財務基礎知識

1、財務基礎知識財務部：高璐璐時間：2016.06.30課程目的l了解財務的基本知識l看懂財務報表l了解銀行融資的報表編制技巧會計要攬會計要攬會計財務會計管理會計財務分析與管理財務分析與管理三張報表與三個等式報表之間的關(guān)系基本的財務分析 銀行融資報表編制銀行融資報表編制在不調(diào)整企業(yè)財務報表情況下，如何根據(jù)銀監(jiān)會測算公式測算企業(yè)流動資金貸款額度；如何根據(jù)擬定的（或意向的）貸款額度測算企業(yè)主要財務報表金額內(nèi)內(nèi)容容提提綱綱管理的精髓l 管理是對人、財、物的控制l 所有的管理活動不可能將大多數(shù)時間花在現(xiàn)場l 管理者必須運用管理工具l 所有的經(jīng)營活動都會產(chǎn)生信息l 通過信息和適當?shù)墓ぞ吆头椒ň湍苁构芾碜兊酶?/p>

2、加有效l 許多管理信息都通過會計信息表現(xiàn)會計、財務會計、管理會計會計是以貨幣為主要計量單位,運用一定的方法,連續(xù)、系統(tǒng)、綜合地對企業(yè)、事業(yè)、機關(guān)等單位的經(jīng)濟活動進行核算和監(jiān)督。 會計要素：是對會計對象的具體內(nèi)容所做的基本分類。它是會計對象的基本組成部分，是帳戶的歸并和概括，也是會計報表內(nèi)容的基本框架。會計要素有資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤六項。 會計原則：會計原則是進行會計工作所遵循的基本規(guī)范。包括：客觀性、相關(guān)性、可比性、實質(zhì)重于形式、及時性、配比性、謹慎性、劃分權(quán)益性支出與收益性支出、重要性。 會計報表是很好的工具會計有財務會計和管理會計財務會計與管理會計比較三張表與三個等式l

3、資產(chǎn)負債表（B/S）、損益表（P/L）、現(xiàn)金流量表（C/F）l資產(chǎn)負債表（B/S）p資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益l損益表（P/L）p利潤=收入-成本、費用l現(xiàn)金流量表（C/F）p現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出報表之間的勾稽關(guān)系l所有者權(quán)益（期初-期末）=凈利潤l貨幣資金（期初-期末）=現(xiàn)金凈流量 定義：過去的交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。 過去的交易或事項：購買、生產(chǎn)、建造或其他（如受贈）交易或事項。 由企業(yè)擁有或控制：企業(yè)享有資源的所有權(quán)（產(chǎn)權(quán)），或雖無此權(quán)，但能控制該項資源，如融資租入資產(chǎn)，某些無形資產(chǎn)等。 預期會帶來經(jīng)濟利益：直接或間接導致現(xiàn)金和現(xiàn)金等價

4、物流入之潛力。 確認原則（需同時滿足）：與該資源有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入；該資源的成本或價值能可靠的計量。 定義：企業(yè)過去的交易或事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出的現(xiàn)實義務。 現(xiàn)實義務：企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔的義務。 確認原則（需同時滿足）：與該義務有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流出；未來流出的經(jīng)濟利益能可靠計量。 列報：短期借款，應付及預收款項，應交稅金，應付職工薪酬，預計負債，長期借款，長期應付款，應付債券，遞延所得稅負債。 定義：資產(chǎn)扣除負債后的所有者享有的剩余權(quán)益，又稱股東權(quán)益。 構(gòu)成：所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得 Gains 和損失、留存收益 Retained Earnings

5、。 直接計入所有者權(quán)益的利得和損失：不應計入當期損益、會影響所有者權(quán)益變動、與所有者投入資本或向其分配利潤無關(guān)的利得或損失。 列報：實收資本（股本） 投入資本 資本公積 利得或損失，受贈，外幣業(yè)務，債務重組，金融工具等 盈余公積 留存收益 未分配利潤報表體現(xiàn)的信息l三張報表如何反映一個公司的財務狀況？lB/S 擁有的財富lP/L 一段時期獲取的財富lC/F 獲取財富的表現(xiàn)基本的指標分析l 報表中可能含有大量信息，但要挖掘出來l 怎樣的數(shù)據(jù)才算好？怎樣不好？p看構(gòu)成：如利潤表，毛利、凈利、主營、投資、利稅p看變化：數(shù)字期初期末的變化，本期和上期的變化p看比率：主要的財務報表比率（資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)

6、周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利率）p看同行：比較同行業(yè)數(shù)據(jù)不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度l中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2010第1號流動資金貸款辦理暫行辦法（節(jié)選） 第六條貸款人應合理測算借款人營運資金需求，審慎確定借款人的流動資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過借款人的實際需求發(fā)放流動資金貸款。l流動資金貸款需求測算公式營運資金量=上年銷售收入*（1-上年度銷售利潤率）*（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度其中：營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）周轉(zhuǎn)天數(shù)=360

7、/周轉(zhuǎn)次數(shù)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應收賬款余額預收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預收賬款余額存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額預付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均預付賬款余額應付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均應付賬款余額新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度l公式中各指標的計算：“借款人自有資金”是指未分配利潤中用于流動資金周轉(zhuǎn)的資金、當期凈利潤與折舊之和，扣除資本性支出、股利支付、到期的銀行借款和其他借款后，可用于彌補營運資金缺口的資金?！艾F(xiàn)有流動資金貸款”指資產(chǎn)負債表中短期借款；“其他渠道提供的營運資金

8、”包括發(fā)行債券、融資租賃、股東借款、吸收直接投資、發(fā)行股票、商業(yè)信用、財政撥款、非銀行金融機構(gòu)融資等可用于借款人日常經(jīng)營生產(chǎn)的其他融資。不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度舉例：根據(jù)企業(yè)財務報表測算流動資金貸款額度資料：1、XX有限公司財務數(shù)據(jù)簡表科目科目期初余額期初余額期末余額期末余額貨幣資金6,000.007,000.00應收賬款16,000.0018,500.00預付款項4,000.005,000.00存貨10,900.0021,500.00流動資產(chǎn)合計36,900.0052,000.00短期借款1,200.001,000.00應付賬款16,500.0015,000.00預收款項5,500

9、.006,000.00應交稅費1,400.001,300.00一年內(nèi)到期的其他非流動負債4,300.003,000.00流動負債合計28,900.0026,300.00不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度2、其他資料：貸款申請年度的企業(yè)銷售收入總額為10億元，銷售成本為7億元，銷售利潤率約為30%；預計銷售增長率為10%；企業(yè)當年凈利潤為7000萬元，計劃分紅2100萬元；未分配利潤中用于流動資金周轉(zhuǎn)的資金2000萬元；當年折舊800萬元；企業(yè)近期內(nèi)有一筆500萬元的短期貸款需要歸還；企業(yè)目前主要是通過銀行貸款來籌措營運資金。不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度l第一步，計算營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)科目科

10、目期初余額期初余額（萬元）（萬元）期末余額期末余額（萬元）（萬元）平均余額平均余額（萬元）（萬元）周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）（次）周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）（天）應收賬款16,000.0018,500.0017,250.005.862.1預付賬款4,000.005,000.004,500.0015.5623.14存貨10,900.0021,500.0016,200.004.3283.31應付賬款16,500.0015,000.0015,750.004.4481預收賬款5,500.006,000.005,750.0017.3920.7不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度l第二步：計算營運資金量營運資金量=

11、上年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤率）*（1+預計銷售收入增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =100000.00*（1-30%）*（1+10%）/5.39 14285.7（萬元）l第三步：新增流動資金貸款額度不調(diào)整財務報表測算流動資金貸款額度l第三步：新增流動資金貸款額度新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資 金（營運資本）-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金=14285.70-（2000+7000+800-500-2100）-1000-0=6085.70（萬元）上述測算過程可用EXCLE表進行測算，只要輸入企業(yè)相關(guān)指標值即可得出流動資金貸款額度（正推）根據(jù)擬定貸款金額推算主要財務報

12、表項目l問題的提出銀行對企業(yè)進行初步調(diào)查了解后，會對企業(yè)經(jīng)營及財務狀況有個基本判斷，并對貸款與否及貸款金額有個初步意見，在提交正式的書面資料前一般會反饋給企業(yè)。如果需要調(diào)整財務報表，特別是涉及到銷售收入時，銷售收入該調(diào)整為多少就可以滿足銀行的要求呢？同時，因為應收賬款、存貨、預付賬款、應付賬款、預收賬款等項目與銷售收入相關(guān)，如果要調(diào)整銷售收入，相關(guān)應收應付及存貨也應隨之調(diào)整。根據(jù)擬定貸款金額推算主要財務報表項目l舉例：根據(jù)既定融資金額確定調(diào)整的銷售收入規(guī)模資料：同前例假設：周轉(zhuǎn)次數(shù)、銷售毛利率、銷售凈利率均與前例相同，其他條件不變計算：銀行融資8000萬元情況下，銷售收入應調(diào)整為多少？應收賬款、存貨、預付賬款、預收賬款、應付賬款金額各為多少？根據(jù)擬定貸款金額推算主要財務報表項目l計算過程：設融資金額為8000萬元時銷售收入為X萬元第一步：計算營運資金量營運資金量=X*(1-30%)*(1+10%)/5.39=0.1428X第二步：計算新增流動資金貸款額度新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金（營運資本）-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金=0.1428X-(2000+7%X+800-500-2100)-1000-0=0.0728X-1200根據(jù)擬定貸款金額推算主要財務報表項目即：8000=0.0728X-1200解得：X=126373.63（萬元）第三步：計算