國際金融習題(附答案)

1、練習一1、倫敦報價商報出了四種GBP/USD的價格，我國外匯銀行希望賣出英鎊，最好的價格是多少？(C)A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.68662、一位客戶希望買入日元，要求外匯銀行報出即期USD/JPY的價格，外匯銀行報出如下價格，哪一組使外匯銀行獲利最多？( A )A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/703、如果你想出售美元，買進港元，你應該選擇那一家銀行的價格 （ A ）A銀行：7.8030/40 B銀行：7.8010/20 C銀行：7.7980/90 D銀行：7.7990/984、一位客戶希望買入日元，要

2、求外匯銀行報出即期USD/JPY的價格，外匯銀行報出如下價格，哪一組使外匯銀行獲利最多 （ B ）A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.705、某日本進口商為支付三個月后價值為2000萬美元的貨款，支付2000萬日元的期權費買進匯價為$1=JPY200的美元期權，到期日匯價有三種可能，哪種匯價時進口商肯定會行使權利？ （ A ）A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195 6、若倫敦外匯市場即期匯率為GBP1=USD1.4608,3個月美元遠期外匯升水0.51美分，則3個月美元遠期外匯匯率為（ D ）

3、 A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.45577、下列銀行報出USD/CHF、USD/JPY的匯率，你想賣出瑞士法郎，買進日元，問：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85（1）你向哪家銀行賣出瑞士法郎，買進美元？C（2）你向哪家銀行賣出美元，買進日元？E（3）用對你最有利的匯率計算的CHF/JPY的交叉匯率是多少？交叉相除計

4、算 CHF/JPY，賣出瑞士法郎，買進日元，為銀行瑞士法郎的買入價，選擇對自己最有利的價格是最高的那個買入價，此時得到的日元最多。8、某日國際外匯市場上匯率報價如下：LONDON GBP1=JPY158.10/20NY GBP1=USD1.5230/40TOKYO USD1=JPY104.20/30如用1億日元套匯，可得多少利潤？求出LONDON和NY的套匯價為:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出這兩個市場的日元比TOKYO要貴,所以在這兩個市場賣出日元,到TOKYO把日元換回來,可以得到利潤.具體步驟是:在LODON賣日元,得到英鎊,再到NY賣出英鎊,買進美元,然后

5、將美元在TOKYO換回日元.(1億/158.20)*1.5230*104.20=1.003億(日元) 利潤為30萬日元9、下面例舉的是銀行報出的GBP/USD的即期與遠期匯率：銀行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423個月39/3642/3839/36你將從哪家銀行按最佳匯率買進遠期英鎊？遠期匯率是多少？3個月遠期匯率:A銀行:1.6791/1.6804 B銀行:1.6789/1.6801 C銀行:1.6793/1.6806從B銀行買進遠期英鎊,遠期匯率為1.6801,最便宜。10、美國某公司從日本進口了一批貨物，價值1,136,000,000日元。根據合同規(guī)定，進

6、口商在3個月后支付貨款。由于當時日元對美元的匯率呈上升的趨勢，為避免進口付匯的損失，美國進口商決定采用遠期合同來防范匯率風險。紐約外匯市場的行情如下：即期匯率USD1=JPY141.00/142.00三個月的遠期日元的升水JPY0.5-0.4請問：（1）通過遠期外匯合同進行套期保值，這批進口貨物的美元成本是多少？（2）如果該美國進口商未進行套期保值，3個月后的匯率為USD1=JPY139.00/141.00，該進口商的美元支出將增加多少？三個月遠期匯率：USD1=JPY140.5-141.6（1）遠期買入日元，賣出美元，1136000000/140.5=8085409（美元）（2）如果不進行套

7、期保值，則按照三個月后的即期匯率買進日元，美元成本=1136000000/139=8172661 8172661-8085409=87252（美元）11、新加坡進口商根據合同進口一批貨物，一個月后須支付貨款10萬美元；他將這批貨物轉口外銷，預計3個月后收回以美元計價的貨款。為避免風險，如何進行操作？新加坡外匯市場匯率如下：1個月期匯率： USD1=SGD1.8213-1.82433個月期匯率： USD1=SGD1.8218-1.8248以1.8243的價格買進1個月遠期美元，以1.8218的價格賣出3個月遠期美元12、如果你是銀行，你向客戶報出美元/港元匯率7.8000/10，客戶要以港元向你

8、買進100萬美元。請問：（1）你應給客戶什么匯價？（2）如果客戶以你的上述報價，向你購買了500萬美元，賣給你港元。隨后，你打電話給一經紀人想買回美元平倉，幾家經紀的報價是：經紀A：7.8030/40 經紀B：7.8010/20經紀C：7.7980/90 經紀D：7.7990/98你該同哪一個經紀交易對你最為有利？匯價是多少？（1）7.8010（2）你買進美元，即經紀賣出美元，為美元的賣出價；對你來說，價格越低越好，經紀C的報價（7.7990）對你最有利。13、法國某銀行的即期匯率牌價為：USD1=EUR6.2400-6.24303個月遠期差價為：360-330請問：（1）3個月遠期匯率是多少

9、？（2）某商人如賣出3個月遠期10000美元，可換回多少EUR？（3）按上述即期外匯牌價，如我公司機械出口部出口一批機床，原報價每臺機床EUR30000，現法國進口商要求我改用美元向其報價，則我應報多少？為什么？（4）如上述機床出口，預計3個月后才能收匯，那么我方對其出口報價應如何調整，為什么？（1）6.2040-6.2100（2）商人賣出遠期美元，為美元的買入價6.2040，換回10000*6.2040=620400（EUR）（3）EUR30000/6.2430=4805.38USD 為了維持成本。（4）EUR30000/6.21=4830.92USD,三個月后收匯會有風險，需要用三個月后的

10、遠期匯率才能維持成本。14、銀行報價：USD1=EUR1.6450/60 GBP1=USD1.6685/95（1）GBP/EUR匯價是多少？（2）如果某公司要賣出英鎊買進歐元，則銀行的報價是多少？（1）GBP/EUR=2.7447/2.7480（2）2.744715、已知外匯市場的行情為：USD1=EUR1.4510/20USD1=HKD7.7860/80求EUR/HKD。 EUR1= HKD 5.3623/5.367316、銀行報價：USD/EUR=1.6450/60 GBP/USD=1.6685/95（1）英鎊/歐元匯價是多少？（2）如果某公司要以英鎊買進歐元，則銀行的報價是多少？（3）如

11、果你手中有100萬英鎊，英國的銀行一年期利率為2%，德國為3%；銀行的英鎊/歐元的一年期遠期匯率報價為2.7420/2.7430；請比較投資于兩國的收益大小， （1）英鎊/歐元的套匯價2.7447/2.7480（2）2.7447（3）投資英國：100萬*（1+2%）=102萬（英鎊） 投資美國：100萬*2.7447*（1+3%）/2.7430=103.06（英鎊） 練習二1、一個新加坡出口商與美國進口商做交易，他經常會收到美元的貨款，假如他現在又收到了100萬USD，想把這筆美元換成新加坡元，這時幾家銀行匯報市場匯率如下：A銀行：USD1= SGD1.9320/1.9460 B銀行：USD1

12、= SGD1.8710/1.8820C銀行：USD1= SGD1.9662/1.9762請問：他應該接受哪家銀行報價更劃算？哪個價格成交？ C銀行，價格為1.9662。2、一個新西蘭出口商出口一批貨物到新加坡，收到1000萬SGD，想把這筆外匯換成NZD，市場匯率如下： USD/SGD=1.8345-1.8350 USD / NZD =1.6129-1.6224問：他能換回多少新西蘭元？ 先將SGD換成USD，價格為1.8350，共得544.9591萬USD，再將USD換成NZD，價格為1.6129,共得878.96NZD。3、一個澳大利亞出口商收匯1000萬SGD ，想換回澳元，匯率如下：A

13、UD/USD=0.8140/45 USD/SGD=1.8245/50問：能換回多少澳元？ 先將SGD換成USD，價格為1.8250，可得547.95USD ,再將USD換成AUD，價格為0.8145，可得672.74AUD.4、 紐約外匯市場：USD/CAD =1.2422-1.2500多倫多外匯市場：USD/CAD=1.2640-1.2670請問：用100萬CAD套匯能獲利多少？先在紐約外匯市場上將100萬CAD賣出，可得80萬USD，再在多倫多外匯市場上將80萬USD賣出，可得101.12萬USD。5、銀行報價如下： A銀行： AUD/USD=0.5300/85 B銀行： AUD/USD=

14、0.5420/95問：如果你手中有100萬AUD ，你將如何套匯？先將100萬AUD在B銀行以0.5420的價格換成184.50萬USD，然后在A銀行以0.5385的價格將184.5萬USD換成342.62AUD。6、遠期匯率點數法報價如下，請分別寫出相應的全額遠期匯率。 Spot USD / AUD =1.7698/1.77091month Forward9/81.7689/1.77013months Forward28/251.7670/1.76846months Forward14/121.7684/1.769712months Forward14/151.7712/1.77247、假設

15、美元兌澳元的即期匯率USD/AUD=1.7544/67，三個月遠期匯率為USD/AUD=1.7094/19，澳洲三個月期存款利率為5%，美國同三個月存款利息為8.04%，請問如果你現在手中有100萬美元，你將會進行如何投資決策，以使手中的資金在三個月中的獲利最大？決策一：在美國投資三個月的本利和=100萬USD*（1+8.04%）=108.04萬USD決策二：在澳洲投資1、將100萬USD換成AUD：100萬*1.7544=175.44萬AUD2、三個月的本利和=175.44萬AUD*（1+5%）=184.212萬AUD3、三個月后，將AUD換成USD：184.212萬AUD/1.8019=1

16、02.23萬USD因此，應投資美國獲利更大。8、某日外匯市場上即期匯率報價如下：香港市場 USD1=HKD7.7804/14紐約市場 GBP1=USD1.4205/15倫敦市場 GBP1=HKD11.723/33用100萬美元怎么套匯？第一步：:確定套匯路線第一條：USDHKDGBPUSD 第二條：USDGBPHKDUSD第二步：套匯(注意首尾相接)第一條：USD1=HKD7.7804 第二條：USD1.4215=GBP1 HKD11.733=GBP1 GBP1=HKD11.723 GBP1=USD1.4205 HKD7.7814=USD1第一條路線，左邊乘積=11.733右邊乘積=11.05

17、2說明這條路線套匯不能成功。第三步：計算套匯利潤。（第二條路線）利潤=100萬USD/1.4215*11.723/7.7814=105.98萬-100萬=5.98萬USD9、設英國某銀行的外匯牌價為：即期匯率 3個月遠期USD/CHF 1.5800/20 70-90問：（1）美元3個月遠期匯率是多少？1.5870/1.5910（2）如果某商人賣出3個月遠期10000美元，可換回多少瑞士法郎？15870CHF10、上海某外貿公司向美國客商出口絲綢，每匹報價為5,000美元CIF紐約，現該外商要求我公司改用英鎊報價。當時，中國銀行的外匯牌價為：USD1=CNY8.2882/8.2918 GBP1=

18、CNY11.5671/11.9468請問：每匹絲綢的英鎊報價應是多少？5000USD*6.2882=31441CNY 31441CNY/10.9468=2872.16GBP練習三一、單選題1、一般情況下，即期交易的起息日定為（ C ）A成交當天 B成交后第一個營業(yè)日 C成交后第二個營業(yè)日 D成交后一星期內2、SDR是（ C ）A歐洲經濟貨幣聯盟創(chuàng)設的貨幣 B歐洲貨幣體系的中心貨幣 CIMF創(chuàng)設的儲備資產和記帳單位 D世界銀行創(chuàng)設的權利3、在采用直接標價的前提下，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數量的外國貨幣，這表明（ C ）A本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率上升 B本幣幣值下降

19、，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率上升C本幣幣值上升，外幣幣值下降，通常稱為外匯匯率下降 D本幣幣值下降，外幣幣值上升，通常稱為外匯匯率下降 4、黃金本位的特點是黃金可以（ D ） A自由買賣、自由鑄造、自由兌換 B自由鑄造、自由兌換、自由輸出入 C自由買賣、自由鑄造、自由輸出入 D自由流通、自由兌換、自由輸出入 5、一國國際收支順差會使（ A ） A外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率上升B外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣匯率下跌 C外國對該國貨幣需求增加，該國貨幣匯率下跌D外國對該國貨幣需求減少，該國貨幣匯率上升 6、匯率不穩(wěn)有下浮趨勢且在外匯市場上被人們拋售的貨幣是（ C ） A非自由兌換

20、貨幣 B硬貨幣 C軟貨幣 D自由外匯 7、經常賬戶中，最重要的項目是（ A ）A、貿易收支 B、服務收支 C、經常轉移 D、收入8、匯率采取直接標價法的國家和地區(qū)有（ D ） A美國和英國 B美國和香港 C英國和日本 D香港和日本 9、某日紐約的銀行報出的英鎊買賣價為1$1.6783/93，3個月遠期貼水為80/70，那么3個月遠期匯率為（ A ）。 A1.6703/23 B1.6713/1.6723 C1.6783/93 D1.6863/63 10、如果一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率，稱之為（ D ）。A、升值 B、升水 C、貶值 D、貼水11、一國貨幣升值對其進出口收支產生何種影響（ B

21、）A出口增加，進口減少 B出口減少，進口增加 C出口增加，進口增加 D出口減少，進口減少 13、世界最大的金融中心是（ A ） A倫敦 B巴黎 C紐約 D香港14、以一定單位的外幣為標準折算若干單位本幣的標價方法是（ A ）。A直接標價法 B間接標價法 C美元標價法 D標準標價法15、歐洲貨幣市場是（ A ）A經營歐洲貨幣單位的國家金融市場 B經營歐洲國家貨幣的國際金融市場 C歐洲國家國際金融市場的總稱 D經營境外貨幣的國際金融市場 16、利率對匯率變動的影響有（ C ）A利率上升，本國匯率上升 B利率下降，本國匯率下降 C須比較國外利率及本國通貨膨脹率后而定 D無法確定17、國際儲備運營管理

22、有三個基本原則是（ A ）A安全、流動、盈利 B安全、固定、保值 C安全、固定、盈利 D流動、保值、增值 18、特別提款權是（ C ）創(chuàng)設的資產A、世界銀行 B、本國中央銀行 C、世界貨幣基金組織 D、國際金融公司19、在國際貿易中，用何種貨幣進行結算，通常取決于（ B ）A各國的文化 B各國的政治、經濟力量 C第三國的裁決 D各國的習慣20、國際收支平衡表中的基本差額計算是根據（ D ） A商品的進口和出口 B經常項目C經常項目和資本項目 D經常項目和資本項目中的長期資本收支 21、布雷頓森林體系規(guī)定會員國匯率波動幅度為（ C ） A10% B2.25% C1% D1020% 22、在各國的

23、國際儲備中，最重要的組成部分是（ A ）A、外匯儲備 B、普通提款權 C、特別提款權 D、黃金儲備23、直接標價法是（ B ）A、以本幣為標準 B、以外幣為標準 C、以歐元為標準 D、以美元為標準24、不含銀行買賣外匯利潤的匯率是（ C ）A、買入匯率 B、賣出匯率 C、中間匯率 D、現鈔價25、按外匯是否適用不同的來源與用途，可以分為（ A ）A、官定利率和市場利率 B、金融匯率和貿易匯率 C、單一匯率和復匯率 D、銀行匯率和商業(yè)匯率26、目前，我國人民幣實施的匯率制度是（ C ） A固定匯率制B彈性匯率制 C有管理浮動匯率制 D釘住匯率制 27、所謂外匯管制就是對外匯交易實行一定的限制，目

24、的是（ A ） A防止資金外逃 B限制非法貿易C獎出限入 D平衡國際收支、限制匯價 28、外匯遠期交易的特點是（ B ） A是有組織的市場，在交易所以公開叫價方式進行 B業(yè)務范圍廣泛，銀行、公司和平民均可參加 C合約規(guī)格標準化 D交易只限于交易所會員之間二、多項選擇題1、即期外匯交割日的形式有（ BCD ）A4日交割 B當日交割 C翌日交割 D標準交割2、關于期權的說法正確的是（ ABCD ） A期權費不能收回 B期權費率固定C有歐式和美式兩種 D靈活性大3、外匯市場的參與者有 （ ABCD ）A外匯銀行 B外匯經紀人 C顧客 D中央銀行4、下列屬于我國居民的是（ BD ）A聯合國 B在中國留學一年的留學生 C國外在我國的外交 D在我國提供勞務的企業(yè)5、若一國貨幣發(fā)生貶值，會出現（AB ）A、出口增加 B、進口增加 C、出口減少 D、進口減少6、經常賬戶包括（ ABCD ）A、貨物 B、服務 C、