投資與融資綜述

1、考點(diǎn)五：投資考點(diǎn)五：投資1.投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)2.投資方式（儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、保險(xiǎn)）投資方式（儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、保險(xiǎn)）考點(diǎn)六：融資考點(diǎn)六：融資：科學(xué)投資理財(cái)科學(xué)投資理財(cái) （1 1）投資理財(cái)就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)，）投資理財(cái)就是將手中的閑散資金，加以合理利用，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)，使自己的資金得到增值的行為。使自己的資金得到增值的行為。 （2 2）可供投資）可供投資的的對(duì)象對(duì)象。目前國(guó)內(nèi)。目前國(guó)內(nèi)居民居民投資對(duì)象有：銀行儲(chǔ)蓄，國(guó)債，金融債券，企業(yè)債券，投資對(duì)象有：銀行儲(chǔ)蓄，國(guó)債，金融債券，企業(yè)債券，保險(xiǎn)，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢(qián)幣、藝

2、術(shù)品、古董等收藏品，保險(xiǎn)，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢(qián)幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。 （3）理解家庭投資理財(cái)?shù)模├斫饧彝ネ顿Y理財(cái)?shù)牧魍魍ㄐ?、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、分散性性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、分散性 流通性流通性即變現(xiàn)性。一切財(cái)富在積累時(shí)，必須注意在需要時(shí)能否還原為現(xiàn)金。即變現(xiàn)性。一切財(cái)富在積累時(shí)，必須注意在需要時(shí)能否還原為現(xiàn)金。 收益性收益性即增值性。在進(jìn)行投資時(shí)，最關(guān)鍵的是最大獲利的可能。選擇任何投即增值性。在進(jìn)行投資時(shí)，最關(guān)鍵的是最大獲利的可能。選擇任何投資方式要根據(jù)自己的愛(ài)好和專(zhuān)長(zhǎng)來(lái)定。資方式要根據(jù)自己的愛(ài)好和專(zhuān)長(zhǎng)來(lái)定。 風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性即安全性，在投資時(shí)

3、，安全性是首要考慮因素。即安全性，在投資時(shí)，安全性是首要考慮因素。 分散性分散性即即“不要把雞蛋不要把雞蛋”，它是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。，它是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法?？键c(diǎn)五：投資考點(diǎn)五：投資1、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：正比關(guān)系正比關(guān)系（4）作為一個(gè)理性的投資者，在選擇投資方向時(shí)應(yīng)該遵循四個(gè)原則？作為一個(gè)理性的投資者，在選擇投資方向時(shí)應(yīng)該遵循四個(gè)原則？ 要注意投資的回報(bào)率即收益性，也要注意投資的安全性即風(fēng)要注意投資的回報(bào)率即收益性，也要注意投資的安全性即風(fēng)險(xiǎn)性險(xiǎn)性。即統(tǒng)籌考慮投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)，投資最重要的兩個(gè)方面。即統(tǒng)籌考慮投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)，投資最重要的兩個(gè)方面是收益和風(fēng)險(xiǎn)，兩者是對(duì)

4、等關(guān)系，想獲得更多收益，就要承擔(dān)是收益和風(fēng)險(xiǎn)，兩者是對(duì)等關(guān)系，想獲得更多收益，就要承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)，更大風(fēng)險(xiǎn)，投資理財(cái)首先要處理好收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。投資理財(cái)首先要處理好收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。還要注還要注意投資的流通性和流動(dòng)性意投資的流通性和流動(dòng)性 。 要注意投資的要注意投資的多元化即分散性多元化即分散性。認(rèn)清各種投資方式的利弊，認(rèn)清各種投資方式的利弊，才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使自己的資金保值增值。 投資投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。 投資投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益既要考慮個(gè)人利益，也

5、要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)家的法律法規(guī) ：（1）投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合集合證券投證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢(shì)主要在于專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)管理，比資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢(shì)主要在于專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。 （2）只要投資就能獲得收益。有投資就有風(fēng)險(xiǎn)，投資方式不當(dāng)不但不能獲只要投資就能獲得收益。有投資就有風(fēng)險(xiǎn)，投資方式不當(dāng)不但不能獲得收益而且還會(huì)帶來(lái)?yè)p失。得收益而且還會(huì)帶來(lái)?yè)p失。例例. .華爾街流行一句話：市場(chǎng)一定會(huì)用一切辦法

6、來(lái)證華爾街流行一句話：市場(chǎng)一定會(huì)用一切辦法來(lái)證明大多數(shù)人是錯(cuò)的。這提醒人們（明大多數(shù)人是錯(cuò)的。這提醒人們（ ）A.A.投資只是少數(shù)人的事情投資只是少數(shù)人的事情B.B.資本市場(chǎng)的生命力就在于復(fù)雜性資本市場(chǎng)的生命力就在于復(fù)雜性C.C.投資要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)投資要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)D.D.資本市場(chǎng)的變化是沒(méi)有規(guī)律的資本市場(chǎng)的變化是沒(méi)有規(guī)律的解析解析 資本市場(chǎng)是有規(guī)律的，投資也不是少數(shù)人的事資本市場(chǎng)是有規(guī)律的，投資也不是少數(shù)人的事情，用市場(chǎng)來(lái)證明人們的行為，說(shuō)明投資要樹(shù)立風(fēng)情，用市場(chǎng)來(lái)證明人們的行為，說(shuō)明投資要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。險(xiǎn)意識(shí)。答案答案 C例例. .在下列家庭理財(cái)方案中，既符合在下列家庭理財(cái)方案中，既符合“

7、 “不要把雞蛋放在不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里同一個(gè)籃子里” ”的理財(cái)理念，又符合的理財(cái)理念，又符合” ”平時(shí)投入一滴水，平時(shí)投入一滴水，難時(shí)擁有太平洋難時(shí)擁有太平洋“ “廣告語(yǔ)的方案是（廣告語(yǔ)的方案是（ ）A.A.購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、住房、汽車(chē)和人身保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、住房、汽車(chē)和人身保險(xiǎn)B.B.借錢(qián)購(gòu)買(mǎi)股票、證券，投資基金和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)借錢(qián)購(gòu)買(mǎi)股票、證券，投資基金和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)C.C.增加外幣儲(chǔ)蓄、黃金投資和社會(huì)保險(xiǎn)增加外幣儲(chǔ)蓄、黃金投資和社會(huì)保險(xiǎn)D.D.按比例投資儲(chǔ)蓄、國(guó)債、股票和商業(yè)保險(xiǎn)按比例投資儲(chǔ)蓄、國(guó)債、股票和商業(yè)保險(xiǎn)解析解析 從材料中可以看出，理財(cái)要注意投資多元化，又要從材料中可以看出，理財(cái)要注意投資多元

8、化，又要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，故選規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，故選D D最佳。最佳。A A中購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)屬于消費(fèi)；中購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)屬于消費(fèi)；B B中借錢(qián)中借錢(qián)投資不合理；投資不合理；C C中社會(huì)保險(xiǎn)不屬于金融投資。中社會(huì)保險(xiǎn)不屬于金融投資。答案答案 D“ 理財(cái)=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強(qiáng)攻”。這是某人的理財(cái)公式,其合理之處在于( ) A.兼顧了投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益 B.投資方式多元化,規(guī)避了投資風(fēng)險(xiǎn) C.投資分配的比例十分科學(xué) D.“兩攻”思想沒(méi)有考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)性 解析:理財(cái)投資要考慮收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性。題中的理財(cái)公式 ,注意到投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益,但比例不是十分科學(xué),排除 C 項(xiàng)?！皟晒ァ彼枷?考慮到了投資的風(fēng)險(xiǎn),但不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

9、,不選 B、D 兩項(xiàng)。 答案:A 2.投資方式（儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、保險(xiǎn)）投資方式（儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、保險(xiǎn)）（1）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款理解理解含義（是什么）含義（是什么）： 居民個(gè)人居民個(gè)人政府、企事業(yè)單位（對(duì)公存款）政府、企事業(yè)單位（對(duì)公存款） 存款存款儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要主要是商業(yè)銀行是商業(yè)銀行（含義、體系、主要業(yè)務(wù)、作用）（含義、體系、主要業(yè)務(wù)、作用） 實(shí)行實(shí)名制實(shí)行實(shí)名制 目的：直接動(dòng)機(jī)是獲得存款利息目的：直接動(dòng)機(jī)是獲得存款利息 含義含義：商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)：商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)公眾存款公眾存款、發(fā)放貸、發(fā)放貸款、款、辦理結(jié)算辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)利潤(rùn)為主要

10、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)。 體系體系：以：以國(guó)家控股銀行國(guó)家控股銀行為為主體主體，是我國(guó)金融，是我國(guó)金融體系中體系中最重要最重要的組成部分。的組成部分。：（1）商業(yè)銀行的企業(yè)法人，是金融企業(yè)。）商業(yè)銀行的企業(yè)法人，是金融企業(yè)。 （2）中國(guó)人民銀行是國(guó)家機(jī)關(guān)，是政府的組成部分，是我國(guó)金）中國(guó)人民銀行是國(guó)家機(jī)關(guān)，是政府的組成部分，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的主要管理機(jī)關(guān)，是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要部門(mén)。所以，融機(jī)構(gòu)的主要管理機(jī)關(guān)，是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要部門(mén)。所以，中國(guó)人民銀行不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。 （3）我國(guó)的）我國(guó)的銀行體系銀行體系：中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)

11、銀行：中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行（不能認(rèn)為所有銀行都以獲得利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)）不能認(rèn)為所有銀行都以獲得利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)） （4）金融機(jī)構(gòu)包括銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)、證）金融機(jī)構(gòu)包括銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)、證券、信托投資等）券、信托投資等）商業(yè)銀行：商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)。存款業(yè)務(wù)。 這是商業(yè)銀行的這是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)存款的存款的本質(zhì)本質(zhì)就是銀行對(duì)存款客戶的負(fù)債。就是銀行對(duì)存款客戶的負(fù)債。 銀行吸收存款有兩個(gè)主要來(lái)源：一是企、事業(yè)等單位的存款。這銀行吸收存款有兩個(gè)主要來(lái)源：一是企、事業(yè)等單位的存款。這是銀行吸收存款的重要來(lái)源。二是城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄

12、存款。是銀行吸收存款的重要來(lái)源。二是城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款。貸款業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)。 它是它是我國(guó)商業(yè)銀行的我國(guó)商業(yè)銀行的主體主體業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行，是商業(yè)銀行營(yíng)利營(yíng)利的主要來(lái)源的主要來(lái)源（貸款（貸款利息和存款利息的差額再扣除費(fèi)用即為銀行利潤(rùn)）。利息和存款利息的差額再扣除費(fèi)用即為銀行利潤(rùn)）。 貸款時(shí)銀行要評(píng)估借款人的貸款時(shí)銀行要評(píng)估借款人的個(gè)人信用狀況個(gè)人信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定定是否發(fā)放是否發(fā)放貸款。貸款。 結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)。 銀銀行對(duì)此收取一定有償服務(wù)費(fèi)用，是銀行營(yíng)利的另一個(gè)來(lái)源。行對(duì)此收取一定有償服務(wù)費(fèi)用，是銀行營(yíng)利的另一個(gè)來(lái)源。 復(fù)習(xí)：結(jié)算有兩種形式，

13、即現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算，轉(zhuǎn)帳結(jié)算復(fù)習(xí)：結(jié)算有兩種形式，即現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算，轉(zhuǎn)帳結(jié)算中經(jīng)常使用的信用工具是轉(zhuǎn)帳支票、匯票、信用卡等。中經(jīng)常使用的信用工具是轉(zhuǎn)帳支票、匯票、信用卡等。 其他業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行還為我們提供其他業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行還為我們提供債券買(mǎi)賣(mài)及兌付債券買(mǎi)賣(mài)及兌付、代理、代理買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)外匯賣(mài)外匯、代理、代理保險(xiǎn)保險(xiǎn)、提供、提供保管箱保管箱等其他服務(wù)。等其他服務(wù)。例例. .（20112011山東威海）居民存款獲得的利息收入主要山東威海）居民存款獲得的利息收入主要來(lái)源于（來(lái)源于（ ）A.A.銀行的貸款業(yè)務(wù)銀行的貸款業(yè)務(wù)B.B.銀行的存款業(yè)務(wù)銀行的存款業(yè)務(wù)C.C.銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)D.

14、D.居民自身的投資居民自身的投資答案答案 A A解析解析 居民存款利息是銀行發(fā)放貸款所得貸款利息的居民存款利息是銀行發(fā)放貸款所得貸款利息的一部分。一部分。例：例：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司是我國(guó)第一家國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司是我國(guó)第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來(lái)的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國(guó)家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來(lái)的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的開(kāi)發(fā)銀行的主體主體業(yè)務(wù)是（業(yè)務(wù)是（ ）A.A.存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)B.B.貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)C.C.結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)D.D.股票買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)股票買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)解析解析 伴隨國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，其業(yè)務(wù)伴隨國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行性質(zhì)的轉(zhuǎn)變，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)。作為商業(yè)銀行，發(fā)放貸轉(zhuǎn)向

15、商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)。作為商業(yè)銀行，發(fā)放貸款是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，是主體業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)款是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，是主體業(yè)務(wù)，存款業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，故選是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，故選B B項(xiàng)。項(xiàng)。答案答案 B B 下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進(jìn)行存貸款業(yè)下圖是商業(yè)銀行作為信用中介進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)的流程。選擇適當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)完成該圖務(wù)活動(dòng)的流程。選擇適當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)完成該圖( )A.存款存款 貸款貸款 還款還款 還貸還貸B.存款存款 貸款貸款 還貸還貸 還款還款C.貸款貸款 存款存款 還款還款 還貸還貸 D.貸款貸款 存款存款 還貸還貸 還款還款B 銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利

16、息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等如記賬、賬戶管理等)。收。收取貸款利息的理由是取貸款利息的理由是( )A.銀行居于壟斷地位銀行居于壟斷地位B.銀行信用高于商業(yè)信用銀行信用高于商業(yè)信用C.銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D.銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐C貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù) 貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源 發(fā)放貸款的數(shù)量決定著商業(yè)銀行的營(yíng)利水平發(fā)放貸款的數(shù)量決定著商業(yè)銀行的營(yíng)利水平 不良貸款余額增加影響商業(yè)銀行效益的提高不良

17、貸款余額增加影響商業(yè)銀行效益的提高A BC DC作用：作用：它為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)它為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金籌集和分配資金，是社會(huì)，是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶紐帶。它能夠它能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為，為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)依據(jù)。通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)和企業(yè)的通過(guò)銀行，可以對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理監(jiān)督和管理，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。中國(guó)人民銀行通過(guò)優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的中國(guó)人民

18、銀行通過(guò)優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是傳導(dǎo)路徑是( )貸款利率下降貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高農(nóng)業(yè)貸款增加農(nóng)業(yè)貸款增加A. B.C. D.解析：解析：銀行貸款利率降低銀行貸款利率降低, ,貸款增加貸款增加, ,農(nóng)業(yè)投資增加，促進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)投資增加，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平的提高生產(chǎn)水平的提高, ,故該政策的傳遞途徑應(yīng)該是：故該政策的傳遞途徑應(yīng)該是：,A,A項(xiàng)正確。項(xiàng)正確。B B、C C、D D三項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)三項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)鍵是了解利率變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)的影響。鍵是了解利率變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)的影響。A例：四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行是全國(guó)第一家新型農(nóng)村金

19、融例：四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行是全國(guó)第一家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，成立當(dāng)年吸收存款達(dá)機(jī)構(gòu)，成立當(dāng)年吸收存款達(dá)17171717萬(wàn)元，發(fā)放貸款萬(wàn)元，發(fā)放貸款11241124萬(wàn)元，萬(wàn)元，有效滿足了有效滿足了農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活的各種資金需求。材料反映生產(chǎn)和農(nóng)民生活的各種資金需求。材料反映了（了（ ）第三產(chǎn)業(yè)對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的服務(wù)功能第三產(chǎn)業(yè)對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的服務(wù)功能銀行為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金的功能銀行為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金的功能銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督和管理的功能銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督和管理的功能銀行能夠?yàn)閲?guó)家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)銀行能夠?yàn)閲?guó)家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)A.A.B.B.C.C.D.D

20、.解析解析 此題考查我國(guó)商業(yè)銀行的作用。此題考查我國(guó)商業(yè)銀行的作用。的說(shuō)法夸大了的說(shuō)法夸大了銀行的作用，銀行的作用，的說(shuō)法與材料內(nèi)容不吻合，故選的說(shuō)法與材料內(nèi)容不吻合，故選項(xiàng)對(duì)項(xiàng)對(duì)應(yīng)的應(yīng)的A A項(xiàng)項(xiàng)。利息及其計(jì)算公式利息及其計(jì)算公式在我國(guó)，儲(chǔ)蓄存款都能獲取在我國(guó)，儲(chǔ)蓄存款都能獲取利息利息。存款利息是銀行。存款利息是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬報(bào)酬，是存款，是存款本金本金的增的增值部分。值部分。存款利息的多少取決于存款利息的多少取決于本金本金、存期存期和和利息率水平利息率水平三三個(gè)因素。個(gè)因素。存款利息計(jì)算公式為：利息存款利息計(jì)算公式為：利息=本金本金利息率利息率存款

21、期限存款期限。 利息的實(shí)際收入利息收入利息稅利息的實(shí)際收入利息收入利息稅 本息本息本金利息的實(shí)際收入本金利息的實(shí)際收入利息、利率與本金（利息、利率與本金（為什么為什么）【解析】本題主要考查利息、通貨膨脹等知識(shí)，旨在考【解析】本題主要考查利息、通貨膨脹等知識(shí)，旨在考查學(xué)生獲取和解讀信息及調(diào)動(dòng)和運(yùn)用知識(shí)的能力，難度較查學(xué)生獲取和解讀信息及調(diào)動(dòng)和運(yùn)用知識(shí)的能力，難度較大。利息本金大。利息本金利率利率存期，儲(chǔ)戶存期，儲(chǔ)戶6萬(wàn)元存款的一年利萬(wàn)元存款的一年利息收益為息收益為60 0003.5%12 100(元元)；一年后物價(jià)上漲；一年后物價(jià)上漲5%，意味著通貨膨脹率為，意味著通貨膨脹率為5%，表明實(shí)際購(gòu)買(mǎi)

22、力下降，該，表明實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降，該儲(chǔ)戶存款收益的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力為儲(chǔ)戶存款收益的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力為2 100(15%)2 000(元元)。故答案選。故答案選B。例（例（2007天津文綜天津文綜29）如果你以）如果你以7.70的匯率賣(mài)出的匯率賣(mài)出1萬(wàn)美元，并萬(wàn)美元，并將換得的人民幣存入銀行，存期為三年，年利率為將換得的人民幣存入銀行，存期為三年，年利率為4%，利息稅，利息稅率為率為20%，存款到期應(yīng)得本息為，存款到期應(yīng)得本息為（ ）A.7 392元元B.79 464元元 C.84 392元元D.86 240元元C：（1）銀行將吸納的存款通過(guò)投資或貸款等形式發(fā)放出）銀行將吸納的存款通過(guò)投資或貸款等形式發(fā)放出來(lái)

23、，帶來(lái)的增值部分，一部分以利息的形式支付給儲(chǔ)戶，一部來(lái)，帶來(lái)的增值部分，一部分以利息的形式支付給儲(chǔ)戶，一部分形成銀行利潤(rùn)。（分形成銀行利潤(rùn)。（2）在其他條件不變的情況下，利率的變）在其他條件不變的情況下，利率的變化直接影響到利息額；實(shí)際收益還要取決于同期的物價(jià)漲幅。化直接影響到利息額；實(shí)際收益還要取決于同期的物價(jià)漲幅。計(jì)算步驟計(jì)算步驟： （1）兌換成人民幣）兌換成人民幣77000元元 （2）計(jì)算利息：）計(jì)算利息：770004%3 9240 （3）計(jì)算實(shí)際的利息收入：）計(jì)算實(shí)際的利息收入： 770004%3（120%）7392 （4）計(jì)算本息：）計(jì)算本息： 77000739284392存款利率下

24、調(diào)：存款利率下調(diào)：會(huì)使居民的會(huì)使居民的儲(chǔ)蓄減少儲(chǔ)蓄減少，使，使流通中的貨幣量增大流通中的貨幣量增大，從而使從而使生活消費(fèi)生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的的投資方向投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。，如轉(zhuǎn)向股票和債券等。 存款利率上調(diào)：存款利率上調(diào)：會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，使會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少流通中的貨幣量減少，從而，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降。使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降?？梢?jiàn)，可見(jiàn)，存款利率存款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)存款量存款量來(lái)來(lái)控制控制流通中的貨幣量流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)和社會(huì)對(duì)生活資料生活資料的需求量的需求量。：利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)

25、的影晌利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影晌（1）存款利率存款利率變動(dòng)的影響。變動(dòng)的影響?？傆^點(diǎn)：總觀點(diǎn)：利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要手段。重要手段。（）（）貸款利率貸款利率變動(dòng)的影響。變動(dòng)的影響。貸款利率下調(diào)貸款利率下調(diào)貸款利率上調(diào)貸款利率上調(diào)會(huì)減少借貸成本，刺激借貸，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、會(huì)減少借貸成本，刺激借貸，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中的貨幣量增加，并使流通中的貨幣量增加，并使投資需求增長(zhǎng)投資需求增長(zhǎng)。會(huì)加大借貸成本，抑制借欲者積極性，從而抑制會(huì)加大借貸成本，抑制借欲者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使銀行貸款規(guī)模，減少流

26、通中的貨幣量，并使投資投資需求相對(duì)下降需求相對(duì)下降；可見(jiàn)，可見(jiàn)，貸款利率貸款利率的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)的調(diào)整主要是通過(guò)調(diào)節(jié)貸款量貸款量來(lái)來(lái)控制控制貨幣量貨幣量和社會(huì)對(duì)和社會(huì)對(duì)投資投資的需求量。的需求量。類(lèi)型流動(dòng)性收益性風(fēng)險(xiǎn)性活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄強(qiáng)強(qiáng)較差較差低低高于高于活期活期低低通貨膨脹下存款貶值通貨膨脹下存款貶值低低通貨膨脹下存款貶值，通貨膨脹下存款貶值，提前支取損失利息；提前支取損失利息；儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款比較比較安全安全，風(fēng)險(xiǎn)較，風(fēng)險(xiǎn)較低低（沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)）：流動(dòng)性流動(dòng)性流通性流通性1 1、儲(chǔ)蓄存款僅指?jìng)€(gè)人將屬于其所有的人民幣存入商業(yè)銀行。、儲(chǔ)蓄存款僅指?jìng)€(gè)人將屬于其所有的人民幣存入商業(yè)銀行。

27、2 2、利息是儲(chǔ)蓄存款的唯一收益。、利息是儲(chǔ)蓄存款的唯一收益。3 3、利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿。、利率是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要杠桿。4 4、居民儲(chǔ)蓄對(duì)國(guó)家建設(shè)和人民生活有重大作用，因此居民儲(chǔ)蓄、居民儲(chǔ)蓄對(duì)國(guó)家建設(shè)和人民生活有重大作用，因此居民儲(chǔ)蓄 越多越好。越多越好。判斷并說(shuō)明理由判斷并說(shuō)明理由居民儲(chǔ)蓄并不是越多越好居民儲(chǔ)蓄并不是越多越好：居民儲(chǔ)蓄存款的不斷增加具有兩面性。一方面，它給我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄存款的不斷增加具有兩面性。一方面，它給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展。另一經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展。另一方面，它也具有一定的消極影響，不利于擴(kuò)大消費(fèi)需求。

28、方面，它也具有一定的消極影響，不利于擴(kuò)大消費(fèi)需求。：正確認(rèn)識(shí)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄正確認(rèn)識(shí)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄（1）原因：）原因： 主要原因：居民收入的增加。主要原因：居民收入的增加。根本原因：國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。根本原因：國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 其他原因：其他原因： 我國(guó)收入分配制度的深入貫徹實(shí)施，尤其是多種分配方式的我國(guó)收入分配制度的深入貫徹實(shí)施，尤其是多種分配方式的貫徹實(shí)施，使人們的收入來(lái)源多樣化。對(duì)勞動(dòng)、知識(shí)、人才、貫徹實(shí)施，使人們的收入來(lái)源多樣化。對(duì)勞動(dòng)、知識(shí)、人才、創(chuàng)造的尊重等，調(diào)動(dòng)了人們勞動(dòng)積極性，增加了居民收入；創(chuàng)造的尊重等，調(diào)動(dòng)了人們勞動(dòng)積極性，增加了居民收入； 就業(yè)、創(chuàng)業(yè)措施的實(shí)施；就業(yè)、創(chuàng)業(yè)措施的實(shí)

29、施； 社會(huì)保障體系的不健全、人們對(duì)未來(lái)收入預(yù)期的不確定性；社會(huì)保障體系的不健全、人們對(duì)未來(lái)收入預(yù)期的不確定性；居民投資渠道不暢、投資產(chǎn)品不夠豐富；居民投資渠道不暢、投資產(chǎn)品不夠豐富； 居民投資理財(cái)?shù)睦砟詈屯顿Y能力有待改善；居民投資理財(cái)?shù)睦砟詈屯顿Y能力有待改善； 居民的消費(fèi)習(xí)慣、傳統(tǒng)觀念等；居民的消費(fèi)習(xí)慣、傳統(tǒng)觀念等； 社會(huì)生產(chǎn)提供的產(chǎn)品與居民的需求吻合度有待提高；社會(huì)生產(chǎn)提供的產(chǎn)品與居民的需求吻合度有待提高； 中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)等。中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)等。（2 2）不良后果：）不良后果： 儲(chǔ)儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)加大銀行的壓力，銀行承擔(dān)一些本應(yīng)由金蓄的高增長(zhǎng)加大銀行的壓力，銀行承擔(dān)一些本應(yīng)由金融市

30、場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)集中。融市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)集中。 高高儲(chǔ)蓄率導(dǎo)致高投資率，也就造成產(chǎn)能過(guò)剩、國(guó)內(nèi)需求儲(chǔ)蓄率導(dǎo)致高投資率，也就造成產(chǎn)能過(guò)剩、國(guó)內(nèi)需求相對(duì)不足的局面。相對(duì)不足的局面。 高儲(chǔ)蓄說(shuō)高儲(chǔ)蓄說(shuō)明居民并沒(méi)有把手中的錢(qián)轉(zhuǎn)化為有效的消費(fèi)需求，而明居民并沒(méi)有把手中的錢(qián)轉(zhuǎn)化為有效的消費(fèi)需求，而消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)具有反作用，這就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)具有反作用，這就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁不足。不足。（3 3）措施：）措施： 政政府應(yīng)該府應(yīng)該健全社會(huì)保障體系健全社會(huì)保障體系，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和，加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的教育體系改革，減少居民的“ “預(yù)防性儲(chǔ)

31、蓄預(yù)防性儲(chǔ)蓄” ”； 必須必須改變改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的的增長(zhǎng)模式增長(zhǎng)模式，并將政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)內(nèi)需和發(fā)展服，并將政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)內(nèi)需和發(fā)展服務(wù)業(yè)，改變目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄過(guò)高的情況；務(wù)業(yè)，改變目前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄過(guò)高的情況； 培育和健全其他金融市場(chǎng)培育和健全其他金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)居民選擇多渠道，鼓勵(lì)居民選擇多渠道的投資方式。的投資方式。例（例（20102010 廣東文綜）廣東文綜）2005200920052009年，廣東居民人民幣年，廣東居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額從儲(chǔ)蓄存款余額從1905119051億元增至億元增至3134631346億元。若其間伴隨如億元。若其間

32、伴隨如下變化：下變化：利息稅稅率上升利息稅稅率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升消費(fèi)上升消費(fèi)上升儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)增加儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)增加其中導(dǎo)致儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的原因是（其中導(dǎo)致儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的原因是（ ）A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 收入上升是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的根本，同時(shí)利息率上升有收入上升是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的根本，同時(shí)利息率上升有助于提高居民儲(chǔ)蓄投資收益，吸引居民增加儲(chǔ)蓄，故助于提高居民儲(chǔ)蓄投資收益，吸引居民增加儲(chǔ)蓄，故正正確。確。不利于儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)。不利于儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)。與題意無(wú)關(guān)。故選與題意無(wú)關(guān)。故選C C項(xiàng)。項(xiàng)。例：例：下圖為某省城鎮(zhèn)居民家庭儲(chǔ)蓄目的示意圖，從圖中可以下圖為某省城鎮(zhèn)居民家庭儲(chǔ)蓄目的示意圖，從圖中可

33、以看出（看出（ ）儲(chǔ)蓄可以增加國(guó)民收入，支援國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)儲(chǔ)蓄可以增加國(guó)民收入，支援國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公民儲(chǔ)蓄存款，不僅是一種投資行為，而且是計(jì)劃消費(fèi)的公民儲(chǔ)蓄存款，不僅是一種投資行為，而且是計(jì)劃消費(fèi)的行為行為公民儲(chǔ)蓄存款的目的是有其差異性的公民儲(chǔ)蓄存款的目的是有其差異性的儲(chǔ)蓄可減少紙幣的發(fā)行量，從根本上防止通貨膨脹儲(chǔ)蓄可減少紙幣的發(fā)行量，從根本上防止通貨膨脹A. B. C. D.解析解析 與材料無(wú)關(guān)，排除。與材料無(wú)關(guān)，排除。答案答案 B經(jīng)濟(jì)學(xué)家把中國(guó)居民在銀行的存款形象地比喻為“籠中老虎”,強(qiáng)調(diào)老虎應(yīng)該回歸山林。從擴(kuò)大內(nèi)需的層面思考,下列措施中有助于讓“老虎回歸山林”的是( ) 下調(diào)存款利率 制定相

34、關(guān)法律,規(guī)范居民存款的最高限額 提高社會(huì)保障水平 實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,鼓勵(lì)有能力的個(gè)人或企業(yè)到海外投資 A. B. C. D. 解析:下調(diào)存款利率、提高社會(huì)保障水平有利于使儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)化為消費(fèi)。正確選項(xiàng)為 C 項(xiàng)。 答案:C 例例. .面對(duì)世界金融危機(jī)的沖擊，我國(guó)把拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放在擴(kuò)大內(nèi)面對(duì)世界金融危機(jī)的沖擊，我國(guó)把拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放在擴(kuò)大內(nèi)需上，但是我國(guó)是世界上居民儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家之一。過(guò)高的需上，但是我國(guó)是世界上居民儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家之一。過(guò)高的居民儲(chǔ)蓄不利于解決我國(guó)內(nèi)需不足的問(wèn)題。下列能夠有效地解居民儲(chǔ)蓄不利于解決我國(guó)內(nèi)需不足的問(wèn)題。下列能夠有效地解決我國(guó)城鄉(xiāng)居民存款儲(chǔ)蓄過(guò)快增長(zhǎng)的措施是（決我國(guó)

35、城鄉(xiāng)居民存款儲(chǔ)蓄過(guò)快增長(zhǎng)的措施是（ ）提高銀行存貸款利率提高銀行存貸款利率 完善社會(huì)保障體系完善社會(huì)保障體系 拓寬拓寬投資渠道投資渠道 完善個(gè)人消費(fèi)信貸，改善消費(fèi)環(huán)境完善個(gè)人消費(fèi)信貸，改善消費(fèi)環(huán)境A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 要減少居民儲(chǔ)蓄必須降低儲(chǔ)蓄收益，或者健全要減少居民儲(chǔ)蓄必須降低儲(chǔ)蓄收益，或者健全社會(huì)保障制度，解決居民的后顧之憂，引導(dǎo)居民合社會(huì)保障制度，解決居民的后顧之憂，引導(dǎo)居民合理投資，故選理投資，故選B B，錯(cuò)。錯(cuò)。答案答案 B推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變 促進(jìn)寬松貨幣政策發(fā)揮積極作用促進(jìn)寬松貨幣政策發(fā)揮積極作用 提升國(guó)民幸福指數(shù)，建設(shè)

36、美麗中國(guó)提升國(guó)民幸福指數(shù)，建設(shè)美麗中國(guó) 增加銀行利潤(rùn)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)增加銀行利潤(rùn)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)A B C DB1、存款儲(chǔ)蓄即商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)、存款儲(chǔ)蓄即商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 易錯(cuò)易混：易錯(cuò)易混： 2 、銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益越多、銀行存款利率提高，儲(chǔ)戶的實(shí)際收益越多3、存款儲(chǔ)蓄是零風(fēng)險(xiǎn)的投資方式、存款儲(chǔ)蓄是零風(fēng)險(xiǎn)的投資方式 4、商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是貸款、商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是貸款 （提示：居民實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比）（提示：居民實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅的對(duì)比）（提示：存款儲(chǔ)蓄存在通貨膨脹，存款貶值與定期存款（提示：存款儲(chǔ)蓄存在通貨膨脹，存款貶值與定期存款提前支取損

37、失利息的風(fēng)險(xiǎn)）提前支取損失利息的風(fēng)險(xiǎn)）（提示：商業(yè)銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是存款。貸款是商業(yè)銀行（提示：商業(yè)銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是存款。貸款是商業(yè)銀行主體業(yè)務(wù)）主體業(yè)務(wù)）（提示：存款儲(chǔ)蓄只是指?jìng)€(gè)人。）（提示：存款儲(chǔ)蓄只是指?jìng)€(gè)人。）含義：含義：股票就是股票就是股份有限公司股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的在籌集資本時(shí)向出資人出具的股股份憑證份憑證。性質(zhì)：性質(zhì)：股票代表其股票代表其持有者持有者（即股東）對(duì)股份公司的（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)所有權(quán)。它。它是一種所有權(quán)憑證。是一種所有權(quán)憑證。特點(diǎn)：特點(diǎn)： 股東不能要求公司股東不能要求公司返還其出資返還其出資(不可退還的永久性不可退還的永久性證券證券)；如要；如要改

38、變股東身份，要么等待公司的改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票，要么將股票轉(zhuǎn)售給轉(zhuǎn)售給第三人第三人。 股票的股票的流通性流通性較好。較好。 高風(fēng)險(xiǎn)與高收益高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存。并存。 股票的交易價(jià)格股票的交易價(jià)格股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者股票的票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。是固定的。 建立和發(fā)展股票市場(chǎng)的意義建立和發(fā)展股票市場(chǎng)的意義：有利于搞活：有利于搞活資金融通資金融通，提高，提高資金資金使用效率使用效率，籌措，籌措建設(shè)資金建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展。，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展。（2）股票）股票： 1、理解：理解：股票的收入股票的收入 一是一是股息或紅利

39、收入股息或紅利收入，來(lái)源于，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)企業(yè)利潤(rùn)。公司有盈利。公司有盈利才能分配股息，這就是購(gòu)買(mǎi)股票的風(fēng)險(xiǎn)。才能分配股息，這就是購(gòu)買(mǎi)股票的風(fēng)險(xiǎn)。 二是二是股票價(jià)格股票價(jià)格（股票的票面金額（股票的票面金額股票的交易價(jià)格）股票的交易價(jià)格）上上升帶來(lái)的升帶來(lái)的差價(jià)差價(jià)。股票價(jià)格的波動(dòng)有很大的不確定性，。股票價(jià)格的波動(dòng)有很大的不確定性，故它是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。（在各種投資方式里，故它是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。（在各種投資方式里，股票投資風(fēng)險(xiǎn)最大，相應(yīng)的回報(bào)較其他方式也高些）股票投資風(fēng)險(xiǎn)最大，相應(yīng)的回報(bào)較其他方式也高些）1 1、 2 2、。3 3、購(gòu)買(mǎi)股票可以定期從公司獲得穩(wěn)定的利潤(rùn)分配收入。、購(gòu)買(mǎi)

40、股票可以定期從公司獲得穩(wěn)定的利潤(rùn)分配收入。4 4、股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用率，、股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。判斷并說(shuō)明理由判斷并說(shuō)明理由股份憑證股份憑證不能要求公司返還其出資，如要改變股東身份，要么等待不能要求公司返還其出資，如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)讓給第三人。公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)讓給第三人。股票投資的收入（股票投資的收入（股息和紅利，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)股息和紅利，來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)股票價(jià)格股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。）公司有盈

41、利才能分配股息，否則不能獲得上升帶來(lái)的差價(jià)。）公司有盈利才能分配股息，否則不能獲得收入，反而賠本。收入，反而賠本。例例. .某股票的上市流通盤(pán)為某股票的上市流通盤(pán)為20002000萬(wàn)股，當(dāng)預(yù)期股息為萬(wàn)股，當(dāng)預(yù)期股息為0.40.4元時(shí)，股票的市場(chǎng)價(jià)格為元時(shí)，股票的市場(chǎng)價(jià)格為2020元。如果銀行利息率元。如果銀行利息率提高了提高了2%2%，當(dāng)預(yù)期股息為，當(dāng)預(yù)期股息為0.60.6元時(shí)，該股票的市場(chǎng)價(jià)元時(shí)，該股票的市場(chǎng)價(jià)格是（格是（ ）A.15A.15元元B.20B.20元元C.30C.30元元D.40D.40元元解析解析 根據(jù)公式，先算出股市價(jià)格為根據(jù)公式，先算出股市價(jià)格為2020元時(shí)銀行利率元時(shí)銀

42、行利率為：為：0.4/20=2%0.4/20=2%，現(xiàn)在銀行利率提高，現(xiàn)在銀行利率提高2%2%，即為，即為4%4%，預(yù)期股息為預(yù)期股息為0.60.6元，此時(shí)股票價(jià)格為：元，此時(shí)股票價(jià)格為：0.6/4%=150.6/4%=15（元），故選（元），故選A A。答案答案 A例例. .基金是由基金管理公司將投資者的錢(qián)集中起來(lái)，由證券投基金是由基金管理公司將投資者的錢(qián)集中起來(lái)，由證券投資專(zhuān)家進(jìn)行管理和投資，所得收入或風(fēng)險(xiǎn)由各個(gè)投資者按出資專(zhuān)家進(jìn)行管理和投資，所得收入或風(fēng)險(xiǎn)由各個(gè)投資者按出資比例分享或承擔(dān)的一種投資方式。根據(jù)投資對(duì)象的不同，資比例分享或承擔(dān)的一種投資方式。根據(jù)投資對(duì)象的不同，基金可分為股票

43、基金、債券基金、期貨基金等。其中居民購(gòu)基金可分為股票基金、債券基金、期貨基金等。其中居民購(gòu)買(mǎi)股票基金的收益，來(lái)自基金管理公司（買(mǎi)股票基金的收益，來(lái)自基金管理公司（ ）所購(gòu)買(mǎi)股票公司的利潤(rùn)分成所購(gòu)買(mǎi)股票公司的利潤(rùn)分成 對(duì)投資者支付的利息對(duì)投資者支付的利息獲得的利潤(rùn)收入獲得的利潤(rùn)收入 買(mǎi)賣(mài)股票買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)的差價(jià)A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 居民購(gòu)買(mǎi)股票基金的收益，包括兩部分：一部分是股居民購(gòu)買(mǎi)股票基金的收益，包括兩部分：一部分是股息和紅利收入，它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。另一部分來(lái)源于股票價(jià)息和紅利收入，它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。另一部分來(lái)源于股票價(jià)格升值帶來(lái)的差價(jià)。排除格升值帶來(lái)的差價(jià)。排除。答案答

44、案 D例例. .下列函數(shù)圖像描述的是消費(fèi)與股票資產(chǎn)增長(zhǎng)關(guān)下列函數(shù)圖像描述的是消費(fèi)與股票資產(chǎn)增長(zhǎng)關(guān)系的走勢(shì)。根據(jù)該圖下列理解正確的是（系的走勢(shì)。根據(jù)該圖下列理解正確的是（ ）A.A.居民消費(fèi)水平?jīng)Q定著居民投資方式居民消費(fèi)水平?jīng)Q定著居民投資方式B.B.居民持有的股票資產(chǎn)數(shù)量決定著消費(fèi)水平居民持有的股票資產(chǎn)數(shù)量決定著消費(fèi)水平C.C.財(cái)產(chǎn)性收入成為居民的主要收入方式財(cái)產(chǎn)性收入成為居民的主要收入方式D.D.股市投資價(jià)值的波動(dòng)對(duì)居民消費(fèi)影響不大股市投資價(jià)值的波動(dòng)對(duì)居民消費(fèi)影響不大解析解析 所謂所謂“ “財(cái)產(chǎn)性收入財(cái)產(chǎn)性收入” ”是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、有價(jià)證券等），

45、不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、車(chē)輛、土地、收藏品等）有價(jià)證券等），不動(dòng)產(chǎn)（如房屋、車(chē)輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息、租金、所獲得的收入。它包括出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息、租金、專(zhuān)利收入等。從圖表中信息可分析出財(cái)產(chǎn)性收入還未成為居專(zhuān)利收入等。從圖表中信息可分析出財(cái)產(chǎn)性收入還未成為居民的主要收入方式。故排除民的主要收入方式。故排除C C項(xiàng)。項(xiàng)。A A、B B兩項(xiàng)表述不正確，居兩項(xiàng)表述不正確，居民收入狀況決定著居民投資方式和消費(fèi)水平。民收入狀況決定著居民投資方式和消費(fèi)水平。答案答案 D（3 3）債券）債券含義：含義：債券是一種債券是一種債務(wù)證書(shū)債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資，即籌資者

46、給投資者的者的債務(wù)憑證債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。并到期償還本金。分類(lèi)：分類(lèi)：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。金融債券和企業(yè)債券。: :債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越小；風(fēng)險(xiǎn)越小，債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越?。伙L(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與則流通性越強(qiáng)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。流通性流通性不強(qiáng)不強(qiáng)收益率收益率最高最高風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最大最大公司公司（企業(yè)）（企業(yè)）由公司為籌由公司為籌集資金發(fā)行集資金發(fā)行的債券

47、的債券公司公司債券債券流通性流通性較強(qiáng)較強(qiáng)利率高于利率高于政府債券，政府債券，低于公司低于公司債券債券安全系數(shù)較政安全系數(shù)較政府債券低，較府債券低，較公司債券高公司債券高銀行和銀行和非銀行非銀行性金融性金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)由銀行和非由銀行和非銀行性金融銀行性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券債券金融金融債券債券流通流通性強(qiáng)性強(qiáng)利率高于利率高于銀行儲(chǔ)蓄，銀行儲(chǔ)蓄，低于金融低于金融債券債券風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)最小國(guó)家國(guó)家是中央政府是中央政府為籌集資金為籌集資金所發(fā)行的一所發(fā)行的一種政府債券種政府債券國(guó)債國(guó)債流通性流通性收益情況收益情況風(fēng)險(xiǎn)狀況風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)行發(fā)行主體主體含義含義債券債券名稱(chēng)名稱(chēng) 股股 票票 債債 券券受受

48、益益 權(quán)權(quán)償還方法償還方法性性 質(zhì)質(zhì)不不同同點(diǎn)點(diǎn)相同點(diǎn)相同點(diǎn)債務(wù)憑證債務(wù)憑證股份憑證股份憑證利利 息息（安全性比股票大）（安全性比股票大） 股息、紅利股息、紅利（受經(jīng)營(yíng)狀況影響）（受經(jīng)營(yíng)狀況影響）到期還本付息到期還本付息股金不能退，股金不能退，股票可轉(zhuǎn)讓股票可轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券有價(jià)證券集資手段集資手段獲得一定收益的金融資產(chǎn)獲得一定收益的金融資產(chǎn)債券和股票比較債券和股票比較（4 4）商業(yè)保險(xiǎn)（）商業(yè)保險(xiǎn)（社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)）特點(diǎn)：特點(diǎn)：購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)的有效措施。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，可有效降低風(fēng)險(xiǎn)損失，體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保障功能，還保險(xiǎn)，可有效降低風(fēng)險(xiǎn)損失，體現(xiàn)了保險(xiǎn)的保

49、障功能，還體顯出保險(xiǎn)體顯出保險(xiǎn)“ “人人為我，我為人人人人為我，我為人人” ”的互助特征。的互助特征。分類(lèi)：分類(lèi)：保險(xiǎn)分為保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)和和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類(lèi)，前者是兩大類(lèi)，前者是以以人的壽命和身體人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，后者以為保險(xiǎn)對(duì)象，后者以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。為保險(xiǎn)對(duì)象。訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則訂立商業(yè)保險(xiǎn)合同的原則：公平互利公平互利、協(xié)商一致協(xié)商一致、自自愿訂立愿訂立。商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn) 社會(huì)保險(xiǎn) 商業(yè)保險(xiǎn) 區(qū)別 性質(zhì) 解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目 建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上,是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn) 給付 標(biāo)準(zhǔn) 只保障其基本生活水平 保障項(xiàng)目

50、廣泛 ,給付標(biāo)準(zhǔn)較高 費(fèi)用 大多數(shù)是由個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān) 完全由個(gè)人負(fù)擔(dān) 保險(xiǎn) 依據(jù) 國(guó)家和有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一規(guī)定 被保險(xiǎn)人的需要 體現(xiàn) 意志 政府行為 ,體現(xiàn)國(guó)家意志,具有強(qiáng)制性 遵循個(gè)人意志 ,體現(xiàn)等價(jià)交換 ,具有平等性 保障 范圍 社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目 保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛 ,保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比 聯(lián)系 都是減少危害、防范后患、保障生活、安定社會(huì)的有效方法,都是保險(xiǎn)的一部分 D存款儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄 股票股票 債券債券商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn) 區(qū)區(qū)別別 性質(zhì)性質(zhì)收益情收益情況況償還方償還方式式 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)聯(lián)系系利息利息儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄還本還本付息付息較低較低股份憑證股份憑證股息、紅利；股息

51、、紅利；股票價(jià)格上股票價(jià)格上升的差價(jià)升的差價(jià)不能退不能退只能賣(mài)只能賣(mài)最高最高居于兩者之居于兩者之間，其中國(guó)間，其中國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)最低債風(fēng)險(xiǎn)最低還本還本付息付息利息利息債務(wù)憑證債務(wù)憑證風(fēng)險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)保障按保險(xiǎn)條例，按保險(xiǎn)條例，獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償償發(fā)生保險(xiǎn)事發(fā)生保險(xiǎn)事故，獲得賠故，獲得賠償償規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 都是個(gè)人投資行為，都能帶來(lái)一定的收益，對(duì)都是個(gè)人投資行為，都能帶來(lái)一定的收益，對(duì)國(guó)家建設(shè)和公民生活有利，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家建設(shè)和公民生活有利，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)。1 1、債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。件。（提示：股票不是定期收取利息的）（

52、提示：股票不是定期收取利息的）2 2、金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通金融債券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性強(qiáng)等特點(diǎn)。性強(qiáng)等特點(diǎn)。（注意：這里說(shuō)的是政府債券）（注意：這里說(shuō)的是政府債券）3 3、通過(guò)購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最少。（提示：不是購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，是購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)）（提示：不是購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)，是購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)）易錯(cuò)易混：易錯(cuò)易混： 例例. .為了促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，為了促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，20112011年我國(guó)執(zhí)行的年我國(guó)執(zhí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策，銀行

53、存貸款利率有所上調(diào)。針對(duì)加息后是穩(wěn)健的貨幣政策，銀行存貸款利率有所上調(diào)。針對(duì)加息后出現(xiàn)的出現(xiàn)的“ “轉(zhuǎn)存熱轉(zhuǎn)存熱” ”，理財(cái)專(zhuān)家表示，轉(zhuǎn)存雖然會(huì)提高利息收入，理財(cái)專(zhuān)家表示，轉(zhuǎn)存雖然會(huì)提高利息收入，但轉(zhuǎn)存也會(huì)有損失，因此并非所有的轉(zhuǎn)存都劃算。這里的但轉(zhuǎn)存也會(huì)有損失，因此并非所有的轉(zhuǎn)存都劃算。這里的“ “損失損失” ”指的是（指的是（ ）A.A.定期存款提前支取損失的利息定期存款提前支取損失的利息 B.B.活期存款遭遇通貨膨脹而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)活期存款遭遇通貨膨脹而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)C.C.存貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)會(huì)減少金融機(jī)構(gòu)收入存貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)會(huì)減少金融機(jī)構(gòu)收入 D.“D.“轉(zhuǎn)存熱轉(zhuǎn)存熱” ”會(huì)導(dǎo)致資金供過(guò)于求

54、會(huì)導(dǎo)致資金供過(guò)于求【解析】【解析】 “ “轉(zhuǎn)存轉(zhuǎn)存” ”就是將原來(lái)的存款提取出來(lái)，再按就是將原來(lái)的存款提取出來(lái)，再按新的利率存入。提取定期存款，其存款利息率按活期利息新的利率存入。提取定期存款，其存款利息率按活期利息率計(jì)算，儲(chǔ)戶會(huì)受到一定損失。率計(jì)算，儲(chǔ)戶會(huì)受到一定損失?！敬鸢浮俊敬鸢浮?A A例：例：小張?jiān)谛堅(jiān)?0092009年將年將3030萬(wàn)資金全部用于投資股票，年底萬(wàn)資金全部用于投資股票，年底賺了賺了1010萬(wàn)，而萬(wàn)，而20102010年同樣的投資卻虧了年同樣的投資卻虧了1616萬(wàn)。小王在這兩年萬(wàn)。小王在這兩年內(nèi)將內(nèi)將3030萬(wàn)資金中的萬(wàn)資金中的5 5萬(wàn)投資股票，萬(wàn)投資股票，6 6萬(wàn)投

55、資國(guó)債，萬(wàn)投資國(guó)債，1818萬(wàn)存入銀萬(wàn)存入銀行，行，1 1萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，共獲利萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，共獲利2 2萬(wàn)。上述事例從一個(gè)側(cè)面說(shuō)（萬(wàn)。上述事例從一個(gè)側(cè)面說(shuō)（ ） 盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)分散投資有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)分散投資有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與收風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)關(guān)系益呈正相關(guān)關(guān)系投資項(xiàng)目越多收益越大投資項(xiàng)目越多收益越大A.A. B. B. C. C.D.D.解析解析 投資股票，收益高，風(fēng)險(xiǎn)也大，風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相投資股票，收益高，風(fēng)險(xiǎn)也大，風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)關(guān)系，關(guān)關(guān)系，正確。投資項(xiàng)目多樣化，能有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，正確。投資項(xiàng)目多樣化，能有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，但不一定會(huì)帶來(lái)更多收益，畢竟投資是有

56、風(fēng)險(xiǎn)的，故但不一定會(huì)帶來(lái)更多收益，畢竟投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，故正確，正確，錯(cuò)誤。投資的盈虧取決于投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況，故錯(cuò)誤。投資的盈虧取決于投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況，故錯(cuò)誤。錯(cuò)誤。答案答案 D D例：例： 投資者在配置資產(chǎn)組合時(shí)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行投資者在配置資產(chǎn)組合時(shí)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從下圖中可以看出（權(quán)衡取舍。從下圖中可以看出（ ）A.A.不投資股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益均為零不投資股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益均為零B.B.投資股票越少，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越大投資股票越少，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越大C.C.投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收益就越大投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收益就越大D.D.恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，風(fēng)險(xiǎn)最小收益最大恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，風(fēng)險(xiǎn)最

57、小收益最大解析解析 從圖示可以看出，投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收從圖示可以看出，投資股票越多，風(fēng)險(xiǎn)和收益就越大，故選益就越大，故選C C。A A、B B、D D與圖示不符。與圖示不符。答案答案 C例例. .王先生是自由職業(yè)者，打算用王先生是自由職業(yè)者，打算用5 5萬(wàn)元進(jìn)行投萬(wàn)元進(jìn)行投資。因沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)，希望在這方面有所投入。除資。因沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)，希望在這方面有所投入。除此以外，他還想選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的其他投資方式。那此以外，他還想選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的其他投資方式。那么，比較合適的投資理財(cái)組合應(yīng)當(dāng)是（么，比較合適的投資理財(cái)組合應(yīng)當(dāng)是（ ）A.A.人身保險(xiǎn)和股票人身保險(xiǎn)和股票B.B.人身保險(xiǎn)和政府債券人身保險(xiǎn)和政

58、府債券C.C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和金融債券財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和金融債券D.D.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和企業(yè)債券財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和企業(yè)債券【解析】【解析】 醫(yī)療保險(xiǎn)屬于人身保險(xiǎn)，故排除醫(yī)療保險(xiǎn)屬于人身保險(xiǎn)，故排除C C、D D；股票的風(fēng)險(xiǎn)要大于政府債券，故排除；股票的風(fēng)險(xiǎn)要大于政府債券，故排除A A；選；選B B?！敬鸢浮俊敬鸢浮?B B例例. .下列有關(guān)證券投資基金的說(shuō)法正確的是（下列有關(guān)證券投資基金的說(shuō)法正確的是（ ）適宜于有足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者適宜于有足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者它是對(duì)股票和債券等有價(jià)證券投資的間接方式它是對(duì)股票和債券等有價(jià)證券投資的間接方式它是一種利益共享、沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的集合證券投資方式它是一種利益共

59、享、沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的集合證券投資方式它的優(yōu)勢(shì)主要在于專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)管理、利益保底它的優(yōu)勢(shì)主要在于專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)管理、利益保底 A.A.B.B.C.C.D.D.【解析】【解析】 投資基金，實(shí)際上是由分散投資產(chǎn)生聚合投資基金，實(shí)際上是由分散投資產(chǎn)生聚合效應(yīng)，通過(guò)基金的運(yùn)籌，實(shí)現(xiàn)保值增值、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)，通過(guò)基金的運(yùn)籌，實(shí)現(xiàn)保值增值、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。所以作為投資方式的基金本身也是有風(fēng)險(xiǎn)的，共擔(dān)。所以作為投資方式的基金本身也是有風(fēng)險(xiǎn)的，選選項(xiàng)肢是錯(cuò)誤的。由于基金的統(tǒng)一運(yùn)籌、專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)，使得它項(xiàng)肢是錯(cuò)誤的。由于基金的統(tǒng)一運(yùn)籌、專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)，使得它比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者，所比較適合于缺

60、乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者，所以以也錯(cuò)誤。故選也錯(cuò)誤。故選D D。【答案】【答案】 D D例例. .假定投資市場(chǎng)上收益率有假定投資市場(chǎng)上收益率有20%20%、2.55%2.55%和和2%2%三檔。三檔。不考慮其他因素，單純從收益上看，這三者依次最不考慮其他因素，單純從收益上看，這三者依次最有可能的是（有可能的是（ ）A.A.商業(yè)保險(xiǎn)政府債券存款儲(chǔ)蓄商業(yè)保險(xiǎn)政府債券存款儲(chǔ)蓄B.B.商業(yè)保險(xiǎn)存款儲(chǔ)蓄政府債券商業(yè)保險(xiǎn)存款儲(chǔ)蓄政府債券C.C.股票政府債券存款儲(chǔ)蓄股票政府債券存款儲(chǔ)蓄D.D.股票存款儲(chǔ)蓄政府債券股票存款儲(chǔ)蓄政府債券解析解析 本題綜合考查投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)。注意題干的本題綜合考查投