信托與租賃2014

1、一、 什么是信托信托是財(cái)產(chǎn)所有者為達(dá)到特定目的，將其財(cái)產(chǎn)委托他人代為管理和處理的行為，信托亦是一種以信任為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。它包含以下內(nèi)容：1. 信托行為；2. 信托關(guān)系人；3. 信托目的；4. 信托財(cái)產(chǎn)；5. 信托報(bào)酬1. 信托行為：1) 含義：是以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種法律行為。2) 確定信托法律行為的形式有三種：(1)信托合同契約；(2)個(gè)人遺囑；(3)法院裁定命令。 2. 信托關(guān)系人：即委托人、受托人、受益人1) 委托人：設(shè)定信托時(shí)的財(cái)產(chǎn)所有者利用信托方式達(dá)到特定目的的人。委托人可以是個(gè)人或法人，或一個(gè)人或數(shù)人。 2) 受托人：接受信托并按約定的信托條

2、件對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的人，受托人在信托事務(wù)中應(yīng)忠貞無(wú)私，為受益人的利益盡其職能。受托人可以是個(gè)人或法人，可以是一人或數(shù)人。3)受益人:享受信托利益的人。信托利益包括信托財(cái)產(chǎn)本身的利益和信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益。受益人可以是一人或數(shù)人；受益人可以是委托人，或委托人以外的其他人；受托人不能是唯一的受益人，只有當(dāng)受益人為二人以上時(shí)，受托人可作為受益人之一。3. 信托目的：委托人通過(guò)信托行為所要達(dá)到的目的。信托目的由委托人根據(jù)需要提出，但要受國(guó)家法律、社會(huì)道德、民族習(xí)慣的約束。 4. 信托財(cái)產(chǎn)：信托行為標(biāo)的物，也稱財(cái)產(chǎn)權(quán)。由委托人通過(guò)信托行為轉(zhuǎn)給受托人并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)

3、及通過(guò)財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用而取得的財(cái)產(chǎn)。必須具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值并可以轉(zhuǎn)讓。信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性、有限性及物上代位性。 5. 信托報(bào)酬：受托人承辦信托業(yè)務(wù)取得的報(bào)酬。 二、信托的特點(diǎn)1. 財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提。委托人必須擁有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，并將這些權(quán)力授予和轉(zhuǎn)移給受托人。兩個(gè)條件需同時(shí)存在，缺少一個(gè)信托就不能成立。代理業(yè)務(wù)則不同，代理時(shí)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)仍屬于委托人。 2. 信托是一種充分信任。信托的基礎(chǔ)是委托人對(duì)受托人的充分信任，否則信托行為就不可能產(chǎn)生。3. 他人利益是信托的目的。受托人需按委托人的意愿為受益人的利益而管理和處理信托財(cái)產(chǎn)。受托人不能占有信托財(cái)產(chǎn)的收益，只能得到信托報(bào)酬。 4. 按實(shí)績(jī)?cè)瓌t

4、計(jì)算信托損益。受托人按委托人的意愿和要求，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理，如有虧損由受益人或委托人負(fù)擔(dān)，受托人在無(wú)過(guò)失情況下不承擔(dān)損失風(fēng)險(xiǎn)。區(qū) 別信信 托托代代 理理當(dāng)事人委托人、受托人、受益人委托人、代理人職責(zé)財(cái)務(wù)管理及資金融通職能代人行為或不行為，是一種財(cái)產(chǎn)管理方式財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)變化財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理、處理所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移權(quán)責(zé)不同受托人受契約制約，有一定的自主權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)受托人的行為受到委托人的嚴(yán)格限制，其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任降到最低合同穩(wěn)定性信托契約解除的條件復(fù)雜，契約中規(guī)定的條件或某些規(guī)定失去意義才可解除，具有較大的穩(wěn)定性。代理合同解除條件較簡(jiǎn)單，發(fā)生下列情況即可解除：當(dāng)事人一方死亡、宣

5、告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設(shè)定這種關(guān)系的前提消滅區(qū) 別信 托債財(cái)產(chǎn)運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，限定信托財(cái)產(chǎn)的使用范圍或方向在債權(quán)債務(wù)關(guān)系中，不存在如此嚴(yán)格的規(guī)定。破產(chǎn)處理信托財(cái)產(chǎn)不列入受托人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，委托人或受益人可以取回信托財(cái)產(chǎn)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)，所有債權(quán)人按照法律程序在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)獲得財(cái)產(chǎn)清償財(cái)產(chǎn)追及當(dāng)受托人違背信托契約信托，委托人有追索權(quán)。債權(quán)人只能要求債務(wù)人償還本息，不能針對(duì)某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)追索來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán)收益分配收益屬于受益人，受托人只能獲得信托報(bào)酬收益屬于債務(wù)人，只需向債權(quán)人支付約定的利息風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)盡職前提下不承擔(dān)責(zé)任債務(wù)人必須對(duì)債權(quán)人償還本金，支付利息。一、以信托關(guān)系成立的方式為標(biāo)準(zhǔn)劃

6、分：1. 任意信托：根據(jù)當(dāng)事人之間的自由意思表示而成立的信托，又稱為自由信托或明示信托。2. 法定信托：由司法機(jī)關(guān)確定當(dāng)事人之間的信托關(guān)系而成立的。二、以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分：1. 金錢信托（各國(guó)信托業(yè)務(wù)中運(yùn)用較普遍的一種信托形式）1) 特定金錢信托：是指在該項(xiàng)信托中金錢的運(yùn)用方式和用途由委托人特別具體指定，受托人只能根據(jù)委托人指定的用途運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。2)指定金錢信托：委托人只指定金錢運(yùn)用的主要方向，其運(yùn)用的具體方式則由受托人決定。3)非指定金錢信托：委托人對(duì)金錢的運(yùn)用方式、運(yùn)用范圍不作任何限定，而是由受托人決定。2.動(dòng)產(chǎn)信托：以各種動(dòng)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)定的信托；3.不動(dòng)產(chǎn)信托：委托人把各

7、種不動(dòng)產(chǎn)，如房屋、土地等轉(zhuǎn)移給受托人，由其代為管理和運(yùn)用；4.有價(jià)證券信托：委托人將有價(jià)證券作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理運(yùn)用；5.金錢債權(quán)信托：以各種金錢債權(quán)作信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。如西方國(guó)家信托機(jī)構(gòu)辦理的人壽保險(xiǎn)信托。 三、以信托目的為標(biāo)準(zhǔn)劃分：1.擔(dān)保信托：以確保信托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)受益人的合法權(quán)益為目的而設(shè)立的信托。例如附擔(dān)保公司債信托；2. 管理信托：以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整，保持信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信托。此信托中信托財(cái)產(chǎn)不具有物上代位性；3. 處理信托：改變信托財(cái)產(chǎn)性質(zhì)、原狀以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的業(yè)務(wù)；4. 管理和處理信托：受托人先管理財(cái)產(chǎn)，最后再處理財(cái)產(chǎn)。四、以信托事項(xiàng)的

8、法律立場(chǎng)為標(biāo)準(zhǔn)劃分：1. 民事信托：信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在民事法律范圍之內(nèi)的信托；2. 商事信托：是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在商法規(guī)定的范圍之內(nèi)的信托。五、從委托人的角度對(duì)信托進(jìn)行劃分：1. 個(gè)人信托：以個(gè)人為委托人而設(shè)立的信托。1)生前信托：委托人生前與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托契約，委托信托機(jī)構(gòu)在委托人在世時(shí)就開始辦理有關(guān)事項(xiàng)；2)身后信托：指信托機(jī)構(gòu)受托辦理委托人去世后的各事項(xiàng)；3)兩者的區(qū)別在于信托契約的生效期：生前信托契約在委托人在世時(shí)即可生效，身后信托契約在委托人去世后生效。2. 法人信托：指由具有法人資格的企業(yè)、公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。3. 個(gè)人與法人通用信托：既可以由個(gè)

9、人作委托人，也可以由法人作委托人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。六、以受托人承辦信托業(yè)務(wù)目的為標(biāo)準(zhǔn)劃分：1. 營(yíng)業(yè)信托：是指受托人以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)，信托發(fā)展初期，受托人大多數(shù)是個(gè)人，所以不存在營(yíng)業(yè)信托，目前世界各國(guó)絕大多數(shù)信托業(yè)務(wù)屬于營(yíng)業(yè)信托；2.非營(yíng)業(yè)信托：是指受托人不以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托。早期的信托業(yè)務(wù)大多數(shù)是非營(yíng)業(yè)性信托。七、以受益人的角度對(duì)信托的劃分1. 自益信托：委托人將自己指定為受益人而設(shè)立的信托，生前信托屬于自益信托；2. 他益信托：委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)，信托發(fā)展的早期主要是他益信托，身后信托就是一種他益信托；3. 私益信托：委托人為了特定的受益人

10、的利益而設(shè)立的信托。如雇員受益信托；4. 公益信托：是指為促進(jìn)社會(huì)公共利益的發(fā)展而設(shè)立的信托。八、以信托業(yè)務(wù)涉及的地理區(qū)域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)劃分：1. 國(guó)際信托：指信托業(yè)務(wù)所涉及的事項(xiàng)已經(jīng)超出了一國(guó)的范圍，引起了信托財(cái)產(chǎn)在國(guó)與國(guó)之間的運(yùn)用；2. 國(guó)內(nèi)信托：指信托業(yè)務(wù)所涉及的范圍限于一國(guó)境內(nèi)，或者信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用只限于一國(guó)的范圍之內(nèi)。 九、以業(yè)務(wù)范圍為標(biāo)準(zhǔn)劃分：1. 廣義信托：包括信托和代理兩類業(yè)務(wù)，它們同樣是財(cái)產(chǎn)代為管理制度，信托機(jī)構(gòu)辦理這兩類業(yè)務(wù)，但兩種業(yè)務(wù)本身有所區(qū)別；2. 狹義信托：僅指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)需要轉(zhuǎn)移的信托業(yè)務(wù)，即只包括信托業(yè)務(wù)，不包括代理業(yè)務(wù)。一、財(cái)務(wù)管理職能：是信托基本職能，即受托人接受委托人

11、委托，為之管理信托財(cái)產(chǎn)的職能。該職能具有廣泛性、多樣性和適應(yīng)性三個(gè)特點(diǎn)。 二、融通資金的職能：即信托具有籌措資金，融通資金的職能，這項(xiàng)職能以財(cái)務(wù)管理職能為基礎(chǔ)，具有長(zhǎng)期金融的特點(diǎn)，并將融資和融物相結(jié)合。三、社會(huì)投資職能：通過(guò)各種業(yè)務(wù)參與社會(huì)投資，擴(kuò)大了社會(huì)投資規(guī)模。如通過(guò)有價(jià)證券進(jìn)行投資及以各種方式直接向企業(yè)投資。 四、社會(huì)福利職能：受托人通過(guò)信托業(yè)務(wù)，參與各種社會(huì)福利事務(wù)，完善了社會(huì)保障體系，對(duì)社會(huì)安全，人民幸福具有重要意義。 第二節(jié) 受托人及其權(quán)利義務(wù)關(guān)系 一、受托人的概念 根據(jù)委托人的意愿和信托契約的規(guī)定，對(duì)信托財(cái)根據(jù)委托人的意愿和信托契約的規(guī)定，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)加以管理或處理的人?？蓜澐譃橐?/p>

12、下幾種：（）遺囑受產(chǎn)加以管理或處理的人?？蓜澐譃橐韵聨追N：（）遺囑受托人。是指?jìng)€(gè)人在遺囑中所提名的受托人；（）契約受托托人。是指?jìng)€(gè)人在遺囑中所提名的受托人；（）契約受托人。是指生前信托、保險(xiǎn)信托、或財(cái)產(chǎn)所有人在世時(shí)所訂立人。是指生前信托、保險(xiǎn)信托、或財(cái)產(chǎn)所有人在世時(shí)所訂立的契約的受托人；（）私人受托人。是指由私人承擔(dān)信托的契約的受托人；（）私人受托人。是指由私人承擔(dān)信托關(guān)系的受托人；（）法人受托人。是指由專門從事信托業(yè)關(guān)系的受托人；（）法人受托人。是指由專門從事信托業(yè)務(wù)的具有法人地位的機(jī)構(gòu)來(lái)?yè)?dān)任受托人；（）個(gè)人受托人。務(wù)的具有法人地位的機(jī)構(gòu)來(lái)?yè)?dān)任受托人；（）個(gè)人受托人。是指由一個(gè)人擔(dān)任受托人；

13、（）共同受托人。是指由一個(gè)是指由一個(gè)人擔(dān)任受托人；（）共同受托人。是指由一個(gè)以上的人擔(dān)任受托人。以上的人擔(dān)任受托人。 受托人的主要責(zé)任是：忠實(shí)地為客戶服務(wù)；依照委受托人的主要責(zé)任是：忠實(shí)地為客戶服務(wù)；依照委托人的指示辦事；妥善管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)；正確地解決信托人的指示辦事；妥善管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)；正確地解決信托財(cái)產(chǎn)的歸屬和分配。受托人必須由具有法律上的行為能力托財(cái)產(chǎn)的歸屬和分配。受托人必須由具有法律上的行為能力的人擔(dān)任，不具備法律上的行為能力的人，如未成年人、禁的人擔(dān)任，不具備法律上的行為能力的人，如未成年人、禁治產(chǎn)人、準(zhǔn)禁治產(chǎn)人及破產(chǎn)人等，不能成為受托人。受托人治產(chǎn)人、準(zhǔn)禁治產(chǎn)人及破產(chǎn)人等，

14、不能成為受托人。受托人還必須是委托人充分信任的人和具有辦理信托業(yè)務(wù)的能力和還必須是委托人充分信任的人和具有辦理信托業(yè)務(wù)的能力和條件的人。條件的人。 二、受托人的權(quán)利 （一）具有對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)、管理、使用和處理的權(quán)利； （二）具有按信托文件約定取得報(bào)酬的權(quán)利； （三）具有因處理信托事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù)，要求以信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的權(quán)利，但因受托人自身過(guò)錯(cuò)造成的除外； （四）經(jīng)委托人和受益人同意，有請(qǐng)求辭任的權(quán)利； （五）在不得已的情況下，具有委托他人代為處理信托事務(wù)的權(quán)利； （六）信托終止后，受托人有留置信托財(cái)產(chǎn)或者對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人提出請(qǐng)求給付報(bào)酬、從信托財(cái)產(chǎn)中獲得補(bǔ)償?shù)臋?quán)

15、利。 三、受托人的義務(wù) （一）為受益人的最大利益處理信托事務(wù)的義務(wù)； （二）誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)； （三）將自身固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分別管理、分別記帳的義務(wù)。 （四）有保存處理信托事務(wù)完整記錄并每年定期將信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況報(bào)告委托人和受益人的義務(wù)； （五）對(duì)受托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有保密的義務(wù)； （六）以信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。 第三節(jié) 委托人及其權(quán)利義務(wù)關(guān)系 一、委托人及其資格 它是提出設(shè)定信托并轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)，授權(quán)受托人管理相處分財(cái)產(chǎn)的人。任何具有財(cái)產(chǎn)的合法所有者，均可作出自由意思表示，要求設(shè)定信托。但不得把不屬于

16、自己的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人。委托人設(shè)定信托的目的是為本身或第三者的利益，所以委托人與受益人可為同一方。委托人也可以為第三者的利益，管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，不要求別的受托人.而授權(quán)自身充當(dāng)受托人，此時(shí)委托人與受托人處于同一方。這種信托關(guān)系為英美法系所承認(rèn)，稱其為“宣言信托度”或“宣示信托制度”。若某項(xiàng)信托助產(chǎn)為幾個(gè)人所共有，共同提出設(shè)定信托，委托人就是數(shù)個(gè)人，稱為共同委托人。 委托人的資格在法律上有一定的限制，無(wú)行為能力的未成年人或禁治產(chǎn)人，不能成為委托人。 在信托關(guān)系中，委托人移轉(zhuǎn)信托財(cái)產(chǎn)于受托人，即失去對(duì)此種財(cái)產(chǎn)處置權(quán).但他對(duì)受托人享有下列權(quán)利，如：要求受托人按照訂立的契約提供管理或處理信托財(cái)產(chǎn)勞務(wù)

17、的權(quán)利；改變信托管理方式的權(quán)利；要求受托人補(bǔ)償信托財(cái)產(chǎn)損失的權(quán)利，要求受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)處理報(bào)告的權(quán)利；要求依法對(duì)受托人辭任的承諾與解任的權(quán)利；以及當(dāng)信托終止，而無(wú)信托行為規(guī)定的財(cái)產(chǎn)歸屬者時(shí)，取得信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利等。委托人在法律與制度上明確享有上述權(quán)利.是維護(hù)正當(dāng)信托關(guān)系的需要。 二、委托人的權(quán)力 （一）了解信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況，并有要求受托人作出說(shuō)明的權(quán)利； （二）查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托帳目以及處理信托事務(wù)的其他文件的權(quán)利； （三）要求變更信托財(cái)產(chǎn)管理辦法、對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的強(qiáng)制執(zhí)行提出異議的權(quán)利； （四）準(zhǔn)許受托人辭任及選任新受托人的權(quán)利； （五）當(dāng)受托人違反信托目的

18、處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，有申請(qǐng)人民法院撤消該處分行為，并要求恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償?shù)臋?quán)利； （六）當(dāng)委托人是信托利益的唯一受益人時(shí)，有解除信托的權(quán)利； （七）有變更受益人或處分信托受益權(quán)的權(quán)利； 三、委托人的義務(wù) 委托人的義務(wù)，法律法規(guī)沒(méi)有明確規(guī)定，但委托人地位的確立和委托人權(quán)利的獲得，其先決條件就是將其合法所有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人經(jīng)營(yíng)、管理、使用和處理，并簽定相應(yīng)的契約或合同。 第四節(jié) 受益人及其權(quán)利義務(wù) 一、受益人 它是指享受信托助產(chǎn)本身的利益及由信托財(cái)產(chǎn)歷增加的收益的人。只享受信托財(cái)產(chǎn)本身利益的人，稱為本金受益人。只享受信托財(cái)產(chǎn)增值收

19、益的人，稱為收益受益人。受益人是幾個(gè)當(dāng)事人時(shí)，稱為共同受益人。比如：某個(gè)企業(yè)缺乏流動(dòng)資金.決定發(fā)行企業(yè)債(又稱公司債)。其非本身自行發(fā)行，而是向信托機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦附擔(dān)保企業(yè)債信托，企業(yè)則應(yīng)將某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)抵押于信托機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保品，由信托機(jī)構(gòu)代理發(fā)行債券而籌資。則信托機(jī)構(gòu)當(dāng)然是受托人，認(rèn)購(gòu)債券的持券人由于找到了資金的出路.又可獲得債息，是受益人之一。某企業(yè)由發(fā)行債券而得到所缺流動(dòng)資金，也是受益入之一，他們是共同受益人。當(dāng)然某企業(yè)既為受益人，同時(shí)也是委托人。 信托關(guān)系中的受益人，都是由設(shè)定信托時(shí)的委托人指定的，受益人可以參與簽訂信托文據(jù)，也可以不參與.受益人可在文據(jù)中明確指定，但不是特定。如公益信托，事先無(wú)

20、法特定某一具體的人為受益人。 二、受益人的權(quán)利 （一）承享委托人所享有的各種權(quán)利； （二）有依法轉(zhuǎn)讓和繼承信托受益權(quán)的權(quán)利； （三）有將信托受益權(quán)用于清償?shù)狡诓荒軆斶€的債務(wù)的權(quán)利； （四）信托終止時(shí)，信托文件未規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)歸屬的，受益人有最先取得信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利； （五）當(dāng)信托結(jié)束時(shí)，有承認(rèn)最終決算的權(quán)利，只有當(dāng)受益人承認(rèn)信托業(yè)務(wù)的最后決算后，受托人的責(zé)任才算完成。 三、受益人的義務(wù) 就受益人的義務(wù)而言，一般認(rèn)為，當(dāng)受托人在處理信托業(yè)務(wù)的過(guò)程中，由于不是因?yàn)樽约旱倪^(guò)失而蒙受損失時(shí)，受益人就有義務(wù)接受受托人提出的費(fèi)用要求或補(bǔ)償損失的要求，在信托收益中予以扣除。但是，如果受益人放棄收益權(quán)利，就可以不

21、履行這個(gè)義務(wù)。 一、個(gè)人信托業(yè)務(wù)的涵義個(gè)人信托是指以個(gè)人作為委托人而設(shè)立的信托。個(gè)人信托是在個(gè)人擁有私有財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。二、個(gè)人信托的特點(diǎn) 1. 目的多種多樣：對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，每個(gè)人擁有的財(cái)產(chǎn)量不同，財(cái)產(chǎn)形式不同，要達(dá)到的目的不同；2. 受托人：可以是法人，也可以是個(gè)人；3. 從受托人的職責(zé)上看：受托人接受信托財(cái)產(chǎn)，對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理運(yùn)用確保其增值或保值，常常同時(shí)承擔(dān)起受益人本身的責(zé)任；4. 個(gè)人信托內(nèi)容：有營(yíng)業(yè)信托，也有非營(yíng)業(yè)信托。三、個(gè)人信托的形式:1. 從信托目的角度來(lái)看：有對(duì)財(cái)產(chǎn)的管理和處理信托，也有對(duì)人的監(jiān)護(hù)信托；2. 從受益人的角度來(lái)看：有自益信托和他益信托；3. 從信托關(guān)系確立的方式

22、上看：有任意信托和法定信托；4. 從信托財(cái)產(chǎn)的形式上看：有貨幣形態(tài)、有價(jià)證券形態(tài)、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)形態(tài)、金錢債權(quán)形態(tài)；5. 從信托涉及的地理領(lǐng)域：有國(guó)內(nèi)信托和國(guó)際信托；6. 個(gè)人信托最常用的分類形式是生前信托和身后信托，是按照個(gè)人的生存期來(lái)劃分的。一、生前信托及其形式1. 生前信托的含義：是委托人與受托人簽訂信托契約，委托受托人辦理委托人在世時(shí)的各項(xiàng)事務(wù)。2. 委托人設(shè)立生前信托的目的有以下幾種：1) 管理財(cái)產(chǎn)：指委托人無(wú)法親自管理財(cái)產(chǎn)，料理事務(wù)，便可設(shè)立生前信托，將有關(guān)事務(wù)委托給受托人去辦理，減輕委托人的負(fù)擔(dān)如信托中出租房屋；2) 處理財(cái)產(chǎn)：委托人想轉(zhuǎn)換財(cái)產(chǎn)的形式或分配財(cái)產(chǎn)，由于個(gè)人能力有限，利

23、用信托方式可以順利達(dá)成目的如信托中出售房屋；3) 保全財(cái)產(chǎn)：委托人通過(guò)財(cái)產(chǎn)的信托，利用信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，保護(hù)其財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；4) 增值財(cái)產(chǎn)：委托人把財(cái)產(chǎn)信托給具有豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的受托人，由受托人經(jīng)營(yíng)，達(dá)到增加收益增值財(cái)產(chǎn)的目的。二、生前信托的信托契約1. 信托契約：生前信托形式多樣，業(yè)務(wù)處理方式各不相同，但其基本點(diǎn)都以信托契約為依據(jù)辦理業(yè)務(wù)，信托契約全面明確地規(guī)定了信托當(dāng)事人的各種權(quán)利、義務(wù)及其關(guān)系。2. 個(gè)人生前信托契約的基本內(nèi)容包括：1) 信托當(dāng)事人 ：在信托契約中首先要明確信托的委托人、受托人和受益人；2) 信托目的：應(yīng)不違反法律、不違反民族習(xí)慣、公共道德，并明確受益人接受此

24、目的，受托人可以依據(jù)此目的執(zhí)行信托契約；3) 信托財(cái)產(chǎn)：在信托契約中對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，首先要列明信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、數(shù)量等，其次要列明信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式、時(shí)間，以便受托人行使相應(yīng)的職責(zé)。 4) 受托人權(quán)限：受托人在信托期限內(nèi)是信托財(cái)產(chǎn)法律上的所有者，但其對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)是有限的，委托人應(yīng)當(dāng)在信托契約中明確具體地規(guī)定受托人的權(quán)限； 5) 受益人的權(quán)限:主要是指明確受益人享受的信托收益，是本金受益、收益受益還是全部受益；6) 信托期限：在信托契約中要明確規(guī)定信托期限；7) 受托人的報(bào)酬：在營(yíng)業(yè)性信托中，信托契約應(yīng)明確受托人的報(bào)酬，如計(jì)算報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)、方法 、金額、報(bào)酬的支付時(shí)間、方式；8) 受

25、托人的保留條款：信托契約一經(jīng)簽訂便不可隨意撤銷，委托人也不得任意中止受益人的資格，但在某些情況下，委托人可在信托契約中明確保留條款，既保留對(duì)合同契約的撤銷權(quán)利，保留改變受益人的權(quán)利，委托人和受益人可以依照契約中的保留條款處理信托期間出現(xiàn)的意外變故。一、身后信托的基本內(nèi)容1. 身后信托的含義：身后信托是受托人受托辦理委托人去世后的各項(xiàng)事務(wù)，身后信托主要以遺囑形式設(shè)立。2. 身后信托有三種確定形式：1) 個(gè)人遺囑：確定身后信托的主要形式；2) 信托契約：委托人在世時(shí)簽訂，去世后生效；3) 法院裁定命令：無(wú)遺囑、無(wú)契約法院指定受托人。二、執(zhí)行遺囑信托 1. 執(zhí)行遺囑信托的意義1) 執(zhí)行遺囑信托的含義

26、：是身后信托的一種形式。它是指由受托人作為遺囑執(zhí)行人，按照遺囑人的遺囑，處理有關(guān)事項(xiàng)并負(fù)責(zé)分配遺產(chǎn)的業(yè)務(wù)。2) 遺囑執(zhí)行人的主要職責(zé)：負(fù)責(zé)清償遺囑人遺留的債務(wù)；收取應(yīng)有的債權(quán)；分割遺產(chǎn)；向有關(guān)人士和機(jī)構(gòu)交付遺贈(zèng)物；3) 信托機(jī)構(gòu)充當(dāng)遺囑執(zhí)行人的好處：A. 信托機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員精通業(yè)務(wù)，熟知與遺產(chǎn)有關(guān)的各項(xiàng)法律規(guī)定，并有豐富的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，可以提高效率；B. 信托機(jī)構(gòu)是一個(gè)信用機(jī)構(gòu)，處于中立立場(chǎng)，不與有關(guān)利益人發(fā)生經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系，可以公正客觀地理解遺囑，從而充分實(shí)現(xiàn)遺囑人的意愿。 2. 作為執(zhí)行遺囑信托主要依據(jù)的遺囑應(yīng)該具備的基本內(nèi)容： 1) 申明本份遺囑的合法性和有效性；2) 指定受托人；3) 指定受

27、益人；4) 特殊條款或附錄3. 執(zhí)行遺囑信托的程序 1) 確定執(zhí)行遺囑信托：主要指對(duì)遺囑的鑒定；2) 清理遺產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)；A. 清理遺囑人的財(cái)產(chǎn)，確定遺囑人對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)；B. 清理遺囑人的債權(quán)；C. 信托機(jī)構(gòu)要對(duì)遺囑人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)。3) 編制財(cái)產(chǎn)目錄：記錄財(cái)產(chǎn)的種類、數(shù)量和價(jià)值；4) 安排預(yù)算支出：安排確定遺囑執(zhí)行中的各項(xiàng)費(fèi)用支出預(yù)算；5) 支付稅款清償債務(wù)：稅款主要指所得稅、遺產(chǎn)稅和繼承稅；6) 交付遺贈(zèng)，分割遺產(chǎn)案例王董事長(zhǎng)為一家上市公司董事長(zhǎng)，年紀(jì)已經(jīng)68歲，有三個(gè)兒子。近期王董準(zhǔn)備將經(jīng)營(yíng)權(quán)交棒予老二，因?yàn)橥醵J(rèn)為只有老二可以將他的精神發(fā)揚(yáng)光大繼承衣缽，但王董擔(dān)心一旦他身故后，老大及老

28、三之股權(quán)可能出售，導(dǎo)致公司之經(jīng)營(yíng)權(quán)不保；他更擔(dān)心，老大及老三不見得愿意聽從老二之領(lǐng)導(dǎo)，而結(jié)合外人拿下公司經(jīng)營(yíng)權(quán)。王董雖有此憂心，卻也不愿在生前將股權(quán)全部贈(zèng)與老二，或在死后以立遺囑方式將公司股權(quán)全部由老二繼承，因?yàn)橥醵J(rèn)為手心手背都是肉，是否有一種方法，可能讓公司之經(jīng)營(yíng)權(quán)由老二管理，而公司經(jīng)營(yíng)之獲利，仍由三個(gè)兒子平分？案例分析案例分析解決王董事長(zhǎng)問(wèn)題的最好方法就是將其股權(quán)全部信托出來(lái)。信托架構(gòu)如下： 委托人委托人王王 董董委托人 乙銀行全部股權(quán)信托全部股權(quán)信托受益人老大、老二、老三各1/3受益人王 董王董死后兒子繼承受益權(quán) 注：信托契約約定股票表決權(quán)必須全部投給注：信托契約約定股票表決權(quán)必須全部

29、投給老二。老二。在本信托架構(gòu)下，王董可順利將經(jīng)營(yíng)權(quán)交給在本信托架構(gòu)下，王董可順利將經(jīng)營(yíng)權(quán)交給老二，而受益權(quán)在生前由王董享有，死后則老二，而受益權(quán)在生前由王董享有，死后則以遺囑方式約定由三個(gè)兒子平分。以遺囑方式約定由三個(gè)兒子平分。本信托尚有其它優(yōu)點(diǎn)：本信托尚有其它優(yōu)點(diǎn)：( (一一) ) 可約定股權(quán)未經(jīng)三人全部同意，不得可約定股權(quán)未經(jīng)三人全部同意，不得處分之。處分之。( (二二) ) 就算處分股權(quán)，取得股票價(jià)款仍可約就算處分股權(quán)，取得股票價(jià)款仍可約定受益人于達(dá)成何種條件下，才可以分配取定受益人于達(dá)成何種條件下，才可以分配取得價(jià)款，可避免子女揮霍。得價(jià)款，可避免子女揮霍。( (三三) ) 亦可在信托

30、中約定，應(yīng)如何照顧王董亦可在信托中約定，應(yīng)如何照顧王董之配偶或?qū)O子女。之配偶或?qū)O子女。 四、監(jiān)護(hù)信托 1. 監(jiān)護(hù)信托及其特點(diǎn) 1) 監(jiān)護(hù)：指對(duì)某人的人身、財(cái)產(chǎn)及其一切合法權(quán)益進(jìn)行監(jiān)督和保護(hù)的法律行為；2) 監(jiān)護(hù)涉及兩個(gè)關(guān)系人：信托機(jī)構(gòu)（監(jiān)護(hù)人）和受益人（被監(jiān)護(hù)人）；3) 監(jiān)護(hù)信托：指利用信托方式，由信托機(jī)構(gòu)對(duì)某類人的人身財(cái)產(chǎn)及其它權(quán)益進(jìn)行監(jiān)督和保護(hù)的行為；4) 監(jiān)護(hù)信托的特點(diǎn)：對(duì)人的責(zé)任大于對(duì)物的責(zé)任 2. 監(jiān)護(hù)信托的類型1) 未成人監(jiān)護(hù)信托：指信托機(jī)構(gòu)對(duì)未成年人實(shí)施監(jiān)護(hù)，而未成年人的親屬對(duì)未成年人的監(jiān)護(hù)則屬于監(jiān)護(hù)關(guān)系，不是信托行為；2) 禁治產(chǎn)人監(jiān)護(hù)信托：禁治產(chǎn)人是指法律上規(guī)定的喪失了獨(dú)立掌

31、握和處理自己財(cái)產(chǎn)的能力的人。3. 監(jiān)護(hù)信托的設(shè)立原因：1) 未成年人監(jiān)護(hù)信托的設(shè)立原因A. 未成年人父母雙亡，遺囑中指定信托機(jī)構(gòu)為監(jiān)護(hù)人，或沒(méi)有遺囑，其親屬不愿或不能承擔(dān)監(jiān)護(hù)人的職責(zé)身后信托業(yè)務(wù)；B. 未成年人的父母健在，但由于種種原因親自承擔(dān)監(jiān)護(hù)人的職責(zé)，委托信托機(jī)構(gòu)充當(dāng)監(jiān)護(hù)人生前信托。2) 禁治產(chǎn)人監(jiān)護(hù)信托的設(shè)立原因A. 禁治產(chǎn)人父母或親屬亡故，遺囑中指定信托機(jī)構(gòu)為監(jiān)護(hù)人，或沒(méi)有遺囑，其親屬不愿或不能承擔(dān)監(jiān)護(hù)人的職責(zé)身后信托業(yè)務(wù)；B. 禁治產(chǎn)人的原來(lái)的監(jiān)護(hù)人由于種種原因不能親自承擔(dān)監(jiān)護(hù)人的職責(zé)，委托信托機(jī)構(gòu)充當(dāng)監(jiān)護(hù)人生前信托。4. 信托監(jiān)護(hù)人的職責(zé)1) 對(duì)未成年人監(jiān)護(hù)職責(zé)：承擔(dān)未成年人的養(yǎng)

32、育責(zé)任，并對(duì)未成年人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理；2) 對(duì)禁治產(chǎn)人監(jiān)護(hù)職責(zé)：首先是對(duì)禁治產(chǎn)人財(cái)產(chǎn)的保護(hù)，同時(shí)妥善安排財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用，獲取收益。監(jiān)護(hù)信托案例五、人壽保險(xiǎn)信托 1. 人壽保險(xiǎn)信托的涵義及內(nèi)容1) 人壽保險(xiǎn)信托的涵義：信托機(jī)構(gòu)在委托人辦理了人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開辦的一種信托業(yè)務(wù)；2) 人壽保險(xiǎn)的基本內(nèi)容：A. 含義：是以人身的生存或死亡為標(biāo)的的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；B. 當(dāng)事人：保險(xiǎn)人、被保險(xiǎn)人、投保人、保險(xiǎn)受益人3) 人壽保險(xiǎn)信托的基本內(nèi)容：A. 含義：由人壽保險(xiǎn)的投保人作委托人，信托機(jī)構(gòu)作受托人，由保險(xiǎn)受益人作信托受益人的信托業(yè)務(wù)。B. 步驟：委托人（交付保險(xiǎn)單）信托機(jī)構(gòu)（從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取保險(xiǎn)金）保險(xiǎn)受益人2.

33、 人壽保險(xiǎn)信托的種類1) 被動(dòng)人壽保險(xiǎn)信托：保險(xiǎn)本金的交付；2) 不代付保費(fèi)人壽保險(xiǎn)信托：保險(xiǎn)金及其運(yùn)用收益的交付；3) 代付保費(fèi)人壽保險(xiǎn)信托：信托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用委托人交付的一定財(cái)產(chǎn)，用其收益支付保險(xiǎn)金，信托期滿，信托機(jī)構(gòu)將保險(xiǎn)金本金連同原來(lái)資金一同交付；4) 累積人壽保險(xiǎn)：委托人向信托機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移一定財(cái)產(chǎn)，扣除保險(xiǎn)費(fèi)外由信托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用，領(lǐng)取保險(xiǎn)金后一同運(yùn)用，將收益交付受益人。一、 什么是法人信托業(yè)務(wù) 法人信托又稱“公司信托”、“團(tuán)體信托”，它是以法人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。 法人信托業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展是建立在多種法人機(jī)構(gòu)，即各種從事經(jīng)營(yíng)以盈利為目的的企業(yè)公司有了較大發(fā)展的基礎(chǔ)之上。法人信托業(yè)務(wù)是對(duì)法

34、人財(cái)產(chǎn)事務(wù)進(jìn)行管理和處理的業(yè)務(wù)。法人信托業(yè)務(wù)在整個(gè)信托業(yè)務(wù)中占相當(dāng)大的比重。二、 法人信托的特點(diǎn) 1. 法人信托的委托人是法人組織； 2. 受托人只能由法人機(jī)構(gòu)承擔(dān)； 3. 信托財(cái)產(chǎn)數(shù)額較大； 4. 與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有密切關(guān)系三、法人信托的范圍 1. 針對(duì)公司債的信托：信托機(jī)構(gòu)承辦以有價(jià)證券為對(duì)象的信托業(yè)務(wù)，充當(dāng)債權(quán)人和債務(wù)人雙方的代理人； 2. 關(guān)于公司創(chuàng)設(shè)、改組、合并、撤銷和清算的信托； 3. 關(guān)于有形財(cái)產(chǎn)的信托：包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)信托； 4. 關(guān)于權(quán)利的信托：受托人管理的是委托人的無(wú)形財(cái)產(chǎn)，目的是保護(hù)投資者的權(quán)利不受侵犯，信托結(jié)束后，受托人交給受益人的是由這種權(quán)利帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益 一、公司債信

35、托的定義和目的1.定義：公司債信托是信托機(jī)構(gòu)為協(xié)助企業(yè)公司發(fā)行債券提供發(fā)行便利和擔(dān)保事務(wù)而設(shè)立的一種信托業(yè)務(wù)；2.關(guān)系人：委托人是債券發(fā)行人、受托人是信托機(jī)構(gòu)、受益人是持有公司債券的債權(quán)人；3.目的：為了替所有債權(quán)人保管抵押物，并保證所有債權(quán)人能平等地享受共同的擔(dān)保利益。二、公司債信托的意義 1.為債券發(fā)行公司提供了舉債便利 2.有利于保護(hù)債權(quán)人的利益 三、公司債信托的不同種類 1. 根據(jù)抵押方式不同分為開放抵押和閉鎖抵押兩種債券；1)開放抵押債券：發(fā)行公司有權(quán)在公司債總額限度內(nèi)，分?jǐn)?shù)次發(fā)行附有同一順序抵押權(quán)的公司債；2) 閉鎖抵押債券：發(fā)行公司與信托公司之間的信托契約所定的公司債總額一次發(fā)行

36、完畢，日后不得以同一抵押物發(fā)行公司債。2. 根據(jù)擔(dān)保品不同分為實(shí)物財(cái)產(chǎn)和有價(jià)證券抵押公司債：政府債券是公司債發(fā)行的首選抵押物； 3. 根據(jù)物上擔(dān)保權(quán)順序劃分為第一到第三順序擔(dān)保權(quán)公司債券：第一順序擔(dān)保權(quán)公司債券指在債券清償順序中，取得首先要求支付償還的權(quán)利； 4. 根據(jù)還本付息方式不同的一些分類1) 可隨時(shí)收回的債券：對(duì)舉債公司來(lái)說(shuō)是有利的；2) 設(shè)立償債基金的債券：對(duì)債權(quán)人有利，還債資金來(lái)源有保障；3) 可轉(zhuǎn)換債券：在一定條件下可以轉(zhuǎn)換成公司股票；4) 定息債券與分紅債券：定息債券給付固定利息，分紅債券有固定利息，還可以按比例參與紅利分配 四、辦理公司債信托的基本程序1. 發(fā)債公司提出申請(qǐng)；

37、 2. 信托機(jī)構(gòu)審查核實(shí)： 1) 審核債券發(fā)行的合法性； 2) 調(diào)查公司經(jīng)營(yíng)及資信狀況； 3) 核實(shí)舉債企業(yè)將要抵押的財(cái)產(chǎn)的真實(shí)情況 3. 簽訂公司債信托契約，建立公司債信托； 4. 轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)； 5. 在信托公司協(xié)助下發(fā)行債券； 6. 發(fā)行公司償還利息并到期支付本金。 一、商務(wù)管理信托的特點(diǎn)和意義1. 含義：也叫表決權(quán)信托，即由公司全體或多數(shù)股東將其持有股票的表決權(quán)信托給信托機(jī)構(gòu)，由其在信托期間行使表決權(quán)的信托；2. 特點(diǎn)：所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離；3. 意義：集中股權(quán)，確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，保障債權(quán)人的權(quán)益，協(xié)助企業(yè)重整，防止其他企業(yè)對(duì)本企業(yè)的控制。二、商務(wù)管理信托的設(shè)立 1. 締結(jié)信托契約； 2

38、. 股東將股票表決權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人； 3. 受托人將表決權(quán)信托證書交付股東 三、商務(wù)管理信托中受托人的權(quán)限和義務(wù)【案例案例3-3】：青島啤酒合資中的表決權(quán)信托運(yùn)用：青島啤酒合資中的表決權(quán)信托運(yùn)用一、租賃的一般涵義1. 定義：1)租：從物品所有者角度定義，是指所有者讓渡物品使用權(quán)并取得一定的報(bào)酬；2)賃：從物品使用者角度定義，是指占用他人物品并支付一定的費(fèi)用2. 基本特征：價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移；3. 租賃特點(diǎn)的表現(xiàn)：1)租賃當(dāng)事人：出租人、承租人A.出租人：物品的所有者，收取報(bào)酬，法人；B.承租人：物品的使用者，支付費(fèi)用，法人或自然人2) 租賃標(biāo)的：A. 含義：用于租賃的物品，可以轉(zhuǎn)移使用權(quán)；B. 構(gòu)

39、成租賃標(biāo)的的條件：a. 實(shí)物財(cái)產(chǎn)；b. 使用后仍然保持原有形態(tài)非消耗性；c. 獨(dú)立發(fā)揮效用的物品非依附性；d. 通用性極強(qiáng)的設(shè)備通用性3) 租賃期限：租期長(zhǎng)，報(bào)酬多4) 租賃費(fèi)用：主要指租金，是承租人在租期內(nèi)獲得租賃物品的使用權(quán)而支付的代價(jià)，主要根據(jù)租期來(lái)衡量二、租賃形式分類的角度（一）從私法角度：當(dāng)事人購(gòu)買租賃物的決定權(quán)不同1.傳統(tǒng)租賃：出租人選擇租賃物；2.融資租賃：承租人選擇租賃物（二）從會(huì)計(jì)角度：承擔(dān)租賃物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬主體不同1.融資租賃：承租人承擔(dān)，納入資產(chǎn)負(fù)債表；2.經(jīng)營(yíng)租賃：出租人承擔(dān)（三）從稅收角度：享受稅收優(yōu)惠的主體不同1.節(jié)稅租賃：出租人享受優(yōu)惠，通過(guò)降低租金轉(zhuǎn)讓部分

40、優(yōu)惠；2.非節(jié)稅租賃：承租人享受優(yōu)惠（四）從租賃交易業(yè)務(wù)規(guī)范的角度1. 直接租賃；2. 轉(zhuǎn)租賃；3. 售后回租；4. 杠桿租賃（五）從租賃標(biāo)的角度1. 動(dòng)產(chǎn)租賃；2. 不動(dòng)產(chǎn)租賃；3. 房屋租賃；4. 汽車租賃；5. 設(shè)備租賃三、租賃的形式（一）傳統(tǒng)租賃、融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃1. 傳統(tǒng)租賃；1) 定義：即傳統(tǒng)中的出租服務(wù)；2) 特點(diǎn)：A. 當(dāng)事人：出租人、承租人，1個(gè)租賃合同；B. 租賃目的：短期、臨時(shí)性使用租賃物；C. 租賃標(biāo)的：出租人選擇；D. 租金支付：不完全支付性，每次只收回部分投資；E. 租賃合同：可以中途解除合同；F. 會(huì)計(jì)處理：承租人不將租賃物納入資產(chǎn)負(fù)債表2. 融資租賃；1) 定

41、義：出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物的選擇購(gòu)買租賃物，并出租給承租人使用；2) 特點(diǎn)：A. 3個(gè)當(dāng)事人：出租人、承租人、供貨商，2個(gè)合同：購(gòu)貨合同、租賃合同；B. 租賃目的：進(jìn)行中長(zhǎng)期融資；C. 租賃標(biāo)的：承租人選擇；D. 租金支付：完全支付性，一次收回大部分投資；E. 租賃合同：不可以中途解除合同；F. 會(huì)計(jì)處理：承租人將租賃物納入資產(chǎn)負(fù)債表3.經(jīng)營(yíng)租賃1) 定義：A. 從會(huì)計(jì)角度不屬于融資租賃的就是經(jīng)營(yíng)租賃；B. 從合同法角度一種特殊形式的融資租賃2) 特點(diǎn)：A. 3個(gè)當(dāng)事人：出租人、承租人、供貨商，2個(gè)合同：購(gòu)貨合同、租賃合同；B. 租賃目的：進(jìn)行中長(zhǎng)期融資，主要取決于設(shè)備年限；C. 租賃標(biāo)的：

42、承租人選擇，出租人有否決權(quán)；D. 租金支付：不完全支付性；E. 租賃合同：可以中途解除合同；F. 會(huì)計(jì)處理：承租人自主決定是否將租賃物納入資產(chǎn)負(fù)債表（二）節(jié)稅租賃與非節(jié)稅租賃：1. 節(jié)稅租賃：出租人享受優(yōu)惠，部分轉(zhuǎn)讓給承租人；2. 非節(jié)稅租賃：承租人享受優(yōu)惠（三）杠桿租賃1. 定義：出租人一般只需投資購(gòu)置設(shè)備所需款項(xiàng)的20%40%，即可在經(jīng)濟(jì)上獲得設(shè)備所有權(quán)，享受如同對(duì)設(shè)備100%投資的同等待遇。設(shè)備成本中的大部分由銀行保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)提供借款，但需出租人以設(shè)備第一抵押權(quán)、租賃合同及收取租金的受讓權(quán)作為對(duì)該項(xiàng)貸款的擔(dān)保；2.2.主要當(dāng)事人主要當(dāng)事人 1) 承租人；2) 物主出租人；3) 制造

43、供應(yīng)廠商；4) 物主受托人：租賃物所有權(quán)屬于多個(gè)大公司；5) 債權(quán)人或貸款人；6) 合同受托人：多個(gè)債權(quán)人可以設(shè)立合同受托人；7) 包租人或經(jīng)紀(jì)人：在承租人和出租人間充當(dāng)中間人4.4. 杠桿租賃的作用杠桿租賃的作用1)1) 對(duì)出租人的作用：對(duì)出租人的作用：A. 用設(shè)備價(jià)款的20%40%的投資可獲得設(shè)備全部所有權(quán)的利益并獲得全部?jī)r(jià)款投資的稅法上的全部?jī)?yōu)惠，降低實(shí)際納稅率，加快投資現(xiàn)金的回收速度；B. 由于購(gòu)買設(shè)備的6080%的投資來(lái)自于借款，每年有大量利息作為費(fèi)用無(wú)須納稅，提高投資報(bào)酬；C. 借入的是不可追索貸款，如承租人違約，為抵還借款，被清償?shù)馁Y產(chǎn)僅限于設(shè)有擔(dān)保物權(quán)的出租資產(chǎn)。2)2) 對(duì)承

44、租人的作用：對(duì)承租人的作用：A. 出租人可降低租金讓承租人獲得減稅優(yōu)惠；B. 出租人由多個(gè)產(chǎn)權(quán)參加者構(gòu)成，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。（四）直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租1. 直接租賃1) 定義：由出租人用從金融市場(chǎng)籌措的資金向供貨廠商購(gòu)買設(shè)備，然后直接租給承租人，設(shè)備所付款項(xiàng)由出租人自行籌措；2) 合同：租賃合同、購(gòu)貨合同2. 轉(zhuǎn)租賃1) 定義：由出租人別的租賃公司租進(jìn)設(shè)備，然后再租給承租人；2) 當(dāng)事人：設(shè)備供應(yīng)商、第一出租人、第二出租人和第一承租人、第二承租人；3) 合同：購(gòu)貨合同、租賃合同、轉(zhuǎn)租賃合同一、租金的概念1. 出租人角度：租金是出租人轉(zhuǎn)讓某種資產(chǎn)的使用權(quán)而按約定條件定期分次向承租人收取的“報(bào)

45、酬”；2. 承租人角度：租金是承租人為獲得某種資產(chǎn)的使用權(quán)按約定期限分次支付給出租人的費(fèi)用。二、租金的構(gòu)成1. 租賃設(shè)備的購(gòu)置成本；1) 經(jīng)營(yíng)租賃：租金的成本只包含租賃物件資產(chǎn)的部分價(jià)值；2) 融資租賃：租金的成本中包含了租賃物件資產(chǎn)的大部分價(jià)值或全部?jī)r(jià)值。2. 租賃期間成本資金產(chǎn)生的利息：租賃物件成本作為本金，租賃利率作為計(jì)息利率；3. 出租人在此交易項(xiàng)下的收益：部分利息和手續(xù)費(fèi)。三、影響租金的主要因素1. 利率：與租金同方向變化；2. 租賃期限：與租金同方向變化；3. 付租間隔期：指年付、半年付、季付和月付；4. 付租方式；1) 期初付租：年初或期初支付，承租人占用時(shí)間短，租金總額少；2)

46、 期末付租：年末或期末支付，承租人占用時(shí)間長(zhǎng)，租金總額多；3) 等額租金支付：租金總額多，還款壓力??；4) 等額本金支付：租金總額多，初期還款壓力大5. 租賃保證金：承租人繳納的保證資金；6. 手續(xù)費(fèi)：不是租金組成部分；7. 支付幣種：匯率變動(dòng)會(huì)影響租金總額；一、計(jì)算租金時(shí)常用的幾個(gè)重要概念：（一）單利與復(fù)利1. 單利：只對(duì)本金計(jì)息，不對(duì)利息計(jì)息2. 復(fù)利：對(duì)本金和利息同時(shí)計(jì)息（二）終值與現(xiàn)值1. 貨幣時(shí)間價(jià)值：貨幣所有者因放棄對(duì)貨幣的使用而根據(jù)時(shí)間長(zhǎng)短所獲得的報(bào)酬；2. 終值(Future Value)又稱將來(lái)值，它是指現(xiàn)在一定金額的貨幣折合成未來(lái)一定時(shí)間貨幣的價(jià)值； 3. 現(xiàn)值(Prese

47、nt Value)是指未來(lái)某一時(shí)期一定數(shù)額的貨幣折合成現(xiàn)在的貨幣的價(jià)值；4. 終值與現(xiàn)值的關(guān)系：現(xiàn)值+利息=終值，利息即為貨幣的時(shí)間價(jià)值（三）年金1. 年金：指在利率不變、間隔期相等條件下，連續(xù)支付（或收?。┑囊幌盗锌铐?xiàng)；2. 年金的種類：1) 普通年金：即后付年金；2) 先付年金；3) 遞延年金：在最初若干期沒(méi)有收付款項(xiàng)情況下，后面若干期有等額收支款項(xiàng)；4) 永續(xù)年金：無(wú)限期支付的年金二、租金的計(jì)算方法（一）附加率法：在租賃設(shè)備實(shí)際成本上再附加一項(xiàng)特定比率來(lái)計(jì)算租金的計(jì)算方法。（二）年金法1. 等額租金法：運(yùn)用年金法，并使各期租金均等的租金計(jì)算方法；2. 等額本金法：又稱為成本回收法，指由租

48、賃雙方在簽訂租賃合同時(shí)商定，各期按照一定的規(guī)律收回本金，再加上利息即為各期租金。3. 兩種方法區(qū)別：1) 等額租金法：還款壓力均等，租金總額大；2) 等額本金法：初期還款壓力大，租金總額小； 某醫(yī)院通過(guò)一家國(guó)際租賃公司，以融資租賃的方式引進(jìn)一臺(tái)國(guó)外生產(chǎn)的核磁共震設(shè)備。在合同執(zhí)行期內(nèi)，該院設(shè)備管理人員進(jìn)行了更換。新的設(shè)備管理者兩次向租賃公司提出更換一臺(tái)新設(shè)備的要求，其理由是原設(shè)備的性能落后，不能滿足需要。租賃公司未同意這一要求。為此該醫(yī)院設(shè)備管理人員很不滿意,并未按時(shí)交納租金，醫(yī)院和租賃公司發(fā)生爭(zhēng)議，請(qǐng)你分析此案中哪方的做法不妥，為什么？ 答：醫(yī)院方不妥。答：醫(yī)院方不妥。 因?yàn)槿谫Y租賃是出租人根

49、據(jù)承租人因?yàn)槿谫Y租賃是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物后提供對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物后提供給承租人使用，由承租人向出租人支付租金的交易方式。給承租人使用，由承租人向出租人支付租金的交易方式。案例中融資公司在提供機(jī)器時(shí)，是根據(jù)醫(yī)院的技術(shù)、資案例中融資公司在提供機(jī)器時(shí)，是根據(jù)醫(yī)院的技術(shù)、資金要求，來(lái)提供的相應(yīng)的機(jī)器，也就是說(shuō)，是醫(yī)院當(dāng)時(shí)金要求，來(lái)提供的相應(yīng)的機(jī)器，也就是說(shuō)，是醫(yī)院當(dāng)時(shí)和供貨商選擇的這個(gè)型號(hào)的機(jī)器，再叫出租人出錢買下和供貨商選擇的這個(gè)型號(hào)的機(jī)器，再叫出租人出錢買下來(lái)，租給自己使用的。來(lái)，租給自己使用的。 合同生效后，出租人沒(méi)有義務(wù)按合同生效

50、后，出租人沒(méi)有義務(wù)按承租人的意愿更換租賃物，承租人也沒(méi)有權(quán)利要求出租承租人的意愿更換租賃物，承租人也沒(méi)有權(quán)利要求出租人更換。如果想換的話，醫(yī)院方可以在租賃物到期以后，人更換。如果想換的話，醫(yī)院方可以在租賃物到期以后，選擇不留購(gòu)物品，然后在從新申請(qǐng)一項(xiàng)新的融資租賃合選擇不留購(gòu)物品，然后在從新申請(qǐng)一項(xiàng)新的融資租賃合同。同。 但是，承租人未按時(shí)照合同約定支付租金及造成違但是，承租人未按時(shí)照合同約定支付租金及造成違約，承租人應(yīng)按合同約定支付租金，逾期利息，并賠償約，承租人應(yīng)按合同約定支付租金，逾期利息，并賠償出租人相應(yīng)的損失。案例中醫(yī)院的行為已經(jīng)是違約行為。出租人相應(yīng)的損失。案例中醫(yī)院的行為已經(jīng)是違約

51、行為。2002年年12月月2日，原告香港大新銀行有限公司（以下簡(jiǎn)日，原告香港大新銀行有限公司（以下簡(jiǎn)稱大新公司）與被告榮輝科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱榮稱大新公司）與被告榮輝科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱榮輝公司）簽訂輝公司）簽訂租賃合同租賃合同，約定大新公司按照榮輝公司，約定大新公司按照榮輝公司的要求向臺(tái)灣一家公司購(gòu)買一臺(tái)自動(dòng)分條切張機(jī)，租賃給的要求向臺(tái)灣一家公司購(gòu)買一臺(tái)自動(dòng)分條切張機(jī)，租賃給被告榮輝公司使用，雙方約定每月租金為被告榮輝公司使用，雙方約定每月租金為9931.30元港幣，元港幣，分分54期支付租金，直至期支付租金，直至2007年年4月月2日止。日止。租賃合同租賃合同約定了在承租人違約

52、時(shí)，出租人有權(quán)同時(shí)解除合同、收回約定了在承租人違約時(shí)，出租人有權(quán)同時(shí)解除合同、收回所有租金及租賃物。還約定了利率和逾期利率的計(jì)算方法，所有租金及租賃物。還約定了利率和逾期利率的計(jì)算方法，并約定租賃期滿后，被告還清所有款項(xiàng)后需取得機(jī)器所有并約定租賃期滿后，被告還清所有款項(xiàng)后需取得機(jī)器所有權(quán)的必須另外再付權(quán)的必須另外再付500港元。但被告并沒(méi)有按約支付租金，港元。但被告并沒(méi)有按約支付租金，截至截至2004年年4月月26日止，榮輝公司尚欠日止，榮輝公司尚欠8期租金未付，總期租金未付，總計(jì)港幣計(jì)港幣79450.40元。元。原告大新公司（香港）請(qǐng)求法院判決原告大新公司（香港）請(qǐng)求法院判決1請(qǐng)求判決榮輝公

53、司歸還原告大新公司（香港）未付請(qǐng)求判決榮輝公司歸還原告大新公司（香港）未付租金及逾期利息。租金及逾期利息。2請(qǐng)求法院判決解除請(qǐng)求法院判決解除租賃合同租賃合同、要求兩被告共同、要求兩被告共同返還租賃物。而被告榮輝公司認(rèn)為，根據(jù)合同法第二百返還租賃物。而被告榮輝公司認(rèn)為，根據(jù)合同法第二百四十八條四十八條“承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金，承租人經(jīng)催承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金，承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物”，原告只，原告只能要求被告支付全部租金或收回租賃

54、物，不能既要求被能要求被告支付全部租金或收回租賃物，不能既要求被告支付全部租金又收回租賃物，雙方的告支付全部租金又收回租賃物，雙方的租賃合同租賃合同規(guī)規(guī)定榮輝公司在違約時(shí)，要求其支付所有租金并收回租賃定榮輝公司在違約時(shí)，要求其支付所有租金并收回租賃物，違反了合同法第二百四十八條的規(guī)定，因此租賃合物，違反了合同法第二百四十八條的規(guī)定，因此租賃合同無(wú)效。法院判決最終支持了原告大新公司的請(qǐng)求同無(wú)效。法院判決最終支持了原告大新公司的請(qǐng)求。 法理評(píng)析法理評(píng)析 本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)是原告是否有權(quán)同時(shí)主張要求承租人支付本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)是原告是否有權(quán)同時(shí)主張要求承租人支付租金、解除合同取回租賃物。原告認(rèn)為，雙方簽訂的

55、租金、解除合同取回租賃物。原告認(rèn)為，雙方簽訂的租賃租賃協(xié)議協(xié)議第八條約定了在承租人違約時(shí)，出租人有權(quán)主張承租第八條約定了在承租人違約時(shí)，出租人有權(quán)主張承租人支付租金、解除合同并收回租賃物；被告認(rèn)為，該約定違人支付租金、解除合同并收回租賃物；被告認(rèn)為，該約定違反反中華人民共和國(guó)合同法中華人民共和國(guó)合同法第二百四十八條的規(guī)定第二百四十八條的規(guī)定“承租承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金，承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金，承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物合同，收回租賃物”，應(yīng)屬

56、無(wú)效。從本案當(dāng)事人在，應(yīng)屬無(wú)效。從本案當(dāng)事人在租賃協(xié)租賃協(xié)議議中第八條的約定來(lái)看，確實(shí)與第二百四十八條的規(guī)定相中第八條的約定來(lái)看，確實(shí)與第二百四十八條的規(guī)定相違背，但是對(duì)于當(dāng)事人的上述約定是否無(wú)效應(yīng)依據(jù)合同法第違背，但是對(duì)于當(dāng)事人的上述約定是否無(wú)效應(yīng)依據(jù)合同法第五十二條第五款關(guān)于五十二條第五款關(guān)于“違反法律、行政性法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定違反法律、行政性法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定的合同無(wú)效的合同無(wú)效”的規(guī)定，該款將無(wú)效合同的范圍限制在違反法的規(guī)定，該款將無(wú)效合同的范圍限制在違反法律、行政性法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定上，而非所有違反法律、行政律、行政性法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定上，而非所有違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定均系無(wú)效，這種限制有

57、利于保障交易的安全性。法規(guī)的規(guī)定均系無(wú)效，這種限制有利于保障交易的安全性。而強(qiáng)制性法規(guī)是相對(duì)于任意性法規(guī)而言的，所謂強(qiáng)制性法規(guī)分為強(qiáng)制性和禁止性規(guī)定，前者指命令當(dāng)事人應(yīng)為一定行為之法律規(guī)定，后者指命令當(dāng)事人不得為一定行為。任意性法規(guī)是指當(dāng)事人可以通過(guò)約定排除其適用的規(guī)范，即賦予當(dāng)事人一定的意思自治，允許當(dāng)事人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)自由作出約定。合同法第二百四十八條是強(qiáng)制性法規(guī)還是任意性法規(guī)呢？從文義解釋來(lái)看，第二百四十八條的意思是指出租人在承租人沒(méi)有按照約定支付租金并經(jīng)催告后有權(quán)選擇：收回所有到期和未到期的租金或解除合同、收回租賃物，即該條規(guī)定賦予出租人在承租人違約時(shí)在兩種權(quán)利中作出選擇，即要么要

58、回所有租金，要么解除合同、取回租賃物。無(wú)疑，合同法第二百四十八條并非強(qiáng)行法規(guī)，屬于任意性規(guī)定的范疇，允許當(dāng)事人通過(guò)約定加以排除。從國(guó)際社會(huì)的普遍實(shí)踐來(lái)看，在國(guó)際融資租賃合同中也并未將出租人在承租人違約時(shí)的終止協(xié)議權(quán)、收回租金或收回租賃物的權(quán)利規(guī)定為強(qiáng)行法規(guī)，例如1988年通過(guò)的國(guó)際融資租賃公約是對(duì)各國(guó)國(guó)際融資租賃實(shí)踐的總結(jié)和歸納，對(duì)國(guó)際融資租賃具有重要的示范作用，國(guó)際融資租賃公約第十三條規(guī)定：“如果承租人的違約是實(shí)質(zhì)的，而且違約無(wú)法補(bǔ)救的條件下，出租人在租賃協(xié)議有此規(guī)定時(shí)可以要求加速支付未到期租金，或者終止租賃協(xié)議并在終止協(xié)議之后；（1）收回對(duì)設(shè)備的占有；并且（2）收取將使出租人處于如同承租人

59、根據(jù)租賃協(xié)議的條款履行協(xié)議時(shí)出租人本應(yīng)取得的地位的損害賠償?！睆囊陨弦?guī)定來(lái)看，也是授權(quán)性規(guī)定，只是將支付加速支付未到期租金或要求解除合同、收回租賃物、損害賠償?shù)木葷?jì)權(quán)利賦予出租人進(jìn)行選擇，規(guī)定一定的限制條件，而非禁止性規(guī)定。當(dāng)事人簽訂的當(dāng)事人簽訂的租賃協(xié)議租賃協(xié)議第八條雖然與第八條雖然與中華人民共和國(guó)合同法中華人民共和國(guó)合同法第第二百四十八條相違背，但是第二百四十八條并非強(qiáng)行法規(guī)，因此該約定二百四十八條相違背，但是第二百四十八條并非強(qiáng)行法規(guī)，因此該約定不能認(rèn)定為無(wú)效，法院認(rèn)定不能認(rèn)定為無(wú)效，法院認(rèn)定租賃協(xié)議租賃協(xié)議第八條合法有效是正確的。當(dāng)?shù)诎藯l合法有效是正確的。當(dāng)然，如果在當(dāng)事人的融資租賃合

60、同中對(duì)此沒(méi)有相反的約定，還應(yīng)按照合然，如果在當(dāng)事人的融資租賃合同中對(duì)此沒(méi)有相反的約定，還應(yīng)按照合同法第二百四十八條的規(guī)定作出選擇權(quán)。依據(jù)合同法第八條的規(guī)定，當(dāng)同法第二百四十八條的規(guī)定作出選擇權(quán)。依據(jù)合同法第八條的規(guī)定，當(dāng)事人應(yīng)按照合同的約定履行各自的合同義務(wù)。被告榮輝公司作為承租人事人應(yīng)按照合同的約定履行各自的合同義務(wù)。被告榮輝公司作為承租人拒不按期交納租金，其行為構(gòu)成違約，應(yīng)按照合同約定支付租金、逾期拒不按期交納租金，其行為構(gòu)成違約，應(yīng)按照合同約定支付租金、逾期利息，并賠償出租人相應(yīng)的損失。由于利息，并賠償出租人相應(yīng)的損失。由于租賃協(xié)議租賃協(xié)議約定了行使解除權(quán)約定了行使解除權(quán)的條件，在條件成