煙草行業(yè)現(xiàn)狀、特點(diǎn)及前景分析

1、一、煙草行業(yè)概況1全國煙草行業(yè)規(guī)模、地位我國是全世界最大的煙草生產(chǎn)國與消費(fèi)國，生產(chǎn)并消費(fèi)了全球1/3的卷煙，八項(xiàng)指標(biāo)位居“世界第一”：烤煙種植面積第一；烤煙產(chǎn)量世界第一；烤煙增長速度世界第一；卷煙產(chǎn)銷量世界第一；卷煙增長速度世界第一；吸煙人數(shù)世界第一；吸煙人數(shù)增加數(shù)量世界第一；煙稅增長速度世界第一。中國有3.5億煙民,占世界總數(shù)的25%，其煙草生產(chǎn)占全球的35%，而煙草銷售占全球的32%。近年來，煙草行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益逐年穩(wěn)步增長，現(xiàn)已居各行業(yè)之首，成為國家財(cái)政收入的支柱產(chǎn)業(yè)。2011年，我國煙草行業(yè)上繳國家財(cái)政6001.18億元，占國家財(cái)政收入的5.7%。2全國煙草行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局近年來，隨著國家對(duì)于

2、煙草行業(yè)“大企業(yè)、大品牌、大市場(chǎng)”戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施，煙草行業(yè)兼并重組不斷推進(jìn)，行業(yè)集中度較高，目前我國煙草制品業(yè)企業(yè)共151家，形成上煙、紅塔、紅云紅河、湖南中煙、浙江中煙、湖北中煙等10大煙草集團(tuán)以及“云煙系”、“湘煙系”和“滬煙系”三系領(lǐng)軍的競(jìng)爭(zhēng)格局。（1）云煙系云煙系占據(jù)我國煙草市場(chǎng)半壁江山。以“紅塔”“紅河”“云煙”三大品牌為核心，產(chǎn)品線豐富，高端品牌有小熊貓、云煙、玉溪、紅塔山、紅河V6、香格里拉等十幾個(gè)；中端品牌有紅河66、經(jīng)典1956白紅塔山（軟包）、新境界美登、釣魚臺(tái)、88紅河、恭賀新喜、阿詩瑪、紫云煙等近三十個(gè)；低端品牌有紅山茶、新品紅梅-春等。目前戰(zhàn)略擴(kuò)張主要集中在西南云南、

3、貴州、四川等地區(qū)。（2）滬煙系滬煙系以“中華”品牌為核心，高端品牌主要有上海、中華、紅雙喜1906、中南海、普紅中南海、太陽中南海、利群等；中端品牌主要有深藍(lán)國際五一、利群、大紅鷹等，低端品牌主要有上海紅雙喜、北京長樂、八達(dá)嶺、普健等。銷售市場(chǎng)主要在江蘇、浙江等區(qū)域。（3）湘煙系相對(duì)于云煙系和滬煙系，湘煙系組建時(shí)間較晚，在競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力方面目前還有一定差距?！跋鏌熛怠敝饕放朴熊饺赝鹾桶咨车取Ｆ渲懈叨似放浦饕獮檐饺赝?、中端品牌為大白沙，低端品牌為芙蓉。3全國煙草行業(yè)市場(chǎng)分析近年來，我國煙草行業(yè)發(fā)展較為平穩(wěn)，在產(chǎn)銷量方面保持平穩(wěn)增長，品牌香煙發(fā)展不斷加快，逐步形成一批高端品牌，煙草價(jià)格穩(wěn)重有升，行業(yè)投

4、資增速加快。（1）行業(yè)保持高景氣近幾年，我國煙草行業(yè)景氣指數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他制造業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)，行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。2010年以來，我國煙草制品行業(yè)景氣指數(shù)平均高于制造業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)60點(diǎn)左右。2011年三季度，煙草行業(yè)景氣指數(shù)更是達(dá)到了185.2，創(chuàng)2010年以來歷史新高。煙草行業(yè)景氣指數(shù)的高漲，主要原因是近年來我國煙草行業(yè)在行業(yè)兼并重組的影響下得到了快速發(fā)展。2011年第四季度，我國煙草行業(yè)景氣指數(shù)隨著制造業(yè)景氣指數(shù)的下降而小幅回落。原因在于國家整體經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)下行所致。不過總體來看，煙草行業(yè)在未來保持較高的景氣指數(shù)是大概率事件。圖表 1：2010年1季度-2011年4季度我國煙草制品業(yè)企業(yè)景氣

5、指數(shù)（2）產(chǎn)銷量保持平衡2011年，我國生產(chǎn)卷煙4849萬箱、銷售4825萬箱，同比分別增長2.99%和2.97%，產(chǎn)銷協(xié)調(diào)平衡。產(chǎn)量穩(wěn)定增長從產(chǎn)量來看，2010年以來，我國煙草行業(yè)產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)。2011年，我國累計(jì)生產(chǎn)卷煙24474億支，同比增長3.04%，增速低于上年同期0.68個(gè)百分點(diǎn)。圖表2：2010年以來我國卷煙累計(jì)產(chǎn)量及增速從各省市的產(chǎn)量來看，云南位居全國第一。2011年112月，云南卷煙的產(chǎn)量達(dá)3649.9億支，同比增長2.13%，占全國總產(chǎn)量的14.91%，。緊隨其后的是湖南、河南和山東，分別占總產(chǎn)量的7.42%、6.85%和5.56%。圖表3：2011年卷煙累計(jì)產(chǎn)量

6、及增速前八位的省市情況近年來，在煙草行業(yè)積極發(fā)展低焦油卷煙政策推動(dòng)下，低焦油卷煙消費(fèi)需求日益增加。2011年，低焦油卷煙生產(chǎn)高速增長。全年煙草行業(yè)低焦油卷煙（焦油量8毫克/支及以下）產(chǎn)銷總量均創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量359.64萬箱，同比增長414.33%。2011年，煙草工業(yè)企業(yè)加大低焦油卷煙的研發(fā)、生產(chǎn)和投放力度。26家工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)低焦油卷煙，其中產(chǎn)量規(guī)模最大的三家企業(yè)分別是吉林煙草、上煙集團(tuán)和湖北中煙，產(chǎn)量均在40萬箱以上。銷量增速較快2008年以來，我國煙草行業(yè)銷量始終保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。至2011年，我國煙草行業(yè)重點(diǎn)品牌呈現(xiàn)出加快發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)做大，市場(chǎng)份額顯著增加。全

7、年煙草行業(yè)累計(jì)完成卷煙銷量24431.7億支，銷售收入突破萬億大關(guān)，達(dá)10111.4億元。具體來看，我國煙草行業(yè)銷售呈現(xiàn)如下特征：圖表4：2008年以來我國卷煙累計(jì)銷售量 低焦油卷煙銷量呈高速增長態(tài)勢(shì)。2011年，我國低焦油卷煙實(shí)現(xiàn)銷量330.02萬箱，同比增長365.73%，超過目標(biāo)銷量的兩倍還多。從2011年全年低焦油卷煙發(fā)展情況來看，重點(diǎn)品牌是低焦油卷煙發(fā)展的主要力量。從品牌數(shù)量來看，31個(gè)在銷低焦油品牌中，重點(diǎn)品牌有24個(gè)。從省份來看，低焦油卷煙在14個(gè)省級(jí)市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)銷量10萬箱以上。其中，銷量排名前三位的省級(jí)市場(chǎng)分別是吉林、湖北和甘肅，銷量分別為47.3l萬箱、30.21萬箱和22.

8、82萬箱；銷量增量排名前三位仍是吉林、湖北和甘肅，增量分別為46.67萬箱、27.79萬箱和22.55萬箱。 重點(diǎn)品牌加快發(fā)展。2011年，全國28個(gè)重點(diǎn)品牌產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)做大，品牌價(jià)值大幅提升，其銷量和銷售收入同步增長。從銷量來看，“紅塔山”、“白沙”、“雙喜”的銷量均突破300萬箱，“云煙”、“紅河”超過200萬箱，“黃山”、“七匹狼”等7個(gè)品牌達(dá)到100萬箱；從銷售收入來看，“中華”的銷售收入突破1000億元，“云煙”、“芙蓉王”、“雙喜”超過600億元，“利群”、“紅塔山”達(dá)到500億元，“白沙”、“玉溪”、“黃鶴樓”突破400億元，“461”品牌發(fā)展目標(biāo)已初步實(shí)現(xiàn)。 高端品牌強(qiáng)勢(shì)增長。

9、在重點(diǎn)品牌加速領(lǐng)跑下，煙草高端品牌強(qiáng)勢(shì)增長，一類煙迅速擴(kuò)張，如一類煙中的“芙蓉王”突破100萬箱，“玉溪”、“中華”超過90萬箱，一類煙銷量前5位品牌增幅均在30%以上，部分品牌一類煙銷量同比增長50%甚至翻番。 規(guī)模品牌有所分化?！半p喜”、“云煙”等大品牌繼續(xù)保持持續(xù)較快增長勢(shì)頭，但部分品牌總體增速有所放緩、結(jié)構(gòu)提升難以突破、增長后勁明顯不足。特色品牌提速發(fā)展，“蘇煙”、“黃金葉”等品牌依靠快速有效的品牌整合，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)銷規(guī)模、品牌價(jià)值的同步提升。品牌風(fēng)格更趨多樣，“中華”、“芙蓉王”等品牌繼續(xù)保持風(fēng)格突出、特色鮮明的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，“雙喜”、“黃金葉”等品牌在品類構(gòu)建、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)格打造等方面也有

10、了創(chuàng)新和突破，不僅較好地解決了同質(zhì)化發(fā)展的問題，也進(jìn)一步豐富了卷煙市場(chǎng)的品類風(fēng)格。（3）價(jià)格穩(wěn)中有升由于我國實(shí)行的是“煙草專賣體制”，無論是煙葉還是各種輔料以及制成品，其價(jià)格決定因素基本是由各煙草生產(chǎn)企業(yè)和煙草專賣機(jī)構(gòu)來決定的，受市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用位于其次。目前，國產(chǎn)卷煙價(jià)格劃分為五類卷煙市場(chǎng)，一類屬于高檔卷煙，五類屬于低檔卷煙。從2010年到2011年重點(diǎn)城市煙草零售價(jià)格指數(shù)走勢(shì)來看，2010年上半年，我國煙草價(jià)格下調(diào)，之后進(jìn)入緩慢上漲的通道；2011年，煙草零售價(jià)格總體運(yùn)行較為平穩(wěn)，呈現(xiàn)穩(wěn)中略有上升的態(tài)勢(shì)。由于受到市場(chǎng)需求的影響，預(yù)計(jì)2012年煙草零售價(jià)格依舊呈現(xiàn)穩(wěn)步上揚(yáng)的趨勢(shì)。圖表5：201

11、0年以來36大中城市煙草零售價(jià)格指數(shù)（4）進(jìn)出口穩(wěn)定增長進(jìn)出口方面，2011年，我國卷煙進(jìn)出口增速較快，但占世界卷煙出口比重較低。2011年我國紙煙出口11490萬條，同比增長19.9%。創(chuàng)造外匯收入37684.4萬美元，同比增長16.7%和21%。但是總體出口量占世界出口量的比重僅為1.8%左右。主要出口企業(yè)為中華煙草、紅雙喜、山東中煙、川渝中煙等企業(yè)。4煙草企業(yè)經(jīng)營狀況分析（1）行業(yè)成本緩慢上升近年來，由于原材料、人工成本的不斷上漲，我國煙草行業(yè)成本呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，特別是2011年上半年，行業(yè)成本大幅提升，至下半年，行業(yè)成本費(fèi)用得到有效控制。總體來看，2011年112月，煙草行業(yè)主營業(yè)務(wù)成本

12、為1819億元，同比增長13.15%，增速較前三季度下降2.36個(gè)百分點(diǎn)。圖表6：2009年以來煙草行業(yè)主營業(yè)務(wù)成本及同比增速（2）收入增速繼續(xù)下行2009年以來，我國煙草行業(yè)銷售收入增速整體呈現(xiàn)震蕩上行的態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2011年，隨著煙草收購價(jià)格的不斷上漲，煙草制品主營業(yè)務(wù)收入增速逐季下行。2011年，我國規(guī)模以上煙草制品企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6561.34億元，同比增長19.02%；實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)819.45億元，同比增長22.66%。2011年，煙草制品業(yè)細(xì)分行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)。2011年規(guī)模以上煙葉復(fù)烤企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)119.95億元，同比增長35.97%；實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)19.48億元，同比

13、增長24.22%。卷煙制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6368.5億元，同比增長18.59%；實(shí)現(xiàn)利潤總額791.4億元，同比增長22.56%。其他煙草制品加工企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入72.8億元，同比增長33.86%；實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)8.5億元，同比增長28.65%。圖表7：2009年以來煙草行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入及同比增速（3）企業(yè)盈利能力較強(qiáng)煙草行業(yè)屬于國家壟斷性行業(yè)，行業(yè)整體盈利能力強(qiáng)。在我國制造業(yè)中，煙草行業(yè)的利潤率始終位居前列。2011年，我國煙草行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)819.5億元。同比增幅22.66%，遠(yuǎn)超過鋼鐵、機(jī)械制造等行業(yè)利潤。其中，毛利率為72.28%，資產(chǎn)報(bào)酬率為13.22%，顯示了行業(yè)較強(qiáng)

14、的盈利能力。償債能力方面，目前我國煙草行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率僅為23.5%，遠(yuǎn)低于其他行業(yè)水平。全行業(yè)利息保障倍數(shù)為-343.37，說明煙草行業(yè)有大量流動(dòng)資金使得煙草企業(yè)可以進(jìn)行銀行存款，獲取銀行利息。從營運(yùn)能力看，煙草行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，僅為1.56，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為21.37%，營運(yùn)能力一般，這與我國煙草行業(yè)的地位有關(guān)?？傮w來看，我國煙草行業(yè)整體財(cái)務(wù)穩(wěn)健。圖表8：2011年我國煙草行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)主要指標(biāo)平均值增長率指標(biāo)營業(yè)收入增長率19.02%利潤總額增長率22.66%總資產(chǎn)增長率13.05%盈利能力指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率17.27%毛利率72.28%銷售利潤率12.49%資產(chǎn)報(bào)酬率13.2

15、2%償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率23.50%利息保障倍數(shù)-343.37營運(yùn)能力指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.56存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)0.89應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率21.375煙草行業(yè)固定資產(chǎn)投資2011年，我國煙草行業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)快速增加的趨勢(shì)。全年共完成固定資產(chǎn)投資額271.72億元，投資增速為37.1%。月高于我國全行業(yè)固定資產(chǎn)投資23.6%的增長速度。煙草行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速的加快，主要原因在于，2011年我國煙草行業(yè)深入推進(jìn)打葉復(fù)烤企業(yè)重組整合工作，云南、貴州、湖北、安徽、山東、湖南、河南、四川等省全面完成重組整合，卷煙企業(yè)新增投資63.38億元，工業(yè)企業(yè)占打葉復(fù)烤企業(yè)股權(quán)比例進(jìn)一步增加所致。圖表9：2010年

16、以來煙草制造業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及同比增速二、煙草行業(yè)特點(diǎn)煙草行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中重要而特殊的行業(yè)。煙草作為一種嗜好類消費(fèi)品，有著與其它商品明顯不同的特性，導(dǎo)致了煙草行業(yè)存在與其它行業(yè)不同的獨(dú)特性。其主要特點(diǎn)表現(xiàn)在以下幾方面：（一）煙草專賣制度1煙草專賣概念專賣，就是國家對(duì)某種商品的生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行壟斷經(jīng)營。煙草專賣制度的重要特征是行政管理和生產(chǎn)經(jīng)營管理高度集中。國務(wù)院設(shè)立全國煙草行政主管部門（國家煙草專賣局）主管全國煙草專賣工作，各地設(shè)立省級(jí)、地（市）級(jí)、縣級(jí)煙草專賣局，主管本轄區(qū)煙草專賣工作，在行政關(guān)系上體現(xiàn)的是統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理的管理體制。目前，全國煙草行業(yè)有33家省級(jí)煙草專賣局和煙草公司，

17、16家工業(yè)公司，57家卷煙工業(yè)企業(yè)，1000多家商業(yè)企業(yè)，以及各類全國性專業(yè)公司。2煙草專賣內(nèi)容煙草專賣的內(nèi)容，包括煙草專賣品和煙草專賣管理品。煙草專賣品包括卷煙、雪茄煙、煙絲、烤煙及晾（曬）煙，其生產(chǎn)、收購、調(diào)撥、銷售、儲(chǔ)運(yùn)、價(jià)格等業(yè)務(wù)，均由煙草公司統(tǒng)一經(jīng)營管理。煙草專賣管理品卷煙盤紙、過濾咀、煙草專用機(jī)械等，由煙草總公司安排定點(diǎn)計(jì)劃生產(chǎn)，并統(tǒng)一收購和分配，煙草專賣品和煙草專賣管理品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)也由煙草總公司統(tǒng)一經(jīng)營管理。其中，國家煙草專賣局統(tǒng)一管理的內(nèi)容主要是：煙葉種植、收購、調(diào)撥計(jì)劃管理，卷煙、雪茄煙生產(chǎn)計(jì)劃管理，卷煙紙、濾嘴棒、煙用絲束、煙草專用機(jī)械生產(chǎn)計(jì)劃管理，各種煙草專賣許可證管理

18、，煙草專賣品準(zhǔn)運(yùn)證管理。對(duì)煙草專賣品的生產(chǎn)經(jīng)營，我國建立了全國統(tǒng)一的壟斷經(jīng)營組織，設(shè)有中國煙草總公司及其直屬的中國煙葉生產(chǎn)購銷公司、中國卷煙銷售公司、中國煙草機(jī)械公司、中國煙草物資公司、中國煙草進(jìn)出口總公司六家專業(yè)性公司，分別負(fù)責(zé)有關(guān)煙草專賣經(jīng)營業(yè)務(wù)方面的管理、指導(dǎo)，并從事具體經(jīng)營活動(dòng)；各地以行政區(qū)劃分單位，設(shè)立了31個(gè)省級(jí)煙草公司，200多個(gè)地區(qū)級(jí)煙草分（市）公司，1800多個(gè)縣煙草公司，分別負(fù)責(zé)所在地區(qū)煙草專賣品的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，煙草公司這種上下成線、左右成網(wǎng)的組織體系，構(gòu)成了我國對(duì)煙草專賣品的生產(chǎn)、銷售及進(jìn)出口業(yè)務(wù)實(shí)行壟斷經(jīng)營的組織系統(tǒng)。（二）煙草消費(fèi)的區(qū)域性我國煙草消費(fèi)的地域性特征十分明

19、顯。如在上海，上煙生產(chǎn)的“紅雙喜”，“牡丹”和“中華”分別占據(jù)本地銷量的第一、二、五名；在福州，福建龍巖卷煙廠生產(chǎn)的“七匹狼”和“乘風(fēng)”占居當(dāng)?shù)劁N量第一和第四位，廈門卷煙廠的“石獅”居第二。在山東，本地?zé)熎箢U中集團(tuán)和將軍煙草集團(tuán)的“大雞”和“將軍”品牌則成為當(dāng)?shù)厥走x。煙草消費(fèi)的地域性特征主要來源于地方保護(hù)主義，我國煙草行業(yè)的地區(qū)封鎖由來已久且根深蒂固。主要原因在于，煙草行業(yè)是一個(gè)高稅高利的行業(yè)，為了追求煙草稅收進(jìn)而追求地方財(cái)政收入的最大化，各地紛紛對(duì)卷煙工業(yè)大行保護(hù)政策，對(duì)外地卷煙進(jìn)入本地市場(chǎng)嚴(yán)加封鎖。這種做法不可避免地?fù)p傷了煙草行業(yè)的整體效率。而在各地盛行封鎖政策的過程中，受損最重的是以外地

20、市場(chǎng)為主要依托的大型卷煙企業(yè)。目前，地方保護(hù)主義已經(jīng)成為制約我國煙草工業(yè)健康發(fā)展的最大阻力。也成為中國大中型卷煙企業(yè)難以進(jìn)一步成長，壯大和發(fā)展的最為根本的體制性障礙。（三）煙草行業(yè)集中度較高我國煙草行業(yè)屬于高度集中的行業(yè)，其集中度主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面表現(xiàn)在煙草企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模；另一方面表現(xiàn)在品牌的集中。相對(duì)于其他制造行業(yè)來說，我國煙草企業(yè)數(shù)量較少，截至2011年底，我國煙草制品企業(yè)僅有151家，行業(yè)集中度較高。同時(shí)，各省煙草行業(yè)在國家規(guī)劃下的重組，使得我國煙草行業(yè)地方寡頭的現(xiàn)象較為明顯。例如云南，作為產(chǎn)銷量分別占全國總量15%和19%的產(chǎn)煙大省，市場(chǎng)主要被紅塔和紅云紅河兩家龍頭企業(yè)所壟斷

21、。從品牌集中度來看，中華、云煙、芙蓉王等前十五大品牌的銷量和銷售收入分別占煙草行業(yè)的44.5%和72%，行業(yè)集中度較高。三、煙草行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析（一）煙草行業(yè)生產(chǎn)流程卷煙制作主要經(jīng)過以下流程：1煙葉初烤該流程是指農(nóng)民把從田間采收的鮮煙葉放置烤房中烘烤調(diào)制，使其成為卷煙原料“原煙”的過程。其中，需要注意嚴(yán)格控制烤房中溫度、濕度和通風(fēng)條件，使煙葉脫水干燥，成為具有一定質(zhì)量、風(fēng)格和等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的煙葉商品。煙葉的含水量由8090%的膨脹狀態(tài)變?yōu)榈蛭?、干枯直到干焦?打葉復(fù)烤“打葉復(fù)烤”是指鮮煙葉經(jīng)過初烤成為原煙后，先通過打葉設(shè)備使煙片和煙梗分離，然后對(duì)煙葉與煙梗分別進(jìn)行復(fù)烤和打包、貯存。目的是調(diào)整水分，防止

22、霉變，排除雜氣，凈化香氣，殺蟲滅菌，有利儲(chǔ)存，保持色澤，便于生產(chǎn)。3煙葉發(fā)酵通過人工發(fā)酵或者自然發(fā)酵的方法，使煙葉顏色轉(zhuǎn)深、青色減少，雜氣消除，香味顯現(xiàn)，刺激減弱，余味有所體現(xiàn)。4卷煙配方該流程是指把各種類型、等級(jí)、風(fēng)格的煙葉原料和香精香料等輔料合理搭配在一起，使之產(chǎn)生最佳的品質(zhì)效果。加香加料是卷煙配方中的“調(diào)味”技術(shù)。通過葉組配方，卷煙的等級(jí)品質(zhì)得到基本保證。5卷煙制絲卷煙制絲工藝是根據(jù)煙葉原料的理化特性，按照一定的程序逐步經(jīng)過多種加工工序，把煙葉制成合格煙絲的過程。卷煙制絲工藝是卷煙生產(chǎn)的主要加工工藝，工藝流程最長、工序最繁雜、設(shè)備種類也最多。6煙支制卷煙支卷制是指利用專門的卷煙卷接設(shè)備，

23、將卷煙原輔材料制造成濾嘴煙支或無濾嘴煙支的過程。目前，煙支制卷基本上全部采用機(jī)器設(shè)備進(jìn)行。7卷煙包裝該流程是對(duì)卷制好的煙支進(jìn)行包裝。卷煙包裝的作用：一方面是便于消費(fèi)者識(shí)別和享用，即使是有良好內(nèi)在品質(zhì)的香煙，也要靠美觀高雅的包裝，來讓消費(fèi)者認(rèn)可和喜歡，進(jìn)而樹立起品牌的形象。香煙成為社會(huì)交際的手段，也有賴于它具有美好的外觀。此外香煙的外包裝還是其產(chǎn)品檔次與規(guī)格的標(biāo)識(shí)。另一方面，卷煙的包裝能夠在一定期限內(nèi)保存煙支的水分，保護(hù)產(chǎn)品品質(zhì)。圖表10：煙草制品生產(chǎn)流程圖在經(jīng)過以上七項(xiàng)工藝流程后，生產(chǎn)出來的卷煙通過檢驗(yàn)合格方能出廠。同時(shí)標(biāo)示產(chǎn)品保質(zhì)期。（二）煙草行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成煙草行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由煙葉種植、煙葉購銷

24、、煙葉加工與卷煙制造、卷煙批發(fā)、卷煙零售組成。卷煙的上游行業(yè)包括煙葉種植、煙葉購銷、卷煙輔料供應(yīng)、卷煙機(jī)械供應(yīng)，下游行業(yè)則包括煙草制品批發(fā)，煙草零售業(yè)等。其中煙葉購銷、煙葉加工與卷煙制造和卷煙批發(fā)由國家壟斷經(jīng)營，構(gòu)成了我國的煙草專賣政策。圖表11：煙草制品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖上游的煙草種植業(yè)是整個(gè)煙草行業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，煙葉原料質(zhì)量的好壞直接影響下游產(chǎn)業(yè)的卷煙產(chǎn)品質(zhì)量，煙葉原料的供應(yīng)量制約著卷煙產(chǎn)品的產(chǎn)量。卷煙制造位于行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中心地位，其發(fā)展直接帶動(dòng)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和繁榮。下游產(chǎn)業(yè)鏈上，卷煙的批發(fā)由各地的國營煙草銷售公司承擔(dān)，煙草零售一般由分散在各地的零售商和個(gè)體企業(yè)組成。1上游供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)煙草行

25、業(yè)的上游供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)主要由煙葉供應(yīng)商（煙農(nóng)）、卷煙輔料供應(yīng)商、卷煙機(jī)械制造商構(gòu)成。供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)中的卷煙輔料供應(yīng)商、卷煙機(jī)械制造商數(shù)目較少，供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定。煙葉供應(yīng)商數(shù)目較大，供應(yīng)受自然條件和人為條件影響較大。在我國，煙葉生產(chǎn)是由大量生產(chǎn)規(guī)模較小的煙農(nóng)完成的。（1）煙葉種植區(qū)域我國煙草種植區(qū)域廣泛，主要分為五大種植區(qū)域：西南煙草種植區(qū)、東南煙草種植區(qū)長江中下游煙草種植區(qū)、黃淮煙草種植區(qū)和北方煙草種植區(qū)。分省份來看，河南、山東、云南、甘肅、湖南五省是我國重要的烤煙產(chǎn)地。西南煙草種植區(qū)。包括云南、貴州省全部、四川西南部和南部以及廣西西北部，是我國烤煙主要產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量約占全國烤煙面積和產(chǎn)量的60%。東南煙草種植區(qū)

26、。主要包括、兩廣、江西、浙江等省。由于這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，近年來烤煙發(fā)展較快，煙葉占全國種植面積和產(chǎn)量的17%左右。其中浙江桐鄉(xiāng)所產(chǎn)曬煙是國內(nèi)最好的雪茄煙和包皮煙原料。長江中下游煙草種植區(qū)。主要包括重慶市全部、湖北省和湖南省西部以及陜西省南部等區(qū)域?？緹煼N植面積占全國的12%，產(chǎn)量占全國10%。黃淮煙草種植區(qū)。主要包括山東、河南全部以及河北、江蘇、安徽等部分區(qū)域。種植面積和總產(chǎn)量約占全國的12%，所產(chǎn)煙葉多成濃香型特征。北方煙草種植區(qū)。主要指東北地區(qū)以及山西、甘肅等區(qū)域?？緹煼N植面積和產(chǎn)量約占全國的5%。（2）煙葉采購模式在我國，煙葉采購模式主要為“企業(yè)+農(nóng)戶”模式和“農(nóng)戶+市場(chǎng)”模式。在“企業(yè)

27、+農(nóng)戶”模式中，卷煙制造商控制供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，與農(nóng)戶簽訂收購合同，對(duì)煙葉的品種、數(shù)量、質(zhì)量加以限制。這種模式在我國的煙葉主產(chǎn)區(qū)已得到應(yīng)用，為煙草市場(chǎng)提供了有品質(zhì)保證的原料（煙葉）。在“農(nóng)戶+市場(chǎng)”模式中，我國由于實(shí)行煙草專賣制度，各地?zé)煵莨究刂茻熑~的銷售，“農(nóng)戶+市場(chǎng)”模式也演變?yōu)椤稗r(nóng)戶+煙草公司+卷煙制造商”模式。（3）卷煙輔料對(duì)于卷煙輔料，目前卷煙企業(yè)通常實(shí)行公開招標(biāo)采購。現(xiàn)階段，玉溪已經(jīng)初步建成了中國乃至亞洲重要的卷煙輔料產(chǎn)業(yè)基地。重點(diǎn)培育了以玉溪水松紙廠、云溪香精香料公司等39戶為重點(diǎn)的紅塔集團(tuán)輔料產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)品也由單一的商標(biāo)印刷發(fā)展到現(xiàn)在的濾嘴棒、水松紙、金拉線、激光鐳射膜等30多個(gè)種類

28、，產(chǎn)品不僅滿足了紅塔集團(tuán)的需要，而且還銷往省外市場(chǎng)，成為全國卷煙輔料生產(chǎn)供應(yīng)的重要基地。2中游制造網(wǎng)絡(luò)制造網(wǎng)絡(luò)由卷煙工業(yè)企業(yè)（煙廠、煙草集團(tuán)）構(gòu)成，主要包括分散化網(wǎng)絡(luò)制造和貼牌制造模式。分散化網(wǎng)絡(luò)制造模式是一種先進(jìn)制造模式，可以使企業(yè)為適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求而改變自身的業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)。利用分散網(wǎng)絡(luò)化制造主要解決兩個(gè)問題，即快速響應(yīng)市場(chǎng)的需求和充分利用現(xiàn)有資源，從而保證可持續(xù)發(fā)展。卷煙企業(yè)可以通過信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)產(chǎn)品制造過程中的人、物、信息及制造過程進(jìn)行全面集成，通過異地生產(chǎn)打破地域封鎖，彌補(bǔ)斷裂的供應(yīng)鏈；同時(shí)借助信息技術(shù)以合理的成本迅速將產(chǎn)品從設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)入生產(chǎn)，以適應(yīng)市場(chǎng)的多變和用

29、戶的需要，提高制造網(wǎng)絡(luò)的快速反應(yīng)能力。貼牌制造模式旨在建立制造企業(yè)動(dòng)態(tài)聯(lián)盟。產(chǎn)品的品牌所有者即委托方無需投資建廠，采用委托加工的方式低成本解決產(chǎn)能不足的問題；產(chǎn)品的生產(chǎn)者即代理方在獲得生產(chǎn)利潤的同時(shí)，還可以利用委托方的品牌優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大本企業(yè)的影響。3下游分銷網(wǎng)絡(luò)分銷網(wǎng)絡(luò)主要由各地?zé)煵莨尽⒘闶凵虡?gòu)成，煙草銷售為專賣體制。根據(jù)卷煙的最終零售終端的不同種類，主要有煙草公司零售終端模式、大型連鎖超市模式、社區(qū)連鎖便利店模式和傳統(tǒng)的批發(fā)零售模式。隨著零售終端的發(fā)展，大型連鎖超市、社區(qū)連鎖便利店成為煙草公司集成分銷網(wǎng)絡(luò)的主要場(chǎng)所。在這三類零售終端中，因?yàn)闊煵葜破吩诖笮瓦B鎖超市中的地位是為了消費(fèi)者提供方便的附

30、帶商品，因此，在大型連鎖超市中，零售商占據(jù)較強(qiáng)的控制地位。而在便利店則不同，煙草制品占總銷售額的32%，盈利占27%。因此，連鎖便利店應(yīng)該是煙草公司首選的合作伙伴。圖表12：煙草行業(yè)生產(chǎn)銷售流程圖四、煙草行業(yè)發(fā)展前景整體上來看，未來幾年國內(nèi)煙草行業(yè)將呈快速發(fā)展之勢(shì)。“十二五”期間，我國煙草行業(yè)會(huì)緊緊圍繞著“卷煙上水平”這個(gè)發(fā)展戰(zhàn)略為目標(biāo)，在煙葉生產(chǎn)、卷煙銷售等方面不斷形成新的跨越，煙草產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將會(huì)發(fā)生重大變化。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷得到提升，結(jié)構(gòu)卷煙的提升。（一）行業(yè)未來市場(chǎng)廣闊煙草在我國是壟斷行業(yè)，無論從長期還是短期看，壟斷行業(yè)都能獲得利潤。并且，我國是世界上第一煙草大國，現(xiàn)階段常年吸煙人口達(dá)3.7