一位操盤(pán)手的講述：三種情況一定是試盤(pán)-千萬(wàn)別急著賣(mài)股票.docx

1、一位操盤(pán)手的講述：三種情況一定是試盤(pán)，千萬(wàn)別急著賣(mài)股 票莊家試盤(pán)貫穿于整個(gè)坐莊過(guò)程，在建倉(cāng)、拉升、出貨等 各階段都有試盤(pán)行為。這里所說(shuō)的“試盤(pán)”是指建倉(cāng)之后、拉 升之前的試盤(pán)動(dòng)作。莊家吸納到大量的低價(jià)籌碼之后，雖然 此時(shí)漲升的心情十分急切，但并不一定馬上進(jìn)入拉升狀態(tài)， 還要最后一次對(duì)盤(pán)口進(jìn)行全面的測(cè)試和反饋，這就是試盤(pán)。 其目的如下。（1）測(cè)試盤(pán)中是否有其他莊家或大戶存在，以 免作對(duì)，相互制約。（2）測(cè)試盤(pán)內(nèi)籌碼穩(wěn)定性情況，從而決 定是否到了拉抬時(shí)機(jī)。（3）測(cè)試莊家之外的那部分浮動(dòng)籌碼， 是集中于民間大戶之手，還是分散在大眾投資者手中。若集 中在大戶之手，莊家則繼續(xù)與之周旋較勁，竭力搗散外圍籌

2、 碼，以免將來(lái)拉抬時(shí)遭遇不測(cè)。（4）測(cè)試股價(jià)近期的支撐位和阻力位，以便確定價(jià)格的波動(dòng)區(qū)間。（5）測(cè)試市場(chǎng)追漲殺跌意愿。莊家的每一個(gè)動(dòng)作都是在無(wú)數(shù)雙眼睛注視下進(jìn)行 的，有追漲者，莊家拉抬輕；有殺跌者，莊家拉抬重。（6）測(cè)試市場(chǎng)對(duì)該股的關(guān)注程度，是熱門(mén)股還是冷門(mén)股。（7）通過(guò) 測(cè)試，決定究竟采取哪種方式拉抬股價(jià)。采用連續(xù)快速拉抬，還 是緩升推高，或者波浪式上揚(yáng)等。拉升與試盤(pán)的區(qū)別1,運(yùn)作時(shí)機(jī)不同。試盤(pán)時(shí)主要技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)強(qiáng)不很明顯，買(mǎi) 入信號(hào)不強(qiáng)烈，有時(shí)市場(chǎng)處于弱勢(shì)中。拉升時(shí)主要技術(shù)指標(biāo)以呈多頭特征，買(mǎi)入信號(hào)十分積極。2,盤(pán)面表現(xiàn)形式不同。試盤(pán)時(shí)盤(pán)面振蕩強(qiáng)烈，莊家刻意做盤(pán)行為明顯。拉升時(shí)股價(jià)走勢(shì)有規(guī)律

3、性，莊家行為較為自然，3, K線形態(tài)不同。試盤(pán)時(shí)日K線上下影線較長(zhǎng)，實(shí)體較小。拉升時(shí)日K線實(shí)體較大，上下影線較短。4,均線形狀不同。試盤(pán)的均線可以是多頭， 也可以是空頭，或者平行走勢(shì)。拉升時(shí)的均線必須是多頭排列。5,成交量不同。試盤(pán)時(shí)成交量突然變大，時(shí)間較短，在盤(pán)面 上經(jīng)常出現(xiàn)單日放巨量行為。拉升時(shí)成交量呈規(guī)律性放大，維持時(shí)間較長(zhǎng)，在盤(pán)面上出現(xiàn)連續(xù)的放量。6,維護(hù)時(shí)間不同。試盤(pán)時(shí)間較短，甚至只有幾個(gè)小時(shí)，幾分鐘，十 幾分鐘的時(shí)間，拉升的時(shí)間至少在數(shù)個(gè)交易日以上。所以莊家試盤(pán)時(shí)，不要輕易進(jìn)場(chǎng)，依靠守株待兔對(duì)付必有收獲。莊家試盤(pán)階段的時(shí)間和空間 1,試盤(pán)的時(shí)間比較短，來(lái)得猛，去的快。短線莊家在幾分

4、鐘，十幾分鐘完成一次試盤(pán)動(dòng)作，中線莊家在幾天內(nèi)完成，長(zhǎng)線莊家可在幾周內(nèi)完成。底部的形態(tài)不同，試盤(pán)的時(shí)間也不同。短期底部一般25天完成,一般底部形態(tài)在12周完成。可以一次性完成，也可以分段完成。2,試盤(pán)的空間指試盤(pán)時(shí)股價(jià)振蕩的幅度。幅度既不能過(guò)高也不能過(guò)低，否則達(dá)不到試盤(pán)的目的。長(zhǎng)期底部橫盤(pán)走勢(shì)時(shí)，試盤(pán)幅度為 5% 15% ； 一般形態(tài)試盤(pán)幅度為15% 30% o莊家試盤(pán)有哪些手段？ 1、測(cè)試跟風(fēng)盤(pán)開(kāi)盤(pán)前的 集合競(jìng)價(jià)時(shí)段是莊家試盤(pán)的一個(gè)重要時(shí)間。莊家經(jīng)過(guò)一晚上 的分析研究，通常會(huì)制定出集合競(jìng)價(jià)時(shí)的試盤(pán)策略，跳空高 開(kāi)、漲停開(kāi)盤(pán)、跳空低開(kāi)、跌停開(kāi)盤(pán)等方式都是莊家常用的試盤(pán)手法。我國(guó)股市交易時(shí)間是北

5、京時(shí)間早上9： 30開(kāi)始，在正式交易之前，有一段集合競(jìng)價(jià)的時(shí)間。在股票分析軟件中，9點(diǎn)15分就可以查看買(mǎi)賣(mài)單了，這之前的預(yù)埋單也會(huì)顯示出來(lái)，9點(diǎn)25分集合競(jìng)價(jià)結(jié)束，交易所的計(jì)算機(jī)將進(jìn)行撮合成交，所以在股票分析軟件中直到9點(diǎn)25分才可以看到第一筆成交觴是計(jì)算機(jī)的撮合成交）。9點(diǎn)15分至9點(diǎn)25 分這段時(shí)間的集合競(jìng)價(jià)區(qū)間，散戶可進(jìn)行關(guān)注。在集合競(jìng)價(jià) 過(guò)程中，莊家掛出漲停價(jià)以試探散戶的跟風(fēng)情況，但是這些 漲停價(jià)買(mǎi)單很快就被撤銷(xiāo)，最終股價(jià)回落，以較低的價(jià)位開(kāi) 盤(pán)。集合競(jìng)價(jià)階段出現(xiàn)的漲停價(jià)肯定不是散戶掛出來(lái)的，而 是莊家在試探賣(mài)壓有多大。如果賣(mài)壓不大，莊家就會(huì)在當(dāng)天 選擇拉升股價(jià)如果賣(mài)壓較大，莊家可能會(huì)

6、放棄當(dāng)天拉升股價(jià) 的操作，選擇繼續(xù)打壓股價(jià)。集合競(jìng)價(jià)時(shí)，股票以漲停價(jià)開(kāi)盤(pán)。這時(shí)要注意撮合成交的成交量大小 G最合成交量最好使用換手率來(lái)比較），如果成交量較小，而且下方買(mǎi)盤(pán)巨大的話， 說(shuō)明賣(mài)盤(pán)稀少，散戶樂(lè)意跟風(fēng)，這時(shí)莊家拉漲?？梢院敛毁M(fèi) 力。在這種情況下，該股當(dāng)天往往能輕易地封死漲停，在 K 線圖上形成“一”字形K線。如圖1-1所示是外高橋（600648 ） 的集合競(jìng)價(jià)數(shù)據(jù)，從圖右側(cè)的盤(pán)口數(shù)據(jù)可看到該股在集合競(jìng)價(jià)階段的價(jià)格為15.33元，漲幅為9.97% G張停），雖然該股的最后撮合成交價(jià)格不一定是漲停價(jià)，但在競(jìng)價(jià)階段掛出漲停 價(jià)，表明有莊家的試盤(pán)操作在其中。散戶通常不會(huì)在集合競(jìng) 價(jià)階段掛出漲停

7、價(jià)來(lái)買(mǎi)單。莊家在競(jìng)價(jià)階段掛出漲停價(jià)的目的就是想看看有多少跟風(fēng)盤(pán)能跟進(jìn)在漲停價(jià)位置買(mǎi)入。9點(diǎn) 25分，交易所計(jì)算機(jī)根據(jù)競(jìng)價(jià)階段的委托單進(jìn)行撮合成交, 外高橋的撮合成交價(jià)為14.02元，成交93手，漲幅只有0.57%。這可能是莊家看到跟風(fēng)盤(pán)不足，將漲停價(jià)位置的委買(mǎi)單撤掉 后形成的結(jié)果，如圖1也所示。再看一個(gè)漲停價(jià)開(kāi)盤(pán)的例子。 如圖1-3所示是蘭太實(shí)業(yè)（600328 ）的集合競(jìng)價(jià)數(shù)據(jù)，從圖 右側(cè)的盤(pán)口數(shù)據(jù)可看到，該股競(jìng)價(jià)階段的價(jià)格為12.43元，漲幅 為10% ,從買(mǎi)盤(pán)掛單數(shù)據(jù)來(lái)看，在買(mǎi)二上還有54萬(wàn)手買(mǎi)單。隨 著撮合時(shí)間9點(diǎn)25分的臨近，蘭太實(shí)業(yè)的委買(mǎi)單也在增加，9 點(diǎn)24分時(shí)盤(pán)口數(shù)據(jù)如圖1&qu

8、ot;所示。從右側(cè)盤(pán)口數(shù)據(jù)區(qū)的數(shù)據(jù)可 看出買(mǎi)一從481手增加到1697手，而買(mǎi)二增加到了 60萬(wàn)手。這意味著該股應(yīng)該能在漲停位置開(kāi)盤(pán)。由于買(mǎi)盤(pán)很大，到9點(diǎn)25分，蘭太實(shí)業(yè)的撮合成交價(jià)果然是 12.43元的漲停價(jià)，成交1713手，如圖5T所示。2、試探上方壓力盤(pán)莊家拉升股價(jià)之前要測(cè)試上方的壓力盤(pán)，以了解拉升股價(jià)過(guò)程中的拋盤(pán)情況。如果上方拋盤(pán)較重，說(shuō) 明浮動(dòng)籌碼太多，這時(shí)莊家還需要進(jìn)行洗盤(pán)操作把這些浮籌 清洗掉。在試盤(pán)過(guò)程中，莊家會(huì)用一小部分資金買(mǎi)進(jìn)籌碼。由于股價(jià)此時(shí)仍然處于底部區(qū)域域相對(duì)低位），場(chǎng)外的跟風(fēng)盤(pán)不會(huì)很多，因此在K線圖上經(jīng)?？梢钥吹接猩嫌熬€的K線。莊家用少量的資金先把股價(jià)拉起來(lái)，然后不

9、再操作，任由股價(jià)自由運(yùn)行。如果上面壓力盤(pán)較大的話，沒(méi)有莊家支撐，股 價(jià)很快就會(huì)回落。在股價(jià)自由運(yùn)行期間， 只要股價(jià)稍微上漲， 就會(huì)有很多的拋盤(pán)涌出。此時(shí)由于很少有跟風(fēng)盤(pán)進(jìn)入，所以K線走勢(shì)圖上會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的K線形態(tài)。散戶在跟莊過(guò)程中遇到這種試盤(pán)方式時(shí)，一定要密切注意盤(pán)面的動(dòng) 態(tài)。如果莊家在向上拉升股價(jià)試盤(pán)的過(guò)程中顯示出上檔壓力沉重，拋盤(pán)不斷涌出的情況，那么莊家就會(huì)繼續(xù)讓股價(jià)回落， 以此來(lái)消化上檔的壓力。當(dāng)盤(pán)面出現(xiàn)這種現(xiàn)象的時(shí)候，散戶就不應(yīng)該急于入場(chǎng)操作，英國(guó)等待莊家試盤(pán)結(jié)束后再進(jìn)場(chǎng)。 如果在向上拉高股價(jià)試盤(pán)的過(guò)程中，盤(pán)中股民持股情況比較 穩(wěn)定，并且買(mǎi)盤(pán)也比較積極，那么莊家就會(huì)很快進(jìn)入拉

10、升階段，此時(shí)散戶就可以進(jìn)場(chǎng)參與操作。如圖1與所示是看江股份2014年10月至2015年5月的K線圖，從圖中可看出該股 經(jīng)過(guò)一輪震蕩后，股價(jià)開(kāi)始逐步上漲，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤(pán)， 莊家準(zhǔn)備拉升股價(jià)之前，先向上拉升股價(jià)測(cè)試上方壓力盤(pán)。試 盤(pán)時(shí)的K線如最右側(cè)的K線所示，收出一根帶較長(zhǎng)上影線的陽(yáng) 線，說(shuō)明上方壓力盤(pán)不重，可以拉升股價(jià)。再看看 試盤(pán)這天該股的分時(shí)走勢(shì)圖，如圖7所示。從分時(shí)走勢(shì)圖可看出, 看江股份股價(jià)當(dāng)天平開(kāi)，半小時(shí)后突然被拉高到7%以上，然后莊家就任由股價(jià)自然運(yùn)行，之后股價(jià)逐步回落，但最終收盤(pán)時(shí)仍上漲 4%左右，這表示上方拋壓不重。3、測(cè)試下方承接盤(pán)莊家在測(cè)試下方承接盤(pán)時(shí)，為了防止散 戶進(jìn)場(chǎng)

11、搶籌，通常會(huì)采用快速下探，然后再快速拉起股價(jià)的方式進(jìn)行操作。這樣，就會(huì)在 K線圖中形成帶有長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的K線形態(tài)，這種走勢(shì)形態(tài)稱為單針探底。莊家為了測(cè)試出 股價(jià)下檔支撐力度以及持股者的持股信心，往往會(huì)采取快速打壓股價(jià)的方式。在打壓過(guò)程中，若發(fā)現(xiàn)下檔支撐力度很強(qiáng)， 也就表明持股者持股信心強(qiáng)，盤(pán)面不會(huì)出現(xiàn)過(guò)多賣(mài)盤(pán)，股價(jià)短期內(nèi)也難以下跌。莊家在快速打壓股價(jià)試盤(pán)的過(guò)程中，不 僅可以測(cè)試出股價(jià)打壓的底線，還可測(cè)試出場(chǎng)外資金對(duì)該股的關(guān)注度。如果場(chǎng)外資金關(guān)注度較高，那么股價(jià)打壓過(guò)程中， 會(huì)有很多股民進(jìn)場(chǎng)搶籌，此時(shí)成交量會(huì)明顯放大。散戶在遇到快速打壓試盤(pán)時(shí)，一定不能在股價(jià)快速下探過(guò)程中盲目進(jìn) 場(chǎng)，因?yàn)榍f家不會(huì)給

12、散戶投資者機(jī)會(huì)。當(dāng)莊家測(cè)試出下檔支撐力較弱或盤(pán)中恐慌性拋盤(pán)量大時(shí)，莊家會(huì)繼續(xù)向下洗盤(pán)，若股民此時(shí)買(mǎi)入股票則會(huì)出現(xiàn)虧損。如圖1十所示是香江股份2014年10月14日至2015年5月27日的K線圖，該股前 期震蕩洗盤(pán)之后，莊家進(jìn)場(chǎng)緩慢收集籌碼，在準(zhǔn)備拉升股價(jià)之前進(jìn)行試盤(pán)：再次快速向下打壓股價(jià)，試探震蕩區(qū)間底 部的承接力度。試盤(pán)當(dāng)日該股形成較長(zhǎng)的下影線，并以陽(yáng)線收盤(pán)，顯示有較強(qiáng)的承接盤(pán)，莊家開(kāi)始再次吸籌拉升。試盤(pán)時(shí)的盤(pán)口現(xiàn)象莊家試盤(pán)時(shí)的特點(diǎn)，歸納起來(lái)就是“快、急、短、小”四個(gè)字?？?，就是試盤(pán)來(lái)得快，毫無(wú)預(yù)先征兆；急，就是 大起大落，來(lái)得急、去得快，令人追殺不及；短，就是行情持續(xù)時(shí)間短暫，有的僅在幾分

13、鐘完成；小，就是漲跌幅度小， 可操作性不強(qiáng)。（1）開(kāi)盤(pán)。大幅跳空高開(kāi)，開(kāi)盤(pán)時(shí)以漲停或 很大升幅高開(kāi)，在成交時(shí)股價(jià)又慢慢地回到前一日收盤(pán)價(jià)附近。其目的：一是突破了關(guān)鍵價(jià)位，莊家不想由于紅盤(pán)而 引起他人跟風(fēng)，故做成陰線，也有震倉(cāng)的效果；二是吸籌； 三是試盤(pán)，試上方拋盤(pán)是否沉重。大幅跳空低開(kāi)。開(kāi)盤(pán)時(shí) 以跌停或很大跌幅低開(kāi)，在成交時(shí)股價(jià)又緩緩地回升前一日 收盤(pán)價(jià)附近。其目的：一是出貨；二是為了收出大陽(yáng)使圖形好看；三是為了探底。在盤(pán)面上留下一根孤立的K線，其形態(tài)有 大陰線、大陽(yáng)線。（2）盤(pán)中。股價(jià)在原先通道（上行、橫盤(pán)、 向下）中運(yùn)行，某日莊家突然在盤(pán)中瞬間放量大幅拉高或打壓股價(jià)。主要為做出長(zhǎng)上、下影線

14、。瞬間大幅拉高。 盤(pán)中以漲停或很大升幅一筆拉高，瞬間又回落。其目的：一是試 盤(pán)，測(cè)試上方拋盤(pán)是否沉重；二是使圖形難看，達(dá)到洗盤(pán)效果。瞬間大幅打壓。盤(pán)中以跌?；蚝艽蟮还P打低, 瞬間又回升。其目的：一是試盤(pán)，測(cè)試下方接盤(pán)的支撐力及市 場(chǎng)關(guān)注度；二是做出長(zhǎng)下影，使圖形好看，吸引投資者；三是 莊家資金不足，拋出部分后用返回資金拉升。試盤(pán)型上 影線，是用上影線試探上方拋壓，也可稱“探路”。上影線長(zhǎng)，但成交量未放大，股價(jià)在一個(gè)區(qū)域內(nèi)經(jīng)常收出帶上影線的K 線，這是莊家試盤(pán)所為。如果在試盤(pán)后該股放量上揚(yáng)，則可 安心持股，如果轉(zhuǎn)入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓。 此時(shí)可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。注意

15、，當(dāng)一只股票大漲之后拉出上影線，最好馬上退出。（3）收盤(pán)。收盤(pán) 前瞬間拉高。在收盤(pán)前半分鐘（14： 59）突然出現(xiàn)一筆大買(mǎi)單 提高幾個(gè)價(jià)位買(mǎi)入，把股價(jià)拉至很高。其原因：由于莊家資金實(shí)力有限，為節(jié)約資金而使股價(jià)收盤(pán)收在較高位或突破具 有強(qiáng)阻力的關(guān)鍵價(jià)位，尾市“突然襲擊”，瞬間拉高。對(duì)于尾 市偷襲大多數(shù)人未反應(yīng)過(guò)來(lái)，反應(yīng)過(guò)來(lái)時(shí)也收市了而無(wú)法賣(mài)出， 莊家因此達(dá)到目的。收盤(pán)前瞬間下砸。在收盤(pán)前半分鐘（14 ： 59）突然出現(xiàn)一筆大賣(mài)單很低價(jià)位拋出，把股價(jià)砸至 很低。其目的：一是使日K形成光腳大陰線，或十字星或陰線 等形成較“難看”的圖形，使持股者恐慌而達(dá)到震倉(cāng)的目的； 二是使第二日能夠高開(kāi)并大漲而躋身

16、升幅榜，吸引投資者的注 意。散戶出招：洞悉莊家試盤(pán)意圖莊家吸貨到大量的低價(jià)籌碼 之后，并不是馬上進(jìn)入拉升狀態(tài)。雖然此時(shí)提升的心情十分急 切，但還要最后一次對(duì)盤(pán)口進(jìn)行全面的檢驗(yàn)。從一般情況看，中線莊家持有的籌碼占流通盤(pán)的40%60%。在 較長(zhǎng)的吸貨階段中，莊家并不能肯定在此期間沒(méi)有其他莊家或大戶介入，集中的“非盤(pán)”如果在10%15%或15%以上, 就會(huì)給莊家造成不小的麻煩。在操作過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)莊 家?guī)缀跬瑫r(shí)介入同一只股票的情況，持倉(cāng)比例也差不多，這樣吸貨十分吃力。這只股票質(zhì)地雖然不錯(cuò)，但就是不漲， 上下震蕩，成交量時(shí)大時(shí)小。出現(xiàn)這種情況，大多是因?yàn)閹讉€(gè) 莊家碰了頭，彼此相互制約，陷入進(jìn)退

17、兩難的境地，所以必須 進(jìn)行“試盤(pán)”。（1）股價(jià)上下震蕩。試盤(pán)的方法一般是莊家 用幾筆大買(mǎi)單把股價(jià)推高，看看市場(chǎng)的反應(yīng)。莊家將大買(mǎi)單放 在買(mǎi)二或買(mǎi)三上，推動(dòng)股價(jià)上揚(yáng)，此時(shí)看看有沒(méi)有人在買(mǎi)一上 搶貨。如果無(wú)人理睬，說(shuō)明盤(pán)面較輕，但股性較差；如果有人搶盤(pán)，而且盤(pán)子較輕，就成功了一半。緊接著， 莊家在拉升到一定的價(jià)位時(shí)，忽然撤掉下面托盤(pán)的買(mǎi)單，股價(jià)突然回落。然后，莊家再在賣(mài)一位置掛出大賣(mài)單，如果股 價(jià)輕易下挫，說(shuō)明沒(méi)有其他莊家吃貨。在推升的過(guò)程中，如 果盤(pán)中有較大的拋壓，此時(shí)莊家大多先將買(mǎi)盤(pán)托至阻力價(jià)位 之前，然后忽然撤掉托盤(pán)買(mǎi)單，使股價(jià)下挫。如此往復(fù)，使 高點(diǎn)不斷降低，該股的持有者會(huì)以為反彈即將結(jié)束

18、。莊家突 然打出一個(gè)新高之后，又急轉(zhuǎn)直下，此時(shí)比前期高點(diǎn)高，眼 看很快要跌回原地，持有者（非盤(pán)）再不敢不減倉(cāng)了，于是集中的拋單被拆散了。比如某大戶的持股成本在10元左右（與 莊家的成本相近），共15萬(wàn)股，莊家在11元左右開(kāi)始試盤(pán)。 連續(xù)幾日從11元多下觸10元，有一天突然破位下行到9.8元，此時(shí)大戶減磅3萬(wàn)股，緊接著又猛地拉起到10.80元，大戶認(rèn)為應(yīng)該拿回籌碼，于是買(mǎi)回 1萬(wàn)股。然后股價(jià)又 拉至11.80元，大戶還沒(méi)來(lái)得及高興，股價(jià)就又跌到 10元。 大戶感到拋壓太大，又減磅4萬(wàn)股，至此大戶持倉(cāng)為15-3 1/二9 萬(wàn)股的籌碼，而且平均成本比過(guò)去高得多。這樣在11元位置上 的拋盤(pán)數(shù)量由15萬(wàn)

19、變成了 Oo (2)制造活躍盤(pán)面。莊家通過(guò)試 盤(pán)的種種情況探明了市場(chǎng)中的持倉(cāng)情況，股性死板沒(méi)有關(guān)系，在大 盤(pán)弱勢(shì)中逞強(qiáng)，強(qiáng)勢(shì)中壓盤(pán)，就能很快地活躍起來(lái)。常見(jiàn)的手法有以下幾種。第一，在盤(pán)整中向上拉 升或向下打壓試盤(pán)。第二，在強(qiáng)勢(shì)中采取拉高后不參與的方 式試盤(pán)。第三，在弱勢(shì)中通過(guò)拉高或壓低股價(jià)試盤(pán)。第四， 利用頸線、趨勢(shì)線、黃金分割線、均線、通道上下軌等技術(shù) 試盤(pán)。第五，利用利好、利空消息拉升或打壓股價(jià)進(jìn)行試盤(pán)。第六，利用板塊整體啟動(dòng)或調(diào)整等情況進(jìn)行試盤(pán)?！緢D1W盛】 路通信(002446 )：股價(jià)從高位下跌后，在底部出現(xiàn)橫盤(pán)走勢(shì)， 下方形成一條支撐線，股價(jià)多次回落到這條支撐線附近時(shí)，均遇到支撐而

20、回升。2012年12月4日莊家進(jìn)行試盤(pán)，股價(jià)向下?lián)舸┫路降闹尉€，此時(shí)支撐線轉(zhuǎn)化為阻力線，通 常是一個(gè)賣(mài)出信號(hào)?？墒枪蓛r(jià)僅在支撐線下方停留幾日，就 重新返回到趨勢(shì)線上方，并出現(xiàn)盤(pán)升走勢(shì)，說(shuō)明散戶拋盤(pán)不 明顯，并有逢低買(mǎi)盤(pán)介入，但也反映出跟風(fēng)不積極的一面。因而后市經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的盤(pán)整后，于2014年1月出現(xiàn)拉升行情。從該股圖表中可以看出，股價(jià)無(wú)量向下突破支撐線， 說(shuō)明盤(pán)內(nèi)籌碼依然穩(wěn)固，沒(méi)有出現(xiàn)松動(dòng)跡象。向下突破反映 了莊家故弄玄虛，欺騙散戶的籌碼。股價(jià)擊穿支撐線后，沒(méi)有迅速脫離突破區(qū)域，尚無(wú)出現(xiàn)大幅下跌走勢(shì)。只是在趨勢(shì) 線下方作短暫的停留后，便返回到趨勢(shì)線之上。說(shuō)明莊家也 不敢在此停留太長(zhǎng)的時(shí)間，

21、以免造成低位籌碼損失。從價(jià)位 方面分析，經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的下跌調(diào)整，股價(jià)已經(jīng)到了底部 區(qū)域，投資價(jià)值凸顯出來(lái)，是中長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資者的建倉(cāng)區(qū)域。 此時(shí)出現(xiàn)向下突破就值得懷疑。從坐莊角度分析，股價(jià)處于 市場(chǎng)平均持倉(cāng)成本和莊家持倉(cāng)成本區(qū)域附近。根據(jù)實(shí)盤(pán)操作 經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)比較均勻的水平通道形態(tài)，市場(chǎng)的平均成本價(jià)大 概是水平通道的中心價(jià)附近，莊家的成本價(jià)位相對(duì)略低一 些，但不會(huì)相差太遠(yuǎn)，更不會(huì)超出中心價(jià)至下軌線的垂直距離。通過(guò)測(cè)算，該股莊家的持倉(cāng)成本為9元左右，因而股價(jià)不會(huì) 長(zhǎng)時(shí)間的大幅下跌，向下破位是底部空頭陷阱。由此可見(jiàn)，這是 莊家的一次打壓建倉(cāng)或打壓試盤(pán)行為。投資者遇此情形切不可盲目斬倉(cāng)割肉，持幣者可以

22、逢低介入。（3）異常盤(pán) 口信息。盤(pán)口是研判莊家控盤(pán)程度的重要渠道，盤(pán)中籌碼穩(wěn)固與否，有時(shí)可以通過(guò)盤(pán)口信息來(lái)判斷。第一，拉升時(shí)掛 大賣(mài)盤(pán)。一只股票不漲不跌時(shí)，掛出的賣(mài)盤(pán)比較正常，而一旦拉升時(shí)，立即出現(xiàn)較大的賣(mài)盤(pán)，有時(shí)甚至是先掛出大賣(mài)盤(pán)， 然后才出現(xiàn)上漲，這時(shí)如果賣(mài)盤(pán)不能被吃掉，一般說(shuō)明莊家吸籌 不足，或者不想發(fā)動(dòng)行情；如果賣(mài)盤(pán)被逐漸吃掉，且上 攻的速度不是很快，大多說(shuō)明莊家已經(jīng)相對(duì)控盤(pán)，既想上攻，又 不想再吃進(jìn)更多的籌碼，所以拉升的速度會(huì)慢一些，希望散戶幫助他吃掉一些賣(mài)單。第二，下跌時(shí)沒(méi)有大承接盤(pán)。如 果莊家建倉(cāng)不足，那么在試盤(pán)時(shí)，不希望損失更多的籌碼， 因而下跌時(shí)低位會(huì)有一定的承接盤(pán)，自己賣(mài)給

23、自己，有時(shí)甚 至是先掛出接盤(pán)，再出現(xiàn)下跌動(dòng)作。而莊家在已經(jīng)控制了較 多籌碼的股票時(shí)，下跌時(shí)賣(mài)盤(pán)是真實(shí)的，低位不會(huì)主動(dòng)掛出 大的承接盤(pán)，因?yàn)榍f家不想增倉(cāng)，有時(shí)還要減倉(cāng)，以便為下 一波拉升作準(zhǔn)備。第三，即時(shí)走勢(shì)的自然流暢程度。莊家介 入程度不高的股票，上漲時(shí)顯得十分滯重，市場(chǎng)拋壓較大， 而被莊家相對(duì)控盤(pán)的股票，其走勢(shì)比較流暢自然的，成交也 較活躍，盤(pán)口信息顯示，多方起著主導(dǎo)作用。在被完全控盤(pán)的股票中，股價(jià)漲跌則不自然，平時(shí)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)較小，成交稀疏， 上漲或下跌時(shí)才有掛單出現(xiàn)，明顯有已被控制的特征。第四，大 陽(yáng)線次日的股價(jià)表現(xiàn)。一只沒(méi)有控盤(pán)的股票，大陽(yáng)線后的第二天一般都會(huì)成交活躍，股價(jià)上躥下跳，說(shuō)明多空

24、分歧較 大，買(mǎi)賣(mài)真實(shí)自然，莊家會(huì)借機(jī)吸籌或派發(fā)。而如果在大陽(yáng) 線過(guò)后，次日即成交清淡，波瀾不驚，大多說(shuō)明已被控盤(pán)，莊家既無(wú)意派發(fā)，也無(wú)意吸籌。（4）不同勢(shì)道中的試盤(pán)手法。 莊家試盤(pán)的手法，往往會(huì)結(jié)合大勢(shì)的狀況和其他一些基本面的情 況而變化。第一，強(qiáng)勢(shì)中的試盤(pán)手法。當(dāng)莊家基本上完成建倉(cāng)任務(wù)，準(zhǔn)備開(kāi)始拉升行情，K線形態(tài)上為小陰小陽(yáng)的方 式緩慢上漲，成交量呈溫和放大，股價(jià)有脫離底部的明顯特征。 莊家會(huì)常常采用不參與的手法，聽(tīng)任股價(jià)隨意波動(dòng)，以此來(lái)試探中小散戶的拋盤(pán)和接盤(pán)情況。第二，盤(pán)整中的試 盤(pán)手法。在股價(jià)相對(duì)較低的位置區(qū)域，且行情較為平淡時(shí)， 莊家往往會(huì)對(duì)目標(biāo)股進(jìn)行突然的大幅拉升或大幅打壓，收出 一根中、長(zhǎng)陽(yáng)線或陰線，以此來(lái)觀察籌碼的鎖定狀況和市場(chǎng) 對(duì)該股的關(guān)注和參與熱情。第三，弱勢(shì)中的試盤(pán)手法。在弱 勢(shì)時(shí)莊家一般都喜歡借題發(fā)揮，也就是借助于大勢(shì)的偏弱， 乘機(jī)更加夸張地造成股價(jià)大跌，使得市場(chǎng)持股者恐慌加劇， 極