投資理財?shù)倪x擇-副本

1、考點概覽考向定位第六課、投資理財?shù)倪x擇 （1）商業(yè)銀行儲蓄存款利息、利率與本金商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（2）投資股票債券商業(yè)保險1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風(fēng)險性和收益性的關(guān)系。2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算。 考點一、儲蓄存款與商業(yè)銀行 1、儲蓄存款 機構(gòu)： 含義：是指居民將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構(gòu)，儲蓄機構(gòu)開具憑證，個人依據(jù)憑證可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。 我國的儲蓄

2、機構(gòu)主要是各商業(yè)銀行。 儲蓄實質(zhì)上是一種投資方式。2、本金、利息、利率利息： A.含義：是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。 B.取決因素：存款利息的多少取決于三個因素本金、存期和利息率水平。 C.計算公式：存款利息=本金利息率存款期限。A.含義：是利息率的簡稱,是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分?jǐn)?shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬分?jǐn)?shù)表示）。C.換算關(guān)系：年利率=月利率12=日利率360利率提示：利率可以分為存款利率和貸款利率、浮動利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是

3、國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命題探究本題考查對銀行利息的計算。 （2014課標(biāo)全國卷）按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構(gòu)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機構(gòu)人民幣存款利率（年利率）一年期為人民幣存款利率（年利率）一年期為3，兩年期為兩年期為375。老陳有。老陳有10 000元閑置資元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一

4、年期連金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息利息比存一個兩年期的利息 A少少141元元 B多多141元元 C少少150元元 D多多150元元 按一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息為: 10 000元*3+（10 000元+10 000元*3）* 3=609元；如果存一個兩年期的利息為：10 000元*375*2=750元；750元-609元=141元。因此，一年期連續(xù)存（第一期利息計入第二期本金）兩年的利息比存一個兩年期的利息少141元，正確答案選A。 我國的儲蓄主要有活期儲蓄和

5、定期儲蓄兩大類 （5）分類： 活期儲蓄 定期儲蓄 含義是儲戶可以隨時存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。 特點優(yōu)點流動性強、靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。 流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。 收益風(fēng)險比較安全，風(fēng)險較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險?！咎貏e提示】 流動性強流通性強流動性與流通性的區(qū)別流動性與流通性的區(qū)別 : :流動性是指流動性是指變現(xiàn)性。流通性是指交易或買賣。變現(xiàn)性。流通性是指交易或買賣。銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，但銀行的

6、信用比較高，儲蓄存款比較安全，但并非絕對安全。這是因為儲蓄存款存在并非絕對安全。這是因為儲蓄存款存在 通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險 定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險 國家利率調(diào)整的風(fēng)險國家利率調(diào)整的風(fēng)險 銀行經(jīng)營不善存在破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險銀行經(jīng)營不善存在破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險 A B C D命題探究命題探究3、我國的商業(yè)銀行（1）商業(yè)銀行的含義： 商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機構(gòu)。 （2）我國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。(3)我國的銀行體系：

7、中央銀行 中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行中央銀行商業(yè)銀行性質(zhì)是我國的中央銀行，依法制定和實施貨幣政策的國家機關(guān)，是銀行金融機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)力量是以盈利為目的的企業(yè)法人職能第一，依法制定和實施貨幣政策；第二，發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；第三，經(jīng)理國庫；第四，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算【拓展知識】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 (1)存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。3、我國的商業(yè)銀行（4）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)的作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣

8、資金，并要求償還本金和利息的行為。這是銀行利潤的主要來源。（不是唯一來源） 銀行利潤=貸款利息存款利息其他費用 從貸款對象看，主要有工商業(yè)貸款和消費貸款。如何放貸？(2)貸款業(yè)務(wù)發(fā)放貸款的原則：真實性、謹(jǐn)慎性、安全性。銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。 現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費用，服務(wù)費是商業(yè)銀行利潤的重要來源結(jié)算形式：商業(yè)銀行還提供債劵買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等其他服務(wù)。(3)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。(2012全國)銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費和利息。收取手續(xù)費是因為銀

9、行提供了一定的服務(wù)(如記賬、賬戶管理等)。收取貸款利息的理由是()A銀行居于壟斷地位B銀行信用高于商業(yè)信用C銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D銀行是再生產(chǎn)順利進行的樞紐C C（20132013年江蘇單科）王某手中有現(xiàn)金年江蘇單科）王某手中有現(xiàn)金3030萬元萬元, ,本來想用本來想用這筆錢進行這筆錢進行擴大再生產(chǎn)擴大再生產(chǎn), ,預(yù)期年收益率為預(yù)期年收益率為10%10%。 王某妻王某妻子認(rèn)為子認(rèn)為, ,現(xiàn)在房價每年也會上漲現(xiàn)在房價每年也會上漲10%,10%,可以再從銀行貸款可以再從銀行貸款7070萬元買一套價值萬元買一套價值100100萬元的房產(chǎn)進行投資（假定銀行萬元的房產(chǎn)進行投資（假定銀行貸款年利率

10、為貸款年利率為6%,6%,且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮, ,王某采納了妻子的建議進行王某采納了妻子的建議進行房產(chǎn)投資房產(chǎn)投資。王某之所以作。王某之所以作出這種選擇，是因為在不考慮稅費等因素的情況下，出這種選擇，是因為在不考慮稅費等因素的情況下，買房比擴大再生產(chǎn)投資買房比擴大再生產(chǎn)投資A年預(yù)期收益增加4萬元 B年預(yù)期收益率高23%C年預(yù)期收益增加2.8萬元 D年預(yù)期收益率高10%命題探究C C 將手中30萬元用于擴大再生產(chǎn)，其預(yù)期年收益為3010%=3萬元； 用于房產(chǎn)投資，其預(yù)期年收益為（10010%）（706%）=5.8萬元；相比之下，不考慮稅費等因素，買房

11、比擴大再生產(chǎn)投資增加5.8-3=2.8 萬元。 考點二、股票、債券和保險 1、股票高風(fēng)險、高收益含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)： 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 （4）收益與風(fēng)險： 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。高風(fēng)

12、險、高收益股票金額預(yù)期股息率）（2012年江蘇單科）年江蘇單科）一般情況下，銀行利率一般情況下，銀行利率提高股市會做出股票價格下降的反應(yīng)。對于提高股市會做出股票價格下降的反應(yīng)。對于產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理的解釋是產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理的解釋是銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè)銀行業(yè)利潤高于其他行業(yè) 股民的投資收益減少股民的投資收益減少投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降投資者預(yù)期企業(yè)利潤下降 投資者改變投資組合投資者改變投資組合 A B C D （2011四川文綜）某上市公司的股票全為流四川文綜）某上市公司的股票全為流通股，共通股，共5000萬股，當(dāng)銀行利率為萬股，當(dāng)銀行利率為3%的時的時候，該股票的總市值為候，該股票的總市值為

13、100000萬元。如果銀萬元。如果銀行利率提高行利率提高0.25個百分點，個百分點，預(yù)期股息預(yù)期股息提高提高25%，其他條件不變，該股票的價格為（），其他條件不變，該股票的價格為（）A 18.46元元 B 21.33元元 C 23.08元元 D 24.75元元 股票金額預(yù)期股息率） 第一步先由100000萬 除以 5000萬股,得出每股價格20元；第二步,由每股20元,銀行利率3%,計算出預(yù)期股息為0.6元；第三步,根據(jù)已知條件,預(yù)期股息提高25%,則為0.75,銀行利率提高0.25個百分點,則為3.25%,根據(jù)公式計算出該股票價格為：23.08元. 2、債券穩(wěn)健的投資含義： 債券是一種債務(wù)證

14、書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 含義發(fā)行主體風(fēng)險狀況收益情況國債金融債券公司債券是中央政府為籌集資金所發(fā)行的一種政府債券由銀行和非銀行性金融機構(gòu)發(fā)行的債券由公司為籌集資金發(fā)行的債券國家銀行和非銀行性金融機構(gòu)公司（企業(yè)）風(fēng)險最小安全系數(shù)較政府債券低，較公司債券高風(fēng)險最大利率高于儲蓄，低于金融債券利率高于政府債券，低于公司債券收益率最高債券發(fā)行主體信譽越高，則風(fēng)險越?。伙L(fēng)險越小，則流通性越強。同時，風(fēng)險小，收益也相對較少，收益

15、與風(fēng)險呈正相關(guān)關(guān)系。2、債券穩(wěn)健的投資 （2010安徽文綜）風(fēng)險性是居民投資理財考安徽文綜）風(fēng)險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性從性從低到高低到高排列正確的是（排列正確的是（ ）金融債券金融債券 企業(yè)債券企業(yè)債券 國債國債 股票股票 A B C D（2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場，A股不再一枝獨秀、炒股不再時髦。同時，由于市場存在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長期債券收益率明顯上升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于()A股票是有價證券，債券不是有價證券B股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證C股票可以買賣，債券只能到期還本付息D股票收益總是大于

16、債券收益B B經(jīng)營主體 ： 在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。 分類：人身保險和財產(chǎn)保險兩大類 人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。 原則：投保人和保險人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。 3、商業(yè)保險規(guī)避風(fēng)險的投資比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同存款憑證債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書風(fēng)險保障受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風(fēng)險補償償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，

17、由保險公司理賠聯(lián)系都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險，都有利于國家建設(shè)和人民生活儲蓄、債券、股票、保險比較表高考提能：如何做一個理性的投資理財者 （2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財方案如圖1所示。該家庭理財方案的特點是 采用了多種理財方式， 資產(chǎn)組合理 偏重于風(fēng)險資產(chǎn)投資 有較強的風(fēng)險規(guī)避意識 儲蓄和債券投資所占比 例偏低 A. B. C. D. 【解析解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險較大的股票投資占總投由圖可知，該家庭用于風(fēng)險較大的股票投資占總投資的資的80%80%，股票投資過多，用于安全性較好的儲蓄和債券投，股票投資過多，用于安全性較好的

18、儲蓄和債券投資所占比例僅占資所占比例僅占20%20%，其他投資比例過低，偏重于風(fēng)險資產(chǎn)，其他投資比例過低，偏重于風(fēng)險資產(chǎn)投資，風(fēng)險較大，風(fēng)險意識不強，正確，判斷不準(zhǔn)投資，風(fēng)險較大，風(fēng)險意識不強，正確，判斷不準(zhǔn)確。確。D D （2011高考海南卷2）2011年第一季度我國一年期定期存款利率為3，而消費價格指數(shù)為5，同期居民儲蓄仍然大幅增長。對居民儲蓄大幅增長的合理解釋是 人們要應(yīng)對未來住房、養(yǎng)老等支出 居民的消費趨于飽和 儲蓄對利率的變化有彈性 股票、債券等有價證券投資風(fēng)險大 A B C D 【解析解析】居民儲蓄增加的原因，一個是人民對預(yù)期居民儲蓄增加的原因，一個是人民對預(yù)期未來支出較大，還有就是其他投資方式風(fēng)險較大。未來支出較大，還有就是其他投資方式風(fēng)險較大。本題選本題選B B。的說法不符合現(xiàn)實；利率的變化對儲。的說法不符合現(xiàn)實；利率的變化對儲蓄有影響到，錯誤。蓄有影響到，錯誤。B B（2013福建卷）圖是a、b兩種理財產(chǎn)品在一定時間內(nèi)的收益率走勢圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險小，適合低收入者投資 B.a產(chǎn)品投資收益率波動大，不適合投資C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資 D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險小，適合穩(wěn)健型投資者投資D D高考提能：如何做一個理性的投資