2019年銀行股份有限公司并購貸款管理辦法

1、# #銀行股份有限公司并購貸款管理辦法第一章 總則第一條 為規(guī)范#銀行股份有限公司（以下簡稱“我行”）并購 貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中華人民共和國商業(yè)銀行法、中華人民共和國銀 行業(yè)監(jiān)督管理法、商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引等法律法規(guī)、 監(jiān)管規(guī)定及行內(nèi)規(guī)章制度，特制定本辦法。第二條 本辦法所稱并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股 權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H 控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購可由并購方通過其在境內(nèi)外專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活 動的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。第三條本辦法所稱并購貸款，是指我行向并購方或其子公司發(fā) 放的，用于支付并購交易

2、價(jià)款的貸款。第四條 我行開展并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“依法合規(guī)、商業(yè)可持續(xù)、 專業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則主要支持戰(zhàn)略性的并購，支持有實(shí)力的大 型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行兼并重組和行業(yè)整合，支持市場前景好、有效益、有 助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組，支持符合條件的中資企業(yè)“走出去”。重 點(diǎn)支持并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度的并購及資產(chǎn)、 債務(wù)重組，審慎支持民營企業(yè)并購、跨行業(yè)并購。第五條我行敘做并購貸款應(yīng)積極開展相關(guān)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，通過 參與并購過程促使并購交易有利于我行開展并購貸款業(yè)務(wù)以及控制并 購貸款風(fēng)險(xiǎn)。第六條我行開展并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)充分發(fā)揮我行多業(yè)并舉、海外 機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)廣泛的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，加強(qiáng)業(yè)務(wù)聯(lián)動。第二章

3、 風(fēng)險(xiǎn)管理基本要求第七條我行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：（一）全行并購貸款余額占同期核心資本凈額的比例不超過 50%;（二）對同一行業(yè)的并購貸款余額不超過同期銀行核心資本凈額的10% （制造業(yè)可按二類子行業(yè)計(jì)算）；（三）對同一借款人的并購貸款余額不超過同期銀行核心資本凈 額的5%;對單一集團(tuán)的并購貸款余額不超過同期銀行核心資本凈額 的 10%;（四）貸款金額在并購的資金來源中所占比例不應(yīng)超過 50%;（五）并購貸款期限一般不超過五年。對于期限在 5年以上的, 單獨(dú)報(bào)總行批準(zhǔn)。第八條我行授信支持的并購交易需滿足如下條件：（一）具有真實(shí)的并購交易背景；（二）并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、

4、反壟 斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有 關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；（三）并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān) 性，并購目的清晰，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、 關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提 高其核心競爭能力。第九條行業(yè)政策：開展并購貸款應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政 策，重點(diǎn)支持擁有充足的實(shí)物資產(chǎn)或不可替代資源型資產(chǎn)的行業(yè)的并 購，如資源型行業(yè)（采礦等）、具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的行業(yè)（如基礎(chǔ)設(shè)施、 公路、電力、港口等）、趨于高集中化經(jīng)營管理的行業(yè)（如鋼鐵、水泥 等）、具有較強(qiáng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的行業(yè)；審慎支持其他類行業(yè)。第十

5、條并購方準(zhǔn)入要求：（一）并購方依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃 廢銀行債務(wù)等不良記錄；（二）并購方在我行信用評級為 BBB （含）以上；（三）并購后重組企業(yè)或項(xiàng)目公司資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于 70%;（四）如屬于非產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)并購，并購方必須同時滿足以下條件：1、主業(yè)經(jīng)營較為穩(wěn)定，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位；2、綜合實(shí)力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；3、具有開展多元化經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)?？傂屑壷攸c(diǎn)客戶或政府主導(dǎo)的央企并購活動，可視情況不受本條 第（二）和第（三）款的限制。第十一條目標(biāo)企業(yè)的準(zhǔn)入要求：（一）目標(biāo)企業(yè)已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營、或相關(guān)項(xiàng)目已建成（收購資 產(chǎn)時）；（二）目標(biāo)企業(yè)或目標(biāo)資產(chǎn)具有產(chǎn)生穩(wěn)定的凈經(jīng)營

6、現(xiàn)金流的潛 力。第十二條 我行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng) 險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符 合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以集團(tuán)所屬子公司申請并購貸款、但 收購行為屬于公司戰(zhàn)略布局中一環(huán)的，原則要求集團(tuán)公司提供連帶責(zé) 任保證擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)作為質(zhì)押的，應(yīng)審慎選擇適用方法及評 估股權(quán)價(jià)值，質(zhì)押率最高為股權(quán)評估價(jià)值的 50%。第十三條各行應(yīng)加強(qiáng)對并購貸款的專業(yè)化管理，根據(jù)并購貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度，酌情設(shè)立專門團(tuán)隊(duì)及熟悉行業(yè)、法律、財(cái)務(wù)的人員進(jìn)行并購貸款營銷及授信管理，配備具有經(jīng)驗(yàn)的各類專家型人 員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。第三章業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)第一節(jié) 業(yè)務(wù)受理第十四條

7、并購貸款業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)受理和發(fā)起部門為有業(yè)務(wù)開辦權(quán)的總分行各級公司業(yè)務(wù)部門（含投資銀行部門）。第十五條并購方申請并購貸款須向我行提交書面申請報(bào)告，并提供并購方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料和并購交易的相關(guān)資料：（一）并購方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料1、并購雙方的營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、法定代表人身份證明、 工商變更登記、年度檢驗(yàn)、貸款卡、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表等。2、并購方子公司為借款人的還需提供子公司的基本資料；3、證明并購方投融資能力的有關(guān)材料，包括非債務(wù)性資金的籌 資方案和出資證明、用款計(jì)劃、還款資金來源和還款計(jì)劃、還款保證 措施及相關(guān)證明文件；4、可評估企業(yè)資信的其他資料。（二）并購交易有關(guān)資料1、并購雙方關(guān)

8、于并購的內(nèi)部審批文件，包括股份制企業(yè)董事會 或股東大會同意的文件，債務(wù)重組的決議等；2、政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門關(guān)于并購交易的審批文件，包括可行性 研究報(bào)告及批復(fù)文件等；3、并購交易相關(guān)協(xié)議或文件，包括并購方案、合同或協(xié)議、法 律意見、會計(jì)意見、稅務(wù)意見、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、資產(chǎn)處置方案、人員 重組安置方案、管理架構(gòu)重組方案、資產(chǎn)評估或股權(quán)價(jià)值評估報(bào)告等;4、說明并購交易后目標(biāo)企業(yè)預(yù)期經(jīng)營情況的有關(guān)材料，包括目 標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營特許權(quán)的經(jīng)營許可證、貸款期限內(nèi)并 購雙方各年現(xiàn)金流量預(yù)測表、并購雙方償債能力的分析資料等。（三）擔(dān)保資料1、有保證擔(dān)保的，比照對并購方基本資料的要求提供保證人的 基本資

9、料；2、有抵質(zhì)押擔(dān)保的，需提供抵質(zhì)押物清單、權(quán)屬證明、價(jià)值評 估報(bào)告等。第十六條對于異地或跨境的并購交易，原則上，并購方所在的貸款行應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)所在地分行/子公司進(jìn)行聯(lián)合調(diào)查，征詢目標(biāo)企 業(yè)所在地分行/子公司的意見，分行/子公司應(yīng)予以配合。第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評估第十七條 我行開展并購貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、 法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購有關(guān)的 各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評估并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)。并購貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金 過境風(fēng)險(xiǎn)等。第十八條戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的評估應(yīng)從并購雙方行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面分析，包括但不限 于分

10、析以下內(nèi)容：（一）并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié) 同效應(yīng)；（二）并購雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場整合等方面取得額外 回報(bào)的機(jī)會；（三）并購后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長的動力來源；（四）并購后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；（五）并購的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對策；（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時，并購方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或 退出策略。第十九條 法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評估包括但不限于以下內(nèi)容：（一）并購交易各方是否具備并購交易主體資格。（二）并購交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必 要的登記、公告等手續(xù)。（三）法律法規(guī)對并購交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；（四）擔(dān)保的法律結(jié)

11、構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；（五）借款人對還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；（六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；（七）跨境并購交易是否符合目標(biāo)企業(yè)所在國的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定的要求，特別是針對跨國并購交易、并購融資的特殊性規(guī)定。（八）跨境并購交易是否符合目標(biāo)企業(yè)所在國的稅務(wù)要求，特別是紅利及利息預(yù)提稅的相關(guān)規(guī)定。（九）與并購、并購融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。第二十條整合風(fēng)險(xiǎn)的評估包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；（二）組織整合；（三）資產(chǎn)整合；（四）業(yè)務(wù)整合；（五）人力資源及文化整合。第二十一條經(jīng)營及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估包括但不限于

12、分析以下內(nèi)容：（一）并購后企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場份額是否 能保持穩(wěn)定或呈增長趨勢，公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并 且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競爭力， 財(cái)務(wù)管理是否 有效等；（二）并購雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度，能否覆蓋并購貸款 的本息；（三）并購股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合 理估值的風(fēng)險(xiǎn)；（四）并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影 響；（五）并購中使用的固定收益類工具及其對并購貸款還款來源造 成的影響；（六）匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。第二十二條我行應(yīng)在全面分析與并購有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模

13、型，測算并購雙方未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對目標(biāo)企業(yè) 股權(quán)價(jià)值進(jìn)行獨(dú)立評估，并測算對并購貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái) 務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。第二十三條在財(cái)務(wù)模型測算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形 對并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。上述不利情形包括但不限于：（一）并購雙方的經(jīng)營業(yè)績（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持 穩(wěn)定或呈增長趨勢；（二）并購雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；（三）并購后并購方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；（四）并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企 業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。第二十四條 對并購貸款抵質(zhì)押品的評估參照# #銀行股份有 限公司對公貸款業(yè)務(wù)押品內(nèi)部評估管理辦法（20

14、08年版）（中銀執(zhí) 200820 號）執(zhí)行。第二十五條我行應(yīng)結(jié)合并購交易結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，合理設(shè) 計(jì)貸款方案：（一）確定借款主體時，應(yīng)綜合考慮當(dāng)事人在并購交易中的地位， 優(yōu)先選擇貼近有效資產(chǎn)和現(xiàn)金流的交易主體作為借款人。（二）確定貸款金額時，參考并購交易對價(jià)的高低、并購貸款的 擔(dān)保方式和抵質(zhì)押率、并購貸款金額與目標(biāo)企業(yè)息稅、折舊、攤銷前 收入（EBITDA）比、并購后借款人償債能力等，合理確定貸款金額。（三）確定貸款期限時，應(yīng)根據(jù)目標(biāo)企業(yè)未來的現(xiàn)金流情況等因 素合理確定貸款的期限，并制定相應(yīng)的還款計(jì)劃。我行為并購提供過 橋貸款的，過橋貸款的期限和還款計(jì)劃應(yīng)充分考慮并購交易中的后續(xù) 資金安排。

15、（四）確定貸款其他條件時：1、對于采用特殊目的公司收購目標(biāo)企業(yè)的，原則上要求并購方 提供連帶責(zé)任保證；對于采用新設(shè)合并以及吸收合并等形式進(jìn)行并購 的，必須采取法律措施切實(shí)約束新企業(yè)將繼續(xù)履行并購貸款債務(wù)，我行對合并前的企業(yè)有授信的，還應(yīng)采取有效措施防止原有債權(quán)落空。2、并購協(xié)議中有回購、追索、補(bǔ)償?shù)葪l款以及保證、保險(xiǎn)安排 時，要求并購方/借款人將有關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給我行或保證銀行貸款享有優(yōu)先權(quán)。事先約定并購及資產(chǎn)、債務(wù)重組不成功、或目標(biāo)企業(yè)信息虛假、或其他影響并購貸款資產(chǎn)質(zhì)量情形時的銀行授信退出方案。3、以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時，應(yīng)同時爭取目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)作為抵 押，或限制目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押給第三方，以防止

16、股權(quán)價(jià)值落空。（五）確定貸款發(fā)放方式時，應(yīng)考慮借款人自有資金的投入計(jì)劃、 并購對價(jià)款的支付方式等因素影響， 合理安排銀行貸款支付時間、支 付順序。第二十六條對復(fù)雜性、專業(yè)性、技術(shù)性高的并購交易，我行可 按外聘中介機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定，聘請業(yè)內(nèi)排名位于前列、資質(zhì)較高的會計(jì) 師事務(wù)所、稅務(wù)事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估、房地產(chǎn)估價(jià)或土地 估價(jià)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行評估或財(cái)務(wù)顧問工作，我行對外聘機(jī)構(gòu) 的評估結(jié)果應(yīng)做出獨(dú)立判斷。第三節(jié) 合同文本第二十七條 并購貸款的借款合同及需要對外簽署的其他相關(guān)法 律文件依據(jù)# #銀行股份有限公司合同管理辦法送交法律與合規(guī) 部門審查。第二十八條我行應(yīng)根據(jù)并購貸款風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，

17、審慎確定借款 合同中貸款金額、期限、利率、還款計(jì)劃、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi) 容。第二十九條 借款合同中應(yīng)約定保護(hù)我行利益的關(guān)鍵條款，包括 但不限于：（一）提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款， 提款條件應(yīng)至 少包括并購方自籌資金已按并購價(jià)款支付的合同約定按期到位和并 購合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容；（二）為規(guī)避并購交易失敗的風(fēng)險(xiǎn)，可在合同中約定并購貸款的 資金監(jiān)管條款，如以股權(quán)質(zhì)押的，可約定在貸款提款后而股權(quán)過戶、 質(zhì)押登記手續(xù)完成前的空檔期，借款人用于接收并購貸款的賬戶、 及 股權(quán)出讓方用于接收并購價(jià)款的賬戶應(yīng)在我行開立，資金使用應(yīng)接受我行監(jiān)管；（三）對借款人或并購后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

18、（四）對借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng) 制性條款；（五）對借款人或并購后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；（六）確保貸款人對重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條 款；（七）借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購雙方、 擔(dān)保人 的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。第三十條 第二十九條第（三）款所規(guī)定對借款人或并購后企 業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款，應(yīng)根據(jù)借款人或并購后企業(yè)的行業(yè)特 點(diǎn)、企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段等因素確定，包括但不限于：（一）目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流或利潤類指標(biāo)的償債保障倍數(shù)，如息稅折攤前盈余/利息支出；（二）目標(biāo)企業(yè)負(fù)債比率，如總負(fù)債/息稅折攤前盈余；（三）固定費(fèi)用償付比率，如

19、（息稅折攤前盈余-資本開支）/過往12個月內(nèi)到期的應(yīng)付本息；（四）每年資本支出的上限；（五）授信批復(fù)中提出的其他約束條件。第三十一條 借款合同中應(yīng)約定在并購雙方出現(xiàn)以下情形時可采 取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施:10（一）重要股東的變化；（二）重大投資項(xiàng)目變化；（三）營運(yùn)成本的異常變化；（四）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；（五）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；（六）重大資產(chǎn)出售；（七）分紅策略的重大變化；（八）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他重大事項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括及時通知貸款人， 征得貸款人的同意，追加擔(dān) 保，限制提款，要求提前還款，要求有關(guān)保險(xiǎn)或其他賠償獲得的額外 現(xiàn)金流用于提前還款等。第三十二條 我行聘請

20、外部中介機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行評估工作的，應(yīng)通 過書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。第四節(jié) 授信發(fā)放審核與檔案管理第三十三條并購貸款的授信發(fā)放審核按照我行現(xiàn)行貸款授信發(fā) 放審核的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。授信執(zhí)行部門按照風(fēng)險(xiǎn)管理部門發(fā)出的授信 批復(fù)文件，在借款合同簽署前進(jìn)行預(yù)審，具體發(fā)放貸款時結(jié)合授信批 復(fù)條件進(jìn)行審核，并向賬務(wù)處理部門發(fā)送出賬通知。第三十四條 并購貸款發(fā)放的前提條件參照#銀行股份有限 公司總行授信發(fā)放審核操作辦法（中銀執(zhí)文200614號）、#銀 行股份有限公司固定資產(chǎn)貸款提款審核操作指引（中銀執(zhí)文200670 號）執(zhí)行。除前述規(guī)定外，貸款發(fā)放的前提條件還應(yīng)包括：（一）并購交易已履行必要的審批或核準(zhǔn)手

21、續(xù)；（二）借款人自籌資金已按并購價(jià)款支付的合同約定按期到位；（三）其他授信批復(fù)條件已落實(shí)。11第三十五條 股權(quán)質(zhì)押應(yīng)獲得出質(zhì)股權(quán)企業(yè)有權(quán)機(jī)構(gòu)的書面同 意，并辦理必要的質(zhì)押登記手續(xù)。以證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股票質(zhì) 押的，應(yīng)在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押登記；以其他股權(quán)質(zhì)押的，應(yīng) 到工商行政管理部門辦理質(zhì)押登記；法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定對股權(quán)質(zhì)押 登記進(jìn)行其他特別規(guī)定的，應(yīng)遵守其規(guī)定。境外企業(yè)股權(quán)質(zhì)押應(yīng)遵守 境外相關(guān)法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定。第三十六條并購貸款的授信檔案管理按照我行現(xiàn)行檔案管理的 相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第五節(jié)貸后管理與監(jiān)督預(yù)警第三十七條 并購貸款遵循我行# #銀行公司業(yè)務(wù)貸后管理操 作手冊（ 2007）

22、版（中銀司（險(xiǎn)）200621號）、#銀行公司業(yè) 務(wù)授后監(jiān)督工作管理辦法（2007年版）（中銀執(zhí)200724號）等關(guān)于 貸后管理和授后監(jiān)督等關(guān)于貸后管理的規(guī)定，進(jìn)行對借款人、目標(biāo)企 業(yè)、貸款、擔(dān)保的貸后管理，及時維護(hù)公司信貸管理系統(tǒng)。第三十八條 我行應(yīng)對借款人或并購后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶進(jìn) 行監(jiān)控，包括但不限于：（一）借款人從目標(biāo)企業(yè)獲得的現(xiàn)金分紅和其他現(xiàn)金流是否及時、 足額回籠到資金監(jiān)控專用賬戶；（二）借款人經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否回籠到資金監(jiān)控專用賬戶；（三）借款人對貸款資金的使用是否符合貸款用途；（四）在還本付息日以及之前一定日期內(nèi)，還款賬戶余額不得低 于借款人當(dāng)期還本付息金額。第三十九條 并購貸款存續(xù)期間，我行應(yīng)監(jiān)控抵質(zhì)押品的價(jià)值， 以上市公司股票等價(jià)值波動較大的股權(quán)為質(zhì)押，價(jià)值下降超過一定幅 度的，應(yīng)要求借款人補(bǔ)充擔(dān)?；虿扇≠|(zhì)押品保全措施。第四十條并購貸款存續(xù)期間，授后監(jiān)督人員應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)批復(fù)12 情況，定期監(jiān)督和評價(jià)約束性條件與貸后管理?xiàng)l件的落實(shí)情況。第四十一條 并購貸款存續(xù)期間，貸后管理人員應(yīng)定期評估并購 雙方未來現(xiàn)金流的可預(yù)測性和穩(wěn)定性，定期評估借款人的還款計(jì)劃與 還款來源是否匹配。第四十二條并購貸款存續(xù)期間，貸后管理和授后監(jiān)督人員應(yīng)及 時掌握并購方、目標(biāo)企業(yè)的最新變動，密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款 的履行情況。當(dāng)發(fā)生本辦法第三十一條中的情形時，應(yīng)評