批復(fù)同意后，方可進(jìn)行交易。4、合同簽訂：(1) 雙方簽署的同業(yè)借款合同須通過(guò)合同管理系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)審，經(jīng)總行法律合規(guī)部審批通過(guò)后方可使用；

34、(2) 對(duì)于首次交易的對(duì)手方，應(yīng)雙人親至借入方營(yíng)業(yè)場(chǎng)所面簽協(xié)議；(3) 面簽合同的審核要點(diǎn)：1)合同條款是否與我行法審?fù)ㄟ^(guò)的版本一致；2)確保交易要素與總行批復(fù)一致；3)審核借入方公章用印的審批流程，確認(rèn)借入方所蓋公章的真實(shí)有效性；4)要求借入方提供加蓋公章的全套基礎(chǔ)資料，以及印鑒章樣式。5、起息日操作：(1) 同業(yè)經(jīng)理崗在系統(tǒng)中申報(bào)頭寸，弁將交易信息錄入交易系統(tǒng)；(2) 有權(quán)審批人審批通過(guò)后，由業(yè)務(wù)復(fù)核崗進(jìn)行交易復(fù)核，確保系統(tǒng)中交易要素與合同中交易要素一致；21二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料(3) 資金清算崗對(duì)合同相關(guān)要素進(jìn)行審核，審核無(wú)誤后，根據(jù)合同信息劃款清算；(4) 會(huì)計(jì)核算崗對(duì)該筆交易進(jìn)

35、行相關(guān)賬務(wù)處理工作。(5) 息與到期操作：(1) 同業(yè)經(jīng)理崗負(fù)責(zé)提前與交易對(duì)手核對(duì)結(jié)息金額；(2) 資金清算崗負(fù)責(zé)應(yīng)收本息到賬情況的監(jiān)測(cè)與提醒；(3) 資金清算崗和會(huì)計(jì)核算崗根據(jù)實(shí)際收到的本息分別進(jìn)行資金清算和賬務(wù)處理。22二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料債券質(zhì)押式回購(gòu)一、產(chǎn)品定義質(zhì)押式回購(gòu)是指本行與其他商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)法人進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。二、產(chǎn)品分類根據(jù)

36、融資方向的不同，可分為質(zhì)押式正回購(gòu)和質(zhì)押式逆回購(gòu)。質(zhì)押式正回購(gòu)為融入資金融出債券；質(zhì)押式逆回購(gòu)為融出資金融入債券。三、參與主體1,可進(jìn)行債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的對(duì)手方是指經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的可進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)交易的以下機(jī)構(gòu)：(1)在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；(2)在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；(3)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行分行；(4)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人。2,總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行債券質(zhì)押式業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒(méi)有操作此業(yè)務(wù)的權(quán)限。23二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料四、業(yè)務(wù)要點(diǎn)（一）期限質(zhì)押式回購(gòu)期限最短為1

37、天，最長(zhǎng)為365天?；刭?gòu)到期應(yīng)按照合同約定全額返還回購(gòu)項(xiàng)下的資金，弁解除質(zhì)押關(guān)系，不得展期。（二）利率在銀行間市場(chǎng)上，質(zhì)押式回購(gòu)利率是由交易雙方自主協(xié)商確定的。質(zhì)押式回購(gòu)利率水平高低主要取決于五個(gè)因素：貨幣資金成本、貨幣資金的機(jī)會(huì)成本、信用風(fēng)險(xiǎn)成本、市場(chǎng)供求關(guān)系、交易量。（三）所有權(quán)債券質(zhì)押弁不改變債券的所有權(quán)，只是在首次交割日將質(zhì)押債券凍結(jié)，到期交割日由逆回購(gòu)方發(fā)出解凍指令后解凍，債券質(zhì)押期間不能買(mǎi)賣(mài)，不能再用于質(zhì)押。（四）交易方式本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。交易方式分為詢價(jià)交易和匿名點(diǎn)擊交易。詢價(jià)交易是指交易機(jī)構(gòu)通過(guò)自主談判尋找交易對(duì)手

38、，弁洽談交易要素；達(dá)成口頭協(xié)議后，一方通過(guò)交易中心本幣交易系統(tǒng)的格式化界面發(fā)送交易要素，另一方點(diǎn)擊確認(rèn)的交易方式。質(zhì)押式回購(gòu)匿名點(diǎn)擊交易是指參與機(jī)構(gòu)通過(guò)全國(guó)銀行間同24二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料業(yè)拆借中心X-Repo系統(tǒng)，于每個(gè)交易日連續(xù)交易時(shí)段內(nèi)提交匿名正、逆回購(gòu)限價(jià)報(bào)價(jià)，交易系統(tǒng)根據(jù)授信條件按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則自動(dòng)匹配成交的交易，未匹配成交的限價(jià)報(bào)價(jià)可供參與機(jī)構(gòu)點(diǎn)擊成交。（五）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。辦理債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，若質(zhì)押券為利率債，則風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0;若質(zhì)押券為信用債，則1、對(duì)手方為銀行類機(jī)構(gòu)，且期限為92天（含）以內(nèi)的品種，按20%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；92天以上品種按25%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；2、對(duì)

39、手方為非銀機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一按100%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。五、相關(guān)制度（一）中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）（二）南京銀行人民幣債券回購(gòu)業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2014525號(hào)）（三）南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號(hào)）25二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料債券買(mǎi)斷式回購(gòu)一、產(chǎn)品定義買(mǎi)斷式回購(gòu)是指?jìng)钟腥?正回購(gòu)方)將債券賣(mài)給債券購(gòu)買(mǎi)方(逆回購(gòu)方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買(mǎi)回相等數(shù)量同種債券的交易行為。二、產(chǎn)品分類根據(jù)融資方向的不同，可分為買(mǎi)斷式正回購(gòu)和買(mǎi)斷式逆回購(gòu)。買(mǎi)斷式正回購(gòu)為融入資金賣(mài)出債券；買(mǎi)斷式逆回購(gòu)為融出資金買(mǎi)入債券。三、參與主體1

40、.可進(jìn)行債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的對(duì)手方是指經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可的可進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)交易的以下機(jī)構(gòu)：(1)在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；(2)在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；(3)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行分行；(4)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人。2.總行金融同業(yè)部負(fù)責(zé)本行債券質(zhì)押式業(yè)務(wù)的經(jīng)辦與審批，分行沒(méi)有操作此業(yè)務(wù)的權(quán)限。26二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料四、業(yè)務(wù)要點(diǎn)（一）期限買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)91天。交易雙方不得延長(zhǎng)回購(gòu)期限。（二）利率買(mǎi)斷式回購(gòu)的首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購(gòu)債券數(shù)量由交易雙

41、方確定，但到期交易凈價(jià)加債券在回購(gòu)期間的新增應(yīng)計(jì)利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)。（三）限額買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的單只券種待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%待返售債券總余額應(yīng)小于本行在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總量的200%（四）所有權(quán)債券所有權(quán)在首次交割日由正回購(gòu)方轉(zhuǎn)移給逆回購(gòu)方，到期交割日再由逆回購(gòu)方轉(zhuǎn)回正回購(gòu)方。（五）交易方式本幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。交易方式為詢價(jià)交易。（六）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)辦理債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，若標(biāo)的債券為利率債，則風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0;若標(biāo)的債券為信用債，則1、對(duì)手方為銀行類機(jī)構(gòu)，且期限為92天（含）以內(nèi)的品種，27二0一六年同業(yè)

42、業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料按20%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；92天以上品種按25%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；2、對(duì)手方為非銀機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一按100%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。五、參考制度1、中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議（2013年版）；2、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理規(guī)定（中國(guó)人民銀行令2004第1號(hào)）；3、«南京銀行人民幣債券回購(gòu)業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2014525號(hào)）。4、南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號(hào)）28二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)存單一、產(chǎn)品定義同業(yè)存單（以下簡(jiǎn)稱“NCD）是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（不含財(cái)務(wù)公司）在銀行間市場(chǎng)上面向金融同業(yè)發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。存

43、款類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。二、產(chǎn)品分類1、根據(jù)發(fā)行方式的不同，分為報(bào)價(jià)發(fā)行和招標(biāo)發(fā)行的NCD報(bào)價(jià)發(fā)行是指發(fā)行人在發(fā)行前確定同業(yè)存單的全部發(fā)行要素，發(fā)行開(kāi)始后投資人點(diǎn)擊該報(bào)價(jià)即以發(fā)行人設(shè)定的發(fā)行要素認(rèn)購(gòu)成交。招標(biāo)發(fā)行指發(fā)行人統(tǒng)一發(fā)標(biāo)、投資人參與投標(biāo)，發(fā)行人按照發(fā)行系統(tǒng)計(jì)算的發(fā)行結(jié)果確認(rèn)發(fā)行價(jià)格（或者票面利率、基本利差）及投資人中標(biāo)數(shù)量的發(fā)行方式，包括價(jià)格招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)兩種方式。目前，價(jià)格招標(biāo)采用單一價(jià)格招標(biāo)方式進(jìn)行。2、根據(jù)投資人范圍的不同，分為公開(kāi)發(fā)行和定向發(fā)行的NCD公開(kāi)發(fā)行是指發(fā)行人向全市場(chǎng)所有有資格的投資者發(fā)行的同業(yè)存單，發(fā)

44、行要素由發(fā)行人根據(jù)市場(chǎng)需求自行決定。定向發(fā)行是指發(fā)行人向特定投資人發(fā)行同業(yè)存單，由發(fā)行人與投資人雙方商定有關(guān)發(fā)行要素。3、根據(jù)付息方式的不同，分為零息、固息和浮息NCD29二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料零息存單是指以貼現(xiàn)方式發(fā)行，不附息票，而于到期日按面值一次性支付本利的同業(yè)存單；固息存單是指在整個(gè)存續(xù)期間利率都固定不變的同業(yè)存單；浮息存單的未來(lái)現(xiàn)金流與基準(zhǔn)利率的變化有關(guān),是未知的。票面利率定價(jià)為某一參考的基準(zhǔn)利率加上發(fā)行人規(guī)定的利差之和，基準(zhǔn)利率可以使一年定存利率、shibor和回購(gòu)利率等。三、參與主體發(fā)行主體：存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）是市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位；（

45、二）已制定本機(jī)構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；（三）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。投資主體：一級(jí)市場(chǎng)，投資同業(yè)存單的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱投資人）應(yīng)為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)合社、中資商業(yè)銀行（不包括城商行、農(nóng)商行和農(nóng)村合作銀行）授權(quán)的一級(jí)分支機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行分行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、基金管理公司、基金公司的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等。30二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料二級(jí)市場(chǎng)，銀行間債券

46、市場(chǎng)的所有成員均可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行同業(yè)存單的投資交易。四、業(yè)務(wù)要點(diǎn)（一）期限固定利率存單期限原則上不超過(guò)1年，具體包含1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)。浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。（二）利率同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行。全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。（三）交易方式同業(yè)存單業(yè)務(wù)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提供的本幣交易系統(tǒng)完成，為純電子化交易。（四）流通轉(zhuǎn)讓公開(kāi)發(fā)行的同業(yè)存單可以進(jìn)行交易流通，弁可以

47、作為回購(gòu)交易的標(biāo)的物。定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。（五）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。投資同業(yè)存單時(shí)，92天（含）以內(nèi)品種按20%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，92天以上品種按25%+提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。31二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料五、相關(guān)制度（一）同業(yè)存單管理暫行辦法（中國(guó)人民銀行公告2013第20號(hào)）（二）南京銀行同業(yè)存單業(yè)務(wù)管理辦法（寧銀發(fā)2015495號(hào)）（三）南京銀行同業(yè)統(tǒng)一授信管理辦法（寧銀發(fā)201171號(hào)）32二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料同業(yè)存款一、產(chǎn)品定義同業(yè)存款指本行和具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的約定金額、利率、期限的存款業(yè)務(wù)。二、分類1 .按交易方向分：同業(yè)存放(我行作為存入

48、方)、存放同業(yè)(我行作為存出方)2 .按期限分：活期同業(yè)存款、定期同業(yè)存款3 .按幣種分：人民幣同業(yè)存款、外幣同業(yè)存款三、人民幣同業(yè)存款1 .參與主體：政策性銀行、商業(yè)銀行、信用社、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)。止匕外，各類資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等通過(guò)SPV發(fā)行的產(chǎn)品亦可通過(guò)上述金融機(jī)構(gòu)代為辦理。2 .業(yè)務(wù)要點(diǎn)：(1)期限同業(yè)存款業(yè)務(wù)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)一年，到期后不得展期。(2)利率同業(yè)存款利率由交易雙方協(xié)商決定，一般以同期限shibor為基準(zhǔn)，且高于同期限質(zhì)押式回購(gòu)利率。(3)授信33二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料存放同業(yè)業(yè)務(wù)須全額占用對(duì)手方同業(yè)授信額度；如果存放同業(yè)

49、的交易對(duì)手方不在我行的授信范圍內(nèi)，且符合我行的交易意向，可協(xié)助對(duì)方向我行報(bào)送授信需求及資料。(4)交易方式同業(yè)存款業(yè)務(wù)采用線下交易方式，由交易雙方簽訂同業(yè)借款協(xié)議。(5)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)辦理存放同業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，92天(含)以內(nèi)品種按20%+提風(fēng)險(xiǎn)資本，92天以上品種按25%+提風(fēng)險(xiǎn)資本。3,同業(yè)存放業(yè)務(wù)流程：(1)對(duì)手方資格審核：確認(rèn)存出方是否為具備同業(yè)存款資格的參與主體；如存出方為分行或支行，則要求其出具相應(yīng)授權(quán)文件。(2)賬戶開(kāi)立：存出方在我行開(kāi)立活期賬戶或定期存款賬戶，進(jìn)行賬戶開(kāi)立時(shí)，必須嚴(yán)格遵守我行賬戶管理相關(guān)規(guī)定。(3)價(jià)格審批：分行進(jìn)行同業(yè)存放業(yè)務(wù)時(shí)，須在總行指導(dǎo)價(jià)范圍內(nèi)操作，如高于指導(dǎo)價(jià)格且確有需要，必須逐筆事前向總行金融同業(yè)部報(bào)審。(4)合同簽訂：合同文本應(yīng)通過(guò)合同管理系統(tǒng)向法律合規(guī)部提交審核，審核通過(guò)后方可使用。使用我行格式文本或在有效期內(nèi)的階34二0一六年同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料段性格式文本時(shí)，則無(wú)須重新報(bào)審。1）起息