《金融市場基礎知識》-2017年最新真題精選.doc

1、金融市場基礎知識2017 年最新真題精選一、單項選擇題（本大題共50 小題，每小題1 分，共 50 分。只有一個選項符合題目要求）第 1 題港股通交易以港幣報價，投資者以（）交收。A.港幣B.美元C.歐元D.人民幣【正確答案】D【你的答案】【答案解析】滬港通包括滬股通和港股通。內地投資者買賣以港幣報價的港股通股票，中國香港投資者買賣以人民幣報價的滬股通股票，均以人民幣交收。本題1分第 2 題典型的間接融資形式便是與（）發(fā)生信用關系。A.銀行B.金融機構C.信托中心D.信貸機構【正確答案】A【你的答案】【答案解析】典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務。因此，典型的間接融資形式便是與銀行發(fā)生信用關系。

2、本題1分第 3 題一般來說，中央銀行在證券市場上買賣有價證券屬于其（）業(yè)務。A.投資性B.融資性C.公開市場操作D.收益性【正確答案】C【你的答案】【答案解析】公開市場操作指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，和市場利率的行為。本題1分影響貨幣供應量第 4 題一般性貨幣政策工具屬于對貨幣（）的調節(jié)。A.總量B.規(guī)模C.流通時間D.【正確答案】【你的答案】【答案解析】的影響。本題1分第 5 題A一般性貨幣政策工具屬于對貨幣總量的調節(jié),經常使用且其運用能對整個經濟活動產生普遍性我國證券交易所的證券交易采?。ǎ话阃顿Y者只能委托會員間接進行交易。A.代理制B.委托制C.代銷制D.

3、經紀制【正確答案】D【你的答案】【答案解析】場內交易采用經紀制進行券。本題1分第 6 題資信評級機構申請證券評級業(yè)務，其具有,投資者必須委托具有會員資格的證券經紀商在交易所內代理買賣證 3 年以上資信評級業(yè)務經驗的評級從業(yè)人員應當不少于（）人。A.5B.10C.20D.30【正確答案】B【你的答案】【答案解析】申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構，應當具備下列條件：（ 1）具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣2 000 萬元。（2）具有符合證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法規(guī)定的高級管理人員不少于3 人；具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20 人，其中包括具有3 年以上資信評級業(yè)務經

4、驗的評級從業(yè)人員不少于10 人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3 人。（ 3）具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度。（ 4）具有完善的業(yè)務制度。 （5）最近 5 年未受到刑事處罰，最近3 年未因違法經營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經營、犯罪正在被調查的情形。（ 6）最近 3 年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄。（ 7）中國證監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益規(guī)定的其他條件。本題1分第 7 題中國證券業(yè)協(xié)會理事任期（）年，可連選連任。A.2B.3C.5D.4【正確答案】D【你的答案】【答案解析】中國證券業(yè)協(xié)會采用會員制的組織形式，其

5、最高權力機構是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機構。理事任期四年，可連選連任。本題1分第 8 題在我國，證券交易公司為滿足承銷股票、證券等特定業(yè)務流動性資金需求，借入期限在（）的次級債務為短期次級債務。A.3 個月及以上，2 年以下（不含2 年）B.1 個月及以上，1 年以下（不含1 年）C.1 個月及以上，2 年以下（不含2 年）D.3 個月及以上， 1 年以下（不含1 年）【正確答案】A【你的答案】【答案解析】次級債務分為長期次級債務和短期次級債務。證券公司借入期限在2 年以上（含 2 年）的次級債務為長期次級債務， 長期次級債務應當為定期債務；借入期限在 3 個月以上（含 3個月

6、）2 年以下（不含 2 年）的次級債務為短期次級債務。本題1分第 9 題未進行股權分置改革或者已進入改革程序但尚未實施股權分置改革方案的股票,在股名前加（） 。A.SB.WC.DD.N【正確答案】A【你的答案】【答案解析】目前， 我國絕大多數上市公司的股權分置改革已經完成。尚未完成股權分置改革的公司的股票代碼前加“ S”標示。本題1分第 10題證券公司借入的長期次級債，應當按一定比例計入（）。A.注冊資本B.總資本C.凈資本D.凈資產【正確答案】C【你的答案】【答案解析】證券公司借入的長期次級債，應當按一定比例計入凈資本。長期次級債計入凈資本的數額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的

7、數額）的50%。本題1分第 11題在我國，自股權分置改革方案實施之日起，原非流通股股東所持股份在（）個月內不得上市交易或轉讓。A.10B.12C.24D.36【正確答案】B【你的答案】【答案解析】股權分置改革后， 公司原非流通股股份的出售應當遵守的規(guī)定之一為：自改革方案實施之日起，12 個月內不得上市交易或轉讓。本題 1分第 12題我國創(chuàng)業(yè)板在深圳交易所開市的時間為（）年10 月。A.2009B.2011C.2012D.2010【正確答案】A【你的答案】【答案解析】2009 年 10 月，為中小企業(yè)特別是高新技術企業(yè)服務的創(chuàng)業(yè)板市場正式啟動，它附屬于深圳證券交易所之下， 基本上延續(xù)了主板市場的

8、規(guī)則， 除能接受流通盤在 5 000 萬股以下的中小企業(yè)上市這點不同以外，其他上市的條件和運行規(guī)則幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻”還是很高的。本題1分第 13題國際結算銀行是一個旨在加強各國（）與國際金融機構合作的組織。A.中央銀行B.清算機構C.銀行業(yè)協(xié)會D.證券交易所【正確答案】A【你的答案】【答案解析】國際結算銀行是一個旨在加強各國中央銀行與國際金融機構合作的國際組織。本題1分第 14題在美國，可將（）視為無風險利率。A.長期國債利率B.短期國庫券利率C.一年期存款利率D.一年期貸款利率【正確答案】B【你的答案】【答案解析】美國一般將聯邦政府發(fā)行的短期國庫券視為無風險證券，把短期國庫券

9、利率稱為無風險利率。本題1分第 15題下列不屬于影響債券利率因素的是（） 。A.籌資者的資信B.債券票面金額C.債券期限長短D.借貸資金市場利率水平【正確答案】B【你的答案】【答案解析】影響債券利率的因素有： （ 1）借貸資金市場利率水平。 （ 2）籌資者的資信。（ 3）債券期限長短。本題1 分第 16題下列關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的說法中，錯誤的是（）。A.主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務B.是經國務院批準的全國性證券交易場所C.在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司納入非上市公眾公司統(tǒng)一監(jiān)管，股東人數不可以超過D.全國股份轉讓系統(tǒng)實行主辦券商制度200 人【正確答案】C【你的答

10、案】【答案解析】全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，俗稱“新三板”，是經國務院批準設立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉讓股份、股權融資、債券融資、資產重組等多重功能，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)服務。根據證監(jiān)會第89 號令全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限公司管理辦法暫行辦法，股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司（簡稱“掛牌公司”）為非上市公眾公司，根據最新非上市公眾公司管理辦法，公眾公司的定義是通過定向發(fā)行或轉讓，導致股東超過200 人，或股票公開轉讓，股東人數可以超過200 人，接受中國證券監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)一監(jiān)督管理的公司。全國股份轉讓系統(tǒng)實行主辦券商制度。本題1分第 17題穩(wěn)定的現金股

11、利政策對公司現金流管理有較高的要求，通常將那些經營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現金股利支付的公司股票稱為（） 。A.藍籌股B.紅籌股C.法人股D.外資股【正確答案】A【你的答案】【答案解析】穩(wěn)定的現金股利政策對公司現金流管理有較高的要求，通常將那些經營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定且較高的現金股利支付的公司股票稱為“藍籌股”。本題1分第 18題現行我國全國社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鸬耐顿Y范圍僅限于（）托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄?。、在一級市場購買國債，其他投資需委A.銀行存款B.股票C.期貨D.有價證券【正確答案】A【你的答案】【答案解析】全國社會保障基金理事會直接運作的社保

12、基金的投資范圍限于銀行存款、在一級市場購買國債，其他投資需委托社?；鹜顿Y管理人管理和運作并委托社?；鹜泄苋送泄?。 社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。本題 1分第 19題證券發(fā)行與承銷管理辦法第十八條規(guī)定，上市公司向原股東配售股票，應當向（）股東配售，且配售比例應當相同。A.全部股東B.配售當日登記在冊的C.股權登記日登記在冊的D.目前登記在冊的所有【正確答案】C【你的答案】【答案解析】證券發(fā)行與承銷管理辦法第十八條規(guī)定， 上市公司向原股東配售股票，應當向股權登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應當相同。本題1分第 20

13、題證券服務機構從事證券服務業(yè)務必須得到（）和有關主管部門批準。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券公司D.證券交易所【正確答案】A【你的答案】【答案解析】根據我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務業(yè)務必須得到中國證監(jiān)會和有關主管部門批準。本題1分第 21題證券公司經營證券經紀、證券投資咨詢和證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務交易中一項和數項的，冊資本最低限額為人民幣（）元。注A.1 000B.5 000萬萬C.1 億D.3 億【正確答案】B【你的答案】【答案解析】證券公司經營證券經紀、冊資本最低限額為人民幣5 000 萬元。本題1分證券

14、投資咨詢與證券交易以及投資咨詢活動有關的財務顧問業(yè)務，注第 22題證券發(fā)行市場又稱（） 。A.二級市場B.次級市場C.流通市場D.一級市場【正確答案】D【你的答案】【答案解析】發(fā)行市場也稱一級市場、初級市場， 是新證券發(fā)行的市場。流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。本題1分第 23題股東大會作出普通決議必須經出席會議的股東所持表決權的（）通過。A.半數B.三分之一C.三分之二D.全數【正確答案】A【你的答案】【答案解析】股東大會作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權過半數通過。但是， 股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、

15、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3 以上通過。本題1分第 24題我國全國性資本市場的形成和初步發(fā)展階段是（）。A.1978-1992年B.1993-1998年C.1981-1990 年D.1999 年至今【正確答案】B【你的答案】【答案解析】全國性資本市場的形成和初步發(fā)展是在1993-1998 年。本題 1分第 25題證券登記結算制度實行證券（） 。A.代持制B.實名制C.D.經紀制【正確答案】B【你的答案】【答案解析】證券登記結算制度實行證券實名制。投資者開立證券賬戶應當向證券登記結算機構提出申請，投資者申請開立證券賬戶應當保證其提交的開戶資料真實、準確、完整

16、，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。本題1分第 26題國際貨幣基金組織總部位于（） 。A.華盛頓B.巴黎C.紐約D.斯德哥爾摩【正確答案】A【你的答案】【答案解析】國際貨幣基金組織是根據1944 年 7 月在布雷頓森林會議簽訂的國際貨幣基金協(xié)定 ，于1945年 12 月 27 日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。本題 1分第 27題（）制度是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。A.ETFB.LOFC.QDIID.QFII【正確答案】D【你的答案】【答案解析】QFII 制度是一國（地區(qū)）在貨幣沒有實現完全可自由兌

17、換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地吸引外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經該國有關部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當地證券市場。本題1分第 28題（）對證券賬戶實施統(tǒng)一管理。A.中國證監(jiān)會B.中國證券登記結算有限責任公司C.證券公司D.證券交易所【正確答案】B【你的答案】【答案解析】中國證券登記結算有限責任公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，具體賬戶業(yè)務可以委托開戶代理機構辦理。本題1分第 29題金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估、充分披露等方法，根據客戶分級和（）匹

18、配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。A.產品分級B.產品規(guī)模C.D.產品收益【正確答案】A【你的答案】【答案解析】理論上可以將投資者區(qū)分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種類型。實踐中,金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法,根據客戶分級和產品分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。本題1分第 30題當證券公司被撤銷、關閉和破產或被中國證監(jiān)會采取強制性監(jiān)管措施時，是（）。A.風險準備金按照有關政策規(guī)定對債權人予以償付的B.保障基金C.保護基金D.保證金【正確答案】C【你的答案】【答案解析】保護基金是指按照證券投資者保護基金管理辦法籌集形成的、 在防范和處置證券公司風險中用

19、于保護證券投資者利益的資金。本題1分第 31題與證券投資相關的所有風險被稱為總風險，可分為（）。A.系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險B.匯率風險和利率風險C.自然風險和人為風險D.政策風險和市場風險【正確答案】A【你的答案】【答案解析】與證券投資相關的所有風險被稱為總風險，可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。本題1 分第 32題貝塔系數（ ）的絕對值越大，表明組合對市場指數的敏感性（）。A.越弱B.無關C.不確定D.越強【正確答案】D【你的答案】【答案解析】 系數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性。系數絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大，證券或組合對市場指數的敏感性越強。本題1分第 33

20、題中國人民銀行指定的銀行間債券登記、托管和結算的機構是（）。A.中央國債登記結算有限責任公司B.中國結算所C.中國金融期貨交易所D.中央登記所【正確答案】A【你的答案】【答案解析】中央國債登記結算有限責任公司是中國人民銀行指定的債券登記托管結算機構。本題1分第 34題某股票即時揭示的賣出申報價格和交易數量分別為：15.60 元、 1 000 股， 15.50 元、 800 股， 15.35 元、 100 股；即時揭示的買入申報價格和交易數量分別為：15.25 元、 500 股， 15.20 元、 1 000 股， 15.15 元、 800 股，若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15

21、.50 元、 600 股，該委托的交易數量情況可能為（）。A.買入價格為15.35 元、成交數量為100 股，買入價格為15.50 元、成交數量為500 股B.買入價格為15.35 元、成交數量為500 股，買入價格為15.50 元、成交數量為100 股C.買入價格為15.35 元、成交數量為200 股，買入價格為15.50 元、成交數量為300 股D.買入價格為15.35 元、成交數量為200 股，買入價格為15.50元、成交數量為400 股【正確答案】A【你的答案】【答案解析】證券交易所交易價格由交易雙方公開競價確定,實行“價格優(yōu)先、 時間優(yōu)先” 的競價成交原則。根據題意及該原則，本題選A

22、。本題1分第 35題證券投資基金業(yè)協(xié)會成立于（）年7 月。A.2012B.2009C.2010D.2011【正確答案】A【你的答案】【答案解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于2010 年 10 月開始籌建， 2012 年 6 月 6 日召開第一次會員大會暨成立大會， 2012 年 7 月獲得成立登記批復。本題1分第 36題普通股股東行使重大決議參與權的途徑是通過（）。A.購買優(yōu)先股票B.參加股東大會、行使表決權C.優(yōu)先配股權D.優(yōu)先分紅【正確答案】B【你的答案】【答案解析】股東基于股票的持有而享有股東權，這是一種綜合權利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一

23、權利的途徑是參加股東大會、行使表決權。本題1分第 37題股票市場的發(fā)行人為（） 。A.無限責任公司B.股權兩合公司C.股份有限公司D.有限責任公司【正確答案】C【你的答案】【答案解析】股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。因此，股票市場的發(fā)行人為股份有限公司。本題1分第 38題關于公募基金，下列說法中錯誤的是（） 。A.運作必須嚴格遵循相關的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機構的嚴格監(jiān)管B.最小金額要求較低，且投資者眾多C.募集的對象通常是不固定的D.一般投資于衍生金融工具等高風險產品【正確答案】D【你的答案】【答案解析】公募基金是可以面向社會公眾

24、公開發(fā)售的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；基金必須遵守有關的法律法規(guī)， 接受監(jiān)管機構的監(jiān)管并定期公開相關信息。 公募基金的運作必須嚴格遵循相關的法律和法規(guī)， 并受監(jiān)管機構的嚴格監(jiān)管，一般只投資于中低風險的產品。本題1分第 39題拉斯貝爾加權指數是指（） 。A.基期加權股價指數B.計算期加權股價指數C.簡單算術股價指數D.幾何加權股價指數【正確答案】A【你的答案】【答案解析】基期加權股價指數又稱拉斯貝爾加權指數，計算期加權股價指數又稱派許加權指數。本題1分第 40題1988 年之前，我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采

25、?。ǎ╇p重控制的辦法。A.發(fā)行時間和發(fā)行范圍B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式C.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數量D.發(fā)行時間和發(fā)行方式【正確答案】C【你的答案】【答案解析】1998 年之前 ,我國股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數量雙重控制的辦法。本題1分第 41題（）是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。A.國家股B.外資股C.社會公眾股D.法人股【正確答案】B【你的答案】【答案解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國股份公司吸收外資的一種方式。本題1分第 42題（）是投機者利用國際金融市場上的利率差別或匯率差別來謀取利潤所引起的資本國際流

26、動。A.投資性資本流動B.國際證券投資C.保值性資本流動D.投機性資本流動【正確答案】D【你的答案】【答案解析】投機性資本流動是國際短期資本流動的一種，它是指投機者利用國際金融市場上利率差別或匯率差別來謀取利潤所引起的資本國際流動。本題1分第 43題我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經歷了四個階段，機構投資者逐漸成為我國企業(yè)債券的主要投資者出現在（）。A.萌芽期B.發(fā)展期C.整頓期D.再度發(fā)展期【正確答案】D【你的答案】【答案解析】機構投資者逐漸成為我國企業(yè)債券的主要投資者出現在我國企業(yè)債券發(fā)展的再度發(fā)展期。本題1分第 44題證券交易所在每個交易日（），根據證券公司報送數據，向市場公布最近一個交易日的融資

27、融券交易總量。A.16:00前B.收市后C.22:00 前D.開市前【正確答案】D【你的答案】【答案解析】證券交易所在每個交易日開市前，根據證券公司報送數據，向市場公布最近一個交易日的融資融券交易總量。本題1分第 45題目前，在我國對投資者（包括個人和企業(yè)）買賣基金單位，（）印花稅。A.征收4%B.暫不征收C.征收1%D.征收2%【正確答案】B【你的答案】【答案解析】目前，我國對投資者（包括個人和企業(yè)）買賣基金單位暫不征收印花稅。本題1分第 46題電話自動委托是指證券經紀商把普通電話網絡與（）連接起來，構成一個電話自動委托交易系統(tǒng)。A.自助終端系統(tǒng)B.客戶端委托系統(tǒng)C.頁面客戶端系統(tǒng)D.電腦交

28、易系統(tǒng)【正確答案】D【你的答案】【答案解析】電話自動委托是指證券經紀商把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網絡連接起來，構成一個電話自動委托交易系統(tǒng)。客戶通過普通電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機上的數字和符號鍵輸入委托指令。本題 1分第 47題投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進行的。A.上海證券交易所或深圳證券交易所B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國金融結算公司上海分公司或深圳分公司D.證券經紀商【正確答案】D【你的答案】【答案解析】在證券交易所市場，投資者買賣證券是不能直接進入交易所辦理的，而必須通過證券交易所的會員來進行。換而言之，投資者需要通過經紀商的代理才能在證券交易所買賣證券。本題1分

29、第 48題記名股票的特點不包括（） 。A.股東權利歸屬記名股東B.可以一次或分次繳納出資C.安全性較差D.轉讓相對復雜或受限制【正確答案】C【你的答案】【答案解析】記名股票有如下特點： （ 1）股東權利歸屬于記名股東。（ 2）可以一次或分次繳納出資。（ 3）轉讓相對復雜或受限制。 （ 4）便于掛失，相對安全。本題1分第 49題取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)（）年不在證券經營機構從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。A.2B.4C.3D.5【正確答案】C【你的答案】【答案解析】取得證券執(zhí)業(yè)證書的人員，證書。本題1分連續(xù)3 年不在證券經營機構從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)第 50題證券投資基金的資

30、金主要投向（） 。A.實業(yè)B.郵票C.有價證券D.珠寶【正確答案】C【你的答案】【答案解析】基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。本題1分二、組合型選擇題（本大題共50 小題，每小題1 分，共 50 分。只有一個選項符合題目要求）第 1 題下列關于多層次資本市場體系的說法中，正確的是（）。 .多層次資本市場體系有利于滿足資本市場上資金供求雙方的多層次化的要求 .多層次資本市場體系可以防范和化解我國的金融風險 .發(fā)展多層次資本市場體系的關鍵一環(huán)在于發(fā)展多層次的債權市場 .多層次資本市場體系有利于提供優(yōu)化準入機制和退市機制，提高上市公司的

31、質量A.B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】中國建設多層次資本市場重要意義在于：（ 1）有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求。（ 2）有利于提供優(yōu)化準入機制和退市機制，提高上市公司的質量。 （ 3）有利于防范和化解我國的金融風險。發(fā)展多層次資本市場體系的關鍵一環(huán)就在于發(fā)展多層次的股權市場。故第項錯誤。本題1分第 2 題對已經發(fā)行的證券進行買賣、轉讓和流通的市場是（）。 .發(fā)行市場 .流通市場 .一級市場 .二級市場A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】流通市場也稱二級市場、次級市場，是已經發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。本題1分第 3 題

32、期貨交易與現貨交易的區(qū)別是（） 。 .交易的對象不同 .交易的目的不同 .對交易價格的定義不同 .交易的方式不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融期貨交易與金融現貨交易的區(qū)別表現在以下幾個方面：（ 1）交易對象不同。（ 2）交易目的不同。（ 3）交易價格的含義不同。（ 4）交易方式不同。 （5）結算方式不同。本題1分第 4 題下列關于普通股股東表決權的說法，正確的是（） 。 .普通股股東對公司重大決策參與權是平等的 .股東每持有一份股份，就有一票表決權 .對于各個股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定 .普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行

33、使表決權A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】股東可以親自出席股東大會，也可委托代理人出席股東會議，代理人應向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。故第項錯誤。本題1分第 5 題下列選項中，QDII 基金可以投資的有（） 。 .美國存托憑證 .公司債券 .住房按揭支持證券 .貴金屬A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】QDII 基金可投資于下列金融產品或工具：（ 1）銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業(yè)票據、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。 （ 2）政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、 資產支持證券等

34、及經中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券。 （ 3）與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、 優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、 房地產信托憑證。（ 4）在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構登記注冊的公募基金。 （ 5）與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品。 （6）遠期合約、互換及經中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。本題 1分第 6 題證券投資基金是一種（）集合投資方式。 .利益共享 .業(yè)余理財 .風險自擔 .風險共擔A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的

35、答案】【答案解析】證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金， 為基金份額持有人的利益,以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。其特點包括：集合投資、分散風險、專業(yè)理財。本題1分第 7 題下列關于風險的說法中，錯誤的是（） 。 .地震、旱災、戰(zhàn)爭、蟲災屬于自然風險 .政治風險和戰(zhàn)爭屬于技術風險 .空氣污染、噪音屬于技術風險 .政治風險屬于國家風險A.、B.、C.D.、【正確答案】【你的答案】C【答案解析】技術風險是指伴隨著科學技術的發(fā)展、生產方式的改變而產生的威脅人們生產與生活的風險。如核輻射、空氣污染和噪音等。故第、項

36、錯誤。本題1分第 8 題國債公開招標方式中關于“荷蘭式”，下列說法正確的是（）。 .標的為利率或利差時，以最高中標價格為當期國債的承銷價格 .標的為利率或利差時，均按面值承銷 .標的為價格時，最高中標價格為當期國債的承銷價格 .標的為價格時，均按發(fā)行價承銷A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】荷蘭式招標的標的為利率或利差時，全場最高中標利率或利差為當期國債票面利率或基本利差，各中標機構均按面值承銷； 標的為價格時， 全場最低中標價格為當期國債發(fā)行價格， 各中標機構均按發(fā)行價格承銷。本題1分第 9 題下列關于證券市場的特征，說法正確的是（） 。 .價值直接交換場所 .財產

37、權利直接交換場所 .風險直接交換場所 .直接和間接融資的場所A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】證券市場具有以下三個顯著特征：（ 1）證券市場是價值直接交換的場所。（ 2）證券市場是財產權利直接交換的場所。 （ 3）證券市場是風險直接交換的場所。本題1分第 10題信用違約互換交易的危險來自（）。 .集中交易 .高杠桿性 .信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具 .場內交易A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】信用違約互換（CDS）交易的危險來自三個方面：（1）具有較高的杠桿性。 （ 2）由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因

38、此，特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性地高估涉險金額。（3）由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的風險敞口頭寸失去著落。本題1分第 11題金融期權中，屬于實值期權的有（）。 .看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格 .看漲期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格 .看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格 .看跌期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時

39、市場價格A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】實值期權是指具有內在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內涵價值；當看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內涵價值。也就是說，當看漲期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權；當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠高于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權。本題1分第 12題傳統(tǒng)的風險限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂?，這種管理的主要缺陷是（）。 .不能在各業(yè)務部門之間進行比較 .沒有包含杠桿效應 .沒有考慮不同業(yè)務部門之間的分散化效應 .不能準確地

40、衡量頭寸規(guī)?？刂艫.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】風險管理與控制的核心之一是風險的計量、風險限額的確定與分配、風險監(jiān)控。 傳統(tǒng)的風險限額管理主要是頭寸規(guī)?？刂?，這種管理的主要缺陷是： （ 1）不能在各業(yè)務部門之間進行比較。 （ 2）沒有包含杠桿效應。（ 3）沒有考慮不同業(yè)務部門之間的分散化效應。本題1分第 13題在上海證券交易所集合競價系統(tǒng)上市交易的公司債券出現（） ，上交所將對其實施風險警示。 .債券最近一次資信評級為 AA-級以下（含） .發(fā)行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業(yè)績預告或更正業(yè)績預告顯示為虧損 .發(fā)行人發(fā)生

41、嚴重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門立案調查，嚴重影響其償債能力 .發(fā)行人生產經營情況發(fā)生重大變化，嚴重影響其償債能力A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】通過上海證券交易所集中競價交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現以下情形之一的，上交所可以對其實施風險警示： （1）債券最近一次資信評級為AA-級以下（含） 。（ 2）發(fā)行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業(yè)績預告或更正業(yè)績預告顯示為虧損。（ 3）發(fā)行人發(fā)生嚴重違反法律、 行政法規(guī)、 部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門立案調查，發(fā)行人生產經

42、營情況發(fā)生重大變化，嚴重影響其償債能力。（ 5）本所認定的其他情形。本題1分嚴重影響其償債能力。 （4）第 14題發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有（） 。 .債券變現能力 .籌集資金數額 .資金使用方向 .市場利率的變化A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務的全部時間。發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現能力。本題1分第 15題按照我國相關證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機構的是（）。 .證券交易所 .證券業(yè)協(xié)會

43、.證券服務機構 .證券登記結算機構A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】 按照證券法的規(guī)定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據證券登記結算管理辦法 ，我國的證券登記結算機構實行行業(yè)自律管理。第項屬于證券市場中介機構。本題1分第 16題中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據應披露（） 。 .集合票據債項評級 .各企業(yè)主體信用評級 .專業(yè)信用增進機構（若有）主體信用評級 .內幕信息A.、B.C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據應披露集合票據債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構（若有）主體信用評級。本題1分第 17題短期國庫券的特點包括（） 。 .違約風險極小 .流動性強 .違約風險大 .流動性弱A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險；同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。本題1分第 18題國際債券的發(fā)行人主要是（） 。 .各國政府、政府所屬機構 .銀行或其他金融機構 .自然人 .一些國際組織A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】國際債券的發(fā)行