中央銀行學課后習題答案

1、一、名詞解釋1.中央銀行制度: 當國家通過法律或特殊規(guī)定對某家銀行或新建一家銀行賦予某些特權并要求其他所有銀行和金融機構以及整個經(jīng)濟、社會體系接受該銀行的這些特權時，中央銀行制度便形成了。2.跨國式中央銀行制度: 是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行,由這家中央銀行在其成員國范圍內行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。3.中央銀行獨立性： 是指中央銀行履行自身職責時法律賦予或實際擁有的權力、決策與行動的自主程度。4.銀行性業(yè)務： 是中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行所從事的業(yè)務。5.管理性業(yè)務： 是中央銀行作為一國最高金融管理當局所從事的業(yè)務。6.存款準備金制度：是指中央銀行依據(jù)

2、法律所賦予的權力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機構資產流動性的需要，來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構交存中央銀行存款準備金的比率和結構，并根據(jù)貨幣政策的變動對既定比率和結構進行調整，借以間接地對社會貨幣供應量進行控制的制度。7.貨幣發(fā)行：一指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務庫流到社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。8.經(jīng)濟發(fā)行：指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量。9.財政發(fā)行：指因彌補國家財政赤字而進行的貨幣發(fā)行。10.彈性比例制度：指增加發(fā)行的鈔票數(shù)超過了規(guī)定的現(xiàn)金比率時，則國家對超過法定現(xiàn)金準備部分的發(fā)行

3、課征超額發(fā)行稅，如果鈔票回籠或準備現(xiàn)金增加，且達到規(guī)定比例，則免征發(fā)行稅，以限制中央銀行過度發(fā)行鈔票。11.業(yè)務庫：商業(yè)銀行基層行（處、所）為了辦理日常現(xiàn)金收付業(yè)務而建立的金庫，它保留的現(xiàn)金是基層行（處、所）現(xiàn)金收付的周轉金、營運資金的組成部分，經(jīng)常處于有收有付的狀態(tài)。12.發(fā)行庫：是為國家保管待發(fā)行的貨幣（貨幣基金）的金庫。13.央行票據(jù)：中央銀行為調節(jié)商業(yè)銀行超額準備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，其實質是中央銀行債券，之所以叫“中央銀行票據(jù)”是為了突出其短期性特點。14.再貼現(xiàn)業(yè)務：是指商業(yè)銀行將通過貼現(xiàn)業(yè)務所持有的尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請轉讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行

4、融通資金的業(yè)務。15.國際儲備：是指各國政府為了彌補國際收支赤字，保持匯率穩(wěn)定，以及應付其他緊急支付的需要而持有的國際間普遍接受的所有流動資產的總稱。16.主權風險：是指因國家間關系惡化或對方國家發(fā)生政治經(jīng)濟混亂而凍結我方資產或使我方資產難以調回的風險。17.結算：一般是指為現(xiàn)實因商品（服務）交易、金融活動、消費行為等引發(fā)的債權債務清償及資金轉移而發(fā)生的貨幣支付，是貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的具體體現(xiàn)。18.清算：又稱銀行間清算，是指通過一定的支付服務組織和支付系統(tǒng)，實施支付指令的發(fā)送與接收、對賬與確認、收付金額的統(tǒng)計軋差等一系列專業(yè)程序。19.支付系統(tǒng)：是在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服

5、務的中介機構和專業(yè)技術手段共同組成，用以實現(xiàn)債權債務清償及資金轉移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)。20.電子支付：是指單位、個人直接或授權他人通過電子終端發(fā)出支付指令，實現(xiàn)貨幣支付與資金轉移的行為。21.獨立國庫制： 獨立國庫制是指國家特設經(jīng)管國家財政預算的職能機構，專門辦理國家財政預算收支的保管、出納工作、目前世界上有少數(shù)國家采用獨立國庫制。22.委托國庫制：委托國庫制是指國家不單獨設立經(jīng)管國家財政預算的專門機構，而是委托銀行代理國庫業(yè)務，銀行根據(jù)國家的法規(guī)條例，負責國庫的組織建制、業(yè)務操作及管理監(jiān)督。23.中央銀行會計是針對中央銀行的職能特點及業(yè)務范圍，按照會計法規(guī)、會計制度和會計準則制

6、定核算形式和核算方法，體現(xiàn)和反映中央銀行履行職能，監(jiān)督、管理、核算財務的會計業(yè)務。24.金融統(tǒng)計：金融統(tǒng)計是按照規(guī)定的統(tǒng)計制度，根據(jù)統(tǒng)計的一般原理，運用科學的統(tǒng)計方法，對經(jīng)融活動的數(shù)量信息進行手機、整理、分析，從而為經(jīng)濟和金融決策提供依據(jù)及正常建議。25.貨幣政策：貨幣政策，是指中央銀行行為實現(xiàn)一定的經(jīng)濟目標，運用各種工具調劑和控制貨幣供給量和利率等指標，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和。26.基礎貨幣：基礎貨幣是中央銀行可選擇的重要指標。也被稱為“強力貨幣”和“高能貨幣是由準備金R和流通中的現(xiàn)金C組成，即B=C+R，二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎。27.不動產信用控制：不動產信用控制，是指中央銀行

7、對商業(yè)銀行等金融機構向客戶提供不動產抵押貸款的管理措施，主要是規(guī)定貸款的最高限額、貸款最長期限以及第一次付現(xiàn)的最低金額等。28.正回購：正回購為國債一級交易商作為債券賣方的回購。29.逆回購：逆回購為國債一級交易商作為債券買方的回購。30.道義勸告：指中央銀行利用其聲望與地位，對商業(yè)銀行和其它金融機構經(jīng)常發(fā)出通告，指示或與各金融體系的負責人舉行面談，交流信息，解釋政策意圖，是商業(yè)銀行和其他金融機構自動采取相應措施來觀徹中央銀行的政策。31.窗口指導：中央銀行根據(jù)產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點投向和貸款變動數(shù)量等。32.貨幣政策時滯：從需要采取某種政策，到這一政策最終發(fā)

8、生作用，其中每一個環(huán)節(jié)都需要占用一定的時間，常被稱之為“貨幣正政策的作用時滯”33.內部時滯：指作為貨幣政策操作主體的中央銀行制定和操作貨幣政策所需要的時間。34認識時滯：指從確有實行某種政策的需要，到貨幣當局認識到存在這種需要所需耗費的時間。35.決策時滯：指制定決策的時滯，即從認識到需要改變政策，到提出一種信的政策所需耗費的時間。36.外部時滯：是指實施貨幣政策的時滯，即從新政策制定到它對經(jīng)濟過程發(fā)生作用所需耗費的時間。37.操作時滯：指從調整政策工具到其它中介目標發(fā)生作用所需耗費的時間。38.市場時滯：指從中介變量發(fā)生反應到其對目標變量產生作用所需耗費的時間。39.金融監(jiān)管：金融監(jiān)管有狹

9、義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律規(guī)定的授權對整個金融業(yè)（包括金融機構和金融機構在金融市場上所有的業(yè)務活動）實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述涵義之外，還包括了金融機構的內部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等內容。集中監(jiān)管體制：是指把金融業(yè)務作為一個相互聯(lián)系的中提統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機構承擔監(jiān)管的職責，絕大多數(shù)國家是由中央銀行來承擔，也有的國家另設一個專門負責監(jiān)管的機構。40.分業(yè)監(jiān)管體制：是根據(jù)金融業(yè)內不同的機構主體及其業(yè)務范圍的劃分而分別進行監(jiān)管的體制。41.資本充足性：指監(jiān)管當局對銀行等金融機構除最低資本要求外，一般還

10、要求銀行自由資本與資產總額、自由資本與存款總額、自由資本與負債總額以及自有資本與風險投資之間保持適當?shù)谋壤?。二、簡單題第一章1、為什么說中央銀行的產生具有一定的歷史必然性？答：1.關于信用貨幣發(fā)行問題 銀行券作為一種信用貨幣，其兌現(xiàn)如果得不到發(fā)行銀行的保證，其信譽會大大受損，會給社會經(jīng)濟的發(fā)展帶來混亂； 分散發(fā)行，多種信用貨幣同時流通與“一般等價物”這一貨幣的本質屬性產生矛盾，也給社會的生產和流通帶來困難。 因此，客觀上要求信用貨幣的發(fā)行權要走向統(tǒng)一，由資金雄厚且有權威性的銀行發(fā)行能夠在全社會流通的信用貨幣。2.關于票據(jù)交換和清算問題 在銀行數(shù)量增加、銀行業(yè)務擴大和銀行間債權債務關系日益復雜的

11、情況下，由單個或少數(shù)銀行自行處理結算和清算業(yè)務，已不能滿足商品經(jīng)濟活動和銀行業(yè)務發(fā)展的要求，和在客觀上要求建立一個全國統(tǒng)一和公正的權威性清算機構，作為金融支付體系的核心，能夠快速清算銀行間各種票據(jù)從而使資金順暢流通，保證商品經(jīng)濟的發(fā)展。3.關于銀行的支付保證能力問題 隨著銀行業(yè)務規(guī)模的擴大和業(yè)務活動的復雜化，銀行的經(jīng)營風險也是不斷增加，單個銀行資金調度困難和支付能力不足的情況時常發(fā)生。為了保護存款人的利益和銀行以致整個金融行業(yè)的穩(wěn)定，客觀上需要有一家權威性機構，適當集中各銀行的一部分現(xiàn)金準備作為后盾，在銀行出現(xiàn)難以克服的支付困難時，集中給予必要的貸款支持，充當銀行的“最后貸款人”。4.關于金融

12、業(yè)的穩(wěn)健運行問題隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，銀行和金融業(yè)在整個社會經(jīng)濟關系中的地位和作用日益突出，金融運行的穩(wěn)定成為整個經(jīng)濟穩(wěn)定的重要條件。因此，需要成立一個專門從事金融業(yè)管理、監(jiān)督協(xié)調職能，且具有一定的技術能力和操作手段，在業(yè)務上與銀行建立密切聯(lián)系，以便于制定各項政策和規(guī)定能夠通過業(yè)務活動得到貫徹實施的機構。5.關于政府融資問題政府職能的強化增加了開支，政府融資便成為一個重要問題。為了保證和方便政府融資發(fā)展或建立一個與政府有密切聯(lián)系，能夠直接或變相為政府籌資的銀行機構逐步成為政府要著力解決的重要問題。2、如何認識央行的性質答：從壟斷貨幣發(fā)行權看，中央銀行是“發(fā)行的銀行”；從統(tǒng)一商業(yè)銀行之間的票據(jù)

13、交換和清算一級為普通銀行提供支付保證即充當最后貸款人看，它是“銀行的銀行”；從保障銀行和金融業(yè)穩(wěn)健運行、旅行金融監(jiān)督管理職能和為政府服務等方面看，它是“政府的銀行”?？傊?，從中央銀行業(yè)務活動的特點和發(fā)揮的作用看，中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機構和政府提供金融服務的特殊金融機構，又是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序、防范金融風險和維護金融穩(wěn)定、調控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。3、中央銀行各有哪些基本類型，各有何特點1.單一式中央銀行制度 一元式中央銀行制度：權利集中統(tǒng)一、職能完善、有較多的分支機構 二元式中央銀行制度：由中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構共同組成； 兩級銀

14、行在貨幣政策方面是統(tǒng)一的，央行是金融決策機構，地方級中央銀行要接受中央級中央銀行的監(jiān)督和指導； 一般與聯(lián)邦制的國家體制相適應。2.復合式中央銀行制度 由一家中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能； 與中央銀行初級發(fā)展階段和國家實行計劃經(jīng)濟體制相對應。3.準中央銀行制度 國家設立類似中央銀行的金融管理機構執(zhí)行部分中央銀行的職能； 授權若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行的職能； 通常與國家或地區(qū)較小而同時又有一家或幾家銀行在本國以致處于壟斷地位有關。4.跨國中央銀行制度 由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內行駛全部或部分中央銀行職能； 一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟的

15、相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應。第二章 1、如何看待中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的地位和作用？答：從經(jīng)濟體系運轉看，中央銀行為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟穩(wěn)定穩(wěn)定運行提供保障。從對外經(jīng)濟金融關系看，中央銀行是國家對外聯(lián)系的重要紐帶。從國家對經(jīng)濟的宏觀管理看，中央銀行是重要的宏觀調控部門之一。2、現(xiàn)代經(jīng)濟、金融體系下的中央銀行與早期的中央銀行在職能方面有什么發(fā)展變化？從發(fā)行的銀行這一職能看，早期的中央銀行主要通過集中壟斷銀行券的統(tǒng)一發(fā)行體現(xiàn)出來。而在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中，中央銀行的貨幣發(fā)行又增加了更為豐富的內容：一方面，中國養(yǎng)銀行在保證貨幣穩(wěn)定的同時，還承擔了促進經(jīng)濟增長和為就業(yè)提供條件等方面的社會

16、職責；另一方面，為保證經(jīng)濟和金融穩(wěn)定運行，中央銀行不但要提供與經(jīng)濟發(fā)展相適應的貨幣供應總量，而且還有通過一定的手段根據(jù)經(jīng)濟運行狀況適時調節(jié)貨幣供給量和信用量，在貨幣存在形式不斷擴展的情況下，還要保持貨幣供給結構與經(jīng)濟和社會發(fā)展相適應。此外，隨著經(jīng)濟全球化趨勢的嚴謹，中央銀行的貨幣供給與調節(jié)還要考慮國際因素。從銀行的銀行這一職能，首先，集中存款準備金對早期中央銀行來說是最終歸要的業(yè)務之一，也是保證銀行支付的基本條件，而只是在特殊情況下才通過提供貸款予以支持，而在現(xiàn)代中央銀行制度中，集中存款準備金雖然仍是抱枕銀行支付的重要內容，但更多地，它已作為中央銀行調控貨幣供應量和社會信用兩的手段而采用，在支

17、付保證上，象征意義已大于他的實際意義。其次，中央銀行貸款在早期的中央銀行業(yè)務中，基本上是作為銀行支付的最后保證手段，并且是不經(jīng)常采用的手段。而在現(xiàn)代中央銀行制度中，它已成為中央銀行擴大貨幣供給、相社會提供貨幣的主要手段，商業(yè)銀行等存款貨幣機構通過向中央銀行貸款和據(jù)此擴大向客戶的房款而參與貨幣公的創(chuàng)造。同時，中央銀行對金融機構的房款誠金融機構支付的追重要保證，也是最經(jīng)常使用的保證手段。第三，嘴直銀行間的支付鉛酸是中央銀行職能的一項重要內容，但由于早期中央銀行制度建立時，商品貨幣經(jīng)濟尚不夠發(fā)達，雖然當是銀行間的票據(jù)交換和支付清算已成為中央銀行業(yè)務的重要內容，但其重要性仍無法與現(xiàn)代中央銀行相比。隨著

18、商品經(jīng)濟的快速發(fā)展，貨幣關系和信用關系已變得及其復雜，不但支付清算的業(yè)務量巨大，而且支付清算的順城成為現(xiàn)代經(jīng)濟體系運轉的極重要條件。從政府的銀行這一職能看，早期的中央銀行行使著一職能，主要表現(xiàn)在為政府代理國庫、代理政府債券以及根據(jù)政府安排代為籌集資金等。而在現(xiàn)代中央銀行制度中，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)的為政府服務的業(yè)務大大增加和擴了，另一方面管理調控的責任日益突出。3、如何理解中央銀行的獨立性？中央銀行獨立性是指中央銀行履行自身職責時法律賦予或實際擁有的權力、決策與行動的自主程度。中央銀行的獨立性比較集中的反應在中央銀行與政府的關系上。這一關系包括：中央銀行應對政府保持一定的獨立性 中央銀行對政府的獨立性是

19、相對的。中央銀行的獨立性問題的焦點是中央銀行對政府應該保持多大的獨立性。雖然政府和中央銀行在最終目標上是一致的，但在實現(xiàn)目標的措施選擇上往往有不同的考慮。在經(jīng)濟金融出現(xiàn)困難甚至是危機時，政府較多的考慮的是就業(yè)保障等社會問題，而央行較多的考慮穩(wěn)定、秩序等經(jīng)濟問題。在面對需要解決的重要社會問題時，政府一般認為中央銀行應更多的按照政府的安排行事才能實現(xiàn)目標，而中央銀行則認為保持自身的獨立性才是實現(xiàn)政府最終目標的有效保證。因此，中央銀行獨立性問題，即是一個理論問題又是一個現(xiàn)實選擇問題。第三章1、試分析重要銀行業(yè)務活動原則與商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營原則差異的原因答：（1）中央銀行業(yè)務活動最基本的原則是必須服從于

20、履行職責的需要。因為中央銀行的全部業(yè)務活動都是為其履行職責服務的，是其行使特定職權的必要手段。（2）中央銀行一般奉行非營利性、流動性、主動性、公開性四個原則。 非營利性：由于中央銀行特殊的地位和作用，決定了中央銀行以調控宏觀經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融、為金融機構和政府服務為己任，是宏觀金融管理機構而非營利性金融機構。 流動性：中央銀行進行宏觀經(jīng)濟調控時，所擁有的資產負責需要有較強的流動性，才能及時和靈活地運用各種貨幣政策工具進行操作，滿足其調控貨幣需求、穩(wěn)定幣值和匯率、調節(jié)經(jīng)濟運行的需要。 主動性：一方面，中央銀行的資產負債業(yè)務直接與貨幣供應相連；另一方面，由于貨幣政策時滯的存在，中央銀行必須準

21、確分析判斷經(jīng)濟金融形式，并及時、主動采取措施，在資產負債業(yè)務中保持主動性以實現(xiàn)政策意圖，才能有效控制貨幣供應量和信用總量。 公開性：一是可以使中央銀行的業(yè)務活動置于社會公眾監(jiān)督之下，有利于中央銀行依法規(guī)范其業(yè)務活動;二是可以增強中央銀行業(yè)務活動的透明度；三是可以及時準確地向社會提供必要的金融信息，便于進行合理預期，調整經(jīng)濟決策和行為。第四章1、中央銀行的存款業(yè)務與商業(yè)銀行的存款業(yè)務有何不同？中央銀行融機構，其性質和職能決定其存款業(yè)務不同于一般商業(yè)銀行的存款業(yè)務。中央銀行的存款業(yè)務具有四個方面的特點：（1）存款原則具有特殊性。商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務，應遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保

22、密”的原則。而中央銀行吸收存款時，往往遵循一國的金融法規(guī)制度，具有一定的強制性。（2）存款動機具有特殊性。中央銀行吸收存款是出自金融宏觀調控和監(jiān)督管理的需要，是執(zhí)行中央銀行職能的需要。商業(yè)銀行大力吸收存款，是為了擴大資金來源，利用規(guī)模效應降低存款成本，從而擴大資金運用，爭取盈利，因此，商業(yè)銀行吸收存款、組織資金來源的最終目標是利潤最大化；而中央銀行吸收存款，更多的是為了便于調控社會信貸規(guī)模。（3）存款對象具有特殊性。商業(yè)銀行直接吸收社會個人、工商企業(yè)的存款，中央銀行卻不直接面對個人、工商企業(yè)，而是吸收商業(yè)銀行、非銀行金融機構、財政等政府部門的存款，且這些存款一般不易脫離中央銀行的控制。（4）存

23、款當事人關系具有特殊性。商業(yè)銀行與存款當事人之間是一種純粹的經(jīng)濟關系。而中央銀行與存款當事人之間除經(jīng)濟關系之外，還有行政性的管理者與被管理者的關系。2、中央銀行貨幣發(fā)行必須遵循哪些基本原則？為什么？（1）壟斷法性原則。堅持壟斷發(fā)行的原則是指貨幣發(fā)行權高度集中與中央銀行，這樣才能統(tǒng)一國內的通貨形式，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效的調節(jié)流通中的貨幣量。同時，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權還有利于中央銀行加強自身的經(jīng)濟實力，有利于政府完全得到發(fā)行鈔票的經(jīng)濟利益。（2）要有可靠信用作保證的原則。即指貨幣發(fā)行又有一定的黃金或有價證券作保證，即通過建立一定的發(fā)行準備制度，

24、以保證中央銀行獨立發(fā)行。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)行量與國民經(jīng)濟發(fā)展水平、客觀的貨幣需求量之間，必須保持相對適應的關系，否則將出現(xiàn)通貨不穩(wěn)定，擾亂正常流通和生產的運行，以至引起社會經(jīng)乃至政治的動蕩。（3）要具有一定的彈性原則。即是說貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應經(jīng)濟狀況變化的需要，既要充分滿足經(jīng)濟發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導致經(jīng)濟萎縮，也要嚴格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過量供應造成經(jīng)濟混亂。3、業(yè)務庫與發(fā)行庫的區(qū)別。（1）機構設置不同。發(fā)行庫是各級中國人民銀行的重要組成部分，實行垂直領導，它是由中國人民銀行根據(jù)自身機構情況和各自地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的需要設立的；業(yè)務庫則是各家商

25、業(yè)銀行根據(jù)基層行（處、所）對外營業(yè)的需要而設立的；（2）保管的貨幣性質不同。發(fā)行庫保管的是發(fā)行基金，是待發(fā)行的貨幣；業(yè)務庫保管的是現(xiàn)金，是已發(fā)行的貨幣。（3）業(yè)務對象不同。發(fā)行庫的業(yè)務對象是各商業(yè)銀行和其他金融機構；業(yè)務庫的對象是全社會，是與銀行有業(yè)務關系的普通客戶。（4）收付款項的起點不同。發(fā)行庫出入庫的金額起點是以千元為單位；而業(yè)務庫的收付現(xiàn)金則不受金額起點的限制。第五章1、中央銀行的證券買賣業(yè)務與貸款業(yè)務有何異同？中央銀行的證券買賣業(yè)務與貸款業(yè)務的相同之處：（1）就其效果而言，中央銀行買進證券實際上是以自己創(chuàng)造的負債去支付，這相當于中央銀行的貸款；而賣出的證券，則相當于貸款的收回，其效果

26、都是相同的。（2）就對貨幣供應量的影響而言，中央銀行買進證券同發(fā)放貸款一樣，實際上都會引起社會的基礎貨幣供應量增加，通過貨幣乘數(shù)的作用，從而引起貨幣供應量的多倍擴張；相反，中央銀行賣出證券同收回貸款一樣，實際上都會引起社會的基礎貨幣量減少，在貨幣乘數(shù)的作用下引起貨幣供應量的多倍收縮。（3）無論是證券買賣業(yè)務，還是貸款業(yè)務，都是中央銀行調節(jié)和控制貨幣供應量的工具。其主要區(qū)別之處是：（1）資金的流動性不同，中央銀行的貸款盡管都是短期性的，但也必須到期才能收回；而證券買賣業(yè)務則因證券可以隨時買賣，不存在到期問題。因此，證券業(yè)務的資金流動性高于貸款業(yè)務的資金流動性。（2）對中央銀行而言，貸款有利息收取

27、問題，通過貸款業(yè)務，可以獲得一定的利息收入；而未到期的證券買賣則沒有利息收入，只有買進或賣出的差價收益。（3）中央銀行從事的證券買賣業(yè)務對經(jīng)濟、金融環(huán)境的要求較高，一般都以該國有發(fā)達的金融市場為前提；而從事的貸款業(yè)務則對經(jīng)濟金融環(huán)境的要求家底，一般國家的中央銀行都可以從事貸款業(yè)務。2、中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備有何目的與意義？（1）保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的目的。由于黃金和外匯是國際間進行清算的支付手段， 各國都把他們作為儲備資產，由中央銀行保管和經(jīng)營，以便在國際收支發(fā)生逆差時，用來清償債務。（2）中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義。a、穩(wěn)定貨幣。當國內商品供給不足，物價呈上漲趨勢時，就利

28、用持有的黃金外匯儲備從國外進口商品或直接向社會出售國際通貨，以回籠貨幣，平抑物價，是幣值保持穩(wěn)定；b、定匯價。中央銀行通過買進或拋售國際通貨，使匯率保持在合理水平上，以穩(wěn)定本國貨幣的對外價值；c、調節(jié)國際收支。當國際收支發(fā)生逆差時，中央銀行就可以動用黃金外匯儲備補充所需外匯的不足，以保持國際收支的平衡。當國際收支經(jīng)常項目出現(xiàn)順差，黃金外匯儲備充足有余時，中央銀行則可以用其清償外債，減少外國資本流入。第六章1、“結算”與“清算”的區(qū)別是什么？結算與清算時存在經(jīng)濟社會中的兩種實現(xiàn)債權債務清償和貨幣資金轉移的行為。結算一般是指為實現(xiàn)因商品（服務）交易、金融活動、消費行為等引發(fā)的債權債務清償及資金轉移

29、而發(fā)生的貨幣收付，是貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的具體體現(xiàn)。清算是指銀行間的資金結算，需要通過一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進行支付指令的發(fā)送與接受、對賬與確認、收付數(shù)額的統(tǒng)計扎差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦?。中央銀行作為一國支付清算體系的核心參與者和管理者，通過一定的方式、途徑，使金融機構之間的債權債務清償及資金轉移順利完成并維護支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運行，從而保證經(jīng)濟活動和社會生活的正常運行。2、凈額結算與實時全額結算的特征是什么？ 凈額結算特征：1、具有節(jié)約流動性的優(yōu)勢；2、降低了資金的流轉的速度；3、若凈債務銀行在清算時刻沒有足夠的資金清償債務，結算則無法完成，將可能導致支付系統(tǒng)風險發(fā)生。實時全

30、額結算的特征：實時全額結算叫凈額結算更有效率，更有利于規(guī)避支付風險：第一、實時全額結算系統(tǒng)的顯著特征在于“實時”和“全額”。“實時”即結算在營業(yè)日清算期間內非間斷、非定期地持續(xù)進行；“全額”即每筆業(yè)務單獨處理、全額結算，而不是在指定時點進行借、貸方總額軋差處理，從而實現(xiàn)了支付信息的“隨到隨處理”，明確清晰。 第二，它依托與電子信息技術采取實時轉賬，從而根本性地縮短了結算時隔，提高了支付效率，見底了支付系統(tǒng)風險。第三，它通常設有支付指令排序安排，在系統(tǒng)運行過程中，若哦支付指令發(fā)出方的資金頭寸不足以完成支付，隊列排序將發(fā)生作用，以保障支付系統(tǒng)正常運行。第四，他處理的所有業(yè)務均是不可撤銷、不可變更的

31、，所以對支付系統(tǒng)參加者的流動性要求較高，因而助于促進支付系統(tǒng)參加者的流動性管理管理。第七章1、中央銀行會計有何特點？由于中央銀行是國家金融活動的核心機構，中央銀行會計不同于金融企業(yè)會計和其他行業(yè)會計，它是體現(xiàn)和反映中央銀行履行職能和業(yè)務活動的會計安排，是中央銀行反映經(jīng)濟情況、監(jiān)督經(jīng)濟活動、預測經(jīng)濟前景、參與經(jīng)濟決策的重要工具。主要體現(xiàn)在：中央銀行會計是對中央銀行行使職能和自身業(yè)務活動的會計核算、會計分析和會計檢查。作為國家的金融權利機關，中央銀行除負有制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定等職能以外，還要為政府和商業(yè)銀行等金融機構提供各種服務，諸如支付清算、經(jīng)理國庫、代理國家發(fā)行和兌付國債以及其他政

32、府證券、金融統(tǒng)計與分析等等。由此產生的資金變化和財務活動，需要由適應中央銀行職能和業(yè)務特征的中央銀行會計核算形式與核算方法進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面地反映和監(jiān)督。中央銀行為貫徹、執(zhí)行國家經(jīng)濟和金融政策，須采取既定的調控手段和措施，由此而引起的貨幣發(fā)行與回籠、存貸款的增減變化以及其他資金變動，必須通過會計核算加以完成，如貨幣政策實施業(yè)務的核算、聯(lián)行往來及聯(lián)行資金清算核算、貨幣發(fā)行與現(xiàn)金出納業(yè)務核算、金銀業(yè)務核算、外匯業(yè)務核算、經(jīng)理國家金庫及代理發(fā)行和兌付國家債券業(yè)務核算、內部資金和損益核算等等。因而中央銀行會計從核算內容、核算方法到會計科目、會計報表乃至會計憑證的設置，均不同于金融企業(yè)會計，體現(xiàn)著金融

33、宏觀管理的職能特征。通過中央銀行的會計活動，即可揭示商業(yè)銀行和其他金融機構的經(jīng)營活動與資金變化，又綜合反映了國家的金融、貨幣狀況。因此，中央銀行會計具有核算管理、預測分析和參與決策的特點。2、征信管理的重要性是什么？ 答：我國的征性管理業(yè)務主要是由中國人民銀行負責統(tǒng)一管理。中國人民銀行征信系統(tǒng)包括企業(yè)信用信息和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫。重要性主要體現(xiàn)在：（1）幫助商業(yè)銀行等金融機構核實客戶身份，杜絕信貸欺詐、保證信貸交易的合法性；（2）全面反映企業(yè)和個人的信用狀況，通過獲得信貸的難以程度、金額大小、利率高低等因素的不同，獎勵守信者，懲戒失信者；（3）利用企業(yè)和個人征信系統(tǒng)遍布全國各地的網(wǎng)路及其對

34、企業(yè)和個人信貸交易等重大經(jīng)濟活動的影響，提高法院、環(huán)保、稅務、工商等政府部門的行政執(zhí)法力度；（4）通過企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的約束性和影響力，培養(yǎng)和提高企業(yè)和個人遵守法律、尊重規(guī)則、尊重合同、恪守信用的意識，提高社會誠信水平。第九章2、如何正確理解貨幣政策最終目標及其相對重點的選擇？ 貨幣政策的最終目標是：幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、國際收支平衡和金融穩(wěn)定五大貨幣政策目標之間既有統(tǒng)一性，又有矛盾性。（1）充分就業(yè)與經(jīng)濟增長之間通常存在正相關關系。（2）通貨膨脹與經(jīng)濟增長和就業(yè)之間通常存在正相關關系。但過高的通貨膨脹將破壞正常的經(jīng)濟秩序，從而迫使經(jīng)濟進行緊縮調整，而降低經(jīng)濟增長和就業(yè)。（3）幣值穩(wěn)

35、定和匯率穩(wěn)定，有利于國際收支平衡。但為了貿易平衡而對外貶值則可能導致國內通貨膨脹加劇。 由于五大貨幣政策目標之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性，貨幣政策就不可能同時兼顧這五個目標。這就出現(xiàn)了貨幣政策目標的選擇問題。由于宏觀經(jīng)濟調控體系的各個組成部分各有其特點，因而，其各自的調控目標也各有其側重點。因此，貨幣政策應以穩(wěn)定幣值為首要目標，同時，必須兼顧促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，保持國際收支平衡和匯率穩(wěn)定，保持金融的穩(wěn)定。由于各宏觀經(jīng)濟目標既是統(tǒng)一的又是矛盾的，宏觀經(jīng)濟環(huán)境也在不斷變化，不同時期的貨幣政策的相對重點也在變化。因此，貨幣政策目標并非唯一的，其相對重點也不是固定不變的，而是隨國內和國際經(jīng)濟環(huán)境的變化而變

36、化的。 第十章請比較中央銀行三大基本政策工具各自的優(yōu)缺點及其適用條件？中央銀行的貨幣政策工具可分為一般性政策工具和選擇性政策工具，傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具就屬于一般性政策工具的范疇，也就是我們通常所說的"三大法寶"：再貼現(xiàn)政策、存款準備金政策和公開市場政策。 再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過直接調整或制定對合格票據(jù)的貼現(xiàn)利率，來干預和影響市場利率以及貨幣市場上的供給和需求，從而調節(jié)市場貨幣供應量的一種貨幣政策。優(yōu)點：（a）是能通過影響商業(yè)銀行或其他金融機構向央行借款的成本來達到調整信貸規(guī)模和貨幣供應量的目的，再貼現(xiàn)率上升，商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本上升，商業(yè)銀行會提高

37、對企業(yè)的放款利率以平衡收支，從而社會對借款的需求減少，達到了收縮信貸規(guī)模的目的。（b）是能產生一種"告示效應"，即貼現(xiàn)率的變動，可以作為向銀行和公眾宣布中央銀行政策意向的有效辦法，可以表明中央銀行貨幣政策的信號與它的方 向，從而達到心理宣傳效果。缺點：表現(xiàn)在中央銀行處于被動地位，往往不能取得預期的效果，因為再貼現(xiàn)政策只能影響來貼現(xiàn)的銀行，對其他銀行只是間接地發(fā)生作用，政策的效果完全取決于商業(yè)銀行的行為。另外，再貼現(xiàn)政策工具的靈活性比較小，缺乏彈性，若央行經(jīng)常調整再貼現(xiàn)率，會使市場利率經(jīng)常波動而使企業(yè)和商業(yè)銀行無所適從。 存款準備金政策存款準備金政策是指中央銀行在法律所賦予的

38、權力范圍內，通過調整商業(yè)銀行交存中央銀行的存款準備金比率，來改變貨幣乘數(shù)、控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地控制社會貨幣供應量的活動。優(yōu)點：（a）是有較強的告示效應，這點同于再貼現(xiàn)政策，（b）是法定存款準備金政策是具有法律效力的，威力很大，這種調整有強制性。（c）是準備金調整對貨幣供應量有顯著的影響效果，準備金率的微小調整會使貨幣供應量產生很大變化，主要通過兩個方面：對貨幣乘數(shù)的影響和對超額準備金的影響。缺點：主要是缺乏應有的靈活性，正因為該政策工具有較強的通知效應和影響效果，所以其有強大的沖擊力。這一政策工具只能在少數(shù)場合下使用，它只能作為調節(jié)信用的武器庫中一件威力巨大而不能經(jīng)常使用的武器。

39、 公開市場政策所謂公開市場政策是指中央銀行在證券市場上公開買賣各種政府證券以控制貨幣供應量及影響利率水平的行為。優(yōu)點：（a）通過公開市場業(yè)務可以左右整個銀行體系的基礎貨幣量，使它符合政策目標的需要。（b）中央銀行的公開市場政策具有"主動權"，即政策的效果并非取決于其他個體的行為，央行是"主動出擊"而非"被動等待"。（c）公開市場政策可以適時適量地按任何規(guī)模進行調節(jié)，具有其他兩項政策所無法比擬的靈活性，中央銀行賣出和買進證券的動作可大可小。（d）公開市場業(yè)務有一種連續(xù)性的效果，央行能根據(jù)金融市場的信息不斷調整其業(yè)務，萬一發(fā)生經(jīng)濟形勢改變

40、，可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執(zhí)行過程中可能發(fā)生的錯誤以適應經(jīng)濟情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優(yōu)越的。缺點：（a）是對經(jīng)濟金融的環(huán)境要求高。公開市場業(yè)務的一個必不可少的前提是有一個高度發(fā)達完善的證券市場，其中完善包括有相當?shù)纳疃?、廣度和彈性。（b）是證券操作的直接影響標的是準備金，對商業(yè)銀行的信貸擴張和收縮還只是起間接的作用第十一章結合我國的實際，分析貨幣政策的作用時滯及對中央銀行貨幣政策實施效果的影響？貨幣政策的作用時滯指從需要采取某種政策，到這一政策最終發(fā)生作用，其中每一個環(huán)節(jié)都需要占用一定的時間。就總體過程而言，貨幣政策時滯可分為內部時滯和外部時滯。內部時滯

41、是指作為貨幣政策操作主體的中央銀行制定和操作貨幣政策的全過程，又可以細分為認識時滯和決策時滯。外部時滯指實施貨幣政策的時滯，即從新政策制定到它對經(jīng)濟過程發(fā)生作用所需耗費的時間，又可以細分為操作時滯和市場時滯。從我國的情況看，信貸規(guī)?？刂剖秦泿耪叩膫鹘y(tǒng)工具，其主要是通過調控銀行體系的貸款總量來實現(xiàn)的。就銀行體系總體而言，貸款是目前我國銀行體系的主要資產業(yè)務，各項存款和流通中現(xiàn)金（M2）則是銀行體系負債的主要構成部分。這就意味著銀行體系的貸款總量增長率是貨幣政策主要的工具變量，而M2增長率則是主要的中介目標。因此，控制貸款總量，將直接作用于中介變量M2，但傳導過程存在明顯的滯后效應。這一判斷，我

42、們可以從貸款總量與M2的增長關系分析中，得到驗證：信貸總量與M2增長關系分析圖() 根據(jù)19972004年各期中國人民銀行統(tǒng)計季報的銀行概覽表中“國內信貸”和“貨幣與準貨幣”項下數(shù)據(jù)推算。右圖的貸款總量增長率曲線右移一個單位（相當于對M2的影響滯后一年計算）。（a）(b)【117】 圖117（a）反映了19862003年間M2增長率與當年的貸款總量增長率變動關系，圖117（b）則反映了19862003年間M2增長率與上年的貸款總量增長率變動關系。從圖中兩條曲線的走向可直觀地看出：圖117（b）圖的貸款總量和M2這兩個變量增長率的變動趨勢明顯比左圖接近，反映貸款總量變動對貨幣供應量影響的滯后效應

43、。對此，我們可以作進一步的計量分析來證明之。貸款總量與貨幣供應量相關性檢驗表(1986年2003年)被解釋變 量解 釋變 量相關系數(shù)（R）自由度(n2)相關系數(shù)臨界值()a1a1M2M2t +1貸款總量增長率 (L)0.5490.65716150.58970.60550.70840.7246【118】據(jù)表118的分析，我們可以作出這樣的推論：R( M2,L )l11 ,0.01，表明貸款總量與當年M2的增長率在1的水平上不顯著，二者之間的線性相關關系不明顯；R( M2t+1,L )l10 ,0.01，表明貸款總量增長率與次年M2增長率在1%的水平上顯著，二者之間確實存在明顯的線性相關關系。這正

44、證明了我們在上面所作的結論：控制信貸規(guī)模這項政策工具主要作用于貨幣形態(tài)的金融資產總量M2，并且，信貸總量對M2的作用具有滯后性，時滯約為一年。因此，僅由工具變量對中介變量的效果分析，其間就存在著大致一年的滯后期。第十二章1、試比較集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制的異同金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責和權力分配的方式和組織制度。按監(jiān)管機構的監(jiān)管范圍劃分，可分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機構承擔監(jiān)管的職責，絕大多數(shù)國家是由中央銀行來承擔。有時又稱為“一元化”監(jiān)管體制，即同一個金融監(jiān)管當局實施對整個金融業(yè)的監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管體制是根

45、據(jù)金融業(yè)內不同的機構主體及其業(yè)務范圍的劃分而分別進行監(jiān)管的體制。一般由多個金融監(jiān)管機構共同承擔監(jiān)管責任。這種監(jiān)管機制一般分為三個部分，銀行業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管商業(yè)銀行，證券業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管證券公司，保險業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管保險公司。監(jiān)管組織結構分工清晰，與金融業(yè)的行業(yè)特征相適應，也取得較好的效果。三、論述題（僅提供思路參考）1、 目前，我國央行的資產業(yè)務存在的最大問題是什么？應如何解決？由“國外資產”規(guī)模與結構的變化，不難看出，目前的資產業(yè)務模式存在的主要問題有一下幾方面：（1）外匯儲備規(guī)模不斷擴張是否具有效率和可持續(xù)性（2）外匯儲備擴張導致本幣被動超發(fā)，加到國內通脹壓力（3） 資產結構反映出中國人民銀行調

46、控能力問題解決策略：（1）是利用國際金融危機提供的有利時機，通過各種可操作的方式，加快企業(yè)和金融機構的“走出去”戰(zhàn)略步伐，將不斷進入中國境內的外匯資金轉變?yōu)橹匈Y機構的對外借貸資金、生產性投資和股權性投資。由此，一方面緩解外匯資金流入境內所形成的種種壓力，減少央行資產配置中的外匯資產占款；另一方面，深化中國經(jīng)濟和金融介入全球化的程度。（2）是從國家外匯資產思路出發(fā)，藏匯于民。國家外匯資產由政府外匯資產、企業(yè)外匯資產和家庭外匯資產等構成，將外匯資金集中于政府外匯儲備的思路和政策，不利于各類主體多方向多渠道地使用外匯資金，也不利于各類主體多方式多路徑地將外匯資金輸出，因此需要對此做出調整。19世紀末

47、，西方國家就已積極推進了借貸資本的輸出并成功地“從一頭牛身上剝下兩張皮”。在20世紀發(fā)展中，他們又展開了生產資本輸出和金融資本輸出。中國在這方面明顯落后于西方國家，需要從經(jīng)濟和金融的各個層面展開各種類型的資本輸出，這僅靠政府(尤其是集中式的外匯儲備)運作是遠遠不夠的。在外匯資產減少的條件下，央行將有更多資產配置于國內金融部門。由此，貨幣政策調控的能力將隨之增強，貨幣政策的有效性也將逐步提高。（3）在資產結構方面，細化“對其他存款性公司債權”和“對其他金融性公司債權”，增大在這些科目的資產配置數(shù)量。央行貨幣政策調控，在國內的資產表現(xiàn)，主要反映在對國內金融機構和金融產品的持有數(shù)量和比例上，如果這方

48、面的資產數(shù)量較少、比例較低，則說明央行貨幣政策調控的能力較差。1999-2008年的10年間，中國經(jīng)濟和金融的規(guī)模、運行狀況等發(fā)生了一系列重大變化，但央行在這兩個科目中的資產一直維持在2萬億元左右，這究竟是反映了央行調控能力增強了還是減弱了？如果將這一時期內，因國有商業(yè)銀行不良資產剝離、信托投資公司整頓和農村信用社調整等所支付的再貸款考慮在內，恐怕“對其他存款性公司債權”和“對其他金融性公司債權”中真正由于經(jīng)常性調控所形成的資產就不多了。要真實反映央行對金融機構的調控，就必須細化這兩個科目，以清晰展示央行與金融機構之間的金融交易狀況和走勢，體現(xiàn)央行的調控效能。2、如何正確理解貨幣政策對經(jīng)濟運行

49、的影響（結合2011年貨幣政策對今年的影響）？貨幣政策對經(jīng)濟的影響主要從兩方面來考慮：（1）貨幣政策對產出、就業(yè)和通貨膨脹的影響。貨幣政策對產出、就業(yè)和通貨膨脹的影響可以通過ADAS（總需求總供給）模型來進行分析。如下圖所示： 在AD-AS模型中，貨幣政策對經(jīng)濟的影響，是通過貨幣供給的變動推動總需求曲線移動，使經(jīng)濟的均衡點從原有的均衡點向新的均衡點移動來實現(xiàn)的。如，當實行擴張性的貨幣政策時，貨幣供給增加，總需求曲線從AD1向右邊移動到AD2。其與總供給曲線的交點由E1向右邊移動到E2。價格總水平有P1上升到P2，產出水平由Q1提高到Q2。可見，隨著貨幣供給的增加，通貨膨脹和經(jīng)濟增長都

50、在上升；反之則反之。綜上所述，貨幣政策通過對總需求的影響，從而影響總供求均衡，影響產出和通貨膨脹，進而影響就業(yè)。（2）貨幣政策對經(jīng)濟波動的影響。適當?shù)哪骘L向行事的貨幣政策有利于抑制經(jīng)濟的劇烈波動。但是，由于貨幣政策作用的時滯影響和貨幣政策使用時機、力度等掌握難度的影響，貨幣政策的不當也可能加劇經(jīng)濟的劇烈波動。（3）貨幣政策對金融穩(wěn)定的影響。適當?shù)呢泿耪哂欣诮鹑诜€(wěn)定，而不適當?shù)呢泿耪邔е陆鹑趧邮帯?.作為“銀行的銀行”，中央銀行的這一職能具體體現(xiàn)在哪些方面？中央銀行作為“銀行的銀行”，是指中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機構發(fā)生業(yè)務往來，并不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關系。而中央銀行對

51、金融機構的活動施以影響也主要是通過這一職能實現(xiàn)的。這一職能具體表現(xiàn)在三個方面：（1）集中存款準備金。為了保證存款機構的清償能力，同時也便于中央銀行調節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應量，各國法律都規(guī)定，商業(yè)銀行及有關金融機構必須向中央銀行繳存一部分存款準備金。中央銀行利用這些存款準備金可以在一定程度上幫助銀行應對客戶集中提現(xiàn)的危機，同時也可以利用這部分資金進行再貸款或再貼現(xiàn)，使之成為調控貨幣供應量的有效手段。（2）充當最后貸款人。當工商企業(yè)缺乏資金時，可以向商業(yè)銀行借款。但當商業(yè)銀行資金周轉不足，而其他同行頭寸過緊無法提供資金幫助時，商業(yè)銀行便可求助于中央銀行，以其持有的票據(jù)要求中央銀行予以再貼現(xiàn)，或向

52、中央銀行申請再貸款，必要時還可向中央銀行申請信用再貸款，從而獲取所需資金。從這個意義上說，中央銀行成為商業(yè)銀行的最終貸款人和堅強后盾，保證了存款人和銀行營運的安全。（3）組織、參與和管理全國的清算。商業(yè)銀行因業(yè)務關系相互間每天都要發(fā)生大量資金往來，需要及時結算。而各家銀行都在中央銀行開有存款賬戶，各銀行間的票據(jù)交換和資金清算業(yè)務就可以通過這些賬戶轉賬和劃撥，整個過程經(jīng)濟而簡便?？傊?，中央銀行作為銀行的銀行，通過國家授權開展的特定的金融業(yè)務活動，為中央銀行履行調控金融、經(jīng)濟和管理金融業(yè)的基本職責提供了穩(wěn)定有效的途徑。2.為什么說中央銀行是“政府的銀行”？中央銀行是“政府的銀行”是指中央銀行代表國

53、家制定和執(zhí)行金融政策，代為管理國家財政收支以及為國家提供各種金融服務。這一職能主要表現(xiàn)在中央銀行代理國庫、代理發(fā)行政府債券、為政府籌集資金、代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動、制定和執(zhí)行貨幣政策等幾個方面。3.如何認識中央銀行的性質？中央銀行的性質一般表述為：中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機構和政府提供金融服務的特殊金融機構，又是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、規(guī)范和維護金融秩序、調控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。中央銀行之所以是特殊的金融機構，是因為中央銀行在業(yè)務經(jīng)營目標、經(jīng)營對象和經(jīng)營內容上與普通的商業(yè)銀行和其他金融機構有著本質的區(qū)別。中央銀行之所以是宏觀管理部門，是因為中央

54、銀行是國家管理金融、制定和執(zhí)行金融政策、控制和調節(jié)信用活動的重要工具。4什么是復合式中央銀行制度？其代表有哪些？復合式中央銀行制度是指國家不單獨設立專司中央銀行職能的中央銀行機構，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。這種中央銀行制度往往與中央銀行初級發(fā)展階段和國家實行計劃經(jīng)濟體制相對應，前蘇聯(lián)和1990年前的多數(shù)東歐國家即實行這種制度。中國在1983年前也實行這種制度。六、論述題試論述中央銀行產生的客觀經(jīng)濟原因。要對中央銀行產生的客觀經(jīng)濟原因有一個較為清晰的了解，大致可以從下列5個方面去分析。（1）關于信用貨幣的發(fā)行問題。與金屬貨幣相比較，銀行券

55、已是一種信用貨幣，它的流通支付能力取決于其兌換金屬貨幣的能力，即取決于發(fā)行銀行的信譽。銀行可能會因經(jīng)營不善而無法保證自己所發(fā)行銀行券及時兌現(xiàn)，這會給社會經(jīng)濟的發(fā)展帶來混亂。而在銀行提供的信用貨幣超過客觀需要的情況下，也會給經(jīng)濟發(fā)展帶來不利影響，引起經(jīng)濟和社會的動蕩。這些諸多問題的存在，客觀上要求信用貨幣的發(fā)行權應該走向集中統(tǒng)一，由資金雄厚并且有權威的銀行發(fā)行能夠在全社會流通的信用貨幣。于是，國家即以法律形式將信用貨幣的發(fā)行權集中到幾家以至最終集中到一家大銀行。這便是中央銀行產生的基本經(jīng)濟原因之一。（2）關于票據(jù)交換和清算問題。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，在銀行數(shù)量增加、銀行業(yè)務擴大和銀行間債權債務關系

56、日益復雜的情況下，由單個或少數(shù)銀行自行處理結算和清算業(yè)務，已不能滿足商品經(jīng)濟活動和銀行業(yè)務發(fā)展的要求，這在客觀上要求建立一個全國統(tǒng)一和公正的權威性清算機構，作為金融支付體系的核心，能夠快速清算銀行間各種票據(jù)從而使資金順暢流通，保證商品經(jīng)濟的快速發(fā)展。這是中央銀行產生的又一個基本經(jīng)濟原因。（3）關于銀行的支付保證能力問題。隨著銀行業(yè)務規(guī)模的擴大和業(yè)務活動的復雜化，銀行的經(jīng)營風險也是不斷增加的。為了保護存款人的利益，維護銀行以至整個金融業(yè)的穩(wěn)定，客觀上需要有一家權威性機構，適當集中各銀行的一部分現(xiàn)金準備作為后盾，在銀行出現(xiàn)難以克服的支付困難時，集中給予必要的貸款支持，充當銀行的“最后貸款人”。這是

57、中央銀行產生的另一個基本經(jīng)濟原因。（4）關于金融業(yè)的穩(wěn)健運行問題。為了保證銀行和金融業(yè)的公平有序競爭，保證各類金融業(yè)務和金融市場的健康發(fā)展，減少金融運行的風險，這就需要一個專門從事金融業(yè)管理、監(jiān)督及協(xié)調的職能機構。這便是中央銀行產生的再一個基本經(jīng)濟原因。（5）關于政府融資問題。為了保證和方便政府融資，發(fā)展或建立一個與政府有密切聯(lián)系、能夠直接或變相為政府籌資或融資的銀行機構逐步成為政府要著力解決的重要問題，這也是中央銀行產生的基本經(jīng)濟原因之一。上述諸多方面提出的客觀要求直接推動了中央銀行的產生。但這些客觀要求并非是同時提出的，其迫切程度也并不是完全相等，因此，中央銀行的形成與發(fā)展也經(jīng)歷了一個較長的歷史過程。2.中央銀行的職責有哪些？如果把中央銀行放到國民經(jīng)濟運行和國家宏觀經(jīng)濟管理的大體系中去分析，中央銀行的職責可以歸結為三個方面：第一，制定和執(zhí)行貨幣政策。這是中央銀行作為國家宏觀經(jīng)濟調控部門的集中體現(xiàn)。貨幣政策是現(xiàn)代經(jīng)濟條件下國家調控宏觀經(jīng)濟最重要的基本經(jīng)濟政策之一。 第二，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，維護金融穩(wěn)定。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，而金融運行與金融業(yè)密切相關。中央銀行根據(jù)國家授權以及自身在金融體系中的地位，依法對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，維護金融穩(wěn)定。第三，組織、參與和管理支付清算。統(tǒng)一、安全、高效的支付清算體系對于維護金融機構穩(wěn)健運行、促進金融市場