匯業(yè)集團《外匯知識》培訓(xùn)

1、家庭理財新途徑家庭理財新途徑 淺論外匯淺論外匯LOGO外外匯匯是什是什么么？LOGO全球金融三巨全球金融三巨頭頭右一：沃倫：沃倫愛德華愛德華巴菲特巴菲特 居中：喬治：喬治索羅斯索羅斯 左一：吉姆吉姆羅杰斯羅杰斯 LOGOn 1930年8月12日生于匈牙利布達佩斯，猶太人。匈牙利出生的美國籍猶太裔商人，著名的慈善家，外匯貨幣投機家，股票投資者和政治行動主義分子。n 索羅斯的財產(chǎn)至少要比聯(lián)合國中42個成員國的國內(nèi)生產(chǎn)總值還要高，富可敵42國，其一生率領(lǐng)的投機資金在金融市場上興風(fēng)作浪，翻江倒海，刮去了許多國家的財富。n 2015年1月22日，喬治索羅斯宣布終極退休。以后他不再管理投資，將全力推動慈善

2、事業(yè)。喬喬治治索索羅羅斯（斯（George Soros） LOGO喬喬治治索索羅羅斯（斯（George Soros）1952取得倫敦經(jīng)濟學(xué)院哲學(xué)取得倫敦經(jīng)濟學(xué)院哲學(xué)學(xué)士學(xué)位。學(xué)士學(xué)位。 1953進入金融業(yè)，從事黃金進入金融業(yè)，從事黃金等商品和股票的套利活等商品和股票的套利活動。動。 1970與羅杰斯共同創(chuàng)立了索與羅杰斯共同創(chuàng)立了索羅斯基金管理公司（這羅斯基金管理公司（這就是大名鼎鼎就是大名鼎鼎19791979年更年更名為：量子基金的前身）名為：量子基金的前身）此時索羅斯身家約為此時索羅斯身家約為25002500萬美元。萬美元。 狙擊英鎊，賭英鎊貶值狙擊英鎊，賭英鎊貶值獲利獲利1010億美元。億

3、美元。1992LOGO喬喬治治索索羅羅斯（斯（George Soros）2012201120071997成功狙擊泰銖，造成東成功狙擊泰銖，造成東南亞金融風(fēng)暴。獲利達南亞金融風(fēng)暴。獲利達幾百億美元，后在做空幾百億美元，后在做空港幣時被中國擊敗。港幣時被中國擊敗。 同年進軍俄羅斯投資。同年進軍俄羅斯投資。美國次貸危機加速惡化，美國次貸危機加速惡化，索羅斯回巢坐鎮(zhèn)，同年索羅斯回巢坐鎮(zhèn)，同年量子基金回報達量子基金回報達32%32%，0808年再錄得年再錄得8%8%回報，跑回報，跑贏整體基金業(yè)平均跌贏整體基金業(yè)平均跌19%19%的頹勢。的頹勢。 做空日元，至少賺做空日元，至少賺1010億億美元。美元。

4、在在福布斯福布斯全球富豪全球富豪榜占第榜占第4646位，個人身家位，個人身家達達145145億美元。億美元。 LOGO吉姆吉姆羅羅杰斯杰斯(Jim.Rogers)國際著名的投資家和金融學(xué)教授。他具有傳奇般的投資經(jīng)歷。他與巴菲特、索羅斯并稱為全球三大金融巨頭，被稱為“華爾街神話”。從他與金融大鱷索羅斯創(chuàng)立的令人聞之色變的量子基金到牛氣十足的羅杰斯國際商品指數(shù)（RICI），從兩次環(huán)球投資到被現(xiàn)代投資大師、市場奇才等著名年鑒收錄，長期作為時代、華盛頓郵報、紐約時報、福布斯、財富、華爾街日報、金融時報的長期撰稿人，無不令世人為之嘆服。 LOGO美元霸美元霸權(quán)權(quán)金本位金本位石油美元石油美元LOGO股票、

5、期股票、期貨貨、外、外匯匯之比之比較較 股票股票 期貨期貨 外匯外匯只能作多、不能做空只能作多、不能做空雙向買賣雙向買賣雙向買賣雙向買賣T+1T+1交易，當天不能賣出交易，當天不能賣出有固定交易時間有固定交易時間全球全球2424小時即時交易小時即時交易股本因素易受莊家控盤股本因素易受莊家控盤有莊家入市有莊家入市 市場才會活市場才會活躍躍每日交易量巨大無人可控每日交易量巨大無人可控盤盤全資運作，多少錢買多少全資運作，多少錢買多少股股保證金的金額較大保證金的金額較大保證金少，成本輕保證金少，成本輕受政府政策的影響大受政府政策的影響大信息模糊，莊家激活市信息模糊，莊家激活市場場受數(shù)據(jù)、技術(shù)影響較大受

6、數(shù)據(jù)、技術(shù)影響較大有漲跌停限制有漲跌停限制有漲跌停限制有漲跌停限制無漲跌停限制無漲跌停限制造假、造市，人為因素及造假、造市，人為因素及信息不易掌握信息不易掌握無準確的信息，受國內(nèi)無準確的信息，受國內(nèi)外影響不明因素外影響不明因素資訊開放、信息廣泛，如資訊開放、信息廣泛，如：網(wǎng)絡(luò)、電視、報紙等：網(wǎng)絡(luò)、電視、報紙等LOGO 外匯交易市場外匯交易市場, , 也稱為也稱為“Forex”“Forex”或或“FX”“FX”市場市場, , 是世是世界上最大的金融市場界上最大的金融市場, , 平均每天超過平均每天超過4 4萬億美元萬億美元的資的資金在當中周轉(zhuǎn)金在當中周轉(zhuǎn) - - 相當于相當于美國所有證券市場交易

7、總和美國所有證券市場交易總和的的4545倍，中國股市成交量的倍，中國股市成交量的550550倍倍。預(yù)計到。預(yù)計到20202020年，年，全球外匯市場日均交易量達到十萬億美元。全球外匯市場日均交易量達到十萬億美元。LOGO什什么么是外是外匯匯？n外匯原指貨幣兌換率。簡單來說，是一個國家的貨幣兌換別國的貨幣稱為外匯：即國家與國家之間，因貿(mào)易，投資，旅游等經(jīng)濟往來，引起貨幣間支付的關(guān)系。由于各國貨幣不同，在國外支付時，必須先將本國貨幣兌換成外國貨幣，或是收到外國的外幣，換成本國貨幣才得以在國內(nèi)流通，從而產(chǎn)生了貨幣兌換的關(guān)系。也就是說，只要有國際貿(mào)易的存在，便有外匯交易的產(chǎn)生。n而外匯市場是一個先進的

8、電訊網(wǎng)路，不受時空限制，透過電子通訊設(shè)備進行買賣，匯市是一個龐大的國際化的交易市場，外匯價格會因市場對不同貨幣的供求而變化，不易受人為操縱，買賣時間長達24小時。LOGO由于外匯買賣是一項國際性的交易行為，所以貨幣名稱必須要統(tǒng)一。為方便電腦化操作，各種貨幣的簡稱更有了國際標準，以免不同的地方出現(xiàn)不同的簡稱而產(chǎn)生混亂。 國際標準貨幣簡稱由三個英文字母拼成。以下列出的是常見的貨幣名稱及簡稱： 貨幣名稱（英文） 中 文 貨幣代號UNITED STATES DOLLAR 美元 USDEURO 歐元 EUR BRITISH POUND 英鎊 GBPAUSTRALIAN DOLLAR 澳元 AUD SWI

9、SS FRANC 瑞士法朗 CHFCANADA DOLLAR 加元 CADJAPANESE YEN 日元 JPY貨幣簡貨幣簡介介LOGO專業(yè)術(shù)語專業(yè)術(shù)語 外匯外匯 （Forex Forex 或或 FXFX） 在柜臺市場中同在柜臺市場中同時買入一種貨幣并賣出另一種貨幣。大時買入一種貨幣并賣出另一種貨幣。大多數(shù)主要外匯都對美元報價多數(shù)主要外匯都對美元報價做多：（買）漲做多：（買）漲 做空：（賣）跌做空：（賣）跌LOGO建倉：建倉：建立新的交易單建立新的交易單 就叫建倉，亦叫就叫建倉，亦叫 開倉、下單、入場。開倉、下單、入場。平倉：平倉：結(jié)束一筆交易的結(jié)束一筆交易的 行為，亦叫出場。行為，亦叫出場。

10、LOGO外外 匯匯 交交 易易 中中 的的 基基 本本 點點n 外匯匯率：外匯匯率：一個國家的貨幣折算成另一個國家貨幣的兌換一個國家的貨幣折算成另一個國家貨幣的兌換比率、比價或價格，也可以說是以本國貨幣表示外國貨幣比率、比價或價格，也可以說是以本國貨幣表示外國貨幣的的“價格價格”。按市場慣例，通常由五位有效數(shù)字組成，最按市場慣例，通常由五位有效數(shù)字組成，最后一位數(shù)字被稱為基本點（也指價格變動系數(shù)），它是構(gòu)后一位數(shù)字被稱為基本點（也指價格變動系數(shù)），它是構(gòu)成匯率變動的最小單位。成匯率變動的最小單位。n 如：如：1歐元=1.1011美元；1美元=120.55日元n 歐元對美元從1.1010變?yōu)?.

11、1015,稱歐元對美元上升了5點。n 美元對日元從120.50變?yōu)?20.00，稱美元對日元下跌了50點。n 以交易一手來舉例，波動1個點代表波動10美元 1個點=10美元。（以什么貨幣計價就作為10后面的貨幣單位）LOGO合合約數(shù)約數(shù)量量n 具體舉例為：客戶投資1萬美金，通過杠桿保證金，1萬美金保證金買入的，是100萬美金的真實合同，以此達到了以小博大的目的。LOGO保保證證金交易金交易n 保證金：銀行或是交易商都會提供一定程度的信貸額給客戶來進行投資，如90%。換句話說客戶只需持有10%以上的資金就可以進行交易。我們稱這10%的資金為保證金。n 在保證金制度下，10%的資金跟100%的資金

12、，在獲利和虧損的金額是一樣。等值的資金在保證制度下，可以交易十倍的商品，資金和風(fēng)險管理上比較靈活多了。因此，保證金也有稱之為杠桿式操作，意謂以小博大。如在外匯市場里每一標準單為10萬美元，放大100倍，那客戶所需的保證金為1000美元。而且保證金是允許雙向交易，即投資者可看空或看多一種商品，在低買高賣中獲利，或從高賣低買中獲利。LOGO外外匯報匯報價方式價方式 與與 盈虧盈虧計計算方法算方法LOGO主要交易商品商品名稱商品名稱代碼代碼合約數(shù)量合約數(shù)量價格變價格變動系數(shù)動系數(shù)點值點值備注備注美元美元USD0.01基準貨幣基準貨幣歐元歐元/美元EUR10萬萬EUR0.0001$:10直直接接報報價

13、價英鎊英鎊/美元GBP10萬萬GBP0.0001$:10澳元澳元/美元AUD10萬萬AUD0.0001$:10紐元紐元/美元NZD10萬萬NZD0.0001$:10LOGO商品名稱商品名稱代碼代碼合約數(shù)合約數(shù)量量價格變價格變動系數(shù)動系數(shù)點值點值備注備注美元/日元日元JPY10萬萬USD0.011000現(xiàn)價現(xiàn)價=$間間接接報報價價美元/瑞郎瑞郎CHF10萬萬USD0.000110現(xiàn)價現(xiàn)價=$美元/加元加元CAD10萬萬USD0.000110現(xiàn)價現(xiàn)價=$LOGO1. 1. 直接直接報報價價n直接報價是以本國貨幣為基準的直接報價是以本國貨幣為基準的報價方式，即報價方式，即一個單位的本國貨一個單位的本

14、國貨幣兌換多少外國貨幣幣兌換多少外國貨幣（美元）（美元）的的報價方式報價方式。LOGO2. 2. 間間接接報報價價n間接報價以外國貨幣為基準的報間接報價以外國貨幣為基準的報價方式，價方式，即一個單位的外國貨幣即一個單位的外國貨幣（美元）（美元）兌換多少本國貨幣的報兌換多少本國貨幣的報價方式。價方式。LOGO3. 3. 外外匯匯投投資資的盈虧的盈虧計計算公式算公式 盈虧點數(shù)盈虧點數(shù)點值點值手數(shù)手數(shù) 例如：我們在例如：我們在1.4560做空一手的歐元，在做空一手的歐元，在1.4500平倉。平倉。 問：我們盈虧如何？問：我們盈虧如何？LOGO外匯市場的組成全面分析全面分析LOGO1 1、中央、中央銀

15、銀行行n中央銀行是非盈利性的政府機構(gòu)中央銀行是非盈利性的政府機構(gòu)，負責(zé)發(fā)，負責(zé)發(fā)行本國貨幣、供給量、利率等，持有及調(diào)行本國貨幣、供給量、利率等，持有及調(diào)度外匯儲備，維持本國貨幣對內(nèi)及對外的度外匯儲備，維持本國貨幣對內(nèi)及對外的價值。中央銀行經(jīng)常價值。中央銀行經(jīng)常被迫買入或賣出外匯被迫買入或賣出外匯來干預(yù)外匯市場。來干預(yù)外匯市場。LOGO全球主要央行行全球主要央行行長長介介紹紹國家國家中央銀行中央銀行現(xiàn)任行長現(xiàn)任行長前任行長前任行長中國中國中國人民銀行中國人民銀行周小川周小川戴相龍戴相龍美國美國美聯(lián)儲美聯(lián)儲珍妮特珍妮特耶倫耶倫 伯南克伯南克英國英國英格蘭銀行英格蘭銀行馬克馬克卡尼卡尼 默文默文金金

16、 歐元區(qū)歐元區(qū)歐央行歐央行馬里奧馬里奧.德拉基德拉基讓讓-克洛德克洛德.特里謝特里謝 日本日本日本銀行日本銀行黑田東彥黑田東彥 白川方明白川方明LOGO2 2、商、商業(yè)銀業(yè)銀行行商業(yè)銀行以自身盈商業(yè)銀行以自身盈利為目的利為目的，提供存款、，提供存款、貸款、銀行間的過夜貸款、銀行間的過夜利率、投資基金（非利率、投資基金（非常龐大）產(chǎn)生利益。常龐大）產(chǎn)生利益。LOGO3 3、經(jīng)紀經(jīng)紀商商外匯經(jīng)紀商外匯經(jīng)紀商又稱又稱AE與經(jīng)紀人。是與經(jīng)紀人。是以推薦、以推薦、代理外匯交易從中收取代理外匯交易從中收取傭金為盈利目的傭金為盈利目的。LOGO4 4、基金、基金基金基金以自身的投資行為盈以自身的投資行為盈利

17、目的的。大致與經(jīng)紀商利目的的。大致與經(jīng)紀商相同，不同之處是相同，不同之處是自身參與外匯交易自身參與外匯交易。LOGO5 5、外、外匯匯供需者供需者外匯供需者外匯供需者既為既為貿(mào)易往來者貿(mào)易往來者。投資、留學(xué)、。投資、留學(xué)、移民、旅游等。移民、旅游等。LOGO6 6、外、外匯匯投投資資者者n外匯投資者外匯投資者是以預(yù)測是以預(yù)測外匯外匯匯率的升跌匯率的升跌來投資從中來投資從中賺賺取差價取差價為目的的為目的的。LOGO外外匯匯市市場場基本因素分析基本因素分析政治、經(jīng)濟政治、經(jīng)濟LOGO一、一、經(jīng)濟經(jīng)濟因素因素經(jīng)濟指標分析意義：經(jīng)濟指標分析意義： 經(jīng)濟因素是主導(dǎo)金融經(jīng)濟因素是主導(dǎo)金融市場的主要原因。而

18、進出市場的主要原因。而進出口、生產(chǎn)、制造、零售、口、生產(chǎn)、制造、零售、消費等的貿(mào)易需要，也往消費等的貿(mào)易需要，也往往是影響貨幣的主要原因。往是影響貨幣的主要原因。LOGO主要主要經(jīng)濟經(jīng)濟指指標標解解讀讀 1 1、國內(nèi)生產(chǎn)總值（、國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP)GDP)：是指某一國在一定在一定時期其境內(nèi)生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的總值。 2 2、 經(jīng)常項目余額：經(jīng)常項目余額：這是對美國與世界其他國家所進行貿(mào)易的最廣泛的統(tǒng)計。該數(shù)據(jù)每季度統(tǒng)計美國貨物/勞務(wù)貿(mào)易包括海外投資的收入和向海外企業(yè)的付款。一個長期增長的經(jīng)常項目赤字對美元是不利的。 3 3、貿(mào)易余額：、貿(mào)易余額：統(tǒng)計美國貨物及勞務(wù)進出口的差額。這是國民

19、生產(chǎn)總值中對貿(mào)易凈額的最直接統(tǒng)計。長期惡化的貿(mào)易余額讓人聯(lián)想到美元下跌的壓力。 4 4、非農(nóng)業(yè)人員就業(yè)數(shù)據(jù)：、非農(nóng)業(yè)人員就業(yè)數(shù)據(jù)：是對全美非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口的月度統(tǒng)計。這一數(shù)據(jù)會強烈影響FED的利率政策。它是非常重要 的數(shù)據(jù)，是對經(jīng)濟發(fā)展非?？煽康耐浇y(tǒng)計。如果就業(yè)數(shù)字強勁，那么利率和美元匯率都會上升。（反之則利率匯率下降） 5 5、 消費價格指數(shù)消費價格指數(shù)CPICPI：衡量購買固定樣本商品的成本變化。CPI一般被看作是衡量美國通脹率最佳的月度指標。CPI的快速上升會帶動債券收益（長期利率）上升，因為投資者在持有長期債券時要求貼水。這會使債券持有者遭受損失，從而使美元和美元資產(chǎn)不再吸引人。 6

20、6、 生產(chǎn)者價格指數(shù)生產(chǎn)者價格指數(shù)PPIPPI：衡量產(chǎn)成品價格變動水平。分析人員關(guān)注“核心”的生產(chǎn)者價格指數(shù)的變化比率，不包括商品和能源價格。PPI不包括運輸，批發(fā)和零售成本。它不對服務(wù)領(lǐng)域進行衡量。PPI的迅速上升可以看作是通貨膨脹，會使債券貶值，長期利率上升。對美元匯率的影響通常是不明確的，要結(jié)合其他數(shù)據(jù)解讀。LOGO主要主要經(jīng)濟經(jīng)濟指指標標解解讀讀 n 7 7、 資本帳收支資本帳收支：主要描述一國的長、短期資本流動情況。n 8 8、利率、利率：利率是借出資本的回報或使用的代價。一國利率的高低對貨幣匯率有著直接影響。高利率的貨幣由于回報率較高，則需求上升，匯率升值；反之，則貶值。n 9 9

21、、零售銷售：、零售銷售：全部耐用消費品和非耐用消費品的銷售總和，服務(wù)項目不包括在內(nèi)。強勁的零售銷售數(shù)據(jù)一般對債券市場是壞消息，對美元匯率是好消息。n 1010、 工業(yè)生產(chǎn)工業(yè)生產(chǎn)：是美聯(lián)儲對制造、采掘和公用事業(yè)總產(chǎn)出的統(tǒng)計指標。商品生產(chǎn)企業(yè)占全美收入的40%。如果工業(yè)生產(chǎn)的增長加速，首先會對美元利好，進而將造成加息的壓力?！斑^多”的增長則會引發(fā)生產(chǎn)的瓶頸，造成更高的生產(chǎn)價格，從而產(chǎn)生通脹的威脅。n 1111、 耐用消費品訂單耐用消費品訂單：月度統(tǒng)計制造商得到的耐用消費品（或估計能夠使用三年以上的商品）訂單的價值。訂單數(shù)量的增長說明需求已經(jīng)超過了供給，生產(chǎn)市場上的不平衡威脅到長期經(jīng)濟增長和價格穩(wěn)

22、定。這會增加壓力迫使美元匯率和利率上升。n 1212、 采購經(jīng)理人指數(shù)（采購經(jīng)理人指數(shù)（NAPMNAPM或或PMIPMI）：）：基于公司采購經(jīng)理調(diào)查的指數(shù)。該指數(shù)在50以上時意味著采購經(jīng)理人期望生產(chǎn)條件進一步改善。NAPM讀數(shù)在消費仍然健康時會上升。激增的制造需求會限制產(chǎn)能，推高生產(chǎn)者價格?？傮w上，NAPM讀數(shù)如果遠遠大于50，則美元利率匯率都會上升。LOGO二、政治因素二、政治因素 1、政治易權(quán)、政治易權(quán) 2、政變或戰(zhàn)爭、政變或戰(zhàn)爭 3、政府官員丑聞或下臺、政府官員丑聞或下臺 LOGO三、其他因素三、其他因素1、央行干預(yù)、央行干預(yù)2、市場情緒、市場情緒LOGO匯市的優(yōu)點LOGO1.1.投投資

23、資目目標標n投資目標投資目標是是國家的經(jīng)濟國家的經(jīng)濟而不是企業(yè)的而不是企業(yè)的業(yè)績。外匯市場絕對的公開、公平、業(yè)績。外匯市場絕對的公開、公平、公正。透明度高，所有行情、數(shù)據(jù)和公正。透明度高，所有行情、數(shù)據(jù)和新聞都是公開。新聞都是公開。n股票做的是一家企業(yè)的業(yè)績。股票做的是一家企業(yè)的業(yè)績。LOGO2 2、成交量大、成交量大n 全球的日交易量達全球的日交易量達4 4萬億美金以上，萬億美金以上，不會受大戶所操控不會受大戶所操控n 股票：滬市、深市總額約股票：滬市、深市總額約150150億人民億人民幣左右，很容易被大戶所控制。幣左右，很容易被大戶所控制。LOGO3.3.雙雙向交易向交易n雙邊市場，既可先

24、買后賣、又可先賣雙邊市場，既可先買后賣、又可先賣后買。價格上漲或者下跌都能獲利。后買。價格上漲或者下跌都能獲利。n股票：只有漲了才賺錢。股票：只有漲了才賺錢。LOGO4.4.保保證證金交易投金交易投資資小，回小，回報報大大n投資以保證金算，利潤以合約面額計投資以保證金算，利潤以合約面額計算。投資成本低，讓投資者資金擴大算。投資成本低，讓投資者資金擴大100倍以上，達到以小博大的目的。倍以上，達到以小博大的目的。n股票：沒有杠桿，小戶基本不賺錢。股票：沒有杠桿，小戶基本不賺錢。LOGO外外匯匯保保證證金制度，可金制度，可變變杠桿交易制度杠桿交易制度n 目前外匯市場提供目前外匯市場提供1 1：1010到到 1 1：10001000之間的杠桿比例，之間的杠桿比例，不同外匯平臺的杠桿選擇比例有所不同?？蛻艨梢愿鶕?jù)不同外匯平臺的杠桿選擇比例有所不同?？蛻艨梢愿鶕?jù)自身的操作性格和自身心理素質(zhì)來選擇賬戶的杠桿比例，自身的操作性格和自身心理素質(zhì)來選擇賬戶的杠桿比例，具體舉例為：客戶投資具體舉例為：客戶投資1 1萬美金，通過杠桿保證金，萬美金，通過杠桿保證金，1 1萬萬美金保證金買入的，是美金保證金買入的，是100100萬美金的真實合同，以此達萬美金的真實合同，以此達到了以小博大的目的到了以小博大的目的，不