大證券證券交易ppt課件

1、. 證券買賣.買賣一切哪些買賣種類普通股票A股、B股、基金、債券、債券回購、權(quán)證、經(jīng)證監(jiān)會同意的其他買賣種類，如如今的融資融券。.證券買賣的時間普通是每周一到周五法定節(jié)假日除外每個買賣日：09：15-09：25 集合競價 09：30-11：30 延續(xù)競價 13：00-15：00 延續(xù)競價14：57-15：00是深圳買賣所收盤集合競價時間.買賣單位股票、基金、權(quán)證的申報(bào)數(shù)量該當(dāng)為100股份)或其整數(shù)倍，賣出股票、基金、權(quán)證時，余額缺乏100股份的部分該當(dāng)一次性申報(bào)賣出。上交所債券買賣的申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，以人民幣1000元面值債券為一手。深交所債券買賣的申報(bào)數(shù)量為10手或其整數(shù)倍。賣出債券

2、時，余額缺乏10張部分，該當(dāng)一次性申報(bào)賣出。債券以人民幣100元面額為1張。當(dāng)委托數(shù)量不能出現(xiàn)全部成交或者分紅送股的時候能夠出現(xiàn)零股缺乏1手，零股只能委托賣出，不能委托買入零股。.申報(bào)價錢最小變動單位A股、債券為0.01元人民幣；基金、權(quán)證為0.001元人民幣；滬市B股為0.001美圓。深市B股為0.01港元。.單筆申報(bào)的上限申報(bào)上限：股票基金單筆申報(bào)數(shù)量該當(dāng)?shù)陀?00萬股份，債券單筆申報(bào)最大數(shù)量該當(dāng)?shù)陀?萬手含1萬手，債券買斷式回購買賣的不超越5萬手。買賣所可以根據(jù)需求調(diào)整不同種類或流通量的單筆申報(bào)最大數(shù)量。.什么是大宗買賣大宗買賣是指到達(dá)規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方達(dá)成一致后

3、經(jīng)買賣所確認(rèn)成交的證券買賣。目前，我國的大宗買賣適用于在買賣所上市的股票、基金、債券和債券回購買賣，大宗商品不納入買賣所即時行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗商品買賣終了后計(jì)入該證券成交總量。.什么是T+0買賣和T+0回轉(zhuǎn)買賣T是指當(dāng)天買賣日，T+1指的是當(dāng)天買賣日后的第一個買賣日。目前，滬深A(yù)股清算交收制度采用的是T+1方式，投資者當(dāng)天買入的股票當(dāng)天不能賣出。在資金運(yùn)用上，當(dāng)天賣出股票后的資金可以用來買股票，但提取現(xiàn)金要到第二天。證券的回轉(zhuǎn)買賣是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在清算交收前全部或者部分賣出。當(dāng)前，B股實(shí)行T+3清算交收和T+1回轉(zhuǎn)買賣，股票買入第二天才干賣出。債券、權(quán)證明行T+

4、0回轉(zhuǎn)買賣，即買入的債券和權(quán)證可以當(dāng)天賣出。.市價委托 限價委托限價委托是指客戶委托證券公司按其限定的價錢買賣證券，證券公司必需按限定的價錢或低于限定的價錢申報(bào)買入證券；按限定的價錢或高于限定的價錢申報(bào)賣出證券。市價委托是指客戶委托證券公司按市場價錢買賣證券。.價錢優(yōu)先，時間優(yōu)先的競價原那么證券競價買賣按價錢優(yōu)先、時間優(yōu)先的原那么撮合成交。在兩個優(yōu)先中，價錢優(yōu)先于時間。價錢優(yōu)先的原那么：較高價錢買入申報(bào)優(yōu)先于較低價錢買入申報(bào)，較低價錢賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價錢賣出申報(bào)。時間優(yōu)先的原那么：買賣方向、價錢一樣的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按買賣主機(jī)接受申報(bào)的時間確定。.集合競價成交確定的原那么可

5、實(shí)現(xiàn)最大成交量的價錢高于該價錢的買入申報(bào)與低于該價錢的賣出申報(bào)全部成交的價錢與該價錢一樣的買方或者賣方至少有一方全部成交的價錢兩個以上申報(bào)價錢符合上訴條件的，使未成交量最小的申報(bào)價錢為成交價錢；仍有兩個以上使未成交量最小的申報(bào)價錢符合上述條件的，期中間價為成交價錢集合競價的一切買賣以同一價錢成交集合競價期間未成交的買賣申報(bào)，自動進(jìn)入延續(xù)競價.延續(xù)競價確認(rèn)成交的原那么最高買入申報(bào)價錢與最低賣出申報(bào)價錢一樣，以該價錢為成交價錢買入申報(bào)價錢高于即時提示的最低賣出申報(bào)價錢的，以即時提示的最低賣出申報(bào)價錢為成交價錢賣出申報(bào)價錢低于即時提示的最高買入申報(bào)價錢的，以即時提示的最高買入申報(bào)價錢為成交價錢.委托

6、撤單的相關(guān)規(guī)定委托后可以撤銷為成交部分。被撤銷和失敗的委托，經(jīng)證券買賣所主機(jī)確認(rèn)后隨即返還相應(yīng)的資金或證券。留意，上證買賣所9：15-9：20開盤集合競價階段允許撤單；9：20-9：25階段不允許撤單。深交所9：20-9：25、14：57-15：00不允許撤單另外，申購新股也是不能撤單的.哪些情況會導(dǎo)致委托不成交投資者的委托有無進(jìn)入證券買賣所的主機(jī)？如投資者填寫的委托本身就是無效委托，會被買賣所主機(jī)回絕，或由于其他緣由，投資者的委托沒有進(jìn)入買賣所的買賣主機(jī)，委托無法成交當(dāng)投資者申報(bào)時，委托的價錢能夠是參考了當(dāng)時買賣行情顯示的價錢，但由于行情傳輸?shù)臅r滯效應(yīng)，買賣所買賣主機(jī)的買賣申報(bào)情況與行情顯示

7、存在一個時間差。當(dāng)投資者的委托報(bào)入買賣所主機(jī)時，最新的撮合價錢能夠發(fā)生變化了。也能夠?qū)е峦顿Y者的委托無法成交申報(bào)時間內(nèi)，沒有跟投資者的委托相匹配的申報(bào)數(shù)量.集合競價為成交如何處置在集合競價時間內(nèi)的有效委托報(bào)單未成交，那么自動有效進(jìn)入9：30開場的延續(xù)競價.權(quán)證買賣T+0 結(jié)算T+1 資金T+2權(quán)證買賣T+0，指權(quán)證買賣實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)買賣的制度，即當(dāng)日買入的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。權(quán)證結(jié)算T+1是指T日的權(quán)證買賣在T+1日進(jìn)展證券和資金交收。權(quán)證買賣的證券和資金的最終交收時點(diǎn)為T+1日16：00，由于有些證券公司會在T+1日下午4：00后終了當(dāng)日營業(yè)，所以投資者有能夠要到T+2日才干領(lǐng)取資金。.漲跌

8、幅限制為了維護(hù)投資者利益，防止股價暴跌暴跌和投機(jī)買賣，證券買賣所需求對每日股票的漲跌幅進(jìn)展限制，高于漲幅的委托和低于跌幅的委托都是無效的。股票基金買賣實(shí)行價錢漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%；其中S股，ST股和*ST股票價錢漲跌幅比例為5%。細(xì)心的投資者發(fā)現(xiàn)有些個股漲跌幅是超越10%的，為什么呢？我們舉個例子：某只股票前日收盤價是14.39，那么今日漲跌幅應(yīng)該是14.39*1.1=15.829四舍五入15.83.新股申購流程 一、申購提示 申購只在當(dāng)日有效，稱T日。 每個證券帳戶只能申購一次，不允許反復(fù)，反復(fù)申購(投資基金除外)。 申購價即上網(wǎng)發(fā)行價、每個證券帳戶的申購下限為1000股，申購數(shù)量

9、須是1000的整數(shù)倍，上限普通為發(fā)行社會公眾股的1。 二、申購之后配號及中簽的程序 T+1日 領(lǐng)取申購交割單 T+3日 公布中簽率，領(lǐng)取配號交割單。交割單上“成交編號一欄顯示出所得配號的首號：按照所得配號的數(shù)量往下累加(每1000股配1個號)“成交數(shù)量一欄顯示的為配號數(shù)量。 投資基金有效申購量所得配號： 5萬份以下(含5萬份)每1000份配一個號，5萬份-35萬份每1500份配一個，35萬份-99.8萬份(含99.8萬份)每1800份配一個，超越99.8萬份時部分每2000份配一個號。 T+4日 公布中簽結(jié)果，領(lǐng)取交割單。 三、中簽查詢 中簽查詢的方式有兩種，在T+4日客戶即可以經(jīng)過委托或自助

10、委托查詢“證券余額，假設(shè)有此申購段標(biāo)余額提示，那么闡明中簽；客戶也可以經(jīng)過打交割單來確認(rèn)本人能否中簽，中簽的客戶T+4日打印的交割單除一張賣單外，同時還存在一張買單，那么買單上顯示的“成交數(shù)量即為中簽數(shù)量，而沒有中簽的客戶那么無此買入新股交割單。 .配售新股流程 一、根本規(guī)那么： 市值的計(jì)算：是按“招股闡明書概要刊登前一買賣日收盤價計(jì)算的上市流通A股、證券投資基金可轉(zhuǎn)換債券市值的總和。其中，上海、深圳分別計(jì)算市值。投資者每持有上市流通市值10000元限申購新股1000股，申購新股的數(shù)量應(yīng)為1000股的整數(shù)倍，投資者持有上市流通證券市值缺乏10000元的部分，不賦予申購權(quán)。每一股票帳戶最高申購量

11、不得超越發(fā)行公司公開發(fā)行總量的1；每一股票帳戶只能申購一次，反復(fù)的申購視為無效申購。投資者申購新股時，無需預(yù)告交納申購款，但中購一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷。 二、操作流程： T日(普通為星期六)申購，投資者辦理入配售代碼，配售價錢，配售數(shù)量(其中滬市配售數(shù)量按系統(tǒng)提示輸入，深市配售數(shù)量可輸入申購上限，對于超額申購部分，買賣所主機(jī)將自動予以剔除)。 T+1日 公布配號，交割單上“成交編號一欄顯示出所得配號的首號，按照實(shí)踐可申購的數(shù)量往下累加(每1000股配一個號)，“成交數(shù)量一欄顯示的數(shù)字為實(shí)踐申購的數(shù)量。T+2日 公布中簽結(jié)果，中簽的投資者可以打印出有“配售中簽字樣的交割單，投資者當(dāng)日應(yīng)在帳戶內(nèi)留足申

12、購款。 三、中簽查詢 中簽查詢的方式有兩種：客戶既可以在T+2日經(jīng)過委托或自助委托方式查詢“證券余額，假設(shè)證券余額中有“XX配售的提示，那么闡明中簽；客戶也可以于T+2日經(jīng)過打交割單來確認(rèn)本人能否中簽，中簽的客戶可以打印出有“配售中簽字樣的交割單，而沒有中簽的客戶那么無此交割單。 .首個買賣日實(shí)習(xí)無漲跌幅的證券初次公開發(fā)行上市的股票和封鎖式基金增發(fā)上市的股票暫停上市后恢復(fù)上市的股票買賣所認(rèn)定的其他情形.上交所對無漲幅限制的證券在集合競價、延續(xù)競價中的規(guī)定集合競價股票買賣申報(bào)價錢不高于前收盤價的900%，并且不低于前收盤價錢的70%基金、債券買賣申報(bào)價錢不高于前收盤價錢的150%，并且不低于前收盤價錢的70%延續(xù)競價申報(bào)價錢不高于即時提示的最低賣出價錢的110%且不低于即時提示的最高買入價錢的90%；同時不高于上述最高申報(bào)價與最低申報(bào)價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%即時提示中無買入申報(bào)價錢的，即時提示的最低賣出價錢、最新成交價錢中較低者視為前項(xiàng)最高買入價錢即時提示中無賣出申報(bào)價錢的，即時提示的最高買入價錢、最新成交價錢中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價錢當(dāng)日無買賣的，前收盤價視為最新成交價錢.深交所對無漲跌幅限制證券在集合競價、延續(xù)競價的規(guī)定股票上市