商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理_0708商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

1、v本章導(dǎo)言本章導(dǎo)言 資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中采取的經(jīng)營(yíng)管理方法，可以幫助其實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性“三性”統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。隨著商業(yè)銀行自身的發(fā)展和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，對(duì)于商業(yè)銀行的管理無(wú)論是從理論上還是從方法上都在不斷變化和進(jìn)步，經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)發(fā)展階段。v本章內(nèi)容提示本章內(nèi)容提示 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理商業(yè)銀行資產(chǎn)管理 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債管理商業(yè)銀行負(fù)債管理 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理一、資產(chǎn)管理理論一、資產(chǎn)管理理論v20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行所強(qiáng)調(diào)的都是單純的資產(chǎn)管理理論。v該理論認(rèn)為：銀

2、行資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無(wú)法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿和能力，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)是銀行能夠控制的。v當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的資金來(lái)源渠道主要是活期存款，企業(yè)的資金需求也比較單一，金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)。一、資產(chǎn)管理理論一、資產(chǎn)管理理論（一）商業(yè)貸款理論（一）商業(yè)貸款理論v1776年,亞當(dāng)斯密提出v理論認(rèn)為銀行貸款資金主要來(lái)源于客戶的活期存款，為了保證銀行資金的流動(dòng)性，銀行只能發(fā)放與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)系或與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的自償性貸款，而不應(yīng)發(fā)放長(zhǎng)期貸款或者進(jìn)行長(zhǎng)期投資。v商業(yè)貸款理論產(chǎn)生于西方商業(yè)銀行發(fā)展初期，銀行的資金來(lái)源主要是活期存款，而且風(fēng)險(xiǎn)管理水平較差。一、資產(chǎn)管理理論一、資產(chǎn)管

3、理理論（二）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論（二）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論v1918年,莫爾頓提出v核心思想是：為了保持流動(dòng)性，應(yīng)付提存的需要，商業(yè)銀行可將資金用來(lái)購(gòu)買可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)，即能夠迅速變現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓出賣給第三者的資產(chǎn)。v經(jīng)濟(jì)危機(jī)與第二次世界大戰(zhàn)的相繼爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)和個(gè)人對(duì)貸款的需求急劇減少，政府借款則迅速增加，使得商業(yè)銀行以短期資金購(gòu)買流動(dòng)性強(qiáng)的國(guó)債，代替發(fā)放銀行貸款。一、資產(chǎn)管理理論一、資產(chǎn)管理理論（三）預(yù)期收入理論（三）預(yù)期收入理論v1949年，普魯克諾提出v基本思想是：商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)取決于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)，而無(wú)論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力都與借款人未來(lái)的預(yù)期收入和銀行對(duì)貸

4、款的合理安排密切相關(guān)。v二戰(zhàn)后，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)資料更新改造需要中長(zhǎng)期商業(yè)銀行貸款；政府推行鼓勵(lì)消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)政策，人們產(chǎn)生消費(fèi)貸款需求。二、資產(chǎn)管理方法二、資產(chǎn)管理方法（一）資金總庫(kù)法（一）資金總庫(kù)法v20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后，資金總庫(kù)法開(kāi)始被普遍運(yùn)用二、資產(chǎn)管理方法二、資產(chǎn)管理方法（二）資金轉(zhuǎn)換法（二）資金轉(zhuǎn)換法v第二次世界大戰(zhàn)后，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)繁榮，銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)快于活期存款，銀行開(kāi)始采用資金轉(zhuǎn)換法。二、資產(chǎn)管理方法二、資產(chǎn)管理方法（三）線性規(guī)劃法（三）線性規(guī)劃法v20世紀(jì)70年代之后,許多商業(yè)銀行借助于計(jì)算機(jī)技術(shù),采用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來(lái)解決資產(chǎn)分配問(wèn)題。v四個(gè)步驟：第一步

5、，建立模型目標(biāo)函數(shù)。第二步，選擇模型中的變量。第三步，確定約束條件。第四步，求出線性規(guī)劃模型的解。v負(fù)債管理理論（The Liability Management Theory）興起于20世紀(jì)五六十年代v該理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標(biāo)增長(zhǎng)，主要通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方項(xiàng)目，通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上的主動(dòng)負(fù)債，或者“購(gòu)買”資金來(lái)支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。v西方國(guó)家處于經(jīng)濟(jì)的繁榮時(shí)期，對(duì)貸款的需求加大。同時(shí)，對(duì)銀行業(yè)利率管制放寬，銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化、非中介化現(xiàn)象出現(xiàn)，對(duì)銀行的資金來(lái)源和資金成本產(chǎn)生很大的壓力。一、負(fù)債管理理論一、負(fù)債管理理論（一）存款理論（一）存款理論v核心是從存

6、款入手，認(rèn)為其是商業(yè)銀行最主要資金來(lái)源和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，為了保證銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運(yùn)用要以存款沉淀余額為限，為存款支付的利息構(gòu)成銀行的成本。一、負(fù)債管理理論一、負(fù)債管理理論（二）購(gòu)買理論（二）購(gòu)買理論v商業(yè)銀行對(duì)存款不是消極被動(dòng)的，而是可以主動(dòng)去吸收購(gòu)買居民個(gè)人、企業(yè)機(jī)構(gòu)、同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中央銀行、政府機(jī)構(gòu)的資金，甚至從國(guó)際貨幣市場(chǎng)上購(gòu)買，目的是為了增強(qiáng)銀行的流動(dòng)性，通貨膨脹的情況下是最好的購(gòu)買時(shí)機(jī)。一、負(fù)債管理理論一、負(fù)債管理理論（三）銷售理論（三）銷售理論v銀行是金融產(chǎn)品的生產(chǎn)制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理就應(yīng)該提供多種金融產(chǎn)品和服務(wù)，盡力銷售金融產(chǎn)品以滿足客戶的需要，擴(kuò)大銀行的資

7、金來(lái)源和收益。二、負(fù)債管理方法二、負(fù)債管理方法（一）儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理法（一）儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理法二、負(fù)債管理方法二、負(fù)債管理方法（二）儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理法（二）儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理法一、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論一、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論v20世紀(jì)70年代，較高通貨膨脹，利率變動(dòng)頻繁，80年代放松管制v理論認(rèn)為，銀行的經(jīng)營(yíng)要實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性的全面協(xié)調(diào)，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行業(yè)務(wù)狀況的變化，綜合管理資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，通過(guò)分析和調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在各個(gè)方面的差異，達(dá)到合理搭配，統(tǒng)一協(xié)調(diào)。二、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理原則二、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理原則（一）規(guī)模對(duì)稱原則（一）規(guī)模對(duì)稱原則資產(chǎn)規(guī)

8、模與負(fù)債規(guī)模相互對(duì)稱，統(tǒng)一平衡。（二）資產(chǎn)分配原則（二）資產(chǎn)分配原則 銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)要匹配，資金運(yùn)用期限要和資金來(lái)源流轉(zhuǎn)速度要匹配，資金運(yùn)用的利率由資金來(lái)源的利率決定。（三）分散性原則（三）分散性原則應(yīng)該盡量將資金投放在品種不同的貸款和證券投資項(xiàng)目中，可以避免風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度集中。三、利率敏感性缺口及管理三、利率敏感性缺口及管理（一）利率敏感性缺口模型（一）利率敏感性缺口模型利率敏感性缺口是指一定時(shí)期內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的差額。v利率敏感性缺口(GAP)=利率敏感性資產(chǎn)(IRSA) -利率敏感性負(fù)債(IRSL) v 利率敏感性缺口有零缺口、正缺口和負(fù)缺口三種狀態(tài)。v利率敏感

9、性系數(shù)= 利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債（一）利率敏感性缺口模型（一）利率敏感性缺口模型v凈利息收入變動(dòng)（ill）=利率變動(dòng)（i）利率敏感性缺口(GAP) （二）利率敏感性缺口管理（二）利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口利率敏感性缺口利率變動(dòng)利率變動(dòng)凈利息收入變化凈利息收入變化正缺口(GAP0)上升(i0)增加(ill0)正缺口(GAP0)下降(i0)減少(ill0)負(fù)缺口(GAP0)上升(i0)減少(ill0)負(fù)缺口(GAP0)下降(i0)增加(ill0)零缺口(GAP=0)上升(i=0)不變(ill=0)零缺口(GAP=0)下降(i=0)不變(ill=0)四、持續(xù)期缺口模型及管理四、持續(xù)期缺

10、口模型及管理（一）持續(xù)期缺口模型（一）持續(xù)期缺口模型v持續(xù)期也稱久期，是指未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流的平均期限，它度量了收回一項(xiàng)投資的平均時(shí)間。四、持續(xù)期缺口模型及管理四、持續(xù)期缺口模型及管理（一）持續(xù)期缺口模型（一）持續(xù)期缺口模型持續(xù)期缺口指銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額。v持續(xù)期缺口=總資產(chǎn)持續(xù)期-資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債持續(xù)期 即DGAP=DA-DL, =L/Av正缺口，負(fù)缺口和零缺口四、持續(xù)期缺口模型及管理四、持續(xù)期缺口模型及管理（一）持續(xù)期缺口模型（一）持續(xù)期缺口模型v一家銀行總資產(chǎn)的持續(xù)期是由它的各項(xiàng)資產(chǎn)持續(xù)期的加權(quán)求和，總負(fù)債的持續(xù)期是它的各項(xiàng)負(fù)債持續(xù)期的加權(quán)求和：四、持續(xù)期缺口模

11、型及管理四、持續(xù)期缺口模型及管理（一）持續(xù)期缺口模型（一）持續(xù)期缺口模型持續(xù)期缺持續(xù)期缺口口利率變動(dòng)利率變動(dòng)資產(chǎn)市值資產(chǎn)市值變動(dòng)變動(dòng)變動(dòng)幅度變動(dòng)幅度負(fù)債市值負(fù)債市值變動(dòng)變動(dòng)凈市值變凈市值變動(dòng)動(dòng)正正上升上升減少減少大于大于減少減少減少減少正正下降下降增加增加大于大于增加增加增加增加負(fù)負(fù)上升上升減少減少小于小于減少減少增加增加負(fù)負(fù)下降下降增加增加小于小于增加增加減少減少零零上升上升減少減少等于等于減少減少不變不變零零下降下降增加增加等于等于增加增加不變不變四、持續(xù)期缺口模型及管理四、持續(xù)期缺口模型及管理（二）持續(xù)期缺口管理（二）持續(xù)期缺口管理v保守型策略，使持續(xù)期缺口為零v主動(dòng)型策略 當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利

12、率上升時(shí)，他們會(huì)減少DA，增大DL，接近負(fù)的持續(xù)期缺口，將增大凈值市值；當(dāng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率下降時(shí)，他們會(huì)增加DA，減少DL，接近正的持續(xù)期缺口，將使凈值市值增加五、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理五、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理（一）（一） 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的產(chǎn)生與發(fā)展產(chǎn)生與發(fā)展 （二）我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的（二）我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)體系分為兩大類，包括監(jiān)控性指標(biāo)和監(jiān)測(cè)性指標(biāo)。監(jiān)控性指標(biāo)共10項(xiàng)，是對(duì)商業(yè)銀行的硬性要求。監(jiān)測(cè)性指標(biāo)共6項(xiàng)，沒(méi)有規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)值，僅作為指導(dǎo)性要求。一、名詞解釋一、名詞解釋資產(chǎn)管理理論 負(fù)債管理理

13、論 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 自償性貸款 一級(jí)準(zhǔn)備 二級(jí)準(zhǔn)備 利率敏感性缺口 利率敏感性比率 持續(xù)期 持續(xù)期缺口二、簡(jiǎn)答二、簡(jiǎn)答1.商業(yè)銀行管理理論中，資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論各自產(chǎn)生的背景與強(qiáng)調(diào)的核心內(nèi)容是什么？ 二、簡(jiǎn)答二、簡(jiǎn)答2.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論與資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論的區(qū)別在哪里？資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論有哪些基本原則？ 3.當(dāng)預(yù)測(cè)利率處于不同的周期階段時(shí)，銀行應(yīng)如何配置利率敏感資金？為什么？ 4當(dāng)利率處于不同周期階段時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期的正缺口和負(fù)缺口對(duì)銀行凈值有什么影響？ 5.試述我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理的內(nèi)容。v本章導(dǎo)言本章導(dǎo)言20世紀(jì)70年代以來(lái)，在金融自由化和金融創(chuàng)新的

14、推動(dòng)下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額正在不斷受到侵蝕，表外業(yè)務(wù)現(xiàn)已成為西方商業(yè)銀行最主要的盈利來(lái)源。v本章內(nèi)容提示本章內(nèi)容提示 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)概述商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)概述 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行金融服務(wù)類業(yè)務(wù)的管理商業(yè)銀行金融服務(wù)類業(yè)務(wù)的管理 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行或有資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的管理商業(yè)銀行或有資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的管理 第四節(jié)第四節(jié) 商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的管理商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的管理一、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)涵義一、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)涵義表外業(yè)務(wù)（Off-Balance Sheet Activities,簡(jiǎn)稱OBS）是指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能

15、改變銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)v形式多樣化v提供非資金的金融服務(wù)v透明度低，監(jiān)管難度大v金融杠桿性高三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的類型三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的類型（一）巴塞爾委員會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)類型的劃分（一）巴塞爾委員會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)類型的劃分一是或有債權(quán)債務(wù),二是金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（二）我國(guó)對(duì)表外業(yè)務(wù)的類型劃分（二）我國(guó)對(duì)表外業(yè)務(wù)的類型劃分四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的地位和作用四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的地位和作用v可以增加銀行盈利性來(lái)源v可以轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)v可以滿足客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需要一、結(jié)算性業(yè)務(wù)一、結(jié)算性業(yè)務(wù)（一）概念（一）概念 指銀行接受客

16、戶委托代收代付，從付款人存款賬戶中劃出款項(xiàng)，轉(zhuǎn)入收款人的存款賬戶，以此完成經(jīng)濟(jì)主體之間債權(quán)債務(wù)的清算或資金的調(diào)撥。（二）結(jié)算工具（二）結(jié)算工具 本票 、支票、匯票（三）結(jié)算方式（三）結(jié)算方式 匯兌、委托收款、托收承付二、銀行卡業(yè)務(wù)二、銀行卡業(yè)務(wù)（一）概念和分類（一）概念和分類v銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。v借記卡、準(zhǔn)貸記卡和貸記卡（二）信用卡組織（二）信用卡組織vVISA國(guó)際組織、萬(wàn)事達(dá)卡國(guó)際組織v美國(guó)運(yùn)通國(guó)際股份有限公司、大來(lái)信用卡有限公司、日本國(guó)際信用卡公司。v歐洲的Europay、銀聯(lián)三、代理業(yè)務(wù)三、代理業(yè)務(wù)（一）

17、概念（一）概念 指銀行接受單位和個(gè)人的委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經(jīng)雙方議定的有關(guān)業(yè)務(wù)的行為。（二）分類（二）分類代理收付款、代理融通、代理行業(yè)務(wù)、保付代理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、其他代理業(yè)務(wù) 四、信托業(yè)務(wù)四、信托業(yè)務(wù)（一）概念（一）概念 指商業(yè)銀行作為受托人接受客戶委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理或處理有關(guān)受托的財(cái)產(chǎn)或其他事項(xiàng)，為信托人謀取利益的業(yè)務(wù)。它是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，委托人為了第三者或自己的利益，授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。（二）分類（二）分類 融資性信托、公益基金信托、信托投資 五、租賃業(yè)務(wù)五、租賃業(yè)務(wù)（一）概念（一）概念 它是一種非常古老的信用形式，由財(cái)產(chǎn)所有者（出租人）

18、按契約規(guī)定，將財(cái)產(chǎn)租讓給承租人使用，承租人根據(jù)契約按期繳納一定租金給出租人，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)始終保有所有權(quán)，承租人只享有使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。（二）融資租賃（二）融資租賃 也稱金融租賃，它是指商業(yè)銀行作為出租人向承租人提供某種設(shè)備(或其他物件)的使用權(quán)并收取租金的一種業(yè)務(wù)，這是以融通資金為目的租賃。 五、租賃業(yè)務(wù)五、租賃業(yè)務(wù)（二）融資租賃（二）融資租賃 主要形式v直接租賃v轉(zhuǎn)租賃v售后回租v杠桿租賃六、其他服務(wù)性業(yè)務(wù)六、其他服務(wù)性業(yè)務(wù) 包括評(píng)估類信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)等等。v或有資產(chǎn)（contingencies received）和或有負(fù)債（contingencies given

19、）是銀行從事的一類特殊業(yè)務(wù)或交易，當(dāng)其業(yè)務(wù)或交易發(fā)生時(shí)，并不必然形成資產(chǎn)和負(fù)債。v這些或有事項(xiàng)在一定的條件下有可能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債。v以分為擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)和金融衍生工具業(yè)務(wù)三類一、擔(dān)保業(yè)務(wù)一、擔(dān)保業(yè)務(wù)（一）概念（一）概念 指商業(yè)銀行應(yīng)客戶申請(qǐng)，為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)申請(qǐng)人違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。（二）種類（二）種類v商業(yè)信用證（商業(yè)信用證（LC） 指進(jìn)出口雙方簽訂合同以后，進(jìn)口商請(qǐng)求當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)出的一種證書(shū)，授權(quán)出口上所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購(gòu)出口商交來(lái)的匯票單據(jù)。一、擔(dān)保業(yè)務(wù)一、擔(dān)保業(yè)務(wù)（二）種類（二）種類v備用信用證（備用信用證（

20、SCL ） 是開(kāi)證行的一種書(shū)面付款承諾，當(dāng)備用信用證的申請(qǐng)人不能履行對(duì)第三方所作的承諾時(shí)，由開(kāi)證行承擔(dān)賠付責(zé)任。v銀行保函（銀行保函（L/G） 是銀行應(yīng)契約一方當(dāng)事人的請(qǐng)求，為其向受益人保證履行某項(xiàng)義務(wù)，并承諾在申請(qǐng)人違約時(shí)由銀行按保函規(guī)定的條件承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任而出具的書(shū)面擔(dān)保。一、擔(dān)保業(yè)務(wù)一、擔(dān)保業(yè)務(wù)（二）種類（二）種類v票據(jù)承兌二、承諾業(yè)務(wù)二、承諾業(yè)務(wù)（一）概念（一）概念（二）種類（二）種類v貸款承諾貸款承諾 指銀行承諾客戶在未來(lái)一定的時(shí)期內(nèi)，按照雙方事先確定的條件，應(yīng)客戶的要求，隨時(shí)提供不超過(guò)一定限額的貸款。二、承諾業(yè)務(wù)二、承諾業(yè)務(wù)（二）種類（二）種類v票據(jù)發(fā)行便利 是一種中期的（一般期

21、限為57年）具有法律約束力的循環(huán)融資承諾。借款人可以在協(xié)議期限內(nèi)用自己的名義以不高于預(yù)定利率的水平發(fā)行短期票據(jù)籌集資金，銀行承諾購(gòu)買客戶未能在市場(chǎng)上出售的票據(jù)或向客戶提供等額銀行貸款。v透支額度透支額度三、金融衍生工具業(yè)務(wù)三、金融衍生工具業(yè)務(wù)（一）遠(yuǎn)期合約（一）遠(yuǎn)期合約v遠(yuǎn)期利率協(xié)議 買賣雙方商定將來(lái)一定時(shí)間段的協(xié)議利率，并指定一種參考利率，在將來(lái)清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時(shí)參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。v遠(yuǎn)期外匯合約遠(yuǎn)期外匯合約三、金融衍生工具業(yè)務(wù)三、金融衍生工具業(yè)務(wù)（二）金融期貨（二）金融期貨v外匯期貨v利率期貨v股票價(jià)格指數(shù)期貨（三）金融期權(quán)（三）金融

22、期權(quán)v又稱選擇權(quán)，它的標(biāo)的資產(chǎn)是金融商品或金融期貨合約。在此合約中，其持有人有權(quán)利在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，以一定的價(jià)格向?qū)Ψ劫?gòu)買（或出售給對(duì)方）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物。三、金融衍生工具業(yè)務(wù)三、金融衍生工具業(yè)務(wù)（三）金融期權(quán)（三）金融期權(quán)v看漲期權(quán)和看跌期權(quán)（四）互換業(yè)務(wù)（四）互換業(yè)務(wù)v指交易雙方承諾根據(jù)事先達(dá)成的條件彼此交換一系列現(xiàn)金流。雙方可能在合約生效時(shí)相互交換約定數(shù)額的名義本金，此后定期交換名義本金所產(chǎn)生的利息，合約到期時(shí)再換回名義本金，或者只是交換利息。v貨幣互換和利率互換一、理財(cái)業(yè)務(wù)一、理財(cái)業(yè)務(wù)（一）概念和分類（一）概念和分類v指商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等業(yè)務(wù)融合在一起，向公司、個(gè)人客戶提供綜合性的定制化金融產(chǎn)品和服務(wù)。（二）公司理財(cái)品種（二）公司理財(cái)品種（三）個(gè)人理財(cái)品種（三）個(gè)人理財(cái)品種二、電子銀行業(yè)務(wù)二、電子銀行業(yè)務(wù)v是基于電子商務(wù)平臺(tái)和銀行支付系統(tǒng)的網(wǎng)上金融服務(wù)系統(tǒng)，客戶使