綠色信貸對我國商業(yè)銀行盈利能力影響分析

1、 獨 創(chuàng) 性 聲 明本人鄭重聲明：今所呈交的綠色信貸對我國商業(yè)銀行盈利能力影響分析論文是我個人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的科研成果。文中除特別加以標(biāo)注的地方外，不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的內(nèi)容及科研成果，也不包含西北大學(xué)或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書所使用過的材料。聲明人（簽名）：年 月 日 中 文 摘 要隨著環(huán)境污染日益惡化，環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾日趨明顯，綠色金融在全球范圍內(nèi)如火如荼的進(jìn)行，低碳經(jīng)濟(jì)，循環(huán)經(jīng)濟(jì)，綠色經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入公眾的視野，學(xué)術(shù)界也開始探索綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)在金融業(yè)的發(fā)展。就現(xiàn)階段發(fā)展而言，我國對于“綠色金融”的關(guān)注主要集中在銀行業(yè)，尤其是銀行的信貸業(yè)務(wù)方面，即“綠色信貸”。綠

2、色信貸源于“赤道原則”（也稱國際綠色信貸政策）的定義并以“赤道原則”為標(biāo)準(zhǔn)。我國黨的十八屆五中全會強(qiáng)調(diào), 要深入貫徹“綠色發(fā)展”, 基于可持續(xù)發(fā)展思想產(chǎn)生的新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念，致力于提高人類福利和社會公平。在此號召下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開展能效信貸業(yè)務(wù)，發(fā)行綠色金融債等擴(kuò)大能效信貸融資來源的方式，引領(lǐng)金融機(jī)構(gòu)對綠色信貸傾斜。商業(yè)銀行肩負(fù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會責(zé)任與環(huán)境責(zé)任，在當(dāng)前我國所面臨的資源環(huán)境形勢下，“綠色信貸”已成為銀行業(yè)機(jī)構(gòu)踐行環(huán)境責(zé)任的重要工具。本文主要采用文獻(xiàn)研究法，定性研究法和實證分析法，以綠色信貸對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響為研究對象，在對商業(yè)銀行盈利能力和綠色信貸概念界定的基礎(chǔ)上，結(jié)

3、合國內(nèi)外綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀，采用八家商業(yè)銀行20082014年統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析得出結(jié)論，并在最終結(jié)論的基礎(chǔ)上結(jié)合我國實際情況，為增強(qiáng)商業(yè)銀行營利性提出政策性建議。關(guān)鍵詞：綠色金融,綠色信貸,赤道原則,盈利性 The study of Green Credits Impact on Commercial Banks Profitability in ChinaAbstractWith the gradual deterioration of the environmental pollution, the contradiction between environment and econom

4、ic development are beginning to gradually appear. The development of Green Finance is in full swing in the range of the world, low-carbon economy, green economy, circular economy have gradually become the social focus. The study of how can financial sector support environmental protection are contin

5、uously deepen. Now, our focus of attention only stop on banking business, especially on the credit operation, aka “Green Credit,” which originate from “The Equator Principles.” On the fifth Plenary Session of the 18th Central Committee of the Communist Party of China, economists emphasized implement

6、ing the “Green development” basing on sustainable ideology, in order to enhance human welfare and social equity. Therefore not only the financing institution has launched credit business of energy efficiency positively, commercial banks also took more social responsibility and corporate responsibili

7、ty. Without doubt, “Green Credit” becomes a necessary tool to fulfill environmental liability.This thesis mainly used literature reading, unobtrusive research, empirical analysis, choosing the influence that green credit to profitability of commercial bank as the research object, on the basis of def

8、inition of profitability and green credit. In this paper, a representative of ten commercial banks 20082014 data Empirical Analysis of green credit on bank profitability and summary. Finally, based on the results of empirical analysis and combined with Chinas actual situation of Chinas development o

9、f green credit business banking offer some policy suggestions.Key Word: Green Finance, Green Credit, The Equator Principles, Profitability 目 錄一、引 言6（一）選題背景6（二）文獻(xiàn)綜述61.國外文獻(xiàn)綜述62.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述7（三）研究思路及框架71.研究思路72.研究框架圖8二、綠色信貸對我國商業(yè)銀行發(fā)展影響的理論基礎(chǔ)9（一）綠色信貸的基本原理9（二）赤道原則9（三）商業(yè)銀行盈利性概念10（四）綠色信貸對商業(yè)銀行盈利性影響的理論分析101.綠色信貸對商業(yè)銀

10、行信貸結(jié)構(gòu)的影響102.綠色信貸對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響113.綠色信貸提升商業(yè)銀行社會名譽(yù)114.綠色信貸提高商業(yè)銀行國際競爭力12三、我國商業(yè)銀行實踐綠色信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀12（一）我國綠色信貸發(fā)展開端12（二）商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r13（三）綠色信貸業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行發(fā)展中存在的問題151.綠色產(chǎn)品自身設(shè)計問題152.國家信貸法規(guī)體系不健全163.綠色信貸激勵機(jī)制缺乏16四、綠色信貸對商業(yè)銀行營利性影響的實證分析16（一）指標(biāo)選取161.被解釋變量：平均資產(chǎn)回報率（Average Return On Asset）162.解釋變量：綠色信貸比率（Green Load Ratio）173.控制變量

11、17（二）數(shù)據(jù)來源說明17（三）具體實證分析過程18（四）回歸結(jié)果分析181.多重共線性檢驗182.面板模型回歸19（五）回歸結(jié)果分析19五、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸政策性建議20（一）商業(yè)銀行綠色信貸的自身建設(shè)201.綠色信貸產(chǎn)品自身改進(jìn)202.商業(yè)銀行加快內(nèi)部制度建設(shè)，樹立社會責(zé)任思想203.加強(qiáng)人才儲備和培養(yǎng)21（二）政府部門的政策推進(jìn)與引導(dǎo)211.完善綠色信貸相關(guān)政策，改善金融生態(tài)環(huán)境212.完善激勵機(jī)制，保護(hù)早期加入赤道原則銀行的利益21一、引 言（一）選題背景18世紀(jì)工業(yè)革命以來，人類的工業(yè)文明達(dá)到一個新的高度，但同時也為此付出慘重的代價。面對環(huán)境污染、資源耗竭、生態(tài)失衡等全球性環(huán)

12、境問題，人們普遍認(rèn)識到人類過去的生產(chǎn)和消費方式對于環(huán)境的危害。環(huán)境保護(hù)成為人們普遍關(guān)注的焦點，以“低碳環(huán)保”為導(dǎo)向的綠色經(jīng)濟(jì)革命拉開了帷幕，為促進(jìn)人類、經(jīng)濟(jì)與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，在全社會達(dá)成一致共識的情況下，綠色金融應(yīng)運(yùn)而生。金融業(yè)作為每個國家的命脈行業(yè)，在環(huán)境保護(hù)方面義不容辭，各個國家積極發(fā)揮金融杠桿作用，以期通過經(jīng)濟(jì)手段維護(hù)生態(tài)平衡。在國際金融領(lǐng)域，“赤道原則”在很早被提出來用作國際融資的通行標(biāo)準(zhǔn)和慣例，隨著越來越多的國家宣布采取“赤道原則”，綠色信貸進(jìn)入了公眾的視野。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)飛速迅猛的發(fā)展著，短短幾十年便躋身世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的行列，然而，我們突飛猛進(jìn)的經(jīng)濟(jì)飛躍是建立在資源過度開發(fā)和

13、使用低效率的基礎(chǔ)之上，是以漫天霧霾，污水橫流，森林退化為代價的。在當(dāng)下綠色經(jīng)濟(jì)已然成為一種潮流的國際經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境中，若我們盲目堅持傳統(tǒng)發(fā)展方式，勢必會與國際社會脫軌并最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯。目前我國的經(jīng)濟(jì)趨向市場化，僅依靠行政命令無法對抗傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)所帶來利益的誘惑，唯有同樣運(yùn)用市場這只看不見的手，才能真正從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)內(nèi)部出發(fā)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。（二）文獻(xiàn)綜述1.國外文獻(xiàn)綜述 關(guān)于綠色信貸的研究最早起源與綠色經(jīng)濟(jì)，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Marcel, Jeucken在其文章Sustainable Finance and Banking: The Financial Sector and the Future of

14、 the Planet(2001)中指出綠色信貸最初來源于可持續(xù)融資，即銀行為可持續(xù)發(fā)展企業(yè)或項目提供融資并收取一定服務(wù)費的行為。Sonia, Labatt和Rodney在其2002年出版的Environmental Finance中指出“綠色信貸的重要作用是為了設(shè)計出符合市場需要的金融工具，來傳遞環(huán)境質(zhì)量和轉(zhuǎn)化環(huán)境風(fēng)險的”。Christopher ,J, Cowton(2004)把綠色信貸定義為商業(yè)銀行在貸款過程中把與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的信息納入貸款對象的考核機(jī)制中。Weber（2005）的研究主要是將企業(yè)貸款、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)結(jié)合，提出綠色信貸是可持續(xù)發(fā)展金融最主要的方向。關(guān)于綠色信貸對商業(yè)銀

15、行盈利能力的研究，Monaghan, S（2003）指出解決商業(yè)銀行綠色信貸在投資過程中的環(huán)境風(fēng)險，保證有效收益的方法就是把赤道原則作為商業(yè)銀行投資信貸中的準(zhǔn)則。企業(yè)社會責(zé)任也為商業(yè)銀行實施綠色信貸業(yè)務(wù)提供了依據(jù)，英國學(xué)者Oliver, Sheldon（1924）在The Philosophy of Management最早提出了企業(yè)社會責(zé)任的概念。2.國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 綠色信貸由國外流傳至國內(nèi)，在我國金融領(lǐng)域起步較晚，研究還未成熟。孫洪慶和鄧瑛（2002）在對發(fā)展綠色金融的思考指出全球都在面臨環(huán)境污染資源耗竭的威脅，人民理應(yīng)認(rèn)識到過去的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式已不再適用，國家應(yīng)大力倡導(dǎo)生態(tài)文明建設(shè)，在經(jīng)濟(jì)上

16、輔助環(huán)保產(chǎn)業(yè)。何德旭和張雪蘭（2007）闡述了綠色信貸的定義及其與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別。陳雁（2008）指出了綠色信貸在我國發(fā)展的現(xiàn)狀必要性。蘇寶梅（2009）認(rèn)為，綠色信貸是建設(shè)綠色經(jīng)濟(jì)的重要保障，在可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程中有著不可逾越的優(yōu)勢。馬萍、姜海峰（2009）分析了銀行推行綠色信貸對銀行績效的影響，指出短期內(nèi)綠色信貸可能會使銀行邊際成本上升，而從長期來看，銀行推行綠色信貸提高了商業(yè)銀行在社會上的認(rèn)可度，提高信貸業(yè)務(wù)量，最終提高銀行的績效。（三）研究思路及框架1.研究思路本文主要的研究思路為：首先，回顧并介紹國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于綠色信貸的研究歷程及綠色信貸對商業(yè)銀行盈利能力影響的探索成果；其次，對綠

17、色信貸、赤道原則以及商業(yè)銀行盈利性的定義進(jìn)行簡單闡述，并從理論上分析了綠色信貸對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響；再次，概述我國政府部門對綠色信貸認(rèn)識及政策扶持過程，剖析在中國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下部分大型商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的現(xiàn)狀，以圖表的方式還原部分商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的歷程；最后，以20082014年我國八家商業(yè)銀行為具體研究對象，運(yùn)用excel軟件和stata12.0軟件對八家商業(yè)銀行6項重要指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，分析發(fā)展綠色信貸與商業(yè)銀行盈利能力之間的關(guān)系，目的是探求商業(yè)銀行綠色信貸比率與商業(yè)銀行平均資產(chǎn)回報率呈現(xiàn)什么樣的關(guān)系。并針對以上理論與實證分析，提出政策性建議。從研究來看，國內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行盈利

18、能力影響因素的研究眾多，但從環(huán)境保護(hù)切入探討綠色信貸與銀行盈利能力關(guān)系的文章較少；其次，由于我國的綠色信貸還處于發(fā)展階段，目前國內(nèi)僅有興業(yè)銀行一家“赤道銀行”，故而研究多停留在理論方面，而采取定量分析，實證分析和數(shù)據(jù)統(tǒng)計的文章較少。因此，該課題作為研究對象，建立在實際案例和真實數(shù)據(jù)之上，從綠色信貸的角度切入探究對商業(yè)銀行盈利性的影響，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。 2.研究框架圖引 言 研究思路文獻(xiàn)綜述選題背景理論基礎(chǔ)綠色信貸對商業(yè)銀行盈利能力影響理論分析 商業(yè)銀行盈利性概念 綠色信貸定義我國發(fā)展綠色信貸現(xiàn)狀我國發(fā)展綠色信貸存在的問題商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r我國綠色信貸發(fā)展開端綠色信貸發(fā)展政策性建

19、議進(jìn)行回歸并分析結(jié)果選取數(shù)據(jù)建立模型實證分析圖1.研究框架圖二、綠色信貸對我國商業(yè)銀行發(fā)展影響的理論基礎(chǔ)（一）綠色信貸的基本原理綠色信貸的發(fā)展歷史較為短暫，尚屬于新興的研究領(lǐng)域。綠色信貸顧名思義，是信貸的綠色化，源于綠色金融概念的提出。環(huán)境與金融的相結(jié)合最早在1997年里約熱內(nèi)盧舉行的聯(lián)合國環(huán)境發(fā)展大會上被正式提出，大會通過了21世紀(jì)議程，首次強(qiáng)調(diào)了人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時也應(yīng)對可持續(xù)發(fā)展做出規(guī)劃。同年，在東京召開的會議上制定了京都議定書，以減少碳排放量進(jìn)而減緩全球變暖的進(jìn)程。經(jīng)歷了這些改革后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家將綠色環(huán)保引入了金融業(yè)，綠色信貸也隨之產(chǎn)生。由于該概念的提出只有短短十幾年，很多學(xué)者對于綠色信貸的

20、定義還存在一定的爭議，概念的范疇和界定仍不清晰。本文采取國際上對綠色信貸普遍定義，即商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國家環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和環(huán)保政策，對開發(fā)利用新能源，從事循環(huán)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款并支持優(yōu)惠性的低利率。另一方面，綠色信貸可以限制污染企業(yè)的投資貸款資金，從源頭切斷“兩高一剩”的現(xiàn)金流，并實施懲罰性的高利率。（二）赤道原則隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，關(guān)注環(huán)境與社會問題既是銀行的社會責(zé)任，也與銀行業(yè)務(wù)、銀行發(fā)展密切相關(guān)。赤道原則正是世界先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在探尋如何更好地履行企業(yè)社會責(zé)任的過程中形成的為各界廣泛認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)。可以說，綠色信貸業(yè)務(wù)正是以赤道原則為導(dǎo)向開展和實施

21、的。赤道原則（簡稱EPs）是一種自愿性原則，它是指國際金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行項目融資時，審核評估該項目所帶來的環(huán)境影響和社會風(fēng)險，利用金融杠桿積極推動資金流向有利于社會和諧發(fā)展的方向。自2003年這套自愿性原則問世，包括荷蘭銀行，巴克萊銀行，渣打銀行，花旗銀行在內(nèi)的十余家跨國大銀行宣布采取赤道原則。此后，赤道原則在國際金融領(lǐng)域內(nèi)被廣泛認(rèn)可和接受，成為了全球金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的行業(yè)準(zhǔn)則。截至2008年底，全球共有63家金融機(jī)構(gòu)采納赤道原則，其業(yè)務(wù)遍及全球100多個發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家，項目融資總額占全球項目融資市場總份額的85%以上。EPs以項目預(yù)期存在的環(huán)境與社會影響將項目劃分為A、B、C三類，不同類型和不

22、同國家的項目行動方案和準(zhǔn)則有所不同，通過EPs，競爭激烈的跨國銀行在環(huán)境上采取合作方式，EPs也成為全球第一個國際金融機(jī)構(gòu)踐行企業(yè)社會責(zé)任的基準(zhǔn)。我國興業(yè)銀行2008年宣布采取赤道原則，成為我國第首家“赤道銀行”。（三）商業(yè)銀行盈利性概念根據(jù)本科期間所學(xué)，商業(yè)銀行是以盈利為目的，以吸收存款，向企業(yè)發(fā)放貸款為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，以金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。它的盈利能力不同于一般的金融企業(yè)，兼具一般性和特殊性，其特殊性在于兩個方面：第一，他的經(jīng)營對象為金融資產(chǎn)和負(fù)債，經(jīng)營貨幣這種特殊的商品；第二，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險具有擴(kuò)大性和傳染性的特征，這使得盈利能力在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中尤為重

23、要。綜合來說，商業(yè)銀行的盈利能力就是將風(fēng)險控制在一定的基礎(chǔ)上獲取收益的能力。影響商業(yè)銀行盈利能力的因素包括銀行內(nèi)部因素和宏觀外部因素。內(nèi)部因素包括資本質(zhì)量狀況、資本充足率、商業(yè)銀行營運(yùn)效率和流動性狀況。外部因素主要有經(jīng)濟(jì)周期情況、金融結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)政策和法律制度。（四）綠色信貸對商業(yè)銀行盈利性影響的理論分析綠色信貸從金融的綠色發(fā)展中衍生出來，具有廣闊的前景。國外的主流銀行很早就開始綠色信貸的發(fā)展，相比之下我國的綠色信貸業(yè)務(wù)還處于初期階段。作為世界上最大的發(fā)展中國家，面臨著資源過度利用所帶來的嚴(yán)重生態(tài)問題，發(fā)展綠色金融環(huán)境金融勢在必行。對于中國商業(yè)銀行來說，發(fā)展綠色信貸有著深遠(yuǎn)的影響。1.綠色信貸對

24、商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的影響在傳統(tǒng)的銀行信貸中，項目成本和經(jīng)營回報是銀行考慮的首要因素，而在綠色信貸業(yè)務(wù)中，環(huán)境和社會影響成為銀行發(fā)放貸款的首要前提。對于高耗能高污染產(chǎn)能過剩的企業(yè)，銀行將不予提供貸款；對于被國家列入限制發(fā)展的企業(yè)和項目，銀行會限制貸款金額；而對于違規(guī)經(jīng)營，違反環(huán)境法規(guī)的企業(yè)，銀行將暫停貸款。即使企業(yè)前期獲得貸款，銀行也會在項目運(yùn)行的過程中密切關(guān)注企業(yè)內(nèi)部的環(huán)保問題，嚴(yán)格控制信貸風(fēng)險。而這些舉措必定引導(dǎo)我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由高碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向綠色低碳經(jīng)濟(jì)，加快我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。綠色信貸業(yè)務(wù)是對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的改革和創(chuàng)新，代表著我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的未來發(fā)展方向。2.綠色信貸對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影

25、響推行綠色信貸業(yè)務(wù)毫無疑問的拓寬了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的來源，提高商業(yè)銀行的盈利能力。綠色信貸改變了傳統(tǒng)的信貸模式，建立新的產(chǎn)品體系和服務(wù)體系，比如，在商業(yè)銀行進(jìn)行綠色貸款的審核過程中，可以提供配套的融資租賃、財務(wù)顧問、基金信托、財務(wù)管理等業(yè)務(wù)。中科院金融研究所指出，可以將綠色信貸與相關(guān)中間業(yè)務(wù)結(jié)合起來，創(chuàng)新金融衍生品，包括：低碳產(chǎn)業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)、低碳產(chǎn)業(yè)保理業(yè)務(wù)、碳金融理財產(chǎn)品、發(fā)行綠色銀行卡、碳金融中介服務(wù)、環(huán)保咨詢服務(wù)、積極探索和開發(fā)綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。由此可見，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，必然會增加中間業(yè)務(wù)收入。3.綠色信貸提升商業(yè)銀行社會名譽(yù)商業(yè)銀行參與綠色金融，承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任，很大程度推

26、動環(huán)保理念的傳播。通過信貸杠桿配置資金，以自身的綠色行為和利益相關(guān)者的綠色行為，對銀行內(nèi)部因素和外部因素進(jìn)行吸引，從而樹立良好的社會形象，提高商業(yè)銀行的社會責(zé)任感。這種社會責(zé)任也會給商業(yè)銀行帶來更大的經(jīng)營效益。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的外部性可以解釋這種經(jīng)濟(jì)效益，商業(yè)銀行提供綠色信貸，帶來正外部性，我們可以通過圖2表示： 價格 MC B MSB A MR O q Q 數(shù)量圖2.商業(yè)銀行提供綠色信貸的福利 如圖一所示，當(dāng)商業(yè)銀行未提供綠色信貸業(yè)務(wù)時，邊際成本曲線（MC）與邊際收益曲線（MR）的交點A是商業(yè)銀行實現(xiàn)利潤最大化時產(chǎn)品的數(shù)量和價格，當(dāng)商業(yè)銀行提供綠色信貸業(yè)務(wù)時，銀行的社會責(zé)任提升，社會名譽(yù)提高，為社會

27、帶來正外部性，則邊際社會收益曲線（MSB）在MR之上，與MC相交于B點，此時，商業(yè)銀行實現(xiàn)利潤最大化使得產(chǎn)品數(shù)量和價格都有所上升，銀行的競爭和利潤增加。4.綠色信貸提高商業(yè)銀行國際競爭力全球范圍內(nèi)的環(huán)境惡化使得發(fā)展綠色金融早已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，國際主流的大型銀行幾乎全部接受赤道原則并作為其項目融資時的統(tǒng)一準(zhǔn)則，而綠色信貸在我國起步晚，發(fā)展慢，是信貸業(yè)務(wù)的短板，倘若我們不積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)，國際化的進(jìn)程也會被耽誤。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)與跨國銀行的合作，一方面積極學(xué)習(xí)借鑒境外先進(jìn)綠色信貸的業(yè)務(wù)經(jīng)驗，另一方面是我國商業(yè)銀行融入國際綠色進(jìn)入的可行路，是獲得國際金融領(lǐng)域的認(rèn)可，提高我國商業(yè)銀行的國際

28、地位機(jī)會。浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行與國際金融公司的合作，華夏銀行與法國開發(fā)署以及世界銀行的合作，都是我國商業(yè)銀行在綠色金融方面跨國合作的成功案例。三、我國商業(yè)銀行實踐綠色信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀（一）我國綠色信貸發(fā)展開端要研究分析中國綠色信貸的發(fā)展情況，首先也需要對綠色金融有一定了解。 綠色金融從理論上來講，是指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會的可持續(xù)發(fā)展。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融有兩個重要的特點：綠色金融主要重視

29、人類社會的生存環(huán)境利益；另外一點是，作為綠色金融活動的主要標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境資源屬于公共品，在短期獲利不明顯的條件下，綠色金融需要政府大力支持與政策推動。于20世紀(jì)90年代末，隨著環(huán)境金融這一概念的提出，以及“赤道原則”這一標(biāo)志性的事件的推出，綠色金融的運(yùn)動興起，并且其外延也逐步擴(kuò)展。商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)中的重要組成部分，始終是綠色金融活動中的“領(lǐng)頭羊”。在2003年6月，包括荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志州立銀行和花旗銀行這四家“赤道原則”的發(fā)起行在內(nèi)的10家大銀行宣布了承諾接受赤道原則，開啟了銀行業(yè)投身于綠色金融實踐活動的先河，也得到了國際社會的重視與響應(yīng)。承諾接受“赤道原則”的銀行被稱為“赤道銀

30、行”，而“赤道原則”也正是本文所提出的“綠色信貸”的約束標(biāo)準(zhǔn)，主要用來約束信貸項目投資行為。而綠色信貸也只是綠色金融中的一種服務(wù)類別。在我國，2007年一件重大環(huán)保新聞讓全國的目光聚集廈門，由于企業(yè)附近居民的拒絕，騰龍芳烴（PX）項目最終改址，騰龍芳烴的生產(chǎn)和建設(shè)受到了重大的影響，前期投資變成了沉沒成本，其中很大一部分包括商業(yè)銀行的巨額貸款，而這筆貸款最終很有可能成為壞賬。在當(dāng)前環(huán)境保護(hù)愈發(fā)重要的今天，發(fā)展綠色金融進(jìn)行綠色經(jīng)營對于整個金融行業(yè)相當(dāng)必要。2007年7月，國家環(huán)?？偩?，人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見，標(biāo)志著我國的綠色信貸進(jìn)入元年。相比傳統(tǒng)信貸方式，

31、綠色信貸有著不可比擬的優(yōu)勢，它限制了“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過銀行信貸推動資金流向綠色環(huán)保，可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)。眾所周知，許多節(jié)能環(huán)保企業(yè)處于雛形階段，其中多數(shù)是中、小企業(yè)，具有“年輕”，“輕資產(chǎn)”的特征，加之風(fēng)險大成本高，使他們在過去很難得到大型商業(yè)銀行的貸款，而現(xiàn)在，它們有機(jī)會獲得來自商業(yè)銀行優(yōu)惠利率的大額貸款，更好的為我國環(huán)保事業(yè)作貢獻(xiàn)。在實踐方面，興業(yè)銀行2008年正式公開承諾接受赤道原則，成為我國首家“赤道銀行”，強(qiáng)有力的證明了綠色信貸業(yè)務(wù)的巨大潛力。 （二）商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r近年來，中央政府，人民銀行，銀監(jiān)會都做出表態(tài)要為可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)做出規(guī)劃，提倡大力發(fā)展以綠色信貸為主的低

32、碳金融產(chǎn)品，調(diào)整“兩高一?！钡慕?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方式推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。在各機(jī)構(gòu)和政策的大力支持下，各大商業(yè)銀行響應(yīng)國家號召制定綠色信貸政策，培養(yǎng)專業(yè)人才，建立獨立綠色信貸部門，取得較好的經(jīng)濟(jì)與社會效益。下表列舉的各大商業(yè)銀行綠色信貸的實踐情況。表1 中國商業(yè)銀行綠色信貸實踐情況商業(yè)銀行名稱 時間 綠色信貸內(nèi)容 興業(yè)銀行 2006.5 與國際金融公司簽署了能源效率融資項目合作協(xié)議，在國內(nèi)推出首個“能效貸款”產(chǎn)品 2007.10 加入聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署綠色金融行動，簽署金融機(jī)構(gòu)關(guān)于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的聲明 2008.10 正式對外承諾采用“赤道原則”，成為我國首家“赤道銀行” 截止2009 全國所有分行都開展了節(jié)能

33、減排貸款業(yè)務(wù)，中 年底 國銀行業(yè)首筆適用赤道原則項目福建華 電永安發(fā)電2X300MW擴(kuò)建項目執(zhí)行 浦發(fā)銀行 2006 在國內(nèi)銀行業(yè)中率先發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告 2008 推出首個針對低碳經(jīng)濟(jì)的整合服務(wù)方案綠色信貸綜合方案 2010 完成首單國際金融公司能效融資項目 中國建設(shè)銀行 2006 國內(nèi)首家提出并實施“環(huán)保一票否決”的信貸審批制度 2008 組建跨部門的赤道原則研究工業(yè)團(tuán)隊中國工商銀行 2007.9 發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)“綠色信貸”建設(shè)的意見； “實行一票否決制”，將環(huán)保指標(biāo)納入績效考核體系；在業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)中啟用綠色信貸項目標(biāo)識，對貸款項目進(jìn)行分類 2009上半年 綠色信貸項目余額已到達(dá)4000

34、億元中國銀行 2010一季度末 投放綠色工業(yè)的信貸資金突破1800億元2010.5 頒布實施支持節(jié)能減排信貸指引國家開發(fā)銀行 2007 印發(fā)了國家開發(fā)銀行節(jié)能減排轉(zhuǎn)向減排貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見、國家開發(fā)銀行污染減排貸款工作方案、關(guān)于落實節(jié)能減排目標(biāo)貸款評審的指導(dǎo)意見 2008.8 與南方水泥簽訂了開發(fā)性金融協(xié)議，以支持南方水泥開展業(yè)務(wù)整合 2009.2 與環(huán)保部簽訂了開發(fā)性金融合作協(xié)議，明確了“綠色貸款“支持的環(huán)保領(lǐng)域方式和重點中國民生銀行 2007 率先制定了中國銀行業(yè)的第一個社會責(zé)任體系工作手冊 2008 率先在中國銀行業(yè)中建立了社會責(zé)任中心中國進(jìn)出口銀行 2009 主要發(fā)放可再生能源貸款中國農(nóng)

35、業(yè)發(fā)展銀行 2010 向節(jié)能減排實行傾斜貸款資料來源：根據(jù)各商業(yè)銀行社會責(zé)任報告、商業(yè)銀行年報、環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)政策研究中心中國綠色信貸年度報告整理下圖為根據(jù)中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行和華夏銀行企業(yè)社會責(zé)任報告及企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告提供的綠色信貸占貸款總額比例變動圖。 （%） （年）圖3.八家銀行20082014年綠色信貸比例變動圖在綠色信貸發(fā)展的初期，我國商業(yè)銀行只是單純的將其性質(zhì)歸于社會公益而非經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，對其認(rèn)識較為片面，整體關(guān)注度處于萌動期。前世界銀行行長曾公開批評中國銀行業(yè)對于金融綠色化的認(rèn)識不足，沒有承擔(dān)起一定的社會責(zé)任，中國在海內(nèi)外

36、的融資項目沒有進(jìn)行社會和環(huán)境評估審查，也沒有在項目運(yùn)營的過程中監(jiān)控的無視和疏忽都是不爭的事實。但是近年來我們可以清楚地看到中國銀行領(lǐng)域內(nèi)綠色金融的快速推進(jìn)，從上面兩個圖表我們看到，許多銀行都進(jìn)行著不同程度的綠色信貸實踐。2007意見的公布和不斷出臺的鼓勵政策也顯示著我國政府對于綠色金融發(fā)展的重視。（三）綠色信貸業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行發(fā)展中存在的問題1.綠色產(chǎn)品自身設(shè)計問題綠色貸款額逐年增加，規(guī)模增長也較快，但是產(chǎn)品自身的完善速度卻落后于貸款增長速度，產(chǎn)生條例和實踐上的不匹配。比如，在能源管理合同中，涉及項目過程中的環(huán)境與社會影響實時監(jiān)控、節(jié)能效益測算、項目驗收等核心條款，存在表述不清條款漏洞的情況，給

37、商業(yè)銀行綠色項目運(yùn)作帶來直接或間接的隱患。民營企業(yè)自身體制不健全。在我國，中小民營企業(yè)貸款難一直是銀行業(yè)的一大問題，由于他們信用等級低，信息不對稱，抵押擔(dān)保貸款實力不足，使許多大型商業(yè)銀行在向他們發(fā)放貸款時需要冒著成本高、風(fēng)險大的危險。我國綠色貸款產(chǎn)品多是以未來收益權(quán)為抵押，存在著未來無法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險。另外還有以排污權(quán)為抵押品等，我國關(guān)于這方面的管理法規(guī)和操作方法還沒有做出明確的規(guī)定，因此操作起來存在一定的風(fēng)險。2.國家信貸法規(guī)體系不健全從宏觀環(huán)境來看，政府層面的政策性引導(dǎo)較少，指導(dǎo)目錄不規(guī)范，金融政策和財政政策各自為營，缺乏聯(lián)動機(jī)制。雖然我國在1981年就出臺過關(guān)于國民經(jīng)濟(jì)調(diào)整時加強(qiáng)環(huán)

38、境保護(hù)工作的決定，并利用幾項金融杠桿推進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色化。但是直到目前，國家頒布的多為意見、通知、決定與相關(guān)政策，而這些都不能成為約束商業(yè)銀行的法律依據(jù)。同時，在某些偏僻地區(qū)，地方政府為了追求業(yè)績，縱容當(dāng)?shù)匚廴酒髽I(yè)的盈利活動，對“兩高一?！逼髽I(yè)的環(huán)保違規(guī)行為“睜一只眼閉一只眼”，忽略對綠色企業(yè)的支持與扶持。而這些地方政府自恃天高皇帝遠(yuǎn)，很少受到中央政府的嚴(yán)密監(jiān)管，也因此導(dǎo)致各地污染企業(yè)的懲罰不一，阻礙了綠色信貸業(yè)務(wù)的推進(jìn)和發(fā)展。3.綠色信貸激勵機(jī)制缺乏由于現(xiàn)階段我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，許多污染企業(yè)為了追求短期利益，不顧對環(huán)境造成的危害，甚至某些資源類的行業(yè)，是當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，也是當(dāng)?shù)刎斦杖氲闹匾搭^。國家

39、對于這樣的企業(yè)缺少經(jīng)濟(jì)扶持和長期宣傳引導(dǎo)，使他們盲目的追求眼前利益，而忽視長期發(fā)展。目前我國商業(yè)銀行實行的是分行制，基層網(wǎng)點分散使得管理鏈條長，總行下達(dá)的政策到達(dá)地方銀行的時候，就會產(chǎn)生偏差；甚至在某些時候，地方銀行依靠資源類企業(yè)完成總行的績效指標(biāo)。因此，商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏有效的激勵機(jī)制也是導(dǎo)致綠色信貸業(yè)務(wù)難以推進(jìn)的重要原因之一。四、綠色信貸對商業(yè)銀行營利性影響的實證分析（一）指標(biāo)選取1.被解釋變量：平均資產(chǎn)回報率（Average Return On Asset）商業(yè)銀行具有負(fù)債經(jīng)營的特點，一般以平均資產(chǎn)回報率（AROA）來衡量銀行的盈利能力。我國商業(yè)銀行普遍通過存貸利差獲取收益的模式，該模式與

40、平均資產(chǎn)回報率反映的盈利狀況基本吻合。因此，本文采取平均資產(chǎn)回報率作為被解釋變量，模擬其與其他解釋變量以及控制變量之間的關(guān)系。平均資產(chǎn)回報率=凈利潤/資產(chǎn)總額2.解釋變量：綠色信貸比率（Green Load Ratio）綠色信貸比率（GLR）是指綠色貸款在商業(yè)銀行貸款總額中所占的比率，根據(jù)第二章的理論分析我們認(rèn)為，綠色貸款和商業(yè)銀行盈利能力應(yīng)該呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，即綠色貸款額越高，商業(yè)銀行盈利能力越強(qiáng)。綠色信貸比率=綠色項目貸款額/貸款總額3.控制變量銀行資本狀況：核心資本充足率（Core Capital Adequacy Ration）核心資本充足率是衡量銀行資本實力和防御銀行經(jīng)營風(fēng)險能力的指

41、標(biāo)，也代表了銀行的償債能力。巴塞爾協(xié)議中規(guī)定銀行的核心資本充足率要大于4%。核心資本充足率較高的時候銀行的償債能力較好，但過高的資本充足率也會降低銀行財務(wù)杠桿比率，增加銀行融資成本，進(jìn)而影響其盈利能力。銀行規(guī)模：總資產(chǎn)（Total Asset）就商業(yè)銀行而言，其主要盈利方式是賺取存貸利差，因此資產(chǎn)規(guī)模越大所產(chǎn)生的利息越多，對銀行的盈利能力也有一定的影響。銀行資產(chǎn)質(zhì)量：不良貸款率（NPL Ratio）商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量反映其資產(chǎn)的優(yōu)劣狀況，與銀行的盈利能力有緊密的聯(lián)系。按照風(fēng)險基礎(chǔ)可分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失貸款。后三類被合稱為不良貸款。銀行流動性狀況：存貸比（Loan-to-deposi

42、t Ratio）通過前文理論分析我們可知，商業(yè)銀行的流動性對商業(yè)銀行盈利能力也存在一定程度的影響。因此，存貸比也應(yīng)該作為實證分析的一項重要控制變量。（二）數(shù)據(jù)來源說明本文選取中國銀行、中國工商銀行、中國交通銀行、中國建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、上海浦發(fā)銀行和中信銀行在內(nèi)的八家銀行作為樣本銀行，數(shù)據(jù)來源于各家銀行年度報告、企業(yè)責(zé)任報告、社會可持續(xù)發(fā)展報告和中國綠色信貸年度報告。由于2015年部分商業(yè)銀行社會責(zé)任報告不完整，故選取20082014年間綠色貸款數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。運(yùn)用Excel軟件和Stata12.0軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理和分析。 表2 變量的描述性統(tǒng)計 Variable M

43、ean Std.Dev. Min MaxAROA(%) 1.215 2.312 0.9 1.47GLR(%) 3.759 1.735 1 7.5CCAR(%) 9.468 1.395 5.03 12.32TA(億元) 67318.13 52652.22 10208.98 196795.8NPL(%) 1.035 0.451 0.38 2.65LDR(%) 69.866 4.869 55.5 79.4（三）具體實證分析過程通過前文理論分析，我們知道綠色信貸比率和商業(yè)銀行盈利能力存在一定的線性關(guān)系，并用理論證明了這種關(guān)系為正相關(guān)。在接下來的實證分析過程中，我們建立模型如下：Y=0+1GLR+2CC

44、AR+3TA+4NPLR+5LDR+6其中，Y為解釋變量平均資產(chǎn)回報率AROA，GLR表示綠色信貸比率，其他CCAR、TA、NPLR、LDR為控制變量。0為常數(shù)項，1為解釋變量GLR的系數(shù)，2、3、4、5為控制變量的系數(shù)。這些變量表示了被解釋變量對解釋變量和控制變量變動的彈性。6為隨機(jī)擾動項。（四）回歸結(jié)果分析1.多重共線性檢驗為了防止自變量之間存在線性相關(guān)關(guān)系，確?；貧w結(jié)果的準(zhǔn)確性，對樣本進(jìn)行多重共線性檢驗。表3 多重共線性檢驗結(jié)果表Variable VIF 1/VIFTA 2.35 0.4257GLR 1.88 0.5314LDR 1.69 0.5909NPLR 1.56 0.6423CC

45、AR 1.54 0.6514Mean VIF 1.8檢驗結(jié)果顯示，平均VIF的值大于1，而五個變量TA、GLR、LDR、NPLR、CCAR的VIF值均小于10，不滿足多重共線性的條件。所以變量通過多重共線性檢驗，不存在多重共線性，進(jìn)行回歸分析。2.面板模型回歸由上述分析可知，變量之間不存在多重共線性，可直接進(jìn)行回歸分析?；貧w結(jié)果如下： 表4 回歸結(jié)果Variable AROA GLR -0.021* (-2.218)CCAR -0.008 (-0.430)TA -0.000(-0.705)NPL -0.214 (-1.189)LDR 0.002(0.425)_CONS 1.677* (3.99

46、9)N 50R-squared 0.741t statistics in parentheses* p 0.1, * p 0.05, * p 0.01從回歸結(jié)果來看，解釋變量綠色信貸比率GLR的系數(shù)為-0.021，在10%的顯著水平上顯著，其他四個控制變量CCAR、TA、NPLR、LDR并沒有與AROA表現(xiàn)出明顯的線性關(guān)系。（五）回歸結(jié)果分析從上述分析的結(jié)果中我們看到，解釋變量綠色信貸比率的系數(shù)為-0.021，這表明每增加一個單位的綠色信貸比率，商業(yè)銀行的平均資產(chǎn)回報率會下降0.021個單位，即綠色信貸和商業(yè)銀行盈利能力存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。實證分析的結(jié)果表示商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)會影響其盈利能力，

47、綠色貸款額的增加會降低商業(yè)銀行的收益。通常來說，如果綠色信貸業(yè)務(wù)會使商業(yè)銀行的收益降低，而銀行又是盈利性質(zhì)的企業(yè)，銀行管理者作為理性人應(yīng)該減少或者停止綠色信貸的業(yè)務(wù)，但是各商業(yè)銀行年度報告反映，環(huán)保節(jié)能項目的貸款額不減反增，并且理論分析的結(jié)果顯示綠色信貸業(yè)務(wù)是可以促進(jìn)商業(yè)銀行盈利的。這主要是由于綠色信貸在我國起步較晚，采取的樣本數(shù)據(jù)截面較短，導(dǎo)致實證分析和理論分析的偏差。另外，我國商業(yè)銀行發(fā)展節(jié)能環(huán)保貸款業(yè)務(wù)還不夠成熟，內(nèi)部激勵機(jī)制不健全，外部有沒有形成完整的監(jiān)督體系，加之信息不對稱等問題都可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)分析與理論分析相背離?？刂谱兞亢诵馁Y本充足率、不良貸款率、存貸比和總資產(chǎn)在回歸分析中并沒有顯

48、示出與銀行總資產(chǎn)回報率的明顯相關(guān)關(guān)系，但這不能說明指標(biāo)的選取存在問題，因為二手?jǐn)?shù)據(jù)的真實性和準(zhǔn)確性本身值得懷疑。在前文的理論分析中，我們可以清晰地看到所采取的控制變量在衡量銀行各項能力時的重要性。當(dāng)然，每一種計量模型都有固有的缺陷，本文力求減少實證誤差，但仍無法避免由于細(xì)小誤差導(dǎo)致的與理論分析偏離。同時，由于官方網(wǎng)站給出的數(shù)據(jù)不足，網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)又存在一定程度的不準(zhǔn)確性，這些原因都可能影響實證分析的最終結(jié)果。五、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸政策性建議（一）商業(yè)銀行綠色信貸的自身建設(shè)1.綠色信貸產(chǎn)品自身改進(jìn)首先商業(yè)銀行可以規(guī)定借款方在本行建立專用賬戶，通過加強(qiáng)賬戶管理，嚴(yán)密監(jiān)控綠色信貸產(chǎn)品的資金流向；其

49、次，加強(qiáng)對綠色信貸產(chǎn)品的社會與環(huán)境評估和法律審查工作，以能源管理融資項目為例，如果商業(yè)銀行能夠介入產(chǎn)能公司和用能公司的合同簽署過程，并審查相關(guān)合同涉及的法律依據(jù)，就可以更大程度的避免日后可能產(chǎn)生的法律糾紛；最后，在許多貸款項目中，商業(yè)銀行和民營企業(yè)在信息上存在不對稱現(xiàn)象，不良貸款突發(fā)，或是在擔(dān)保方式上弄虛作假等等，針對此類現(xiàn)象，商業(yè)銀行應(yīng)該做好完整的貸前企業(yè)信息核查，重視還款來源，并對可能出現(xiàn)的壞賬做好應(yīng)對措施。2.商業(yè)銀行加快內(nèi)部制度建設(shè)，樹立社會責(zé)任思想由于綠色信貸是新型業(yè)務(wù)，缺乏相應(yīng)的具體操作指南，銀行首先應(yīng)制定具體的操作方法，保障綠色信貸的推進(jìn)；同時，建立專家評審制度，集結(jié)業(yè)內(nèi)專家，更

50、好地為綠色信貸業(yè)務(wù)服務(wù)；此外，銀行應(yīng)積極加入赤道原則，要發(fā)展我國的綠色信貸業(yè)務(wù)，歸根結(jié)底要強(qiáng)化企業(yè)的社會責(zé)任意識，企業(yè)作為社會資金主要供應(yīng)者，在經(jīng)濟(jì)綠色化的進(jìn)程中有著舉足輕重的作用。這不僅幫助銀行樹立負(fù)責(zé)任的企業(yè)形象，更有利銀行早日與國際接軌。3.加強(qiáng)人才儲備和培養(yǎng)缺乏專業(yè)有效的團(tuán)隊是綠色信貸在我國推進(jìn)艱難的重要原因之一，目前國內(nèi)沒有專門針對綠色金融開設(shè)的培訓(xùn)，現(xiàn)有的人才多是從海外留學(xué)歸來，對于綠色經(jīng)濟(jì)有一定的了解，但這部分群體無法滿足快速發(fā)展的綠色經(jīng)濟(jì)的要求，因此，商業(yè)銀行建立專門部門，培養(yǎng)專業(yè)人才從事此類工作十分必要。（二）政府部門的政策推進(jìn)與引導(dǎo)1.完善綠色信貸相關(guān)政策，改善金融生態(tài)環(huán)境

51、商業(yè)銀行以利潤最大化為目標(biāo)，但是短期內(nèi)發(fā)展綠色信貸必定會提高銀行的成本，與銀行盈利產(chǎn)生沖突，因此在運(yùn)行初期就需要政府的強(qiáng)制推動實施，法律法規(guī)的出臺就必不可少。在政策方面，政府可以適當(dāng)減免環(huán)保節(jié)能型企業(yè)的稅收，銀監(jiān)會可以有差異性的監(jiān)管，對綠色環(huán)保項目有一定的政策傾斜。法規(guī)方面，一方面要完善修改現(xiàn)有的環(huán)境保護(hù)法規(guī)體系，明確責(zé)任歸屬，闡明懲罰力度和措施，另一方面要補(bǔ)充原來沒有的法規(guī)漏洞，制定關(guān)于綠色信貸的專業(yè)法規(guī)。外部宏觀環(huán)境的改善，有利于綠色信貸業(yè)務(wù)在我國的長遠(yuǎn)發(fā)展，也保證商業(yè)銀行發(fā)展綠色產(chǎn)品的長期利益。2.完善激勵機(jī)制，保護(hù)早期加入赤道原則銀行的利益商業(yè)銀行加入赤道原則的前期，一定會有不同程度的盈利損失，雖然發(fā)展了新的貸款業(yè)務(wù)，但也流失了現(xiàn)有的和潛在的重點客戶，所以，政府保護(hù)早期加入赤道原則銀行的利益變得十分重要。例如，政府可以給發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的銀行更多的融資機(jī)會以彌補(bǔ)其流失的客戶資源，提供優(yōu)惠性利率政策財政補(bǔ)貼等等，對其他商業(yè)銀行形成示范效應(yīng)。政府同時應(yīng)加大對商業(yè)銀行的宣傳和指導(dǎo)力度，加快我國商業(yè)銀行的國際化步伐，引進(jìn)國際先進(jìn)的風(fēng)險控制措施，保護(hù)商業(yè)銀行的利益。參 考 文 獻(xiàn)1.陳慧敏.股份制商業(yè)銀行綠色信貸實踐問題研究以興業(yè)銀行為例D.暨南大學(xué).