我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究(商務(wù)管理結(jié)課論文)

1、天津商業(yè)大學(xué)2010-2011學(xué)年商務(wù)管理結(jié)課論文我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究以中信銀行天津分行為例姓 名： 學(xué) 號(hào)： 班 級(jí)： 指導(dǎo)老師： 2011年11月7日VII致謝本文是在導(dǎo)師劉安教授的嚴(yán)格要求和悉心指導(dǎo)下完成的，從論文選題、寫作到定稿，無不傾注了劉老師的大量心血和精力。劉老師具有的淵博科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、誨人不倦的育人精神使學(xué)生終生難忘并銘記在在此，謹(jǐn)向劉老師表示最衷心的感謝。在論文寫作過程中，同學(xué)們給予了我無私的建議、鼓勵(lì)和幫助，使我從中受益匪淺。值此論文完成之際，衷心的向以上老師、同學(xué)以及給與過我無私的而又無法一一列舉的老師和同學(xué)們表示最深的謝意和敬意。最后，我還非常感謝那些

2、以一定方式影響本論文的論述思想的作者和學(xué)院圖書館的工作人員，為我查閱資料提供了許多方便。論文中的不足之處，請(qǐng)各位老師不吝賜教。III摘要近年來，操作風(fēng)險(xiǎn)給銀行帶來的巨大損失以及給社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)造成的巨大影響，已經(jīng)得到了世界各國(guó)銀行業(yè)及其監(jiān)管當(dāng)局的重視。目前，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在新資本協(xié)議中明確將操作風(fēng)險(xiǎn)列為繼信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之后的商業(yè)銀行第三大風(fēng)險(xiǎn)，并納入資本監(jiān)管范疇，但操作風(fēng)險(xiǎn)的理論研究滯后于前兩種風(fēng)險(xiǎn)，也是當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最為薄弱的領(lǐng)域。因此，對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究具有理論和實(shí)踐雙重意義。本文針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前存在的操作風(fēng)險(xiǎn)問題，通過對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)理論和管理實(shí)踐的探索，研究設(shè)計(jì)

3、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的解決方案，最終提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。本文以中信銀行天津分行為案例研究對(duì)象，介紹了中信銀行天津分行的基本情況，總結(jié)了該行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的不足，并提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)建議：優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提升系統(tǒng)性能、加強(qiáng)文化建設(shè)等。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；操作風(fēng)險(xiǎn)；形成機(jī)理；操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系；巴塞爾新資本協(xié)議AbstractIn recent years, operational risk has led to huge losses in commercial banks and material impacts to social financial economy, wh

4、ich is being paid more and more attention by the world banking industry and supervisory authorities. Now days, Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) ranks operational risk the third going after credit risk and market risk in 2004 New Capital Accord, and requires minimum regulatory capital on

5、 it definitely. But theoretic study on operational risk is lagged far behind the former two risks, and operational risk is the weakest field among the three big risks in the world-wide commercial banks.This article explores relative management theory and sound practice of operational risk, designs a

6、 comprehensive resolving scheme of operational risk management in Chinese commercial banks. Its main goal is to urge Chinese commercial banks to take operational risk management into the enterprise-wide risk management system, promote a transformation of management gravity center from capital measur

7、ement to strengthening internal management, and finally improve banks anti-risk ability as well as the synthesis competitive ability. This paper takes China CITIC bank of Tianjin branch as a case study. This paper introduces the basic situation of the company, summarized the influence of macroeconom

8、ic regulation and control policy, and puts forward the corresponding countermeasures. It includes rationally treats macro policies, promote the enterprise comprehensive strength, adopt diversified financing ways and adjustment of real estate development pattern, etc.Key words：commercial bank；operati

9、onal risk；formation mechanism；operational risk management system；New Basel Accord目 錄致謝···································

10、3;······························I中文摘要···················

11、;·········································II英文摘要········

12、;··················································

13、;··III第一章 緒論11.1 研究背景和意義11.1.1 研究背景11.1.2 研究意義21.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀31.2.1 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀31.2.2 國(guó)外研究現(xiàn)狀41.3 研究?jī)?nèi)容和論文框架61.3.1 研究?jī)?nèi)容61.3.2 論文框架7第二章 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述82.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述82.1.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念82.1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型92.1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征102.1.3 不同類型銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系122.2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)概述132.2.1 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義132.2.2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式152.2.3 商業(yè)銀行操

14、作風(fēng)險(xiǎn)的特征172.2.4 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理182.3 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的理論分析192.3.1 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)192.3.2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程212.3.3 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的度量技術(shù)25第三章 研究程序設(shè)計(jì)與研究方法273.1 研究程序設(shè)計(jì)273.2 資料搜集273.2.1 文獻(xiàn)資料的搜集273.2.2 案例資料的搜集283.3 研究方法的使用28第四章 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及其對(duì)策294.1 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題294.1.1 操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善294.1.2 操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺失304.1.3 操作風(fēng)險(xiǎn)管理損

15、失數(shù)據(jù)匱乏304.1.4 操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后314.2 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問題的原因314.2.1 產(chǎn)權(quán)制度的缺陷324.2.2 內(nèi)部控制失效334.2.3 人為因素的不確定性344.2.4 外部監(jiān)管乏力354.3 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略354.3.1 完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系354.3.2 構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)系統(tǒng)364.3.3 優(yōu)化人力資源管理374.3.4 加強(qiáng)外部審計(jì)與行業(yè)自律38第五章 中信銀行天津分行操作風(fēng)險(xiǎn)管理案例分析395.1 中信銀行天津分行簡(jiǎn)介395.2 中信銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)405.3 中信銀行天津分行操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題425.4 中信銀行天津分行操

16、作風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略435.4.1 優(yōu)化業(yè)務(wù)流程435.4.2 提升系統(tǒng)性能445.4.3 加強(qiáng)文化建設(shè)45第六章 結(jié)論47參考文獻(xiàn)48附錄5051第一章 緒論1.1 研究背景和意義1.1.1 研究背景2004年6月26日巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在新資本協(xié)議（即巴塞爾新資本協(xié)議）中明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)列為繼市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)之后的第三大風(fēng)險(xiǎn)，并納入資本監(jiān)管范疇。根據(jù)新的資本協(xié)議，為應(yīng)付操作風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失，銀行也要像對(duì)待信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)那樣，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)保有相應(yīng)的最低資本準(zhǔn)備。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視和監(jiān)管要求，是新資本協(xié)議對(duì)1988年資本協(xié)議的重大突破，這既是近年來國(guó)際金融界日益注重操作風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體

17、現(xiàn)，同時(shí)也是從全面風(fēng)險(xiǎn)管理和保持銀行體系穩(wěn)定的角度對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的新要求。而從操作風(fēng)險(xiǎn)給國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)造成的損失和危害程度來看，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前各國(guó)商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求。作為最古老的風(fēng)險(xiǎn)之一，操作風(fēng)險(xiǎn)伴隨著銀行業(yè)務(wù)的誕生而存在。操作風(fēng)險(xiǎn)雖不屬于新問題，但卻在新形勢(shì)下出現(xiàn)，在“銀行生活”中，幾乎所有的活動(dòng)都與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，尤其是近年來，隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍急劇擴(kuò)大，銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)，由于操作不當(dāng)和內(nèi)部控制失效等原因而造成嚴(yán)重?fù)p失乃至機(jī)構(gòu)倒閉的事件頻頻發(fā)生。據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）在其成員中進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，67%的銀行認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信

18、用風(fēng)險(xiǎn)同樣或更加顯著，24%的銀行過去三年中在操作風(fēng)險(xiǎn)中遭受過大于100萬英鎊的損失；世界銀行對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的研究也表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見原因之一就是操作風(fēng)險(xiǎn)。這促使全球金融業(yè)認(rèn)識(shí)到，操作風(fēng)險(xiǎn)正成為金融機(jī)構(gòu)面臨的最大威脅之一1。我國(guó)目前還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所需要的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化、法律環(huán)境還處在不斷建設(shè)之中，而由于體制上的原因，銀行系統(tǒng)的改革在我國(guó)經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中處于滯后狀態(tài)，使得我國(guó)商業(yè)銀行總體來看與現(xiàn)代商業(yè)銀行的差距很大。特別地，我國(guó)銀行系統(tǒng)在產(chǎn)權(quán)制度安排、公司治理結(jié)構(gòu)等方面存在的嚴(yán)重缺陷，加上我國(guó)社會(huì)轉(zhuǎn)型過程中的腐敗現(xiàn)象，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)銀行系統(tǒng)中廣泛存在，

19、給銀行帶來了巨大損失，且呈日益嚴(yán)重趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化的不斷深入，金融創(chuàng)新的不斷加速，以及新技術(shù)的革新和運(yùn)用，銀行業(yè)還會(huì)面臨日益復(fù)雜的來自于內(nèi)部和外部的操作風(fēng)險(xiǎn)。而隨著銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，一方面，市場(chǎng)對(duì)銀行的重大失誤也將會(huì)越來越難以原諒，另一方面，銀行也越來越受到來自于外部事件的沖擊，銀行不僅會(huì)面臨各種直接和間接的重大損失，其聲譽(yù)也會(huì)日益靠操作風(fēng)險(xiǎn)管理的水平來建立。成功地進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)銀行的生存和發(fā)展就至關(guān)重要。這就需要我們加大投入對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理。也正是基于以上背景，本文選擇從商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的角度對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究。1.1.2 研究意義商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理在

20、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及商業(yè)銀行發(fā)展中具有重地位，深入探討操作風(fēng)險(xiǎn)度量與控制的理論和現(xiàn)實(shí)意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，豐富操作風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法，為操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究奠定理論基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理在西方銀行業(yè)已有了相對(duì)成熟的管理理論，但對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究時(shí)間較短，相關(guān)理論不夠充實(shí)。同時(shí)，這些管理理論照搬到我國(guó)銀行業(yè)，在實(shí)踐中存在先決條件、影響因素、環(huán)境差別等方面的不同，所以，本文綜合運(yùn)用系統(tǒng)理論、流程管理理論、內(nèi)部控制理論的理論基礎(chǔ)和觀點(diǎn)，立足于我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，研究適合我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問題，使操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論更加系統(tǒng)化，為銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究提供理論支持，為商業(yè)銀行操

21、作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供借鑒。第二，研究操作風(fēng)險(xiǎn)管理度量技術(shù)，提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平。風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容。商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于金融企業(yè)內(nèi)在脆弱性、業(yè)務(wù)發(fā)展及監(jiān)管不力造成的。本文通過研究我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的形成過程，立足于國(guó)際監(jiān)管協(xié)議及我國(guó)商業(yè)銀行改革發(fā)展的要求，借鑒操作風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)及新型管理模式，明確研究視角，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供決策依據(jù)。第三，探索將國(guó)際通行規(guī)則與我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理體制有機(jī)結(jié)合的路徑，推進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展。目前，世界各國(guó)金融業(yè)認(rèn)識(shí)和管理操作風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是巴塞爾新資本協(xié)議，但新協(xié)議只是提出了一些指導(dǎo)性、綱要性的建議和指導(dǎo)，具體做法要根據(jù)各國(guó)國(guó)情、

22、各國(guó)監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管部門的制度和各國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為來確定，甚至要具體到每一家商業(yè)銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)?？梢哉f，新協(xié)議為操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、度量和管理方法留出相對(duì)較大的彈性空間。我國(guó)商業(yè)銀行，尤其是大銀行要在推進(jìn)巴塞爾新資本協(xié)議的前提下，結(jié)合國(guó)內(nèi)環(huán)境，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的類別、表現(xiàn)形式、影響因素、管理方法做深入研究，提出有效管理方法。運(yùn)用國(guó)際管理標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范研究中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)問題，推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程。綜上所述，操作風(fēng)險(xiǎn)管理既是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵內(nèi)容、是商業(yè)銀行資本監(jiān)管體系的主要內(nèi)容，也是商業(yè)銀行進(jìn)行決策的主要依據(jù)，因此深入開展本文相關(guān)內(nèi)容的研究對(duì)于豐富和完善我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論與

23、方法，對(duì)于提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)防范能力、提高商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效率與獲利能力都具有重要的理論價(jià)值和實(shí)際意義。1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究還只是近幾年的事，筆者通過中國(guó)期刊網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)庫、中國(guó)知網(wǎng)等各類手段進(jìn)行了查詢，相關(guān)的研究資料較少，而且大多集中于引用和介紹巴塞爾新資本協(xié)議的相關(guān)規(guī)定要求。綜觀國(guó)內(nèi)的研究文獻(xiàn)，到目前為止，國(guó)內(nèi)理論界對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)及其管理的研究主要集中在以下幾個(gè)方面8-10：第一，介紹新巴塞爾協(xié)議下國(guó)際銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理制度、監(jiān)管手段和方式方法，包括操作風(fēng)險(xiǎn)資本金計(jì)算的理論依據(jù)和計(jì)算框架的剖析（巴曙松，2002）

24、，以及操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管沖突的研究（衛(wèi)功琦，2005）。第二，對(duì)我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的剖析，認(rèn)為我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)來源于公司治理結(jié)構(gòu)的不完善，這是我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)頻出的源頭（葛兆強(qiáng)，2005），內(nèi)部控制制度不健全，風(fēng)險(xiǎn)防控缺乏整體性、系統(tǒng)性（鐘偉、王文元，2004），風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)落后，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段落后（董彥文，2005）以及從業(yè)人員素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)沒有普及整個(gè)行業(yè)（劉新鋒，2005）。第三，我國(guó)銀行進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架的構(gòu)建，劉超（2005）提出基于作業(yè)的ABORM 管理框架。該框架將流程中的“作業(yè)”作為銀行業(yè)務(wù)中的基本單位，以作業(yè)為基礎(chǔ)來尋找、確認(rèn)操作風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，進(jìn)而構(gòu)建（關(guān)鍵作業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)

25、動(dòng)因）組合群。操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和控制都是在這些組合的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。蔣東明，張維（2004）以風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程為理論依據(jù)，設(shè)計(jì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)與管理程序的理想結(jié)構(gòu)，將管理程序細(xì)分為八個(gè)環(huán)節(jié)：戰(zhàn)略制定、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)電判別、操作風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制、實(shí)施業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與補(bǔ)償、內(nèi)部稽核與糾錯(cuò)、管理評(píng)價(jià)與反饋，并對(duì)各組織機(jī)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)管理程序各環(huán)節(jié)的功能進(jìn)行了詳細(xì)的界定。第四，對(duì)各種操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法介紹和評(píng)價(jià)，由于缺乏數(shù)據(jù)來源，高級(jí)模型計(jì)量方法在我國(guó)運(yùn)用比較困難；楊旭、李志輝（2005）對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的建立提出構(gòu)想，同時(shí)提出系統(tǒng)有效收集損失數(shù)據(jù)是前提和基礎(chǔ)；張曉樸等（2006）對(duì)操

26、作風(fēng)險(xiǎn)損失分類的原理與方法進(jìn)行討論，介紹了支付矩陣法等。第五，數(shù)據(jù)分析和實(shí)證方面，目前行業(yè)中應(yīng)用較多的是統(tǒng)計(jì)計(jì)量法和案例分析法（趙家敏等，2004），這兩種方法都建立在經(jīng)驗(yàn)分析的基礎(chǔ)上，數(shù)據(jù)較易獲得，操作實(shí)用性強(qiáng)。周好文等人（2006）根據(jù)?？怂故占年P(guān)于國(guó)內(nèi)銀行 20012004 年內(nèi)部人員損失案例運(yùn)用極值理論度量了我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)中內(nèi)部欺詐的損失結(jié)果，證實(shí)我國(guó)內(nèi)部欺詐發(fā)生概率服從泊松分布；樊欣（2003）、張新?lián)P（2004）通過搜集媒體公開銀行損失數(shù)據(jù)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析，揭示了我國(guó)現(xiàn)階段操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況和特點(diǎn)。杜方（2004）運(yùn)用資本成本底線VaR法對(duì)中國(guó)光大銀行上海分行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，

27、但是這種方法的缺陷是顯而易見的，沒有考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，使用歷史模擬法計(jì)算 VaR結(jié)果不夠準(zhǔn)確。1.2.2 國(guó)外研究現(xiàn)狀從巴林銀行、大和銀行的倒閉到1997年7月全面爆發(fā)的東南亞的金融危機(jī)，引發(fā)了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)全面而深入的思考。BCBS注意到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的間題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等互相交織、共同作用造成的。1997年9月推出的有效銀行監(jiān)管的核心原則表明BCBS已經(jīng)確立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，操作風(fēng)險(xiǎn)也首次被納入BCBS的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管范圍2。1998年1月和9月推出的內(nèi)部控制體系評(píng)價(jià)框架和銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制體系框架

28、則要求商業(yè)銀行在內(nèi)部控制體系建設(shè)中將操作風(fēng)險(xiǎn)管理作為風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分3，對(duì)商業(yè)銀行建立包括操作風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系起到了重要的推動(dòng)作用。 1998年9月，BCBS推出了首個(gè)專門針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的文件操作風(fēng)險(xiǎn)管理。該管理文件是BCBS的一個(gè)工作組對(duì)來自不同國(guó)家的30多個(gè)大型銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的總結(jié)性材料，從操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、測(cè)量、控制、政策、制度和內(nèi)部控制等角度對(duì)各家商業(yè)銀行的做法進(jìn)行了總結(jié)以4，而2003年2月推出的操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的穩(wěn)健辦法則是規(guī)范商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的指導(dǎo)性文件，該文件有十條原則，從內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管和信息披露四個(gè)方面闡明操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要構(gòu)

29、成要素以5。2006年有效銀行監(jiān)管的核心原則征求意見稿中，操作風(fēng)險(xiǎn)在巴塞爾風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的地位得到進(jìn)一步加強(qiáng)。除了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)外，還有許多其他國(guó)際機(jī)構(gòu)開展了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，如操作風(fēng)險(xiǎn)論壇、英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)、操作風(fēng)險(xiǎn)研究公司等，但這些機(jī)構(gòu)由于其組織的松散性或研究目標(biāo)的單一性和局限性，它們的研究成果值得理論界和實(shí)務(wù)界加以借鑒，但均未能突破巴塞爾委員會(huì)的研究水平，未能從理論上構(gòu)建有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2003 年 7 月，美國(guó)著名的職業(yè)機(jī)構(gòu) COSO 委員會(huì)10公布完成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架草案，并于 2004 年 9 月正式發(fā)布其最終文本6。根據(jù)該管理框架，“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程。這個(gè)

30、過程受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響。這個(gè)過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，用于識(shí)別哪些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。”全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)定了三個(gè)維度，第一維是企業(yè)的目標(biāo)，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；第二維是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素，共有 8 個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流和監(jiān)控；第三維是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)，包括整個(gè)企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線及下屬各子公司。在這三個(gè)維度中，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的 8 個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四

31、個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上 8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。除此以外，國(guó)外的一些學(xué)者也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了相關(guān)的研究，比較有代表性是瑞士的 Hans-Ulrich Doerig（2003）、英國(guó)的 Marc Lore 與 Lev Borodovsky（2000）、美國(guó)的Michael Haubenstock（2004）7分別所作的研究。Hans-Ulrich Doerig（2003）是對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行系統(tǒng)研究的為數(shù)不多的學(xué)者兼銀行家之一。他從基礎(chǔ)工作、整體觀察、人的因素等三個(gè)方面提出了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的 12 條黃金法則，并結(jié)合其在瑞士信貸集團(tuán)（CSG）多年的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，指出了商業(yè)銀行管理操

32、作風(fēng)險(xiǎn)的 12個(gè) S，分別是：戰(zhàn)略（strategy）、結(jié)構(gòu)（structure）、系統(tǒng)化（system/systemization）、員工（staff）、安全（security）、速度（speed）、利益相關(guān)者（same benefit）、共同價(jià)值觀（same view of value）、技能（skill）、象征（symbel）、風(fēng)格（style）、同步（simultanous）。并指出商業(yè)銀行通過 12 條黃金法則的運(yùn)用和12個(gè) S 的管理，能有效地降低操作風(fēng)險(xiǎn)，從而使“內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)已降低風(fēng)險(xiǎn)=剩余風(fēng)險(xiǎn)”達(dá)到最小化。Marc Lore 和 Lev Borodovsky（2000）對(duì)商業(yè)銀行的

33、操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了較為深入的研究，提出了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的6個(gè)基本原則：客觀性、一致性、相關(guān)性、透明性、整體性、完整性，在此基礎(chǔ)上，指出了商業(yè)銀行要成功地實(shí)施整個(gè)銀行范圍內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，有八個(gè)關(guān)鍵要素，包括制定明確的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的一套公共語言，構(gòu)造最優(yōu)的操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法，構(gòu)建適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)流程圖，建立實(shí)時(shí)的報(bào)風(fēng)險(xiǎn)告能力，提供風(fēng)險(xiǎn)敞口管理，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析（包括壓力測(cè)試），分配經(jīng)濟(jì)資本。Michael Haubenstock（2004）指出操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)包括四個(gè)部分：戰(zhàn)略、流程、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境。戰(zhàn)略設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理的總基調(diào)和基本方法，流程是在既定戰(zhàn)略框架下，風(fēng)險(xiǎn)管理的日?；顒?dòng)

34、和決策，包括業(yè)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好（risk appetite）、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的方法以及與操作風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)政策的闡釋；基礎(chǔ)設(shè)施是指用于風(fēng)險(xiǎn)管理中的系統(tǒng)和其他工具；環(huán)境則包括文化和相關(guān)的外部因素，這里的文化是指高層管理者的參與和支持度，以及他們決策的風(fēng)格，特別是指風(fēng)險(xiǎn)管理文化。 綜上，我們可以看出：國(guó)外學(xué)者的理論研究較為豐富，但是在聯(lián)系實(shí)際狀況，解決實(shí)際問題方面稍顯不足；而國(guó)內(nèi)學(xué)者主要側(cè)重于在對(duì)國(guó)外既有研究成果進(jìn)行翻譯，再結(jié)合我國(guó)的國(guó)情進(jìn)行研究，從而導(dǎo)致很多新出現(xiàn)的問題在理論上研究不足。1.3 研究?jī)?nèi)容和論文框架1.3.1 研究?jī)?nèi)容 本文在介紹商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念和基本理論的基礎(chǔ)上，以中國(guó)工商

35、銀行天津分行為案例研究對(duì)象，其研究的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)包括以下幾個(gè)部分：第一章緒論。主要介紹本文的選題背景和意義、研究的方法和內(nèi)容以及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，為本文的研究構(gòu)筑了理論基礎(chǔ)和起點(diǎn)，并明確了對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理研究的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。第二章論述了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)理論。主要闡述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型；商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的概念、形成機(jī)理；商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)、基本流程和度量技術(shù)等內(nèi)容。第三章為論文研究程序設(shè)計(jì)及研究方法部分，指出了本文的研究思路及研究方法，同時(shí)說明了本文資料的搜集過程及方法。第四章分析了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問

36、題，在對(duì)其產(chǎn)生原因進(jìn)行理論分析的基礎(chǔ)上，提出了一些對(duì)策。第五章中充分利用前幾部分的理論知識(shí)，對(duì)中信銀行天津分行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行案例分析，指出了其在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的一些問題，并提出了相應(yīng)的建議。第六章結(jié)論。結(jié)合論文的分析研究，對(duì)論文做出總結(jié)和展望。1.3.2 論文框架圖1-2 論文框架圖緒 論相關(guān)理論綜述研究程序設(shè)計(jì)及研究方法中信銀行天津分行案例分析結(jié)論提升系統(tǒng)性能優(yōu)化業(yè)務(wù)流程加強(qiáng)文化建設(shè)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分析第二章 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述2.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)概述2.1.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)非常寬泛、常用的詞匯，目前理論界還遠(yuǎn)未達(dá)成一致的認(rèn)識(shí)，并沒有統(tǒng)一的界定。1

37、895年，美國(guó)學(xué)者海斯首次從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上提出了風(fēng)險(xiǎn)的概念，在其著作中認(rèn)為它是損失的可能性11。隨著銀行市場(chǎng)化、國(guó)際化改革步伐的加快，特別是幾大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行紛紛上市，國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)問題引起越來越多的關(guān)注。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中由于各種不確定因素而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性?？梢詮囊韵滤膫€(gè)方面對(duì)其深入理解：（1）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是動(dòng)態(tài)概念。風(fēng)險(xiǎn)中包含損失的因素，但不等同于損失，是潛在的損失，具有不確定性，而并非現(xiàn)實(shí)性。至于這種可能性在多大程度上轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性，則取決于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的多種因素制約。（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是一種機(jī)制。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本屬性，風(fēng)險(xiǎn)

38、配置是商業(yè)銀行的基本功能。這就要求商業(yè)銀行進(jìn)行管理和經(jīng)營(yíng)變革，尋求最佳資源配置，以降低風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)效應(yīng)，發(fā)揮正效應(yīng)，提高金融效率。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有多因性?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，一定程度上講，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行中的反映，它與經(jīng)濟(jì)主體的行為目標(biāo)，決策方式和經(jīng)濟(jì)環(huán)境相聯(lián)系。（4）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)外延廣泛、不斷變化的范疇。風(fēng)險(xiǎn)作用于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，而不局限于資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù);伴隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容正在不斷擴(kuò)充。因此，研究商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)不可能囊括一切方面，而應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定階段，有重點(diǎn)、有側(cè)重地研究。2.1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型 根據(jù)角度不同，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

39、可以進(jìn)行不同分類。例如：按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的范圍可將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；按照銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，可以劃分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)類型。本文是從風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的角度進(jìn)行分類，據(jù)此可以將銀行風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等幾種類型。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，具體表現(xiàn)為借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性，實(shí)際上是一種違約風(fēng)險(xiǎn) (Default Risk)。比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不能履行協(xié)議償還債務(wù)，引起的資產(chǎn)質(zhì)量惡化；負(fù)債業(yè)務(wù)中存款人大量提前支取引起擠兌;表外業(yè)務(wù)中交易對(duì)手違約導(dǎo)致或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)負(fù)債。信

40、用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，它不可能產(chǎn)生收益，它的后果就是損失。信用風(fēng)險(xiǎn)包括公司敞口、零售敞口、國(guó)家敞口、股權(quán)敞口、機(jī)構(gòu)敞口。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融體系最常見的風(fēng)險(xiǎn)之一，通常是指市場(chǎng)變量變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)變量的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。利率風(fēng)險(xiǎn)(Interest Risk)是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)利率的波動(dòng)影響商業(yè)銀行負(fù)債成本和資產(chǎn)收益，使商業(yè)銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)(Exchange Risk)是指由于各國(guó)貨幣匯率的波動(dòng)使商業(yè)銀行的資產(chǎn)在持有或運(yùn)用過程中蒙受意外損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)

41、營(yíng)外匯業(yè)務(wù)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，也是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指客戶資金需求突然增加或金融市場(chǎng)劇變或中央銀行采取緊縮的貨幣政策等因素而導(dǎo)致的銀行無法應(yīng)付突如其來的大量提取現(xiàn)金需求，而發(fā)生流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為銀行對(duì)客戶提取現(xiàn)金支付能力不足。操作風(fēng)險(xiǎn)是本文的主要研究對(duì)象，其概念和特點(diǎn)等都將在后文進(jìn)行更詳細(xì)的闡述。2.1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征 風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本屬性，銀行不可能脫離風(fēng)險(xiǎn)而存在。與工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有如下特點(diǎn)： （1）不確定性這是風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的特征，由于客觀條件的不斷變化以及人們對(duì)未來環(huán)境認(rèn)識(shí)的不充分性，導(dǎo)致人們對(duì)事件未來的結(jié)果不能完全確定，風(fēng)險(xiǎn)是各種不確定因素的

42、伴隨物。商業(yè)銀行最顯著的特點(diǎn)就是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，即利用客戶的各種存款及其它借入款作為營(yíng)運(yùn)資金，自有資本占資產(chǎn)總額比率遠(yuǎn)低于其它行業(yè)。這一經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行本身即是一種具有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。同時(shí)，商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于客觀條件的不斷變化以及人們對(duì)未來環(huán)境認(rèn)識(shí)的不充分性，導(dǎo)致人們對(duì)事件未來的結(jié)果不能完全確定，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成果的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)是各種不確定因素的伴隨物。（2）潛在性盡管風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，但它的不確定性決定了它的特定出現(xiàn)只是一種可能，這種可能要變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)還有一段距離，還有賴于其它相關(guān)條件，這一特性可稱為風(fēng)險(xiǎn)的潛在性。風(fēng)險(xiǎn)的潛在性使人類可以利用科學(xué)的方法，正確鑒別風(fēng)險(xiǎn)，改變風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)境

43、條件，從而減小風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面結(jié)果。商業(yè)銀行不斷地吸收存款、發(fā)放貸款，在經(jīng)營(yíng)過程中負(fù)債的流動(dòng)性雖然很大，但總有一部分余額沉淀在銀行里。同時(shí)，貸款都以轉(zhuǎn)賬結(jié)算形式進(jìn)行，不需要支付現(xiàn)金，這樣貸款的款項(xiàng)，又轉(zhuǎn)入銀行開立的賬戶上，銀行由此增加了存款貨幣數(shù)量，也就是增加了銀行的可貸資金。通過貸款、轉(zhuǎn)存，在賬目上轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去就創(chuàng)造出一筆筆新的存款貨幣了，也就大大增加了銀行資金來源。銀行業(yè)的這種信用創(chuàng)造功能可以在較長(zhǎng)的時(shí)間里掩蓋己經(jīng)出現(xiàn)的損失，緩和各類不確定因素的變動(dòng)作用。在一般情況下，即使某些不確定性因素造成損失的可能性已經(jīng)出現(xiàn)，銀行仍可以通過不斷吸收存款來保持流動(dòng)性，使得銀行在巨額虧損時(shí)仍能夠運(yùn)轉(zhuǎn)，因此

44、其風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性。同時(shí)，商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造功能。（3）可控性不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，但這種不確定性并不是指對(duì)客觀事物變化的全然不知，人們可以根據(jù)以往發(fā)生的一系列類似事件的統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率及其造成的經(jīng)濟(jì)損失程度做出統(tǒng)計(jì)分析和主觀判斷，從而對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與衡量。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)與其決策行為是緊密關(guān)聯(lián)的，不同的決策者對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)采取不同的決策行為，具體反映在其采取的不同策略和不同的管理方法，也因此會(huì)面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)可以通過建立科學(xué)有效的決策機(jī)制，降低經(jīng)營(yíng)管理中的不確定性;建立統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)部控制平臺(tái)，規(guī)范員工的行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇;建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，強(qiáng)

45、化信用分析和預(yù)警，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍之內(nèi)。（4）擴(kuò)散性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主體是特殊商品，客體是銀行的客戶。由于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主體和客體不同于其它行業(yè)，具有信用創(chuàng)造功能，信用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大，并形成連鎖反應(yīng)，對(duì)存款人乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系形成極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是銀行發(fā)展的內(nèi)在推動(dòng)和制約力量。一方面，銀行風(fēng)險(xiǎn)客觀地存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，既帶來機(jī)遇又帶來挑戰(zhàn)，推動(dòng)銀行通過有效風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)避負(fù)面效應(yīng)，獲取較好收益。從這個(gè)意義上說，銀行風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)著銀行業(yè)的發(fā)展。另一方面，銀行風(fēng)險(xiǎn)可能造成嚴(yán)重后果具有警戒作用，能夠?qū)︺y行行為產(chǎn)生一定的約束，成為銀行業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張的制約性。2.1.3 不同類型銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)

46、系全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了商業(yè)銀行的全部風(fēng)險(xiǎn)，包括操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，這些不同的風(fēng)險(xiǎn)類別既相對(duì)獨(dú)立，又相互作用和交錯(cuò)。（1）操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上是相互耦合而發(fā)生作用，而導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。任何一項(xiàng)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生，往往是操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)共同作用的結(jié)果。作為本文的研究對(duì)象，操作風(fēng)險(xiǎn)包括了信貸過程和市場(chǎng)交易過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)，而根據(jù)新的巴塞爾協(xié)議，與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)并未列入操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求范圍。事實(shí)上，納入監(jiān)管資本要求的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，有許多風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生，是由于操作風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)所致（比如，信貸過程中信貸

47、員未能做到盡職調(diào)查導(dǎo)致的對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)不當(dāng)，而導(dǎo)致發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)損失），屬操作風(fēng)險(xiǎn)引致和派生的風(fēng)險(xiǎn)，該部分風(fēng)險(xiǎn)在本文中全部歸集至操作風(fēng)險(xiǎn)。因而，本文將所提及的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分別是純粹意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不含信貸過程和市場(chǎng)交易過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。這一點(diǎn)區(qū)別于監(jiān)管資本要求下的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。操作風(fēng)險(xiǎn)來源于銀行業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，與操作風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)來源的多樣性相比，剔除操作風(fēng)險(xiǎn)的因素（許多信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的出險(xiǎn)原因在于操作層面），信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)僅是一種純外部風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)、行業(yè)、市場(chǎng)乃至宏觀經(jīng)濟(jì)面的變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)），是不可控的。因此，從一定意義上說，基于操

48、作風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)的組織管理體系，實(shí)質(zhì)上就是對(duì)包括信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)進(jìn)行綜合管理的組織體系。（2）操作風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別雖然都稱之為風(fēng)險(xiǎn)，但操作風(fēng)險(xiǎn)較之信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有著本質(zhì)的區(qū)別。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是中性概念，既包含潛在的損失，也意味著潛在的盈利機(jī)會(huì)，是銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)來源，金融機(jī)構(gòu)必須通過承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)來獲取利潤(rùn)；商業(yè)銀行可以通過市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)節(jié)來獲取與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的收益，但無法改變其既定的風(fēng)險(xiǎn)水平（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）。操作風(fēng)險(xiǎn)則意味著純粹損失，只會(huì)給銀行帶來損失成本支出，由于大部分操作風(fēng)險(xiǎn)具有可控性特點(diǎn)，商業(yè)銀行可以通過加大管理力度（增加管理成本支出）來緩釋和降低

49、風(fēng)險(xiǎn)水平。以下是二者的主要區(qū)別點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面不同。信用風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的授信業(yè)務(wù)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的金融資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)；操作風(fēng)險(xiǎn)則存在于銀行全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括授信業(yè)務(wù)和金融資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)收益不同。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的收益是銀行授信業(yè)務(wù)的收入，包括貸款利息收入、有風(fēng)險(xiǎn)敞口的表外業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入等；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的收益是金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格有利波動(dòng)時(shí)的盈利（資本利差）。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都具有清晰的收益對(duì)應(yīng)關(guān)系。操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的收益則是銀行全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收入，是一種整體收益，包括了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的收入（授信業(yè)務(wù)和金融資產(chǎn)交易也是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一部分），新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求計(jì)算方法中，基本指標(biāo)法和

50、標(biāo)準(zhǔn)法的依據(jù)就是操作風(fēng)險(xiǎn)與這種整體收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系。正因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的是一種整體收益，銀行往往傾向于將一些經(jīng)過篩選的操作風(fēng)險(xiǎn)通過保險(xiǎn)或者業(yè)務(wù)外包的方式轉(zhuǎn)移出去，這是操作風(fēng)險(xiǎn)在管理工具上的一個(gè)特征。受經(jīng)濟(jì)周期影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于客戶信用狀況，客戶信用狀況與其本身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往會(huì)受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，在繁榮期和衰退期差異較大，因而信用風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)周期影響較大；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的變化，市場(chǎng)價(jià)格在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段波動(dòng)性差別很大，從而導(dǎo)致了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)周期不同階段會(huì)呈現(xiàn)明顯的階段性特征；操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于非經(jīng)濟(jì)周期因素，如技術(shù)失敗、系統(tǒng)不完善、內(nèi)控制度不

51、健全、人員素質(zhì)等，因而受經(jīng)濟(jì)周期影響較小。風(fēng)險(xiǎn)來源不同。信用風(fēng)險(xiǎn)來源于客戶信用狀況的變化，是外生性風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來源于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，是外生性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)則來源于內(nèi)部的人員、系統(tǒng)、程序方面的因素以及外部事件的沖擊，其中，內(nèi)部因素是根本來源，外部因素歸根結(jié)底也是要通過內(nèi)部因素而發(fā)生作用，因而操作風(fēng)險(xiǎn)總體屬內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)。2.2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)概述2.2.1 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義一直以來，國(guó)內(nèi)外理論界對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定存在爭(zhēng)議，不同的內(nèi)涵和種類的界定決定了不同的管理模式。近年來，國(guó)內(nèi)外對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有代表性的定義見表 2-1 所示1213。表2-1 國(guó)內(nèi)外不同機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)定義IBM公

52、司發(fā)起設(shè)立的操作風(fēng)險(xiǎn)論壇遭受潛在經(jīng)濟(jì)損失的可能，是指由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)銀行協(xié)會(huì)（BBA）由不足夠的或失敗的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)或外部事件造成的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)（GARP）操作失敗風(fēng)險(xiǎn)和操作戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。操作失敗風(fēng)險(xiǎn)來自操作業(yè)務(wù)過程中發(fā)生失敗的可能；操作戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)則來自一些環(huán)境因素。美國(guó)銀行由于內(nèi)部處理過程失誤或準(zhǔn)備不足，或由于人員、系統(tǒng)或外部事件引起的風(fēng)險(xiǎn)，還包括無力以成功、適時(shí)與重成本效益的方式來貫徹實(shí)施戰(zhàn)略目標(biāo)和計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)?；ㄆ煦y行由于內(nèi)部流程、人員或系統(tǒng)不完善或失敗以及外部事件而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括聲譽(yù)和授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

53、。德意志銀行由員工、合同規(guī)定和檔案保存、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施故障和災(zāi)禍、外部影響以及客戶關(guān)系等方面產(chǎn)生損失的潛在風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾新資本協(xié)議由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)，或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這一定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。資料來源：作者根據(jù)有關(guān)資料整理由表 2-1 可見，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義基本是從操作風(fēng)險(xiǎn)影響因素的角度出發(fā)進(jìn)行界定。巴塞爾委員會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的定義突出強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)部人員操作和業(yè)務(wù)系統(tǒng)因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，基本涵蓋了商業(yè)

54、銀行的所有業(yè)務(wù)線。我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義充分借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議的含義，但沒有完全考慮商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和發(fā)展要求，忽略了業(yè)務(wù)處理過程中的失誤和態(tài)度、內(nèi)部和外部金融案件等給銀行帶來聲譽(yù)下降的間接損失。鑒于國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的不同定義，本文認(rèn)為在界定操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)考慮能予以量化的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和間接損失，即為：“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)?！?.2.2 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)按照兩個(gè)維度進(jìn)行了分類：一個(gè)是按照損失事件類型進(jìn)行分類，分為七類；另一個(gè)維度是依據(jù)發(fā)

55、生操作風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)，分為八類。損失事件類型是按照操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的原因來進(jìn)行區(qū)分的，具體分為以下七類：1) 內(nèi)部欺詐(Internal Fraud)：主要指內(nèi)部員工有主觀愿望，存心欺詐銀行。包括由于進(jìn)行未被授權(quán)的交易、從事未報(bào)告的交易、超過限額的交易、內(nèi)部交易；偷盜、貪污、接受賄賂、做假賬、違反稅法等原因而引發(fā)的銀行損失。例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等等。2) 外部欺詐(External Fraud)：主要指出于第三方的故意欺詐、非法侵占財(cái)以及規(guī)避法律而引發(fā)的損失。包括利用偽造的票據(jù)、偷盜、搶劫、敲詐、賄賂等手段造成銀行損失；黑客破

56、壞、盜用客戶信息、數(shù)據(jù)操縱等計(jì)算機(jī)犯罪而引發(fā)的損失；稅制、政治等方面的變動(dòng)，監(jiān)管和法律環(huán)境的調(diào)整等導(dǎo)致銀行收益減少。3) 雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件(Employ Practices & Workspace Safety)：由于不履行合同、或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對(duì)顧客負(fù)有的責(zé)任。4) 客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件(Client, Products & Business Practices)：由于產(chǎn)品特性或設(shè)計(jì)不合理、員工服務(wù)粗心大意、對(duì)特定客戶不能提供專業(yè)服務(wù)等原因而造成的

57、銀行損失。包括產(chǎn)品功能不完善引發(fā)的損失，由于強(qiáng)行銷售產(chǎn)品、未對(duì)敏感問題進(jìn)行披露、對(duì)客戶建議不當(dāng)、職業(yè)疏忽大意、不恰當(dāng)?shù)膹V告、不適當(dāng)?shù)慕灰?、銷售歧視等導(dǎo)致與客戶信托關(guān)系破裂、合同關(guān)系破裂、客戶關(guān)系破裂而引發(fā)的損失。5) 有形資產(chǎn)的損失(Damage to Physical Assets)： 主要指自然災(zāi)害或其它外部事件而引起的損失，包括由于暴風(fēng)、洪水、地震、電壓過大、恐怖活動(dòng)等原因造成的物質(zhì)資產(chǎn)損失。6) 業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)錯(cuò)誤(Business Disruption & System Failure)：主要指由于計(jì)算機(jī)硬件、軟件、通信或電力中斷而引發(fā)的損失。包括硬件癱瘓、軟件漏洞、設(shè)備故障

58、、程序錯(cuò)誤、計(jì)算機(jī)病毒、互聯(lián)網(wǎng)失靈等原因造成的損失。2005 年 11 月，美國(guó)一家聲譽(yù)很好的證券清算銀行，其計(jì)算機(jī)系統(tǒng)偶然發(fā)生故障，不接受任何收入性交易。這樣他們?cè)诿缆?lián)儲(chǔ)的賬戶上出現(xiàn) 226 億美元的赤字，形成了嚴(yán)重的支付風(fēng)險(xiǎn)。7) 涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件(Execution Delivery & Process Management)：由于與交易對(duì)方的關(guān)系而產(chǎn)生的交易過程錯(cuò)誤或過程管理不善，導(dǎo)致與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)是按照損失

59、事件發(fā)生的部門，來對(duì)損失事件進(jìn)行分類的。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)劃分的業(yè)務(wù)部門分類包括以下八類：1) 公司財(cái)務(wù)(Corporate Finance)：合并與收購(gòu)、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開上市發(fā)行、政府債券和高收益?zhèn)取?) 交易與銷售(Trading & Sales)：固定收益?zhèn)?、股?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)。3) 零售銀行業(yè)務(wù)(Retail Banking)：零售的存貸款業(yè)務(wù)、私人的存貸款業(yè)務(wù)、委托理財(cái)、投資建議。4) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)(Commercial Banking)：項(xiàng)目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收賬款、租賃、擔(dān)保、貸款。5)

60、支付與清算(Payment & Settlement)：支付、轉(zhuǎn)賬、清算。6) 代理服務(wù)(Agency Services)：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。7) 資產(chǎn)管理(Asset Management)：可自由支配的資金管理和不可自由支配的資金管理。8) 零售經(jīng)紀(jì)(Retail Brokerage)：零售的經(jīng)紀(jì)執(zhí)行以及其他服務(wù)。2.2.3 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的特征 與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)具有以下七個(gè)顯著的特點(diǎn)：覆蓋范圍廣。操作風(fēng)險(xiǎn)既包括高頻率低損失的銀行日常業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)，也包括由于外部環(huán)境、突發(fā)事件所造成低頻率高損失的事件。也就是說，操作風(fēng)險(xiǎn)幾乎覆蓋了銀行經(jīng)營(yíng)的所有方面，既包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)也包括外部風(fēng)險(xiǎn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更多的是外部風(fēng)險(xiǎn)，由于外部不確定因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。與報(bào)酬沒有一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系。所謂風(fēng)險(xiǎn)可能帶來收益，也可能帶來損失。但操作風(fēng)險(xiǎn)是一種純粹的風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)不能帶來任何收益，而信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則存在著高風(fēng)險(xiǎn)高收益這種與報(bào)酬一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系。包含不同種類風(fēng)險(xiǎn)。操作