證券營(yíng)業(yè)部合規(guī)培訓(xùn)資料

1、證券營(yíng)業(yè)部證券營(yíng)業(yè)部合規(guī)培訓(xùn)合規(guī)培訓(xùn) 2 （一）禁止從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格等非法活動(dòng)。 欺詐行為有廣義與狹義之分，廣義的證券欺詐包括內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為；狹義的證券欺詐是指利用與客戶進(jìn)行交易的機(jī)會(huì)，或者利用其受托人、代理人或管理人的身份，使用明知是錯(cuò)誤的、虛假的或者隱瞞了重要事實(shí)的信息誘騙他人收購(gòu)或者買賣證券的行為。根據(jù)證券法第七十三條規(guī)定，內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行的證券交易。證券法第七十五條又規(guī)定，證券交易活動(dòng)中涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息為內(nèi)幕信息。下列信息皆屬

2、內(nèi)幕信息：（1）可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件。（2）公司分配股利或者增資的計(jì)劃。（3）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化。（4）公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更。（5）公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十。（6）公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任。（7）上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案。（8）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。 3 一般而言，操縱證券交易價(jià)格是指單獨(dú)或者與他人合謀利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)及其他手段，人為抬高、壓低或者固定證券行情，引誘他人參與收購(gòu)或者買賣證券的行為。根據(jù)證券法規(guī)定，操縱證券交

3、易價(jià)格等操縱證券市場(chǎng)的手段包括：?jiǎn)为?dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格；與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的證券，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；以其他方法操縱證券市場(chǎng)的行為。 上述行為破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境和秩序，扭曲了證券市場(chǎng)正常的供求關(guān)系，對(duì)證券市場(chǎng)秩序具有極大的破壞性，必須予以禁止。根據(jù)我國(guó)刑法相關(guān)規(guī)定，從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格的行為，情節(jié)嚴(yán)重者最高會(huì)被處以10年有期徒刑并處罰金的刑罰。 4 （二）禁止編造、傳播

4、虛假信息或者誤導(dǎo)投資者的信息。編造是指不以任何事實(shí)為依據(jù)，無中生有、任意捏造信息的行為。傳播則是指通過電臺(tái)、電視臺(tái)、報(bào)刊、雜志、網(wǎng)絡(luò)等媒介將信息散布給公眾。虛假信息是虛構(gòu)、捏造的背離事實(shí)真相的信息。誤導(dǎo)投資者的信息雖然沒有背離事實(shí)真相，但其表述存在顯著的缺陷或不當(dāng)，致使投資者無法進(jìn)行客觀、完整、準(zhǔn)確的理解和判斷，并容易導(dǎo)致投資者形成不符合客觀情況的誤解和誤信。 5 （三）禁止損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益。公共利益是社會(huì)全體成員的共同利益，或者說是不特定人的利益。公共利益所包括的范圍非常寬泛，如國(guó)防、交通事業(yè)、水利事業(yè)、公共衛(wèi)生、教育、政府機(jī)關(guān)及慈善事業(yè)等。對(duì)公共利益的維護(hù)是每個(gè)

5、公民應(yīng)盡的職責(zé)，證券業(yè)從業(yè)人員也不例外。證券業(yè)從業(yè)人員受雇于機(jī)構(gòu)，代表機(jī)構(gòu)開展各項(xiàng)證券業(yè)務(wù)，對(duì)機(jī)構(gòu)負(fù)有受托義務(wù)，而且從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)的利益在根本上是一致的，因此，證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)恪盡職守，在機(jī)構(gòu)規(guī)定的職責(zé)范圍內(nèi)行事，嚴(yán)格遵守所在機(jī)構(gòu)的內(nèi)部規(guī)章制度，自覺維護(hù)所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。需要指出的是，從業(yè)人員不能損害所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，并不意味著從業(yè)人員必須事事聽從所在機(jī)構(gòu)的指令，當(dāng)所在機(jī)構(gòu)要求的事項(xiàng)涉嫌違法違規(guī)時(shí)，從業(yè)人員應(yīng)拒絕執(zhí)行相關(guān)指令，這才能從根本上維護(hù)機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。他人的合法權(quán)益包括了除從業(yè)人員自己以外的任何人的合法權(quán)益。不得損害他人的合法權(quán)益是所有社會(huì)成員進(jìn)行社會(huì)行為的前提和基礎(chǔ)。從業(yè)人

6、員在執(zhí)業(yè)中既要維護(hù)客戶或相關(guān)方的合法利益，又不能損害到其他人的合法權(quán)益，在不損害他人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上從業(yè)人員才能進(jìn)行各種業(yè)務(wù)活動(dòng)，確保證券市場(chǎng)有序運(yùn)行。 6 （四）禁止從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)。為了保護(hù)客戶的合法利益，確保客戶的利益得到公平對(duì)待，證券業(yè)從業(yè)人員不得從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)。例如，在研究咨詢崗位履行職責(zé)的人員，不得同時(shí)從事投資銀行業(yè)務(wù)。我國(guó)相關(guān)法規(guī)為規(guī)避利益沖突也進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定，大多數(shù)機(jī)構(gòu)都制定了處理利益沖突的具體規(guī)章制度，從業(yè)人員在無法確知自己的行為是否涉及利益沖突或?qū)θ绾翁幚砝鏇_突存有疑問之時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部規(guī)定向有關(guān)部門或人員報(bào)告，尋求內(nèi)部的專業(yè)支持。 （

7、五）禁止貶損同行或以其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)。隨著證券市場(chǎng)的逐漸開放和成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越充分、也越來越激烈，正常的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有利于證券市場(chǎng)的健康長(zhǎng)足發(fā)展，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益；而不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)不僅會(huì)損害競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的利益，也會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定帶來嚴(yán)重影響。不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的表現(xiàn)形式多樣，貶損同行就是其中一種。貶損同行通常采用的手段有：捏造、散布虛假事實(shí)，損害競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的商業(yè)信譽(yù)、商品聲譽(yù)，通過不適當(dāng)?shù)呐c他人比較的手法貶低或攻擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決杜絕使用各種不正當(dāng)手段搶奪客戶，損害競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手利益、擾亂市場(chǎng)秩序。 7 （六）禁止接受利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂一般意義上的賄賂包括受賄

8、和行賄。受賄是指行為人利用職務(wù)上的便利，索取他人財(cái)物，或者非法收受他人財(cái)物，為他人謀取利益的行為，而這些利益并不能從合法途徑得到。行賄則是行為人為了獲取上述利益，給予他人財(cái)物或其他好處的行為。證券業(yè)從業(yè)人員無論行賄還是受賄都會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，不但會(huì)敗壞社會(huì)風(fēng)氣，還會(huì)扭曲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，損害投資者利益，阻礙證券市場(chǎng)健康發(fā)展。因此，證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決抵制各種賄賂行為。 （七）禁止買賣法律明文禁止買賣的證券。由于證券業(yè)從業(yè)人員職業(yè)的特殊性，其買賣證券時(shí)可能與自己從事的業(yè)務(wù)發(fā)生利益沖突，也可能提前接觸到一些影響證券價(jià)格的信息，為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，為市場(chǎng)參與者提供公平的交易機(jī)會(huì)，我國(guó)法律明文禁止部分從

9、業(yè)人員不得買賣股票等規(guī)定的證券。如，我國(guó)證券法第四十三條規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。2009年4月1日起實(shí)施的修訂后的基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見也規(guī)定，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，基金管理公司的員工不得買賣股票。證券業(yè)從業(yè)人員不得買賣法律禁止買賣的證券，不僅包括直接以自己的名義買賣相關(guān)證券，也不得以化名、他人名義等買賣禁止買賣的證券，證券業(yè)從業(yè)人員通過自己實(shí)際控制的賬戶買賣相關(guān)證券的行為都是被

10、禁止的。 8 （八）禁止違規(guī)向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾。證券市場(chǎng)變幻莫測(cè)，不管投資經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)知識(shí)如何豐富，只要做投資都存在虧損的可能性。如果違規(guī)向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾，則一旦出現(xiàn)虧損，只能由機(jī)構(gòu)承擔(dān)，管理的證券資產(chǎn)規(guī)模越大，機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)越大。一旦機(jī)構(gòu)倒閉，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，客戶的權(quán)益得不到保障，機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可能波及演化為社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，從業(yè)人員違反規(guī)定向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾是被嚴(yán)格禁止的。 （九）禁止隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄交易。交易記錄是記錄和反映證券交易活動(dòng)的重要資料和證據(jù)。通過交易記錄資料，不但可以了解證券交易的有關(guān)情況，而且還可以查證有

11、關(guān)機(jī)構(gòu)遵守國(guó)家的法律法規(guī)的情況。為真實(shí)了解有關(guān)情況，減少和防止客戶與機(jī)構(gòu)之間的糾紛，并為處理糾紛時(shí)提供可靠的證據(jù)。證券從業(yè)人員負(fù)有的依法保存相關(guān)交易記錄的義務(wù)，具體體現(xiàn)在：1、機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)妥善保存有關(guān)交易記錄。2、任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄隱匿是指將交易記錄資料轉(zhuǎn)移和隱藏起來。偽造是指有意制作虛假的交易記錄。篡改是指將原始的真實(shí)交易記錄用各種方式予以改動(dòng)，以改變這些交易記錄的真實(shí)性。毀損是指把真實(shí)的交易記錄故意予以毀滅或者損壞。由于各類交易記錄是記錄和反映證券交易活動(dòng)、機(jī)構(gòu)運(yùn)行狀況和業(yè)務(wù)狀況的重要資料和證據(jù)，因此，任何從業(yè)人員不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。 9 （十）禁止泄露客戶資料?？蛻糍Y料包括客戶信息和客戶隱私?？蛻粜畔⑹侵缚蛻粼趨⑴c各類證券業(yè)務(wù)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中，所涉及的客戶姓名、地址、聯(lián)系電話、財(cái)產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)概況、注冊(cè)信息、財(cái)務(wù)信息、銀行信息、訴訟信息、供應(yīng)商評(píng)價(jià)、關(guān)