事件驅(qū)動(dòng)策略介紹

1、事件驅(qū)動(dòng)型投資策略介紹Event-driven Strategy硅谷基金數(shù)據(jù)分析師硅谷基金數(shù)據(jù)分析師 王志明王志明1. 控制風(fēng)險(xiǎn)：是第一要?jiǎng)?wù)控制風(fēng)險(xiǎn)：是第一要?jiǎng)?wù) 資金安全：長時(shí)間持幣、短時(shí)間持股；資金安全：長時(shí)間持幣、短時(shí)間持股；投資理念 看準(zhǔn)大盤短期趨勢：看準(zhǔn)大盤短期趨勢： 是否可以做交易？是否可以做交易？ 倉位控制在多少？倉位控制在多少？2. 事件驅(qū)動(dòng)，短線交易事件驅(qū)動(dòng)，短線交易 尋找短線操作機(jī)會(huì)：事件驅(qū)動(dòng)；尋找短線操作機(jī)會(huì)：事件驅(qū)動(dòng)； 分析機(jī)會(huì)：預(yù)期收益和可能風(fēng)險(xiǎn)；分析機(jī)會(huì)：預(yù)期收益和可能風(fēng)險(xiǎn)； 制定嚴(yán)格的交易計(jì)劃并執(zhí)行。制定嚴(yán)格的交易計(jì)劃并執(zhí)行。投資理念投資理念3. 盈利模式：高成功率

2、，持續(xù)復(fù)利盈利模式：高成功率，持續(xù)復(fù)利 把一套適合自己的投資策略發(fā)揮到極致；把一套適合自己的投資策略發(fā)揮到極致； 做對(duì)的次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于做錯(cuò)的次數(shù)；做對(duì)的次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于做錯(cuò)的次數(shù)； 每周每周7%，連續(xù)，連續(xù)70周，總收益是多少？周，總收益是多少？一次比較系統(tǒng)的短線機(jī)會(huì) 大盤大盤: 明確短期趨勢；明確短期趨勢； 熱點(diǎn)熱點(diǎn): 是否符合熱點(diǎn)；是否符合熱點(diǎn)； 事件事件: 是否有期待的事件；是否有期待的事件； 盤口盤口: 盤口是否較強(qiáng)。盤口是否較強(qiáng)。前言成功源于正確方法的反復(fù)實(shí)踐 策略大師全面整合實(shí)施事件驅(qū)動(dòng)策略的所有實(shí)用功能，為有志通過主動(dòng)交易 實(shí)現(xiàn)持續(xù)復(fù)利的投資者打造一條通向成功的捷徑。 策略大師的創(chuàng)始人

3、楊永興先生是采用事件驅(qū)動(dòng)策略的中國私募基金經(jīng)理中最杰 出的領(lǐng)軍人物。 事件驅(qū)動(dòng)型投資策略不僅是國際對(duì)沖基金應(yīng)用最廣泛的策略，在中國也是眾 多頂級(jí)高手的成功秘訣。目目 錄錄硅谷基金的事件驅(qū)動(dòng)型投資策略（EDS）事件驅(qū)動(dòng)策略的定義事件驅(qū)動(dòng)策略的實(shí)戰(zhàn)流程事件驅(qū)動(dòng)策略的國際化背景事件驅(qū)動(dòng)策略在中國成功運(yùn)用的經(jīng)典案例實(shí)戰(zhàn)案例之哈投股份（600864）背景介紹實(shí)戰(zhàn)案例事件驅(qū)動(dòng)策略（EDS）的主要特點(diǎn)事件驅(qū)動(dòng)策略和價(jià)值投資策略的對(duì)比實(shí)施事件驅(qū)動(dòng)策略的主要難點(diǎn) “策略大師”如何解決實(shí)施EDS中的主要難點(diǎn)？策略大師的誕生策略大師功能詳解我們正在關(guān)注的重點(diǎn)事件事件驅(qū)動(dòng)型投資策略的專業(yè)定義 學(xué)術(shù)定義： 在提前挖掘和

4、深入分析可能造成股價(jià)異常波動(dòng)的事件基礎(chǔ)上，通過充分把握交易時(shí)機(jī)獲取超額投資回報(bào)的交易策略。 英文全稱：Event-driven strategy（EDS）硅谷基金對(duì)EDS的理解 通過業(yè)內(nèi)溝通、傳聞求證、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、規(guī)則分析、數(shù)據(jù)挖掘、邏輯判斷等一系列合理手段提前分析出“利好” 將要公布的內(nèi)容和時(shí)間范圍，在結(jié)合市場熱點(diǎn)和大盤趨勢的基礎(chǔ)上，采取提前買入，兌現(xiàn)賣出為主要原則的中短線投資策略。該策略主要通過持續(xù)復(fù)利的方式來實(shí)現(xiàn)財(cái)富的裂變性增長。事件驅(qū)動(dòng)策略之實(shí)戰(zhàn)流程應(yīng)用事件驅(qū)動(dòng)策略的前提條件投資者對(duì)因特定事件引發(fā)的股價(jià)異動(dòng)特征應(yīng)有規(guī)律性的認(rèn)識(shí)規(guī)律性的認(rèn)識(shí)。投資者能夠持續(xù)不斷地提前挖掘持續(xù)不斷地提前挖掘能

5、帶來超額收益的潛在事件。 （事件定位）投資者具備分析未來事件是否帶來超額收益是否帶來超額收益的判斷能力。 （事件分析）投資者具備對(duì)個(gè)股量價(jià)變化等技術(shù)性異常特征技術(shù)性異常特征的辨別能力。 （盤口驗(yàn)證）投資者具備對(duì)當(dāng)前市場熱點(diǎn)和大盤未來趨勢當(dāng)前市場熱點(diǎn)和大盤未來趨勢的判斷能力。 （倉位控制）投資者具備堅(jiān)決執(zhí)行交易計(jì)劃堅(jiān)決執(zhí)行交易計(jì)劃的魄力和能力。 （風(fēng)險(xiǎn)控制）其它一切必需的客觀條件。事件驅(qū)動(dòng)策略的定位事件驅(qū)動(dòng)策略事件驅(qū)動(dòng)策略EDS是2007年對(duì)沖基金的首選策略事件驅(qū)動(dòng)策略在中國的表現(xiàn)如何？楊先生如何在10個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)600萬到一個(gè)億？真實(shí)的答案 反復(fù)運(yùn)用事件驅(qū)動(dòng)型投資策略（EDS）獲取短線超額收益.

6、 持續(xù)復(fù)利，平均每周收益6.67,連續(xù)42周。 復(fù)利公式：(1+6.67%)42 = 1497.66% 嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決執(zhí)行交易計(jì)劃。硅谷基金創(chuàng)始人對(duì)EDS的總結(jié)看清大勢選對(duì)熱點(diǎn)透視盤口找準(zhǔn)事件目目 錄錄硅谷基金的事件驅(qū)動(dòng)型投資策略（EDS）事件驅(qū)動(dòng)策略的定義事件驅(qū)動(dòng)策略的實(shí)戰(zhàn)流程事件驅(qū)動(dòng)策略的國際化背景事件驅(qū)動(dòng)策略在中國成功運(yùn)用的經(jīng)典案例實(shí)戰(zhàn)案例之哈投股份（600864）背景介紹實(shí)戰(zhàn)案例事件驅(qū)動(dòng)策略（EDS）的主要特點(diǎn)事件驅(qū)動(dòng)策略和價(jià)值投資策略的對(duì)比實(shí)施事件驅(qū)動(dòng)策略的主要難點(diǎn) “策略大師”如何解決實(shí)施EDS中的主要難點(diǎn)？策略大師的誕生策略大師功能詳解我們正在關(guān)注的重點(diǎn)事件市場背景介紹200

7、8年06月18日至2008年7月28日2008年06月18日至2008年7月28日 000998隆平高科隆平高科6月月25日日突然漲停突然漲停!原因是？原因是？ 600331宏達(dá)股份6月27日大幅上漲！同樣的原因？ 600832東方明珠7月7日股價(jià)大漲，原因是？以上三個(gè)例子說明什么？該如何操作才能把握到類似機(jī)會(huì)？7月月10日策略大師提示日策略大師提示:哈投股份即將公告實(shí)施送股哈投股份即將公告實(shí)施送股7月15日哈投股份公告送股實(shí)施為何提前五天就知道哈投股份要實(shí)施送股？為何提前五天就知道哈投股份要實(shí)施送股？ 有內(nèi)幕消息？ 真實(shí)原因是對(duì)深滬兩市交易所交易規(guī)則的深刻理解和靈活運(yùn)用！測算的方法規(guī)則分析

8、上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)審議通過方案后兩個(gè)月內(nèi)，完成利潤分配及公積金轉(zhuǎn)增股本事宜 。 滬/深圳證券交易所股票上市規(guī)則 2008版43頁11.4.5 7月月15日日哈投股份果然正式公告哈投股份果然正式公告硅谷基金對(duì)事件驅(qū)動(dòng)策略（EDS）的理解 在結(jié)合市場熱點(diǎn)和大盤趨勢的基礎(chǔ)上，通過業(yè)內(nèi)溝通、傳聞求證、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、規(guī)則分析、數(shù)據(jù)挖掘、邏輯判斷等一系列合理手段提前分析出“利好” 將要公布的內(nèi)容和時(shí)間范圍，采取提前買入，兌現(xiàn)賣出為主要原則的中短線投資策略。策略大師對(duì)產(chǎn)生交易性機(jī)會(huì)事件的匯總特定事件驅(qū)動(dòng)策略適用月份列表表示：本月份適用該策略表示：本月份不適用該策略類別類別事件名稱事件名稱1 1月月2 2月月

9、3 3月月4 4月月5 5月月6 6月月7 7月月8 8月月9 9月月1010月月1111月月1212月月定定期期報(bào)報(bào)告告類類業(yè)績預(yù)告事件業(yè)績預(yù)告事件 潛在送股事件潛在送股事件 定期報(bào)告披露事件定期報(bào)告披露事件 分紅實(shí)施公告事件分紅實(shí)施公告事件 STST摘帽事件摘帽事件 股東大會(huì)事件股東大會(huì)事件 目目 錄錄硅谷基金的事件驅(qū)動(dòng)型投資策略（EDS）事件驅(qū)動(dòng)策略的定義事件驅(qū)動(dòng)策略的實(shí)戰(zhàn)流程事件驅(qū)動(dòng)策略的國際化背景事件驅(qū)動(dòng)策略在中國成功運(yùn)用的經(jīng)典案例實(shí)戰(zhàn)案例之哈投股份（600864）背景介紹實(shí)戰(zhàn)案例事件驅(qū)動(dòng)策略（EDS）的主要特點(diǎn)事件驅(qū)動(dòng)策略和價(jià)值投資策略的對(duì)比實(shí)施事件驅(qū)動(dòng)策略的主要難點(diǎn) “策略大師”

10、如何解決實(shí)施EDS中的主要難點(diǎn)？策略大師的誕生策略大師功能詳解我們正在關(guān)注的重點(diǎn)事件事件驅(qū)動(dòng)策略和價(jià)值投資策略的對(duì)比事件驅(qū)動(dòng)策略和價(jià)值投資策略的對(duì)比事件驅(qū)動(dòng)策略價(jià)值投資策略交易周期短（15個(gè)交易日）長（至少六個(gè)月以上）對(duì)資金運(yùn)作的時(shí)間要求很低很高單次交易波動(dòng)幅度（一般情況下）5至20之間60至100（甚至更高）交易頻率高低風(fēng)險(xiǎn)可控程度高低買賣條件的明確程度很明確模糊是否符合當(dāng)前的國情是否（不排除未來符合的可能）要考慮的因素?cái)?shù)量較少非常多對(duì)投資者能力的要求l 事件定位能力 （高）l 宏觀基本面分析能力要求 （高）l 超額收益分析能力（中）l 行業(yè)分析能力要求很高 （高）l 盤口異動(dòng)分析能力（中）

11、l 對(duì)估值模型要有深刻的理解（高）l 短期大勢判斷能力（高）l 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力要求（高）l 短期熱點(diǎn)判斷能力（低）l 具備實(shí)地調(diào)研能力 （高）l 風(fēng)險(xiǎn)控制能力 （中）l 能夠有效防范道德風(fēng)險(xiǎn) （高）事件驅(qū)動(dòng)策略的三大核心優(yōu)勢 緊隨熱點(diǎn)，順勢而為，不用承擔(dān)太大的心理壓力。 求真務(wù)實(shí)，腳踏實(shí)地，完全符合當(dāng)前的中國國情。 高效運(yùn)作，持續(xù)復(fù)利，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富裂變式增長。事件驅(qū)動(dòng)策略的本質(zhì) 事件驅(qū)動(dòng)策略的超額利潤主要來源于后知后覺的市場熱點(diǎn)追逐者。 事件驅(qū)動(dòng)策略充分利用事件對(duì)市場情緒波動(dòng)的規(guī)律性特征，高效把握數(shù)量眾多的交易性機(jī)會(huì)。我們?cè)谶\(yùn)用我們?cè)谶\(yùn)用EDS初期曾遇到的難點(diǎn)初期曾遇到的難點(diǎn)對(duì)因特定事件

12、引發(fā)股價(jià)異動(dòng)的規(guī)律性認(rèn)識(shí)不足。對(duì)因特定事件引發(fā)股價(jià)異動(dòng)的規(guī)律性認(rèn)識(shí)不足。 （需要大量的實(shí)戰(zhàn)和經(jīng)驗(yàn)積累）提前挖掘到有價(jià)值的事件數(shù)量有限。提前挖掘到有價(jià)值的事件數(shù)量有限。 （客觀條件限制）對(duì)事件超額收益的判斷準(zhǔn)確度有限。對(duì)事件超額收益的判斷準(zhǔn)確度有限。 （需要大量的實(shí)戰(zhàn)和經(jīng)驗(yàn)積累）普通投資者運(yùn)用普通投資者運(yùn)用EDS還可能遇到的其它問題還可能遇到的其它問題是否具備對(duì)個(gè)股量價(jià)變化等技術(shù)性異常特征技術(shù)性異常特征的辨別能力。 （技術(shù)分析能力）是否具備對(duì)當(dāng)前市場熱點(diǎn)和大盤未來趨勢當(dāng)前市場熱點(diǎn)和大盤未來趨勢的判斷能力。 （倉位控制能力）是否具備堅(jiān)決執(zhí)行交易計(jì)劃堅(jiān)決執(zhí)行交易計(jì)劃的魄力和能力。 其它客觀條件。目目

13、 錄錄硅谷基金的事件驅(qū)動(dòng)型投資策略（EDS）事件驅(qū)動(dòng)策略的定義事件驅(qū)動(dòng)策略的實(shí)戰(zhàn)流程事件驅(qū)動(dòng)策略的國際化背景事件驅(qū)動(dòng)策略在中國成功運(yùn)用的經(jīng)典案例實(shí)戰(zhàn)案例之哈投股份（600864）背景介紹實(shí)戰(zhàn)案例事件驅(qū)動(dòng)策略（EDS）的主要特點(diǎn)事件驅(qū)動(dòng)策略和價(jià)值投資策略的對(duì)比實(shí)施事件驅(qū)動(dòng)策略的主要難點(diǎn) “策略大師”如何解決實(shí)施EDS中的主要難點(diǎn)？策略大師的誕生策略大師功能詳解我們正在關(guān)注的重點(diǎn)事件策略大師的誕生 硅谷基金全資子公司證通天下科技有限公司獨(dú)立研發(fā)，全面整合主要精華策略。 主要解決實(shí)施事件驅(qū)動(dòng)策略的技術(shù)性難題，兼顧速度和保密性。 最新版本包含Level2級(jí)高速行情和機(jī)構(gòu)研究報(bào)告的深加工數(shù)據(jù)。策略大師能

14、解決實(shí)施EDS過程中的哪些難題？策略大師具體功能同EDS實(shí)戰(zhàn)流程對(duì)照表步驟一：事件定位 策略大師一年策略大師一年12個(gè)月源源不斷地為您個(gè)月源源不斷地為您提供大量存在套利機(jī)會(huì)的事件。提供大量存在套利機(jī)會(huì)的事件。絕密內(nèi)參樣圖策略中心樣圖步驟二：事件超額收益分析 事件超額收益分析的目的就是研究未來事件是否具備潛在的超額收益，從而決定該事件是否有操作價(jià)值。 策略大師提供近期類似事件一覽表，方便您參考，并在每日策略中針對(duì)近期熱門事件逐日做出相關(guān)回顧和展望。步驟三：盤口驗(yàn)證 盤口驗(yàn)證的主要目的在于了解市場其它資金對(duì)該事件的看法，尤其是先知先覺的資金的實(shí)際動(dòng)向，主要通過特色指標(biāo)的異常波動(dòng)和量價(jià)配合綜合判斷。

15、 Level2高速行情為您提供更快的速度和更全面的盤口信息。 盤口分析對(duì)投資者個(gè)人能力有一定要求，我們會(huì)在用戶過程中加以適當(dāng)引導(dǎo)和培訓(xùn)。上證所授權(quán)的LEVEL-2數(shù)據(jù) 1、 行情刷新頻率提高一倍。 2、 提供逐筆成交信息。 3、 增加了委托總量數(shù)據(jù)。 4、 顯示10檔委托以及最佳買賣價(jià)位前50筆委托 明細(xì)。 5、 提供更多增值信息。 五大特色指標(biāo)樣圖步驟四：倉位控制 倉位控制環(huán)節(jié)的主要目的在于規(guī)避市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)， 避免因大盤持續(xù)重挫導(dǎo)致實(shí)際收益為負(fù)。 策略大師的大盤評(píng)述提供明確的大盤短期趨勢判斷，為投資者倉位控制提供參考性意見。 特色指標(biāo)大盤多空隧道也為用戶判斷大盤趨勢提供了更為有力的武器。多空隧道樣圖策略大師每日評(píng)述樣圖我們的合作伙伴我們的數(shù)據(jù)來源明天我們關(guān)注什么事件？策略大師未來的機(jī)會(huì)提示一大股東增持事件近期大股東增持上市公司股權(quán)的現(xiàn)象日益增多，不僅這些被增