外匯理財(cái)ppt課件

1、.一、外匯與外匯市場(chǎng) 1 外匯 2 匯率 3 外匯市場(chǎng)二、簡(jiǎn)單外匯投資 1 匯率-利率套利 2 外匯寶三、外匯風(fēng)險(xiǎn)及躲避 1 自然避險(xiǎn) 2 貨幣市場(chǎng)避險(xiǎn). 以外國(guó)貨幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段，普通包括外國(guó)現(xiàn)鈔鈔票、鑄幣、外幣有價(jià)證券外國(guó)公債、股票等、外幣表示的信譽(yù)工具銀行存款憑證、游覽支票等等。.一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的比率。 匯率標(biāo)價(jià)法包括 直接標(biāo)價(jià)法 間接標(biāo)價(jià)法 匯率類型. 以一定單位外國(guó)貨幣為規(guī)范計(jì)算應(yīng)付假設(shè)干單位的本國(guó)貨幣。 如：100美圓為808.47人民幣。 外匯匯率上升，本幣貶值； 外匯匯率下降，本幣升值；. 以一定單位本國(guó)貨幣來(lái)計(jì)算應(yīng)收假設(shè)干單位外國(guó)貨幣。 如：1美圓合0

2、.6640英鎊。 英國(guó)和美國(guó)采用此標(biāo)價(jià)法。.根本匯率是本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率。如人民幣與美圓；套算匯率是以根本匯率為根據(jù)，套算的其他貨幣的匯率。 如100美圓=808人民幣，100英鎊=1408人民幣，那么按人民幣套算美圓對(duì)英鎊的匯率為：100美圓=58.09英鎊.8.0847/1.0424=7.7556.買入?yún)R率，即買入價(jià)，銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所運(yùn)用的匯率；賣出匯率，即賣出價(jià)，銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所運(yùn)用的匯率；中間匯率，是買入?yún)R率與賣出匯率的平均數(shù)；.即期匯率，買賣成交后于兩日之內(nèi)交割所采用的匯率。遠(yuǎn)期匯率，買賣雙方商定在未來(lái)某一確定時(shí)間進(jìn)展外匯交割所采用的匯率。.幣種單位現(xiàn)鈔

3、買入現(xiàn)匯買入中間價(jià)現(xiàn)匯賣出現(xiàn)鈔賣出美圓100793.98800.4802803.6803.6新加坡元100483.61499.66501.66503.66503.66挪威克郎100121.76125.8126.3126.8126.8澳門(mén)元10099.1799.97100.17100.37100.37日元1000006574.226785.646819.736853.826853.82港幣100102.38103.21103.41103.61103.61英鎊1005.561419.791426.921434.051434.05歐元100951.57982.17987.1992.03992.03丹

4、麥克郎100127.51131.75132.27132.79132.79瑞士法郎100604.63624.7627.2629.7629.7加拿大元100677.95700.45703.26706.07706.07澳元100571.19590.15592.52594.89594.892006年4月21日 . 外匯市場(chǎng)是外匯買賣的詳細(xì)場(chǎng)所或籠統(tǒng)空間。 目前世界主要的外匯市場(chǎng)有倫敦、紐約、東京、法蘭克福、香港等。. 設(shè)：即期匯率為1美圓=A元人民幣，目前美圓年利率為a%，人民幣年利率為b%。假定存期3個(gè)月，于是，持人民幣者可直接存入銀行每年獲b%的利息。亦可按匯率先將人民幣換成美圓存入銀行獲年利率a

5、的美圓利息，到期再將美圓本息全部換回人民幣。又設(shè)3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為r。假設(shè)美元和人民幣利率都不變，可得方程：. 那么三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為： 假設(shè)A=8，a=4，b=7，代入上式，可得： r=8.06 那么只需三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率r=8.06時(shí)，外匯市場(chǎng)才可堅(jiān)持平衡。 假設(shè)r8.06，那么先換美圓存入銀行可獲利； 假設(shè)r8.06，那么直接存入銀行有利； . “外匯寶即個(gè)人外匯實(shí)盤(pán)買賣業(yè)務(wù)，是指?jìng)€(gè)人客戶委托銀行按照國(guó)際市場(chǎng)匯率，把一種外幣買賣成另一種外幣的業(yè)務(wù)。 投資收益. 投資“外匯寶業(yè)務(wù)，可以得到兩方面的收益： 其一，可以將低利率的外幣轉(zhuǎn)換成高利率的外幣，以添加利息收入，即“套利； 其二，可以利用各幣種

6、間匯率的頻繁波動(dòng)買賣外幣獲取匯率差價(jià)收益，即“套匯。.案例假設(shè)他有1萬(wàn)美圓，于2004年3月8日存定期3個(gè)月，那么在到期日他的美圓利息收入=10000美圓0.4375%4 =10.94美圓。 假設(shè)他經(jīng)過(guò)個(gè)人外匯寶業(yè)務(wù)，將這1萬(wàn)美圓按3月8日的匯率1.8550兌換成5390.84英鎊，再存三個(gè)月的定期，那么到期他的英鎊利息收入=5390.84英鎊2%4=26.95英鎊，按照一樣的匯率折合為49.99美圓，相當(dāng)于美元定期存款收益的4倍多。.案例假設(shè)他持有10000美圓，在2000年5月20日以1美圓兌124日元的價(jià)錢(qián)買入1,240,000日元，在年底日元漲至1美圓兌105日元，以此價(jià)錢(qián)將日元賣出，將得到11810美圓，凈賺1810美圓。 . 投資100萬(wàn)美圓于美圓資產(chǎn)，同時(shí)向銀行舉借美圓100萬(wàn)，期間皆為1年。無(wú)論美元升值還是貶值，匯兌收益與損失皆可抵消。. 購(gòu)買保時(shí)捷911一部，30天后付25萬(wàn)馬克，向客戶報(bào)價(jià)550萬(wàn)，目前德國(guó)與臺(tái)灣30天貨幣市場(chǎng)利率一樣，存款利率1%，貸款利率2%，當(dāng)前新臺(tái)幣兌馬克匯率20：1。 步驟1：在德國(guó)預(yù)存車款 25萬(wàn)/1.01=247525馬克。 步驟2：在現(xiàn)貨市場(chǎng)兌換247525馬克 需新臺(tái)幣247525*20=495