外資銀行在華發(fā)展研究報告

1、研究報告外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities序言INTRODUCTION中國改革開放已經(jīng)歷四十余年，在中國經(jīng)濟體系漸進式改革的背景下，銀行業(yè)的開放成為了中國對外開放的縮影。1978年1月，中國人民銀行從財政部剝離成為獨立金融機構(gòu)，自此中國開始逐漸形成完整的銀行體系，其中外資銀行扮演著重要的角色。外資銀行進入中國，為中資銀行帶來競爭壓力 的同時，也促進了中資銀行的改革創(chuàng)新，為市 場的良性競爭提供了動力。外資銀行于中國銀 行業(yè)的意義，已不再是作為機構(gòu)多元化的補充， 而是促進中國銀行業(yè)改革的關(guān)鍵參與者。此前，億歐智庫

2、已經(jīng)發(fā)布外資銀行在華發(fā)展研究報告（上篇），詳細整理并分析了外資銀行在華的發(fā)展歷程及發(fā)展背景，通過梳理在華外資銀行的基本信息及業(yè)務(wù)情況，真實地展現(xiàn)外資銀行發(fā)展現(xiàn)狀。報告下篇將主要分析外資銀行在華經(jīng)營現(xiàn)狀和 創(chuàng)新行為，多角度描繪外資銀行在華發(fā)展途徑； 并基于以往對中國銀行業(yè)的研究和理解，對外 資銀行在華發(fā)展提出建議。目錄CONTENTS上篇下篇Part 1外資銀行在華發(fā)展概述Part 3外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析1.1 外資銀行在華發(fā)展歷程3.1 外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)1.2 外資銀行在華發(fā)展背景分析1.3 外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)3.2 外資銀行分行在華經(jīng)營1.4 在華外資銀行名單數(shù)據(jù)分析Part 2外資銀

3、行在華圖景Part 4外資銀行在華創(chuàng)新行為分析2.1 外資銀行企業(yè)全景4.1 在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新2.2 外資銀行業(yè)務(wù)概覽能力2.3 已退出外資銀行4.2 在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力4.3 外資銀行在華投資分析附錄Part 5外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議5.1 發(fā)展趨勢5.2 發(fā)展建議附錄 PAGE 5CHAPTER 4外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析Business Data of Foreign Banks in China外商獨資銀行和外資銀行分行在華發(fā)展處于不同階段，因此經(jīng)營情況也存在一定差距。經(jīng)營情況是銀行組織、管理、流程、戰(zhàn)略等方面的直觀表現(xiàn)。評價銀行經(jīng)營情況的指標(biāo)復(fù) 雜，彼此間相關(guān)性和交叉度

4、較高。因此，億歐智庫篩選了十大經(jīng)營指標(biāo)，將外資銀行尤其是外商獨資銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，進行了詳細直觀的展示；并聯(lián)合報告上篇中外資銀行基本信息， 對外資銀行在華經(jīng)營情況進行分析。外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)外商獨資銀行在華資產(chǎn)集中度高，資產(chǎn)規(guī)模水平差距

5、大外商獨資銀行屬于中國法人銀行，根據(jù)中國銀保監(jiān)會規(guī)定公布銀行年報。截至2020年5月末，41家外商獨資銀行中，共有39家銀行如期公布2019年年報。億 歐智庫將聯(lián)合 HYPERLINK /intelligence/report710.html 報告上篇中外商獨資銀行在華經(jīng)營機構(gòu)數(shù)量級分布、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等信 息，對外資銀行在華經(jīng)營情況進行分析。報告中所有涉及指標(biāo)計算公式見 HYPERLINK l _bookmark1 附錄一。1、資產(chǎn)及負債資產(chǎn)規(guī)模及增長情況體現(xiàn)銀行的成長水平。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至2019年10月末，在華外資銀行資產(chǎn)總額為3.37萬億元。億歐智庫對外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)進行

6、整理，截至2020年5月底，41家外商獨資銀行中有39家銀行公布了其資產(chǎn)及負債情況，資產(chǎn)總計2.79萬億元，負債總計2.45萬億元。資產(chǎn)集中度高，資產(chǎn)規(guī)模水平差距大。如下圖所示，資產(chǎn)總額超過2000億元 的銀行僅有2家；在華資產(chǎn)超過1000億元的銀行11家，資產(chǎn)總額占39家外資 銀行資產(chǎn)總額73.40%。值得關(guān)注的是，匯豐銀行是在華資產(chǎn)最大的外資銀行， 2019年總資產(chǎn)高達5247.96億元，占39家銀行資產(chǎn)總額18.80%。億歐智庫：在華外商獨資銀行資產(chǎn)總額（億元）TOP112,3491,9571,7791,6371,4011,321 1,278 1,267 1,2291,0175,248數(shù)

7、據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities PAGE 11外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)13家外商獨資銀行資產(chǎn)增速超過10%，12家外

8、商獨資銀行資產(chǎn)負增長根據(jù)2018年底及2019年10月末數(shù)據(jù)，在華外資銀行資產(chǎn)規(guī)模表現(xiàn)出負增長的趨勢，由2018年底3.50萬億元的總資產(chǎn)下降至2019年末的3.37萬億元，資產(chǎn)總額下降3.71%。大部分外商獨資銀行資產(chǎn)增速處于平均值水平以上。根據(jù)外商獨資銀行2019 年資產(chǎn)增長率分布，有31家外商獨資銀行增長率高于平均值。在整體規(guī)模下降的趨勢下，仍有13家外商獨資銀行在華資產(chǎn)實現(xiàn)超過10%的增長。其中開泰銀行表現(xiàn)最佳，資產(chǎn)增長率高達67.98%；從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，主要資產(chǎn)增量由投資資產(chǎn)貢獻。資產(chǎn)規(guī)模負增長的外商獨資銀行12家。其中企業(yè)銀行（韓國）資產(chǎn)降速最快， 達到16.56%；從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，主

9、要資產(chǎn)項包括現(xiàn)金及存放中央銀行款項、存放同業(yè)款項和拆借資金均出現(xiàn)大幅度下降。結(jié)合其他經(jīng)營數(shù)據(jù)，億歐智庫認(rèn) 為企業(yè)銀行資產(chǎn)大幅度下降是由于：1、存款業(yè)務(wù)中企業(yè)存款占比高，穩(wěn)定性差，應(yīng)對流動性風(fēng)險能力較低；2、同業(yè)負債出現(xiàn)超過50%負增長，雖然與銀行業(yè)去杠桿有一定關(guān)聯(lián)，從側(cè)面也反映出銀行對被動負債業(yè)務(wù)重視程度不夠。億歐智庫：在華外商獨資銀行資產(chǎn)增長率分布開泰銀行 匯豐銀行中位數(shù) 7.74% 外商獨資銀行整體增長率 -3.71%80%60%40%20%0%-20%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在

10、華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)綜合評估資產(chǎn)規(guī)模和增長率，匯豐銀行總體表現(xiàn)最佳通過億歐智庫的交叉分析，將資本規(guī)模和增長率按照1:1權(quán)重進行綜合評估，39 家外商獨資銀行中，匯豐銀行表現(xiàn)最佳：在資產(chǎn)總量位于高值的同時，保持了10.18%的增長率。根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，中國銀行業(yè)中大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行*是中國銀行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要組成。

11、與其對比，雖然外資銀行資產(chǎn)增長率較低，但其中仍有部分經(jīng)營有方的外資銀行，例如開泰銀行（67.98%）、東方匯理銀行（45.03%）、浦發(fā)硅谷銀行（34.72%）、首都銀行（34.52%）、富邦華一銀行（33.86%）等外資銀行，在優(yōu)化在華業(yè)務(wù)的同時，經(jīng)營數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，可以達到中資大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)增長水平。億歐智庫：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行資產(chǎn)增長情況股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行注*：由于農(nóng)商銀行及農(nóng)村金融機構(gòu)未有完整拆分?jǐn)?shù)據(jù)，這里不做列舉外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景

12、外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議注1：綜合考慮國際銀行的業(yè)務(wù)特殊性，聯(lián)合外資銀行母行年報數(shù)據(jù)及其關(guān)于資本充足率描述，做出以下說明：1、瑞士銀行主要服務(wù)高凈值個人客戶，較高的資本充足率更易讓客戶理解銀行擁有良好的財務(wù)狀況。母行年報提到，瑞士銀行基于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等能力要求，需要滿足全球最嚴(yán)格要求，母行一級資本充足率為13.7%； 但是瑞士銀行中國資本充足率高達677%， 已經(jīng)明顯超過“高標(biāo)準(zhǔn)”

13、范圍，屬于經(jīng)營導(dǎo)致的異常數(shù)值；2、摩根士丹利母行年報中公布，母行資本充足率為21%；根據(jù)不同附屬公司所在國規(guī)定，資本充足率一直超過當(dāng)?shù)氐囊?guī)范要求， 但摩根士丹利中國該指標(biāo)仍屬于異常的超高數(shù)值。但由于摩根士丹利定位于投資銀行， 與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在較大差距，因此摩根士丹利國際銀行在此項指標(biāo)中不做排名。外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)近六成外商獨資銀行的資本充足率為良好水平2、資本充足率資本充足率是衡量銀行綜合風(fēng)險的重要指標(biāo)。報告上篇提到，銀保監(jiān)會對商業(yè)銀行資本充足率的要求是不低于11.50%（2018年），外資銀行資本充足率2018年和2019年均維持在18.40%，高于商業(yè)銀行的整體表現(xiàn)14.64%；遠

14、高于中國幾類商業(yè)銀行（ 大型商業(yè)銀行16.31%、 股份制行業(yè)銀行13.42%、 城市商業(yè)銀行12.70%、民營銀行15.15%、農(nóng)村商業(yè)銀行13.13%）。通過38家外商獨資銀行年報公布數(shù)據(jù)來看，所有外資銀行的資本充足率均滿足監(jiān)管要求，資本充足率穩(wěn)定。 如下圖所示，38家外資銀行資本充足率中位數(shù)為20.31%，按照上下浮動5%的資本充足率水平，近六成外資銀行的資本充足率控制在良好水平。銀行資本充足率的升高意味著銀行具有一定規(guī)模的自有資產(chǎn)，因此抵抗風(fēng)險的能力也同步提高。但是在38家外商獨資銀行中，瑞士銀行和摩根士丹利國際銀行資本充足率過高，分別為677%及148%（注1）。一般情況下，過高的資

15、本充足率意味著銀行的資金利用率較低，需要承擔(dān)更高的資金成本，因此反映出銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過于保守。同比，所有外資銀行中資本充足率較低的是玉山銀行和富邦華一銀行。這兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模不大，資本充足率水平僅略高于監(jiān)管要求，因此這兩家外資銀行的抵抗風(fēng)險能力較弱。億歐智庫：在華外商獨資銀行資本充足率分布瑞士銀行 677%摩根士丹利國際銀行 148%良好資本充足率范圍中位數(shù) 20.31%外資銀行資本充足率 18.40%200%150%100%50%0%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景

16、外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)14家外商獨資銀行無不良貸款，24家外商獨資銀行不良貸款余額92.24億元3、不良貸款情況不良貸款是銀行貸款業(yè)務(wù)中逾期、呆滯和呆賬的總稱，是評估銀行貸款質(zhì)量的重要指標(biāo)。根據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2019年末，外資銀行不良貸款余額為94 億元，不良貸款率0.67%。相比中國銀行業(yè)幾類商業(yè)銀行，對不良貸款控制最佳（大型商業(yè)銀行0.94%、 股份制行業(yè)

17、銀行0.86%、 城市商業(yè)銀行0.70%、民營銀行1.00%、農(nóng)村商業(yè)銀行3.90%）。通過整理外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)，共有39家銀行公布其不良貸款余額，不良貸款余額總計94.24億元。其中不良貸款余額為零的銀行14家；瑞士銀行未開展貸款業(yè)務(wù)。不良貸款余額為零不代表銀行沒有不良貸款，核銷不良貸款是銀行處理不良貸款的主要方式，有利于銀行財務(wù)表現(xiàn)出較好的不良貸款率及逾期率。24家存在不良貸款的外商獨資銀行中，根據(jù)不良貸款余額的情況將其分為三個梯隊：10億元、1-10億元及1億元。在華不良貸款超過10億元的外資銀行僅有2家：東亞銀行19.02億元、中信銀行（國際）13.41億元。發(fā)展建議億歐智庫：在華

18、外商獨資銀行營不良貸款分布 1. 10 億 元2. 1-10 億 元東亞銀行、中信銀行（國際）渣打銀行、匯豐銀行、華商銀行、富邦華一銀行、南洋商業(yè)銀行、星展銀行、花旗銀行、恒生銀行、大華銀 行、韓亞銀行、新韓銀行、華僑銀行3.1億元友利銀行、浦發(fā)硅谷銀行、韓國國民銀行、大新銀行、玉山銀行、法國巴黎銀行、企業(yè)銀行、德意志銀行、瑞穗銀行、首都銀行數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理注：按照營業(yè)收入降序排列外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)中資銀行和外資銀行表現(xiàn)

19、出不同風(fēng)險偏好，因此應(yīng)對不良貸款態(tài)度不同根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)要求，商業(yè)銀行的不良貸款率不應(yīng)高于5%。24家發(fā)生不良貸款的外資銀行中，僅有中信銀行（國際）不良貸款率超過2%， 大部分外資銀行不良貸款率處在正常范圍內(nèi)。過高的不良貸款率會過度占用銀行的信貸額度，影響銀行放貸能力，繼而影響銀行利潤。億歐智庫：在華外商獨資銀行不良貸款率分布外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢3.0%中信銀行（國際）大型商業(yè)銀行 0.94%外資銀行不

20、良貸款率 0.67%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%發(fā)展建議0.0%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理撥備覆蓋率是與不良貸款率相關(guān)、用來評價銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的重要指標(biāo)。該項指標(biāo)的最佳水平是不低于100%，否則認(rèn)定為存在資金缺口。100%的撥備覆蓋率既可以保證資金充足，維持足夠的風(fēng)險抵抗能力，又可以保證資金的合理利用。22家公布撥備覆蓋率的外商獨資銀行撥備覆蓋率均滿足監(jiān)管要求，撥備覆蓋率控制在較低水平的的5家銀行分別是：浦發(fā)硅谷銀行143.57%、東亞銀行150.91%、富邦華一銀航157.95%、韓國國民銀行171.30%和大新銀行174.00%。撥備覆蓋率最高的銀行是

21、瑞穗銀行，該指標(biāo)高達4935.18%，其次為德意志銀行1666.67%。這兩家銀行雖然具備超高的風(fēng)險抵抗能力，但是冗余的撥備金會造成銀行利潤下降。根據(jù)銀保監(jiān)會2019年末統(tǒng)計數(shù)據(jù)，大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率為234.33%、股份制商業(yè)銀行192.97%、城市商業(yè)銀行153.96%、農(nóng)村商業(yè)銀行128.16%，外商獨資銀行整體撥備覆蓋率整體偏高，達到313.90%。中資銀行和外資銀行在資產(chǎn)運營的過程中，表現(xiàn)出不同的風(fēng)險偏好，因此應(yīng)對不良貸款方面的態(tài)度不同。外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出

22、外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)外商獨資銀行凈利潤集中度高，盈利能力差距大，3家虧損4、利潤情況銀行利潤指標(biāo)可以分為營業(yè)利潤和凈利潤兩個指標(biāo)，區(qū)別在于利潤額是否扣除所 得稅。銀行利潤是評價銀行經(jīng)營成果最基礎(chǔ)的指標(biāo)，屬于銀行綜合性效益評估項。如下圖所示，根據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2019年末，中國銀行業(yè)共實現(xiàn)19933 億元凈利潤。其中大型商業(yè)銀行貢獻50%以上凈利潤；民營銀行最少，僅有82億

23、元；外資銀行2019年實現(xiàn)凈利潤216億元。億歐智庫：2019年中國銀行業(yè)凈利潤分布42332509228782216106061000080006000400020000數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理億歐智庫對外商獨資銀行凈利潤數(shù)據(jù)進行了整理，截至2020年5月底，38家外商獨資銀行公布其凈利潤情況，共計1743.74億元。具體凈利潤及利潤率見P12圖。凈利潤集中度高，盈利能力差距大。從凈利潤水平看，超過10億元的銀行有7 家，凈利潤總合133.70億元，占總額76.95%，凈利潤分布集中。其中匯豐銀行和花旗銀行表現(xiàn)亮眼，凈利潤分別為44.55億元和20.72億元，僅兩家銀行貢獻了外資

24、銀行37%的凈利潤。3家虧損外資銀行，東亞銀行位列其中。2019年凈利潤為負值的外資銀行有3 家，分別是：東亞銀行（-17.06億元）、瑞士銀行（-1.18億元）和浦發(fā)硅谷銀行（-0.13億元）。值得關(guān)注的是東亞銀行在華資產(chǎn)總額位列第三，但由于較高的不良貸款率，加之業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特征，導(dǎo)致其2019年經(jīng)營虧損。38家外資銀行利潤率平均值為25.76%。通過銀行稅前利潤額計算利潤率， 38家外資銀行利潤率平均值為25.76%。利潤率最高的外資銀行為華商銀行78.23%；利潤率超過50%的外資銀行還有三井住友銀行（69.99%）、瑞穗銀行（66.94%）、法國巴黎銀行（56.25%）和彰化銀行（54.5

25、5%）。利潤率為負值的外資銀行有2家，分別是：瑞士銀行（-174.15%）和浦發(fā)硅谷銀行（-7.07%）。外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀

26、行經(jīng)營數(shù)據(jù)38家外商獨資銀行凈利潤及利潤率情況億歐智庫：在外商獨資銀行凈利潤及利潤率情況-2000-1000010002000300040005000匯豐銀行花旗銀行三井住友銀行瑞穗銀行渣打銀行三菱東京日聯(lián)銀行華商銀行恒生銀行南洋商業(yè)銀行星展銀行法國巴黎銀行富邦華一銀行澳大利亞和新西蘭銀行德意志銀行摩根大通銀行華僑銀行KEB韓亞銀行新韓銀行企業(yè)銀行法國興業(yè)銀行盤谷銀行大華銀行東方匯理銀行彰化銀行國泰世華銀行韓國國民銀行華美銀行友利銀行首都銀行摩根士丹利國際銀行永豐銀行玉山銀行開泰銀行正信銀行大新銀行浦發(fā)硅谷銀行瑞士銀行東亞銀行數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理注：利潤率=稅前利潤（利潤總額）

27、/營業(yè)收入外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)外商獨資銀行貸款業(yè)務(wù)以企業(yè)為主，16家未開展個人貸款業(yè)務(wù)5、貸款結(jié)構(gòu)35家外商獨資銀行公布貸款結(jié)構(gòu)，外

28、資銀行平均貸款結(jié)構(gòu)為：企業(yè)貸款81.07%， 個人貸款18.93%。如下圖所示，其中16家外資銀行貸款業(yè)務(wù)僅針對企業(yè)用戶， 其余19家外資銀行的貸款業(yè)務(wù)也以企業(yè)用戶為主。不同于外資銀行海外的信貸業(yè)務(wù)特征，匯豐銀行、花旗銀行等銀行均以個人貸款業(yè)務(wù)為主。而以服務(wù)外資企業(yè)打開中國市場的外資銀行，發(fā)展至今仍保持了企業(yè)客戶為主的業(yè)務(wù)特征，一定程度上也體現(xiàn)了外資銀行在華發(fā)展的限制。億歐智庫：在華外商獨資銀行貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)浦發(fā)硅谷銀行彰化銀行國泰世華銀行東方匯理銀行永豐銀行韓國國民銀行正信銀行首都銀行發(fā)展趨勢發(fā)展建議0.23%0.24%2.79%3.11%5.08%11.77%14.06%15.33%19.6

29、5%19.66%20.16%21.31%22.09%23.83%25.35%25.75%33.76%37.51%39.55%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理100.00%99.77%99.76%97.21%96.89%94.92%88.23%85.94%84.67%80.35%80.34%79.84%78.69%77.91%76.17%74.65%74.25%66.24%62.49%60.45%盤谷銀行華美銀行摩根大通銀行摩根士丹利國際銀行三井住友銀行瑞穗銀行三菱東京日聯(lián)銀行法國巴黎銀行德意志銀行澳大利亞和新西蘭銀行企業(yè)銀行法國興業(yè)銀行KEB韓亞銀行星展銀行華商銀行開泰銀行大華銀行新韓銀行

30、富邦華一銀行渣打銀行華僑銀行南洋商業(yè)銀行匯豐銀行恒生銀行花旗銀行東亞銀行友利銀行外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)絕大多數(shù)外商獨資銀行存款業(yè)務(wù)以企業(yè)為主，僅瑞士銀行以個人為主6、存款結(jié)構(gòu)36家外商獨資銀行公布存款結(jié)構(gòu)，外資銀行平均存款結(jié)構(gòu)為：企業(yè)存款85.81%， 個人存款14.19%。如下圖所示，其中有3家外資銀

31、行存款業(yè)務(wù)僅針對企業(yè)用戶， 為浦發(fā)硅谷銀行、東方匯理銀行和摩根大通銀行；32家外資銀行的存款業(yè)務(wù)以企業(yè)用戶為主；僅有1家外資銀行存款以個人用戶為主，為瑞士銀行。億歐智庫：在外商獨資銀行存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議0.01%0.01%0.02%0.05%0.32%0.36%0.37%0.39%0.79%1.01%1.07%2.05%2.53%2.79%3.04%3.48%3.49%8.59%8.65%9.80%12.60%13.

32、76%13.87%14.22%14.65%15.23%15.60%15.85%17.24%24.31%26.40%26.40%100.00%100.00%100.00%99.99%99.99%99.98%99.95%99.68%99.64%99.63%99.61%99.21%98.99%98.93%97.95%97.47%97.21%96.96%96.52%96.51%91.41%91.35%90.20%87.40%86.24%86.13%85.78%85.35%84.77%84.40%84.15%82.76%75.69%73.60%73.60%浦發(fā)硅谷銀行東方匯理銀行摩根大通銀行三井住友銀行

33、三菱東京日聯(lián)銀行瑞穗銀行澳大利亞和新西蘭銀行德意志銀行摩根士丹利國際銀行韓國國民銀行法國興業(yè)銀行盤谷銀行華商銀行開泰銀行彰化銀行國泰世華銀行企業(yè)銀行華美銀行永豐銀行法國巴黎銀行玉山銀行大華銀行花旗銀行南洋商業(yè)銀行KEB韓亞銀行新韓銀行渣打銀行東亞銀行星展銀行首都銀行華僑銀行友利銀行匯豐銀行富邦華一銀行恒生銀行98.88%1.12%瑞士銀行14數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities PAGE 24外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資

34、銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)37家外商獨資銀行存貸比平均水平為75.98%7、存貸比存款是銀行最重要的信貸資金來源，不同于貸款業(yè)務(wù)可以增加利息收入，此類資金的使用需要承擔(dān)資金成本，因此存貸比是評價商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)， 也是評價銀行風(fēng)險的指標(biāo)之一。為了防止銀行過度擴張，銀保監(jiān)會曾對商業(yè)銀行最高的存貸比例給予了最高不超過7

35、5%的規(guī)定，但已于2017年將對存貸比的限制轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。但回歸指標(biāo)本身，存貸比例過高，銀行抵抗風(fēng)險的能力也會相應(yīng)降低，用于銀行客戶日常支取和結(jié)算的存款準(zhǔn)備金不足，會導(dǎo)致銀行發(fā)生兌付危機。2019年中國商業(yè)銀行的存貸比為75.40%，37家外商獨資銀行的存貸比平均水平為75.98%，略高于監(jiān)管要求。其中22家外資銀行存貸比符合銀保監(jiān)會規(guī)定，低于75%；15家外資銀行存貸比超過銀保監(jiān)會規(guī)定，存貸比率最高的銀行為華商銀行，存貸比高達182.49%。法國興業(yè)銀行 匯豐銀行 大新銀行 渣打銀行 東方匯理銀行 首都銀行華美銀行 友利銀行 玉山銀行 瑞穗銀行 韓國國民銀行 新韓銀行澳大利亞和新西蘭銀

36、行 富邦華一銀行 德意志銀行 三井住友銀行韓亞銀行 花旗銀行 摩根大通銀行 摩根士丹利國際銀行浦發(fā)硅谷銀行 三菱東京日聯(lián)銀行存貸比符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的外資銀行華商銀行 彰化銀行 國泰世華銀行 開泰銀行 恒生銀行 正信銀行華僑銀行 盤谷銀行 東亞銀行 大華銀行 法國巴黎銀行 企業(yè)銀行永豐銀行 星展銀行 南洋商業(yè)銀行存貸比高于75%的外資銀行數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理注：按照存貸比例降序排列從銀行自身來看，在正常水平內(nèi)，存貸比例越高意味著銀行的盈利能力越高，雖 然銀保監(jiān)會刪除對商業(yè)銀行存貸比的規(guī)定，但外資銀行仍需保證資金的合理應(yīng)用， 保持資金的合理流動，以滿足銀行日常業(yè)務(wù)需求。外資銀行在華發(fā)展

37、概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)流動性覆蓋率披露銀行均滿足監(jiān)管不低于100%的要求8、流動性情況相比存貸比，流動性比例更側(cè)重于對銀行資產(chǎn)管理的要求。根據(jù)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元(含)以上的商業(yè)銀行適用流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動

38、性比例和流動性匹配率，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行適用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、流動性比例和流動性匹配率。但部分資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行已具備一定的精細化管理能力，且有意愿采用相對復(fù)雜的定量指標(biāo)。通過對外商獨資銀行流動性數(shù)據(jù)整理，有36家銀行公布了流動性覆蓋率/優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)充足率/流動性比例情況。未公布該項指標(biāo)的外資銀行，按照1個月內(nèi)金融資產(chǎn)/金融負債的比例評估，計算過程中減去明顯非流動資產(chǎn)項，其他類并入流動項計算。流動性覆蓋率：該指標(biāo)可以評估銀行未來30天滿足流動性需求的能力，流動性覆 蓋覆蓋率越高，銀行的流動性風(fēng)險越小。按照規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元、 適用于流動性覆蓋率監(jiān)

39、管需求的外資銀行僅有2家，分別為匯豐銀行和渣打銀行， 但仍有10家外資銀行公布了流動性覆蓋率，且全部符合監(jiān)管不低于100%的要求。詳細公布情況見下圖。億歐智庫：在華外資銀行流動性覆蓋率情況317%283% 280% 258% 246%240%187% 169% 157%142%400%300%200%100%0%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為

40、分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)充足率披露銀行均超過100%優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)充足率：優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)有一級資產(chǎn)和二級資產(chǎn)構(gòu)成，屬于無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)。根據(jù)銀保監(jiān)會規(guī)定自2020年1月1日起，商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率達到100%。外商獨資銀行中有10家公布了該項指標(biāo)，全部符合監(jiān)管要求， 詳細指標(biāo)數(shù)據(jù)見下圖。其中瑞穗銀行和國泰世華銀行未公布準(zhǔn)確數(shù)據(jù)；摩根士丹 HYPERLINK l _bookmark0 利國際銀行該項指標(biāo)保持超高水平1821%，可能導(dǎo)致其指標(biāo)出現(xiàn)異值的原因與前文資本充足率處

41、分析一致。億歐智庫：在華外商獨資銀行優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)充足率情況1821%342%259%221% 216% 189%不低于100%135% 127% 114%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)流動性比例披露銀行均符合監(jiān)

42、管標(biāo)準(zhǔn)，摩根士丹利和彰化銀行比例超高，盈利水平能力有待提高流動性比例：有35家外商獨資銀行公布了其流動性比例指標(biāo)。根據(jù)商業(yè)銀行流動 性總體水平不低于25%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，35家銀行均滿足監(jiān)管要求，詳細公布情況見 下圖。但是與存貸比類似，超高的流動性比例并不代表企業(yè)擁有較高的償債能力， 反而表明銀行的資金利用率低，應(yīng)付流動性需求的能力差，可以產(chǎn)生收益的資金 規(guī)模減少。通過外商獨資銀行流動性比例分布，有2家外資銀行的流動性比例超高，分別是 HYPERLINK l _bookmark0 摩根士丹利國際銀行5759.35%（可能導(dǎo)致其指標(biāo)出現(xiàn)異值的原因與前文資本充足 率處一致）和彰化銀行1813.36%。

43、除此之外，流動性比例高于200%的還有盤谷銀行845.39%、新韓銀行448.25%和國外世華銀行232.40%。參考存貸比水平，彰化銀行、盤谷銀行、國泰世華銀行3家銀行的兩項指標(biāo)均過高，說明其在華的盈利能力處于低水平，需要通過合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴展銀行的業(yè)務(wù)范圍，以提高其盈利能力。億歐智庫：在華外商獨資銀行流動性比例分布摩根士丹利國際銀行 5759.35%200%2000%1500%1000%500%0%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀

44、行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)流動性指標(biāo)中，正信銀行和韓國國民銀行兩項指標(biāo)均進入前十小結(jié)根據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2019年底，外資銀行的流動性比例為69.81%，處 于中國銀行業(yè)幾類商業(yè)銀行最高水平（ 大型商業(yè)銀行54.97%、 股份制行業(yè)銀行61.63%、 城市商業(yè)銀行63.51%、民營銀行68.29%、 農(nóng)村商業(yè)銀行63.81%） 。根據(jù)三類流動性指標(biāo)，億歐智庫對排名前十的外商獨資銀行進行

45、排名匯總，只統(tǒng)計各項指標(biāo)的前十名，其中流動性覆蓋率和優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)充足率屬于選擇性披露指標(biāo)，因此合為一項進行統(tǒng)計（其中國泰世華銀行和瑞穗銀行未公布詳細數(shù)據(jù)， 不計入排列）。通過下表可以發(fā)現(xiàn)，正信銀行和韓國國民銀行兩項指標(biāo)均進入了前十（其中摩根士丹利不做有效統(tǒng)計，原因與 HYPERLINK l _bookmark0 前文相同）。如前文提到，流動性水平越高代表銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力越高，但同時超高的流動 性會影響銀行經(jīng)營情況，下文億歐智庫將繼續(xù)從經(jīng)營效益分析外資銀行經(jīng)營情況。億歐智庫：在華外商獨資銀行流動性情況排名排名流動性覆蓋率/優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)充足率流動性比例1東亞銀行摩根士丹利國際銀行摩根士丹利國際銀

46、行2浦發(fā)硅谷銀行正信銀行彰化銀行3渣打銀行澳大利亞和新西蘭銀行盤谷銀行4大新銀行韓國國民銀行新韓銀行5華商銀行德意志銀行國泰世華銀行6南洋商業(yè)銀行花旗銀行企業(yè)銀行7恒生銀行華僑銀行永豐銀行8匯豐銀行法國興業(yè)銀行開泰銀行9三菱東京日聯(lián)銀行東方匯理銀行韓國國民銀行10星展銀行正信銀行數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理注：以上排名以前文數(shù)據(jù)為依據(jù)，未考慮其他因素外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在

47、華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)匯豐銀行在華營收入突破100億，貢獻外商獨資銀行總收入19%9、經(jīng)營效益考慮到銀行間資產(chǎn)規(guī)模差距較大，為了從多角度對比外商獨資銀行的經(jīng)營情況， 億歐智庫將從營業(yè)收入、凈利息收入及占比、成本收入占比、中間業(yè)務(wù)占比、資產(chǎn)利潤率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）六個方面評價銀行的經(jīng)營效益。營業(yè)收入：39家外商獨資銀行公布營業(yè)收入，總計實現(xiàn)營業(yè)收入665.26億元人民幣。按39家外商獨資銀行的營收情況將其分為五個梯隊：100億元、50-100 億元、10-50億元、1-10億元及1億元。在華營業(yè)收入突破100億元的外資銀

48、行僅有1家，匯豐銀行2019年營業(yè)收入為129.32億元，占外商獨資銀行總收入19%。億歐智庫：在華外商獨資銀行營業(yè)收入分布外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議100億元1.（1家）2.50-100億元（3家）匯豐銀行渣打銀行、花旗銀行、東亞銀行3.10-50億元（15家）三菱東京日聯(lián)銀行、三井住友銀行、瑞穗銀行、星展銀行、南洋商業(yè)銀行、恒生銀行、華商銀行、德意志銀 行、法國巴黎銀行、富邦華一銀行、大華銀行、摩根大通銀行、華僑銀行、韓亞銀行、澳大利亞和新西蘭銀行4.1-10億元（18家）5.1億元（2家）新韓銀行、友利銀行、法國興業(yè)銀行、東方匯理銀行、企業(yè)銀行、盤谷銀

49、行、韓國國民銀行、浦發(fā)硅谷銀行、玉山銀行、國泰世華銀行、華美銀行、首都銀行、大新銀行、開泰銀行、永豐銀行、彰化銀行、中信銀行（國際）、摩根士丹利國際銀行正信銀行、瑞士銀行數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理注：按照營業(yè)收入降序排列，詳細數(shù)值請見附錄二外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)

50、展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)匯豐銀行凈利息收入水平在39家銀行中位列第一凈利息收入及占比：凈利息收入占比可以評價銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度。37 家銀行公布凈利息收入，實現(xiàn)凈利息收入總計421.15億元。如下圖所示，凈利息收入達到10億元以上的銀行有12家，9家銀行的凈利息收入2019年負增長； 37家銀行中有17家銀行凈利息收入實現(xiàn)了正增長。其中匯豐銀行凈利息收入最高，為82.73億元，同比下降7.28%。值得關(guān)注的是東亞銀行的凈利息收入規(guī)模位列第二，為46.50億元，但仍以較高的速率增長，同比增長39.72%。億歐智庫：在華外商獨資銀行凈利息收入情況（10億元，億元）82.7346.5

51、0 45.5025.10 22.94 19.45 17.42 17.03 15.01 14.89 14.4912.25100500數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)近八成外商獨資銀行凈利息收入占比超過50%，正信銀

52、行僅為9.69%凈利息收入占比：為了避免對單一業(yè)務(wù)依賴度過高，銀行需要調(diào)整凈利息收入占比，盡量擴大業(yè)務(wù)多元化，實現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，規(guī)避單一業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險導(dǎo)致的連帶風(fēng)險。在中國銀行尋求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的過程中，主要壓力來源于對凈利息收入的調(diào)整。由于外資銀行在中國的業(yè)務(wù)相對單一，因此收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整相對困難。如下圖所示，通過外商獨資銀行凈利息收入占比分布，可以發(fā)現(xiàn)，近八成銀行的凈利息收入比例高于50%，其中凈利息收入占比最高的是華商銀行，為98.59%，說明華商銀行在中國的業(yè)務(wù)單一，過于集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。值得關(guān)注的是，所有外商獨資銀行中，正信銀行該指標(biāo)最低，僅為9.69%。億歐智庫：在華外商獨資銀行凈利息收

53、入占比情況華商銀行 彰化銀行 浦發(fā)硅谷銀行國泰世華銀行 華美銀行 開泰銀行90%50%法國巴黎銀行 摩根士丹利國際銀行 韓國國民銀行德意志銀行 澳大利亞和新西蘭銀行 花旗銀行法國興業(yè)銀行 正信銀行100%80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理注：圖中企業(yè)標(biāo)注按照降序排列外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外

54、資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)外商獨資銀行用戶粘性搞，但客戶類型單一，新客拓展不夠中間業(yè)務(wù)比：中間業(yè)務(wù)收入是手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比，該項指標(biāo)可以體現(xiàn)銀行用戶的粘性程度。根據(jù)37家外商獨資銀行的中間業(yè)務(wù)占比，外資銀行平均中間業(yè)務(wù)比為10.31%，九成以上銀行的該項指標(biāo)低于20%。表現(xiàn)最為亮眼的三家銀行為：摩根士丹利國際銀行（50.26%）、東方匯理銀行（29.22%） 和法國興業(yè)銀行（23.35%）。與中資銀行相比，外商獨資銀行在用戶粘性方面表現(xiàn)優(yōu)秀，但是結(jié)合貸款結(jié)構(gòu)和存款結(jié)構(gòu)來看，雖然外資銀行用戶以企業(yè)用戶為主，但仍存在客戶類型單一

55、、新客拓展不夠等劣勢。成本收入比：成本收入比是管理費用在營業(yè)收入中的占比，該項指標(biāo)體現(xiàn)銀行控制成本及經(jīng)營效率的水平。根據(jù)37家外商獨資銀行的成本收入占比，近八成外商獨資銀行的成本收入比控制在40%-80%之間。其中華商銀行該指標(biāo)最小，僅為18.33%。但是億歐智庫認(rèn)為，銀行的經(jīng)營不是以降低成本為首要目標(biāo)，在實現(xiàn) 資金利用最大化的同時，可以適當(dāng)降低管理成本。反觀瑞士銀行在37家銀行中， 成本收入比最大，高達273.94%，超過100%的情況表明瑞士銀行管理費用過高， 導(dǎo)致其遠超于營業(yè)收入，因此造成銀行的利潤下降。資產(chǎn)利潤率（ROA）：資產(chǎn)利潤率是衡量銀行運用自有資金效率高低的指標(biāo)， 反應(yīng)了銀行單

56、位資本的盈利能力。根據(jù)38家外商獨資銀行的ROA值，外資銀行平均ROA為0.57%，最高值為法國巴黎銀行1.30%，最低值為瑞士銀行-5.12%。除了瑞士銀行，ROA為負值的銀行還有浦發(fā)硅谷銀行和東亞銀行，說明這3家銀行資產(chǎn)運營過程中，單位成本超過其單位收益，資產(chǎn)運用成果較差。資產(chǎn)運用成果較好、ROA值超過1%的6家外資銀行是：法國巴黎銀行、彰化銀 行、摩根士丹利國際銀行、三井住友銀行、花旗銀行和瑞穗銀行。ROA值越高， 說明銀行渠道擴展效果較好，盈利性資產(chǎn)收益水平較高，成本控制有效，因此為銀行帶來了較高水平的收益水平。大部分外商獨資銀行ROA處于正常水平，共有29家，詳細ROA分布見下圖。外

57、資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)29家外商獨資銀行ROA水平分布圖億歐智庫：在華外商獨資銀行ROA水平分布（0-1%）0.0%0.5%1.0%盤谷銀行恒生銀行華商銀行匯豐銀行法國興業(yè)銀行三菱東京日聯(lián)銀行澳大利亞和新西蘭銀行企業(yè)銀行國泰世華銀行渣打銀行

58、星展銀行東方匯理銀行南洋商業(yè)銀行摩根大通銀行新韓銀行德意志銀行 富邦華一銀行韓國國民銀行韓亞銀行華僑銀行首都銀行華美銀行永豐銀行正信銀行大華銀行玉山銀行開泰銀行友利銀行大新銀行數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理根據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，外資銀行的平均ROA僅為0.63%，處于中國銀行業(yè)幾類商業(yè)銀行最低水平（大型商業(yè)銀行0.94%、 股份制商業(yè)銀行0.86%、 城市商業(yè)銀行0.70%、民營銀行1.05%、 農(nóng)村商業(yè)銀行0.82%）。但仍有部分銀行表現(xiàn)良好，近三成外商獨資銀行的ROA水平可以達到中國股份制商業(yè)銀行水平。外資銀行在華發(fā)展研究報告Foreign Banks in China: Trend

59、s and Opportunities數(shù)據(jù)來源：外資銀行年報，億歐智庫整理25外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢及建議發(fā)展趨勢發(fā)展建議外商獨資銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)外資銀行平均ROE為3.65%，最高值為花旗銀行9.65%凈資產(chǎn)收益率（ROE）：凈資產(chǎn)收益率是股東權(quán)益水平高低的指標(biāo)。根據(jù)38家外商獨資

60、銀行的ROE值，如下圖所示，外資銀行平均ROE為3.65%，最高值為花旗銀行9.65%，最低值為東亞銀行-5.12%。除了東亞銀行，ROE為負值的銀行還有瑞士銀行和浦發(fā)硅谷銀行，說明這3家銀行的投資收益較低。股東投資收益較高、ROE值超過8%的6家銀行是：花旗銀行、華商銀行、匯豐銀行、瑞穗銀行、恒生銀行和三井住友銀行。億歐智庫：在華外商獨資銀行ROE水平分布（0-10%）0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%花旗銀行華商銀行匯豐銀行瑞穗銀行恒生銀行三井住友銀行三菱東京日聯(lián)銀行渣打銀行新韓銀行法國巴黎銀行星展銀行南洋商業(yè)銀行富邦華一銀行企業(yè)銀行澳大利亞和新西蘭銀行法國興業(yè)銀行韓亞銀行