第6章投資1交易性金融資產(chǎn)ppt課件

1、第六章 投資. 第六章 投資 一、投資概述 二、買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn) 三、持有至到期投資 四、可供出賣(mài)金融資產(chǎn) 五、長(zhǎng)期股權(quán)投資 . 經(jīng)濟(jì)昌盛，老百姓有閑置資金，于是出現(xiàn)投資房產(chǎn)、投資股票、投資國(guó)庫(kù)券、甚至投資期貨等等。同樣道理，公司也會(huì)有閑置資金，為了添加公司財(cái)富或謀取其他利益，公司運(yùn)營(yíng)者會(huì)進(jìn)展投資。本章將討論如何確定投資的種類(lèi)、各種投資的初始本錢(qián)和持有期間的賬務(wù)處置等問(wèn)題。.一、投資的概念 分為廣義投資和狹義投資，廣義投資不僅包括對(duì)外投資還包括對(duì)內(nèi)投資。 投資目的： 1、利用暫時(shí)閑置的資金獲利 為了利用暫時(shí)閑置的資金謀求更高的報(bào)答，提高資金的利用效率，在公司需求資金時(shí)，再將這些投資出賣(mài)變現(xiàn)。 資

2、金的暫時(shí)閑置決議了這類(lèi)投資該當(dāng)將平安性和流動(dòng)性放在第一位，在滿(mǎn)足平安性和流動(dòng)性的根底上盡量提高企業(yè)的投資收益率。 第一節(jié) 投資概述.2、建立業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)和貿(mào)易同伴關(guān)系，以分散運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為了控制本公司的上、下游企業(yè)以進(jìn)展戰(zhàn)略聯(lián)盟,提高產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理效率，增進(jìn)各方的長(zhǎng)期性資本支出的收益，企業(yè)可以經(jīng)過(guò)對(duì)另一企業(yè)的投資，建立良好的業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)，分散運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)展。.3、對(duì)外擴(kuò)張，以擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)規(guī)?；蚋膭?dòng)運(yùn)營(yíng)方向出于對(duì)外擴(kuò)張、以擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)規(guī)模或改動(dòng)運(yùn)營(yíng)方向，以實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)多元化、規(guī)模擴(kuò)展化的目的。4、積累整筆資金，用于清償債務(wù)或其他用途 按照既定的理財(cái)方針，為清償長(zhǎng)期債務(wù)、更新改造廠(chǎng)房設(shè)備而按期陸續(xù)積

3、累成整筆資金。. 二、 投資的分類(lèi)一按投資對(duì)象不同 1.債務(wù)性投資：經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)債務(wù)性證券獲得債務(wù)的投資。 投資目的：不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息，并能按期收回本息，如購(gòu)買(mǎi)公司債券。 特點(diǎn)：相對(duì)于權(quán)益性投資，債務(wù)性投資風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低、投資者普通無(wú)權(quán)參與被投資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理。企業(yè)進(jìn)展債務(wù)性投資，主要思索被投資企業(yè)的償債才干，企業(yè)能否按期收回本息等。.2.權(quán)益性投資：經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)權(quán)益性證券或經(jīng)過(guò)簽署合同、協(xié)議方式投出資產(chǎn)獲得受資企業(yè)相應(yīng)份額凈資產(chǎn)的一切權(quán)的投資。特點(diǎn)：投資者有權(quán)參與投資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理，投資收益不確定，投資風(fēng)險(xiǎn)高。企業(yè)進(jìn)展權(quán)益性投資，主要思索被投資企業(yè)

4、的獲利才干，以及該投資能否有利于本企業(yè)的長(zhǎng)久利益等。.3.混合性投資：經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)混合性證券進(jìn)展的投資。 同時(shí)具有權(quán)益性和債務(wù)性雙重性質(zhì)的投資，有利于投資企業(yè)轉(zhuǎn)換投資性質(zhì)或選擇投資對(duì)象。如購(gòu)買(mǎi)優(yōu)先股股票、可轉(zhuǎn)換公司債券等。 .優(yōu)先股股票：普通定期派發(fā)股利，股利率預(yù)先商定，優(yōu)先股股東普通不參與被投資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理，這點(diǎn)類(lèi)似債務(wù)性債券；但優(yōu)先股股票沒(méi)有到期日，股東不能退股，它也代表發(fā)行企業(yè)資產(chǎn)中的剩余一切權(quán)，這一點(diǎn)又類(lèi)似于權(quán)益性證券?？赊D(zhuǎn)換公司債券：指公司債券的持有人有權(quán)按照商定將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的其他證券，如普通股股票等，在未轉(zhuǎn)換之前，它屬于債務(wù)性債券，在轉(zhuǎn)換為股票后那么屬于權(quán)益性證券。.二按投資目

5、的不同 1.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)投資 2.持有至到期投資：意圖和才干持有至到期的非衍生金融資產(chǎn) 3.可供出賣(mài)金融資產(chǎn) 4.長(zhǎng)期股權(quán)投資.金融資產(chǎn)：是指可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)展買(mǎi)賣(mài)、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)錢(qián)和未來(lái)估價(jià)的金融工具的總稱(chēng)。主要包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債務(wù)投資、股權(quán)投資、基金投資等。按照準(zhǔn)那么規(guī)定，企業(yè)該當(dāng)結(jié)合本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將獲得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為4類(lèi)：1以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)2持有至到期投資3貸款和應(yīng)收款項(xiàng)4可供出賣(mài)的金融資產(chǎn).三按投資對(duì)象的變現(xiàn)才干不同 1. 易于變現(xiàn)的投資

6、 指在證券市場(chǎng)上可以隨時(shí)變現(xiàn)的投資。這類(lèi)投資必需是可以上市買(mǎi)賣(mài)的股票、債券、期貨等。 2. 不易于變現(xiàn)的投資 指不能在證券市場(chǎng)上變現(xiàn)的投資。這類(lèi)投資通常不能上市買(mǎi)賣(mài)，要將所持投資轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金并非輕而易舉。. 第二節(jié) 以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)一、概述 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，可以進(jìn)一步分為： 1.買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)； 2.直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。 闡明：某項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能再重分類(lèi)為其他類(lèi)別的金融資產(chǎn)；其他類(lèi)別的金融資產(chǎn)也不能再重分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

7、 .一買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)的概念及內(nèi)容 是指企業(yè)為了近期內(nèi)出賣(mài)或回購(gòu)的金融資產(chǎn)。如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。 作為買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)的條件：之一 1.獲得目的：主要是為了近期內(nèi)出賣(mài)。 2.屬于進(jìn)展集中管理的可識(shí)別金融工具組合的一部分，且有客觀(guān)證聽(tīng)闡明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)展管理。 .特點(diǎn)： 1.投資的變現(xiàn)才干強(qiáng) 買(mǎi)賣(mài)性投資在活潑的市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)，具有很強(qiáng)的變現(xiàn)才干，其流動(dòng)性?xún)H次于貨幣資金，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)可以立刻將其兌現(xiàn)。 活潑市場(chǎng)是指同時(shí)具有以下特征的市場(chǎng)： 市場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)賣(mài)的對(duì)象具有同質(zhì)性；可隨時(shí)找到自愿買(mǎi)賣(mài)的買(mǎi)方和賣(mài)方；市場(chǎng)價(jià)錢(qián)信息是公開(kāi)的。.2.投資目的是為了利

8、用消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程的暫時(shí)閑置資金獲得一定的收益。在企業(yè)正常的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，有時(shí)會(huì)構(gòu)成一筆暫時(shí)閑置的資金，這在季節(jié)性的消費(fèi)企業(yè)中尤為明顯。企業(yè)可以在充分思索風(fēng)險(xiǎn)的前提下，用這筆資金購(gòu)買(mǎi)隨時(shí)可以變現(xiàn)的投資，以期獲得高于銀行存款利息的投資收益。.3.近期內(nèi)出賣(mài)，回收金額不固定或不可確定。企業(yè)用于買(mǎi)賣(mài)性投資的資金是暫時(shí)閑置的,一旦企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)需求資金或者出現(xiàn)較好的獲利時(shí)機(jī)，企業(yè)能夠隨時(shí)將買(mǎi)賣(mài)性投資轉(zhuǎn)為貨幣資金，但是由于投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，買(mǎi)賣(mài)性投資的回收金額不固定或不可確定，能夠盈利也能夠發(fā)生虧損。.二直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的

9、金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)基于風(fēng)險(xiǎn)管理、戰(zhàn)略投資需求等所作的指定。. 二、買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)獲得的核算 一初始本錢(qián)確實(shí)定 企業(yè)獲得買(mǎi)賣(mài)性投資時(shí)，該當(dāng)按照獲得時(shí)的公允價(jià)值作為初始確認(rèn)金額。 公允價(jià)值：活潑市場(chǎng)上的現(xiàn)行要價(jià)；企業(yè)已獲得的買(mǎi)賣(mài)性投資其公允價(jià)值該當(dāng)是活潑市場(chǎng)上的現(xiàn)行出價(jià)。 .初始本錢(qián)不包括： 1.買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用，指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用。 新增的外部費(fèi)用，是指企業(yè)不購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。 買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用包括：支付給代理機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理本錢(qián)及其他與買(mǎi)賣(mài)不直接相關(guān)的費(fèi)用。 相關(guān)的買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用在

10、發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。. 2.支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，該當(dāng)單獨(dú)確以為應(yīng)收工程。 其中：已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利“應(yīng)收股利 宣告日、 除權(quán)日、 股利發(fā)放日 3月1日 3月15日 4月19日 例：甲2021、3、10購(gòu)入乙股票不預(yù)備長(zhǎng)期持有，購(gòu)入時(shí)乙已宣告每10股分配現(xiàn)金股利0.5元，3月15日為除權(quán)日、 4月15日股利發(fā)放日。甲購(gòu)10 000股，每股2元包括0.5元。投資本錢(qián)10 0001.515 000， 10 0000.55 000元，記入“應(yīng)收股利。 .其中：已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息“應(yīng)收利息例：某企業(yè)2021、1、1，以217 3

11、00元的價(jià)錢(qián)購(gòu)入2021年1月1日發(fā)行的三年期的債券不預(yù)備長(zhǎng)期持有，其債券利息按年收取，到期收回本金，年利率為8%，該債券票面價(jià)值為200 000元，另支付相關(guān)費(fèi)用1000元。 初始投資本錢(qián)= 217 300- 200 0008% = 201 300元 應(yīng)收利息 200 000816 000元. 二科目設(shè)置 買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益。 其中： 1.買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)，用來(lái)核算企業(yè)為買(mǎi)賣(mài)目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資等買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。 明細(xì)科目： 本錢(qián) 公允價(jià)值變動(dòng). 1. 買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)本錢(qián)獲得時(shí)的公允價(jià)值余：出賣(mài)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)賬面價(jià)值. 1. 買(mǎi)

12、賣(mài)性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 1資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值高于賬面余額部分；2出賣(mài)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)余：1資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值低于賬面余額部分；2出賣(mài)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)余. 2. 公允價(jià)值變動(dòng)損益損益類(lèi)1資產(chǎn)負(fù)債表日買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面余額部分；2出賣(mài)買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)；3期末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)1資產(chǎn)負(fù)債表日買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)公允價(jià)值低于賬面余額部分；2出賣(mài)買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)；3期末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn). 3. 投資收益損益類(lèi)持有買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)期間，收到利息或股利期末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn). 三、賬務(wù)處置 獲得、持有期間收到股利或利息、資產(chǎn)負(fù)債表日、處置 1.獲得時(shí)： 普通： 借：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)本錢(qián) 投資收益 買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用 貸：其他貨幣資

13、金或銀行存款 特殊： 借：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)本錢(qián) 應(yīng)收股利已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利 應(yīng)收利息已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息 貸：其他貨幣資金或銀行存款.2.持有期間收到現(xiàn)金股利或債券利息時(shí)：1屬于原購(gòu)入時(shí)墊付的： 借：銀行存款 貸：應(yīng)收股利 應(yīng)收利息2原購(gòu)入時(shí)沒(méi)有墊付的： 股利宣告日或計(jì)息日： 借：應(yīng)收股利 應(yīng)收利息 貸：投資收益實(shí)踐收到時(shí)：借：銀行存款 貸：應(yīng)收股利 應(yīng)收利息.P148 例1、3、5股票 例2、4債券 又例： 乙公司于2021年3月16日以存出投資款購(gòu)入B公司發(fā)行在外的普通股股票20 000股，作為買(mǎi)賣(mài)性投資。每股買(mǎi)入價(jià)為9.5元，其中0.4元為B公司于3月1日宣告但尚未分派的現(xiàn)金

14、股利，登記日為3月20日，股利發(fā)放日為4月5日。乙公司另付稅金和手續(xù)費(fèi)1 500元。乙公司于2021年4月5日收到B公司的現(xiàn)金股利4 000元。 .12021、3、16購(gòu)買(mǎi)：借：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)B股票本錢(qián)182 000 應(yīng)收股利B公司 8 000 投資收益買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用 1 500 貸：其他貨幣資金存出投資款 191 50020 0009.120 0000.4.22021、4、5收到現(xiàn)金股利：借：其他貨幣資金存出投資款 4 000 貸：應(yīng)收股利 4 000 為什么？.例：丁公司2021年1月5日以銀行存款108 000元買(mǎi)入D公司于2021年1月1日發(fā)行的三年期債券作為買(mǎi)賣(mài)性投資，其中已到期但尚未領(lǐng)取

15、的債券利息4 000元。該債券按年付息，到期還本，利息發(fā)放日1月10日，年利率4%，票面金額100 000元。丁公司購(gòu)買(mǎi)該債券時(shí)另支付相關(guān)稅費(fèi)500元。借：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)D債券本錢(qián)104 000 投資收益買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用 500 應(yīng)收利息 4 000 貸：其他貨幣資金存出投資款 108 500. 借：其他貨幣資金存出投資款 4 000 貸：應(yīng)收利息 4 0002021年1月10日丁公司收到未領(lǐng)取的債券利息4 000元。 .2021、12、31計(jì)息時(shí)：2021、1、10收到上一年利息時(shí)：借：應(yīng)收利息D公司 4 000 貸：投資收益 4 000借：其他貨幣資金存出投資款 4 000 貸：應(yīng)收利息D公司 4

16、 000. 四、買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)期末計(jì)價(jià) 一要求 在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)編制調(diào)整分錄，將公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。 買(mǎi)賣(mài)性投資期末以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，可以公允地反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)成果，滿(mǎn)足會(huì)計(jì)報(bào)表運(yùn)用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求。 .二做法按賬面價(jià)值與公允價(jià)值對(duì)比。比較結(jié)果：賬面價(jià)值= 公允價(jià)值 不作調(diào)整分錄賬面價(jià)值 公允價(jià)值 賬面價(jià)值 公允價(jià)值 作調(diào)整分錄.買(mǎi)賣(mài)性投資的公允價(jià)值高于其賬面余額：借：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng) 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益買(mǎi)賣(mài)性投資的公允價(jià)值低于其賬面余額：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 貸：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng).例：2021年12月31日A公司擁有的買(mǎi)賣(mài)性投資的公允價(jià)值與其賬面余額的資

17、料如下表： 項(xiàng)目賬面余額公允價(jià)值公允價(jià)值變動(dòng)損益B公司股票113 600107 000 6 600C公司股票96 20097 800 1 600 小計(jì)209 800204 800 5 000D公司債券257 400248 200 9 200E公司債券167 200173 200 6 000 小計(jì)424 600421 400 3 200 合計(jì)634 400626 200 8 200112 2 .1.確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)的利得：借：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn) C股票公允價(jià)值變動(dòng) 1 600 E債券公允價(jià)值變動(dòng) 6 000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn) 7 600 2 .2.確定公允價(jià)值變動(dòng)的損失：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn) 15 800 貸：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn) B股票公允價(jià)值變動(dòng)6 600 D債券公允價(jià)值變動(dòng)9 200 1.五、買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)處置的會(huì)計(jì)處置普通：借：其他貨幣資金或銀行存款 投資收益 貸：買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)同時(shí)：將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益，貸記或借記“投資收益科目。.闡明：1.全部處置某項(xiàng)買(mǎi)賣(mài)性投資時(shí)，其賬面余額全部結(jié)轉(zhuǎn)；2.部分處置某項(xiàng)投資時(shí)，應(yīng)按出賣(mài)的比例和該項(xiàng)投資的總平均本錢(qián)確定處置部分的本錢(qián)。 P150 例6.又例： 某企業(yè)將3個(gè)月前購(gòu)入的E公司股票全部出賣(mài)，扣除相關(guān)稅費(fèi)后實(shí)踐收到價(jià)