證券公司新員工培訓(xùn) 9、pb業(yè)務(wù)介紹-鄧晶

1、PB業(yè)務(wù)介紹 鄧晶二零一五年目 錄第一章 業(yè)務(wù)概況第二章 PB效勞工程第三章 業(yè)務(wù)流程第一章 業(yè)務(wù)概況 1.1 PB業(yè)務(wù)1.2 業(yè)務(wù)背景1.3 戰(zhàn)略與開展1.1 PB業(yè)務(wù) PBPrime Broker業(yè)務(wù)是現(xiàn)有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的效勞延伸，是在證券交易、清算交收等經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)效勞的根底上，根據(jù)私募管理人的個(gè)性化需求，為私募基金管理人提供資產(chǎn)保管、份額登記、交易結(jié)算、收益分配、費(fèi)用支付、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、投資監(jiān)測(cè)、信息披露等一站式綜合托管效勞，同時(shí)，還可以為基金管理人提供銷售轉(zhuǎn)讓、研究咨詢、績(jī)效評(píng)估、稅收規(guī)劃等增值效勞。1.2 業(yè)務(wù)背景面對(duì)劇烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，私募機(jī)構(gòu)將更加注重核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育，對(duì)投研團(tuán)隊(duì)投入更

2、多的資源，而產(chǎn)品銷售、基金運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)等將更多實(shí)行后臺(tái)外包?；鸸竞笈_(tái)外包效勞是歐美興旺國(guó)家金融行業(yè)的普遍做法。公司作為AA級(jí)證券公司，在多年的客戶效勞過程中，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)需求，建立“交易+產(chǎn)品銷售+研究支持的一站化效勞模式，培育客戶良好的效勞體驗(yàn)。在私募基金運(yùn)作過程中，客戶希望減少業(yè)務(wù)交互環(huán)節(jié)，提供工作效率和效勞響應(yīng)速度，以應(yīng)對(duì)瞬息萬變的市場(chǎng)變化。降低本錢專注核心業(yè)務(wù)一站式效勞及時(shí)響應(yīng)私募機(jī)構(gòu)效勞需求公司客戶效勞需求1.3 戰(zhàn)略與開展為企業(yè)提供全面、專業(yè)效勞，與客戶共同成長(zhǎng)過去通道（信托、基金子公司）委托人資本市場(chǎng)投資募資證券公司（交易通道）私募公司（投顧）決策證券經(jīng)紀(jì)新規(guī)私

3、募公司（管理人）資本市場(chǎng)委托人投資募資證券公司（PB服務(wù)）委托第二章 PB效勞工程2.1 運(yùn)營(yíng)效勞2.2 托管效勞2.3 增值效勞PB業(yè)務(wù)效勞工程資產(chǎn)保管賬戶開立交易結(jié)算收益分配托管效勞OTC交易融資效勞稅務(wù)規(guī)劃研究支持增值效勞私人訂制份額登記賬戶管理估值核算績(jī)效分析外包效勞2.1 外包效勞 份額登記 賬戶管理 交易支持 投資監(jiān)測(cè) 估值核算、信息披露、績(jī)效分析2.1 外包效勞 私募基金公司運(yùn)營(yíng)外包業(yè)務(wù)是指公司接受私募基金管理人委托，代為辦理私募基金的份額登記、賬戶管理、交易結(jié)算、投資監(jiān)測(cè)、估值核算、信息披露等后臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。份額登記賬戶管理估值核算績(jī)效分析信息披露交易結(jié)算投資監(jiān)測(cè) 份額登記辦理基

4、金份額持有人基金賬戶的建立和管理、銷售業(yè)務(wù)的交易確認(rèn)及清算、份額持有人名冊(cè)的建立和保管等效勞。銷售機(jī)構(gòu)系統(tǒng)聯(lián)測(cè)分配基金代碼受理并審核產(chǎn)品參數(shù)信息，設(shè)置系統(tǒng)參數(shù)辦理基金認(rèn)購(gòu)、成立、開放、分紅、申購(gòu)、贖回、清盤等日常業(yè)務(wù)獨(dú)立的TA模式，支持靈活的分級(jí)結(jié)構(gòu)與業(yè)績(jī)報(bào)酬分配策略，通過定制方式支持高水位條款、管理費(fèi)計(jì)提模型和多級(jí)的復(fù)雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。效勞內(nèi)容效勞優(yōu)勢(shì)效勞流程 賬戶管理期貨交易結(jié)算賬戶私募基金銀行結(jié)算賬戶（產(chǎn)品名義）場(chǎng)外交易結(jié)算賬戶三方存管銀行客戶資金匯總賬戶（長(zhǎng)江證券名義）場(chǎng)內(nèi)交易結(jié)算賬戶三方存管銀行客戶資金管理賬戶（產(chǎn)品名義）證券資金賬戶（產(chǎn)品名義）商業(yè)銀行客戶保證金賬戶（期貨公司名義）期貨

5、資金賬戶（產(chǎn)品名義）銀期轉(zhuǎn)賬三方存管資金體系銀期資金體系私募基金銷售結(jié)算專戶（長(zhǎng)江證券名義）募集資金參與、退出、分紅資金銀證轉(zhuǎn)賬其他銀行賬戶（收款方）資金匯劃同步同步管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬審計(jì)費(fèi)等費(fèi)用 交易支持為基金提供場(chǎng)內(nèi)交易通道支持、場(chǎng)外交易業(yè)務(wù)處理支持。跟進(jìn)完成資金和證券的清算交收。向基金管理人反響指令執(zhí)行結(jié)果。對(duì)證券、期貨市場(chǎng)包括OTC、新三板和長(zhǎng)江證券的金融衍生品提供交易支持效勞。效勞內(nèi)容效勞優(yōu)勢(shì)效勞流程 投資監(jiān)測(cè)通過PB機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)投資管理系統(tǒng)為基金提供投資監(jiān)測(cè)。接收基金管理人投資監(jiān)測(cè)效勞申請(qǐng)?zhí)峤粯I(yè)務(wù)流程進(jìn)行系統(tǒng)配置及參數(shù)設(shè)置投資監(jiān)測(cè)效勞過程管理向基金管理人反響投資監(jiān)測(cè)結(jié)果依照相關(guān)法律文件執(zhí)

6、行投資監(jiān)測(cè)管理向基金管理人等反響執(zhí)行結(jié)果專業(yè)的投資管理系統(tǒng)，對(duì)基金進(jìn)行集中、全面、一體化的監(jiān)測(cè)。投資監(jiān)測(cè)條件專一定制，靜態(tài)、動(dòng)態(tài)監(jiān)控相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)全過程管理。交易管理、風(fēng)險(xiǎn)管理隔離，投資監(jiān)測(cè)更及時(shí)、客觀。效勞內(nèi)容效勞優(yōu)勢(shì)效勞流程2.1.5 估值核算、信息披露、績(jī)效分析為管理人提供會(huì)計(jì)核算、產(chǎn)品估值、財(cái)務(wù)報(bào)告等效勞。為基金管理人提供定制化的基金投資業(yè)績(jī)分析評(píng)估報(bào)告。根據(jù)管理人的需求，在有口碑和影響力的凈值披露機(jī)構(gòu)，進(jìn)行信息披露。估值核算效勞內(nèi)容信息披露效勞內(nèi)容績(jī)效分析效勞內(nèi)容2.2 產(chǎn)品托管 2.2.1托管業(yè)務(wù)概述2.2.2托管業(yè)務(wù)流程2.2.1 托管業(yè)務(wù)概述 長(zhǎng)江證券的私募基金托管業(yè)務(wù)還可以根據(jù)

7、客戶個(gè)性化的需求為提供投資評(píng)價(jià)、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、信息咨詢等更多的增值功能效勞。 2021年11月長(zhǎng)江證券獲得私募基金綜合托管無異議函，公司可據(jù)此開展托管業(yè)務(wù)。 長(zhǎng)江證券私募基金綜和托管業(yè)務(wù)為客戶提供凈值計(jì)算、投資清算、投資監(jiān)督、托管報(bào)告、全面信息效勞、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理等形成的一項(xiàng)綜合金融效勞。 管理人監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托人投資監(jiān)督資產(chǎn)保管會(huì)計(jì)核算投資結(jié)算資產(chǎn)估值匯劃指令估值對(duì)賬信息披露資產(chǎn)托管商業(yè)銀行中證登公司證券公司期貨公司其他交收方銷售機(jī)構(gòu)結(jié)算監(jiān)督檢查信息披露收益分配費(fèi)用支付托管效勞估值對(duì)賬投資監(jiān)督2.2.2 托管業(yè)務(wù)流程2.3 增值效勞 2.3.1 增值效勞 案例展示法律咨詢根據(jù)私募基金管理人

8、需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品合同，為私募基金提供法律法規(guī)咨詢、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)流程咨詢?nèi)谫Y服務(wù)為私募基金提供股票質(zhì)押、收益互換、融資融券等多種融資服務(wù)研究服務(wù)依托公司研究所為私募基金提供研究報(bào)告、公司調(diào)研等多種研究服務(wù)極速交易長(zhǎng)江證券為私募基金提供極速交易系統(tǒng)支持（UFT系統(tǒng)） 增值效勞2.3.2 案例展示一：私募產(chǎn)品A份額客戶一客戶二B份額單一客戶業(yè)績(jī)報(bào)酬特定收益分成管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬2.3.2 案例展示二：私募產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)種子基金長(zhǎng)江代銷銀行理財(cái)資金劣后級(jí)直銷管理人出資金杠桿私募產(chǎn)品子產(chǎn)品1客戶1子產(chǎn)品2客戶2子產(chǎn)品3客戶32.3.2 案例展示三：2.3.2 案例展示四：第三章 業(yè)務(wù)流程 3.1 PB業(yè)務(wù)根本流程3.2

9、 流程時(shí)間3.3 組織與分工基金管理人登記基金合同擬定簽署服務(wù)協(xié)議1.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)2.證券資金賬戶開立3.銀行結(jié)算賬戶開立募集資金驗(yàn)資基金份額登記基金備案證券賬戶開立證券賬戶指定3.1 PB業(yè)務(wù)根本流程3.2 流程時(shí)間管理人登記：20個(gè)工作日基金合同擬定：2-3個(gè)工作日簽署服務(wù)協(xié)議：5-7個(gè)工作日銀行結(jié)算賬戶、證券資金賬戶開立：5-7個(gè)工作日募集資金驗(yàn)資：1個(gè)工作日基金份額登記：1個(gè)工作日基金備案：20個(gè)工作日以內(nèi)證券賬戶開立：27工作日證券賬戶指定：1個(gè)工作日3.3 組織與分工業(yè)務(wù)分工部門聯(lián)系人聯(lián)系電話業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)需求對(duì)接零售客戶總部程昂張晶18007150958027-65799763子基金申請(qǐng)產(chǎn)品代銷畢艇余13907100