第六章資本循環(huán)和周轉

1、第六章第六章:資本及其循環(huán)和周轉資本及其循環(huán)和周轉教學要求教學要求 通過本章的學習，深刻理解馬克思的剩余價通過本章的學習，深刻理解馬克思的剩余價值理論及其重要意義；正確地認識資本的本質，值理論及其重要意義；正確地認識資本的本質，以及資本的運動形態(tài)和表現的特點；積極引導同以及資本的運動形態(tài)和表現的特點；積極引導同學們運用馬克思的資本理論來分析現實的經濟活學們運用馬克思的資本理論來分析現實的經濟活動。動。 市場經濟條件下資本具有二重性:作為生產要素,具有一般性;作為生產關系的體現者,具有特殊性。本章研究一般性的資本。本章結構本章結構第一節(jié) 資本及其價值增值 一、資本的含義 1、資本是價值的一種特殊

2、形式，是不斷地在運動中謀求增值的價值。其本質是能夠帶來剩余價值的價值。 政治經濟學對資本的研究，主要不是物質形態(tài)，而是價值形態(tài)。2、資本的一般特點 （1）資本的增殖性。這是資本區(qū)別于一般商品和貨幣的根本特征。 （2）資本的運動性。資本的生命在于運動，資本只有在生產過程和流通過程相統(tǒng)一的運動過程中才可能增值。 （3）資本的返還性。在作出投資決策時，資本家所有者往往要把預期的資本增值率高低和投資回收期的長短綜合起來考慮。 （4）資本的風險性。資本具有收益和風險并存的特點。3、資本價值流通與一般貨幣流通的區(qū)別 一般貨幣流通商品貨幣商品W WW WG G賣買資本價值流通 商品貨幣貨幣G GGG W W

3、買賣（1）流通的形式不同。起點、終點和流通媒介不同 GGW WW WW WG GG G（2）流通的目的不同。 GGW WW W為買而賣，取得使用價值W WG GG G為賣而買，取得交換價值（3）流通的限度不同。 GGW WW W獲得使用價值后，流通即結束。W WG GG G為追求價值增殖，運動無止境。二、資本的形態(tài)和構成 （1）貨幣資本形態(tài)。貨幣資本是以貨幣形態(tài)表現的資本，是資本最一般和的初始的形態(tài)。在資本的運動中，貨幣資本主要存在于資本的購買階段，用于購買其他生產要素。（2）實物資本形態(tài) 實物資本形態(tài)是以物質形態(tài)表現的資本，包括投入商品生產過程和流通過程的一切物的要素和代售的產出品，亦稱物質

4、資本。有兩大類： 生產資本：以生產資料形態(tài)表現的廠房、機器原材料等物質生產要素。 商品資本：以商品形態(tài)表現的包含資本增值額在內的代售商品。 （3）無形資產形態(tài) 無形資產指市場主體所占用和使用的以知識形態(tài)存在的特有經濟資源，通常包括專利權、商標權、版權、著作權、特許經營權、商譽、技術秘密等。特點見課本。 （4）虛擬資本形態(tài) 虛擬資本是指能夠定期帶來收入的，以有價證券形式表現出來的資本。虛擬資本主要有兩種形式： 信用形式上的虛擬資本，主要有期票、匯票、銀行券等； 收入資本化形式上的虛擬資本，有股票、債權、資本所有權證書等。 三、資本價值增值和利潤 1、必要勞動和剩余勞動 必要勞動是指勞動者用以實現

5、勞動力再生產而付出的勞動。受歷史和道德因素的影響而變化。 剩余勞動是指一定時期內勞動者的勞動中超出必要勞動的部分，受工作日長短和勞動生產率變化的影響。 在資本所有權和勞動力所有權相分離并且勞動力進入市場的情況下，剩余勞動采取了剩余價值的形式。2、價值增值 價值增值是資本運動的源動力和目標。價值增值如果從它活的源泉考察即定義為活勞動在剩余勞動時間里創(chuàng)造的價值，是剩余價值；如果從它與全部預付資本比較即看作大于預付資本的增值額，即利潤。響應的價值增值程度有兩種評價公式： 利潤率，又稱資本利潤率=利潤額/預付資本總額*100% 剩余價值率=剩余價值/必要勞動價值*100%勞動過程價值形成過程創(chuàng)創(chuàng) 造造

6、使用價值使用價值舊舊 價價 值值轉轉 移移具體具體勞動勞動形形 成成新價值新價值抽象抽象勞動勞動商品的生產過程勞動過程價值增殖過程創(chuàng)創(chuàng) 造造使用價值使用價值舊舊 價價 值值轉轉 移移具體具體勞動勞動再生產再生產勞動力價值勞動力價值剩余價值剩余價值創(chuàng)創(chuàng) 造造抽象抽象勞動勞動資本的生產過程3、利潤 利潤是商品價值扣除生產成本后的余額。決定和影響利潤率高低的因素主要有： 勞動的因素。剩余價值所占全部勞動的比例越大，利潤率就越高。 資本的因素。在利潤量不變的情況下，資本的節(jié)省和加快資本運動速度可以使利潤率相應提高。 市場的因素。市場形勢和資本經營者自身的經營能力和市場拓展能力，會改變產品的市場實現狀況

7、，從而使利潤率發(fā)生變化。 第二節(jié) 資本經營1、資本集中概念。資本集中是指把若干個規(guī)模相對較小的資本合并重組為規(guī)模較大的資本。資本集中的主要途徑：并購、聯(lián)合、發(fā)行股票等。競爭和信用是資本集中的強有力的杠桿。 一、資本積聚和資本集中方方式式吞并吞并聯(lián)合聯(lián)合2、資本積聚 資本積聚是指單個資本依靠自身的積累來使實際資本在價值形態(tài)和生產要素形態(tài)上是限量的擴大。 限制資本積聚 的 因 素社會財富增長的社會財富增長的程度程度社會資本分散的社會資本分散的程度程度3、資本集中與資本積聚的關系 聯(lián)系：兩者都能使單個資本的規(guī)模增大，并且有相互促進的作用：資本積聚使單個資本增大，增強了資本的競爭力，有利于它在競爭中加

8、快資本集中；資本集中又使單個資本具有更大的增值能力，促進資本積聚并推動資本積聚。積聚為集中創(chuàng)造條件積聚為集中創(chuàng)造條件集中也必然加速積聚集中也必然加速積聚兩者的區(qū)別a.資本積累以剩余價值的積累為前提。b.資本積累的實現會受到社會所能提供的實際生產要素增長的制約，資本集中若采取原有的資本之間的兼并和聯(lián)合的途徑，則較少受到社會實際生產要素增長的限制。c.資本積累在增大單個資本的同時，也增大了社會資本；資本集中若采取原有的資本之間的兼并或聯(lián)合的途徑，則一般不能直接增大社會總資本，但可以改變資本的結構和質量。d.通過資本積累方式擴大單個資本模式，一般速度較慢，資本集中則可以用很快的速度實現資本規(guī)模的擴大

9、。 不受社會財富增長的限制不受社會財富增長的限制不增加社會資本的數量不增加社會資本的數量集中受社會財富增長和資本分散程度的限制受社會財富增長和資本分散程度的限制增加社會資本的數量增加社會資本的數量積聚 資本集中與壟斷 就是少數大資本為了獲得高就是少數大資本為了獲得高額壟斷利潤，通過協(xié)議、聯(lián)盟和額壟斷利潤，通過協(xié)議、聯(lián)盟和聯(lián)合而控制生產和市場。聯(lián)合而控制生產和市場。 短期價格協(xié)定短期價格協(xié)定卡特爾卡特爾辛迪加辛迪加托拉斯托拉斯康采恩康采恩國家壟斷資本國家壟斷資本二、資本經營 1、資本經營是資本產權的主體以價值形態(tài)的資本為經營對象，通過調整、交易、優(yōu)化重組等方式，以實現資本價值量的保值增殖的一系列

10、市場行為。2、資本經營方式 （1）利用證券市場或其它形式的產權交易市場進行資產的收購、出售、購并、托管、租賃等，包括投資性買進賣出股權等形式。 （2）利用金融市場進行投機性交易。根據市場行情，通過買進賣出賺取差價，以增加資本價值。 （3）對資產存量或積累的資產增量進行調整，用以改變資本的使用價值的物質形態(tài)，以改變投資規(guī)模、方向與結構。最終目的是為了更有利于資本增值。 （4）無形資產經營。對無形資產進行轉讓、拍賣等以取得資本增值。 3、資本經營與一般生產經營領域中資本運動的區(qū)別 （1）資本經營的內容和對象的差異。一般企業(yè)經營所關注的是產品和服務；資本經營則更著眼于價值化、證券化的資本。 （2）資

11、本經營的方式的差異。一般企業(yè)經營主要使用的手段是技術進步、產品創(chuàng)新、提高效率和市場推廣等；資本經營主要通過各種形式的資本的結構調整、資本置換、資本交易、資本擴張與收縮等方式來優(yōu)化資本。 （3）資本經營的市場的差異。一般企業(yè)經營依托商品或勞務市場；資本經營主要依托資本市場和產權市場等。 （4）資本經營的收益和風險較大。一般企業(yè)的經營波動幅度一般較緩和；資本經營在短期內有可能使收益發(fā)生大幅度的迅速升跌。三、風險資本的運營 1、風險資本運營即風險投資，是資本經營的一種特殊類型。是指將資本投向蘊含高風險、高收益和高成長可能的中小型高技術企業(yè)或項目，并以一定方式介入該企業(yè)或項目的管理、運行，在取得成功后

12、既獲得資本的高額增殖又實現資本回收的投資行為。 經營風險投資的機構和個人就是風險投資者。 2、風險投資的特點 （1）投資對像是高技術、新興產業(yè)或項目。（2）追求未來高額資本收益并主動承擔高風險。不滿足于等量資本獲得等量利潤。（3）在投資的同時也往往參加與管理或提供輔導、咨詢等服務。參與管理或提供服務的目的是降低投資的風險性。（4）具有資本主動退出的要求和機制，一般是在投資成功并獲高利后回收資本，再轉向其它風險投資項目。而非將資本持續(xù)留于某一企業(yè)或最終被動退出。3、風險投資的主要作用 （1）風險投資支持了科技創(chuàng)新體系的建立，成為高科技企業(yè)成長的支撐點與高科技術成果產業(yè)化的催化劑。如中國啟動對大飛

13、機項目研發(fā)、航天工程、北斗導航等。 （2）風險投資優(yōu)化了資本的配置，促進了產業(yè)結構和調整和升級。 （3）風險投資完善了市場機制，促進了市場經濟的發(fā)展。 （4）風險投資使新的就業(yè)機會得到增加，推動了經濟增長。第三節(jié)第三節(jié) 資本的循環(huán)和周轉資本的循環(huán)和周轉 資本是在運動中增值的，資本的運動過程就是他周而復始的循環(huán)過程。資本循環(huán)的方式和周期與資本的形態(tài)有關，但產業(yè)資本的循環(huán)形式最為典型。在此，以產業(yè)資本產業(yè)資本為例來分析資本的循環(huán)和周轉。產業(yè)資本是指投在工業(yè)、農業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)等物質資料生產部門的資本。 一、資本循環(huán) 1、產業(yè)資本的循環(huán)是指產業(yè)資本從其最初的形態(tài)即貨幣資本的職能形態(tài)出發(fā)，依次經

14、過購買、生產、售賣等階段，并相應變換資本的職能形態(tài)，然后又回到原來的出發(fā)點的資本過程。2、產業(yè)資本循環(huán)的基本過程 產業(yè)資本循環(huán)是由一個生產階段和兩個流通階段所構成，是生產過程和流通過程的統(tǒng)一。G代表資本的貨幣形態(tài)，A代表勞動力要素，Pm代表生產資料，W代表商品形態(tài)。 產業(yè)資本有著自己特有的循環(huán)形式。產業(yè)資本的循環(huán)是資本依次經過三個階段，相應采取三種職能形式，實現價值增殖，最后又回到原來出發(fā)點的運動過程，用公式表示是： GW PWG 第一階段購買階段 GWPmA 其職能形式是貨幣資本，即其職能形式是貨幣資本，即以貨幣形式存在的資本以貨幣形式存在的資本第二階段生產階段 其職能形式其職能形式是生產資

15、本，是生產資本，即以生產資料即以生產資料和勞動力形式和勞動力形式存在的處于生存在的處于生產階段的資本。產階段的資本。WPmAPW 第三階段銷售階段 W 這一階段的資這一階段的資本職能形式就是本職能形式就是商品資本，即以商品資本，即以商品形式存在的商品形式存在的資本資本. .G 產業(yè)資本循環(huán)的三個階段是相互依存、緊密銜接的。產業(yè)資本只有順利地依次通過三個階段，相應地變換三種職能形式，才能正常地循環(huán)，實現價值的增殖。所以，產業(yè)資本循環(huán)是三個階段的統(tǒng)一，這三個階段上資本的職能形式不同但都統(tǒng)一于生產和實現剩余價值這一目的。資本循環(huán)全過程可用公式表示為：資本循環(huán)全過程可用公式表示為：G GW WP Pm

16、 mA AP PW W G G 購買階段購買階段（G G資本發(fā)資本發(fā)揮職能作用）揮職能作用） 生產階段生產階段（P P資本發(fā)揮資本發(fā)揮職能作用）職能作用） 售賣階段售賣階段（W W資本發(fā)揮資本發(fā)揮 職能作用）職能作用）3 3、產業(yè)資本的三種循環(huán)形式、產業(yè)資本的三種循環(huán)形式 產業(yè)資本家對剩余價值的追求是無止境的。為了實現資本的不斷增殖，產業(yè)資本循環(huán)必須反復地進行。其循環(huán)運動可用如下公式表示： G WPW一GG-WPW一G 產業(yè)資本循環(huán)就包含著貨幣資本循環(huán)、生產資本循環(huán)、商品資本循環(huán)三種不同的循環(huán)形式。產業(yè)資本三種職能形式中的每種職能形式，都要經過循環(huán)的三個階段而回到原來的出發(fā)點，進行著各自的循環(huán)

17、運動。 貨幣資本循環(huán)貨幣資本循環(huán)商品資本循環(huán)商品資本循環(huán)GWP W G G W PW G G生產資本循環(huán)生產資本循環(huán)貨幣資本循環(huán) 以貨幣資本為出發(fā)點和復歸點的循環(huán) 特點：特點：G G W W P P W W G G 清楚表明資本生產目的是賺清楚表明資本生產目的是賺錢錢, ,但掩蓋了但掩蓋了 m m 的真正來源的真正來源生產資本的循環(huán)以生產資本為出發(fā)點和復歸點的循環(huán) P P W W G G G G W W P P清楚表明清楚表明 m m 來源于產，來源于產，但掩蓋了資本生產的目的。但掩蓋了資本生產的目的。特點：特點：商品資本循環(huán) 以商品資本為起點和回歸點的運動 W W G G G G W W P

18、 P W W 特點：特點： 揭示了流通過程對于資本循環(huán)的揭示了流通過程對于資本循環(huán)的重要性，但掩蓋了資本所有者追重要性，但掩蓋了資本所有者追求求 m m 的真實動機。的真實動機。 產業(yè)資本的連續(xù)進行的產業(yè)資本的連續(xù)進行的現實循環(huán)，不僅是流通過程現實循環(huán)，不僅是流通過程和生產過程的統(tǒng)一，而且是和生產過程的統(tǒng)一，而且是它的所有三個循環(huán)的統(tǒng)一。它的所有三個循環(huán)的統(tǒng)一。 馬克思馬克思4、資本循環(huán)正常進行的條件 使產業(yè)資本的三種職能形式在空間上同時并存、時間上先后繼起，即并存性和繼起性。 v并存性 資本所有者必須把全部資本按一定比例分成三個部分，使其同時并存于貨幣資本、生產資本和商品資本三種職能形式上

19、。9000090000元元GWPmAPW G 9000090000元元購買中斷GWPmAPW G 9000090000元元購買中斷中斷生產中斷 GWPmAPW G 9000090000元元購買中斷中斷生產中斷 中斷售買GWPmAPW G 購買階段購買階段生產階段生產階段售賣階段售賣階段3萬元購買生產售賣3萬元3萬元v 繼起性 并存著的資本的每一種職能形式都必須同時連續(xù)不斷地順次通過三個階段，相應變更它們的職能形式并回到原來的出發(fā)點。 v 并存性與繼起性互為前提、互為并存性與繼起性互為前提、互為條件。條件。v 資本三種職能形式的并存性和繼資本三種職能形式的并存性和繼起性，必然形成資本的三種循環(huán)形

20、式起性，必然形成資本的三種循環(huán)形式“連續(xù)的并列進行連續(xù)的并列進行”的統(tǒng)一的運動。的統(tǒng)一的運動。產業(yè)資本連續(xù)循環(huán)圖GWPW GWPW GWPW 二、資本周轉 資本周轉是指資本連續(xù)不斷的、周而復始的循環(huán)運動。研究資本周轉問題的重點在于資本的周轉速度。 1、資本周轉時間 資本周轉時間是指預付資本以一定的形式為起點，到它帶來的利潤以同樣的形式返回出發(fā)點所消耗的時間。周轉時間由資本的生產時間與流通時間所構成。 a、生產時間。生產時間指資本處于生產領域的時間，包括勞動時間、勞動過程的正常中斷時間和生產要素的儲備時間。 b、流通時間。流通時間是指資本處于生產領域中的時間，包括購買時間和售賣時間。 周轉時間生

21、生產產時時間間流流通通時時間間生生產產時時間間生生產產時時間間生生產產時時間間 資本停留在生產階段的時間周轉時間生生產產時時間間流流通通時時間間勞勞 動動時時 間間非勞動非勞動時時 間間勞勞 動動時時 間間勞勞 動動時時 間間勞勞 動動時時 間間 勞動者對勞動對象進行加工的時間周轉時間生生產產時時間間流流通通時時間間勞勞 動動時時 間間非勞動非勞動時時 間間產品性質和技術水平產品性質和技術水平非勞動非勞動時時 間間非勞動非勞動時時 間間非勞動非勞動時時 間間勞動過程中斷的時間周轉時間生生產產時時間間流流通通時時間間勞勞 動動時時 間間非勞動非勞動時時 間間產品性質和技術水平產品性質和技術水平P

22、m Pm 儲存儲存的時間的時間自然力自然力作用時間作用時間停工時間停工時間Pm Pm 儲存儲存的時間的時間Pm Pm 儲存儲存的時間的時間Pm Pm 儲存儲存的時間的時間生產、供應狀況生產、供應狀況自然力自然力作用時間作用時間自然力自然力作用時間作用時間自然力自然力作用時間作用時間產品特點、自然產品特點、自然力、科技水平力、科技水平停工時間停工時間停工時間停工時間停工時間停工時間設設 備備 維維 修修 等等周轉時間生生產產時時間間流流通通時時間間勞勞 動動時時 間間非勞動非勞動時時 間間產品性質和技術水平產品性質和技術水平Pm Pm 儲存儲存的時間的時間自然力作自然力作用時間用時間停工時間停工

23、時間生產、供應狀況生產、供應狀況產品特點、自然產品特點、自然力、科技水平力、科技水平設設 備備 維維 修修 等等流流通通時時間間流流通通時時間間流流通通時時間間資本停留在流通領域的時間周轉時間生生產產時時間間流流通通時時間間勞勞 動動時時 間間非勞動非勞動時時 間間產品性質和技術水平產品性質和技術水平Pm Pm 儲存儲存的時間的時間自然力作自然力作用時間用時間停工時間停工時間購買時間購買時間銷售時間銷售時間市場供求狀況、產銷距市場供求狀況、產銷距離、運輸和通訊條件等離、運輸和通訊條件等生產、供應狀況生產、供應狀況產品特點、自然產品特點、自然力、科技水平力、科技水平設設 備備 維維 修修 等等資

24、本周轉時間對周轉速度的影響 設n代表資本的周轉次數，U表現“年”，u表示一定量資本周轉一次的時間。則： n=U/u 可見，資本的周轉速度和周轉次數成正比，和周轉時間成反比。 2、生產資本的構成對資本周轉的影響 生產資本可分為固定資本和流動資本。 固定資本是以機器、廠房、設備、工具等勞動資料形式存在的生產資本。固定資本的特點是：它的使用價值在物質形態(tài)上全部參加生產過程，從投入使用直到報廢的較長時間內在多次生產過程中反復執(zhí)行相同的職能；它的價值是按照在使用過程中的磨損程度一部分一部分地轉移到新產品中去，產品出售后又一部分一部分地收回，并經過多次生產過程才實現其價值的全部轉移。 流動資本是指以原料、

25、燃料、輔助材料等勞動對象形式存在的和用于購買勞動力的那部分生產資本。以原材料等形式存在的那部分資本，其物質要素在每次生產過程中全部消費掉，因而每次生產過程都需要重新購買。與此相聯(lián)系，它的價值是一次性轉移到新產品中去，并隨著產品的出售一次性收回。用于購買勞動力的那部分資本，工人在生產過程中會將這部分價值重新創(chuàng)造出來，成為新產品價值的構成部分，并隨著產品的銷售，以貨幣形式回到資本家手中。固定資本和流動資本的聯(lián)系與區(qū)別 都屬于生產資本，兩者的區(qū)別歸納起來有： 價值周轉方式不同。固定資本價值是分多次轉移到新產品中去；而流動資本價值則是一次轉移到新產品中去。 周轉時間不同。固定資本周轉時間長，流動資本周

26、轉時間短。 回收方式和期限不同。固定資本是一次性預付，多次收回，回收期長；流動資本是一次性預付，一次性收回，回收期短。 物質更新方法不同。固定資本在發(fā)揮作用的期限內，不需要不斷購買或更新；而流動資本，無論是原材料，還是勞動力，都要在實物形式上不斷更新。 不變資本、可變資本資 本可變資本(v)不變資本(c) 用來購買廠房、用來購買廠房、機器設備、原料、機器設備、原料、輔助材料等生產資輔助材料等生產資料的資本，叫做不料的資本，叫做不變資本。變資本。資 本可變資本不變資本 用來購買廠房、用來購買廠房、機器設備、原料、機器設備、原料、輔助材料等生產資輔助材料等生產資料的資本，叫做不料的資本，叫做不變資

27、本。變資本。 用來購買用來購買勞動力的資本，勞動力的資本，叫做可變資本。叫做可變資本。資 本可變資本不變資本資 本可變資本不變資本只發(fā)生價值轉移能使價值增殖劃分固定資本和流動資本與劃分不變資本和可變資本的區(qū)別 首先，劃分的依據不同。劃分固定資本與流動資本是依據資本各部分價值周轉方式的不同；劃分不變資本與可變資本的依據是資本各部分在剩余價值生產過程中所起的作用不同。 其次，劃分的目的不同。固定資本與流動資本的劃分，是為了揭示生產資本的不同部分對資本周轉速度從而對剩余價值生產的不同影響；而不變資本與可變資本的劃分，則是為了揭示剩余價值的真正源泉，從而揭示資本主義剝削的秘密。 再次，劃分的內容不同。

28、不變資本包括用于購買勞動資料和勞動對象的資本；而固定資本只包括用于勞動資料的資本。可變資本只是用于購買勞動力的資本；而流動資本卻包括用于購買勞動對象和勞動力的資本。 固定資本流動資本與不變資本可變資本之比較固定資本流動資本與不變資本可變資本之比較 （劃分依據、目的、內容不同）（劃分依據、目的、內容不同）按在剩余價值生按在剩余價值生 產中的作用分產中的作用分 生產資本的組成生產資本的組成部分部分 按價值周轉方式按價值周轉方式劃分劃分 不變資本不變資本 廠房、機器、設廠房、機器、設備、工具備、工具固定資本固定資本原料、燃料、輔原料、燃料、輔助材料助材料 流動資本流動資本 可變資本可變資本 工工 資資 固定資本的消耗 a、有形耗損，是指廠房、機器設備等固定資本在物