第七章商業(yè)銀行風(fēng)管理ppt

1、1貨幣金融管理研究專題貨幣金融管理研究專題 第七章第七章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 曹鳳岐曹鳳岐二一一年十一月二日二一一年十一月二日2一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述n（一）商業(yè)銀行面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)（一）商業(yè)銀行面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)1.1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)2.2.市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)3.3.流動性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)4.4.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)5.5.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn) 3一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述n（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨更大風(fēng)險(xiǎn)（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨更大風(fēng)險(xiǎn)n1 1、現(xiàn)代商業(yè)銀行規(guī)模巨大、現(xiàn)代商業(yè)銀行規(guī)模巨大n2 2、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化（執(zhí)行一、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)綜合化（執(zhí)行一些投資銀行

2、職能）些投資銀行職能）n3 3、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)電子化、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)電子化n4 4、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)國際化、現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)國際化4一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述n（三）銀行危機(jī)與金融安全（三）銀行危機(jī)與金融安全n1 1、銀行危機(jī)層出不窮、銀行危機(jī)層出不窮n銀行倒閉大事年表銀行倒閉大事年表( (表表1)1)n案例案例1 1：巴林銀行倒閉事件：巴林銀行倒閉事件n案例案例2 2：國際商業(yè)信貸銀行倒閉事件：國際商業(yè)信貸銀行倒閉事件n案例案例3 3：花旗銀行事件：花旗銀行事件n中國有影響的金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉事件中國有影響的金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉事件( (表表2)2)5表表1：銀行危機(jī)大事表：銀行危機(jī)大事

3、表1346-1347年年銀行危機(jī)，愛德華三世拒付銀行債務(wù)銀行危機(jī)，愛德華三世拒付銀行債務(wù)1522年年銀行危機(jī)，意大利銀行業(yè)衰落銀行危機(jī)，意大利銀行業(yè)衰落1557年年銀行危機(jī)，西班牙、法國國王拒絕還債銀行危機(jī)，西班牙、法國國王拒絕還債1620-1621年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)1636年年郁金香狂熱郁金香狂熱1649年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)1667年年英國銀行危機(jī)，對金匠銀行的擠兌英國銀行危機(jī)，對金匠銀行的擠兌61672年年英國金融危機(jī)，對財(cái)政部債券的擠兌英國金融危機(jī)，對財(cái)政部債券的擠兌1696年年金融危機(jī)金融危機(jī)1720年年“密西西比泡沫密西西比泡沫”與與“南海泡沫南海泡沫”破破裂裂1745年年銀行危機(jī)

4、，英王詹姆士二世退位后其銀行危機(jī)，英王詹姆士二世退位后其擁護(hù)者的入侵導(dǎo)致銀行擠兌擁護(hù)者的入侵導(dǎo)致銀行擠兌1763年年“七年戰(zhàn)爭七年戰(zhàn)爭”結(jié)束時(shí)的銀行危機(jī)結(jié)束時(shí)的銀行危機(jī)1772年年英、荷銀行危機(jī)英、荷銀行危機(jī)1782年年法國銀行危機(jī)法國銀行危機(jī)1799年年倫敦倫敦-漢堡危機(jī)漢堡危機(jī)1806年年英、法互相封鎖導(dǎo)致銀行危機(jī)英、法互相封鎖導(dǎo)致銀行危機(jī)1825年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)71836-1837年年 英、美銀行危機(jī)英、美銀行危機(jī)1847年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)1857年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)1866年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)1873年年美、德、奧銀行危機(jī)美、德、奧銀行危機(jī)1882年年法國銀行危機(jī)法國銀行危機(jī)18

5、90年年巴林危機(jī)巴林危機(jī)1907年年銀行危機(jī)銀行危機(jī)1920年年紐約股市危機(jī)紐約股市危機(jī)1929-1933年年 大蕭條大蕭條81973-1974年年 英國次級銀行危機(jī)英國次級銀行危機(jī)1974年年6月德國赫斯塔特銀行倒閉，月德國赫斯塔特銀行倒閉，10月美國月美國富蘭克林銀行失敗富蘭克林銀行失敗1977-1983年年 西班牙銀行危機(jī)，西班牙銀行危機(jī)，109家銀行中家銀行中48家失家失敗敗1980-1982年年 阿根廷銀行危機(jī)，阿根廷銀行危機(jī)，1980年不良貸款為年不良貸款為9%，關(guān)閉，關(guān)閉168家金融機(jī)構(gòu)家金融機(jī)構(gòu)1989-1990年年 不良資產(chǎn)比重為不良資產(chǎn)比重為27%，已倒閉的銀行擁，已倒閉的

6、銀行擁有金融體系總資產(chǎn)的有金融體系總資產(chǎn)的40%1995年年1-9月月 205家金融機(jī)構(gòu)中的家金融機(jī)構(gòu)中的45家被關(guān)閉或合并家被關(guān)閉或合并1981-1987年年 智利銀行危機(jī)，智利銀行危機(jī)，1983年底年底19%的貸款為的貸款為不良貸款不良貸款91982-1987年年 菲律賓銀行危機(jī)，菲律賓銀行危機(jī)，1986年的不良貸款比年的不良貸款比例為例為19%1997-1998年年 關(guān)閉關(guān)閉4家商業(yè)銀行家商業(yè)銀行、5家儲蓄銀行、家儲蓄銀行、1998年的不良貸款率達(dá)到年的不良貸款率達(dá)到8%以上以上1982年年債務(wù)危機(jī)，墨西哥接管私人銀行債務(wù)危機(jī)，墨西哥接管私人銀行1980-1992年年 美國美國1142家

7、儲貸協(xié)會和家儲貸協(xié)會和1395家銀行破產(chǎn)家銀行破產(chǎn)1983-1987年年 泰國銀行危機(jī)，泰國銀行危機(jī)，15%的不良資產(chǎn)，的不良資產(chǎn)，15家家金融公司破產(chǎn)金融公司破產(chǎn)1997-1998年年 泰國銀行的不良資產(chǎn)約泰國銀行的不良資產(chǎn)約46%,關(guān)閉關(guān)閉56家家金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)1987-1994年年 挪威、丹麥、挪威、丹麥、瑞典、芬蘭出現(xiàn)銀行危機(jī)瑞典、芬蘭出現(xiàn)銀行危機(jī)101990年以來年以來有有35家以上的日本金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，超家以上的日本金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，超過過100萬億日元不良資產(chǎn)萬億日元不良資產(chǎn)1992年年歐洲貨幣體系危機(jī)歐洲貨幣體系危機(jī)1994-1995年年 墨西哥金融危機(jī)，墨西哥金融危機(jī)，1995年

8、年12月不良貸月不良貸款的比例為款的比例為12%1995年年英國巴林銀行失敗英國巴林銀行失敗1997-1998年年 東南亞及東亞金融危機(jī)，韓國關(guān)閉東南亞及東亞金融危機(jī)，韓國關(guān)閉5家家商業(yè)銀行、商業(yè)銀行、10家商人銀行，政府接管家商人銀行，政府接管韓國第一銀行、漢城銀行，銀行系統(tǒng)韓國第一銀行、漢城銀行，銀行系統(tǒng)的不良貸款比例的不良貸款比例25%以上，關(guān)閉以上，關(guān)閉15家家以上金融機(jī)構(gòu)；馬來西亞的不良資產(chǎn)以上金融機(jī)構(gòu)；馬來西亞的不良資產(chǎn)比例在比例在15%左右。左右。11名稱名稱成立時(shí)間成立時(shí)間關(guān)閉時(shí)間關(guān)閉時(shí)間海南發(fā)展銀行海南發(fā)展銀行1995年年8月月1998年年6月月中國農(nóng)村信托投中國農(nóng)村信托投資

9、公司資公司1980年年1月月1997年年1月月中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司投資公司1985年年12月月1998年年6月月廣東國際信托投廣東國際信托投資公司資公司1980年年12月月1999年年1月月表表2:中國有影響的金融機(jī)構(gòu)倒閉事件中國有影響的金融機(jī)構(gòu)倒閉事件12 單一銀行風(fēng)險(xiǎn)單一銀行風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)與危機(jī)金金融融系系統(tǒng)統(tǒng)銀行系統(tǒng)銀行系統(tǒng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)系系統(tǒng)統(tǒng)國國際際經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)與與金金融融系系統(tǒng)統(tǒng)n2 2、銀行危機(jī)引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)、銀行危機(jī)引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)銀行危機(jī)引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)示意圖銀行危機(jī)引發(fā)金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)示意圖13一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述n3 3、銀行危機(jī)具有傳染性、銀

10、行危機(jī)具有傳染性n（1 1）銀行危機(jī)的橫向傳染）銀行危機(jī)的橫向傳染n銀行危機(jī)引發(fā)該經(jīng)濟(jì)體甚至其他經(jīng)濟(jì)體銀行危機(jī)引發(fā)該經(jīng)濟(jì)體甚至其他經(jīng)濟(jì)體的的貨幣危機(jī)貨幣危機(jī)債務(wù)危機(jī)債務(wù)危機(jī)金融金融不穩(wěn)定不穩(wěn)定14一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述n（2 2）銀行危機(jī)的縱向傳染）銀行危機(jī)的縱向傳染n銀行危機(jī)從同一經(jīng)濟(jì)體的一個地區(qū)蔓延銀行危機(jī)從同一經(jīng)濟(jì)體的一個地區(qū)蔓延到其他經(jīng)濟(jì)體和不同地區(qū)到其他經(jīng)濟(jì)體和不同地區(qū)n傳染途徑：銀行危機(jī)傳染途徑：銀行危機(jī)整個銀行業(yè)的整個銀行業(yè)的擠兌和失敗擠兌和失敗資不抵債銀行增加資不抵債銀行增加國內(nèi)外銀行之間的同業(yè)往來形成的債權(quán)、國內(nèi)外銀行之間的同業(yè)往來形成的債權(quán)、債務(wù)鏈條斷裂。

11、債務(wù)鏈條斷裂。15二、中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析二、中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析 （一）信用風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)（二）操作風(fēng)險(xiǎn)（二）操作風(fēng)險(xiǎn)（三）政策性風(fēng)險(xiǎn)（三）政策性風(fēng)險(xiǎn)（四）利率風(fēng)險(xiǎn)（四）利率風(fēng)險(xiǎn)（五）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（五）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)16三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理n（一）信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法（一）信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法n1 1、信用評級、信用評級n2 2、信用評級機(jī)構(gòu)的評級過程、信用評級機(jī)構(gòu)的評級過程n3 3、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評級系統(tǒng)、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評級系統(tǒng)三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理n（二）信用評級評級模型簡介（二）信用評級評級模型簡介 n1 1、

12、奧爾特曼的、奧爾特曼的Z-Z-得分模型得分模型n2 2、ZETAZETA信用風(fēng)險(xiǎn)模型信用風(fēng)險(xiǎn)模型n3 3、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法n4 4、KMVKMV方法方法1718三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理n（三）中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理（三）中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理n1 1、健全以資本管理為核心的約束機(jī)制、健全以資本管理為核心的約束機(jī)制n2 2、完善銀行內(nèi)部控制體系、完善銀行內(nèi)部控制體系n3 3、建立全社會的信用體系、建立全社會的信用體系n4 4、完善商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系、完善商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系n5 5、完善資產(chǎn)負(fù)債管理、完善資產(chǎn)負(fù)債管理 19四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理四、商業(yè)銀

13、行市場風(fēng)險(xiǎn)管理n（一）市場風(fēng)險(xiǎn)的提出（一）市場風(fēng)險(xiǎn)的提出n（二）市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量（二）市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量n1 1、標(biāo)準(zhǔn)法、標(biāo)準(zhǔn)法n標(biāo)準(zhǔn)法又稱為標(biāo)準(zhǔn)法又稱為“搭積木法搭積木法”（building block building block approachapproach），具體思路是：先分別計(jì)算每一個風(fēng)險(xiǎn)模），具體思路是：先分別計(jì)算每一個風(fēng)險(xiǎn)模塊的資本要求，如利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)塊的資本要求，如利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等，然后通過簡單加總來計(jì)算整體的資險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等，然后通過簡單加總來計(jì)算整體的資本要求。本要求。四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理n2 2、Va

14、RVaR框架下的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架下的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量n（1 1）VaRVaR的定義的定義n（2 2）VaRVaR的一般性原理的一般性原理n （3 3）VaRVaR的計(jì)算方法的計(jì)算方法n歷史模擬法歷史模擬法 n參數(shù)法參數(shù)法 n蒙特卡羅模擬法蒙特卡羅模擬法 20四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理n3 3、壓力測試、敏感性分析和情景分析、壓力測試、敏感性分析和情景分析n（1 1）應(yīng)力測試（）應(yīng)力測試（Stress TestStress Test）n（2 2）敏感性分析（）敏感性分析（Sensitivity Sensitivity AnalysisAnalysis）n（3 3）情景分析（）情

15、景分析（Scenario AnalysisScenario Analysis）2122四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理四、商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理n（三）我國商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管（三）我國商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理理 n1 1、完善商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)、完善商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu) n2 2、商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)意識、商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)意識 n3 3、制定市場風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、報(bào)告的、制定市場風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、報(bào)告的措施與方法措施與方法n4 4、強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制、強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制n5 5、培養(yǎng)專業(yè)化的市場風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍、培養(yǎng)專業(yè)化的市場風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍23五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理五、商業(yè)銀

16、行操作風(fēng)險(xiǎn)管理 n（一）操作風(fēng)險(xiǎn)的界定與特點(diǎn)（一）操作風(fēng)險(xiǎn)的界定與特點(diǎn) n（二）操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量（二）操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量n1 1、基本指標(biāo)法（、基本指標(biāo)法（Basic Indicator ApproachBasic Indicator Approach） 采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本（采用基本指標(biāo)法銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本（K KBIABIA）應(yīng)等應(yīng)等于三年總收入的平均值（于三年總收入的平均值（GIGI）乘上一個固定比例乘上一個固定比例（）。）。公式為：公式為： K KBIABIA=GI=GI。 其中，其中，K KBIABIA= =基本指標(biāo)法需要的資本；基本指標(biāo)法需要的資本；GI=GI

17、=前三年總收入前三年總收入（凈利息收入（凈利息收入+ +凈非利息收入）的平均值；凈非利息收入）的平均值；=15% =15% 24五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理n2 2、標(biāo)準(zhǔn)法、標(biāo)準(zhǔn)法n新協(xié)議提供兩種標(biāo)準(zhǔn)法：新協(xié)議提供兩種標(biāo)準(zhǔn)法：n（1 1）標(biāo)準(zhǔn)法）標(biāo)準(zhǔn)法1 1（The Standardized ApproachThe Standardized Approach）n將銀行的業(yè)務(wù)分為將銀行的業(yè)務(wù)分為8 8個產(chǎn)品線（個產(chǎn)品線（Business LineBusiness Line），），以以各產(chǎn)品線的總收入（各產(chǎn)品線的總收入（GIGI）乘以一個該產(chǎn)品線適用的系乘以一個該產(chǎn)品線適用的系

18、數(shù)（用數(shù)（用值表示）即得各產(chǎn)品線監(jiān)管資本。總資本值表示）即得各產(chǎn)品線監(jiān)管資本?？傎Y本（K KTSATSA）要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總，公式要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總，公式為：為： K KTSATSA=（GIGI1-81-81-81-8）25五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理其中，其中，K KTSATSA= =用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求；用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求；GIGI1-81-8= =按基本指標(biāo)法的定義，按基本指標(biāo)法的定義，8 8個產(chǎn)品線個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入；中各產(chǎn)品線過去三年的年均總收入；1-81-8= =由委員會設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，代由委員會設(shè)定的固定

19、百分?jǐn)?shù)，代表表8 8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)損個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。 26五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理n（2 2）標(biāo)準(zhǔn)法）標(biāo)準(zhǔn)法2 2（The Alternative Standardized The Alternative Standardized ApproachApproach） 仍將銀行業(yè)務(wù)分為仍將銀行業(yè)務(wù)分為8 8個產(chǎn)品線，但零售銀行和商業(yè)銀行個產(chǎn)品線，但零售銀行和商業(yè)銀行這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算的基數(shù)不再是總收入，而是這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算的基數(shù)不再是總收入，而是用貸款和墊款乘以一

20、個固定系數(shù)用貸款和墊款乘以一個固定系數(shù)“”代替總收入作代替總收入作為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，零售銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本公式為：為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，零售銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本公式為： K KRBRB=RBRBLALARBRB。 其中：其中：K KRBRB= =零售銀行業(yè)務(wù)的資本；零售銀行業(yè)務(wù)的資本；RBRB= =零售銀行業(yè)務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)的的值；值；LALARBRB= =零售貸款和墊款之和的前三年年均余額零售貸款和墊款之和的前三年年均余額（未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)）；（未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)）；=0.035=0.035。 27五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理n3 3、高級計(jì)量法（、高級計(jì)量法（Advanced Measu

21、rement Advanced Measurement Approaches, AMAApproaches, AMA）n為了鼓勵金融機(jī)構(gòu)自行開發(fā)更為先進(jìn)的計(jì)算為了鼓勵金融機(jī)構(gòu)自行開發(fā)更為先進(jìn)的計(jì)算方法，新協(xié)議引入更為廣義的方法，新協(xié)議引入更為廣義的“高級計(jì)量高級計(jì)量法法”，即通過銀行使用自己的內(nèi)部模型決定，即通過銀行使用自己的內(nèi)部模型決定操作風(fēng)險(xiǎn)需要的監(jiān)管資本要求。由于操作風(fēng)操作風(fēng)險(xiǎn)需要的監(jiān)管資本要求。由于操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量框架尚在發(fā)展階段，因此新協(xié)議沒險(xiǎn)的衡量框架尚在發(fā)展階段，因此新協(xié)議沒有規(guī)定高級計(jì)量法中具體的計(jì)算方法和統(tǒng)計(jì)有規(guī)定高級計(jì)量法中具體的計(jì)算方法和統(tǒng)計(jì)分布假設(shè)，只是規(guī)定了原則框架。分

22、布假設(shè)，只是規(guī)定了原則框架。 28五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理五、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理n（三）中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理（三）中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理n1 1、提高對操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識、提高對操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識 n2 2、構(gòu)建責(zé)權(quán)明晰的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、構(gòu)建責(zé)權(quán)明晰的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)n3 3、完善銀行資本金補(bǔ)充機(jī)制、完善銀行資本金補(bǔ)充機(jī)制n4 4、加強(qiáng)信息庫建設(shè)、加強(qiáng)信息庫建設(shè)n5 5、確立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管長效機(jī)制、確立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管長效機(jī)制 29六、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理與解決六、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理與解決（一）解決銀行不良資產(chǎn)的海外經(jīng)驗(yàn)（一）解決銀行不良資產(chǎn)的海外經(jīng)驗(yàn)1 1、政策選擇、政策選擇 銀行破產(chǎn)和清算銀行破產(chǎn)和清算

23、 政府注入資金政府注入資金 放松監(jiān)管放松監(jiān)管 銀行重組銀行重組302 2、處理銀行不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置的基本模式、處理銀行不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)設(shè)置的基本模式 集中處理模式集中處理模式 非集中處理模式非集中處理模式3 3、處理銀行不良資產(chǎn)資金來源：、處理銀行不良資產(chǎn)資金來源： 政府拿出資金。政府拿出資金。 政府債券。政府債券。313 3、處理銀行不良資產(chǎn)資金來源：、處理銀行不良資產(chǎn)資金來源： 存款保險(xiǎn)基金。存款保險(xiǎn)基金。 存款。存款。 資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化。 第三方資金。第三方資金。 通貨膨脹。通貨膨脹。 32（二）美國解決不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)（二）美國解決不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)1. 重組前美國銀行業(yè)危機(jī)狀況重組前

24、美國銀行業(yè)危機(jī)狀況2. 美國解決銀行危機(jī)的措施美國解決銀行危機(jī)的措施（1 1）“批量銷售批量銷售”方法。方法。（2 2）“資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化”方法。方法。（3 3）“股份合作股份合作”方法。方法。（4 4）“虧損分?jǐn)偺潛p分?jǐn)偂狈椒ā７椒ā?3（三）中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理解決（三）中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理解決1 1、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)分類、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)分類（1 1）“一逾兩呆一逾兩呆”，即逾期貸款、呆滯貸，即逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款款和呆帳貸款（2 2）五級分類法：正常、關(guān)注、次級、可）五級分類法：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失疑、損失34正常正常借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充

25、分把握還貸本息。借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充分把握還貸本息。關(guān)注關(guān)注盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其財(cái)務(wù)盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素。如果這些因素繼續(xù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。存在，可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。次級次級借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還貸款本息。收入已無法保證足額償還貸款本息?？梢煽梢山杩钊藷o法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯

26、定要發(fā)生一定的損失。也肯定要發(fā)生一定的損失。損失損失采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍然無法收回。然無法收回。五級分類法及其定義五級分類法及其定義35（三）中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理解決（三）中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理解決2 2、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因 3 3、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)解決辦法、中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)解決辦法（1 1）資產(chǎn)損失集中核銷）資產(chǎn)損失集中核銷（2 2）“債轉(zhuǎn)股債轉(zhuǎn)股”與資產(chǎn)管理公司集中處理與資產(chǎn)管理公司集中處理（3 3）銀行自我消化）銀行自我消化（4 4）利用資產(chǎn)證券化解決銀行

27、不良資產(chǎn)的思考）利用資產(chǎn)證券化解決銀行不良資產(chǎn)的思考36七、資產(chǎn)證券化七、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化(Asset Securitization)(Asset Securitization)是將缺乏流動性、但能夠產(chǎn)生和預(yù)見的穩(wěn)是將缺乏流動性、但能夠產(chǎn)生和預(yù)見的穩(wěn)定的現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，定的現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行分離組合，進(jìn)而對資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行分離組合，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成可以出售和流通的證券的過程。目轉(zhuǎn)換成可以出售和流通的證券的過程。目前國外比較成熟的規(guī)范的是資產(chǎn)擔(dān)保證券前國外比較成熟的規(guī)范的是資產(chǎn)擔(dān)保證券(Asset-based securitie

28、s ABS)(Asset-based securities ABS)和資產(chǎn)抵和資產(chǎn)抵押證券押證券 (Mortgage-Based securities (Mortgage-Based securities MBS)MBS)。37（一）資產(chǎn)證券化的好處：（一）資產(chǎn)證券化的好處： 1 1、 對商業(yè)銀行的好處對商業(yè)銀行的好處 資產(chǎn)證券化為原始權(quán)益人提供了一種高檔次的資產(chǎn)證券化為原始權(quán)益人提供了一種高檔次的新型融資工具。新型融資工具。 原始權(quán)益人能夠保持和增強(qiáng)自身的借款能力。原始權(quán)益人能夠保持和增強(qiáng)自身的借款能力。 原始權(quán)益人能夠提高自身的資本充足率。原始權(quán)益人能夠提高自身的資本充足率。 原始權(quán)益人能

29、夠降低融資成本。原始權(quán)益人能夠降低融資成本。 原始權(quán)益人不會失去對本企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)。原始權(quán)益人不會失去對本企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)。 原始權(quán)益人能夠得到較高收益。原始權(quán)益人能夠得到較高收益。 382、對投資者的好處、對投資者的好處 投資者可以獲得較高的投資回報(bào)投資者可以獲得較高的投資回報(bào) 獲得較大的流動性獲得較大的流動性 能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn) 能夠提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量。能夠提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量。 能夠突破投資限制。能夠突破投資限制。 資產(chǎn)證券化提高了資本市場的運(yùn)作效率。資產(chǎn)證券化提高了資本市場的運(yùn)作效率。39（二）資產(chǎn)證券化的條件：（二）資產(chǎn)證券化的條件：1.1. 即將被證券化的資產(chǎn)能產(chǎn)生固

30、定的或者循環(huán)即將被證券化的資產(chǎn)能產(chǎn)生固定的或者循環(huán)的現(xiàn)金收入流；的現(xiàn)金收入流；2.2. 原始權(quán)益人對資產(chǎn)擁有完整的所有權(quán)；原始權(quán)益人對資產(chǎn)擁有完整的所有權(quán)；3.3. 該資產(chǎn)的所有權(quán)以真實(shí)的方式轉(zhuǎn)讓給特設(shè)信該資產(chǎn)的所有權(quán)以真實(shí)的方式轉(zhuǎn)讓給特設(shè)信托機(jī)構(gòu)；托機(jī)構(gòu)；4.4. 特設(shè)信托機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營有嚴(yán)格的法律限制特設(shè)信托機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營有嚴(yán)格的法律限制和優(yōu)惠的稅收待遇；和優(yōu)惠的稅收待遇；5.5. 投資者具備資產(chǎn)證券化的知識、投資能力和投資者具備資產(chǎn)證券化的知識、投資能力和投資意愿投資意愿 40（三）資產(chǎn)證券化運(yùn)作程序：（三）資產(chǎn)證券化運(yùn)作程序：1.1. 確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，組成資產(chǎn)池。確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)

31、，組成資產(chǎn)池。2.2. 組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售。組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售。3.3. 完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評級。完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評級。4.4. 進(jìn)行信用增級。進(jìn)行信用增級。5.5. 進(jìn)行發(fā)行評級，安排證券銷售。進(jìn)行發(fā)行評級，安排證券銷售。6.6. 獲取證券發(fā)行收入，向原始權(quán)益人支付購買獲取證券發(fā)行收入，向原始權(quán)益人支付購買價(jià)格。價(jià)格。7.7. 實(shí)施資產(chǎn)管理，建立投資者應(yīng)收積累金。實(shí)施資產(chǎn)管理，建立投資者應(yīng)收積累金。8.8. 按期還本付息，對聘用機(jī)構(gòu)付費(fèi)。按期還本付息，對聘用機(jī)構(gòu)付費(fèi)。 41（四）資產(chǎn)證券化對我國商業(yè)銀行的（四）資產(chǎn)證券化對我國商業(yè)銀行的意義意義1. 通過資產(chǎn)

32、證券化化解不良貸款。通過資產(chǎn)證券化化解不良貸款。2. 有助于我國銀行的健康運(yùn)行。有助于我國銀行的健康運(yùn)行。3. 提高我國銀行的資本充足率。提高我國銀行的資本充足率。42八、建立中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系八、建立中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系（一）完善內(nèi)控機(jī)制（一）完善內(nèi)控機(jī)制商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)：商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)：1 1、確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度、確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行的貫徹執(zhí)行2 2、確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)、確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)施和充分實(shí)現(xiàn)3 3、確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性、確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性3 3、確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的、確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整及時(shí)、真實(shí)和完整43（