企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文

1、v1.0可編輯可修改企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：演示單位報(bào)告期間：2011年一、財(cái)務(wù)狀況總體評述1.企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評價(jià)桿單位對比分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析變動(dòng)分析3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析 權(quán)益變動(dòng)分析（二）利潤表分析1.利潤總額增長及構(gòu)成情況 析3.收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 對比分析3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析2.行業(yè)標(biāo)2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)4.負(fù)債及所有者2.成本費(fèi)用分2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)2.成本費(fèi)用對盈利能力1 .以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率分析 的影響分析514,從投入產(chǎn)出角度分2,資本保值4

2、,現(xiàn)金流成2.現(xiàn)金2.長期償債2,存貨、4,應(yīng)2,營運(yùn)資金需求變4,企業(yè)經(jīng)營3,收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析 析盈利能力（二）成長性分析1,資產(chǎn)增長穩(wěn)定性分析 增值能力分析3.利潤增長穩(wěn)定性分析 長能力分析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析1,現(xiàn)金償債比率收益比率（四）償債能力分析1,短期償債能力分析 能力分析（五）經(jīng)營效率分析1,資產(chǎn)使用效率分析應(yīng)收賬款使用效率分析3,營運(yùn)周期分析 收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1,長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析 化分析3,現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析 的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評價(jià)分析（一）杜邦分析（二）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA汾析（三）財(cái)務(wù)預(yù)警-Z計(jì)分模型一、財(cái)務(wù)狀況總體

3、評述2006年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 231，萬元，去年同期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 175,萬元，同比增加%;實(shí)現(xiàn)利潤總額 7,萬元，較去年同期增加%;實(shí)現(xiàn)凈利 潤6,萬元，較同期增加%。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評價(jià)：【財(cái)務(wù)綜合能力】財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施 以進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)綜合能力的必要?！居芰Α坑芰μ幱谛袠I(yè)領(lǐng)先水平，請投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況，并留意其 是否具備持續(xù)盈利的能力與新的利潤增長點(diǎn)?！緝攤芰Α績攤芰μ幱谕袠I(yè)領(lǐng)先水平，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高償債能力的必要?！粳F(xiàn)金能力】在現(xiàn)金流量的安全性方面

4、處于同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面， 投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注其現(xiàn)金管理狀況，了解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因?！具\(yùn)營能力】運(yùn)營能力處于同行業(yè)中游水平，但仍有明顯不足，公司應(yīng)當(dāng)花大力氣, 充分發(fā)掘潛力，使公司發(fā)展再上臺階，給股東更大回報(bào)?！境砷L能力】成長能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，有較樂觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然 應(yīng)當(dāng)對某些薄弱環(huán)節(jié)加以改進(jìn)。分項(xiàng)能力零分區(qū)行業(yè)平均零分一.福利能力得分二、償債能力得分、成長能力得分三、現(xiàn)金能力得分六.財(cái)務(wù)蹤合得分實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值綜合能力得分標(biāo)識凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)利潤率營業(yè)毛利率士營業(yè)務(wù)比率二、償債能力得分繆現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力得分速動(dòng)比率已獲利息倍數(shù)三、現(xiàn)金能

5、力得分銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)資產(chǎn)現(xiàn)金回收率四、運(yùn)營能力得分總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率五、成長能力得分宮業(yè)增長率凈利潤增長率固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率六、財(cái)務(wù)綜合得分（二）行業(yè)標(biāo)桿單位對比分析項(xiàng) 目本期實(shí)際標(biāo)桿單位差異額差異率營業(yè)收入231,2,619,-2,387,% %凈利潤6,72,-65,% %資產(chǎn)規(guī)模158,885,-726,% %經(jīng)營現(xiàn)金凈流量9,15,-5,丫 %凈資產(chǎn)收益率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率V %資產(chǎn)負(fù)債率 %宮業(yè)增長率V %:、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識增減率2005 年2006 年流動(dòng)資產(chǎn)129,123,-6,%非流

6、動(dòng)資產(chǎn)29,35,5,臺%資產(chǎn)總計(jì)159,158,%流動(dòng)負(fù)債127,123,-4,%非流動(dòng)負(fù)債%負(fù)債合計(jì)128,123,!-4,1%所有者權(quán)益31,35,3,0%1 .資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比 本期結(jié)構(gòu)比 增減率2005 年2006 年流動(dòng)資產(chǎn)129,123,%0% %非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,%0% %資產(chǎn)總計(jì)159,158,%0% %2006年，演示單位總資產(chǎn)達(dá)到158，萬元，比上年同期減少萬元，減少%; 其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到123,萬元，占資產(chǎn)總量的%,同期比減少,非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá) 到35,萬元，占資產(chǎn)總量的%,同期比增加%。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比：資產(chǎn)總顏I羯月電源10

7、0%結(jié)構(gòu)性負(fù)債33,團(tuán)422.20結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)35,412.71注叫2 .流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2005 年2006 年貨幣資金7,7,%J%0% %應(yīng)收票據(jù)51,48,%J%0%應(yīng)收賬款13,15,%J%0£%預(yù)付款項(xiàng)11,10,%'%存貨44,39,%J%0% %蛤品金 口 瓶付款噴應(yīng)收票報(bào)存蛾貨幣資金5. 8«應(yīng)收喋款其他項(xiàng)目其他項(xiàng)目32. 2%存旅應(yīng)收票據(jù)39.5%8. 5%湎忖款項(xiàng)1X05應(yīng)收戢款2006年，演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到 123,萬元，同比減少6,萬元，同 比減少。其中貨幣資金同比減少,應(yīng)收賬款同比增加,存貨同比減少

8、。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同 比增幅為%高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場 擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3,非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2005 年2006 年長期投資項(xiàng)目4，4,%3%Q %固定資產(chǎn)22,28,%o% %在建工程1,1,%3%無形資產(chǎn)及其他1,%'% %非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,%8% %2d咕年御崎 增減率35砌-3即OD -痣砌-2(1,090 -± _ _10,0005.000長期投資暝目在建工程固定資產(chǎn)無能遺產(chǎn)及其他長期投資項(xiàng)目13.客15000 -

9、 -1長期投鈕項(xiàng)目+其他固品產(chǎn)6. 2% %其他*8O.6lt固定密產(chǎn)*其他，在座工程置陳.無準(zhǔn)賀產(chǎn)及其他Z.4M2006年，演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到35,萬元，同期比增加5,萬元，同期 比增加%。長期投資項(xiàng)目達(dá)到4,萬元，同比增加%;固定資產(chǎn)28,萬元，同比增 加%;在建工程達(dá)到1,萬元，同期比增加%;無形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到萬元， 同比減少%。4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析項(xiàng) 目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2005 年2006 年流動(dòng)負(fù)債127,123,%b%8% %非流動(dòng)負(fù)債%0%0。所有者權(quán)益31,35,%b%8% %負(fù)債和所啟皆權(quán)益159,158,%0%8。流品俵流動(dòng)負(fù)債77.8%非流動(dòng)負(fù)債

10、斯有者權(quán)益22- 2%所有者權(quán)益。，非賴動(dòng)負(fù)債2006年，演示單位負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到158,萬元，同期比減少%;其中 負(fù)債達(dá)到123,萬元，同期比減少,所有者權(quán)益35,萬元，同期比增長%。資產(chǎn) 負(fù)債率為,同期比減少個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為，同期比減少。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為%,非流 動(dòng)負(fù)債比重為,所有者權(quán)益的比重為。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少, 長期負(fù)債減少。（二）利潤表分析項(xiàng) 目增減額標(biāo)識增減率2005 年2006 年?duì)I業(yè)收入175,231,56,%營業(yè)成本144,185,41,介%營業(yè)稅金及附加%銷售費(fèi)用19,28,9,%管理費(fèi)用5,7,2,%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1

11、,介%營業(yè)利潤6,7,1,%利潤總額6, 7,1,0%凈利潤5,6,1,%1 .利潤總額增長及構(gòu)成分析«0,000,0007000,ODQ -二營業(yè)利浦A利潤總蔑 凈利料70,1)00,ODO-65,400,000加刎/Ml -!- 55ji)a0jbM -£D,OOD,MO-Z- 000,ODO40,000,0002。1年加舊年 2UO5年 2006年2006年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入總額 231,萬元，較同期增加%;實(shí) 現(xiàn)凈利潤6,萬元，較同期增加%。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為 7,萬 元，較同期增加;利潤總額為 7,萬元，較同期增加%。2 .成本費(fèi)用分析營業(yè)

12、收入成本費(fèi)用總額營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加增減額增減率2005 年2006 年175,169,231,223,56,54,144,185,41,0,0,銷售費(fèi)用19,28,9,%管理費(fèi)用5,7,2,%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1,%200#增減軍成本費(fèi)用總霰斯間費(fèi)營業(yè)收入i成本費(fèi)用總能2006年，演示單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì) 223，萬元，同期比增加,其中營業(yè)成本185, 萬元，占成本費(fèi)用總額的%;銷售費(fèi)用為28,萬元，占成本費(fèi)用總額的%;管理費(fèi)用為7,萬元，占成本費(fèi)用總額的;財(cái)務(wù)費(fèi)用為 1,萬元，占成本費(fèi)用總額的%。公司營業(yè)收入較去年同期增加,成本費(fèi)用總額較去年同期增加。其中營業(yè)成本 同期增加,銷售費(fèi)用較同期增加

13、,管理費(fèi)用較同期增加,財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加。變 化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。3,收入質(zhì)量分析項(xiàng) 目增減額增減率2005 年2006 年?duì)I業(yè)收入175,231,56,% %應(yīng)收賬款13,15,2, % %營業(yè)利潤6,7,1,% %經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1,9,7,02006年，演示單位累計(jì)營業(yè)收入同比增加 ,同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加。 營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上 升。收入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。（三）現(xiàn)金流量表分析項(xiàng) 目2005 年2006 年增減額增減率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1,9,7,% %投資現(xiàn)金凈流量-6,-8,-1,%籌資現(xiàn)金凈流量-3,-1,1,%

14、%現(xiàn)金凈增加額-8,8,% %1 .現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢分析曼營現(xiàn)金評流量投資SL金睜通量2006年，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈減少萬元，同期比增加,其中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈增加9,萬元，同比增加;投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少8,萬元，同比減少;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少1,萬元，同比增加%。2 .現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入*其他項(xiàng) 目增減額增減率2005 年2006 年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入124,158,33,令經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出122,148,25,仆投資活動(dòng)現(xiàn)金流入07,%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出6,8,1,% %籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入6,6,08,%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出3,8,4,仆經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入95.9%*其艷，收過

15、話功91金人。，2£ 殍整麟動(dòng)良人3.M2006年，演示單位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入165,萬元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流入158,萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出 165,萬元，其中經(jīng) 營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出148,萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%。3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動(dòng)帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí) 繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1 .以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標(biāo)分析項(xiàng)目2003 年2004 年2005 年2006 年?duì)I業(yè)毛利率%)%0%營業(yè)利潤率%0%營業(yè)凈利率%)%0%截止到報(bào)告期末，演示單位的營業(yè)毛利率為,營

16、業(yè)利潤率為,營業(yè) 凈利率為%。企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費(fèi)用開支和營業(yè)外支 出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2 .成本費(fèi)用對獲利能力的影響分析<1>成本費(fèi)用與利潤總額的配比分析 利澗忘藤 成本費(fèi)用總版成本費(fèi)用和好項(xiàng)目2003 年2004 年2005 年2006 年利潤總額4,4,6,7,成本費(fèi)用總額83,122,169,223,成本費(fèi)用利潤率%)%演示單位本期成本費(fèi)用利潤率為,影響成本費(fèi)用利潤率變動(dòng)的因素是利潤總額比去年同期增長1,萬元，增長率為;本期成本費(fèi)用合計(jì)數(shù)為 223，萬 元，上年同期數(shù)為169,萬元，同比增長54,萬

17、元，增長率為。<2>成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項(xiàng) 目營業(yè)成本/成本費(fèi)用營業(yè)稅金/成本費(fèi)用2003 年2004 年2005 年2006 年%8%銷售費(fèi)用/成本費(fèi)用%3%0%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用%3%0%財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用%3%0%從絕對金額來看，占成本費(fèi)用構(gòu)成比率最大的是營業(yè)成本， 占總成本費(fèi) 用的%,所以控制成本費(fèi)用應(yīng)從營業(yè)成本著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長 額為41,萬元，增長率為。3 .收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)目2003 年2004 年2005 年2006 年?duì)I業(yè)收入增長率%3%營業(yè)成本增長率%營業(yè)利潤增長率%3%營業(yè)收A增長率 a言業(yè)成本嘲長字營業(yè)莉祠增長率演示單位本期營業(yè)

18、成本增長率為 ，營業(yè)收入增長率為 ，營業(yè)利潤增長 率為 ,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高， 營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成 本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè) 成長性較好。4 .以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析2003 年2004 年 2005 年 2006 年«總資產(chǎn)報(bào)總率凈資產(chǎn)收益率工。（B年20BIT出年23K年總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲 利能力和投入產(chǎn)出狀況，演示單位本期總資產(chǎn)報(bào)酬率為 ,去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬 率為,利

19、潤總額及利息支出影響該比率增加,總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少。凈資產(chǎn)收益率是評價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性 與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益， 可以用于不同行業(yè)間的 比較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為,與去年同期相比，凈利潤的增長率為, 所有者權(quán)益增長率為。（二）成長性分析1 .資產(chǎn)增長情況分析項(xiàng)目2003 年2004 年2005 年2006 年總資產(chǎn)增長率%)%流動(dòng)資產(chǎn)增長率%1%)%固定資產(chǎn)增長率%)% 資產(chǎn)忌諱 流動(dòng)費(fèi)產(chǎn) 一一I章流動(dòng)賁產(chǎn)固定賁產(chǎn)存貨 度收鞋學(xué)截止到報(bào)告期末，演示單位總資產(chǎn)增長率達(dá)到%。 從增減率上來看，流動(dòng)資 產(chǎn)變動(dòng)較大。流動(dòng)資產(chǎn)增長率為,從

20、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資金比例為,應(yīng)收 賬款比例為%,存貨所占比例為。固定資產(chǎn)增長率為。2 .資本保值增值能力分析<1>所有者權(quán)益的增長穩(wěn)定性分析項(xiàng) 目2003 年2004 年2005 年2006 年資本積累率%,%i%3%實(shí)收資本增長率%)%0%03%資本公積增長率%)%0%3%盈余公積增長率%)%0%0%未分配利潤增長率%0%3%赍本積累率1m I薪年族年實(shí)收資本增長率A笠本公積堵長率會余公積增長率 T未分配利制增長率演示單位本期所有者權(quán)益為35,萬元，期初所有者權(quán)益為31,萬元，增 長率為。從所有者權(quán)益各組成項(xiàng)目的相對增長比率看，盈余公積變化最大。<2>所有者

21、權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析項(xiàng) 目2003 年2004 年2005 年2006 年實(shí)收資本/股東權(quán)益%0%0%0%0%資本公積/股東權(quán)益%0%0%盈余公積/股東權(quán)益%0%0%0%未分配利潤/股東權(quán)益%0%0%0%實(shí)收責(zé)本J媵未權(quán)益 責(zé)本公職/殿東板益從所有者權(quán)益構(gòu)成來看，實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤 分別占所有者權(quán)益的%、%、%、%。3 .盈利能力增長情況分析營業(yè)利潤增長率2003 年2004 年2005 年2006 年%利潤總額增長率凈利潤增長率QJQ-0J5O.ZO -0.1<OJO2UIB 年2fl(W如05年如匾年?duì)I業(yè)利弼噂長率利祖號雹增長率凈利粥增長率截止到報(bào)告期末，演示單位凈利

22、潤增長率為,利潤總額增長率為, 營業(yè)利潤增長率為%。營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負(fù)面 影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利 潤的增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。4 .現(xiàn)金流成長能力分析<1>現(xiàn)金流量增長穩(wěn)定性分析現(xiàn)金流出贈(zèng)長率趨勢分析現(xiàn)金流入增長率趨勢分析晏營現(xiàn)金投資現(xiàn)金尊責(zé)現(xiàn)金T總理金短營現(xiàn)金投資現(xiàn)金薦責(zé)現(xiàn)金慧漢叁項(xiàng) 目項(xiàng) 目2003 年2004 年2005 年2006 年2003 年2004 年2005 年2006 年經(jīng)營現(xiàn)金%經(jīng)營現(xiàn)金%0%3%0%投資現(xiàn)金43,%)7,%投

23、資現(xiàn)金%0%0%籌資現(xiàn)金%8,%籌資現(xiàn)金%0%3%0%總現(xiàn)金%)%總現(xiàn)金%0%3%0%現(xiàn)金流入增長分析:本期現(xiàn)金凈流入165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流入為124,萬元，同比增 長。從增長速度來看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流出增長分析：本期現(xiàn)金凈流出165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133,萬元，同比增 長。從增長速度來看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。<2>現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢分析項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%項(xiàng) 目2003年2004年2005年2006年經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%0%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%0

24、%8%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%0%8%現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)趨勢分析現(xiàn)金流出堵構(gòu)趨勢分析著營境金，總現(xiàn)金 衰賁31金/總E 贊烹嶼1急現(xiàn)金 投資現(xiàn)金,總理金籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金二籌資at金，總現(xiàn)金現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入 的%、%?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出 的%、%。（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1 .現(xiàn)金償債比率項(xiàng)目2003 年2004 年2005 年2006 年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比%0%0%現(xiàn)金債務(wù)總額比%0%0%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)在現(xiàn)金流動(dòng)性方面：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量償還短期債務(wù)的能力的指

25、標(biāo)。 該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，演示單 位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù) 利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保 障倍數(shù)為倍。2 .現(xiàn)金收益比率項(xiàng) 目2003 年2004 年2005 年2006 年銷售現(xiàn)金比率%0%0%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%0%0%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)在獲取現(xiàn)金能力方面：銷售現(xiàn)金比率反映每 1元銷售得到的凈現(xiàn)金， 其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回

26、收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào) 告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)，對企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。 在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反 映出企業(yè)當(dāng)期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的， 截止到報(bào)告期末，演示單位盈余 現(xiàn)金保障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析1 .短期償債能力分析項(xiàng) 目2003 年2004 年2005 年2006 年流動(dòng)比率%0%3%速動(dòng)比率%0%3%現(xiàn)金比率%0%3%潦動(dòng)比率 譴動(dòng)比率 現(xiàn)金比率截止到報(bào)告期末，演示單位流動(dòng)比率為,速動(dòng)比率為%,現(xiàn)金比率為,由于有利潤產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，

27、現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。同期比企業(yè)流動(dòng)比率下降而速動(dòng)比率上升，流動(dòng)資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所 增強(qiáng)，存貨管理取得明顯成效，在流動(dòng)資產(chǎn)中相對比例下降。2 .長期償債能力分析«責(zé)產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率已萩利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，演示單位本期該比 率為截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為。已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了對償還到期 債務(wù)的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標(biāo)志，本期該指標(biāo)為倍。與上年同期相比，資產(chǎn)負(fù)債率下降，長期償債能力增強(qiáng)，但利用負(fù)債的財(cái) 務(wù)杠桿效

28、應(yīng)減弱。在防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前提下，可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。（五）經(jīng)營效率分析1 .資產(chǎn)使用效率分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了， 說 明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)?？偟膩?說是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長， 具體來看，本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，非 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2 .存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析截止到報(bào)告期末，演示單位存貨周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，同期比 營業(yè)收入增加存貨規(guī)模減少，存貨管理水平有效提高，為市場銷售提供有效 支撐。營業(yè)收入同比增幅為高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效

29、率得到提高。在市場擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3 .營業(yè)周期分析營業(yè)周期天致控收黑款周轉(zhuǎn)無致存貸周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，演示單位營業(yè)周期為大，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 天,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為天。4 .應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率2003 年2004 年2005 年2006 年演示單位本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為。從應(yīng)收應(yīng)付賬款 的增長速度來看，應(yīng)收賬款增長率為,應(yīng)付賬款增長率為,應(yīng)收賬款增長率 大于應(yīng)付賬款增長率，說明應(yīng)收賬款增長過快，企業(yè)運(yùn)用

30、應(yīng)收賬款進(jìn)行短線融資 的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)來看，本年應(yīng)收/應(yīng)付比率為,上年應(yīng)收/ 應(yīng)付比率為,說明應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)正趨惡化，應(yīng)收應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性變差。（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1 .長期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng) 目2003 年2004 年2005 年2006 年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)12,17,29,35,結(jié)構(gòu)性負(fù)債23,27,31,35,營運(yùn)資本10,9,2,從長期投資和融資情況來看，2

31、006年，公司長期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營運(yùn)資本為萬元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動(dòng)負(fù)債來滿足，長期投融資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。2 .營運(yùn)資金需求變化分析營運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的資金占用與資金來源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)對資金的需求情況。這部分資金通常由營運(yùn)資本來保證，營運(yùn) 資本大于營運(yùn)資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。2006年,演示單位營運(yùn)資金需求為-29,萬元，與上年同期-29,萬元相 比增加萬元。流動(dòng)負(fù)債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用， 并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資 產(chǎn)的資金需求。3 .現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能

32、力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負(fù)債資金 需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金 收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。gun。 £0,000 40,000 叫阿 如期U10,000企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為29,萬元，上年同期為31,萬元，同比減少2,萬 元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。4 .企業(yè)經(jīng)營的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)情況分析項(xiàng)目2003 年2004 年2005 年2006 年?duì)I運(yùn)資本10,9,2,營運(yùn)資金需求-47,-39,-29,-29,現(xiàn)金支付能力57,49,31,29,營運(yùn)資本營運(yùn)資金看索 現(xiàn)金支付能力如00年工。（4年20哼年2Q0

33、S年企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營可以提供充裕的資金，還能提供部分長期資產(chǎn)投資所 需的資金，應(yīng)考慮合理有效利用多余資金。四、綜合評價(jià)分析（一）杜邦分析杜邦分析法是一種從財(cái)務(wù)角度評價(jià)企業(yè)績效的經(jīng)典方法，用來評價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率（ ROE逐級 分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積。投資者可清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素， 以 及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，以解釋指標(biāo)變 動(dòng)的原因和變動(dòng)趨勢，為采取進(jìn)一步的改進(jìn)措施指明方向。以下是凈資產(chǎn)收益率的影響因素分析:項(xiàng) 目2006 年2005 年因素分析影響比例凈資產(chǎn)收益率（）%銷售凈利率（）%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次

34、）%權(quán)益乘數(shù)一一%2006年，公司凈資產(chǎn)收益率為,上年凈資產(chǎn)收益率為,增加個(gè)百分 點(diǎn)。與去年同期相比，銷售凈利率減少個(gè)百分點(diǎn)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增加次，權(quán)益乘 數(shù)增加。（二）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA汾析經(jīng)濟(jì)增加值（EVA, Economic Value Added）衡量的是公司資本收益和資本 成本之間的差額，從股東角度重新定義公司的利潤，考慮了包括權(quán)益資本在內(nèi)的 所有資本，并且在計(jì)算中盡量消除會計(jì)信息對企業(yè)真實(shí)情況的扭曲。增減額標(biāo)識增減率2005 年2006 年凈利潤5,6,1,份%少數(shù)股東損益¥%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1,份%所有者權(quán)益31,35,3,分%少數(shù)股東權(quán)益%負(fù)債合計(jì)128,123,-4,0%

35、流動(dòng)負(fù)債合計(jì)127,123,-4,%短期借款3,4,分%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債%在建工程1,1,0%EVA值3,5,1,侖% EVA1,8,992,（三）財(cái)務(wù)預(yù)警Z-Score模型是國外財(cái)務(wù)失敗預(yù)警模型。該模型是通過五個(gè)變量（五種 財(cái)務(wù)比率）將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)和營運(yùn)能力指標(biāo)有機(jī)聯(lián)系 起來，綜合分析預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)失敗或破產(chǎn)的可能性。一般地，Z值越低，企業(yè)越有可能發(fā)生破產(chǎn)。項(xiàng) 目權(quán)數(shù)預(yù)警標(biāo)識2006 年2005 年X1營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額一X2留存收益/資產(chǎn)總額X3息稅前收益/資產(chǎn)總額* X4權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額X5銷售額/資產(chǎn)總額一1一-Z值財(cái)務(wù)預(yù)警分析有財(cái)務(wù)失敗可能性有財(cái)務(wù)失敗可

36、能性1企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文（山東鋁業(yè)）、總體評述（一）總體財(cái)務(wù)績效水平近隼總體財(cái)務(wù)水平LW1C6302OT112312002063020021231 20LJC6cJ 20031根據(jù)山東鋁業(yè)及證券交易所公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用BB順銀系統(tǒng)和BBA分析方法對其進(jìn)行綜合分析,我們認(rèn)為山東鋁業(yè)本期財(cái)務(wù)狀況在行業(yè)內(nèi)處于優(yōu)秀水平，比去年同期大幅升高。（二）公司分項(xiàng)績效水平項(xiàng)目公司評價(jià)公司在行業(yè)中的水平當(dāng)期上期當(dāng)期上期卜債能力分析優(yōu)秀中等卜營效率分析優(yōu)秀優(yōu)秀"利能力分析優(yōu)秀良好投票投資者獲利能力分析良好優(yōu)秀（金流量分析極優(yōu)良好、業(yè)發(fā)展能力分析中等較低宗合分?jǐn)?shù)優(yōu)秀良好（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示運(yùn)用BB

37、A財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對公司財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)陳述和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析后，根據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，我們認(rèn)為山東鋁業(yè)當(dāng)期在清償能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，具體指標(biāo)有流動(dòng)比率（清 償能力）。（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾結(jié)果提示對公司一切公開披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，提煉出上市公司粉飾報(bào)表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，并據(jù)此建立了整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過濾模型。利用該模型進(jìn)行過濾后，我們認(rèn)為山東鋁業(yè)當(dāng)期無整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征。、財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)資產(chǎn)負(fù)債表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:項(xiàng)目(萬元)當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長t#況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款5,9845,0311916,1094,31427

38、3-6317-79存貨40,36518,33312028,32214,31898432814流動(dòng)資金92,16343,66011184,16433,8861481029-19固定資產(chǎn)201,39451,728289174,65343,4903021519-4總資產(chǎn)293,85798,712198259,21680,2032231323-10流動(dòng)負(fù)債91,01635,050160106,53227,582286-1527-42負(fù)債總額102,70650,426104122,81339,197213-1629-45未分配利潤59,0895,94589418,1194,32131922638189所

39、有者權(quán)益190,89847,159305136,03540,3112374017231,企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明:公司的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長%資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為26,萬元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。分析者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ矝Q定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式。因此,建議分析者對其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占 %信用資產(chǎn)的比重次之，占 %流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度為 在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長幅度

40、，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn) 的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存 貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè) 應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作?？傊?，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般。2 .企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為%長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為%說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少 %長期負(fù)債減少%股東權(quán)益增長流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為 %營業(yè)環(huán)

41、節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低。本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為% %該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低。盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力的愿望。未分配利潤比去年增長了 %表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高?？傮w上，企業(yè)長期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動(dòng)，資金成本相對比較低。3 .企業(yè)的財(cái)務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離：流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)造利潤、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力

42、，是企業(yè)開展經(jīng)營活動(dòng)的支柱。企業(yè)當(dāng)年的流動(dòng)資產(chǎn)偏離了行業(yè)平均水平 %說明其流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)引起注意。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)當(dāng)年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平%我們應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新改造情況和其他投資情況。流動(dòng)負(fù)債比重偏離行業(yè)水平%企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的重要性和風(fēng)險(xiǎn)要高于行業(yè)水平。結(jié)構(gòu)性負(fù)債(長期負(fù)債和所有者權(quán)益)比重偏離行業(yè)水平%企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金保證程度以及企業(yè)的相對獨(dú)立性和穩(wěn)定性要低于行業(yè)水平。(二)利潤及利潤分配表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:項(xiàng)目(萬元)當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長t#況(%)公司行業(yè)偏離率(

43、%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率主營業(yè)務(wù)收入265,66560,612338204,82345,7473483032-3主營業(yè)務(wù)成本178,06549,995256169,27938,049345531-26營業(yè)費(fèi)用3,9429093336,423830674-3910-48主營業(yè)務(wù)利潤85,42910,35672534,1077,47635615039112其他業(yè)務(wù)利潤6,1791943,0877,9142572,978-22-250 3管理費(fèi)用25,4403,62560217,7372,987494432122財(cái)務(wù)費(fèi)用1,6591,364221,9901,20266-1713-30營

44、業(yè)利潤60,5674,6521,20215,8712,71448528271210投資收益-298105-383-7579-195-29632-328補(bǔ)貼收入3677-54營業(yè)外收支凈額-2,399-123-1,845101-117186-2,479-5-2,473利潤總額57,8704,6701,13915,8962,75347826470194所得稅5,7157216921,50237430128193188凈利潤52,2713,8811,24714,5272,33752226066194毛利率(為凈利率(為成本費(fèi)用利潤率(%)凈收益營運(yùn)指數(shù)1.利潤分析(1)利潤構(gòu)成情況利潤梅成狀況營業(yè)外

45、收支i爭甑:Ed儀皿|本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額 57,萬元。其中，經(jīng)營性利潤 60,萬元，占利潤總額 %投資收益萬元，占利潤總額。%營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額-2,萬元，占利潤總額 %(2)利潤增長情況本期公司實(shí)現(xiàn)利潤總額 57,萬元，較上年同期增長 其中，營業(yè)利潤比上年同期增長%增加利潤總額44,萬元；投資收益比去年同期降低%減少投資收益萬元；營業(yè)外”支凈額比去年同期降低2,%,減少營業(yè)外收支凈額 2,萬元。主營收入對比(萬元)本期公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 265,萬元。與去年同期相比增長 為說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng)，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。本期公司主營業(yè)務(wù)

46、收入增長率低于行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率說明公司的收入增長速度略低于行業(yè)平均水平，與行業(yè)平均水平相比，本期公司在提高產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力，提高市場占有率等方面都存在一定的差距。3 .成本費(fèi)用分析(1) 成本費(fèi)用構(gòu)成情況成本費(fèi)用構(gòu)成狀況主營業(yè)給成本本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì) 211,萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本178,萬元，占成本費(fèi)用總額 %營業(yè)費(fèi)用3,萬元，占成本費(fèi)用總額 %管理費(fèi)用25,萬元，占成本費(fèi)用總額 %財(cái)務(wù)費(fèi)用1,萬元，占成本費(fèi)用總額(2) 成本費(fèi)用增長情況本期公司成本費(fèi)用總額比去年同期增加14,萬元，增長%主營業(yè)務(wù)成本比去年同期增加8,萬元,增長%營業(yè)費(fèi)用比去年同期減少 2,萬元，降低%管理費(fèi)用比去年同期增加 7,萬元，增長;財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年