財務(wù)管理第章

1、第四章 賬戶與復(fù)式記賬1.11.1財務(wù)管理的內(nèi)容與特點(diǎn)財務(wù)管理的內(nèi)容與特點(diǎn)1.21.2財務(wù)管理的目標(biāo)、原則與組織財務(wù)管理的目標(biāo)、原則與組織1.31.3財務(wù)管理的環(huán)境財務(wù)管理的環(huán)境第1章 財務(wù)管理概述【導(dǎo)入案例】【導(dǎo)入案例】 在紹興市新建北路在紹興市新建北路5號，有家號，有家“新天烘焙新天烘焙”蛋糕店。這家蛋糕店的主人，是位大蛋糕店。這家蛋糕店的主人，是位大學(xué)畢業(yè)自主創(chuàng)業(yè)的年輕人。學(xué)畢業(yè)自主創(chuàng)業(yè)的年輕人。2006年年6月，陶立群從浙江大學(xué)城市學(xué)院工商管理專業(yè)月，陶立群從浙江大學(xué)城市學(xué)院工商管理專業(yè)畢業(yè)時，決定開個蛋糕店。他白天頂著烈日逛紹興市區(qū)大大小小的蛋糕店，看門道、畢業(yè)時，決定開個蛋糕店。他

2、白天頂著烈日逛紹興市區(qū)大大小小的蛋糕店，看門道、想問題，晚上則躲在房間里查資料，了解市場行情。想問題，晚上則躲在房間里查資料，了解市場行情。2個多月后，陶立群的個多月后，陶立群的新天新天烘焙蛋糕店可行性策劃書烘焙蛋糕店可行性策劃書放在了父母面前。以下是蛋糕店創(chuàng)業(yè)計劃書的部分內(nèi)容：放在了父母面前。以下是蛋糕店創(chuàng)業(yè)計劃書的部分內(nèi)容： 一、市場分析（略）一、市場分析（略） 二、設(shè)備投資：模擬方案以二、設(shè)備投資：模擬方案以10平方米左右的小店為例。啟動資產(chǎn)大約需平方米左右的小店為例。啟動資產(chǎn)大約需9.5萬元。萬元。房租房租5000元；門面裝修約元；門面裝修約2000元；機(jī)器設(shè)備最大的投資：元；機(jī)器設(shè)備

3、最大的投資：8萬元萬元(包括制作蛋糕的全包括制作蛋糕的全套用具套用具)。 三、首期進(jìn)貨款：面粉、奶油等原材料，約三、首期進(jìn)貨款：面粉、奶油等原材料，約6000元；蛋糕的制作方法可購買光元；蛋糕的制作方法可購買光盤自學(xué)，一般盤自學(xué)，一般17盤含盤含70項目技術(shù)共項目技術(shù)共200元元/套。套。 四、濟(jì)效益估算：月銷售額四、濟(jì)效益估算：月銷售額(平均平均)：21000元據(jù)有關(guān)內(nèi)行人士評估，如此一家小元據(jù)有關(guān)內(nèi)行人士評估，如此一家小型蛋糕店的經(jīng)營在走上正軌以后，每月銷售額可達(dá)型蛋糕店的經(jīng)營在走上正軌以后，每月銷售額可達(dá)21000元。每月支出：元。每月支出：14033元房元房租。月利潤：租。月利潤：69

4、67元左右按此估算，一年左右即可收回投資。元左右按此估算，一年左右即可收回投資。 陶立群的父母被感動了，他們拿出積蓄支持兒子創(chuàng)業(yè)。陶立群的父母被感動了，他們拿出積蓄支持兒子創(chuàng)業(yè)。2006年年底，第一家年年底，第一家“新天烘焙蛋糕店新天烘焙蛋糕店”在紹興市新建北路在紹興市新建北路5號正式開張，陶立群做起了小老板。號正式開張，陶立群做起了小老板。 2007年年5月、月、10月，陶立群先后開出第二、第三家連鎖店?，F(xiàn)在只有月，陶立群先后開出第二、第三家連鎖店。現(xiàn)在只有20多歲的他，多歲的他，成為紹興市里小有名氣的創(chuàng)業(yè)青年，被評為紹興市創(chuàng)業(yè)之星。成為紹興市里小有名氣的創(chuàng)業(yè)青年，被評為紹興市創(chuàng)業(yè)之星。 分

5、析討論：如何理分析討論：如何理解資金時間價值和投資的風(fēng)險價值？解資金時間價值和投資的風(fēng)險價值？ 分析討論：企業(yè)財務(wù)管理活動有哪些內(nèi)容？分析討論：企業(yè)財務(wù)管理活動有哪些內(nèi)容？思考： 財務(wù)管理究竟是做什么的？企業(yè)為什么需要進(jìn)行財務(wù)管理？ 1.11.1財務(wù)管理的內(nèi)容與特點(diǎn)財務(wù)管理的內(nèi)容與特點(diǎn)1.1.1 財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的內(nèi)容 財務(wù)管理財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性的管理工作。財務(wù)管理的內(nèi)系的一項綜合性的管理工作。財務(wù)管理的內(nèi)容包括財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系兩個方面。容包括財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系兩個方面。1）企業(yè)財務(wù)活動）企業(yè)財務(wù)活動u企業(yè)的財務(wù)活動包括投

6、資、資金營運(yùn)、籌資和利潤分配企業(yè)的財務(wù)活動包括投資、資金營運(yùn)、籌資和利潤分配等一系列行為。等一系列行為。u1、投資活動、投資活動u2、資金營運(yùn)活動、資金營運(yùn)活動u3、籌資活動、籌資活動 u4、利潤分配活動、利潤分配活動 2）企業(yè)財務(wù)關(guān)系企業(yè)財務(wù)關(guān)系 1 1、企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系 2 2、企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系 3 3、企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系 4 4、企業(yè)與企業(yè)與受資者受資者之間的財務(wù)關(guān)系之間的財務(wù)關(guān)系 5 5、企業(yè)與債企業(yè)與債務(wù)務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系人之間的財務(wù)關(guān)系 6 6、企業(yè)與企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶供貨商

7、、企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系之間的財務(wù)關(guān)系 7 7、企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系 1.1.2 財務(wù)管理財務(wù)管理的的特點(diǎn)特點(diǎn)p一項綜合性管理工作一項綜合性管理工作p與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系p迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況1.1.3財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)p規(guī)劃和預(yù)測規(guī)劃和預(yù)測p財務(wù)決策財務(wù)決策p財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算p財務(wù)控制財務(wù)控制p財務(wù)分析財務(wù)分析和業(yè)績評價和業(yè)績評價1）規(guī)劃和預(yù)測）規(guī)劃和預(yù)測p財務(wù)規(guī)劃和預(yù)測首先要以全局觀念，根財務(wù)規(guī)劃和預(yù)測首先要以全局觀念，根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合對未據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合對未來宏觀、微觀形式的

8、預(yù)測，來建立企業(yè)來宏觀、微觀形式的預(yù)測，來建立企業(yè)財務(wù)的戰(zhàn)略和規(guī)劃。財務(wù)的戰(zhàn)略和規(guī)劃。 2）財務(wù)決策財務(wù)決策p財務(wù)決策是指財務(wù)人員按照財務(wù)目標(biāo)的財務(wù)決策是指財務(wù)人員按照財務(wù)目標(biāo)的總體要求總體要求, , 利用專門方法對各種備選方利用專門方法對各種備選方案進(jìn)行比較分析案進(jìn)行比較分析, , 并從中選出最佳方案并從中選出最佳方案的過程的過程。 3）財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算p財務(wù)預(yù)算是指運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)財務(wù)預(yù)算是指運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法量方法, , 對未來財務(wù)活動的內(nèi)容及指標(biāo)對未來財務(wù)活動的內(nèi)容及指標(biāo)所進(jìn)行的具體規(guī)劃所進(jìn)行的具體規(guī)劃。 4）財務(wù)控制財務(wù)控制p財務(wù)控制是在財務(wù)管理的過程中財務(wù)控制是在財

9、務(wù)管理的過程中, , 利用利用有關(guān)信息和特定手段有關(guān)信息和特定手段, , 對企業(yè)財務(wù)活動對企業(yè)財務(wù)活動所施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)所施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié)。 5）財務(wù)分析財務(wù)分析和業(yè)績評價和業(yè)績評價p財務(wù)分析是根據(jù)核算資料財務(wù)分析是根據(jù)核算資料, , 運(yùn)用特定方運(yùn)用特定方法法, , 對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評價的一項工作分析和評價的一項工作。 p在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上建立的經(jīng)營業(yè)績評在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上建立的經(jīng)營業(yè)績評價體系是企業(yè)建立獎勵機(jī)制和發(fā)揮激勵價體系是企業(yè)建立獎勵機(jī)制和發(fā)揮激勵作用的依據(jù)和前提。作用的依據(jù)和前提。訓(xùn)練訓(xùn)練1財務(wù)管理內(nèi)容訓(xùn)練財務(wù)管理內(nèi)容訓(xùn)練

10、 【實(shí)訓(xùn)項目實(shí)訓(xùn)項目】 財務(wù)管理的內(nèi)容練習(xí) 【實(shí)訓(xùn)目標(biāo)實(shí)訓(xùn)目標(biāo)】 掌握企業(yè)財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系和財務(wù)管理的環(huán)節(jié)與特點(diǎn)。 【實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)任務(wù)】 1、隨機(jī)或自由組合方式將班級學(xué)生分成若干小組（58人為一組），不同的小組分別扮演規(guī)劃和預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析和業(yè)績評價等工作崗位角色。 2、組織討論，分析各自小組所面臨的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系，以及如何履行本工作崗位的職責(zé)。每位同學(xué)都要參與。 3、每個小組推薦一位代表匯報本組討論情況，并說明解決相關(guān)問題的思路和方法。班級全體同學(xué)對其匯報情況進(jìn)行評分。 4、每個小組將匯報情況形成文字資料，并上交授課教師評閱。財務(wù)管理的特點(diǎn)財務(wù)管理的特點(diǎn)財務(wù)

11、管理的環(huán)節(jié)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)本節(jié)小結(jié)本節(jié)小結(jié)財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的內(nèi)容思考： 企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是什么？企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是什么？ 1.21.2財務(wù)管理的目標(biāo)、原則與組織財務(wù)管理的目標(biāo)、原則與組織1.2.1 財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理的目標(biāo) 財務(wù)管理目標(biāo)財務(wù)管理目標(biāo)是在特定的理財環(huán)境中，通過是在特定的理財環(huán)境中，通過組織財務(wù)活動組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目處理財務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的。的。p 利潤最大化目標(biāo)利潤最大化目標(biāo)p 股東財富最大化目標(biāo)股東財富最大化目標(biāo)p 企業(yè)價值最大化目標(biāo)企業(yè)價值最大化目標(biāo)1）財務(wù)管理的目標(biāo)）財務(wù)管理的目標(biāo)（1）利潤最大化目標(biāo)利潤最大化目標(biāo)u1、觀點(diǎn)：、觀點(diǎn)：u2

12、2、存在的問題存在的問題: : （2）股東財富最大化目標(biāo)股東財富最大化目標(biāo)u1、積極意義積極意義：u2 2、存在存在的的缺點(diǎn)缺點(diǎn): : （3）企業(yè)價值最大化目標(biāo)企業(yè)價值最大化目標(biāo)u1、優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：u2、存在存在的的問題問題: 2）利益沖突的協(xié)調(diào)利益沖突的協(xié)調(diào)p 所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)p 所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)（1）所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)u1.矛盾：矛盾：u2.協(xié)調(diào)：協(xié)調(diào)：解聘、接收、激勵 （2）所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)u1、矛盾：、矛盾：u2 2、協(xié)調(diào)：協(xié)調(diào)：限制性借債、收回借款

13、或不再借款 訓(xùn)練訓(xùn)練2財務(wù)管理目標(biāo)及利益沖突協(xié)調(diào)的訓(xùn)練財務(wù)管理目標(biāo)及利益沖突協(xié)調(diào)的訓(xùn)練 【實(shí)訓(xùn)項目實(shí)訓(xùn)項目】 財務(wù)管理的目標(biāo)及利益沖突協(xié)調(diào) 【實(shí)訓(xùn)目標(biāo)實(shí)訓(xùn)目標(biāo)】 掌握財務(wù)管理的目標(biāo)，利益沖突協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的矛盾與協(xié)調(diào)。 【實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)任務(wù)】 1、以游戲的形式隨機(jī)或按照自由組合方式將班級學(xué)生分成若干小組（58人為一組），不同的小組分別扮演所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人等角色。 2、組織討論，分析各自小組的利益預(yù)期，以及與其他利益相關(guān)者的沖突，并從自身利益出發(fā)，確定合理的財務(wù)管理目標(biāo)。每位同學(xué)都要參與。 3、每個小組推薦一位代表匯報本組討論情況，并說明解決利益沖突的思路和方法。班級全體同學(xué)對其匯報情況進(jìn)

14、行評分。 4、每個小組將匯報情況形成文字資料，并上交授課教師評閱。 1.2.2 財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則 財務(wù)管理原則財務(wù)管理原則也稱理財原則，是指組也稱理財原則，是指組織企業(yè)財務(wù)活動和協(xié)調(diào)處理財務(wù)關(guān)系織企業(yè)財務(wù)活動和協(xié)調(diào)處理財務(wù)關(guān)系的基本準(zhǔn)則，是體現(xiàn)理財活動規(guī)律性的基本準(zhǔn)則，是體現(xiàn)理財活動規(guī)律性的行為規(guī)范，是對財務(wù)管理的基本要的行為規(guī)范，是對財務(wù)管理的基本要求。求。1.2.2財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則p依法理財原則依法理財原則p風(fēng)險風(fēng)險收益平衡原則收益平衡原則p成本成本效益原則效益原則p變現(xiàn)能力與盈利能力平衡原則變現(xiàn)能力與盈利能力平衡原則p權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)和權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)和利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則利益關(guān)系協(xié)

15、調(diào)原則制制1.2.3 財務(wù)管理的組織財務(wù)管理的組織 由于財務(wù)管理在企業(yè)管理層處于最高決策的核心作由于財務(wù)管理在企業(yè)管理層處于最高決策的核心作用，財務(wù)負(fù)責(zé)人在企業(yè)組織層次中是較高的。用，財務(wù)負(fù)責(zé)人在企業(yè)組織層次中是較高的。 一般而言，企業(yè)財務(wù)管理工作主要由財務(wù)副總裁（一般而言，企業(yè)財務(wù)管理工作主要由財務(wù)副總裁（首席財務(wù)執(zhí)行官，即首席財務(wù)執(zhí)行官，即CFO）負(fù)責(zé)。）負(fù)責(zé)。 其主要職責(zé)有：其主要職責(zé)有：負(fù)責(zé)擬訂企業(yè)的主要財務(wù)政策，也與其他高級管理者聯(lián)系負(fù)責(zé)擬訂企業(yè)的主要財務(wù)政策，也與其他高級管理者聯(lián)系;提出別的領(lǐng)域主要決策中的財務(wù)問題，決定下級財務(wù)人員的職責(zé)提出別的領(lǐng)域主要決策中的財務(wù)問題，決定下級財

16、務(wù)人員的職責(zé);并對財務(wù)主任和主計長的工作負(fù)有責(zé)任。并對財務(wù)主任和主計長的工作負(fù)有責(zé)任。 財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的組織財務(wù)管理的組織本節(jié)小結(jié)本節(jié)小結(jié)財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理的目標(biāo)思考： 財務(wù)管理究竟是做什么的？企業(yè)為什么需要進(jìn)行財務(wù)管理？ 1.31.3財務(wù)管理的環(huán)境財務(wù)管理的環(huán)境 財務(wù)管理環(huán)境財務(wù)管理環(huán)境又稱為理財環(huán)境，又稱為理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。用的企業(yè)外部條件。 財務(wù)管理的環(huán)境涉及的范圍很廣財務(wù)管理的環(huán)境涉及的范圍很廣，其中最重要的是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法，其中最重要的是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。律環(huán)境和金融環(huán)境。1.3.1

17、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境p經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期p經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平p經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)政策1.3.2 法律環(huán)境法律環(huán)境p企業(yè)組織法規(guī)企業(yè)組織法規(guī)p稅務(wù)法規(guī)稅務(wù)法規(guī)p財務(wù)法規(guī)財務(wù)法規(guī)1.3.3 金融環(huán)境金融環(huán)境p金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。p影響財務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融市場和利率等。1）金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)u1 1、銀行銀行u2、非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)（二）（二）金融市場金融市場金融市場外匯市場資金市場黃金市場貨幣市場資本市場短期證券市場短期借貸市場長期證券市場長期借貸市場一級市場二級市場2）金融市場金融市場3）利率）利率 1、利率的分類、利率的分類 (1) 按利率之間的變動關(guān)系分： 基準(zhǔn)利率和套算利率（2）按債權(quán)人取得的報酬情況分： 實(shí)際利率和名義利率（3）按利率與市場資金供求情況的關(guān)系分： 固定利率和浮動利率（4）按利率形成機(jī)制不同分： 市場利率和法定利率 2 2、利率的一般計算公式、利率的一般計算公式p利率純利率通貨膨脹補(bǔ)償率風(fēng)險報酬率訓(xùn)練訓(xùn)練3財務(wù)管理環(huán)境的訓(xùn)練財務(wù)管理環(huán)境的訓(xùn)練 【實(shí)訓(xùn)項目實(shí)訓(xùn)項目】 財務(wù)管理環(huán)境調(diào)查與分析 【實(shí)訓(xùn)目標(biāo)實(shí)訓(xùn)目標(biāo)】 準(zhǔn)確分析財務(wù)管理的環(huán)境。 【實(shí)訓(xùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)任務(wù)】 1、按