盈余管理研究范本講述

1、盈余管理研究綜述盈余管理研究綜述 & 應(yīng)用前景展望應(yīng)用前景展望NAFE-實(shí)證會(huì)計(jì)研究實(shí)證會(huì)計(jì)研究框架框架一、問(wèn)題的提出（概念界定，討論方向，提出的原因）二、盈余管理研究回顧 不同的盈余管理動(dòng)機(jī)的檢驗(yàn) 檢驗(yàn)報(bào)告盈余和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的分布為重點(diǎn)三、未來(lái)的研究方向四、應(yīng)用的一些想法一、問(wèn)題的提出一、問(wèn)題的提出界定概念提出的原因研究概況和關(guān)注情況界定概念界定概念-盈余管理盈余管理 盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過(guò)規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟(jì)也極為基礎(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果。界定概念界定概念-討論的問(wèn)題討論的問(wèn)題盈余管理

2、的動(dòng)機(jī)？哪些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目更有可能被用來(lái)進(jìn)行盈余管理？哪些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目未被用來(lái)進(jìn)行盈余管理？盈余管理的程度和頻率如何？盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果是怎樣的？如何防范盈余管理提出的原因提出的原因-我國(guó)的實(shí)證研究我國(guó)的實(shí)證研究 按照中華人民共和國(guó)公司法第157條和第158條的規(guī)定，上市公司如果“最近三年連續(xù)虧損”，將由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定暫停其股票上市。上市公司若最近三年連續(xù)虧損，且“在期限內(nèi)未能消除，不具備上市公司條件的，由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定終止其股票上市”； 這對(duì)于這些上市公司本身及其股東、管理層和有關(guān)主管部門(mén)而言，其不利影響是顯而易見(jiàn)的。他們會(huì)采取種種盈余管理手段，以免出現(xiàn)虧損或連續(xù)虧損三年的情況。 -陸

3、建橋中國(guó)虧損上市公司盈余管理實(shí)證研究研究概況和關(guān)注情況 據(jù)1997年所做的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì),發(fā)表在該雜志上有關(guān)“契約”話題的論文19791986、19871991、19921996年間總共分別為28、25和49篇,占該雜志同期發(fā)表論文總數(shù)的35%、29%和48%。在這些有關(guān)契約話題的論文中,直接采用實(shí)證方法研究 MANAGEMENT COMPENSATION契約的就分別有11、4和12篇。由此可見(jiàn),盈余管理實(shí)證研究本身就在現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論研究中占有重要的地位。 二、盈余管理實(shí)證研究的有關(guān)發(fā)現(xiàn)二、盈余管理實(shí)證研究的有關(guān)發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)+基于股市的盈余管理對(duì)基于股市的盈余管理對(duì)資源配置的影響資源配

4、置的影響 契約動(dòng)機(jī)契約動(dòng)機(jī) 監(jiān)管動(dòng)機(jī)監(jiān)管動(dòng)機(jī)資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)-是否以股票市場(chǎng)為目的？是否以股票市場(chǎng)為目的？圍繞資本市場(chǎng)交易期間進(jìn)行的盈余管理的研究 1、管理當(dāng)局下市收購(gòu)前的盈余管理 手法：負(fù)的非預(yù)期應(yīng)計(jì)項(xiàng)目 DeAngelo 1998、Perry and Williams 1994 2、股票發(fā)行前的盈余管理(季節(jié)性股票發(fā)行，股票初始發(fā)行，股票融資收購(gòu)） 手法：正的非預(yù)期的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目 Erickson and Wang1998、Teoh,Wong and Rao1998 當(dāng)公司的業(yè)績(jī)與證券分析師或投資者的預(yù)期有較大的差距時(shí)進(jìn)行的盈余管理的研究 利用財(cái)務(wù)分析師關(guān)于股票交易的建議（如買(mǎi)、持有或

5、賣(mài)）來(lái)預(yù)期盈余管理的方向。駕駛證考試 http:/ 科目一模擬考試c1 金手指駕駛員考試2016科目一資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)-是否以股票市場(chǎng)為目的？是否以股票市場(chǎng)為目的？哪些具體的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目被用來(lái)管理盈余？哪些具體的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目被用來(lái)管理盈余？一般股票公司 手法：致使收益增加的折舊政策和壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比率 Teoh,Wong and Rao 1998遞延稅款估值準(zhǔn)備 第109號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求擁有遞延所得稅資產(chǎn)的公司的管理當(dāng)局預(yù)測(cè)其預(yù)期不能實(shí)現(xiàn)的納稅利益 Visvanathan1998、Miller and Skinner 1998、 Ayers 1998哪些具體的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目被用來(lái)管理盈余？哪些具體的

6、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目被用來(lái)管理盈余？ 銀行和保險(xiǎn)公司研究已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了銀行進(jìn)行盈余管理的確鑿的證據(jù)手法：銀行的貸款損失準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)投保人索賠準(zhǔn)備的研究也發(fā)現(xiàn)了保險(xiǎn)公司進(jìn)行盈余管理的證據(jù)手法：風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)投保人索賠準(zhǔn)備總結(jié)總結(jié) 通過(guò)檢驗(yàn)特定的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目 為準(zhǔn)則制定者提供直接的證據(jù)：那些準(zhǔn)則有效，哪些需要改進(jìn)駕駛員之家 http:/ 2016年新題庫(kù)科目一模擬考試基于股市的盈余管理對(duì)資源配置影響基于股市的盈余管理對(duì)資源配置影響 大部分的研究表明存在投資者不能辨別盈余管理的情況，所以盈余管理能夠影響資源配置。但是對(duì)于銀行業(yè)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)，呈現(xiàn)出投資者明辨盈余管理的情況。 一旦財(cái)務(wù)報(bào)告使盈余管理更計(jì)透明時(shí)，盈余管理不大可能

7、影響資源配置契約動(dòng)機(jī)契約動(dòng)機(jī)債務(wù)契約臨近債務(wù)契約條件邊界的公司是夠進(jìn)行盈余管理的相關(guān)檢驗(yàn)表明，很少有公司會(huì)因?yàn)榕R近執(zhí)行股利契約而進(jìn)行盈余管理。但是為了減少未來(lái)違約的可能性而進(jìn)行會(huì)計(jì)變更是確實(shí)可能的。尚待解決的問(wèn)題尚待解決的問(wèn)題這種行為是普遍的還是個(gè)別的？哪些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目最可能被用來(lái)進(jìn)行基于契約動(dòng)機(jī)的盈余管理盈余管理的程度如何？基于報(bào)酬的盈余管理對(duì)股價(jià)或資源配置有何影響？監(jiān)管動(dòng)機(jī)監(jiān)管動(dòng)機(jī)行業(yè)監(jiān)管的動(dòng)機(jī)：行業(yè)監(jiān)管的動(dòng)機(jī)：銀行業(yè)的規(guī)范要求銀行必須滿足借助會(huì)計(jì)數(shù)字表達(dá)的一定資本充足率。保險(xiǎn)業(yè)的規(guī)范要求保險(xiǎn)公司要符合最低財(cái)務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)手法：銀行：低報(bào)貸款注銷(xiāo)額、確認(rèn)非正常的已實(shí)現(xiàn)證券投資組合利得保險(xiǎn)：少提理賠損失準(zhǔn)備、從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管動(dòng)機(jī)監(jiān)管動(dòng)機(jī)-反托拉斯監(jiān)管和其他監(jiān)管反托拉斯監(jiān)管和其他監(jiān)管動(dòng)機(jī)：易受反托拉斯監(jiān)管調(diào)查或陷入其他不利的政治程序的公司經(jīng)理目的：呈現(xiàn)較低的獲利能力、尋求政府津貼手法：公司在國(guó)會(huì)調(diào)查期間遞延盈余尚待解決的問(wèn)題尚待解決的問(wèn)題基于監(jiān)管的盈余管理動(dòng)機(jī)是只影響有限的樣本公司還是整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)？這種行為是普遍還是偶然？出現(xiàn)盈余管