第三章個人資金理財

1、個人理財個人理財?shù)诘谌抡?個人理財概論個人理財概論2012.9先看一個故事：先看一個故事：富翁與乞丐富翁與乞丐某富翁一天走過地下通道，碰到一某富翁一天走過地下通道，碰到一個乞丐，看到乞丐衣衫單薄的樣子富翁個乞丐，看到乞丐衣衫單薄的樣子富翁一下動了惻隱之心，掏錢時才發(fā)現(xiàn)身上一下動了惻隱之心，掏錢時才發(fā)現(xiàn)身上只帶了只帶了100100元，元，“把錢給了乞丐自己午把錢給了乞丐自己午飯怎么解決？飯怎么解決？”富翁手里拿著富翁手里拿著100100元猶元猶豫了，乞丐見到這豫了，乞丐見到這100100元心里一陣狂喜元心里一陣狂喜，但突然富翁又把錢收起來了，乞丐吞，但突然富翁又把錢收起來了，乞丐吞了一下口水

2、。了一下口水。富翁脫下自己的大衣對乞丐說：富翁脫下自己的大衣對乞丐說：“衣服給衣服給你吧，價值你吧，價值10001000多元呢。多元呢?！备晃桃詾槠蜇じ晃桃詾槠蜇芨屑?。乞丐接過大衣，但很快又還給會很感激。乞丐接過大衣，但很快又還給他，卻盯著他的錢包說：他，卻盯著他的錢包說：“你還是給我現(xiàn)你還是給我現(xiàn)金吧，衣服不能拿去買飯吃！金吧，衣服不能拿去買飯吃！”這回富翁這回富翁餓了一中午餓了一中午故事中的理財?shù)览砻F衣服雖然價值名貴衣服雖然價值10001000多元，但只能用多元，但只能用來穿，而來穿，而100100元可以讓乞丐買到很多他需要元可以讓乞丐買到很多他需要的東西，對乞丐來說，的東西，對乞丐

3、來說，100100元現(xiàn)款比元現(xiàn)款比10001000多多元的衣服更有誘惑力。那對一個企業(yè)來說是元的衣服更有誘惑力。那對一個企業(yè)來說是利潤重要還是手里的現(xiàn)金重要？是現(xiàn)金重要利潤重要還是手里的現(xiàn)金重要？是現(xiàn)金重要，因為，因為“現(xiàn)金為王現(xiàn)金為王”。第一節(jié)第一節(jié) 個人個人資金資金理財理財概述概述一、一、貨幣時間價值貨幣時間價值 （一）（一）貨幣時間價值的定義貨幣時間價值的定義貨幣時間價值（貨幣時間價值（TVM），也稱資），也稱資金的時間價值，是指當前所持有的一金的時間價值，是指當前所持有的一定量貨幣，比未來獲得的等量貨幣具定量貨幣，比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。也即是說貨幣經過一有更高的價值。也即

4、是說貨幣經過一定時間的投資和再投資所增加的價值。定時間的投資和再投資所增加的價值。（1）單利單利單利是計算利息的一種方法。在單利計單利是計算利息的一種方法。在單利計算方式下，每期都按初始本金計算利息，當算方式下，每期都按初始本金計算利息，當期利息即使不取出來也不計入下期本金，計期利息即使不取出來也不計入下期本金，計算基礎不變。算基礎不變。（2）復利復利復利是將本金所生的利息加入本金，以復利是將本金所生的利息加入本金，以當期末本利和作為計算下期利息的基礎，逐當期末本利和作為計算下期利息的基礎，逐期滾算的一種計算方法，俗稱期滾算的一種計算方法，俗稱“利滾利利滾利”。（3）現(xiàn)值和終值）現(xiàn)值和終值現(xiàn)值

5、又稱本金現(xiàn)值又稱本金，是指未來某一時間點，是指未來某一時間點上的一定量資金折算到現(xiàn)在的價值。它既上的一定量資金折算到現(xiàn)在的價值。它既可以是未來一次支付（收入）的現(xiàn)金流量可以是未來一次支付（收入）的現(xiàn)金流量折算到現(xiàn)在的值，也可以是未來某些時刻折算到現(xiàn)在的值，也可以是未來某些時刻多次支付（收入）的現(xiàn)金按某種利率貼現(xiàn)多次支付（收入）的現(xiàn)金按某種利率貼現(xiàn)到現(xiàn)在的價值。到現(xiàn)在的價值。終值終值又稱未來值或本利和，是指又稱未來值或本利和，是指現(xiàn)在一定量的資金在未來某一時點上現(xiàn)在一定量的資金在未來某一時點上的價值。它通常是把現(xiàn)在或未來某些的價值。它通常是把現(xiàn)在或未來某些時刻之前多次支付（收入）的現(xiàn)金額，時刻之

6、前多次支付（收入）的現(xiàn)金額，按照某一利率（亦可以理解為按照某一利率（亦可以理解為“貼現(xiàn)貼現(xiàn)率率”）計算出的在未來某一時點的值。）計算出的在未來某一時點的值。4、年金、年金年金是指在一定時期內，每隔相同年金是指在一定時期內，每隔相同的時間，收入或支出相等金額的系列款的時間，收入或支出相等金額的系列款項。年金在現(xiàn)實生活中有廣泛的應用，項。年金在現(xiàn)實生活中有廣泛的應用，如保險費、養(yǎng)老金、折舊、租金、等額如保險費、養(yǎng)老金、折舊、租金、等額分期收款、等額分期付款等。分期收款、等額分期付款等。年金可以分為普通年金、預付年金、年金可以分為普通年金、預付年金、遞延年金和永續(xù)年金。遞延年金和永續(xù)年金。（一（一）

7、貨幣具有時間價值的原因貨幣具有時間價值的原因1、貨幣可以用于投資，獲得利息，從而在、貨幣可以用于投資，獲得利息，從而在未來擁有更多的貨幣量。未來擁有更多的貨幣量。2、通貨膨脹的因素。、通貨膨脹的因素。3、一般來說，未來的預期收入具有不確定、一般來說，未來的預期收入具有不確定性，因此對于普遍厭惡風險的投資者來說性，因此對于普遍厭惡風險的投資者來說，確定獲得的一單位貨幣肯定要比風險中，確定獲得的一單位貨幣肯定要比風險中的一單位貨幣有更大的效用。的一單位貨幣有更大的效用。（三三）貨幣時間價值在個人資金理財中的意）貨幣時間價值在個人資金理財中的意義義掌握資金時間價值理論，有助于人們掌握資金時間價值理論

8、，有助于人們科學合理地使用資金，資金只有參與運動科學合理地使用資金，資金只有參與運動才有可能實現(xiàn)其時間價值，而閑置的資金才有可能實現(xiàn)其時間價值，而閑置的資金是不可能創(chuàng)造時間價值，而且隨著時間的是不可能創(chuàng)造時間價值，而且隨著時間的推移，還會喪失其原有的價值。推移，還會喪失其原有的價值。明確這個觀念就可以督促人們節(jié)約使明確這個觀念就可以督促人們節(jié)約使用資金，充分提高資金的使用效果，充分用資金，充分提高資金的使用效果，充分實現(xiàn)資金的時間價值，使資金在有限的時實現(xiàn)資金的時間價值，使資金在有限的時間和空間范圍內獲取最大的價值。間和空間范圍內獲取最大的價值。二、個人現(xiàn)金管理二、個人現(xiàn)金管理（一）持有現(xiàn)金的

9、意義原因（一）持有現(xiàn)金的意義原因持有現(xiàn)金的原因，主要是為了持有現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足交易性需要、預防性需要和投滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。機性需要。（二）現(xiàn)金持有量（二）現(xiàn)金持有量一個人或家庭一個人或家庭“放在桌子上的放在桌子上的現(xiàn)金現(xiàn)金”額，也即是現(xiàn)金適當持有量額，也即是現(xiàn)金適當持有量應約相當于應約相當于3至至6個月的收入。個月的收入。第二節(jié)儲蓄存款理財?shù)诙?jié)儲蓄存款理財一、儲蓄與個人理財一、儲蓄與個人理財（一）儲蓄的概念（一）儲蓄的概念廣義的儲蓄概念，即一個國家或地區(qū)在廣義的儲蓄概念，即一個國家或地區(qū)在一定時期內國民收入中未被消費的部分，它一定時期內國民收入中未被消費的部分

10、，它相當于國民收入的積累額。從儲蓄的主體看相當于國民收入的積累額。從儲蓄的主體看，廣義儲蓄包括政府儲蓄、企業(yè)儲蓄和個人，廣義儲蓄包括政府儲蓄、企業(yè)儲蓄和個人儲蓄；從儲蓄的內容看，包括居民手持現(xiàn)金儲蓄；從儲蓄的內容看，包括居民手持現(xiàn)金、銀行存款和購買各種有價證券等。、銀行存款和購買各種有價證券等。狹義的儲蓄概念，是指居民個人在銀行狹義的儲蓄概念，是指居民個人在銀行或其他金融機構的存款，是個人貨幣收入減或其他金融機構的存款，是個人貨幣收入減去消費支出后存入銀行或其他金融機構的部去消費支出后存入銀行或其他金融機構的部分。分。（二）儲蓄與個人理財?shù)年P系（二）儲蓄與個人理財?shù)年P系理財?shù)那疤崾怯胸斂衫恚?/p>

11、以個人理理財?shù)那疤崾怯胸斂衫?，所以個人理財?shù)囊粋€重要基礎環(huán)節(jié)就是如何有效地進財?shù)囊粋€重要基礎環(huán)節(jié)就是如何有效地進行財富的積累，而切合實際的儲蓄規(guī)劃，行財富的積累，而切合實際的儲蓄規(guī)劃，是居民個人及其家庭最穩(wěn)妥、最便捷、最是居民個人及其家庭最穩(wěn)妥、最便捷、最安全可靠的積累財產的途徑。安全可靠的積累財產的途徑。儲蓄與個人投資者的其他資產相比，儲蓄與個人投資者的其他資產相比，不僅和其他資產同樣具有獲利性，而且變不僅和其他資產同樣具有獲利性，而且變現(xiàn)性和安全性更為明顯。此外，儲蓄作為現(xiàn)性和安全性更為明顯。此外，儲蓄作為一種金融投資工具，操作簡單易行。一種金融投資工具，操作簡單易行。二、我國儲蓄的主要類

12、型二、我國儲蓄的主要類型儲蓄業(yè)務的劃分有多種方式：根據(jù)客戶儲蓄業(yè)務的劃分有多種方式：根據(jù)客戶存入幣種的不同，可以分為本幣儲蓄和外幣存入幣種的不同，可以分為本幣儲蓄和外幣儲蓄；根據(jù)儲戶與儲蓄機構的契約不同，可儲蓄；根據(jù)儲戶與儲蓄機構的契約不同，可以分為活期儲蓄和定期儲蓄；根據(jù)儲蓄期限以分為活期儲蓄和定期儲蓄；根據(jù)儲蓄期限不同，可以分為短期儲蓄和中長期儲蓄；根不同，可以分為短期儲蓄和中長期儲蓄；根據(jù)儲蓄來源地的不同，可以分為城鎮(zhèn)居民儲據(jù)儲蓄來源地的不同，可以分為城鎮(zhèn)居民儲蓄和農村居民儲蓄等。蓄和農村居民儲蓄等。我國人民幣儲蓄是從期限和功能角度進我國人民幣儲蓄是從期限和功能角度進行分類的，主要有行分

13、類的，主要有活期儲蓄、定期儲蓄、通活期儲蓄、定期儲蓄、通知儲蓄、教育儲蓄知儲蓄、教育儲蓄等類型。等類型。第三節(jié)銀行卡理財?shù)谌?jié)銀行卡理財銀行卡指由商業(yè)銀行銀行卡指由商業(yè)銀行(含郵政金融機構含郵政金融機構)向社會公開發(fā)行的具有消費信用、轉賬結向社會公開發(fā)行的具有消費信用、轉賬結算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。常見的銀行卡包括付工具。常見的銀行卡包括借記卡和信用借記卡和信用卡。卡。一、借記卡一、借記卡（一）借記卡（一）借記卡借記卡是指先存款后消費借記卡是指先存款后消費(或取現(xiàn)或取現(xiàn))，沒，沒有透支功能。借記卡可以在網絡或有透支功能。借記卡可以在網絡或

14、POS消消費或者通過費或者通過ATM轉賬和提款，不能透支，轉賬和提款，不能透支，卡內的金額按活期存款計付利息?？▋鹊慕痤~按活期存款計付利息。(二二)借記卡的功能借記卡的功能1、存取現(xiàn)金、存取現(xiàn)金2、轉賬匯款、轉賬匯款3、刷卡消費、刷卡消費4、代收代付、代收代付5、資產管理、資產管理6、其他服務、其他服務（三）借記卡的特點（三）借記卡的特點（1）易用與普及）易用與普及（2）安全可靠）安全可靠（四）借記卡的優(yōu)勢（四）借記卡的優(yōu)勢借記卡最大的優(yōu)勢就是電子管家功能借記卡最大的優(yōu)勢就是電子管家功能，消費者可以用它去繳水費、電費、煤氣，消費者可以用它去繳水費、電費、煤氣費、電話費等公用事業(yè)費，甚至還可以辦

15、費、電話費等公用事業(yè)費，甚至還可以辦理銀證轉賬和銀券通炒股業(yè)務。理銀證轉賬和銀券通炒股業(yè)務。二、信用卡二、信用卡（一）信用卡的概念（一）信用卡的概念信用卡又稱貸記卡，是銀行簽發(fā)給信用卡又稱貸記卡，是銀行簽發(fā)給那些資信狀況良好的人士，用于在指定那些資信狀況良好的人士，用于在指定的商家購物和消費，或在指定銀行機構的商家購物和消費，或在指定銀行機構存取現(xiàn)金的特制卡片，是一種特殊的信存取現(xiàn)金的特制卡片，是一種特殊的信用憑證。其形式是一張正面印有發(fā)卡銀用憑證。其形式是一張正面印有發(fā)卡銀行名稱、有效期、號碼、持卡人姓名等行名稱、有效期、號碼、持卡人姓名等內容，背面有磁條、簽名條的卡片。內容，背面有磁條、簽

16、名條的卡片。信用卡是由發(fā)卡銀行給予持卡人信用卡是由發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額一定的信用額度，持卡人可在信用額度內先消費，后還款的信用卡。它具度內先消費，后還款的信用卡。它具有先消費后還款的特點，享有免息繳有先消費后還款的特點，享有免息繳款期（最長可達款期（最長可達56天），并設有最低天），并設有最低還款額，客戶出現(xiàn)透支可自主分期還還款額，客戶出現(xiàn)透支可自主分期還款?？?。（二）信用卡的功能（二）信用卡的功能1、不需存款即可透支消費，并可享有、不需存款即可透支消費，并可享有25-56天的免息期按時還款分文利息不收。天的免息期按時還款分文利息不收。 2、購物時刷卡不僅安全、方

17、便，還有積分禮、購物時刷卡不僅安全、方便，還有積分禮品贈送。品贈送。 3、持卡在銀行的特約商戶消費，可享受折扣、持卡在銀行的特約商戶消費，可享受折扣優(yōu)惠優(yōu)惠 4、積累個人信用，在您的信用檔案中增添誠、積累個人信用，在您的信用檔案中增添誠信記錄，讓您終生受益。信記錄，讓您終生受益。 5、通行全國無障礙，在有銀聯(lián)標識的、通行全國無障礙，在有銀聯(lián)標識的ATM和和POS機上均可取款或刷卡消費。機上均可取款或刷卡消費。 6、刷卡消費、取現(xiàn)有積分。全年多種優(yōu)惠及、刷卡消費、取現(xiàn)有積分。全年多種優(yōu)惠及抽獎活動，讓您只要用卡就能時刻感到驚抽獎活動，讓您只要用卡就能時刻感到驚喜。喜。 7、每月免費郵寄對賬單，讓

18、你透明掌握每筆、每月免費郵寄對賬單，讓你透明掌握每筆消費支出。消費支出。 8、特有的附屬卡功能，適合夫妻共同理財，、特有的附屬卡功能，適合夫妻共同理財，或掌握子女的財務支出?；蛘莆兆优呢攧罩С?。 9、自由選擇的一卡雙幣形式，通行全世界，、自由選擇的一卡雙幣形式，通行全世界，境外消費可以境內人民幣還款。境外消費可以境內人民幣還款。 10、400電話或電話或9字打頭字打頭5位數(shù)短號位數(shù)短號24小時服小時服務，掛失即時生效，失卡零風險。務，掛失即時生效，失卡零風險。11、擁有有效期。已知國內信用卡有效期一、擁有有效期。已知國內信用卡有效期一般為三年或五年。場將股票轉讓或出售。般為三年或五年。場將股

19、票轉讓或出售。（三）信用卡的分類（三）信用卡的分類1、按幣種分：單幣卡、雙幣卡。、按幣種分：單幣卡、雙幣卡。 2、按信用等級分：普通卡、按信用等級分：普通卡(銀卡銀卡)、金卡、白金卡、金卡、白金卡、無限卡等。無限卡等。 3、按是否聯(lián)名發(fā)行分：聯(lián)名卡、標準卡、按是否聯(lián)名發(fā)行分：聯(lián)名卡、標準卡(非聯(lián)名卡非聯(lián)名卡)、認同卡。、認同卡。 4、按卡片形狀及材質分：標準卡、迷你卡、異型卡、按卡片形狀及材質分：標準卡、迷你卡、異型卡、透明卡等。、透明卡等。 5、按信息儲存介質分：磁條卡、芯片卡。、按信息儲存介質分：磁條卡、芯片卡。 6、按卡片間的關系分：主卡、附屬卡。、按卡片間的關系分：主卡、附屬卡。 7、按持有人的身份分：個人卡、公務卡、公司卡、按持有人的身份分：個人卡、公務卡、公司卡8、按照信用卡級別分：主卡、附屬卡。、按照信用卡級別分：主卡、附屬卡。趨勢打鐵趨勢打鐵一、單項選擇題一、單項選擇題例例1.每期都