基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)5

1、基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)5單選題1 ，反映公司在某特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表是（ ）。 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 現(xiàn)金流量表2，目前，在我國(guó)的證券投資基金估值中，通常按照（）對(duì)上市流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。 最高價(jià) 均價(jià) 最低價(jià) 收盤(pán)價(jià)3 ，在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，（ ）是交易的核心。 保證金 指令 買賣價(jià)差 競(jìng)價(jià)參與率4，（ ）是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。 投資部 研究部 交易部 投資決策委員會(huì)5 

2、，以下不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（ ）。 特定風(fēng)險(xiǎn) 異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) 整體風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)6，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收（）。 營(yíng)業(yè)稅 增值稅 所得稅 印花稅7 ，下列選項(xiàng)中不屬于股票特征的是（ ）。 流動(dòng)性 永久性 參與性 償還性8 ，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的（）。 90% 60% 95% 85%9 ，場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)是指股票發(fā)行通過(guò)協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購(gòu)股票。協(xié)議

3、內(nèi)容不包括（ ）。 價(jià)格 數(shù)量 回購(gòu)的時(shí)間 回購(gòu)的地點(diǎn)10，下列情況中，不得回購(gòu)本公司股票的是（ ）。 公司減少注冊(cè)資本 進(jìn)行投資 將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工 與持有本公司股份的其他公司合并11 ，我國(guó)主要是（ ）對(duì)行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進(jìn)行調(diào)查和定期公布。 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)社中經(jīng)產(chǎn)業(yè)指數(shù)研究中心 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 發(fā)改委12，大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（）彎曲的曲線來(lái)表示，而且（）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 向

4、下，較高 向下，較低 向上，較高 向上，較低13，短期融資券的交易品種不包括（ ）。 3個(gè)月 9個(gè)月 2年 6個(gè)月14，（ ）無(wú)論是在交易量和存量方面都占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。答案區(qū)域 交易所市場(chǎng) 銀行間債券市場(chǎng) 商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)15，未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。 在證券交易所上市的同一股票的市價(jià) 單位基金資產(chǎn)凈值 在證券交易所上市的相似股票的市價(jià) 基金資產(chǎn)的歷史成本16，根據(jù)權(quán)證行權(quán)時(shí)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，分為。 評(píng)價(jià)權(quán)證、

5、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證 認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證 認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證 美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證17，（ ）是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。 遠(yuǎn)期合約 互換合約 期貨合約 期權(quán)合約18，馬科維茨于1952年開(kāi)創(chuàng)以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。這一理論的基本假設(shè)是（ ）。 投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的 投資者是喜好風(fēng)險(xiǎn)的 投資者是風(fēng)險(xiǎn)中立的 以上說(shuō)法都正確19，全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（ ）的看漲期權(quán)交易開(kāi)始的。 紐約商業(yè)交易所 芝加哥期權(quán)交易所 堪薩斯期貨

6、交易所KCBT 芝加哥商品交易所 CME20 ，私募股權(quán)投資起源于（ ），已經(jīng)有100多年的歷史。 法國(guó)  英國(guó) 美國(guó) 德國(guó)21 ，反映有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率之間關(guān)系的方程式是（ ）。 證券市場(chǎng)線方程 證券特征線方程 資本市場(chǎng)線方程 套利定價(jià)方程22 ，權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以（ ）的方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。 票據(jù)轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)賬結(jié)算&#

7、160;現(xiàn)金結(jié)算 信用證結(jié)算23 ，研究和發(fā)現(xiàn)股票的（ ），并將其與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。 賬面價(jià)值 清算價(jià)值 內(nèi)在價(jià)值 票面價(jià)值24 ，按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況可以將利率分為（ ）。 名義利率和實(shí)際利率 單利和復(fù)利 即期利率和遠(yuǎn)期利率 浮動(dòng)利率和固定利率25，（ ）是著名的杜邦恒等式。 資產(chǎn)收益率=凈利率/總資產(chǎn) 資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)

8、收益率=銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)26 ，下列指標(biāo)不反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（ ）。 速動(dòng)比率 利息倍數(shù) 負(fù)債權(quán)益比 資產(chǎn)負(fù)債率27，對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收（）。 營(yíng)業(yè)稅 消費(fèi)稅 增值稅 關(guān)稅28，下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 是現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)基礎(chǔ)概念 在金融資產(chǎn)定價(jià)中具有廣泛作用 是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值 在投資決策過(guò)程中，只需要對(duì)投資的未來(lái)價(jià)值進(jìn)行估算29，若交

9、割價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過(guò)（ ）獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，促使現(xiàn)貨價(jià)格下降，交割價(jià)格上升，直至套利機(jī)會(huì)消失。 買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期 買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期合約 賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期 賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期30，（ ）年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。 2003 2004 2005 200631，下列不屬于短期政府債券特點(diǎn)的是（ ）。 流動(dòng)性差 違約風(fēng)險(xiǎn)小 流動(dòng)性強(qiáng) 利息免稅32 ，為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)行為，AIFMD規(guī)定

10、（）的績(jī)效薪酬要延緩至少35年支付。 30% 40% 50% 60%33，下列不屬于技術(shù)分析假定的是（ ）。 歷史會(huì)重演 市場(chǎng)行為涵蓋一切信息 股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律 股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)34，優(yōu)先股票的特征不包括（ ）。 股息率固定 股息分派優(yōu)先 剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)34 ，優(yōu)先股票的特征不包括（ ）。 股息率固定 股息分派優(yōu)先 剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)35，在現(xiàn)代金融分析中，遠(yuǎn)期利率有著非常廣泛的應(yīng)用

11、。下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 它可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)利率未來(lái)走勢(shì)的期望 一直是中央銀行制定和執(zhí)行的貨幣政策參考工具 在金融市場(chǎng)中幾乎所有的利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率 是金融市場(chǎng)的基本利率36，下列不屬于道氏理論中股票變化三種趨勢(shì)的是（ ）。 長(zhǎng)期趨勢(shì) 短期趨勢(shì) 次要趨勢(shì) 中期趨勢(shì)37 ，下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)法，不正確的是（ ）。 相對(duì)與投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等 由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要短于國(guó)內(nèi)其他基

12、金 QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響，定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn) 跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項(xiàng)，尤其是美國(guó)FATCA法案等要求38，全球另類投資調(diào)查咨詢報(bào)告指出，（ ）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。 麥格理集團(tuán) 高盛公司 布里奇沃特投資公司 貝萊德單選題39，（ ）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。 歐式期權(quán) 美式期權(quán) 看漲期權(quán)&

13、#160;看跌期權(quán)40 ，關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法不正確的是（ ）。 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)也稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)投資境外市場(chǎng)時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)也是利率風(fēng)險(xiǎn) 利率的變動(dòng)是不確定性的，經(jīng)常發(fā)生，并且利率變動(dòng)是一個(gè)累積過(guò)程利率風(fēng)險(xiǎn)具備一定的隱蔽性 政策風(fēng)險(xiǎn)管理主要在于對(duì)國(guó)家宏觀政策的把握與預(yù)測(cè)41，在任何市場(chǎng)中，（ ）始終是最關(guān)鍵也是交易者最關(guān)心的因素。 商品的交易量 商品的交易價(jià)格 商品的交易時(shí)間 商品的交易地點(diǎn)42，在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度被稱為（ ）。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 信

14、用風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)43，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是（ ）。 三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ) 詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) 夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) 特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)44 ，下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（ ）。 進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合 及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤 建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、

15、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新 建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要45 ，下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生的原因的是（ ）。 完全復(fù)制 現(xiàn)金留存 各項(xiàng)費(fèi)用 分紅因素和交易時(shí)的沖擊成本46，計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是（ ）。 年末存貨 銷售成本 銷售收入 年初存貨47 ，保證金制度，就是指期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金，這個(gè)比例通常在（ ）。 5%-10%&#

16、160;10%-12% 12%-15% 15%-20%48，下列不屬于最常見(jiàn)的衍生工具的是（ ）。 期貨合約 期權(quán)合約 互換合約 基金單選題49 ，下列關(guān)于盯市制度說(shuō)法不正確的是（ ）。 是期貨交易的最大特征 使期貨合約每天得到結(jié)算 這項(xiàng)制度性安排使得期貨合約的價(jià)格在每日末回到零 它對(duì)于保證期貨合約的履行是至關(guān)重要的50，按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系分類，期權(quán)不包括（ ）。 實(shí)值期權(quán) 虛值期權(quán) 看漲期權(quán) 平價(jià)期權(quán)51 ，全球另類

17、投資調(diào)查咨詢報(bào)告指出，全球另類投資管理百?gòu)?qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對(duì)象仍然是（ ）。 私募股權(quán)投資 大宗商品 房地產(chǎn) 對(duì)沖基金52 ，下列不屬于保本基金特點(diǎn)的是（ ）。 保本基金通過(guò)縮小安全墊積極分享市場(chǎng)上漲收益 保本基金通過(guò)雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本 保本基金在震蕩市場(chǎng)上優(yōu)勢(shì)明顯 保本基金通過(guò)放大安全墊積極分享市場(chǎng)上漲收益53 ，量?jī)r(jià)理論最早見(jiàn)于美國(guó)股市分析家葛蘭碧所著的股票市場(chǎng)指標(biāo)，該理論認(rèn)為（ ）是股市的元?dú)馀c動(dòng)力。 成交價(jià) 成交量 成交時(shí)間 收盤(pán)價(jià)54 

18、，作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的（ ）。 0.3 0.6 0.65 0.855 ，尤金·法碼界定的三種形式的有效市場(chǎng)不包括（ ）。 弱有效市場(chǎng) 半強(qiáng)有效市場(chǎng) 半弱有效市場(chǎng) 強(qiáng)有效市場(chǎng)56 ，下列不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱的是（ ）。 特定風(fēng)險(xiǎn) 非特定風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)體風(fēng)險(xiǎn) 異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)57 ，系數(shù)是衡量證券承擔(dān)（ ）水平的指數(shù)。 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)58

19、0;，基金公司會(huì)參考外部研究報(bào)告，這些報(bào)告主要由（ ）提供。 商業(yè)銀行 證券公司 保險(xiǎn)公司 期貨公司59 ，（ ）也稱價(jià)格營(yíng)收比，是股票市價(jià)與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。 市凈率 市銷率 市盈率 企業(yè)價(jià)值倍數(shù)60 ，歐盟金融市場(chǎng)上運(yùn)營(yíng)的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是（）。 銀行 公證員 律師 以上都正確61，下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。 交易單位又稱合約規(guī)模 在交易時(shí)，

20、只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣 確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素 當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小62，如果期貨交易保證金為合約金額的5%，則可以控制（ ）倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)小資金撬動(dòng)大資金，這也在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。 10 15 20 2563，金融期貨中率先出現(xiàn)的是（ ）。 股票指數(shù)期貨 利率期貨 外匯期貨 股票期貨64，我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)開(kāi)始于（ ）。 20

21、世紀(jì)70年代 20世紀(jì)80年代 20世紀(jì)90年代 20世紀(jì)60年代65 ，一般來(lái)說(shuō)，股票的實(shí)際清算價(jià)值（ ）賬面價(jià)值。 高于 低于 等于 不確定66 ，如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（ ）元。 5 25 50 10067 ，認(rèn)股權(quán)證的（ )是指權(quán)證有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為權(quán)證持有者帶來(lái)利益的可能性隱含的價(jià)值。 時(shí)間價(jià)值 內(nèi)在價(jià)值 實(shí)際價(jià)值 名義價(jià)值68 ，下列（ ）不

22、屬于股票回購(gòu)的方式。 場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu) 場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu) 場(chǎng)內(nèi)協(xié)議回購(gòu) 要約回購(gòu)69，設(shè)一種證券取得10%的收益率的概率是1/2，取得25%的收益率的概率為1/2，則該證券的期望收益率為（ ）。 17.50% 15% 12% 10%70 ，某公司從銀行取得貸款30萬(wàn)元，年利率為6%，貸款期限為3年，到底3年年末一次償清，公司應(yīng)付銀行本利和為（ ）萬(wàn)元。 35.4 35.73 31.8 33.671，用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)

23、來(lái)測(cè)度任何組合績(jī)效的方法是（ ）。 信息比率法 夏普指數(shù)法 特雷諾指數(shù)法 詹森指數(shù)法72 ，根據(jù)目前有關(guān)規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入需征收營(yíng)業(yè)稅的是（）。 信托公司 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 投資公司 工業(yè)企業(yè)73 ，贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額屬于（）。 利息收入 投資收益 其他收入 公允價(jià)值變動(dòng)損益74 ，債券市場(chǎng)價(jià)格越（ ）債券面值，期限越（ ），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。 接近；長(zhǎng) 接近；短 偏離；長(zhǎng) 

24、;偏離；短75 ，（ ）年，債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。 1985 1986 1987 198876 ，下列選項(xiàng)中不能作為政策性金融債發(fā)行人的是（ ）。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 中國(guó)進(jìn)出口銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 交通銀行77，關(guān)于債券發(fā)行主體論述不正確的是（ ）。 政府債券的發(fā)行主體是政府 公司債券的發(fā)行主體是股份公司 憑證式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè) 金融債券的發(fā)行主體是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)78，下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（ ）。 固定利率

25、債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等 息票債券和貼現(xiàn)債券 人民幣債券和外幣債券 政府債券、金融債券、公司債券等79 ，（ ）年，債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。 1987 1988 1986 198580，下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法不正確的是（ ）。 利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 債券的價(jià)格與利率呈反方向變動(dòng)關(guān)系 這種風(fēng)險(xiǎn)只對(duì)固定利率債券來(lái)說(shuō)特別重要 在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)81，下列關(guān)于當(dāng)期收益率說(shuō)法不正確的是（ ）。 當(dāng)期收益率又稱當(dāng)前收益率

26、 是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率 考慮了債券投資所獲得的資本利得或損失 是債券某一期間獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率82 ，下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。 在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減 在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低 在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減 在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有其收益率83 ，證券監(jiān)管目標(biāo)和原則和集合投資事業(yè)監(jiān)管

27、原則是由（）發(fā)布。 國(guó)際金融協(xié)會(huì) 國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì) 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 國(guó)際證監(jiān)會(huì)84，下列關(guān)于本期利潤(rùn)說(shuō)法不正確的是（ ）。 是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和 它包括基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益 包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值 是一個(gè)能夠局部反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)85，基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括（）。 資產(chǎn)損益共同類 損益類 資產(chǎn)負(fù)債共同類 負(fù)債類86，（）是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，（）負(fù)有復(fù)核責(zé)任。 基金管理公司 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 基金托管人 基金投

28、資者 基金管理公司 托管人 基金管理公司 基金管理人87 ，以下關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述，錯(cuò)誤的是（）。 開(kāi)放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù) 投資者周五申請(qǐng)贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤(rùn)分配 基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響 封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅88 ，（ ）是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)。 基金資產(chǎn)凈值 基金份額凈值 基金總資產(chǎn) 基金凈資產(chǎn)89

29、0;，任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的（），遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自由債券總余額的（）。 10%；100% 20%；100% 50%；200% 20%；200%90，（）是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。 全額結(jié)算 實(shí)時(shí)處理交收 凈額結(jié)算 批量處理交收91，基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程 全部資產(chǎn) 

30、;凈資產(chǎn) 全部資產(chǎn)及所有負(fù)債 負(fù)債92 ，（ ）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。 利率衍生工具 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 信用衍生工具 商品衍生工具93 ，估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。 公開(kāi)性 一致性 長(zhǎng)期性 準(zhǔn)確性94，下列關(guān)于具體投資品種估值方法錯(cuò)誤的是（）。 交易所上市股票和權(quán)證以開(kāi)盤(pán)價(jià)估值 上市債券以收盤(pán)凈價(jià)估值 交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確

31、定公允價(jià)值 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值95，（ ）不屬于銀行間債券市場(chǎng)的交易品種。 債券 央行票據(jù) 中期票據(jù) 基金96，以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。 基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見(jiàn)，但不能免除其估值責(zé)任 基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核 基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)贖回?cái)?shù)額 基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值97，股票投資組合的構(gòu)建通常有自上而下與自下而上兩種策略。下列關(guān)于兩種策略說(shuō)法

32、不正確的是（ ）。 自上而下策略從宏觀形勢(shì)及行業(yè)、板塊特征入手 自下而上是依賴個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注經(jīng)濟(jì)或市場(chǎng)的整體趨勢(shì)。 自上而下策略不注重行業(yè)配置 越來(lái)越多的基金經(jīng)理采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方式98，下列不能反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（ ）。 投資組合平均剩余期限 融資比例 融券比例 浮動(dòng)利率債券投資情況99 ，下列不屬于所有者權(quán)益的是（ ）。 股本 盈余公積 未分配利潤(rùn) 凈資本100，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（ ）批準(zhǔn)。 證券業(yè)協(xié)會(huì)

33、60;國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 國(guó)務(wù)院 會(huì)員大會(huì)1、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：5頁(yè)解析：另外還有：招募說(shuō)明書(shū)草案等四個(gè)主要文件。2、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：8頁(yè)解析：目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率最高一般不超過(guò)1.5%。3、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：8頁(yè)解析：投資者認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金時(shí)，T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。4、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：141頁(yè)解析：基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)自向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個(gè)工作人內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出

34、機(jī)構(gòu)備案。5、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：119頁(yè)解析：操縱市場(chǎng)的構(gòu)成要素有二：一是有誤導(dǎo)市場(chǎng)參與者的意圖；二是實(shí)施了歪曲證券價(jià)格或者人為虛增交易量等不當(dāng)影響證券價(jià)格的行為。其中，前者是判定是否構(gòu)成“操縱市場(chǎng)”的關(guān)鍵因素。6、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：143頁(yè)解析：金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)，基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。7、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：22頁(yè)解析：封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期；而開(kāi)放式基金一般是無(wú)存續(xù)期限的。8、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：22頁(yè)解析：ETF基金管理人每日開(kāi)

35、市前會(huì)根據(jù)基金資產(chǎn)凈值、投資組合以及標(biāo)的指數(shù)的成分股股票情況，公布證券申購(gòu)與贖回清單。9、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：84頁(yè)解析：基金管理公司的主要股東是指持有基金管理公司股權(quán)比例最高且不低于25%的股東。10、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：113頁(yè)解析：職業(yè)道德具有引導(dǎo)、規(guī)范、評(píng)價(jià)和教化的功能，可以發(fā)揮調(diào)整職業(yè)關(guān)系、提升職業(yè)素質(zhì)和促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的作用。11、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：112頁(yè)解析：職業(yè)道德的特征：職業(yè)道德具有特殊性；職業(yè)道德具有繼承性；職業(yè)道德具有規(guī)范性；職業(yè)道德具有具體性。12、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：102

36、頁(yè)解析：開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，將更新的招募說(shuō)明書(shū)登載在管理人網(wǎng)站上，將更新的招募說(shuō)明書(shū)摘要登載在指定報(bào)刊上；在公告的15日前，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送更新的招募說(shuō)明書(shū)，并就更新的內(nèi)容提供書(shū)面說(shuō)明。13、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：57頁(yè)解析：ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)的成分股和備選成分股以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。14、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：95頁(yè)解析：基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。15、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：112頁(yè)解析：凡是根據(jù)有關(guān)法

37、律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書(shū)。16、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：84頁(yè)解析：對(duì)基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東，非主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。17、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：22頁(yè)解析：ETF實(shí)施價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%，從上市首日開(kāi)始實(shí)行。18、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：8頁(yè)解析：貨幣型基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。19、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：81頁(yè)解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體

38、會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。20、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：23頁(yè)解析：開(kāi)放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)。21、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：81頁(yè)解析：會(huì)員分為三類：普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、特別會(huì)員。22、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：91頁(yè)解析：基金托管人整改后，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提交報(bào)告；經(jīng)驗(yàn)收，符合有關(guān)要求后，應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。23、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：91頁(yè)解析：新基金托管人產(chǎn)生前，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定臨時(shí)基金托管人。24、參考答案：B測(cè)試方

39、向：難易程度：易教材頁(yè)碼：91頁(yè)解析：基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。25、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：81頁(yè)解析：基金管理人和基金托管人加入?yún)f(xié)會(huì)的，為普通會(huì)員。26、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：81頁(yè)解析：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)加入基金業(yè)協(xié)會(huì)的，為聯(lián)席會(huì)員。27、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：31頁(yè)解析：基金份額登記流程的內(nèi)容。28、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：31頁(yè)解析：開(kāi)放式基金份額登記概念的內(nèi)容。29、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：59頁(yè)解析：QDII是合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的首字母

40、縮寫(xiě)。30、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：139頁(yè)解析：B選項(xiàng)屬于基金銷售人員從事基金銷售活動(dòng)禁止性情形應(yīng)當(dāng)為：同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)。31、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：129頁(yè)解析：在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí)，在其發(fā)生后10個(gè)工作日內(nèi)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。32、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：137頁(yè)解析：負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的管理人人員應(yīng)取得基金從業(yè)資格。33、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：159頁(yè)解析：售后服務(wù)主要包括：提醒客戶及時(shí)核對(duì)交易確認(rèn)；向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法

41、和路徑；定期提供產(chǎn)品凈值信息；基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)動(dòng)變化時(shí)及時(shí)通知客戶。34、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：45頁(yè)解析：根據(jù)債券信用等級(jí)的不同，可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。35、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：59頁(yè)解析：2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行證券投資管理。36、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：73頁(yè)解析：廣義的基金監(jiān)管是指有法律監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)基金行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對(duì)基金市場(chǎng)、

42、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督或管理。本書(shū)中采用狹義的基金監(jiān)管概念，即基金監(jiān)管專指政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管。37、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：148頁(yè)解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金半年度報(bào)告和基金年度報(bào)告中披露從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的管理費(fèi)、托管費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)的金額。38、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：125頁(yè)解析：本題考察識(shí)別原則的定義。39、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：125頁(yè)解析：本題考察易入原則的定義。40、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：96頁(yè)解析：基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利

43、息。41、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：42頁(yè)解析：股票基金的最大特點(diǎn)是適合長(zhǎng)期投資。42、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：24頁(yè)解析：證券投資基金起源于英國(guó)的投資信托公司。43、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：6頁(yè)解析：期貨市場(chǎng)的交易在協(xié)議達(dá)成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時(shí)間后進(jìn)行交割，協(xié)議成交和標(biāo)的交割是分離的。44、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：39頁(yè)解析：增長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好潛力的股票為投資對(duì)象。45、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：96頁(yè)解析：基金募集失敗，

44、基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。46、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：103頁(yè)解析：基金托管人的基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動(dòng)超過(guò)30%時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。47、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：89頁(yè)解析：依據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，公開(kāi)募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)從管理基金的報(bào)酬中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。48、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：84頁(yè)解析：基金公司主要股東為法人或其他組織的，凈資產(chǎn)

45、不低于2億元人民幣。49、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：74頁(yè)解析：基金監(jiān)管目標(biāo)是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿。50、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：82頁(yè)解析：選項(xiàng)C屬于證券交易所的職責(zé)。51、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：84頁(yè)解析：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績(jī)、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒(méi)有違法記錄。52、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：125頁(yè)解析：本題考察可測(cè)原則的定義。53、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：154頁(yè)解析：基金投資跟蹤與評(píng)價(jià)的核心是對(duì)基金銷

46、售業(yè)務(wù)以及人際關(guān)系的維護(hù)。54、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：73頁(yè)解析：政府監(jiān)管較之基金行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控以及社會(huì)力量監(jiān)督具有以下特征：監(jiān)管內(nèi)容具有全面性；監(jiān)管對(duì)象具有廣泛性；監(jiān)管時(shí)間具有連續(xù)性；監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性；監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性。55、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：40頁(yè)解析：國(guó)外許多著名的基金管理公司如富達(dá)、摩根在向國(guó)外擴(kuò)張時(shí)都紛紛采取了傘形基金的形式。56、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：32頁(yè)解析：T日，投資者的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)信息通過(guò)代銷網(wǎng)點(diǎn)傳送至代銷機(jī)構(gòu)總部，由代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)信息匯總后統(tǒng)一傳送至注冊(cè)登

47、記機(jī)構(gòu)。57、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：32頁(yè)解析：有關(guān)法律明確規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。58、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：24頁(yè)解析：通常認(rèn)為，最早的證券投資基金是1868年英國(guó)的海外及殖民地政府信托基金。59、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：147頁(yè)解析：收取銷售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。60、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：145頁(yè)解析：巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特

48、有的一種風(fēng)險(xiǎn)。61、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：145頁(yè)解析：當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，投資人將可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。62、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：6頁(yè)解析：衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。63、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：15頁(yè)解析：為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。64、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：102頁(yè)解析：在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要登載在指定

49、報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上；同時(shí)，將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上，將基金份額發(fā)售公告登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。65、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：102頁(yè)解析：基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。66、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：22頁(yè)解析：封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。67、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教

50、材頁(yè)碼：105頁(yè)解析：基金招募說(shuō)明書(shū)是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況、說(shuō)明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)投資者認(rèn)購(gòu)基金份額的規(guī)范性文件。68、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：22頁(yè)解析：封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在爭(zhēng)取那交易所按市價(jià)買賣，交易在投資者之間完成。開(kāi)放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷售代理人提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，交易在投資者與基金管理人之間完成。69、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：15頁(yè)解析：目前，開(kāi)放式基金所

51、遵循的申購(gòu)、贖回主要原則為：“未知價(jià)”交易原則；“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。70、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：16頁(yè)解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購(gòu)買基金份額就成為基金的受益人。71、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：16頁(yè)解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。72、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：41頁(yè)解析：上市開(kāi)放式基金是一種既可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)、贖回，又可以在交易所（場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）進(jìn)行基金份額交

52、易和基金份額申購(gòu)或贖回的開(kāi)放式基金。73、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：42頁(yè)解析：股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段。74、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：42頁(yè)解析：每一個(gè)交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格。75、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：128頁(yè)解析：基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂書(shū)面銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。76、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：38頁(yè)解析：2004年7月1日開(kāi)始施行的證券投資基金運(yùn)作管理辦法，首次將我國(guó)的基金類別分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等基本類型。77、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：39頁(yè)解析：根