股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)

1、股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)簡介股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)簡介深蛇口營業(yè)部 張彤布2013-7-31 目目 錄錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項(xiàng)目如何尋找項(xiàng)目如何尋找2項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)3項(xiàng)目如何操作項(xiàng)目如何操作創(chuàng)新創(chuàng)新業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)1、資管業(yè)務(wù)放開政策背景下，蛇口營業(yè)部組織研究創(chuàng)新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；2、針對(duì)營業(yè)部自身狀況，確定將股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)重點(diǎn)突破口；3、今年3、4月份，營業(yè)部成立創(chuàng)新業(yè)務(wù)小組，鼓動(dòng)全員尋找項(xiàng)目。背景傳統(tǒng)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一、蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景 目目 錄錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項(xiàng)目如何尋找項(xiàng)目如何尋找2項(xiàng)目

2、洽談重要環(huán)節(jié)項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)3項(xiàng)目如何操作項(xiàng)目如何操作4二、項(xiàng)目如何尋找？1、朋友圈、朋友圈2、金融機(jī)構(gòu)：不僅限于銀行、信托、券商等、金融機(jī)構(gòu)：不僅限于銀行、信托、券商等3、團(tuán)隊(duì)、團(tuán)隊(duì) 目目 錄錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項(xiàng)目如何尋找項(xiàng)目如何尋找2項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)3項(xiàng)目如何操作項(xiàng)目如何操作4三、項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)三、項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)1、質(zhì)押率2、收益率3、平倉線4、融資期限5、付息方式6、辦理周期7、法律規(guī)定客戶關(guān)注點(diǎn)：客戶關(guān)注點(diǎn)：1、專業(yè)性；、專業(yè)性；2、時(shí)效性；、時(shí)效性；3、成本；、成本； 4、其他、其他 （融資額、風(fēng)控措施）（融資額、

3、風(fēng)控措施）種類 相關(guān)法規(guī) 股改限售股股改限售股 上市公司股權(quán)分置改革管理辦法上市公司股權(quán)分置改革管理辦法第二十七條 改革后公司原非流通股股份的出售，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定： （一）自改革方案實(shí)施之日起，在十二個(gè)月內(nèi)不得上市交易或者轉(zhuǎn)讓； （二）持有上市公司股份總數(shù)百分之五以上的原非流通股股東，在前項(xiàng)規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在十二個(gè)月內(nèi)不得超過百分之五，在二十四個(gè)月內(nèi)不得超過百分之十。 上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見持有解除限售存量股份的股東預(yù)計(jì)未來一個(gè)月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過該公司股份

4、總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份。（影響違約處置，司法途徑、賣出有限制） 新股限售股新股限售股 同上述股改限售股第二條（影響違約處置，同上） 董監(jiān)高所持董監(jiān)高所持股份股份 公司法公司法以下情形不得轉(zhuǎn)讓 ：上市未滿一年的不得轉(zhuǎn)讓； 高管離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓； 超過其所持股份25%的部分不得轉(zhuǎn)讓。（質(zhì)權(quán)無效） 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在任職期間,每年通過集中競價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，因司法強(qiáng)制執(zhí)行

5、、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則以下情形上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不得轉(zhuǎn)讓其所持有股票：（1）公司股票上市交易之日起一年內(nèi)；（2）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi)；（3）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期間內(nèi)的；（4）法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的其他情形。 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下

6、列期間不得買賣本公司股票：(一)上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)； (二)上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)；(三)自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；(四)證券交易所規(guī)定的其他期間。（影響違約處置，司法途徑） 創(chuàng)業(yè)板上市創(chuàng)業(yè)板上市公司董監(jiān)高公司董監(jiān)高 上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個(gè)月內(nèi)申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個(gè)月至第十二個(gè)月之間申報(bào)離職的，自申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。（影響違約處置，司法

7、途徑） 目目 錄錄蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景蛇口營業(yè)部發(fā)展股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的背景1項(xiàng)目如何尋找項(xiàng)目如何尋找2項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)項(xiàng)目洽談重要環(huán)節(jié)3項(xiàng)目如何操作項(xiàng)目如何操作 項(xiàng)目如何操作？項(xiàng)目如何操作？（二）、場外質(zhì)押項(xiàng)目實(shí)施具體流程（二）、場外質(zhì)押項(xiàng)目實(shí)施具體流程（一）場內(nèi)與場外模式區(qū)別 （一）場內(nèi)與場外模式區(qū)別場內(nèi)股權(quán)質(zhì)押回購模式場外股權(quán)質(zhì)押模式交易方式交易方式融資方直接向券商進(jìn)行融資以公司自有資金投入，借定向資管+單一信托方式，對(duì)融資方進(jìn)行信托貸款。抵押品種抵押品種場內(nèi)可交易的品種，如股票、基金、債券等，其中對(duì)股票的要求：在交易所上市交易滿三個(gè)月 ；非ST、*ST 股票 ；已完成股權(quán)分置改革

8、的上市公司股票 ；非交易所長期停牌或除牌的股票 ；上一年度沒有虧損的上市公司股票；過去三個(gè)月累計(jì)漲幅不超過100%；非法律、法規(guī)限制的禁止交易股票，不得質(zhì)押西南證券600369；1.無其他特別風(fēng)險(xiǎn)以股票為主，未涉及基金（ETF、LOF、封閉基金、債券）客戶準(zhǔn)入門檻客戶準(zhǔn)入門檻初始交易金額50萬及以上3000萬及以上參與期限參與期限3年以內(nèi)2年以內(nèi)質(zhì)押率質(zhì)押率20%-60%；其中限售股扣減值在5%15%之間20%-60%利率利率8.6%-12%9.5%以上通道費(fèi)用通道費(fèi)用無信托：3左右；定向通道費(fèi)：0.5銀行托管費(fèi)：0.3左右其他費(fèi)用其他費(fèi)用質(zhì)押登記費(fèi)：以面值計(jì)算，股數(shù)500萬股：按面值1；股數(shù)

9、500萬股，超過部分按0.1收取，起點(diǎn)100元。交易經(jīng)手費(fèi)：100元/筆1、質(zhì)押登記費(fèi)：（同場內(nèi)）。2、公證費(fèi)：按融資額的0.20.8收取。付息方式付息方式按季付息平倉線平倉線1、非限售流通股 ：警戒線160%、追保線150%、平倉線130%；2、限售流通股/個(gè)人解除限售存量股 ：警戒線180%、追保線170%、平倉線150%；3、債券 ：警戒線125%追保線120%平倉線110%預(yù)警線轉(zhuǎn)讓價(jià)款【170】%追加線、平倉線轉(zhuǎn)讓價(jià)款【150】%辦理周期辦理周期3-5個(gè)工作日 （不含調(diào)研），2周左右1個(gè)月左右（不含調(diào)研），2個(gè)月左右后臺(tái)監(jiān)控與處置權(quán)后臺(tái)監(jiān)控與處置權(quán) 營業(yè)部、公司層面信托公司、營業(yè)部業(yè)

10、務(wù)決策機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)公司信用交易業(yè)務(wù)管理委員會(huì)公司融資決策委員會(huì)流程流程客戶遞交征信材料-立項(xiàng)、盡職調(diào)查（營業(yè)部負(fù)責(zé)人+征信崗+營業(yè)部指定人員（至少3人）組成）-確認(rèn)業(yè)務(wù)征信評(píng)級(jí)與授信申請(qǐng)-撰寫質(zhì)押融資計(jì)劃-發(fā)審批OA申請(qǐng)到信用交易部-初始交易立項(xiàng)、盡職調(diào)查、啟動(dòng)項(xiàng)目書報(bào)總部發(fā)審委員過會(huì)審議通過，進(jìn)入簽約階段辦理股票質(zhì)押、托管、公證等相關(guān)手續(xù)-發(fā)放融資款（二）、場外質(zhì)押項(xiàng)目實(shí)施具體流程（二）、場外質(zhì)押項(xiàng)目實(shí)施具體流程辦理流程辦理流程7、辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證辦理強(qiáng)制執(zhí)行公證4、公司過會(huì)、公司過會(huì)1、確立融資方案（利率、確立融資方案（利率、期限、折扣率等）期限、折扣率等）2、做盡調(diào)報(bào)告和、做盡調(diào)報(bào)告和上會(huì)議案上會(huì)議案（1）盡調(diào)報(bào)告：重點(diǎn)是還款來源和項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià) 模板：盡職調(diào)查報(bào)告目錄(見下頁)（2）上會(huì)議案3、資產(chǎn)綜合部出初審意見、資產(chǎn)綜合部出初審意見、研發(fā)中心出具評(píng)估報(bào)告、研發(fā)中心出具評(píng)估報(bào)告、風(fēng)控出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、風(fēng)控出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、法律合規(guī)部出具合規(guī)