商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)：第3章 商業(yè)銀行負(fù)債管理

1、12022/7/9第3章 商業(yè)銀行負(fù)債管理教學(xué)要求掌握商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念、作用和構(gòu)成;把握傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)，了解創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù);了解存款定價(jià)方法；明確短期借款的渠道與管理以及長(zhǎng)期借款的種類與管理；了解銀行負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理。課時(shí)安排：4課時(shí)Main Contents22022/7/9銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概述一銀行存款業(yè)務(wù)二商業(yè)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理三商業(yè)銀行負(fù)債的管理四32022/7/9第一節(jié)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念銀行負(fù)債 是商業(yè)銀行所承擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。它是指銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未清償?shù)慕?jīng)濟(jì)義務(wù)。廣義負(fù)債自有資本以外的一切資金來(lái)源；狹義負(fù)債銀行存款、借款等一切非

2、資本性的債務(wù)。42022/7/9銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)可用貨幣計(jì)量只能在償還后消失52022/7/9銀行負(fù)債的作用62022/7/9銀行負(fù)債的構(gòu)成構(gòu)成內(nèi)容存款借入款項(xiàng)其他負(fù)債銀行存款是銀行負(fù)債的主要來(lái)源72022/7/9中國(guó)工商銀行負(fù)債構(gòu)成（P35）82022/7/9第二節(jié)銀行存款業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)中國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款分類92022/7/9第二節(jié)銀行存款業(yè)務(wù)傳統(tǒng)存款活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新存款NOWsSNOWsATSMMCCDs零續(xù)定期儲(chǔ)蓄聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄指數(shù)存款證特種儲(chǔ)蓄102022/7/9活期存款存戶可以隨時(shí)存取和支用的存款；活期存款是商業(yè)銀行的主要資金

3、來(lái)源，也是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)；特點(diǎn)： A.具有貨幣支付手段和流通手段的職能； B.具有很強(qiáng)的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。112022/7/9定期存款客戶和銀行預(yù)先約定存款期限的存款；提取未到期的定期存款，西方國(guó)家采取罰息的方式；中國(guó)采取以活期存款利率計(jì)息，并扣除提前日期的利息的做法；對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的特殊意義： A.是銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源； B.定期存款的資金利率高于活期存款； C.定期存款的營(yíng)業(yè)成本低于活期存款。122022/7/9儲(chǔ)蓄存款存款者不必按照存款契約的要求，而是按照存款機(jī)構(gòu)所要求的任何時(shí)間，在實(shí)際提取日前7天以上的時(shí)間，提出書面申請(qǐng)?zhí)峥畹囊环N賬戶。 我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款專指

4、是為居民個(gè)人積蓄貨幣和獲取利息收入而設(shè)立的一種利率比較高的存款。 按其存取方式可以分為活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩種。前者的存取沒(méi)有一定期限，只憑存折便可以提現(xiàn)。存款存折一般不能流通轉(zhuǎn)讓，儲(chǔ)戶也不能透支款項(xiàng)。后者類似于定期存款，雙方預(yù)先約定了一個(gè)存款期限，根據(jù)法律的規(guī)定，存款人只有在事先通知商業(yè)銀行后才可以提款。132022/7/9儲(chǔ)蓄存款142022/7/9可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOWs)是指?jìng)€(gè)人和非盈利性組織可以隨時(shí)在該賬戶開(kāi)出“可轉(zhuǎn)讓支付命令”，用于對(duì)第三者進(jìn)行支付并能獲取利息的存款。 產(chǎn)生：是1972年美國(guó)馬薩諸塞州的儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)最早創(chuàng)辦的一種儲(chǔ)蓄存款賬戶。具有與支票賬戶相同的功能，但是由于開(kāi)出

5、的是“可轉(zhuǎn)讓支付命令”而不受法律管制，銀行可向客戶支付利息。20世紀(jì)80年代初，政府允許包括商業(yè)銀行在內(nèi)的所有存款機(jī)構(gòu)，如儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)以及一些合作銀行等開(kāi)設(shè) NOW 賬戶。 152022/7/9可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（NOWs)主要特點(diǎn)：存款對(duì)象以個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)為限；存款年利率為；存戶提款使用銀行規(guī)定的支付命令，這種支付命令具有和支票相同的效力，可以自由轉(zhuǎn)讓流通。 162022/7/9超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（SNOWs）主要特點(diǎn)：起存金額為2500美元，如果余額在2500美元以下，利率改按5.255.5計(jì)息；無(wú)最高利率限制，銀行每星期調(diào)整利率一次，每次計(jì)算復(fù)利，月底存入存款賬戶；法令

6、規(guī)定銀行必須要求存戶在提款前若干天通知；存戶每月開(kāi)出支付命令無(wú)限制，但銀行會(huì)對(duì)承付的支票加收一定的費(fèi)用。存款對(duì)象僅限于個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)。172022/7/9自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）是銀行根據(jù)存款人的事先授權(quán)，自動(dòng)為客戶在同一銀行的兩個(gè)賬戶間劃轉(zhuǎn)存款。1978年11月，首創(chuàng)于美國(guó)商業(yè)銀行，由早期的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來(lái)?；緝?nèi)容：規(guī)定客戶在銀行開(kāi)立兩個(gè)賬戶，一個(gè)是有息的儲(chǔ)蓄賬戶(Savings Account)，一個(gè)是無(wú)息的活期存款賬戶（Current Account)；活期存款賬戶余額始終保持1美元，但儲(chǔ)戶可開(kāi)出超過(guò)1美元的支票；支票賬戶內(nèi)一定金額之上的余額將自動(dòng)轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄賬戶；而客戶簽發(fā)的支票

7、要求支付時(shí)，所需要的資金也會(huì)自動(dòng)從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)入支票賬戶進(jìn)行結(jié)算。182022/7/9貨幣市場(chǎng)存單（MMC）是一種介于活期存款和儲(chǔ)蓄存款之間的存款賬戶，是1982年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)加恩圣潔爾門存款機(jī)構(gòu)法，允許商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)基金競(jìng)爭(zhēng)后出現(xiàn)的一種新業(yè)務(wù)。192022/7/9貨幣市場(chǎng)存單（MMC）主要特點(diǎn)：開(kāi)戶時(shí)的存款最低金額為2500美元；存款沒(méi)有最短的期限規(guī)定，但銀行要求客戶提取存款應(yīng)在天前通知銀行；政府法令沒(méi)有存款最高利率的限制，利率每星期調(diào)整一次，利息以復(fù)利計(jì)算；存戶使用該賬戶進(jìn)行收付，每月不得超過(guò)次，其中使用支票付款的不得超過(guò)次；存戶對(duì)象不限，個(gè)人、非盈利基金會(huì)和工商企業(yè)、機(jī)構(gòu)都可以開(kāi)戶。2

8、02022/7/9可轉(zhuǎn)讓定期存單（Negotiable Certificate of Deposits, CDs)指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證。20世紀(jì)60年代由美國(guó)花旗銀行創(chuàng)辦兩種類型：浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個(gè)月1年期國(guó)庫(kù)券的收益率的 70%計(jì)算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅;10萬(wàn)美元以上的定期存單，主要購(gòu)買對(duì)象是企業(yè)，利率不受管制，存單可以轉(zhuǎn)讓。212022/7/9可轉(zhuǎn)讓定期存單（Negotiable Certificate of Deposits, CDs)可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對(duì)象：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)

9、構(gòu)等發(fā)行和認(rèn)購(gòu)的方式：批發(fā)式：由發(fā)行機(jī)構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認(rèn)購(gòu)零售式：按投資者的需要，隨時(shí)發(fā)行，隨時(shí)認(rèn)購(gòu)，利率可商議222022/7/9可轉(zhuǎn)讓定期存單（Negotiable Certificate of Deposits, CDs)存單的面額有法律的限定，不得任意變更；大額存單有法定的期限檔次，不得自行變更，而且，同一般定期存款不一樣，不得提前支??；最大的特點(diǎn)是可轉(zhuǎn)讓性。232022/7/9零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款多次存入、期限在半年以上，5 年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款。特點(diǎn)：對(duì)每次存入沒(méi)有金額與固定日期限制；存款利率采用定期利率計(jì)算；適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者。24

10、2022/7/9聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）；每到年末，銀行自動(dòng)將存滿 1 年的各筆存款匯集成一個(gè)大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總；特點(diǎn)：把整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)巧妙地結(jié)合起來(lái)。252022/7/9指數(shù)存款證該類存單的收益不是固定的，而是與有價(jià)證券價(jià)格、黃金價(jià)格、外匯匯率、消費(fèi)價(jià)格或其他合適的價(jià)格指標(biāo)相聯(lián)系的，其中較為典型的是投資類存款。該類存款的收益與股票或商品的價(jià)格變動(dòng)相聯(lián)系，當(dāng)股票或商品價(jià)格發(fā)生某種變動(dòng)時(shí)，存款人可以獲得額外的收益，但當(dāng)股票或商品的價(jià)格發(fā)生相反方向變動(dòng)時(shí)，存款人要承擔(dān)相應(yīng)的損失。262022/7/9指數(shù)存款證例如，在美國(guó)

11、流行一種市場(chǎng)化的CD，這種CD根據(jù)市場(chǎng)指數(shù)如標(biāo)準(zhǔn)-普爾500種股票指數(shù)，或芝加哥交易所互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)來(lái)支付利息。如果股票指數(shù)上升，銀行必須給CD持有者支付資本利得和紅利，具體的數(shù)額取決于股票指數(shù)變化的幅度和參與比率。如果股票指數(shù)下跌，存款人在存款到期時(shí)可能只得到本金。272022/7/9特種儲(chǔ)蓄存款針對(duì)客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具，種類多，方式靈活。如養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸聯(lián)合儲(chǔ)蓄等等。282022/7/9中國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款分類經(jīng)濟(jì)組 活期存款、通知存款織存款：定期存款 財(cái)政性存款儲(chǔ)蓄存款活期存款定期存款定活兩便整存整取零存整取292022/7/9中國(guó)銀行業(yè)近年推出的儲(chǔ)蓄存款種類個(gè)人通知

12、存款信用卡存款帳戶個(gè)人支票存款帳戶教育儲(chǔ)蓄愛(ài)心儲(chǔ)蓄各種禮儀儲(chǔ)蓄個(gè)人銀行結(jié)算帳戶302022/7/9中國(guó)工商銀行各類存款現(xiàn)狀(P35)312022/7/9中國(guó)工商銀行各類存款現(xiàn)狀322022/7/9第三節(jié) 商業(yè)銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理存款穩(wěn)定性的策略商業(yè)銀行存款成本管理商業(yè)銀行存款定價(jià)存款規(guī)?？刂?32022/7/9銀行存款的穩(wěn)定性銀行存款的管理目標(biāo)：存款的穩(wěn)定性：相對(duì)于易變性的存款，對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)和外部經(jīng)濟(jì)因素變化不敏感的存款，如銀行的交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶。銀行存款利率取決于存款的期限、銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)342022/7/9存款穩(wěn)定性的策略衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)有：活期存款穩(wěn)定

13、率（活期存款最低余額/活期存款平均余額）100%活期平均占用天數(shù)（活期存款平均余額計(jì)算期天數(shù)）/ 存款支付總額易變性存款： 活期存款準(zhǔn)變性存款：定活兩變存款、通知存款穩(wěn)定性存款：定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單以及專項(xiàng)存款等。提高易變性存款的穩(wěn)定性取決于客戶數(shù)量； 取決于提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)延長(zhǎng)穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)352022/7/9存款成本的構(gòu)成：利息成本存款計(jì)息有兩種形式：固定利率和可變利率。我國(guó)目前的存款一般按固定利率計(jì)息。營(yíng)業(yè)成本商業(yè)銀行除利息之外的其他一切開(kāi)支。是銀行負(fù)債成本控制的關(guān)鍵。銀行存款成本的構(gòu)成362022/7/9銀行存款成本的構(gòu)成3.有關(guān)成本指與增加存款有關(guān)而未包括在上

14、述兩類支出中的成本。具體有兩種：一種是風(fēng)險(xiǎn)成本，指由于存款增加引起商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。另一種是連鎖反應(yīng)成本，指商業(yè)銀行對(duì)新吸收存款而增加的服務(wù)費(fèi)用和利息支出而引起的對(duì)原有負(fù)債開(kāi)支增加的支出。372022/7/9銀行存款成本的構(gòu)成資金成本指為吸收存款而支付的一切費(fèi)用即利息成本和經(jīng)營(yíng)成本之和。 資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/吸收的全部存款資金100%可用資金成本指銀行可用資金所負(fù)擔(dān)的全部成本。 可用資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/可用資金總額100%382022/7/9商業(yè)銀行存款的成本管理商業(yè)銀行存款成本的構(gòu)成利息成本營(yíng)業(yè)成本資金成本可用資金成本率存款加權(quán)平均成本率邊際成

15、本392022/7/9假定銀行已經(jīng)籌集了總數(shù)為4億元的資金：包括1億美元的支票存款、從貨幣市場(chǎng)籌集到5000萬(wàn)美元、2億美元的定期和儲(chǔ)蓄存款、 5000萬(wàn)元的產(chǎn)權(quán)資本。假定用于吸引支票存款的利息和非利息成本占存款額的10%，儲(chǔ)蓄存款和貨幣市場(chǎng)的利息和非利息成本占存款額的11%。產(chǎn)權(quán)資本對(duì)大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)是成本最高的資金來(lái)源，在此假定產(chǎn)權(quán)資本成本占所籌新股的22%，假定由于法定準(zhǔn)備金、存款保險(xiǎn)，銀行實(shí)際可用于投資生息資產(chǎn)的支票存款減少了15%，儲(chǔ)蓄存款減少了5%，貨幣市場(chǎng)借款減少了2%。加權(quán)平均資金成本舉例402022/7/9加權(quán)平均資金成本舉例=（支票存款所籌資金總額）利息和非利息籌資成本/ （

16、 100%-法定準(zhǔn)備金和未收訖資金的百分比）+（定期和儲(chǔ)蓄存款所籌資金總額）利息和非利息籌資成本/ （ 100%-法定準(zhǔn)備金和未收訖資金的百分比）+（產(chǎn)權(quán)資本所籌資金總額）利息和非利息成本100%= 1億美元4億美元10% （100%-15%）+ 2億美元4億美元11% （100%-5%）+ 0.5億美元4億美元11% （100%-2%） + 0.5億美元4億美元22% 100%=12.88%412022/7/9假定一家銀行預(yù)計(jì)以7%的存款利率籌集2500萬(wàn)美元的新存款，如果銀行提供7.5%的利率，它可以籌到5000萬(wàn)美元的新存款,提供8%的利率可以籌到7500萬(wàn)美元，而8.5%的利率預(yù)計(jì)會(huì)帶

17、來(lái)1億美元.最后,如果銀行承諾的利率為9%,管理層預(yù)計(jì)會(huì)有1.25億美元的新資金流入,其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得高利率的現(xiàn)有存款。邊際成本舉例422022/7/9 假定管理層相信他能以10%的收益率投資新存款資金。這個(gè)新的貸款收益代表了邊際收益銀行通過(guò)利用新存款發(fā)放新貸款而產(chǎn)生的增加的經(jīng)營(yíng)收入。根據(jù)上述事實(shí)，銀行應(yīng)該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？邊際成本舉例432022/7/9邊際成本=總成本的變化 =新利率新利率下吸收的存款量 - 舊利率舊利率下吸收的存款量邊際成本舉例442022/7/91.利率從7%-7.5%：總成本的變化=5000萬(wàn)7.5%-2500萬(wàn)7% =3

18、75萬(wàn)-175萬(wàn)=200萬(wàn)邊際成本率=200萬(wàn)/2500萬(wàn)100%=8%2.利率從7.5%-8%:總成本的變化：8%7500萬(wàn)-7.5%5000萬(wàn) =600萬(wàn)375萬(wàn)=225萬(wàn)邊際成本率：225萬(wàn)/2500萬(wàn)=9%邊際成本舉例452022/7/9預(yù)期流入的存款額銀行新籌資金的平均利率(%)新籌資金的總利息成本新籌資金的邊際成本邊際成本占新籌資金的百分比新籌資金投資的預(yù)期邊際收益(%)邊際收益率和邊際成本率的差額(%)所得利潤(rùn)總額257.01.751.757.010.0+30.75507.53.752.008.010.0+21.25758.06.002.259.010.0+11.501008.5

19、8.502.5010.010.0+01.501259.011.252.7511.010.0-11.25邊際成本舉例462022/7/9存款成本控制1、存款結(jié)構(gòu)和成本選擇 一般來(lái)看，存款期限長(zhǎng)-利率高-成本高；反之，存款期限短-利率低-成本低。但深入分析，情況未必如此。（1）盡量擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對(duì)數(shù)（2）正確處理不同存款的利息成本和營(yíng)業(yè)成本，力求不斷降低營(yíng)業(yè)成本的支出（3）活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減弱銀行的信貸能力為條件（4）定期存款的發(fā)展不以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)。472022/7/9存款成本控制2、存款總量和成本控制 存款成本與存款總量之間

20、的關(guān)系可概括為：(1) 同向組合模式,即存款總量增加,成本隨之上升；(2)逆向組合模式,即存款總量增長(zhǎng),成本下降；(3)總量單向變化模式,即存款總量增加,成本不變；(4)成本單向變化模式,即存款總量不變,成本增加。482022/7/9存款成本控制 銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)逆向組合模式和總量單向變化模式,在不增加貨幣投入、不增加開(kāi)支的情況下盡可能組織更多的存款,走內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)之路,在實(shí)踐中不能單純依靠提高存款利率、增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、增加員工的辦法來(lái)擴(kuò)大存款市場(chǎng),而應(yīng)在改善存款結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新存款品種、提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率上下工夫。492022/7/9向客戶收取的每種存款服務(wù)的單價(jià)=每一單位存款服務(wù)的

21、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+銀行存款的管理費(fèi)用+每一單位存款服務(wù)的預(yù)期利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法核心在于要嚴(yán)格測(cè)算各種存款的營(yíng)業(yè)成本。測(cè)算各種存款營(yíng)業(yè)成本時(shí)，不僅要計(jì)算存款部門直接營(yíng)業(yè)成本，而且要將全行的一些間接成本合理分?jǐn)偟酱婵畈块T。502022/7/9A銀行：普通活期存款帳戶：最低開(kāi)戶余額： 100美元； 如果最低余額是：600美元以上不收費(fèi) 300599美元每月5美元 300美元以下每月10美元如果存款人每月總余額平均為1500美元不收費(fèi)、不限制開(kāi)票次數(shù) 目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法512022/7/9普通儲(chǔ)蓄存款賬戶：最低開(kāi)戶余額： 100美元如果余額低于200美元 每月3美元余額200美元或200美元以上 不收費(fèi)每月超過(guò)兩次取款的收費(fèi) 2美元目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法522022/7/9邊際成本定價(jià)法計(jì)算公式邊際成本=總成本變動(dòng)額 =新利率新利率下吸收的存款量-舊利率 舊利率下吸收的存款量邊際成本率=總成本變動(dòng)額存款增量532022/7/9市場(chǎng)滲透定價(jià)法（Market-Penetration Deposit Pr