工程經(jīng)濟(jì)學(xué)-課件

1、工工 程程 經(jīng)經(jīng) 濟(jì)濟(jì) 學(xué)學(xué)2016年年第一章第一章 總論總論 1.1基本概述1.2工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念、對(duì)象和分析方法 我國(guó)對(duì)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究和應(yīng)用起步于20世紀(jì)70年代后期?，F(xiàn)在，在項(xiàng)目投資決策、項(xiàng)目評(píng)估和管理中，已經(jīng)廣泛地應(yīng)用了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理和方法。1887年，美國(guó)土木工程師A.M.惠靈頓出版了鐵路布局的經(jīng)濟(jì)理論，開(kāi)創(chuàng)了工程領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。1930年，EL格蘭特教授出版了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)原理教科書，從而奠定了經(jīng)典工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)；在投資評(píng)價(jià)中提出了復(fù)利計(jì)算基礎(chǔ)，被稱為工程經(jīng)濟(jì)學(xué)之父。1.1.1 工程 工程是指土木建筑或其他生產(chǎn)、制造部門用比較大而復(fù)雜的設(shè)備來(lái)進(jìn)行的工作，如土木工程，機(jī)械工程，水利

2、工程等。 一項(xiàng)工程要有效必須能被人們接受，這要求兩個(gè)條件：一是技術(shù)上的可行性；二是經(jīng)濟(jì)上的合理性。1.1.2 技術(shù)技術(shù)是人類在認(rèn)識(shí)自然和改造自然的反復(fù)實(shí)踐中積累起來(lái)的有關(guān)生產(chǎn)勞動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，知識(shí)，技巧和設(shè)備等。技術(shù)的發(fā)展將帶來(lái)成本的節(jié)約和經(jīng)濟(jì)效益的提高。1.1.3 經(jīng)濟(jì) 經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)的含義是從有限的資源中獲得最大利益。由于“經(jīng)濟(jì)”是個(gè)多義詞，所以我們應(yīng)從不同角度加以理解。1.2 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念、研究對(duì)象和分析方法1.2.1 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念1.2.2 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象1.2.3 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法1.2.1 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究工程技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)經(jīng)濟(jì)效果的學(xué)

3、科；是研究如何有效利用資源，提高經(jīng)濟(jì)效益的科學(xué)。以工程項(xiàng)目為主體，以技術(shù)-經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)為核心，尋求技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的最佳結(jié)合。壽命周期成本與投資所費(fèi) 壽命周期成本是指從產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)開(kāi)始，壽命周期成本是指從產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)制造和投入使用，直至報(bào)廢的整個(gè)產(chǎn)品壽命周期經(jīng)過(guò)制造和投入使用，直至報(bào)廢的整個(gè)產(chǎn)品壽命周期內(nèi)所花費(fèi)的全部費(fèi)用內(nèi)所花費(fèi)的全部費(fèi)用。投資所費(fèi)是指投資活動(dòng)中的消耗和占用。投資活動(dòng)中的消耗是投資運(yùn)動(dòng)中資金流和物資、活勞動(dòng)流的統(tǒng)稱投資活動(dòng)中的占用是指：一、工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中物質(zhì)條件的占用；二、在項(xiàng)目建成交付使用之前，投入物長(zhǎng)期以“在建工程”的形式被占用。1.2.2 工程經(jīng)濟(jì)

4、學(xué)的研究對(duì)象工程經(jīng)濟(jì)學(xué)為具體的工程項(xiàng)目分析提供方法基礎(chǔ)，工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象是工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的最一般方法，即研究采用何種方法、建立何種方法體系，才能正確估價(jià)工程項(xiàng)目的有效性，才能尋求到技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的最佳結(jié)合點(diǎn)。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的是經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法，為經(jīng)濟(jì)決策提供原理和技術(shù)方法，尋求最佳方案。1.2.3 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法（1）理論聯(lián)系實(shí)際的方法經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與具體問(wèn)題相聯(lián)系，投資、費(fèi)用、成本、壽命周期與工程的目標(biāo)、條件、背景結(jié)合（2）定量與定性分析相結(jié)合的方法工程項(xiàng)目行業(yè)特點(diǎn)、分析的目標(biāo)要求-資料收集、數(shù)據(jù)計(jì)算-實(shí)際指標(biāo)與基準(zhǔn)指標(biāo)對(duì)比-確定最優(yōu)方案1.2.3 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法（3）系統(tǒng)分析和平衡分

5、析的方法對(duì)多個(gè)子項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析（4）靜態(tài)評(píng)價(jià)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)相結(jié)合的方法靜態(tài)評(píng)價(jià)：粗略評(píng)價(jià)，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)：詳細(xì)評(píng)價(jià)，考慮貨幣時(shí)間價(jià)值（5）統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)與不確定分析方法工程項(xiàng)目中的投資、成本、費(fèi)用和收益通過(guò)預(yù)測(cè)獲得，對(duì)于眾多的不確定性因素需要做不確定性分析2.1 投資與資產(chǎn)2.2 成本費(fèi)用2.3 折舊與攤銷2.4 營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)及稅金投資是指經(jīng)濟(jì)主體為未來(lái)獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；投資也可解釋為投資主體為未來(lái)獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入資金或資本。2.1.1投資的概念 狹義的投資是指以資本增值為目的，為建造和購(gòu)置固定資產(chǎn)、購(gòu)買和儲(chǔ)備流動(dòng)資產(chǎn)而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)

6、行為。 廣義的投資則是指一切為了將來(lái)的所得而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。廣義的投資不僅包括狹義的投資，而且包括為獲得金融資產(chǎn)甚至于增加資產(chǎn)無(wú)關(guān)的貨幣投入。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資主要是指狹義的投資，即以固定資產(chǎn)建造和購(gòu)置為中心的活動(dòng)與投入。是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力。要素要素內(nèi)容內(nèi)容投資主體從事投資活動(dòng)的自然人和法人投資對(duì)象各種擬建項(xiàng)目資金投入貨幣、有形資本、無(wú)形資本投資產(chǎn)出工程項(xiàng)目所產(chǎn)生的效益，產(chǎn)成品、貨幣凈流入投資環(huán)境投資軟環(huán)境：投資政策、法律法規(guī)的保障水平投資硬環(huán)境：基礎(chǔ)設(shè)施2.1.2 投資的分類一、按其與形成真實(shí)資產(chǎn)關(guān)系的直接程度，可分為直接投資與間接投資。二、按其形成真實(shí)資產(chǎn)的內(nèi)容不同，可劃分為

7、固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)投資三、按其形成資產(chǎn)的用途不同，可劃分為經(jīng)營(yíng)性投資（周轉(zhuǎn)）與非經(jīng)營(yíng)性投資（不可周轉(zhuǎn)）四、按其資金來(lái)源，可劃分為重置投資與凈投資2.1.3 投資的運(yùn)行一、投資的形成與籌集。二、投資的分配三、投資的運(yùn)營(yíng)四、投資的回收與增值2.2.1. 2.2.1. 總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用是指項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用。包括生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用建設(shè)項(xiàng)目的總投資指建設(shè)項(xiàng)目的投資方在選定的建設(shè)項(xiàng)目上投入的全部資金。（1）生產(chǎn)成本的構(gòu)成生產(chǎn)成本亦稱制造成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際消耗的直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。（2）

8、期間費(fèi)用的構(gòu)成期間費(fèi)用是指在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有直接關(guān)系和關(guān)系不密切的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。期間費(fèi)用不計(jì)入產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，直接體現(xiàn)為當(dāng)期損益。（1）生產(chǎn)總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本期間費(fèi)用生產(chǎn)成本直接材料費(fèi)直接燃料和動(dòng)力費(fèi)直接工資其他直接支出制造費(fèi)用期間費(fèi)用管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2 2經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本 經(jīng)營(yíng)成本是指項(xiàng)目總成本費(fèi)用扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本費(fèi)用。 即：經(jīng)營(yíng)成本 = 總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出折舊和攤銷在投資發(fā)生時(shí)一次性計(jì)入現(xiàn)金流出，利息支出，項(xiàng)目投資活動(dòng)產(chǎn)生。 計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本之所以要從總成本費(fèi)用中剔除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出，主要是基于如下的理由：

9、 (1) 現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。由于投資已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以，不能再以折舊和攤銷的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會(huì)發(fā)生重復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營(yíng)成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)。 (2)各項(xiàng)目的融資方案不同，利率也不同，因此，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表不考慮投資資金來(lái)源，利息支出也不作為現(xiàn)金流出；項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此，經(jīng)營(yíng)成本中也不包括利息支出。3. 3. 固定成本與變動(dòng)成本固定成本與變動(dòng)成本 根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費(fèi)用分解為固定成本、可變成本、和半可變（或半固定）成本。 (1)固定成本是指在一定的產(chǎn)量范圍

10、內(nèi)不隨著產(chǎn)量變化而變化的成本費(fèi)用，如按直線法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、計(jì)時(shí)工資及修理費(fèi)等。酌量性固定成本：通過(guò)管理者的決策行動(dòng)可改變其數(shù)額的固定成本，如廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、企業(yè)研發(fā)費(fèi)等。約束性固定成本：通過(guò)管理者的決策行動(dòng)不能改變其數(shù)額的固定成本，如折舊費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、不動(dòng)產(chǎn)稅金等。 (2)變動(dòng)成本是指隨著產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用，如原材料費(fèi)用、燃料動(dòng)力費(fèi)用、計(jì)件工資等。 與產(chǎn)品直接相關(guān)的料工費(fèi)。 (3)半可變成本是指介于固定成本和變動(dòng)成本之間、既隨產(chǎn)量變化又不成正比例變化的成本費(fèi)用?；旌铣杀居直环Q為半固定半變動(dòng)成本，這是指其同時(shí)具有固定成本和變動(dòng)成本的特征。固定資產(chǎn)是指同時(shí)具有下列特征的有

11、形資產(chǎn)（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；（2）使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度。固定資產(chǎn)的投資成本計(jì)量：（一）外購(gòu)固定資產(chǎn)成本：包括購(gòu)買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)、使固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、安裝費(fèi)和專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)等。如果需要安裝，先通過(guò)“在建工程”核算，安裝完畢達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，再轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)”核算（含安裝調(diào)試成本）。一個(gè)項(xiàng)目同時(shí)購(gòu)入多項(xiàng)沒(méi)有單獨(dú)標(biāo)價(jià)的固定資產(chǎn)，應(yīng)該各項(xiàng)固定資產(chǎn)公允價(jià)值的比例對(duì)總成本進(jìn)行分配，分別確定各項(xiàng)固定資產(chǎn)的成本。專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)和員工培訓(xùn)費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)成本嗎？對(duì)于增值稅一般納稅人，企業(yè)購(gòu)入的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)所支付的增值稅在

12、符合稅法規(guī)定情況下，應(yīng)從銷項(xiàng)稅額中扣除（即進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣）（限于動(dòng)產(chǎn)，不含不動(dòng)產(chǎn)），不再計(jì)入固定資產(chǎn)成本。購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)（機(jī)器設(shè)備）支付的運(yùn)輸費(fèi)，按取得的增值稅專用運(yùn)輸發(fā)票上注明的運(yùn)輸費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)成本，按其運(yùn)輸費(fèi)與增值稅稅率11%計(jì)算的進(jìn)項(xiàng)稅，也可抵扣。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)涉及的在建工程，領(lǐng)用生產(chǎn)用原材料的進(jìn)項(xiàng)稅額不用轉(zhuǎn)出，可正常抵扣。生產(chǎn)設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)對(duì)外銷售，應(yīng)考慮銷項(xiàng)稅。固定資產(chǎn)的各組成部分具有不同使用壽命，或者以不同方式為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)利益，從而適用不同折舊率或折舊方法的，應(yīng)當(dāng)分別將各組成部分確認(rèn)為單項(xiàng)固定資產(chǎn)采用分期付款方式購(gòu)買資產(chǎn)，且在合同中規(guī)定的付款期限比較長(zhǎng)，超過(guò)了正常信用條件,該項(xiàng)

13、購(gòu)貨合同實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)，購(gòu)入固定資產(chǎn)的成本不能以各期付款額之和確定，而應(yīng)以各期付款額之和的現(xiàn)值確定。固定資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照各期支付的價(jià)款選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和延期付款債務(wù)特定風(fēng)險(xiǎn)的利率，是供貨企業(yè)的必要報(bào)酬率。各期實(shí)際支付的價(jià)款之和與其現(xiàn)值的差額，在達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前，符合資本化條件的通過(guò)在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，其余部分在信用期間內(nèi)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。（1）A公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，本月購(gòu)進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備價(jià)款為1000萬(wàn)元，增值稅為170萬(wàn)元，同時(shí)取得運(yùn)輸增值稅專用發(fā)票10萬(wàn)元，根據(jù)運(yùn)費(fèi)與11%的增值稅稅率計(jì)算的

14、進(jìn)項(xiàng)稅額為1.1萬(wàn)元，問(wèn)固定資產(chǎn)的資成本為多少。（2）A公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，購(gòu)入設(shè)備安裝某生產(chǎn)線，該設(shè)備購(gòu)買價(jià)款為2000萬(wàn)元，增值稅額為340萬(wàn)元，支付保險(xiǎn)、裝卸費(fèi)用50萬(wàn)元。該生產(chǎn)線安裝期間，領(lǐng)用生產(chǎn)用原材料的實(shí)際成本為40萬(wàn)元，領(lǐng)用自產(chǎn)的產(chǎn)成品實(shí)際成本為60萬(wàn)元（公允價(jià)值70萬(wàn)元），發(fā)生安裝人工費(fèi)10萬(wàn)元，為達(dá)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)生測(cè)試費(fèi)20萬(wàn)元，外聘專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)20萬(wàn)元，員工培訓(xùn)費(fèi)1萬(wàn)元。均以銀行存款支付。假定該生產(chǎn)線達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，投資成本為多少？（3）甲公司為增值稅一般納稅人，增值稅稅率為17%。2014年3月1日，為降低采購(gòu)成本，向乙公司一次購(gòu)進(jìn)了三套

15、不同型號(hào)且具有不同生產(chǎn)能力的設(shè)備A、B和C。甲公司為該批設(shè)備共支付貨款8 660萬(wàn)元，增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額為1 472.2萬(wàn)元，運(yùn)雜費(fèi)40萬(wàn)元，全部以銀行存款支付；當(dāng)期達(dá)到預(yù)定可以使用狀態(tài)，假定設(shè)備A、B和C均滿足固定資產(chǎn)的定義及其確認(rèn)條件，公允價(jià)值分別為：2 000萬(wàn)元、3 000萬(wàn)元、5 000萬(wàn)元，設(shè)備A、B和C的投資入賬成本分別是多少？（二）自行建造的固定資產(chǎn)成本自行建造固定資產(chǎn)的成本，由建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成。包括工程用物資成本、人工成本、繳納的相關(guān)稅費(fèi)、應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用以及應(yīng)分?jǐn)偟拈g接費(fèi)用等。企業(yè)自行建造固定資產(chǎn)包括自營(yíng)建造和出包建造兩種方式。1.自營(yíng)

16、方式建造固定資產(chǎn)企業(yè)如以自營(yíng)方式建造固定資產(chǎn)，其成本應(yīng)當(dāng)按照直接材料、直接人工、直接機(jī)械施工費(fèi)等計(jì)量。2.出包方式建造固定資產(chǎn)企業(yè)以出包方式建造固定資產(chǎn)，其成本由建造該項(xiàng)固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成，包括發(fā)生的建筑工程支出、安裝工程支出以及需分?jǐn)傆?jì)入各固定資產(chǎn)價(jià)值的待攤支出（如可行性研究費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、聯(lián)合試車費(fèi)用、借款費(fèi)用等）建造固定資產(chǎn)領(lǐng)用原材料（成本100，公允價(jià)值120）或庫(kù)存商品（成本200，公允價(jià)值300），其在建工程成本計(jì)算如下購(gòu)建生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用機(jī)器設(shè)備購(gòu)建廠房等不動(dòng)產(chǎn)在建工程=原材料100 +庫(kù)存商200 =300在建工程= 原材料100 +增值稅（

17、進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）（10017%）17 +庫(kù)存商品200 +增值稅（銷項(xiàng)稅額） （30017%）51=368（三）安全生產(chǎn)費(fèi)用 高危行業(yè)企業(yè)按照國(guó)家規(guī)定提取的安全生產(chǎn)費(fèi)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入相關(guān)產(chǎn)品的成本或當(dāng)期損益，同時(shí)記入“專項(xiàng)儲(chǔ)備”。 企業(yè)使用提取的安全生產(chǎn)費(fèi)時(shí)，屬于費(fèi)用性支出的，直接沖減專項(xiàng)儲(chǔ)備。 企業(yè)使用提取的安全生產(chǎn)費(fèi)形成固定資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)“在建工程”歸集所發(fā)生的支出，待安全項(xiàng)目完工達(dá)到預(yù)定 可使用狀態(tài)時(shí)確認(rèn)為固定資產(chǎn)；同時(shí)，按照形成固定資產(chǎn)的成本沖減專項(xiàng)儲(chǔ)備，并確認(rèn)相同金額的累計(jì)折舊。該固定資產(chǎn)在以后期間不再計(jì)提折舊。 計(jì)提安全生產(chǎn)費(fèi)用（計(jì)提專項(xiàng)儲(chǔ)備），不發(fā)生現(xiàn)金流出，構(gòu)建安全工程項(xiàng)目發(fā)生現(xiàn)金流

18、出（使用專項(xiàng)儲(chǔ)備），不產(chǎn)生折舊費(fèi)用，計(jì)提安全生產(chǎn)費(fèi)用類似于折舊，構(gòu)建安全工程項(xiàng)目前影響利潤(rùn)，構(gòu)建安全工程項(xiàng)目后不影響利潤(rùn)。（四）棄置費(fèi)用 對(duì)于特殊行業(yè)的特殊固定資產(chǎn)，在確定其投資成本時(shí)還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用。棄置費(fèi)用通常是指根據(jù)國(guó)家法律和行政法規(guī)、國(guó)際公約等規(guī)定，企業(yè)承擔(dān)的環(huán)境保護(hù)和生態(tài)恢復(fù)等義務(wù)所確定的支出。棄置費(fèi)用的金額與其現(xiàn)值比較通常較大，需要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，對(duì)于這些特殊行業(yè)的固定資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)值計(jì)算確定應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本的金額和相應(yīng)的預(yù)計(jì)負(fù)債。在固定資產(chǎn)的使用壽命期內(nèi)按照預(yù)計(jì)負(fù)債的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。一般工商企業(yè)的固定資產(chǎn)發(fā)生的報(bào)廢清理費(fèi)用不屬于棄置

19、費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)作為固定資產(chǎn)處置費(fèi)用。 （1）折舊的概念、范圍、年限 固定資產(chǎn)在使用期限內(nèi)要不斷發(fā)生損耗，它的價(jià)值逐漸轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的產(chǎn)品上去，以折舊費(fèi)的形式構(gòu)成產(chǎn)品成本和費(fèi)用的一部分，通過(guò)產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)，從產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入中得到補(bǔ)償。固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上的那部分價(jià)值，稱為固定資產(chǎn)的折舊。 固定資產(chǎn)的損耗分為有形損耗（物質(zhì)使用年限）和無(wú)形損耗（經(jīng)濟(jì)使用年限）。折舊基金：為保證固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的資金來(lái)源，由固定資產(chǎn)折舊轉(zhuǎn)化的流動(dòng)資金，需要實(shí)現(xiàn)提存并單獨(dú)積累，專門用于固定資產(chǎn)的更新改造。 （1）折舊的概念、范圍、年限應(yīng)計(jì)折舊額，是指應(yīng)當(dāng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)的原價(jià)扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的金額。如果已經(jīng)對(duì)固

20、定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，還應(yīng)當(dāng)扣除已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額。影響固定資產(chǎn)折舊的因素：固定資產(chǎn)原價(jià)，固定資產(chǎn)使用壽命，預(yù)計(jì)凈殘值：指假定固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命已滿并處于使用壽命終了時(shí)的預(yù)期狀態(tài)，企業(yè)目前從改資產(chǎn)處置中獲得的扣除預(yù)計(jì)處置費(fèi)用后的金額。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備后，應(yīng)當(dāng)在剩余使用壽命期內(nèi)根據(jù)調(diào)整后的固定資產(chǎn)賬面價(jià)值（固定資產(chǎn)賬面余額扣減累計(jì)折舊和累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額）和預(yù)計(jì)凈殘值重新計(jì)算確定折舊率和折舊額。 （1）折舊的概念、范圍、年限企業(yè)應(yīng)對(duì)所有的固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，但是，已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)和單獨(dú)計(jì)價(jià)入賬的土地除外。劃分為持有待售非流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)停止計(jì)提折舊。處

21、于更新改造過(guò)程停止使用的固定資產(chǎn)，不計(jì)提折舊。因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)已轉(zhuǎn)入在建工程，不屬于固定資產(chǎn)核算范圍，所以不計(jì)提折舊。因大修理而停用、未使用的固定資產(chǎn)，照提折舊。固定資產(chǎn)折舊計(jì)算規(guī)則：當(dāng)月增加的固定資產(chǎn)，當(dāng)月不計(jì)提折舊，從下月起計(jì)提折舊；當(dāng)月減少的固定資產(chǎn)，當(dāng)月仍計(jì)提折舊，從下月起不計(jì)提折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷計(jì)算規(guī)則：當(dāng)月增加的無(wú)形資產(chǎn)，當(dāng)月計(jì)提攤銷額；當(dāng)月減少的無(wú)形資產(chǎn)，當(dāng)月不計(jì)提攤銷額 （1）折舊的概念、范圍、年限稅法對(duì)折舊范圍的規(guī)定：企業(yè)按照規(guī)定計(jì)算的固定資產(chǎn)折舊準(zhǔn)予扣除，下列固定資產(chǎn)不得計(jì)算折舊扣除： 房屋、建筑物以外未投入使用的固定資產(chǎn) 以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn) 以融資租賃方式租出的固定資

22、產(chǎn) 已足額提取折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn) 與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的固定資產(chǎn) 單獨(dú)估價(jià)作為固定資產(chǎn)入賬的土地 （1）折舊的概念、范圍、年限除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，固定資產(chǎn)計(jì)算折舊的最低年限如下：房屋、建筑物，為20年飛機(jī)、火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備，為10年與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的器具、工具、家具等，為5年飛機(jī)、火車、輪船以外的運(yùn)輸工具，為4年電子設(shè)備，為3年折舊方法折舊方法 年限平均法年限平均法 工作量法工作量法 加速折舊法加速折舊法 雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法 年數(shù)總和法年數(shù)總和法（2）計(jì)提折舊的方法企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式，合理選擇折舊方法。固定資產(chǎn)的

23、折舊方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。 （2）計(jì)提折舊的方法 平均年限法 平均年限法是最常用的固定資產(chǎn)折舊方法，其計(jì)算公式為 年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折舊率 =(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值)/折舊年限年折舊率=（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限平均年限法的局限： 固定資產(chǎn)在不同使用年限提供的經(jīng)濟(jì)效益是不同的，使用前期工作效率高，所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益多，使用后期工作效率低，而平均年限法沒(méi)有考慮。固定資產(chǎn)在不同的使用年限所發(fā)生的維修費(fèi)用也不一樣，固定資產(chǎn)的維修費(fèi)用隨著使用時(shí)間的延長(zhǎng)而不斷增加，而平均年限法沒(méi)有考慮。 （2）計(jì)提折舊的方法 平均年限法 甲公司為增值稅一般納稅人。2009年2月28日，甲公司購(gòu)入一臺(tái)需

24、安裝的設(shè)備，以銀行存款支付設(shè)備價(jià)款120萬(wàn)元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額20.4萬(wàn)元。3月6日，甲公司以銀行存款支付裝卸費(fèi)0.6萬(wàn)元。4月10日，設(shè)備開(kāi)始安裝，在安裝過(guò)程中，甲公司發(fā)生安裝人員工資0.8萬(wàn)元；領(lǐng)用原材料一批，該批原材料的成本為6萬(wàn)元，相應(yīng)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為1.02萬(wàn)元，市場(chǎng)價(jià)格（不含增值稅）為6.3萬(wàn)元。設(shè)備于2009年6月20日完成安裝，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用10年，預(yù)計(jì)凈殘值為零，甲公司采用年限平均法計(jì)提折舊。甲公司該設(shè)備2009年應(yīng)計(jì)提的折舊是（）。設(shè)備的入賬價(jià)值1200.60.86127.4（萬(wàn)元）；2009年應(yīng)計(jì)提折舊127.4/106/126.37（萬(wàn)元）工作量法

25、單位工作量折舊額=（固定資產(chǎn)原價(jià)-預(yù)計(jì)凈殘值）/預(yù)計(jì)總工作量某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額=該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量單位工作量折舊額 A.行駛里程法 行駛里程法是以固定資產(chǎn)折舊總額除以預(yù)計(jì)使用期內(nèi)可以完成的總行駛里程，求得 每行駛里程折舊額的方法。使用這種方法時(shí)，每行駛里程的折舊額是相同的，根據(jù)各個(gè)時(shí) 期完成的行駛里程，即可計(jì)算出該時(shí)期應(yīng)計(jì)提的折舊額。計(jì)算公式：每行駛里程折舊額= （原始價(jià)值-預(yù)計(jì)凈殘值）/預(yù)計(jì)總行駛里程或者：每行駛里程折舊額=原始價(jià)值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/預(yù)計(jì)總行駛里程B.工作小時(shí)法 工作小時(shí)法是以固定資產(chǎn)折舊總額除以預(yù)計(jì)使用期內(nèi)可以完成的總工作小時(shí)，求得每工作小時(shí)折舊額的方法。根據(jù)各個(gè)

26、時(shí)期使用的工作小時(shí)，即可計(jì)算出該時(shí)期應(yīng)計(jì)提的折舊額。計(jì)算公式為 每工作小時(shí)折舊額= （原始價(jià)值-預(yù)計(jì)凈殘值）/預(yù)計(jì)總工作小時(shí)或 ：每工作小時(shí)折舊額=原始價(jià)值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/預(yù)計(jì)總工作小時(shí) 雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)原價(jià)減去累計(jì)折舊后的金額（即固定資產(chǎn)凈值）和雙倍的直線法折舊率計(jì)算固定資產(chǎn)折舊的方法。年折舊率=2預(yù)計(jì)使用壽命（年），月折舊率=年折舊率12年折舊額期初固定資產(chǎn)凈值（原值折舊）2/預(yù)計(jì)使用年限最后兩年改為直線法，每月折舊額相等由于每年年初固定資產(chǎn)凈值每月扣除預(yù)計(jì)凈殘值，因此，在應(yīng)用這種方法計(jì)算折舊額時(shí)必須注意不能使固定

27、資產(chǎn)的凈值降低到其預(yù)計(jì)凈殘值以下，通常在其折舊到期前兩年內(nèi)，將凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的余額平均攤銷。雙倍余額遞減法某機(jī)械加工廠有一臺(tái)數(shù)字機(jī)床，按規(guī)定采用余額遞減法計(jì)提各年折舊。該設(shè)備的原始價(jià)值為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用5年預(yù)計(jì)凈殘值為3.1萬(wàn)元，采用雙倍余額遞減法計(jì)算各年折舊額。使用年限使用年限折舊率折舊率年折舊額年折舊額累計(jì)折舊額累計(jì)折舊額賬面凈值賬面凈值購(gòu)置時(shí)10012/540406022/524643632/514.478.421.64平均9.2587.6512.355平均9.2596.93.196.90雙倍余額遞減法201年11月20日，甲公司購(gòu)進(jìn)一臺(tái)需要安裝的A設(shè)備，取得的增值稅專用發(fā)票注

28、明的設(shè)備價(jià)款為950萬(wàn)元，可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為161.5萬(wàn)元，款項(xiàng)已通過(guò)銀行支付。安裝A設(shè)備時(shí)，甲公司領(lǐng)用原材料36萬(wàn)元（不含增值稅額），支付安裝人員工資14萬(wàn)元。201年12月30日，A設(shè)備達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。A設(shè)備預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%，甲公司采用雙倍余額遞減法計(jì)提折舊。甲公司204年度對(duì)A設(shè)備計(jì)提的折舊是（）。甲公司A設(shè)備的入賬價(jià)值95036141 000（萬(wàn)元）。計(jì)算過(guò)程如下：202年的折舊額1 0002/5400（萬(wàn)元）203年的折舊額（1 000400）2/5240（萬(wàn)元）204年的折舊額（1 000400240）2/5144（萬(wàn)元）年數(shù)總和法年數(shù)總和法又稱年限合

29、計(jì)法，是將固定資產(chǎn)的原價(jià)減去預(yù)計(jì)凈殘值的余額乘以一個(gè)以固定資產(chǎn)尚可使用壽命為分子、以預(yù)計(jì)使用壽命逐年數(shù)字之和為分母的逐年遞減的分?jǐn)?shù)計(jì)算每年的折舊額。即根據(jù)折舊總額乘以遞減分?jǐn)?shù)(折舊率)，確定年度折舊額。折舊總額為固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的余額。年折舊率= (折舊年限-已使用年限)/年數(shù)總和 =尚可使用壽命/預(yù)計(jì)使用壽命的年數(shù)總和100% 月折舊率=年折舊率12 年折舊額= (固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值) 年折舊率 月折舊額= (固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值) 月折舊率雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法屬于加速折舊的方法，其特點(diǎn)是在折舊年限內(nèi)，計(jì)提的年折舊額先多后少，使固定資產(chǎn)成本在估計(jì)使用壽命內(nèi)加快得到補(bǔ)

30、償。 年數(shù)總和法某種設(shè)備的原始價(jià)值為2.4萬(wàn)元，預(yù)計(jì)殘值為0.4萬(wàn)元，清理費(fèi)用0.2萬(wàn)元，折舊年限7年，試按照年數(shù)總和法求各年的折舊率和折舊額。 年度年度年折舊率年折舊率年折舊額年折舊額第第m年年末賬面價(jià)值年年末賬面價(jià)值（1）（2）=（1）（2.4-0.4+0.2）（3）=2.4Dt17/280.551.8526/280.471.3835/280.390.9944/280.310.6853/280.240.4462/280.160.2871/280.080.20年數(shù)總和法甲公司為增值稅一般納稅人，該公司206年5月10日購(gòu)入需安裝設(shè)備一臺(tái)，價(jià)款為500萬(wàn)元，可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為85萬(wàn)元。為購(gòu)

31、買該設(shè)備發(fā)生運(yùn)輸途中保險(xiǎn)費(fèi)20萬(wàn)元。設(shè)備安裝過(guò)程中，領(lǐng)用材料50萬(wàn)元，相關(guān)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為8.5萬(wàn)元；支付安裝工人工資12萬(wàn)元。該設(shè)備于206年12月30日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。甲公司對(duì)該設(shè)備采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)使用10年，預(yù)計(jì)凈殘值為零。假定不考慮其他因素，207年該設(shè)備應(yīng)計(jì)提的折舊額為（）。207年該設(shè)備應(yīng)計(jì)提的折舊額（500205012）10/55105.82（萬(wàn)元） 雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法屬于加速折舊的方法，其特點(diǎn)是在折舊年限內(nèi)，計(jì)提的年折舊額先多后少，使固定資產(chǎn)成本在估計(jì)使用壽命內(nèi)加快得到補(bǔ)償。 可以使固定資產(chǎn)的使用成本各年保持大致相同，可以使收入與費(fèi)用保持合理配比。對(duì)企業(yè)

32、而言，實(shí)際是延期向國(guó)家繳納所得稅，就政府而言，實(shí)際上是給了企業(yè)免息貸款。 基本生產(chǎn)車間所使用的固定資產(chǎn)，其計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入制造費(fèi)用 管理部門所使用的固定資產(chǎn)，其計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用 銷售部門所使用的固定資產(chǎn)，其計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入銷售費(fèi)用 自行建造固定資產(chǎn)過(guò)程中使用的固定資產(chǎn)，其計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入在建工程成本 經(jīng)營(yíng)租出的固定資產(chǎn)，其計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入其他業(yè)務(wù)成本未使用的固定資產(chǎn)，其計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用研發(fā)活動(dòng)使用的固定資產(chǎn)，計(jì)入研發(fā)支出提取安全生產(chǎn)費(fèi)用形成的固定資產(chǎn)，沖減專項(xiàng)儲(chǔ)備 2. 2. 攤銷攤銷 攤銷費(fèi)是指無(wú)形資產(chǎn)等投入費(fèi)用的分?jǐn)偅湫再|(zhì)與固定資產(chǎn)折舊費(fèi)相同。 公允價(jià)值：是指市場(chǎng)參與者在

33、計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。2.4.1 營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入和補(bǔ)貼收入。營(yíng)業(yè)收入=產(chǎn)品銷售單價(jià)產(chǎn)品年銷售量總產(chǎn)值是指企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)成品、半成品和在制品、工業(yè)性勞務(wù)的價(jià)值總和，可按市場(chǎng)價(jià)格或不變價(jià)格計(jì)算。而營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)出售產(chǎn)品的貨幣收入，是按出售是的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的。利潤(rùn)總額是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終財(cái)務(wù)成果，它集中反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的效益。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則，利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收支凈額

34、 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-期間費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)損益+投資收益在工程項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，為簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假定項(xiàng)目不發(fā)生其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，也不發(fā)生投資凈收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支凈額，故利潤(rùn)總額的計(jì)算公式可簡(jiǎn)化為：利潤(rùn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本費(fèi)用-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。2.4.2 利潤(rùn)凈利潤(rùn)：利潤(rùn)總額-所得稅根據(jù)公司法以及有關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照如下順序進(jìn)行利潤(rùn)分配：1）彌補(bǔ)以前年度虧損，但不得超過(guò)稅法規(guī)定的彌補(bǔ)期限。2）繳納企業(yè)所得稅3）彌補(bǔ)在稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損后仍存在的虧損4）提取法定公積金5）提取任意公積金6）向股東分配利潤(rùn)。利潤(rùn)

35、率：是指一定時(shí)期利潤(rùn)額與相關(guān)指標(biāo)的比率，用來(lái)反映工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的綜合水平。主要包括四種：2.4.3 2.4.3 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi) 稅收是政府為了滿足社會(huì)公共需要，憑借政治權(quán)力，強(qiáng)制、無(wú)償?shù)厝〉秘?cái)政收入的一種形式。與其他財(cái)政收入形式相比，稅收具有以下基本特征：強(qiáng)制性，依靠國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制征收取得無(wú)償性，國(guó)家無(wú)償取得收入固定性，納稅人按收入規(guī)定比例納稅，不受客觀因素的影響。通過(guò)稅收的征收或減免，稅種的選擇，稅率的變化，征收方法的改變等，限制或鼓勵(lì)生產(chǎn)與消費(fèi)，調(diào)節(jié)收入水平，調(diào)節(jié)各方面的經(jīng)濟(jì)利益。2.4.3 2.4.3 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi)稅收

36、的種類：1）流轉(zhuǎn)稅類：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、關(guān)稅 增值稅：以商品（含應(yīng)稅勞務(wù)和應(yīng)稅服務(wù)）在流轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的增值額作為征稅對(duì)象而征收的一種流轉(zhuǎn)稅。按照我國(guó)增值稅法的規(guī)定，增值稅是對(duì)我國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)，交通運(yùn)輸業(yè)、郵政業(yè)、電信業(yè)、部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，就其銷售貨物、提供應(yīng)稅勞務(wù)、應(yīng)稅服務(wù)的增值額和貨物進(jìn)口金額為計(jì)稅依據(jù)而課征。增值稅是價(jià)外稅，銷售價(jià)格內(nèi)不含增值稅款，因此，增值稅既不進(jìn)入成本費(fèi)用，也不進(jìn)入銷售收入。從企業(yè)角度進(jìn)行投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析時(shí)可不考慮增值稅。銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅=應(yīng)交增值稅增值稅稅率：基本稅率17%，低稅率13%、11%、6% 征收率3

37、%低稅率13%：糧食、食用植物油自來(lái)水、暖氣、冷氣、熱水、煤氣、石油液化氣、天然氣、沼氣、居民用煤炭制品圖書、報(bào)紙、雜志飼料、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)、農(nóng)膜國(guó)務(wù)院及其有關(guān)部門規(guī)定的其他貨物：農(nóng)產(chǎn)品、音像制品、電子出版物、二甲醚、密集型烤房設(shè)備、頻振式殺蟲燈、自動(dòng)蟲情測(cè)報(bào)燈、粘蟲板、卷簾機(jī)、農(nóng)用挖掘機(jī)、養(yǎng)雞養(yǎng)豬設(shè)備、國(guó)內(nèi)印刷企業(yè)承印的境外圖書、動(dòng)物骨粒低稅率11%：提供交通運(yùn)輸業(yè)服務(wù)提供郵政服務(wù)提供基礎(chǔ)電信服務(wù)低稅率6%：提供增值電信服務(wù)提供現(xiàn)代服務(wù)業(yè)服務(wù)（有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)適用17%稅率）征收率：小規(guī)模納稅人按銷售額和征收率計(jì)算應(yīng)納稅額。自2009年1.1起，小規(guī)模納稅人增值稅征收率由過(guò)去的6%和4%一

38、律調(diào)整為3%納稅人銷售舊貨依照3%的征收率減按2%征收 消費(fèi)稅：是指對(duì)消費(fèi)品和特定的消費(fèi)行為按消費(fèi)流轉(zhuǎn)額征收的一種商品稅。按照消費(fèi)稅暫行條例規(guī)定，2014年12月調(diào)整后，確定征收消費(fèi)稅的只有煙酒化妝品等15個(gè)稅目。消費(fèi)稅屬于價(jià)內(nèi)稅，一般在應(yīng)稅消費(fèi)品的生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口環(huán)節(jié)繳納。與增值稅交叉征收，即對(duì)應(yīng)稅消費(fèi)品既要征收消費(fèi)稅，又要征收增值稅。消費(fèi)稅稅目：煙、酒、化妝品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮焰火、成品油、小汽車、摩托車、高爾夫球及球具、高檔手表、游艇、木制一次性筷子、實(shí)木地板、電池、涂料。從價(jià)計(jì)征：銷售額*比例稅率；從量計(jì)征：銷售量*單位稅額；復(fù)合計(jì)征：銷售額*比例稅率+銷售量*單位稅額，只

39、有卷煙、白酒采用復(fù)合計(jì)征。應(yīng)稅消費(fèi)品銷售額=含增值稅的銷售額（1+增值稅稅率或征收率）組成計(jì)稅價(jià)格=（成本+利潤(rùn)） （1-比例稅率）組成計(jì)稅價(jià)格=（關(guān)稅完稅價(jià)格+關(guān)稅） （1-比例稅率）營(yíng)業(yè)稅：是以在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)(不包括營(yíng)改增中的轉(zhuǎn)讓商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù))或銷售不動(dòng)產(chǎn)所取得的營(yíng)業(yè)額為課稅對(duì)象而征收的一種商品勞務(wù)稅。計(jì)稅依據(jù)為營(yíng)業(yè)額全額，稅額不受成本、費(fèi)用高低影響。營(yíng)業(yè)稅與增值稅并行征收，現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍為增值稅征稅范圍之外的所有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，因而稅率設(shè)計(jì)的總體水平較低。在實(shí)際稅負(fù)設(shè)計(jì)中，往往采取按不同行業(yè)、不同經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)設(shè)立稅目、稅率的方法，實(shí)行同一行業(yè)

40、同稅率，不同行業(yè)不同稅率。稅目：建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)（有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃納入營(yíng)改增）、文化體育業(yè)、娛樂(lè)業(yè)、服務(wù)業(yè)（倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、廣告業(yè)、有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租賃、）、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)（轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)、自然資源使用權(quán)），銷售不動(dòng)產(chǎn)娛樂(lè)業(yè)5%-20%，建筑業(yè)、文化體育業(yè)3%，其余5%關(guān)稅是以進(jìn)出口的應(yīng)稅貨物為納稅對(duì)象的稅種。工程項(xiàng)目評(píng)價(jià)中涉及引進(jìn)設(shè)備、技術(shù)和進(jìn)口原材料時(shí)，可能需要估算進(jìn)口關(guān)稅。2）所得稅類：企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅企業(yè)所得稅：對(duì)我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)和其他取得收入的組織的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得征收的一種稅。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)不適用企業(yè)所得稅法企業(yè)所得稅的納稅人分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)。居民企業(yè)是指依法在中國(guó)境

41、內(nèi)成立，或者依照外國(guó)法律成立但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)。非居民企業(yè)是指依照外國(guó)法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國(guó)境內(nèi)，但在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)場(chǎng)所的，或者在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)場(chǎng)所，但有來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得的企業(yè)?；径惵?5%：適用于居民企業(yè)和在中國(guó)境內(nèi)設(shè)有機(jī)構(gòu)場(chǎng)所且所得與機(jī)構(gòu)場(chǎng)所有關(guān)聯(lián)的非居民企業(yè)。低稅率20%：適用于在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)場(chǎng)所但所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的非居民企業(yè)。實(shí)際征稅時(shí)使用10%的優(yōu)惠稅率。國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征稅企業(yè)所得稅，符合條件的小型微利企業(yè)減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。計(jì)稅依據(jù)：應(yīng)納稅所得額*適用稅率-減免或抵免額

42、3）資源稅類資源稅類是以被開(kāi)發(fā)或占用的資源為征稅對(duì)象的各種稅收，包括資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅等。資源稅是對(duì)在我國(guó)境內(nèi)從事應(yīng)稅礦產(chǎn)品開(kāi)采和生產(chǎn)鹽的單位和個(gè)人課征的一種稅，屬于對(duì)自然資源占用課稅的范疇。應(yīng)納稅額=應(yīng)稅產(chǎn)品課稅數(shù)量單位稅額城鎮(zhèn)土地使用稅是以國(guó)有土地或集體土地為征稅對(duì)象，對(duì)擁有土地使用權(quán)的單位和個(gè)人征稅的一種稅。在城市、縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)范圍內(nèi)使用土地的單位和個(gè)人，為納稅人。耕地占用稅：對(duì)占用耕地建房或從事其他非農(nóng)業(yè)建設(shè)的單位和個(gè)人，就其實(shí)際占用的耕地面積征收的一種稅，它屬于對(duì)特定土地資源占用課稅。4）財(cái)產(chǎn)稅類財(cái)產(chǎn)稅類是以企業(yè)和個(gè)人擁有及轉(zhuǎn)移的財(cái)產(chǎn)的價(jià)值或增值額為征收對(duì)象的

43、各種稅收，如車船稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅等。車船稅：是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)的車輛、船舶的所有人或管理人所征收的一種稅。房產(chǎn)稅：是以房屋為征稅對(duì)象，按照房屋的計(jì)稅余值或租金收入，向產(chǎn)權(quán)所有人征收的一種財(cái)產(chǎn)稅。土地增值稅：是對(duì)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)及地上建筑物和其他附著物產(chǎn)權(quán)，取得增值收入的單位和個(gè)人征收的一種稅。增強(qiáng)政府對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和交易市場(chǎng)的調(diào)控。5）特定目的稅類：國(guó)家為達(dá)到某種特定目的而設(shè)計(jì)的各種稅收，如城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。城市維護(hù)建設(shè)稅是對(duì)從事工商經(jīng)營(yíng)，繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的單位和個(gè)人征收的一種稅。按地區(qū)實(shí)行差別稅率，7%（市區(qū)），5%（縣鎮(zhèn)），1%（非市區(qū)縣鎮(zhèn)）應(yīng)納稅額=（

44、增值稅+消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅）實(shí)納稅額適用稅率教育費(fèi)附加是對(duì)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的單位和個(gè)人，就其實(shí)際繳納的稅額為計(jì)算依據(jù)征收的一種附加費(fèi)。中央教育費(fèi)附加：3%；地方教育費(fèi)附加：2%應(yīng)納稅額=（增值稅+消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅）實(shí)納稅額適用稅率2.4.3 2.4.3 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi) 在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，涉及的稅費(fèi)主要有： （1）從營(yíng)業(yè)收入中扣除的營(yíng)業(yè)稅金及附加：消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加、資源稅等。 （2）計(jì)入總成本費(fèi)用的進(jìn)口材料的關(guān)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅等。 （3）計(jì)入建設(shè)投資的引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅。 （4）從利潤(rùn)中扣除的所得稅等。某項(xiàng)目

45、投產(chǎn)后，每年生產(chǎn)成本為：直接材料125萬(wàn)元，直接人工100萬(wàn)元，制造成本（不含折舊）80萬(wàn)元，管理費(fèi)用（不含折舊）60萬(wàn)元，折舊50萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用（全部為利息支出）70萬(wàn)元，銷售費(fèi)用80萬(wàn)元。每年的銷售收入為750萬(wàn)元。試問(wèn)：該項(xiàng)目的總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本是多少？營(yíng)業(yè)稅金及附加是多少？利潤(rùn)總額是多少？稅后利潤(rùn)是多少？總成本費(fèi)用=直接材料+直接人工+制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+折舊=125+100+80+60+80+70+50=565萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊-攤銷-利息=565-50-70=445萬(wàn)元應(yīng)交增值稅=銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅=銷售收入*17%-直接材料*17%=（750-125

46、）*17%=106.25萬(wàn)元應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅=應(yīng)交增值稅*7%=106.25*7%=7.44萬(wàn)元應(yīng)交教育費(fèi)附加=應(yīng)交增值稅*（3%+2%）=106.25*5%=5.31萬(wàn)元營(yíng)業(yè)稅金及附加=7.44+5.31=12.75萬(wàn)元利潤(rùn)總額=銷售收入-總成本費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅金及附加=750-565-12.75=172.25萬(wàn)元稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅=利潤(rùn)總額*（1-25%）=172.25*75%=129.19萬(wàn)元注：根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，營(yíng)業(yè)稅金及附加包括消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加等，城建稅和教育費(fèi)附加的計(jì)算依據(jù)為增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅實(shí)繳額3.1現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量的表達(dá)3.2資本與利息3.3

47、 資金等值3.1.1 現(xiàn)金流量的概念 在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)t上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。 其中：流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出； 流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入； 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱之為凈現(xiàn)金流量。 一般用兩種方式表達(dá)現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量圖與現(xiàn)金流量表。3.2.2 現(xiàn)金流量的表達(dá) （1）現(xiàn)金流量圖的繪制 現(xiàn)金流量圖就是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時(shí)間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時(shí)間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，運(yùn)用現(xiàn)金流量圖，就可全面、形象、直觀地表達(dá)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。 0 1 2 3 4 n-2 n-1 n A1 A2 An-2 An-1 A

48、ni A1 A2（1）以橫軸為時(shí)間軸，0點(diǎn)表示所考察的起始時(shí)刻。（2）相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況。（3）在現(xiàn)金流量圖中，箭線長(zhǎng)短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小本應(yīng)成比例。（4）箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間單位。（5）箭頭向下表示資金流出，為負(fù)的現(xiàn)金流量；箭頭向上表示資金流入，為正的現(xiàn)金流量（2） 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量的表格。 現(xiàn)金流量表既可以從橫向看資金的流動(dòng)變化，又可以從縱向看各年現(xiàn)金的流入與流出情況。項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期12345678910111213A .現(xiàn)金流入2600270031

49、0031003100310031003100310036501銷售收入26002700310031003100310031003100310031002固定資產(chǎn)殘值回收2603流動(dòng)資金回收290B.現(xiàn)金流出60070030023502220279627802780278027802780278027801總投資60070030025020202經(jīng)營(yíng)成本21002200270027002700270027002700270027003所得稅7680808080808080C.凈現(xiàn)金流量-600-700-300250480304320320320320320320870 一個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流，從時(shí)間上

50、看，有起點(diǎn)、終點(diǎn)和一系列的中間點(diǎn)。 起點(diǎn)稱為“現(xiàn)在”，除現(xiàn)在以外的時(shí)間稱為“將來(lái)”，現(xiàn)金流結(jié)束的時(shí)點(diǎn)稱為“終點(diǎn)”。 把發(fā)生在現(xiàn)在的資金收支額稱為“現(xiàn)值”，用符號(hào)P表示； 把發(fā)生在將來(lái)和終點(diǎn)的資金收支額稱為“終值”，用符號(hào)F表示； 當(dāng)時(shí)間間隔相等時(shí)，把中間時(shí)點(diǎn)發(fā)生的資金收支額稱為“年金”，用符號(hào)A表示，如果系統(tǒng)中的各年金相等，年金也稱為等額年金。3.2 資本與利息在工程經(jīng)濟(jì)分析中，為了考察投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，必須對(duì)項(xiàng)目壽命期內(nèi)不同時(shí)間發(fā)生的全部收益和費(fèi)用進(jìn)行分析和計(jì)算。利用資金等值原理可以解決不同時(shí)期的收益和費(fèi)用可比性的問(wèn)題。資金等值是指考慮了時(shí)間因素后，把不同時(shí)刻發(fā)生的數(shù)值不等的現(xiàn)金流量換算到

51、同一時(shí)點(diǎn)上，從而滿足收支在時(shí)間上可比的要求。3.2.1 3.2.1 資金時(shí)間價(jià)值的概念資金時(shí)間價(jià)值的概念 資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。含義 貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金時(shí)間價(jià)值。 表示方式 在實(shí)務(wù)中，人們習(xí)慣使用相對(duì)數(shù)字表示，即用增加的價(jià)值占投入貨幣的百分?jǐn)?shù)來(lái)表示。 終值與現(xiàn)值的概念 1.終值又稱將來(lái)值，是現(xiàn)在一定量現(xiàn)金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值，俗稱“本利和”，通常記作F。2.現(xiàn)值，是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金折合到現(xiàn)在的價(jià)值，俗稱“本金”，通常記作“P”。 利息計(jì)算方法

52、單利：只對(duì)本金計(jì)算利息。復(fù)利：不僅要對(duì)本金計(jì)算利息，而且對(duì)前期的利息也要計(jì)算利息。 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素很多，其中主要有： （1）資金的使用時(shí)間 （2）資金數(shù)量的大小 （3）資金投入和回收的特點(diǎn) （4）資金周轉(zhuǎn)的速度3.1.2 3.1.2 利息與利率的概念利息與利率的概念 利息就是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現(xiàn)形式，通常用利息額的多少作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度，用利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。 （1）利息 在借貸過(guò)程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過(guò)原借貸金額的部分就是利息。即:IFP 式中：I利息； F目前債務(wù)人應(yīng)付(或債權(quán)人應(yīng)收)總金額，即還本付息總額； P原借貸金額，常稱為本金。 （2）

53、利率 利率就是在單位時(shí)間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。即: 式中：i利率； It單位時(shí)間內(nèi)所得的利息額。 用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱為計(jì)息周期，計(jì)息周期通常為年、半年、季、月、周或天。 %100PIit（3）利息的計(jì)算利息計(jì)算單利復(fù)利單利：是指在計(jì)算利息時(shí)，只對(duì)本金計(jì)息，而不對(duì)利息計(jì)息，即通常所說(shuō)的“利不生利”的計(jì)息方法。 It=Pi單 式中：It代表第t計(jì)息周期的利息額； P代表本金； i單計(jì)息周期單利利率。 單利：項(xiàng)目計(jì)息期有N期，單利計(jì)算的總利息：I=P*i*n。 N個(gè)計(jì)息周期后的本利和為：F=P+I=P+P*i*n=P(1+i*n)工程項(xiàng)目分期投資情況下，項(xiàng)目完成時(shí)

54、按單利計(jì)算的投資總額F為：?jiǎn)卫汗こ添?xiàng)目分期還款情況下，如果每期還款金額相等，項(xiàng)目還款期末按單利計(jì)算的還款總額F為：公式推導(dǎo)：?jiǎn)卫耗稠?xiàng)目實(shí)行分期投資，各期末投資額如下，年單利率6%，求投資總額F時(shí)間時(shí)間2000.12.312001.12.312002.12.312003.12.312004.12.31投資額5070658030=50*1+(5-1)*6%+70*1+(5-2)*6%+65 *1+(5-3)*6%+80 *1+(5-4)*6%+30 *1+(5-5)*6%=62+82.6+72.8+84.8+30=332.2（萬(wàn)元）單利：某項(xiàng)目總投資3000萬(wàn)元，向金融機(jī)構(gòu)借款2400萬(wàn)元，年

55、利率8%，合同確定的全部本息8年還清，利息不再計(jì)息。求8年后的還款總額。復(fù)利 所謂復(fù)利是相對(duì)于單利而言，不僅對(duì)本金計(jì)息，對(duì)利息也計(jì)息，即“利生利”、“利滾利”的計(jì)息方式。 其表達(dá)式如下： It=iFt-1 式中 i計(jì)息周期復(fù)利利率； Ft-1表示第(t-1) 期末復(fù)利本利和。 而第t期末復(fù)利本利和的表達(dá)式如下：Ft=Ft-1(1+i) 復(fù)利復(fù)利終值：復(fù)利終值是指現(xiàn)在的特定資金按復(fù)利計(jì)算的將來(lái)一定時(shí)間的價(jià)值，或者說(shuō)現(xiàn)在的一定本金在將來(lái)一定時(shí)間按復(fù)利計(jì)算的本金與利息之和。某人將10000元投資于一個(gè)工程項(xiàng)目，年報(bào)酬率為6%，經(jīng)過(guò)1年時(shí)間的期末金額為F=P+P*i=P*(1+i)=10000*(1+

56、6%)=10600 第二年期末的本利和=P *(1+i) *(1+i)= P *(1+i)2 =10000*(1+6%)2=10000*1.1236=11236第N年的復(fù)利終值為F=P(1+i)n(1+i)n被稱作復(fù)利終值系數(shù)，用符號(hào)（F/P,i，n）表示。P：現(xiàn)值或初始值，i：報(bào)酬率或利率F：終值或本利和復(fù)利現(xiàn)值：是復(fù)利終值的對(duì)稱概念，指未來(lái)一定時(shí)間的特定資金，按復(fù)利計(jì)算的特定價(jià)值，或者說(shuō)是為取得將來(lái)一定本利和，現(xiàn)在所需要的本金。通過(guò)復(fù)利終值計(jì)算已知： F=P(1+i)n所以，被稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（P/F,i，n）表示。單利終值與現(xiàn)值 單利終值：FPPinP（1in） 單利現(xiàn)值系數(shù)與單

57、利終值系數(shù)互為倒數(shù) 現(xiàn)值的計(jì)算與終值的計(jì)算是互逆的，由終值計(jì)算現(xiàn)值的過(guò)程稱為“折現(xiàn)”。單利現(xiàn)值：PF【1/（1ni）】 復(fù)利終值與現(xiàn)值 復(fù)利終值公式:FP（1i）n其中，（1i）n稱為復(fù)利終值系數(shù)，用符號(hào)（F/P，i，n）表示 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F，i，n）與復(fù)利終值系數(shù)（F/P，i，n）互為倒數(shù) 復(fù)利現(xiàn)值：PF（1i）n其中（1i）n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（P/F，i，n）表示 例：某人借款10000元，年復(fù)利率i=10%，試問(wèn)5年末連本帶利一次須償還若干？解：niPF）（ 151100001 10%10000 1.61051 16105.1nFPi（）（）（元）例：某人希望5年末有100

58、00元資金，年復(fù)利率i=10%，試問(wèn)現(xiàn)在須一次存款多少？解：5(1 )10000 1 10%10000 0.6209 6209nP Fi （）（ 元 ）nniFiFP)1 (1）（4）名義利率與實(shí)際利率（報(bào)價(jià)利率和有效年利率）（一年內(nèi)多次計(jì)息的情況）一般情況下，所說(shuō)的利率都是年利率，即以1年為計(jì)息周期。但在實(shí)際中，計(jì)息周期卻不一定以1年為計(jì)息周期，因此，會(huì)產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題，即同樣的年利率，由于計(jì)息周期不同，在相同本金下實(shí)際支付的利息也不同。這樣有一個(gè)名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別。一般情況下，把計(jì)息周期為一年的利率為名義利率。實(shí)際利率則是在具體計(jì)息周期下計(jì)算的利率。名義利率是計(jì)息期利率與名義利率包含的計(jì)

59、息周期數(shù)的乘積。如按季計(jì)算利息，季度利率為3%，則年利率為12%，這里的年利率為名義利率實(shí)際利率是在名義利率包含的單位時(shí)間內(nèi)，按周期利率復(fù)利計(jì)息所形成的總利率。單利計(jì)息情況下，名義利率等同于實(shí)際利率設(shè)名義利率為r，一年中計(jì)息次數(shù)為n，則一個(gè)計(jì)息周期的利率應(yīng)為r/n，一年后本利和為：按利率定義得年實(shí)際利率i為：實(shí)際利率的計(jì)算三個(gè)利率的換算 計(jì)息期利率報(bào)價(jià)利率/年復(fù)利次數(shù)有效年利率 【提示】根據(jù)這兩個(gè)公式，可以進(jìn)行利率的相互推算。比如已知計(jì)息期利率可以推算有效年利率 有效年利率與報(bào)價(jià)利率的比較關(guān)系 當(dāng)n1時(shí)，有效年利率報(bào)價(jià)利率當(dāng)n1時(shí)，有效年利率報(bào)價(jià)利率 【例】某種債券面值1000元，半年付息一次

60、，付息金額為100元。3.3.1等額年金系列 等額年金，是指等額、定期的系列收支。具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是金額相等；二是時(shí)間間隔相等。（1）普通年金終值計(jì)算計(jì)算公式：普通年金終值系普通年金終值系數(shù)（數(shù)（F/A，i，n）AF例：若十年內(nèi)，每年末存1000元，年利率8%，問(wèn)十年末本利和為多少？10111 8%110001000 14.487 144878%niF Ai（）（ 元 ）（2）償債基金計(jì)算(已知F，求A) 償債基金計(jì)算式為: 普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)，稱償債基金系數(shù)，記作（A/F,i，n）根據(jù)償債基金法，為在若干年后購(gòu)置設(shè)備，并不需要每年提存設(shè)備原值與使用年限的算術(shù)平均數(shù)，由于利息不斷增加，每年