事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量

1、1AUDITOR SIZE AND AUDIT QUALITY L.E Deangelo小組成員：劉小組成員：劉 葦葦 邱欣彥邱欣彥 李曉云李曉云 吳海燕吳海燕 吳妍亭吳妍亭 李楊一李楊一 張張 璞璞 吳吳 林林 余有升余有升 2內(nèi)容概要內(nèi)容概要作者簡介作者簡介研究背景研究背景論文分析論文分析國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)研究現(xiàn)狀啟示啟示提問提問3作者簡介 L.E Deangelo主要著作主要著作研究領(lǐng)域研究領(lǐng)域4Introduction of L.E DeangeloEducation:Ph.D., Accounting, August 1980 University of WashingtonM.S.,

2、 Accounting,June 1977University of Oregon B.M. Cum Laude, VoiceFebruary 1967 University of Southern California Employment:Kenneth King Stonier Professor of Business Administration,July 1993 to present5Introduction of L.E DeangeloMain publications:Dividend Policy and the Earned/Contributed Capital Mi

3、x: A Test of the Lifecycle Theory (with Harry DeAngelo and Rene M. Stulz), Forthcoming Journal of Financial Economics.Auditor Independence, Low Balling, and Disclosure Regulation Journal of Accounting and Economics, August 1981Areas of Expertise: Financial Analysis and Valuation Corporate FinanceOff

4、ice Number :(213)740-3868 E-mail : 6研究背景市場原因市場原因the Derieux Committee7市場原因n20世紀70年代，八大會計師事務(wù)所形成并且業(yè)務(wù)量急劇擴張。1976年，美國國會公布了兩份報告，認為八大過高的占有率不利于審計市場的發(fā)展，八大的壟斷地位遭受抨擊。n70年代末，審計市場的競爭十分激烈，價格成為競爭手段，“低價攬客”是否會影響審計質(zhì)量，監(jiān)管當局和學術(shù)界針鋒相對。8n1978年，AICPA為研究中小企業(yè)的生存和發(fā)展問題成立了關(guān)于中小企業(yè)的特別委員會（the Derieux Committee）。該委員會在1980年的報告中承認會計準則超

5、載是該類企業(yè)面臨的問題之一，強力呼吁對給企業(yè)造成沉重負擔且不符合經(jīng)濟效益原則的會計準則進行減負，并建議AICPA委任特別委員會研究其他可供選擇的方法，讓小型企業(yè)從成本大于效益的會計準則中解脫出來。 the Derieux Committee9論文分析論文思路框架論文思路框架論文分析論文分析小結(jié)小結(jié)論文缺陷和不足論文缺陷和不足10分析思路： 11審計質(zhì)量審計質(zhì)量12準租金（Quasi-rent ）n一般意義上的“準租金” 所謂準租金就是對供給量暫時固定的生產(chǎn)要素的支付，即固定生產(chǎn)要素的收益。 準租金可以用廠商的短期成本曲線來加以分析?？梢?，準租金為固定總成本與經(jīng)濟利潤之和。當經(jīng)濟利潤為0時，準租

6、金便等于固定總成本。當然；準租金也可能小于固定總成本當廠商有經(jīng)濟虧損時。 13準租金（Quasi-rent ）n審計上的“準租金” 是注冊會計師在第一次接受客戶委托時，為了解客戶基本狀況與內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制狀況而支付的籌備成本。這些籌備成本會給注冊會計師提供大量相關(guān)信息，減少注冊會計師在以后的審計工作中時間與金錢的支出。在以后的審計中審計次數(shù)越多，時間越長，注冊會計師由于“準租金”而獲得的收益就越大. 14準租金n準租金的計算準租金=審計收費-審計變動成本準租金包括審計該客戶而放棄另一客戶的機會成本15準租相同時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量準租 低價進入降低獨立性公司價值受損委托高質(zhì)量的審計16準

7、租相同時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量準租金特定客戶的準租金其他客戶的準租金增強機會主義動機降低機會主義動機事務(wù)所行為17準租相同時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量n事務(wù)所機會主義行為 收益：獲得某一特定客戶的準租 成本：失去其他客戶的準租n事務(wù)所規(guī)模越大，機會主義行為的成本就將越大于收益，也就越不傾向于采取機會主義行為，提供審計的質(zhì)量也就越高。18準租相同時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量n結(jié)論： 大規(guī)模事務(wù)所在權(quán)衡機會主義的得與失后，在審計過程中，更少有動機采取機會主義行為。事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量正相關(guān)。19準租不同時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量n客戶間的準租是不相同，市場的如何反應？ -事務(wù)所規(guī)模依然是審計質(zhì)量的替代 -額外的替代

8、變量：某一客戶的審計費用占事務(wù)所總收入的比重20準租不同時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量21假定放寬時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量n事務(wù)所提高“市場感知獨立性”的措施 -做大事務(wù)所規(guī)模 增大客戶專屬擔保的價值 -增加在事務(wù)所專屬擔保上的投入 品牌上的投入22專屬擔保n客戶專屬擔保 與其他客戶相關(guān)聯(lián)的準租又成為該事務(wù)所的一種擔保，以防止其為某一特定客戶而置自己于職業(yè)界的聲譽而不顧。事務(wù)所擁有的客戶越多，其客戶專屬擔保越大n事務(wù)所專屬成本 事務(wù)所在自己聲譽、品牌上的投資，目的是為向市場表明，自己更具有獨立性，如果有違規(guī)行為，其付出的成本會很高。 23假定放寬時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量n 客戶專屬擔保較與事務(wù)所專屬擔保在

9、作為替代變量時的優(yōu)勢： -較低的成本（啟動成本視為沉默成本） -可操作性，可計量性（用事務(wù)所規(guī)模衡量）24假定放寬時事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量n結(jié)論： 假定放寬時事務(wù)所規(guī)模依然是審計質(zhì)量很好的替代25論文小結(jié)n什么是審計質(zhì)量，審計質(zhì)量的衡量？n什么是準租金、啟動成本、技術(shù)和成本優(yōu)勢？n準租金相同時事務(wù)所規(guī)模和審計質(zhì)量之間的關(guān)系？n準租金不同時事務(wù)所規(guī)模和審計質(zhì)量之間的關(guān)系？26局限性和不足n1.DeAngelo（1981）僅從理論上分析論證了事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量的關(guān)系，沒有通過實證證明。認為大規(guī)模事務(wù)所如果因質(zhì)量問題喪失聲譽,將損失更多的獲取未來準租金的機會，大規(guī)模的事務(wù)所比之小所有更強的提供高質(zhì)量

10、審計以維護其品牌的內(nèi)在經(jīng)濟動因。因此,事務(wù)所規(guī)?？梢宰鳛閷徲嬞|(zhì)量的替代評價標準?；卮鹆藨撌牵鴽]有說清楚為什么。27n2.DeAngelo（1981）的分析都基于準租這個基礎(chǔ)。n3.DeAngelo（1981）的分析僅從委托人角度闡述代理成本，忽略了事務(wù)所的代理成本。局限性和不足28國內(nèi)研究現(xiàn)狀正向觀點正向觀點反向觀點反向觀點29審計質(zhì)量與事務(wù)所規(guī)模的關(guān)系正向觀點n1.李樹華以我國上市公司為樣本,借Simunic設(shè)計的審計公費模型和Logistic回歸模型對我國會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量的關(guān)系進行研究,得到結(jié)論:大事務(wù)所出具“非標準無保留意見”的比例顯著高于小事務(wù)所,由此判斷大會計師事務(wù)所的

11、審計質(zhì)量顯著高于小會計師事務(wù)所。30n2.漆江娜、陳慧霖等（2004）以上市公司每單位資產(chǎn)操控性應計利潤為審計質(zhì)量的衡量指標，得出經(jīng)四大審計的公司每單位資產(chǎn)操控性應計利潤略低于本土事務(wù)所審計的公司，說明四大在中國審計市場保持了較好的審計質(zhì)量。31n3.武曉玲等（2005）借助效用函數(shù)理論解釋二者間的關(guān)系，并引入代理成本的影響，得出事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量存在正相關(guān)關(guān)系。32n4.蔡春等（2005）以2002年滬市制造業(yè)上市公司為研究對象，通過可操控應計利潤直接檢驗外部審計質(zhì)量對盈余管理程度的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：非雙重審計公司的可操縱應計利潤顯著高于雙重審計公司；非四大審計的公司可操縱應計利潤顯著高于四

12、大所審的公司。由此得出四大的審計質(zhì)量高于非四大。33n5.王艷艷、陳漢文等（2006）從會計信息透明度的角度研究審計質(zhì)量問題，研究結(jié)果表明四大審計的上市公司會計信息透明度顯著高于非四大審計的上市公司。34n6.李奇鳳（2006）以2003年所有的A股上市公司的數(shù)據(jù)，采用回歸的方法，通過加入inverse Millsratio 變量，控制會計師事務(wù)所選擇的自選擇偏誤，對國際與國內(nèi)的會計師事務(wù)所審計質(zhì)量進行分析。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)國際四大會計師事務(wù)所審計報告的可操控性應計利潤顯著低于中國十大會 計師事務(wù)所審計報告的可操控性應計利潤，即國際四大的審計質(zhì)量高于中國十大的審計質(zhì)量。實證結(jié)果表明，公司在選擇國際

13、還是中國會計師事務(wù)所有顯著的選擇傾向即內(nèi)生性，表明有必要控制自選擇偏誤。35n1.劉峰、張立民(2002)在考察中天勤客戶流向的案例時， 由原中天勤客戶中超過三分之一簽字注冊會計師共同“送擇”另一家事務(wù)所得出，事務(wù)所規(guī)模越大，內(nèi)部各合伙人和注冊會計師之間的競爭越激烈，風險客戶被放棄的可能性相應更低。這種現(xiàn)象提醒我們，在中國審計市埸上，很難有證據(jù)支持DeAngelo關(guān)于事務(wù)所的規(guī)模和獨立性之同的推論。審計質(zhì)量與事務(wù)所規(guī)模的關(guān)系負向觀點36n2.劉峰，許菲(2002)從法律風險角度討論了法律風險與審計質(zhì)量之同的關(guān)系，得出結(jié)論：在中國目前需求相對無效的市埸環(huán)境下，低法律風險必然導致低審計質(zhì)量。并且，

14、以五大為代表的國際知名會計師事務(wù)所也會根據(jù)中國相對低的執(zhí)業(yè)風險來降低其審計質(zhì)量。37n3.原紅旗、李海建(2003)通過實證方法研究了會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所的組織形式、出資方式、規(guī)模大小都對審計意見沒有顯著影響。他們得出的結(jié)論是：目前影響中國上市公司審計意見報告意見的主要是公司本身的特征，會計師的類型對審計意見沒有產(chǎn)生明顯的影響。38n4.劉峰、周福源(2007)用穩(wěn)健性作為審計質(zhì)量的替代，并經(jīng)過較嚴格的樣本篩選和配對，對20022003年度的公開數(shù)據(jù)進行回歸。僅僅從傳統(tǒng)意義上解釋，國際四大的審計質(zhì)量甚至還低于國內(nèi)事務(wù)所。39n5.李常青、王澍(2003)運用S

15、imunic審計公費模型對2000年上市公司進行研究。結(jié)果表明，現(xiàn)階段我國上市公司審計市場中的大、小本土會計師事務(wù)所，對審計公費的征收水平?jīng)]有顯著的差異，大型會計師事務(wù)所并沒有如預期表現(xiàn)出較高的獨立性，提供“異質(zhì)”的審計服務(wù)。40n6.方軍雄等(2004)、蔡春等(2005)研究了審計意見類型的影響因素，沒有發(fā)現(xiàn)有力的證據(jù)支持會計師事務(wù)所規(guī)模大意味著高質(zhì)量審計。41n7.周海平、呂長江(2007)以會計盈余價值相關(guān)性來衡量審計質(zhì)量，研究會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)規(guī)模大的會計師事務(wù)所在我國未能提供高于規(guī)模小的會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量。42啟示?值得進一步研究的問題值得進一步研究的問

16、題對我國事務(wù)所發(fā)展的啟示對我國事務(wù)所發(fā)展的啟示43有待進一步研究的問題n大部分研究文獻發(fā)現(xiàn)了國際”四大”與中國境內(nèi)的會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量存在差異,而對本土的大型與小型事務(wù)所是否具有差異確缺乏關(guān)注。這應該是一個值得研究的問題。n我國學者對事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量的研究還存在很多分歧。主要的問題存在于實證設(shè)計上。因此，未來對該問題的實證研究可以集中在以下兩個方向：44（1）由于模型選擇、數(shù)據(jù)篩選、衡量標準選取等不是非?？茖W，不同的研究者對大小事務(wù)所的劃分存在顯著的不同。那么何種樣本選擇方式和衡量標準更能體現(xiàn)出國內(nèi)會計事務(wù)所與國外的差異，差異來源于何處。 有待進一步研究的問題45 （2）由于國內(nèi)事務(wù)所為規(guī)避風險很少提供非審計業(yè)務(wù)，而“四大”等國外事務(wù)所服務(wù)咨詢收入已超過總收入的50 。因此，僅從審計業(yè)務(wù)來衡量事務(wù)所規(guī)模差距是否合理，有待研究。有待進一步研究的問題46對國內(nèi)事務(wù)所發(fā)展的啟示n規(guī)模