華南農(nóng)業(yè)大學金融學期末考試題集合版

1、填空題1 .對金融市場來說具有決定意義的要素是（金融市場的組織形式）。2 .金融工具具有償還期、（流動性），（風險性）和（收益性）的特點。3 .中央銀行的職能可以概括為：它是（發(fā)行）的銀行，（政府）的銀行，（銀行）的銀行。其中（銀行的銀行）是它執(zhí)行其他職能的基礎。4 .債券發(fā)行的四大要素有（債券的票面價值），（債券的到期期限），（債券的票面利率）和（債券發(fā)行者名稱）5 .貨幣的職能有：（價值尺度），（流通手段），（貯藏手段），（支付手段），（世界貨幣）6 .商業(yè)銀行的中間業(yè)務主要有以下幾種類型：（銀行卡類），（擔保類），（支付結算類），（咨詢顧問類），（交易類），（基金托管類），（承諾類），（

2、擔保類）。7 .股票交易的方式有現(xiàn)貨交易，期貨交易，（信用交易），（期權交易）。8 .商業(yè)銀行的功能有（信用中介職能），（支付中介職能），（信用創(chuàng)造職能）和（金融服務職能）9 .票據(jù)的基本形式有：（匯票），（支票），（本票）。2、 名詞解釋1 .貨幣需求所謂貨幣需求，在凱恩斯看來，是指人們放棄流動性很差的金融資產(chǎn)而持有不生息貨幣的需要。貨幣需求是一個商業(yè)經(jīng)濟的范疇，發(fā)端于商品交換，隨商品經(jīng)濟及信用化的發(fā)展而發(fā)展。在產(chǎn)品經(jīng)濟以及半貨幣化經(jīng)濟條件下，貨幣需求強度（貨幣發(fā)揮自身職能作用的程度，貨幣與經(jīng)濟的聯(lián)系即在經(jīng)濟社會中的作用程度，以及社會公眾對持有貨幣的要求程度）較低；在發(fā)達的商word范文品經(jīng)

3、濟條件下，貨幣需求強度較高2 .銀行承兌匯票銀行承兌匯票BanksAcceptanceBill(BQ是商業(yè)匯票的一種。是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。對出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進行承兌是銀行基于對出票人資信的認可而給予的信用支持。3 .原始存款原始存款(PrimaryDeposit):指銀行接受的現(xiàn)金存款。有鑄幣對應的存款叫做原始存款。這部分存款不會引起貨幣供給總量的變化，僅僅是流通中的現(xiàn)金變成了銀行的活期存款：存款的增加正好抵銷了流通中現(xiàn)金的減少。4 .貨幣制度貨幣制度是國家對貨幣的有關要素、

4、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項職能。依據(jù)貨幣制度作用的范圍不同，貨幣制度包括國家貨幣制度、國際貨幣制度和區(qū)域性貨幣制度；根據(jù)貨幣的不同特性，貨幣制度分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。5 .投資銀行投資銀行(InvestmentBank,CorporateFinance)是與商業(yè)銀行相對應的一類金融機構，主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，word范文在日本則指證券公

5、司。投資銀行的組織形態(tài)主要有四種：一是獨立型的專業(yè)性投資銀行，這種類型的機構比較多，遍布世界各地，他們有各自擅長的業(yè)務方向，比如美國的高盛、摩根斯坦利；二是商業(yè)銀行擁有的投資銀行，主要是商業(yè)銀行通過兼并收購其他投資銀行，參股或建立附屬公司從事投資銀行業(yè)務，這種形式在英德等國非常典型，比如匯豐集團、瑞銀集團；三是全能型銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務，這種形式主要出現(xiàn)在歐洲，銀行在從事投資銀行業(yè)務的同時也從事商業(yè)銀行業(yè)務，比如德意志銀行；四是一些大型跨國公司興辦的財務公司。在中國，投資銀行的主要代表有：中國國際金融有限公司、中信證券等。6 .信用是指依附在人之間、單位之間和商品交易之間形成的一種相互信任

6、的生產(chǎn)關系和社會關系。信譽構成了人之間、單位之間、商品交易之間的雙方自覺自愿的反復交往，消費者甚至愿意付出更多的錢來延續(xù)這種關系。7 .代用貨幣代用貨幣是代表實質(zhì)貨幣來在市場上流通的貨幣，其貨幣面值與幣材價值不等，但可以兌換的貨幣。它通常為紙幣，確切地說是可兌換的紙幣(convertiblepapermoney),由政府或銀行發(fā)行，代表金屬貨幣。8 .派生存款派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引中而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，最終使用者又將其存入銀行，形成新的存款額

7、，最終導致銀行體系存款總量word范文增加的過程。用公式表示：派生存款=原始存款X（1+法定準備率1）。9 .回購協(xié)議（repurchaseagreement）也稱再回購協(xié)議，指的是商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金；協(xié)議期滿時，再以即時可用資金作相反交易?；刭弲f(xié)議從即時資金供給者的角度來看又稱為反回購協(xié)議。3、 判斷題1 .預期投資收益增加，人們的貨幣需求也增加。（正確）2 .中央銀行在緊縮信用時傾向于提高證券市場信用交易的保證金比率。（正確）3 .當市場利率下降時，新發(fā)行的債券要折價發(fā)行。（錯誤）4 .金銀復本位制下

8、是由國家規(guī)定金銀幣的比價，稱為法定價值，那么，實際價值低于法定價值的貨幣，被稱為劣幣。（錯誤）5 .投機者在4月預測德國馬克要升值決定以1馬克0.0515美元的期權費購買1筆6月到期的看漲期權，商定匯率是1馬克=0.61美元，1筆馬克期權的標準量是62500馬克，到了6月，市場匯率是1馬克=0.62美元時，投機者要執(zhí)行期權，他是盈利的。（錯誤）6 .信用的發(fā)達狀況越發(fā)達，貨幣需求多（錯誤）7 .現(xiàn)金漏損率越高，銀行貨幣創(chuàng)造規(guī)模越大。（錯誤）4、 簡答題1 .金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展有什么關系？金融發(fā)展對于經(jīng)濟發(fā)展（1） .金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本積累和集中（1分）word范文（2）,金融發(fā)展有助于提高

9、資源的使用效率，從而提高社會經(jīng)濟效率（1分）（3）.金融發(fā)展有助于提高用金融資產(chǎn)進行儲蓄的比例，從而有利于提高社會的投資水平.（1分）經(jīng)濟發(fā)展對于金融發(fā)展（1）.經(jīng)濟的發(fā)展使人們收入水平提高，人們對金融投資理財服務的需要成為金融發(fā)展的動力.（1分）（2）.經(jīng)濟的發(fā)展使企業(yè)的類型和規(guī)模多樣化，促使金融工具和金融機構多樣化和金融效率的迅速提高2 .什么是貨幣供給的內(nèi)生性和外生性？外生性是貨幣供給將完全由貨幣當局的行為，特別是貨幣政策所決定。（3分）內(nèi)生性是指經(jīng)濟運行中的各種因素都將決定或影響人們的經(jīng)濟行為和決策，從而決定和影響貨幣供給,而這些因素不是貨幣當局所能完全決定的。（3分）3 .試列舉商業(yè)

10、銀行表外業(yè)務，并從中總結出表外業(yè)務的特點商業(yè)銀行表外業(yè)務是指那些雖不在資產(chǎn)負債表中反映，但由于同資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務關系密切，在一定條件下會轉變?yōu)橘Y產(chǎn)負債業(yè)務，從而在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中得到反映，因此需要在表外進行記載以便對其進行反映核算控制和管理的業(yè)務。（4分）包括擔保，承諾：，貸款出售，金融衍生工具和投資銀行。表外業(yè)務在一定條件下會轉變?yōu)橘Y產(chǎn)負債業(yè)務，所以具有很大的風險，金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的表外業(yè)務的監(jiān)管越來越嚴格。（2分）4 .金本位制具有哪幾種形式，各具有什么特點？金本位制有金幣本位制，金塊本位制（富人本位制），金匯兌本位制（虛金本位制）（2分）word范文金幣本位制的特點是1.金

11、幣為本位幣；2.金幣具有無限法償；3.金幣可以自由鑄造；4.黃金和金幣可以自由輸出入；5.紙幣和其他貨幣可以自由兌換為金幣（1分）金塊本位制（富人本位制）的特點有1.停止鑄造金幣；2.以生金塊為準備發(fā)行紙幣；3.規(guī)定紙幣的含金量；4.規(guī)定的限額以上紙幣可以自由兌換為金塊；5.黃金可以自由輸出入（1分）金匯兌本位制（虛金本位制）的特點有：1.以生金塊和可兌換黃金的外匯為準備；2.規(guī)定本國貨幣和儲備用外幣的比價；3.紙幣不允許兌換金塊，可以兌換外匯；4.黃金和外匯可以自由輸出入。（2分）5 .一國決定利率水平的影響因素有哪些？（1）正的真實利率，利率是資金所有者出租資金所得的報酬率，必須保持正的真

12、實利率，即名義利率減去通貨膨脹率是正的，才會鼓勵資金所有者拿出資金。（1分）（2）投資收益率或資金利潤率，利率要低于投資收益率或資金利潤率，否則項目投資是不可行的，也就是說，會沒有資金需求者（1分）（3）國際利率水平，如果資金是完全流動的，本國確定利率水平必須考慮到國際利率水平，因為資本逐利的本性會促使資本流向利率高的地方，從而影響本國的資本項目和匯率水平（2分）（4）經(jīng)濟發(fā)展因素，利率可以刺激和抑制投資，從而促進或阻礙經(jīng)濟增長水平，當一國經(jīng)濟過熱時，為避免通貨膨脹，可以通過提高利率來抑制投資，減少就業(yè)，緩解通貨膨脹的壓力。（1分）（5）與財政政策配合的因素，利率政策屬于貨幣政策，貨幣政策實行

13、時要word范文和財政政策配合，達到共同的宏觀經(jīng)濟目標，也就是說要根據(jù)財政政策要求的水平來確定利率水平。(1分)6 .中央銀行的三大政策工具有哪些，在經(jīng)濟蕭條時如何操作？法定存款準備率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務中央銀行在經(jīng)濟蕭條時可采用擴張式貨幣政策，即在公開市場上購買債券、調(diào)低法定準備率、調(diào)低再貼現(xiàn)率等，以增加貨幣供給，降低利率，刺激私人投資，進而刺激消費，使生產(chǎn)和就業(yè)增加。7 .什么是貨幣供給的內(nèi)生性和外生性，你認為貨幣供給是內(nèi)生的還是外生的？(1)內(nèi)生變量，又叫非政策性變量。它是指在經(jīng)濟機制內(nèi)部由純粹的經(jīng)濟因素所決定的變量，不為政策所左右。外生變量，又稱為政策性變量，是指在經(jīng)濟機制中易受

14、外部因素影響，由非經(jīng)濟因素所決定的變量。它是能夠由政策決策人控制，并用作實現(xiàn)其政策目標的變量。(2)貨幣供給是內(nèi)生還是外生，涉及到一個重要的問題，就是中央銀行能不能通過貨幣政策的實施有效的調(diào)控貨幣的供應量，政府能不能有效的干預經(jīng)濟。其實很難簡單的說貨幣供給是一個內(nèi)生變量還是外生變量。貨幣供給既具有內(nèi)生性，同時具有外生性。基礎貨幣由央行投放，貨幣乘數(shù)受央行宏觀調(diào)控，貨幣供應量在一定程度上受貨幣政策所左右，貨幣供給具有外生性；但是貨幣供應量還會受到經(jīng)濟體系中其他經(jīng)濟主體行為的影響，投資、收入、儲蓄、消費這些經(jīng)濟因素使中央銀行難以絕對控制貨幣供給。因此，貨幣供給具有內(nèi)生性和外生性雙重性質(zhì)。是可以由中

15、央銀行直接控制的。中央銀行能夠按照自身的意圖運用政策工具對社會的貨幣量進行擴張和收縮，貨幣供給量的大小word范文在很大程度上為政策所左右。另一方面，貨幣供給量并不完全是純粹的外生變量，在現(xiàn)代中央銀行體制和部分準備金制度下，決定貨幣供給量的因素，不僅僅包括貨幣當局的政策變量，其間還受別的經(jīng)濟因素（例如商業(yè)銀行、社會公眾的偏好和資產(chǎn)選擇等）的影響，尤其是貨幣乘數(shù)更是一個由多重經(jīng)濟主體操作，多重因素影響的復雜變量，這表明，貨幣供還是帶有內(nèi)生變量性質(zhì)。我國目前的貨幣供給既有市場經(jīng)濟的共性，又具有轉型經(jīng)濟的特點，使貨幣供給在外生性與內(nèi)生性并存。從總體上看，目前中央銀行對貨幣供應量仍然有著很強的控制力，

16、但與此同時，隨著改革開放的不斷深入，貨幣供應量的內(nèi)生性也在不斷增強.8 .什么是貨幣制度，歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過哪幾種貨幣制度，目前我們處在什么貨幣制度下？貨幣制度是隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而逐步產(chǎn)生和發(fā)展的，到近代形成比較規(guī)范的制度，其基本構成要素包括：貨幣金屬.即法律規(guī)定用哪種金屬作本位貨幣，這種規(guī)定實際上是商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，是由生產(chǎn)水平與發(fā)展程度決定的.從歷史上看，曾經(jīng)歷了從銀本位制、金銀復本位制，到金本位制，再到不兌現(xiàn)本位制的過程.貨幣單位.即法律規(guī)定貨幣的名稱與含金量.貨幣的鑄造或印刷、發(fā)行、流通制度.貨幣儲備制度.即國家規(guī)定中央銀行或政府，為保證貨幣的穩(wěn)定，要儲備一定的貴金屬、外匯.本世

17、紀30年代以后，各國逐漸取消金本位制.第二次世界大戰(zhàn)后，資本主義國家普遍實行以美元為主要儲備貨幣的余匯兌本位制word范文在當代，世界各國都實行的是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，即不兌現(xiàn)本位制.將歷史上至今曾經(jīng)出現(xiàn)過的貨幣制度可以分為兩類，即金屬本位與紙幣本位.9 .商業(yè)信用的局限性何在，銀行信用如何規(guī)避了這些局限性商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)在：（1）商業(yè)信用規(guī)模的局限性。商業(yè)信用的規(guī)模受商品買賣量的限制，生產(chǎn)企業(yè)不可能超出自己所擁有的商品量向對方提供商業(yè)信用，所以大額的信用需要不可能通過商業(yè)信用來滿足；（2）商業(yè)信用的方向有限制。如采用賒銷方式時，只能由原材料生產(chǎn)企業(yè)向需要這些原材料的企業(yè)提供商業(yè)信用

18、，而不能逆向活動。企業(yè)的很多信用需要無法通過商業(yè)信用得到滿足；（3）商業(yè)信用的期限也有限制。企業(yè)在由對方提供商業(yè)信用時，期限一般受企業(yè)生產(chǎn)周轉時間的限制，期限較短，所以商業(yè)信用只能解決短期資金融資的需要。銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。它克服了商業(yè)信用的局限性，廣泛存在于各個經(jīng)濟領域。（1）銀行通過存款活動，把社會上閑散的貨幣資金集中起來，匯集成大額貨幣資金，能夠滿足小額資金、大額信用資金的需要，克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。是一種能夠適應社會化大生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式；（2）銀行信用是用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性

19、，使社會資金得到靈活使用；（3）銀行吸收的資金有長期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿足存貸款人各種不同的需求?？朔松虡I(yè)信用在期限上的局限性。10 .影響匯率變動的長期因素有哪些？word范文11 .五、辨析題1 .貼現(xiàn)和放款的區(qū)別何在1）業(yè)務發(fā)生的基礎不同，貼現(xiàn)以票據(jù)為基礎，即票據(jù)的轉讓或買賣；放款一貸款合同為基礎。（1分）（2）資金的所有權的歸屬程序不同，票據(jù)本身代表一定的價值，持票人放棄票據(jù)所有權取得票款，屬等價的交換行為，因此持票人對票款擁有充分的所有權。貸款客戶對貸款只能占有，有條件使用，并不能處理，必須按貸款合同接受監(jiān)督，因此，客戶對資金只有暫時的所有權。（

20、1分）（3）融資參與者不同，貼現(xiàn)是銀行和持票人之間的關系，實質(zhì)上貼現(xiàn)以后，銀行和出票人、承兌人，保證人、持票人以及付款人之間都建立了權利和義務關系。放款只是銀行和借款人之間的關系。（2分）（4）資金償還的靈活性不同，銀行辦理完放款業(yè)務后，除非借款人違約或主動要求，到期前，銀行不得收回貸款；貼現(xiàn)則不同，銀行在票據(jù)到期前，如果頭寸吃緊，則可考慮向中央銀行或其它商業(yè)銀行請求在再貼現(xiàn)，從而提前取得票款和部分利息。（2分）（5）利息率不同，貼現(xiàn)利率比放款利率低（2分）（6）手續(xù)繁簡不同，貼現(xiàn)的手續(xù)要比放款的手續(xù)簡單，因為貼現(xiàn)只需持票人在票據(jù)上背書，銀行就可以給付對價，貼現(xiàn)行為即告完成，而放款，銀行必須首

21、先作出詳實的調(diào)查分析，然后訂立信貸合同，最后給付資金。（2分）2 .債券與股票都是有價證券，它們的主要區(qū)別何在word范文(1)表明的關系不同，債券是債務憑證，表明債券發(fā)行者和購買者之間的債權債務關系；股票是股權證書，表明股東對股份公司的所有權關系。(1分)(2)在企業(yè)破產(chǎn)時的連帶責任不同，債券的持有人在公司破產(chǎn)清算時可先于股票持有人獲得償還(1分)(3)資金的使用或占有期限不一樣，債券在發(fā)行時必須規(guī)定償還期，股票在公司存續(xù)期內(nèi)不涉及償還問題，股票的持有者只能通過市場交易變現(xiàn)。(2分)(4)投資者的權利和義務不同，債券的投資者有權按約定條件向發(fā)行人取得利息和到期收回本金，但無權過問或干預發(fā)行者

22、的經(jīng)營管理活動；股票的投資者可以獲得對公司經(jīng)營、管理、收益分配等方面的權利，但不能直接收回本金，不能退股。(2分)(5)收益的決定不同，債券的票面收益由其利率決定，受法律保護，與發(fā)行著經(jīng)營狀況沒有直接聯(lián)系；股票的收益主要取決于發(fā)行公司的經(jīng)營狀況，發(fā)放股利的多少，甚至是否派發(fā)股利均由股份公司的董事會視公司的利潤狀況決定。(2分)(6)發(fā)行者的資格不同，債券的反省可以是企業(yè)，也可以是政府和某些非企業(yè)的社團法人，理論上具有還款能力的組織和機構經(jīng)過批準和必要的法律手續(xù)，都可發(fā)行債券；股票的發(fā)行者只能是股份公司(1(7)股票的股息和紅利作為公司的利潤是不能從應稅收入中扣除的，而債券的利息支出是可以從應稅

23、收入中抵扣的。(1分)3.word范文六、論述題1 .聯(lián)系我國的實際情況，試述一個國家的貨幣供給受什么因素影響？喬頓的貨幣供給模型M=（1+k）XB/（rd+rtXt+e+k）中k是指通貨比率即現(xiàn)金和活期存款的比率，B是指基礎貨幣，rd是指活期存款的法定存款準備金率，rt是指定期存款的法定存款準備金率，t是指定期存款占活期存款的比率，e超額儲備率，即超額準備金占活期存款的比率。喬頓的貨幣供給模型說明貨幣供給受到現(xiàn)金比率，基礎貨幣，法定存款準備金率，定期存款占活期存款的比率，超額儲備率的影響。（2分）具體來說：（1）基礎貨幣（3分）基礎貨幣和貨幣供給是呈正比的，基礎貨幣發(fā)放量越多，貨幣供給量也越

24、多。基礎貨幣的發(fā)放量受到以下幾個因素的影響：A.國外資產(chǎn)凈額，即黃金外匯的儲備狀況，黃金外匯儲備增加，就以為著基礎貨幣投入量的增加，因為中央銀行增加黃金外匯儲備是用基礎貨幣去購買的。B.對政府債權凈額，即政府的財政狀況，當政府的財政收支出現(xiàn)赤字，中央銀行持有政府債券量增加，其結果必然增加基礎貨幣供應量。C.對商業(yè)銀行的債權，當中央銀行向商業(yè)銀行提供再貸款或在公開市場業(yè)務中增加政府債券的持有時，就是向流通中投入了基礎貨幣，（2）通貨比率（2分）通貨碧綠是人們保有的現(xiàn)金對活期存款的比率，通貨比率發(fā)生變動將影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量，即通貨比率提高，貨幣乘數(shù)減少，銀行創(chuàng)造的存款貨幣減少，貨幣供給量減少，這樣看通貨比率和貨幣供給是呈反比的。通貨比率的大小又受到下列因素的影響：word范文A.人們保有現(xiàn)金的偏好，偏好提高，通貨比率也提高。B.銀行存款利率，若銀行存款利率提高，通貨比率會隨著人們保有現(xiàn)金的機會成本的提高而降低，成反比。C.短期因素物價的預期變動率，如果人們預期物價上漲，一般都會采取購物保值的方法，持有的現(xiàn)金會增加，短期內(nèi)通貨比率會增加。社會支付習慣、銀行業(yè)的發(fā)達程度、社會和政局的穩(wěn)定性，都是影響通貨比率的變動因素。(3)法定存款準備金率和定期存款占活期存款的比率(3分)法定存款準備金率和貨幣乘數(shù)是成反比的，即法定存款準備金率越高，銀行創(chuàng)造的存款貨幣就越少，貨幣供給量就越