格式正確基本版

1、文獻(xiàn)綜述文獻(xiàn)綜述1EVA理論及文獻(xiàn)綜述1 1國(guó)外EVA價(jià)值管理研究概況2一，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀61.1，我國(guó)中國(guó)建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀61.2中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展的重要性71.3 EVA價(jià)值管理的內(nèi)涵81.4波士頓分析法(BCG)10二，EVA價(jià)值管理在中間業(yè)務(wù)的應(yīng)用122.1EVA管理體系總體結(jié)構(gòu)122.2 EVA計(jì)量體系122.3 EVA與BCG相結(jié)合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)15三， EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制183.1 EVA紅利計(jì)劃183.2建立EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制的原則183.3獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)19結(jié)束語(yǔ)20EVA理論及文獻(xiàn)綜述黃 陽(yáng) 西南大學(xué)榮昌校區(qū)商貿(mào)系（部） 重慶榮昌 402460摘要:本

2、文主要參考查閱了國(guó)外EVA價(jià)值管理的起源和發(fā)展實(shí)踐情況，了解我國(guó)引入EVA之后的大量的理論驗(yàn)證和實(shí)證分析，把握EVA價(jià)值管理在我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)施的環(huán)境，對(duì)EVA價(jià)值管理在商業(yè)銀行的應(yīng)用有了進(jìn)一步深刻的認(rèn)識(shí)以及國(guó)內(nèi)外運(yùn)用調(diào)整EVA的主要方法。通過(guò)對(duì)前人有關(guān)資料文獻(xiàn)的學(xué)習(xí)，梳理了我國(guó)目前在EVA的研究和應(yīng)用現(xiàn)狀，使作者對(duì)研究我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用EVA有了一些新的思考。關(guān)鍵詞：EVA 商業(yè)銀行 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) EVA(economic value added)即經(jīng)濟(jì)增加值,起源于剩余收益理論,1982由美國(guó)斯特恩.斯圖爾特管理咨詢公司提出和推廣，并在30多年的時(shí)間里迅速發(fā)展，其理論和實(shí)踐在西方已經(jīng)比較成熟，目

3、前，已經(jīng)在很多行業(yè)領(lǐng)域?qū)嵺`運(yùn)用。我國(guó)在21世紀(jì)之初，EVA方法才引進(jìn)中國(guó)，受許多企業(yè)的積極關(guān)注。目前，大家認(rèn)可的就是斯圖格爾公司提出的的“4M體系”， 蔡永峰，郭凱明，EVA的價(jià)值管理體系以及在商業(yè)銀行的應(yīng)用研究 J 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技，2008既評(píng)價(jià)指標(biāo)（measurement），管理體系（Management）、激勵(lì)制度（Motivation）以及理念體系（Mindset）。 1國(guó)外EVA價(jià)值管理研究概況綜觀現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，國(guó)外對(duì) EVA 的研究始發(fā)于上世紀(jì) 80 年代，它由思騰斯特管理咨詢公司首創(chuàng)并推廣，并已應(yīng)用到一些大型跨國(guó)公司和知名企業(yè)（如可口可樂(lè)、西門子、索尼等）。經(jīng)歷了由最初概念的提出

4、、理論修正、付諸于管理實(shí)踐、檢驗(yàn)理論、回歸實(shí)踐并推廣應(yīng)用。Ray和Russ(2002) 艾爾弗雷德?拉帕波特,創(chuàng)造股東價(jià)值M,云南人民出版社,2002發(fā)表文章認(rèn)為只有將EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)正確合理地運(yùn)用到企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)管理中去,才能夠使企業(yè)管理人員清楚地了解到哪些業(yè)務(wù)可以為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值,進(jìn)而合理配置企業(yè)的所有資源;Stephen F.0Byme(1996)和S David Young(2002) S David Young, Stephen F.OByrne, EVA 與價(jià)值管理實(shí)用指南M,李麗萍,史璐等譯,社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2002通過(guò)大量實(shí)體案例的深入研究,發(fā)現(xiàn)EVA指標(biāo)與傳統(tǒng)企業(yè)業(yè)績(jī)

5、評(píng)價(jià)指標(biāo)相比,在績(jī)效衡量和薪酬激勵(lì)等方面有更為突出的表現(xiàn),因此他們認(rèn)為EVA指標(biāo)是衡量企業(yè)績(jī)效的最佳指標(biāo)。Stem & Steward (思騰思特)公司(2005) Stern,Stewart,EVA Round Table at Johnson&Johnson Headquarters J,Journal of Applied Corporate Finance,2005通過(guò)對(duì)使用EVA評(píng)價(jià)體系超過(guò)5年的66家企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力調(diào)查分析顯示,這些企業(yè)在5年內(nèi)比沒(méi)有采用EVA評(píng)價(jià)管理體系的其他同行多創(chuàng)造了 49%的股市財(cái)富收益額;此外,他們還對(duì)這66家樣本企業(yè)進(jìn)行細(xì)分,其中10家雖采用了 EV

6、A評(píng)價(jià)體系但是沒(méi)有將其引入薪酬體系中的企業(yè)僅比其他同行多創(chuàng)造了 1%的市值增值,同時(shí)采用了激勵(lì)機(jī)制的31家企業(yè)比其他同行多創(chuàng)造了 84%的市值增值收益,而另外25家使用修正后的激勵(lì)機(jī)制的企業(yè)多創(chuàng)造了 33%的價(jià)值增值收益,因此EVA評(píng)價(jià)體系中的激勵(lì)機(jī)制對(duì)一家企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力也有很重要的影響。2國(guó)內(nèi)EVA價(jià)值管理研究概述我國(guó)學(xué)者對(duì)EVA方法在銀行業(yè)的可以從兩個(gè)方面來(lái)闡述，一方面是在EVA是否能夠適應(yīng)我國(guó)的金融環(huán)境進(jìn)行的一系列的理論分析和研究。另外一方面是對(duì)EVA在我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方案提出和進(jìn)行實(shí)證的分析。李志強(qiáng)(2003) 李志強(qiáng),EVA與基于價(jià)值的管理模式研究D,首都經(jīng)貿(mào)大學(xué),2

7、003通過(guò)對(duì)EVA理論系統(tǒng)的梳理、分析了EVA實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)，闡述了EVA如何影響管理層的行為,既為公司管理層提供正確的價(jià)值導(dǎo)向和戰(zhàn)略選擇，又為EVA的具體實(shí)施提供現(xiàn)實(shí)的技術(shù)指導(dǎo);張慶萍(2003)張慶萍,EVA的應(yīng)用功能研究以美國(guó)哈曼密勒公司作個(gè)案分析D,暨南大學(xué),2003通過(guò)實(shí)際的案例來(lái)說(shuō)明經(jīng)濟(jì)附加價(jià)值EnoomiVal,簡(jiǎn)稱EVA)對(duì)“會(huì)計(jì)失真”的矯正,以及對(duì)EVA評(píng)價(jià)體系應(yīng)用功能的詳細(xì)研究,認(rèn)為EVA企業(yè)管理系統(tǒng)能夠有效地治理企業(yè),加速企業(yè)的改革,把企業(yè)隱藏的價(jià)值和待開發(fā)的業(yè)績(jī)釋放出來(lái),為股東創(chuàng)造最大的財(cái)富。并且EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)的合理運(yùn)用能夠激勵(lì)全體員工以價(jià)值最大化為終極經(jīng)營(yíng)目標(biāo),強(qiáng)化了企業(yè)

8、的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；張德銀（2006） 張德銀，關(guān)于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)提高經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的探討 J， 金融論壇,2006(4). 提出，EVA 激勵(lì)機(jī)制要針對(duì)管理者和企業(yè)員工的貢獻(xiàn)約定比例核算分配。企業(yè)管理者和員工按為股東創(chuàng)造的價(jià)值多少分配獎(jiǎng)金。洪精明（2006） 洪精明，EVA 與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理J.， 特區(qū)經(jīng)濟(jì), 2006 (9)認(rèn)為，以為EVA基礎(chǔ)的薪酬建立在簡(jiǎn)單的思想上為了使管理者把精力投入到為股東創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)中去，必須給他們提供合適的激勵(lì)。根據(jù)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)際情況，比較適合于采用部分獎(jiǎng)金銀行，從而有效激勵(lì)管理者和員工的中長(zhǎng)期行為。鄭東巖（2006） 鄭東巖， 淺析基層商業(yè)銀行

9、提高經(jīng)濟(jì)增加值的途徑 J， 西安金融,2006(12）如何以經(jīng)濟(jì)增加值最大化為核心來(lái)開拓市場(chǎng)、整合業(yè)務(wù)、改善管理, 作出了初步的探索。認(rèn)為首先要區(qū)分不同產(chǎn)品，實(shí)施不同的定價(jià)管理，其次要重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高非利差收入占比。 彭宏、王國(guó)順(2004) 彭宏,王國(guó)順,EVA方法有效性的實(shí)證研究J,系統(tǒng)工程,2004(1)選取了 1051家上市企業(yè)2000年的相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),以此為樣本對(duì)EVA指標(biāo)的有效性進(jìn)行了實(shí)證研究,結(jié)果顯示在運(yùn)用EVA評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)我國(guó)上市公司績(jī)效時(shí),與傳統(tǒng)方法相比EVA評(píng)價(jià)方法能夠顯示出更好的一致性與有效性。曹秀英、李洪、張學(xué)崛、張德明(2006) 曹秀英,李洪,張學(xué)崛，張德明,

10、EVA績(jī)效指標(biāo)有效性的實(shí)證研究基于454家滬市上市公司2004年度的數(shù)據(jù)J,中國(guó)軟科學(xué),2006(10)利用斯皮爾曼相關(guān)系數(shù)排序和主成分分析法對(duì)2004年在上交所上市的454家企業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析,并且從多角度論證EVA績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)EVA指標(biāo)及基于EVA的EPE和EPA指標(biāo)擁有同傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)能相互解釋,得出EVA在衡量公司績(jī)效方面同傳統(tǒng)指標(biāo)具有一致性，與傳統(tǒng)指標(biāo)相比，EVA指標(biāo)更科學(xué)，有效。曹冬艷(2009) 曹冬艷,我國(guó)商業(yè)銀行價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素探析基于EVA分解的視角J,價(jià)值工程,2009(2)結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn),在排除了非關(guān)鍵因素和不可控的宏觀政策因素后 得出商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管

11、理者可操縱的關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分別是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力，創(chuàng)新能力，成本費(fèi)用控制能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，其中在創(chuàng)新方面，可以改善對(duì)員工的評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)員工創(chuàng)造性。綜上所述,在大量查閱同類文獻(xiàn)同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于EVA的研究范圍足夠廣，并且國(guó)內(nèi)對(duì)于EVA的研究呈現(xiàn)出逐漸增多的良好態(tài)勢(shì),既有定性定量的規(guī)范分析,又有案例剖析和實(shí)證研究,給后人的研究提供了一定的借鑒意義。但是也存在一些不足，具體表現(xiàn)在論文多為規(guī)范性研究，缺乏一定的實(shí)踐操作性。同時(shí)，我國(guó)國(guó)內(nèi)的研究商業(yè)銀行EVA的實(shí)證分析研究文獻(xiàn)非常有限,對(duì)于已經(jīng)有的研究?jī)?nèi)容也因我國(guó)商業(yè)銀行引入EVA績(jī)效評(píng)價(jià)體系的時(shí)間也不同，市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)間和相關(guān)數(shù)據(jù)的

12、積累比較有限等因素的影響,導(dǎo)致實(shí)證分析存在一定的局限性,所得出的結(jié)論也有待進(jìn)一步地考證。這也是以后研究過(guò)程中需要不斷探討和完善的方向。參考文獻(xiàn)：EVA價(jià)值管理在銀行中間業(yè)務(wù)的應(yīng)用 黃陽(yáng) 西南大學(xué)榮昌校區(qū)商貿(mào)系（部），重慶榮昌402460摘要：解決銀行中間業(yè)務(wù)停滯不前的狀態(tài)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)和銀行業(yè)的快速健康展具有重要的影響。目前金融市場(chǎng)需要進(jìn)一步的完善，國(guó)內(nèi)中間業(yè)務(wù)處于發(fā)展的瓶頸期，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新等問(wèn)題都亟待解決，本文通過(guò)借鑒前人的理論成果的基礎(chǔ)上，再加入自己對(duì)當(dāng)前銀行中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)情況分析，提出從以EVA價(jià)值管理下融合BCG的激勵(lì)評(píng)價(jià)管理體系。關(guān)鍵詞：EVA 中間業(yè)務(wù) 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)Abst

13、ract: settling the stagnation ofbank s intermediary business has an important influence on thefast development of Chinasfinancial market and banking sector.At present, the financial market need to be further improved and developed.Moreover, burning problems like the bottleneck of domestic intermedia

14、ry business and the innovation of it must be solved. Based on previous studies, putting in the analysis about the competition ofmarket of current bankingintermediary business,this article proposes a management evaluation systemKeywords: EVA;Intermediary Business; BCG; Performance Evaluation引言近年來(lái)，隨著中

15、國(guó)的綜合國(guó)力的不斷增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提高，國(guó)民收入的不斷增長(zhǎng)。金融業(yè)的發(fā)展速度世界矚目，其中，以銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)，更是一片繁榮。我國(guó)國(guó)有銀行，屢屢進(jìn)入世界企業(yè)前十強(qiáng)，民營(yíng)銀行也在蓬勃發(fā)展。但是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背后總是會(huì)存在一些問(wèn)題，漸漸暴露了以前沒(méi)有注意和忽視的方面，因此，必須采用有效的方法解決存在的問(wèn)題，使銀行金融業(yè)更加合理健康的快速發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，人民生活質(zhì)量的提升。一，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀1.1，我國(guó)中國(guó)建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 以中國(guó)建設(shè)銀行為例：中國(guó)建設(shè)銀行自 2005 年 11 月在香港成功上市以后,資產(chǎn)質(zhì)量大幅度提高,經(jīng)營(yíng)績(jī)效明顯改善,從 2005 年公

16、布的數(shù)據(jù)來(lái)看,建設(shè)銀行也是名列前茅。主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)如：平均資產(chǎn)回報(bào)率為 1.39%,權(quán)益回報(bào)率為 28.6%,非利息收入對(duì)經(jīng)營(yíng)收入為 9.88%,凈利差 2.8%，不良貸款率為3.91%。憑借著 28.6%的回報(bào)率，最高效銀行的桂冠理所當(dāng)然地落在建設(shè)銀行頭上。另外，國(guó)有銀行依托強(qiáng)大的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)積極為其他機(jī)構(gòu)代理銀行資金清算，建設(shè)銀行已與 70 家其他商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)簽訂了異地資金清算代理協(xié)議。截至2012年末，建行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入935.07億元，較上年同期增長(zhǎng)7.49%。雖然部分中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品收入受監(jiān)管和市場(chǎng)因素的影響增長(zhǎng)放緩，但該行信用卡、顧問(wèn)和咨詢、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)發(fā)展迅速，支撐了中間業(yè)務(wù)收

17、入的增長(zhǎng)。建行信用卡業(yè)務(wù)在冊(cè)卡量新增807萬(wàn)張，達(dá)4032萬(wàn)張；消費(fèi)交易額為8517.61億元,貸款余額為1779.36億元。該行在同業(yè)中首家推出私人銀行專屬網(wǎng)銀，私人銀行客戶金融資產(chǎn)增幅達(dá)30.19%。1 摘自http:/www.ccb中國(guó)建設(shè)銀行年報(bào)盡管建設(shè)銀行調(diào)整了中間業(yè)務(wù)收入的結(jié)構(gòu)，加大了管理力度，并加強(qiáng)了高附加值產(chǎn)品的開發(fā)，但是由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展具有起步晚、水平低、品種單一、占比較小等特點(diǎn)。在中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，大部分的商業(yè)銀行也不可避免地存在著種種問(wèn)題： （1）產(chǎn)品相似度高，競(jìng)爭(zhēng)激烈根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我們可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的很多商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品類似，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)嚴(yán)峻。其負(fù)面影

18、響是顯而易見(jiàn)的；一方面，導(dǎo)致了各金融機(jī)構(gòu)企業(yè)和個(gè)人存款頻發(fā)轉(zhuǎn)移，各銀行之間的客戶經(jīng)理流動(dòng)性大，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)成本升高。另一方面造成了企業(yè)多方貸款，銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)銀行商業(yè)化、資金商品化、資本市場(chǎng)化運(yùn)作帶來(lái)不利影響。并且，處于互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，現(xiàn)在相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從非金融領(lǐng)域不斷向金融領(lǐng)域滲透，都對(duì)銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)帶來(lái)不同程度的影響。相當(dāng)一部分客戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)電商和融資平臺(tái)直接交易，這樣一來(lái)，既有了存貸的金融脫媒，同時(shí)也隔絕了客戶和銀行的聯(lián)系。大型的互聯(lián)網(wǎng)巨頭在基于強(qiáng)大的供應(yīng)鏈管理能力，以及對(duì)商流、物流、資金流產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的分析和利用，進(jìn)而推出的針對(duì)消費(fèi)者以及企業(yè)的涵蓋支付、信貸、

19、保險(xiǎn)、理財(cái)、安全等全方位金融服務(wù)。比如蘇寧金融的易付寶，京東金融商城，阿里巴巴的支付寶和招財(cái)，瓜分了一部分的市場(chǎng)份額，是商業(yè)銀行的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 （2） 中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理 目前，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)不合理，同外資商業(yè)銀行相比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)所占比重過(guò)大，沒(méi)有其他金融衍生品來(lái)提高經(jīng)營(yíng)效率。2 黃立 論我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) J 新西部，2009目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展普遍處于初級(jí)階段，與國(guó)外同行業(yè)相比，在國(guó)外同業(yè)發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟的金融產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行才剛剛起步或尚未開辦；同時(shí)，產(chǎn)品整體分類管理較差，金融衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)量沒(méi)有形成規(guī)模，產(chǎn)品后期維護(hù)尚未形成制度體系，缺乏靈活、準(zhǔn)確的市

20、場(chǎng)預(yù)測(cè)與調(diào)節(jié)機(jī)制等等。由于受到產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品開發(fā)周期等因素的影響，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行暫時(shí)無(wú)法向市場(chǎng)提供更多附加價(jià)值高的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，無(wú)法滿足高端客戶提出的個(gè)性化、一攬子金融服務(wù)需求，這些現(xiàn)象的存在既不利于商業(yè)銀行對(duì)金融市場(chǎng)潛力的開發(fā)利用，也限制了中間業(yè)務(wù)向縱深方向的進(jìn)一步拓展。 （3）經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核體系不完善我國(guó)的商業(yè)銀行在對(duì)中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行績(jī)效考核時(shí)，過(guò)于注重一些與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的“硬指標(biāo)”，如開戶數(shù)、產(chǎn)品銷售數(shù)量、業(yè)務(wù)收入等，涉及關(guān)乎銀行業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的與客戶自身密切相關(guān)的“軟指標(biāo)”,如高端客戶占有率、睡眠客戶占有率、客戶滿意度、服務(wù)投訴等，沒(méi)有對(duì)其充分的的利用。所以經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核系統(tǒng)需要跟上金融業(yè)新發(fā)

21、展變化，不斷進(jìn)行完善，一定要對(duì)客戶進(jìn)行及時(shí)定期的回訪，獲得市場(chǎng)反饋信息，不斷改善自身的服務(wù)。3 朱曉霞，中國(guó)商業(yè)銀行存在的問(wèn)題及發(fā)展戰(zhàn)略，J，財(cái)政金融，2012.6只有把客戶信息管理與銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，才能讓銀行獲得長(zhǎng)期的發(fā)展并帶來(lái)巨大經(jīng)營(yíng)效益。1.2中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展的重要性首先，創(chuàng)新是企業(yè)生存和發(fā)展的動(dòng)力，在信息高速發(fā)達(dá)的時(shí)代，創(chuàng)新精神尤其重要。各商業(yè)銀行想要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中生存，就必須有創(chuàng)新意識(shí)，而不是一味的模仿。銀行的創(chuàng)新可以從以下幾個(gè)方面入手，金融產(chǎn)品，交易方式，經(jīng)營(yíng)管理方面可以進(jìn)行革命性的變革，在金融市場(chǎng)中獨(dú)樹一幟，壯大自己的品牌影響力。另外，科技進(jìn)步為金融領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新

22、提供物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)保障，將科技手段廣泛運(yùn)用于銀行的經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新和營(yíng)銷的全過(guò)程，是所有銀行的必須依賴生存和發(fā)展之道?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)超前進(jìn)步的時(shí)代，正是步突破傳統(tǒng)觀念與管制的束縛，不斷推出新的金融產(chǎn)品最佳時(shí)機(jī)；把握這條主線，在突破傳統(tǒng)的手工操作上，實(shí)現(xiàn)電子化網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作；突破傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)壁壘，走向業(yè)務(wù)交叉和功能多樣化。這種改變，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融將是傳統(tǒng)銀行變革的方向和競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。最后，從國(guó)際環(huán)境的變化看，我國(guó)將在更廣泛的領(lǐng)域和更高的層次參與經(jīng)濟(jì)全球化，參與世界金融競(jìng)爭(zhēng)和合作，就要深化金融體制改革，推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的功能整合，必須加速銀行產(chǎn)品創(chuàng)新。并且國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的金融需求呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化的態(tài)勢(shì)，金融消費(fèi)方

23、式多樣化，市場(chǎng)越來(lái)越細(xì)分化，銀行產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，已經(jīng)集中在某個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)直接競(jìng)爭(zhēng)。因此金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)客觀需要商業(yè)業(yè)銀行加速產(chǎn)品創(chuàng)新，塑造一個(gè)高效，實(shí)用的管理體系。1.3 EVA價(jià)值管理的內(nèi)涵 EVA是公司經(jīng)過(guò)調(diào)整后的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(NOPAT)減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的機(jī)會(huì)成本后的余額。EVA 最大的特點(diǎn)就是考慮了公司的全部資本成本，它既扣除了在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的債務(wù)的直接成本，又扣除了權(quán)益的間接成本，真正反映了為投資者創(chuàng)造的價(jià)值。EVA 不僅適用于衡量和評(píng)價(jià)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),也適用于對(duì)部門的評(píng)價(jià)，甚至對(duì)單個(gè)項(xiàng)目或投資的評(píng)估。4 程群，淺析EVA在商業(yè)銀行價(jià)值管理中的應(yīng)用J，理論探索，2009

24、.6 1.3.1銀行EVA模型的建立經(jīng)濟(jì)資本是指在一定的期間和置信期間內(nèi)，用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)買外來(lái)收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本， 其中置信區(qū)間，是指在銀行管理者選擇經(jīng)營(yíng)的一定時(shí)期內(nèi)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。置信水平越高，銀行倒閉的可能性就越低。提出了經(jīng)濟(jì)資本，風(fēng)險(xiǎn)就不再是一個(gè)虛擬的概念，而是可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型將所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量化為商業(yè)銀行的實(shí)際資本的占用額。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下三個(gè)部分；信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險(xiǎn)占用經(jīng)濟(jì)資本+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)占用經(jīng)濟(jì)資本+操作風(fēng)險(xiǎn)占用經(jīng)濟(jì)資

25、本 (2.3)（1)信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)中最為重要的風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行的債務(wù)人如果不能正常履行合同所規(guī)定的義務(wù)而使商業(yè)銀行承受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)主要考慮違約概率、違約損失率、風(fēng)險(xiǎn)敞口和期限四個(gè)要素。巴塞爾新資本協(xié)議推薦兩種商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法，一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于資本市場(chǎng)交易工具的市場(chǎng)價(jià)格及其流動(dòng)性發(fā)生了不利變化從而可能給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)四種類型。巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定了兩種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方式：一是標(biāo)準(zhǔn)法，二是內(nèi)部模型法。(3)操作風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于內(nèi)部程序的不

26、完善、人員、系統(tǒng)或外部事項(xiàng)等因素對(duì)商業(yè)銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾新資本協(xié)議中共建議了三種操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法：一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法，三是高級(jí)計(jì)量法。目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行多數(shù)采用的是基本指標(biāo)法，其計(jì)算方式為前三年中各年正的總收入乘以一個(gè)固定的比例并加總后的平均值。經(jīng)濟(jì)資本成本率反映了商業(yè)銀行股東對(duì)其投入資本的最低要求回報(bào)水平，國(guó)外通常采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)對(duì)其進(jìn)行計(jì)算，即：股東資本成本率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+系數(shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)其中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率可采用我國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期國(guó)債年收益率來(lái)代替；系數(shù)是投資或投資組合相對(duì)于總體市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等于市場(chǎng)期望回報(bào)率減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率后的差

27、額。5 巴塞爾新資本協(xié)議研究，北京，中國(guó)金融出版社，200商業(yè)銀行EVA的會(huì)計(jì)調(diào)整（1）非經(jīng)常性損益，是指商業(yè)銀行發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接聯(lián)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允的評(píng)價(jià)商業(yè)銀行當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出。如：政府補(bǔ)助收入、非貨幣性資產(chǎn)交換損益、債務(wù)重組損益、捐贈(zèng)利得及支出、盤盈利得及盤虧損失等項(xiàng)目。由于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目與商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)，如果將計(jì)納入商業(yè)銀行EVA的計(jì)算中會(huì)使計(jì)算得出的結(jié)果不能真實(shí)反映商業(yè)銀行的價(jià)值貢獻(xiàn)，故應(yīng)當(dāng)將其從商業(yè)銀行稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中進(jìn)行剔除。（2）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是指商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)預(yù)計(jì)可

28、收回的金額低于該資產(chǎn)賬面金額的差額所計(jì)提的備抵費(fèi)用。從本質(zhì)上看，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是將今后商業(yè)銀行有可能發(fā)生但當(dāng)期卻未發(fā)生的費(fèi)用提前計(jì)入了商業(yè)銀行損益表中，這樣做雖然符合我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎性的原則，但同時(shí)也給商業(yè)銀行管理者提供了操縱利潤(rùn)的工具，管理者可以通過(guò)當(dāng)期多提或者少提撥備的形式來(lái)調(diào)整其稅后凈利潤(rùn)，造成商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息失真，因此在計(jì)算商業(yè)銀行EVA時(shí)，應(yīng)根據(jù)其當(dāng)期減值準(zhǔn)備的當(dāng)期變化金額對(duì)其稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，并將其當(dāng)期期末余額計(jì)入商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本占用額的計(jì)算中。（3）遞延稅調(diào)整我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎性的原則，但同時(shí)也給商業(yè)銀行管理者提供了操縱利潤(rùn)的工具，管理者可以通過(guò)當(dāng)期多提或

29、者少提撥備的形式來(lái)調(diào)整其稅后凈利潤(rùn)，造成商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息失真，因此在計(jì)算商業(yè)銀行EVA時(shí)，應(yīng)根據(jù)其當(dāng)期減值準(zhǔn)備的當(dāng)期變化金額對(duì)其稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，并將其當(dāng)期期末余額計(jì)入商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本占用額的計(jì)算中。1.3.3風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的EVA計(jì)算公式由于銀行的特殊性，商業(yè)銀行EVA與傳統(tǒng)EVA計(jì)算方式相比，在其資本占用計(jì)量方法上有所不同。商業(yè)銀行在資本占用計(jì)量方法上引入了經(jīng)濟(jì)資本的概念，以銀行經(jīng)濟(jì)資本占用水平計(jì)算其全部資本占用，以經(jīng)濟(jì)資本成本率替代加權(quán)平均資本成本率來(lái)計(jì)算銀行EVA。因此，商業(yè)銀行EVA的計(jì)算公式可以表示為：EVA=稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)一經(jīng)濟(jì)資本占用額經(jīng)濟(jì)資本成本率 (1.1)其中：稅后凈經(jīng)

30、營(yíng)利潤(rùn)是指在銀行會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)相應(yīng)的項(xiàng)目調(diào)整后的的利潤(rùn)額。經(jīng)濟(jì)資本占用額指商業(yè)銀行當(dāng)期投入至其正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，且能為商業(yè)銀行所控制的資本占用總額。經(jīng)濟(jì)資本成本率是指商業(yè)銀行股東要求的最低回報(bào)水平。6 劉震剛，EVA理論及其在建設(shè)銀行中的應(yīng)用D，20061.4波士頓分析法(BCG) 產(chǎn)品決策是企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的結(jié)果，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，結(jié)合企業(yè)自身的具體條件，確定在未來(lái)一段時(shí)間里以什么樣的產(chǎn)品（產(chǎn)品組合）滿足目標(biāo)市場(chǎng)需要及推出該產(chǎn)品的過(guò)程。要解決如何使企業(yè)的產(chǎn)品品種及其結(jié)構(gòu)適合市場(chǎng)需求的變化，同時(shí)，如何將企業(yè)有限的資源有效地分配到合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中去，以保證企業(yè)收益，是企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)中能

31、否取勝的關(guān)鍵。其中BCG是產(chǎn)品決策中重要的一種方法。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，一般決定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基本因素有二個(gè)：即市場(chǎng)引力與企業(yè)實(shí)力。市場(chǎng)引力包括企業(yè)銷售量（額）增長(zhǎng)率、目標(biāo)市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)弱及利潤(rùn)高低等。其中最主要的是反映市場(chǎng)引力的綜合指標(biāo)銷售增長(zhǎng)率，這是決定企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否合理的外在因素。企業(yè)實(shí)力包括市場(chǎng)占有率，技術(shù)、設(shè)備、資金利用能力等，其中市場(chǎng)占有率是決定企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的內(nèi)在要素，它直接顯示出企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。銷售增長(zhǎng)率與市場(chǎng)占有率既相互影響，又互為條件：市場(chǎng)引力大，銷售增長(zhǎng)率高，可以顯示產(chǎn)品發(fā)展的良好前景，企業(yè)也具備相應(yīng)的適應(yīng)能力，實(shí)力較強(qiáng)；如果僅有市場(chǎng)引力大，而沒(méi)有相應(yīng)的高銷售增長(zhǎng)率，則說(shuō)明企業(yè)

32、尚無(wú)足夠?qū)嵙?，則該種產(chǎn)品也無(wú)法順利發(fā)展。相反，企業(yè)實(shí)力強(qiáng)，而市場(chǎng)引力小的產(chǎn)品也預(yù)示了該產(chǎn)品的市場(chǎng)前景不佳。7 吳憲和，市場(chǎng)營(yíng)銷策劃M，2013.8鄭慧.EVA管理評(píng)價(jià)體系研究D. 南京航空航天大學(xué)，2006.02（有YIDIAN）所以通過(guò)以上兩個(gè)因素相互作用，會(huì)出現(xiàn)四種不同性質(zhì)的產(chǎn)品類型，即BCG矩陣；不同的產(chǎn)品發(fā)展前景：銷售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率“雙高”的產(chǎn)品群（明星類產(chǎn)品）；銷售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率“雙低”的產(chǎn)品群（瘦狗類產(chǎn)品）；銷售增長(zhǎng)率高、市場(chǎng)占有率低的產(chǎn)品群（問(wèn)號(hào)類產(chǎn)品）；銷售增長(zhǎng)率低、市場(chǎng)占有率高的產(chǎn)品群（現(xiàn)金牛類產(chǎn)品）。目前，在我國(guó)已有幾家國(guó)有銀行的股份制銀行已經(jīng)引進(jìn)EVA管理，因此，

33、在中間業(yè)務(wù)模塊里面深入的推行EVA減輕了不少的阻力；其次，把BCG分析加入EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中，不會(huì)影響EVA的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析，并且包含了BCG分析所用到的數(shù)據(jù)，所以EVA結(jié)合BCG分析并不矛盾。最后，為了解決中間業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，業(yè)績(jī)管理亟需突破的情況，EVA結(jié)合BCG是具備一定的實(shí)踐意義的。二，EVA價(jià)值管理在中間業(yè)務(wù)的應(yīng)用2.1EVA管理體系總體結(jié)構(gòu)EVA對(duì)中間業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)管理體系應(yīng)能夠?qū)崿F(xiàn)三個(gè)方面的功能，一是對(duì)中間業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)進(jìn)行可靠的計(jì)量；二是對(duì)中間業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)進(jìn)行客觀、正確的評(píng)價(jià)；三是根據(jù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行獎(jiǎng)懲。因此，本文認(rèn)為EVA業(yè)績(jī)管理體系應(yīng)主要包含三個(gè)部分的內(nèi)容，一是

34、制定起產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、部門及員工維度的業(yè)績(jī)計(jì)量體系；二是構(gòu)建起以EVA為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)與波士頓分析相結(jié)合的分機(jī)構(gòu)、部門、員工維度的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各維度的業(yè)績(jī)進(jìn)行客觀、正確的評(píng)價(jià)；三是根據(jù)EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制理論，根據(jù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的結(jié)果實(shí)施獎(jiǎng)金激勵(lì)。業(yè)績(jī)管理體系的總體框架如下圖所示： 圖3.1EVA業(yè)績(jī)管理總體結(jié)構(gòu)示意圖2.2 EVA計(jì)量體系EVA計(jì)量體系是業(yè)績(jī)管理體系建立的基礎(chǔ)，本小節(jié)主要討論銀行在依據(jù)銀行的組織結(jié)構(gòu)下，構(gòu)建以產(chǎn)品的EVA為基礎(chǔ)，分機(jī)構(gòu)、部門、員工維度的業(yè)績(jī)計(jì)量體系。2.2.1產(chǎn)品EVA計(jì)量模型中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，中間業(yè)務(wù)是屬于低險(xiǎn)高效的業(yè)務(wù)，具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)但卻只具有較小的操作風(fēng)險(xiǎn)的特

35、點(diǎn)，因此其產(chǎn)生的非預(yù)期損失的可能性較小，。因而根據(jù)重要性原則，對(duì)于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，可不計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本成本。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA計(jì)算公式為：中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品EVA=收入類項(xiàng)目一直接支出一間接費(fèi)用一營(yíng)業(yè)稅金及附加一應(yīng)納所得稅（3.1）其中：收入類項(xiàng)目是指該機(jī)構(gòu)在該項(xiàng)產(chǎn)品上獲得的手續(xù)費(fèi)收入、年費(fèi)以及分成收入。直接支出包括營(yíng)銷費(fèi)用、產(chǎn)品經(jīng)理工資、中后臺(tái)負(fù)責(zé)管理和統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品的專職人員工資以及分?jǐn)偟皆摦a(chǎn)品上的柜面操作人員工資等直接人工成本。間接費(fèi)用可以歸集為以下幾類：一是管理性作業(yè)和維持性作業(yè)，包括場(chǎng)地、餐飲、安全、財(cái)務(wù)控制、人事、戰(zhàn)略規(guī)劃、行政管理、公共關(guān)系等；二是固定資產(chǎn)折舊及稅金；三是水、電等能源及動(dòng)力的費(fèi)用

36、。9 陶波，EVA在我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)用研究D,2007 圖3.2產(chǎn)品EVA的計(jì)算匯總 其中，產(chǎn)品的收入和直接成本可以根據(jù)相應(yīng)的明細(xì)賬的余額直接統(tǒng)計(jì)匯總得出，費(fèi)用分?jǐn)倓t按符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司的經(jīng)營(yíng)管理要求按照一定的分配方法在個(gè)產(chǎn)品中進(jìn)行分配。 2.2.2部門EVA計(jì)量模型銀行內(nèi)部部門主要分為兩大類，一類屬于業(yè)務(wù)部，另一類屬于綜合管理部。其中業(yè)務(wù)部門直接聯(lián)系到產(chǎn)品，因此根據(jù)部門與產(chǎn)品之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，可以將產(chǎn)品EVA橫向組合，即形成業(yè)務(wù)部門的EVA。另外考慮到各層級(jí)部門設(shè)置的差異性，存在一個(gè)產(chǎn)品由不同部門分管的情況，則可以把產(chǎn)品EVA按照一定的比例拆分到相應(yīng)部門。所以根據(jù)部門與產(chǎn)品之間的對(duì)應(yīng)職能，在匯

37、總產(chǎn)品EVA的基礎(chǔ)上得到了部門EVA。部門EVA計(jì)算模型如下圖所示： 圖3.3部門EVA計(jì)量模型部門EVA=非部門專屬產(chǎn)品EVA +部門專屬產(chǎn)品EVA (3.2)對(duì)于非業(yè)務(wù)（綜合管理部）部門，由于沒(méi)有產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)職能，是為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的，所以不需計(jì)算其EVA。2.2.3機(jī)構(gòu)EVA計(jì)量模型機(jī)構(gòu)是指各級(jí)分行、支行(網(wǎng)點(diǎn))。機(jī)構(gòu)EVA計(jì)算以產(chǎn)品EVA為主線，根據(jù)機(jī)構(gòu)層級(jí)隸屬的關(guān)系，由最低層次機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))產(chǎn)品EVA開始向上一級(jí)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品匯總，并與機(jī)構(gòu)本級(jí)產(chǎn)品EVA數(shù)據(jù)合并后逐級(jí)向上一級(jí)機(jī)構(gòu)匯總。 圖3.4機(jī)構(gòu)EVA計(jì)量模型機(jī)構(gòu)EVA=本級(jí)產(chǎn)品EVA + 轄屬機(jī)構(gòu)(-級(jí)分行、支行)產(chǎn)品EVA(3.3

38、)2.2.4員工EVA計(jì)量模型員工主要是指與銀行產(chǎn)品營(yíng)銷緊密聯(lián)系的客戶經(jīng)理等人員，由于支行前臺(tái)柜面員工及綜合管理部門部門員工不參與產(chǎn)品營(yíng)銷，因此不需計(jì)算其EVA。根據(jù)員工所銷售銀行產(chǎn)品的對(duì)應(yīng)關(guān)系，將相關(guān)產(chǎn)品EVA匯總，即可形成員工EVA。員工EVA計(jì)算公式如下： 員工EVA = 產(chǎn)品EVA（3.4）2.3 EVA與BCG相結(jié)合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)2.3.1建立以EVA為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）重要性原則BCG可以將銀行的中間業(yè)務(wù)識(shí)別為不同類型，可讓銀行有效管理自己的業(yè)務(wù)，根據(jù)業(yè)務(wù)所處的具體情況，采取不同的策略。EVA作為各維度業(yè)績(jī)衡量的核心指標(biāo)，將EVA與BCG結(jié)合起來(lái)，解

39、決目前銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題。（2）針對(duì)性原則業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系中機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)的分析是關(guān)鍵,識(shí)別出各機(jī)構(gòu)中不同業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額和發(fā)展前景，由此作為依據(jù)，在評(píng)價(jià)其下的部門和員工，由于其各分行自具有不同的特點(diǎn)，因此業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)根據(jù)各分行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)象進(jìn)行分別設(shè)計(jì)，不能用統(tǒng)一的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)各維度進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。（3）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與獎(jiǎng)金分成比例相掛鉤的原則因?yàn)闃I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與最終市場(chǎng)份額密切相關(guān)，將業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果與EVA獎(jiǎng)金庫(kù)機(jī)制中每年的分成比例有效結(jié)合起來(lái)，使獎(jiǎng)金發(fā)放額能夠與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展掛鉤，更加準(zhǔn)確的體現(xiàn)了員工的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)水平。因此根據(jù)EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制，管理者及員工每年獲得的獎(jiǎng)金額為其獎(jiǎng)金

40、庫(kù)中的一定比例，將業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果折算為管理者及員工的獎(jiǎng)金發(fā)放調(diào)節(jié)系數(shù)的方式，2.3.2業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系總體框架BCG矩陣將一個(gè)公司的業(yè)務(wù)分成四種類型：明星、問(wèn)題、現(xiàn)金牛和瘦狗。 圖3.5 BCG矩陣圖 上圖中，縱坐標(biāo)市場(chǎng)成長(zhǎng)率表示該業(yè)務(wù)的銷售量或銷售額的年增長(zhǎng)率，用數(shù)字0-20%表示，并認(rèn)為市場(chǎng)成長(zhǎng)率超過(guò)10%就是高速增長(zhǎng)。橫坐標(biāo)相對(duì)市場(chǎng)份額表示該業(yè)務(wù)相對(duì)于最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額，用于衡量企業(yè)在相關(guān)市場(chǎng)上的實(shí)力。用數(shù)字0.1（該企業(yè)銷售量是最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手銷售量的10%） 10（該企業(yè)銷售量是最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手銷售量的10倍）表示，并以相對(duì)市場(chǎng)份額為1.0 為分界線。需要注意的是，這些數(shù)字范圍可能在運(yùn)用中

41、根據(jù)實(shí)際情況的不同進(jìn)行修改。 BCG用“市場(chǎng)增長(zhǎng)率”這一指標(biāo)來(lái)表示發(fā)展前景的。這一步的數(shù)據(jù)可以從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)分析系統(tǒng)中提取。BCG用“相對(duì)市場(chǎng)份額”這個(gè)指標(biāo)來(lái)表示競(jìng)爭(zhēng)力的。這一步需要做市場(chǎng)調(diào)查才能得到相對(duì)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。計(jì)算公式是把一單位的收益除以其最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的收益。表明各項(xiàng)業(yè)務(wù)在BCG矩陣圖上的位置。具體方法是以業(yè)務(wù)在二維坐標(biāo)上的坐標(biāo)點(diǎn)為圓心畫一個(gè)圓圈，圓圈的大小來(lái)表示企業(yè)每項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售額。根據(jù)BCG矩陣，銀行把不同的中間業(yè)務(wù)分別進(jìn)行歸類，既可以區(qū)別出某項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于哪個(gè)象限。舉例如下： 權(quán) 重類型4321明星類A現(xiàn)金牛類B問(wèn)題類C瘦狗類D 表3.6 中間業(yè)務(wù)某產(chǎn)品業(yè)績(jī)指標(biāo)評(píng)價(jià)舉例上圖說(shuō)明分類后的業(yè)

42、務(wù)賦予相應(yīng)的權(quán)值，作為計(jì)算其獎(jiǎng)金發(fā)放調(diào)節(jié)系數(shù)的依據(jù)。獎(jiǎng)金發(fā)放調(diào)節(jié)系數(shù) = 對(duì)應(yīng)中間業(yè)務(wù)所屬象限權(quán)值比例（3.5）三， EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制3.1 EVA紅利計(jì)劃EVA紅利計(jì)劃的核心思想是以設(shè)立獎(jiǎng)金庫(kù)的方式將管理者及員工當(dāng)期取得的獎(jiǎng)金首先存放至其獎(jiǎng)金庫(kù)中，然后每年按照一定比例發(fā)放給管理者及員工，如果以后期間實(shí)現(xiàn)的EVA為正值時(shí)，實(shí)際發(fā)放的紅利金額即為獎(jiǎng)金庫(kù)余額的一定比例而不是全部，發(fā)放后的剩余部分則累積計(jì)入其下一期間的獎(jiǎng)金庫(kù)中；當(dāng)EVA為負(fù)值時(shí)，當(dāng)期非但不能取得紅利，而且還要相應(yīng)調(diào)減其獎(jiǎng)金庫(kù)中的余額。10 強(qiáng)殿英，敖詩(shī)文，基于EVA的報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制研究J,內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì)，2005 在EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)

43、制下，主要是根據(jù)每個(gè)期間管理者和員工的表現(xiàn)來(lái)發(fā)放紅利，并非是一次性發(fā)放，并且管理者及員工只有在取得正的EVA時(shí)才能從其獎(jiǎng)金庫(kù)中支取獎(jiǎng)金，有效地遏制了管理者及員工從事短期經(jīng)營(yíng)行為的動(dòng)機(jī)，達(dá)到了管理者及員工的行為與股東利益的最大趨同的目的。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的最終目的是要充分發(fā)揮EVA在業(yè)績(jī)管理中的激勵(lì)作用，以對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象目標(biāo)的合理設(shè)計(jì)，建立起與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系相適應(yīng)的長(zhǎng)效獎(jiǎng)金激勵(lì)體制。3.2建立EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制的原則(1) 重要性原則EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制中獎(jiǎng)金庫(kù)的設(shè)置應(yīng)根據(jù)員工的崗位和性質(zhì)，員工的類型及重要程度來(lái)進(jìn)行設(shè)置，不是所有的員工都要設(shè)置單獨(dú)的獎(jiǎng)金庫(kù)，比如管理層，銀行行長(zhǎng)及部門總經(jīng)理在銀行中處于重要的

44、地位，雖然其不與產(chǎn)品直接相關(guān)，但應(yīng)獨(dú)為其設(shè)置獎(jiǎng)金庫(kù)，對(duì)于基層員工和非業(yè)務(wù)部門一般員工由于與產(chǎn)品非直接相關(guān)可以將整個(gè)部門設(shè)置一個(gè)的獎(jiǎng)金庫(kù)進(jìn)行部門獎(jiǎng)金的計(jì)算。(2)改善性原則獎(jiǎng)金方案應(yīng)著重于對(duì)EVA的改善，而不僅是經(jīng)濟(jì)增加值的絕對(duì)值。例如一家當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)的分行，如果能減少負(fù)值，那么這與經(jīng)濟(jì)增加值為正的分行進(jìn)一步提高正值同樣能有效提高業(yè)績(jī)、創(chuàng)造價(jià)值。(3)可持續(xù)性原則銀行業(yè)績(jī)的改善應(yīng)該是可持續(xù)的，通過(guò)設(shè)立EVA獎(jiǎng)金庫(kù)，使當(dāng)期的獎(jiǎng)金發(fā)放額只為EVA貢獻(xiàn)值中的一定比例，而其剩余金額則滾入以后期間進(jìn)行發(fā)放，防止管理者及員工的短期經(jīng)營(yíng)行為。3.3獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)商業(yè)銀行獎(jiǎng)金激勵(lì)的對(duì)象為行長(zhǎng)、部門經(jīng)理、

45、部門員工、客戶經(jīng)理、柜面員工，下面闡述其獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)方法。 (1)目標(biāo)EVA的設(shè)置與分解首先應(yīng)從銀行戰(zhàn)略角度出發(fā)，制定未來(lái)3至5年內(nèi)的發(fā)展規(guī)劃，參照股東回報(bào)要求及同業(yè)經(jīng)營(yíng)回報(bào)水平，確定全行每年EVA的增幅，涌過(guò)層層分解的模式，先將全行每年EVA目標(biāo)值分解落實(shí)到一級(jí)分行各業(yè)務(wù)部門，再有一級(jí)各業(yè)務(wù)部門根據(jù)各地區(qū)的實(shí)際發(fā)展情況，向下分解至各二級(jí)分行業(yè)務(wù)部門，最后就把EVA目標(biāo)值分解落實(shí)到支行業(yè)務(wù)部門員工及產(chǎn)品中，從而形成機(jī)構(gòu)、部門及員工維度今后35個(gè)年度的EVA增量目標(biāo)值，該目標(biāo)值一經(jīng)確定即不能輕易更改，從而給予管理者及員工以明確且穩(wěn)定的目標(biāo)預(yù)期。(2)獎(jiǎng)金庫(kù)的設(shè)置獎(jiǎng)金庫(kù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則，區(qū)分員工的類型及在銀行中的重要程度，有選擇性的進(jìn)行設(shè)置，其中行長(zhǎng)、業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理及客戶經(jīng)理可以單獨(dú)設(shè)置獎(jiǎng)金庫(kù)，業(yè)務(wù)部門一般員工與產(chǎn)品非直接相關(guān)，因此難以衡量部門中某個(gè)人的EVA貢獻(xiàn)值，因此可以將其所在的業(yè)務(wù)部門作為一個(gè)整體設(shè)置一個(gè)獎(jiǎng)金庫(kù)。非業(yè)務(wù)部門總經(jīng)