融資租賃業(yè)務(wù)介紹(201507)forClients

1、2015年年1月月1515日日國泰君安融資租賃國泰君安融資租賃融資租賃及保理業(yè)務(wù)2015-07國泰君安融資租賃（上海）有限公司目錄目錄v 國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介v 融資租賃業(yè)務(wù)模式及優(yōu)勢介紹v 商業(yè)保理業(yè)務(wù)及優(yōu)勢介紹目錄國泰君安國泰君安 - 綜合金融服務(wù)提供商綜合金融服務(wù)提供商l國泰君安投資管理股份有限公司于2001年12月31日注冊成立，是由國泰君安證券股份有限公司分立，注冊資本為137,583萬元。國泰君安投資管理股份有限公司為國內(nèi)成長企業(yè)提供投融資、并購重組、財(cái)務(wù)顧問咨詢等金融服務(wù)。依托廣泛的政府資源、金融資源建立覆蓋全國的金融綜合管理網(wǎng)絡(luò)，擁有強(qiáng)有力的股東背景、雄厚的資金

2、實(shí)力，與海內(nèi)外眾多知名企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，為企業(yè)提供管理咨詢，量身定制融資、顧問咨詢等全方位的金融解決方案。國泰君安投資管理投融資服務(wù)財(cái)務(wù)顧問融 資 租 賃商 業(yè) 保 理股 權(quán) 投 資并 購 重 組PreIPO投資質(zhì) 押 貸 款典 當(dāng) 融 資投 資 顧 問財(cái) 務(wù) 顧 問管 理 咨 詢財(cái) 富 管 理國泰君安融資租賃（上海）有限公司國泰君安融資租賃（上海）有限公司l成立于2014年12月，注冊資金1.8億，注冊在上海自貿(mào)區(qū)，是由國泰君安投資管理股份有限公司旗下專業(yè)從事融資租賃和保理業(yè)務(wù)的控股子公司，是國泰君安金融板塊的重要成員。l公司主營業(yè)務(wù)為融資租賃、租賃業(yè)務(wù)以及商業(yè)保理、投資業(yè)務(wù)等

3、，主要涉及能源、基礎(chǔ)建設(shè)、交通信息等新興戰(zhàn)略型領(lǐng)域，并逐步拓展業(yè)務(wù)覆蓋范圍，向客戶提供量身定制的、富有競爭力和行業(yè)附加值的金融產(chǎn)品和服務(wù)。 獨(dú)特的經(jīng)營特色-多業(yè)務(wù)板塊協(xié)同作為國泰君安綜合金融平臺的新生力量和重要組成，國泰君安租賃形成了自身獨(dú)特的經(jīng)營特色，即借助自貿(mào)區(qū)的境內(nèi)外的融資便利，以融資租賃帶動多板塊、全方位的金融服務(wù)，提供貫穿成長周期的“一站式”解決方案。 細(xì)分領(lǐng)域凸顯專業(yè)優(yōu)勢對高成長性、創(chuàng)新型小企業(yè)和符合國家政策導(dǎo)向產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)重點(diǎn)服務(wù)，提供專屬金融系列產(chǎn)品。目前在新能源（光伏電站）、交通管理、信息科技等領(lǐng)域積累了較為豐富的客戶資源和方案設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)。國泰君國泰君安租賃優(yōu)勢安租賃優(yōu)勢實(shí)力雄厚

4、的眾多大型國（央）企為母公司股東，為業(yè)務(wù)開展提供豐富的社會資源、經(jīng)濟(jì)資源和政策資源。“國泰君安”品牌在資本市場良好的知名度與美譽(yù)度，為我們在資本市場整合優(yōu)質(zhì)資源提供巨大支持。除了主營的融資租賃、商業(yè)保理業(yè)務(wù)外，還能為客戶嫁接股權(quán)投資、典當(dāng)、財(cái)務(wù)顧問、并購重組等多種業(yè)務(wù)，提供投融資綜合解決方案。 上海自貿(mào)區(qū)作為金融開放的窗口，在跨境人民幣管理、對外擔(dān)保、外匯管制等方面實(shí)行特有的優(yōu)惠政策，提供便利。股東背景品牌資源業(yè)務(wù)協(xié)同區(qū)位優(yōu)勢國泰國泰君安租賃組織架構(gòu)君安租賃組織架構(gòu)公司的核心團(tuán)隊(duì)來自國內(nèi)外知名金融集團(tuán)公司及融資租賃公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)，在投資、融資、銀行、租賃等行業(yè)有著雄厚的行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)背景，在光伏

5、、工業(yè)設(shè)備等各行業(yè)領(lǐng)域具有專業(yè)的技術(shù)背景。核心管理團(tuán)隊(duì)董事會股東監(jiān)事會經(jīng)營層項(xiàng)目評審委員會財(cái)務(wù)資金部風(fēng)險(xiǎn)管理部運(yùn)營管理部業(yè)務(wù)一部業(yè)務(wù)二部目錄目錄v 國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介v 融資租賃業(yè)務(wù)及優(yōu)勢介紹v 商業(yè)保理業(yè)務(wù)及優(yōu)勢介紹目錄融資租賃融資租賃業(yè)務(wù)定義業(yè)務(wù)定義 融資租賃（Finance-Leasing），是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物后出租給承租人使用，承租人支付租金。租賃期屆滿時(shí)承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物。融資租賃是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的融資業(yè)務(wù)。租賃期間，租賃物件的所有權(quán)歸出租人所有，使用權(quán)歸承租人所有，因此，出租人可以通過回收、處置租

6、賃物件來對抗風(fēng)險(xiǎn)，而承租人則可以融物的形式（取得使用權(quán)）實(shí)現(xiàn)融資的目的。融資租賃通常涉及三方當(dāng)事人：出租人、承租人、出賣人融資租賃的出租人對租賃物享有所有權(quán)，承租人對租賃物享有使用權(quán)融資租賃的租賃物和出賣人是依據(jù)承租人的選擇購買和確定的融資租賃中與租賃物所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬由出租人轉(zhuǎn)移給承租人 租賃物種類外商投資類租賃公司一般應(yīng)以各類動產(chǎn)和交通工具等作為租賃物，不宜以不動產(chǎn)作為租賃物。 一般動產(chǎn)設(shè)備：包括生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療診斷設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)設(shè)備、工程設(shè)備以及辦公設(shè)備等； 交通工具：包括飛機(jī)、汽車、船舶等各類交通工具； 動產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術(shù)等無形資產(chǎn)，但價(jià)值不得超過租

7、賃資產(chǎn)價(jià)值的1/2融資租賃融資租賃業(yè)務(wù)種類及功能業(yè)務(wù)種類及功能 直接租賃 售后回租 廠商租賃 通道業(yè)務(wù)國泰君安主要租賃模式 依據(jù)融資租賃方式不同，可以分為直接租賃、售后回租、廠商租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃、杠桿租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、結(jié)構(gòu)共享式租賃和綜合租賃。 融資租賃的功能促銷功能理財(cái)功能融資功能融資租賃的優(yōu)勢融資租賃的優(yōu)勢l 手續(xù)簡便，放款快（通常1個(gè)月內(nèi)），是大中型企業(yè)更靈活的負(fù)債途徑和銀行信貸之外的 有益補(bǔ)充；l 相比銀行貸款等其他長期負(fù)債形式，融資租賃所受的限制條款較少，資金用途不太受到監(jiān)管；l 不占用銀行授信額度，不記入銀行貸款卡，不影響在銀行征信系統(tǒng)的信用?；I資速度快限制條款少l

8、利用經(jīng)營性租賃可實(shí)現(xiàn)表外融資，保持資產(chǎn)負(fù)債率不變；l 利用售后回租可盤活存量實(shí)物資產(chǎn)，改善當(dāng)期現(xiàn)金狀況，優(yōu)化流動比、速動比；l 資金使用期限較長（租賃期限一般為35年）資金使用效率明顯提高。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)l 通過融資租賃期限約定改變機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的折舊年限，從而在一定程度上加速折舊，但 最短折舊年限不短于3年；l 承租人支付的所有本息都可以取得增值稅專用發(fā)票，可以抵扣17%的增值稅，降低了承租人的 稅負(fù)，間接的降低了承租人的融資成本。加速折舊節(jié)約遞減稅負(fù)l 利用機(jī)器設(shè)備產(chǎn)生的收入分期支付租金，實(shí)現(xiàn)分期付款的效果，減輕資金壓力；l 融資結(jié)構(gòu)與企業(yè)經(jīng)營緊密結(jié)合，資金可分段投放，與生產(chǎn)進(jìn)度一致

9、；l 租金償還可依據(jù)財(cái)務(wù)狀況靈活設(shè)計(jì)，與企業(yè)回款情況匹配。減輕資金壓力實(shí)現(xiàn)分期付款l 設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)小，融資租賃期限一般小于設(shè)備使用年限的75%；l 企業(yè)只需支付少量首付款，即可自主選擇所需大型設(shè)備，幫助企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)技術(shù)與設(shè)備更新。加快設(shè)備更新與產(chǎn)業(yè)升級融資租賃融資租賃業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)模式 直接租賃是指租賃公司依據(jù)承租人對租賃物和設(shè)備供應(yīng)商的選擇，向設(shè)備供應(yīng)商購進(jìn)所需設(shè)備，然后再出租給承租人使用的一種主要融資租賃方式。出租人出租人國泰君安租賃國泰君安租賃承租人承租人供貨商供貨商 選擇供貨商和租賃物 簽訂租賃合同 簽訂供貨合同并支付對價(jià) 交付租賃物 支付租金直接租賃融資租賃融資租賃業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)模式 承

10、租企業(yè)將其擁有的設(shè)備出售給國泰君安租賃，再以融資租賃方式從國泰君安租賃租入該設(shè)備。國泰君安租賃在法律上享有該設(shè)備的所有權(quán)，但實(shí)質(zhì)上設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬由承租企業(yè)承擔(dān)。 承租人和出賣人是同一當(dāng)事人，融資租賃合同和買賣合同涉及的主體是一樣的 將自有物件出售給出租人后租回，盤活了存量資產(chǎn)，相當(dāng)于利用自有物件融資 在整個(gè)交易過程中，承租人一直占有租賃物并享有其使用權(quán) 適用于流動資金不足的企業(yè)售后回租出租人出租人國泰君安租賃國泰君安租賃承租人承租人簽訂融資租賃合同簽訂融資租賃合同資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移按期支付租金 放款融資租賃融資租賃業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)模式 廠商租賃是指設(shè)備制造廠商與國泰君安租賃結(jié)成戰(zhàn)略合作

11、伙伴，以融資租賃方式為購買其產(chǎn)品的客戶進(jìn)行融資，并進(jìn)行后續(xù)設(shè)備資產(chǎn)管理的一種業(yè)務(wù)模式。適用于設(shè)備制造廠商。廠商租賃 資金回收更加安全，廠商提供相關(guān)回購保證 減少設(shè)備制造商的應(yīng)收賬款，加速資金回流，提高市場份額 為承租人提供更好的分期支付服務(wù)，并改善承租人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)備廠商設(shè)備廠商承租人承租人出租人出租人國泰君安租賃國泰君安租賃 戰(zhàn)略合作 簽訂購買合同 支付貨款 簽訂融資租賃合同 支付租金 后續(xù)設(shè)備資產(chǎn)管理融資租賃融資租賃業(yè)務(wù)模式業(yè)務(wù)模式 承租人、資金都由同一家銀行提供，租賃公司只提供交易結(jié)構(gòu)的支持，不出資金也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通道類業(yè)務(wù)的收益率偏低，這類業(yè)務(wù)對于租賃公司來講基本屬于表外業(yè)務(wù)。 國內(nèi)通道

12、業(yè)務(wù) 融資租賃公司租金部分可開立增值稅發(fā)票用于承租人抵扣 （抵扣率：1-1.5%） 租賃公司手續(xù)費(fèi)：0.3-0.5% 跨境通道業(yè)務(wù) 內(nèi)保外貸租賃通道業(yè)務(wù)，是基于外資租賃公司擁有外債指標(biāo)、承租人低成本融資需求而形成的租賃業(yè)務(wù)。通道業(yè)務(wù)目錄目錄v 國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介v 融資租賃業(yè)務(wù)及優(yōu)勢介紹v 商業(yè)保理業(yè)務(wù)及優(yōu)勢介紹目錄商業(yè)商業(yè)保理保理業(yè)務(wù)介紹業(yè)務(wù)介紹保理商（租賃公司）通過與債權(quán)人（賣方）簽訂保理合同，受讓債權(quán)人轉(zhuǎn)讓的其與債務(wù)人（買方）簽署的買賣合同/服務(wù)合同（基礎(chǔ)合同）項(xiàng)下所產(chǎn)生的債權(quán)（應(yīng)收賬款），保理商（租賃公司）向債權(quán)人支付債權(quán)受讓款；債權(quán)到期后，債務(wù)人（買方）向保理商（租

13、賃公司）還款。保理的核心內(nèi)容就是“債權(quán)的轉(zhuǎn)讓與受讓”，即保理商（租賃公司）通過收購債權(quán)人“應(yīng)收賬款”的方式為債權(quán)人提供融資服務(wù)，其實(shí)質(zhì)內(nèi)涵是“服務(wù)”，是一種結(jié)算形式和手段。商業(yè)商業(yè)保理保理業(yè)務(wù)分類業(yè)務(wù)分類 依據(jù)保理商是否有權(quán)向債權(quán)人追索已支付的融資款和相關(guān)費(fèi)用，保理分為“有追索權(quán)保理”和“無追索權(quán)保理”。 在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，當(dāng)債務(wù)人無論出于何種原因不支付到期款項(xiàng)時(shí)，保理商有權(quán)直接向債權(quán)人追索； 無追索保理即應(yīng)收帳款買斷是指以買斷客戶的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收和信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞帳擔(dān)保等服務(wù)，當(dāng)債務(wù)人無論出于何種原因不支付到期款項(xiàng)時(shí)，保理商無權(quán)向債

14、權(quán)人追索。 根據(jù)是否通知債務(wù)人，保理分為“公開型保理”和“隱蔽型保理”。公開型保理要求債權(quán)轉(zhuǎn)讓人書面通知債務(wù)人應(yīng)收帳款已轉(zhuǎn)讓，隱蔽型保理不通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓。中國合同法規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓需通知債務(wù)人才能生效，因此國內(nèi)保理業(yè)務(wù)均為公開型。銀行向債權(quán)人發(fā)放融資款前，要求債權(quán)人提交承租人簽章的“應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知”回執(zhí)。1+N供應(yīng)鏈保理供應(yīng)鏈保理面向核心企業(yè)，針對客戶優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、培養(yǎng)供應(yīng)商體系的需求，國泰君安租賃推出“1+N”供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。即通過商業(yè)保理的方式，及時(shí)為核心企業(yè)指定的供應(yīng)商提供貿(mào)易融資，并運(yùn)用信息技術(shù)提高融資效率。全國覆蓋便捷高效價(jià)格優(yōu)惠相比銀行保理僅接受本地企業(yè)申請，國泰君安保理無

15、區(qū)域限制，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國。引入互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)，通過信息平臺接收申請，在線審核，可實(shí)現(xiàn)最快當(dāng)日放款。依托國泰君安強(qiáng)大的股東背景，借助核心企業(yè)信用，為供應(yīng)商提供更為實(shí)惠的融資價(jià)格。商業(yè)保理對企業(yè)商業(yè)保理對企業(yè)/供應(yīng)商的價(jià)值供應(yīng)商的價(jià)值對核心企業(yè)（債務(wù)人）的價(jià)值l 將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)，降低產(chǎn)業(yè)鏈整體財(cái)務(wù)成本 增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)。增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)l 商業(yè)保理的即時(shí)付款功能，可大大提高優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)效率；l 幫助優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商申請商業(yè)保理，有助于培養(yǎng)核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商體系。培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商體系l 利用商業(yè)保理，可提供即時(shí)付款，增加核心企業(yè)在采購環(huán)節(jié)的議價(jià)能力；l 通過對保理融資申請環(huán)節(jié)的管控，可有效強(qiáng)化對供應(yīng)商的管理。強(qiáng)化采購管理l 通過商業(yè)保理，可迅速回收貨款，甚至實(shí)現(xiàn)接近“錢貨兩清”；l 節(jié)省人力、物力、財(cái)力，大幅降低營業(yè)成本?？焖倩厥肇浛頻 盤活應(yīng)收賬款，降低應(yīng)收賬款水平，改善企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)流動性；l 大幅提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率，提高經(jīng)營利潤，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。盤活應(yīng)收賬款l 利用核心企業(yè)信用申請商業(yè)保理融資，可獲得僅靠自身資信狀況無法取得的融資價(jià)格；l 除直接融資成本降低之外，資金周轉(zhuǎn)的加快，減輕了資