第八章 金融中介概述ppt課件

1、第八章 金融中介概述 第一節(jié) 金融中介及其范圍 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系 第三節(jié) 我國(guó)金融中介體系 第四節(jié) 國(guó)際金融中介機(jī)構(gòu)體系.第一節(jié) 金融中介及其范圍一、金融中介的定義與范圍1.金融中介的定義 金融中介是指從事各種金融活動(dòng)的組織，也稱(chēng)“金融機(jī)構(gòu)。其根本功能就是在直接或間接融資中作為銜接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實(shí)現(xiàn)金融資源的重新配置。2.金融中介的范圍 金融中介包括各種類(lèi)型銀行、投資銀行、證券公司、證券經(jīng)紀(jì)人、基金以及證券買(mǎi)賣(mài)所、保險(xiǎn)公司、信托、金融租賃公司等。.二、金融中介的國(guó)際分類(lèi)1.按照結(jié)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署ISIC將金融中介分為3類(lèi)1不包含保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金

2、的金融中介機(jī)構(gòu)；2保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金；3輔助性金融機(jī)構(gòu)。2.按照國(guó)民核算體系SNA對(duì)金融業(yè)的分類(lèi)可分為5類(lèi)1中央銀行；2其他存款公司；3其他金融中介機(jī)構(gòu)，如投資銀行；4金融輔助機(jī)構(gòu)；5保險(xiǎn)公司與養(yǎng)老基金。3.按照金融中介機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)分類(lèi)可分為6類(lèi)1金融中介效力；2投資銀行效力；3保險(xiǎn)與養(yǎng)老基金效力；4再保險(xiǎn)效力；5金融中介輔助效力；6保險(xiǎn)與養(yǎng)老基金輔助效力.三、金融中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1.金融資產(chǎn)比率極高 在金融中介的資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)相比，具有極高的比例。這是其他產(chǎn)業(yè)無(wú)法到達(dá)的比例。2.高負(fù)債率 金融業(yè)務(wù)的自在資本與資金來(lái)源相比，所占比例過(guò)低。其杠桿比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。3.高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)

3、業(yè) 高負(fù)債率決議了金融中介機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)性。.4.政府的嚴(yán)厲監(jiān)管 高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和高負(fù)債率的特征決議了政府對(duì)其必需進(jìn)展嚴(yán)厲監(jiān)管。5.追求利潤(rùn)最大化 任何一個(gè)企業(yè)都應(yīng)該以利潤(rùn)最大化為目的，金融中介機(jī)構(gòu)也不例外。.第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系 金融體系是一個(gè)國(guó)家以行政的、法律的方式和運(yùn)用經(jīng)濟(jì)規(guī)律確定的金融系統(tǒng)構(gòu)造，以及構(gòu)成這個(gè)系統(tǒng)的各種類(lèi)型的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的職能作用及其相互關(guān)系的總和。包括金融組織體系、金融市場(chǎng)體系、金融業(yè)務(wù)體系、金融監(jiān)管體系等方面。一、西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成1.銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu) 大體分為中央銀行與存款貨幣銀行。2.非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu) 其構(gòu)成龐雜，主要有：保險(xiǎn)公司、投資公司、

4、基金組織、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、金融公司、租賃公司、證券買(mǎi)賣(mài)所。.二、開(kāi)展中國(guó)家金融中介體系的特點(diǎn)1.有現(xiàn)代型又有傳統(tǒng)型的金融中介機(jī)構(gòu)；2.普遍沿襲了中央銀行方式；3.多數(shù)開(kāi)展中國(guó)家普遍對(duì)利率和匯率實(shí)行控制和干涉。三、跨國(guó)金融機(jī)構(gòu) 西方跨國(guó)銀行在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的構(gòu)成方式主要有：代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營(yíng)銀行、國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行等。.第三節(jié) 我國(guó)金融中介體系 我國(guó)目前的金融中介體系以中央銀行為中心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，各銀行實(shí)行分業(yè)運(yùn)營(yíng)、相互協(xié)調(diào)。我國(guó)金融中介體系框架可用下頁(yè)圖來(lái)表示。 .銀行體系中央銀行中國(guó)人民銀行政策性銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行國(guó)有

5、商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行股份制商業(yè)銀行交通銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、浙商銀行、浦發(fā)銀行等。城市商業(yè)銀行北京銀行、南京銀行、廈門(mén)銀行等，全國(guó)已經(jīng)超過(guò)一百多家了。多家外資銀行.非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司證券公司信托投資公司財(cái)務(wù)公司基金管理公司長(zhǎng)城、信達(dá)、東方、華融四家資產(chǎn)管理公司融資租賃公司農(nóng)村信用合作社郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)多家外資金融公司或財(cái)務(wù)公司.一、我國(guó)金融中介體系的構(gòu)成1.中國(guó)人民銀行及其職責(zé) 中國(guó)人民銀行作為中央銀行，成立于1983年9月，專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能。下設(shè)大區(qū)分行，實(shí)行總行、大區(qū)分行、中心支行和縣支

6、行四級(jí)管理體制?？傂泻头中兄g在業(yè)務(wù)、人事干部方面實(shí)施垂直指點(diǎn)，一致管理。 其職能是擔(dān)任人民幣的發(fā)行事務(wù)，管理全國(guó)金融機(jī)構(gòu)；代理國(guó)庫(kù)，管理國(guó)家財(cái)政；擔(dān)任宏觀(guān)金融調(diào)控政策的實(shí)施。.2.政策性銀行及其職能 政策性銀行成立于1993年，指由政府投資興辦的，按照政府的意圖和方案從事信貸活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)開(kāi)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。1998年中國(guó)投資銀行并入國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，但保管中國(guó)銀行的稱(chēng)號(hào)。 政策性銀行實(shí)行自主運(yùn)營(yíng)的企業(yè)化管理，運(yùn)營(yíng)目的是保本微利。其資金來(lái)源主要有三種渠道：一是財(cái)政撥款；二是原商業(yè)銀行劃撥的一部分資金；三是債券融資。目前國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行90%的資金來(lái)自債券籌資。

7、.3.國(guó)有商業(yè)銀行及其特點(diǎn) 國(guó)有商業(yè)銀行是由原國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行轉(zhuǎn)變而來(lái)的商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行、建立銀行、中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。 四大國(guó)有商業(yè)銀行是主體，1998年四家國(guó)有銀行的總資產(chǎn)為11878億元，占全國(guó)銀行總資產(chǎn)80%以上；其吸收的存款和發(fā)放的貸款占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)存貸款總額的80%。.4.其他商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)特點(diǎn) 其他商業(yè)銀行是指1986年以后成立的股份協(xié)作制銀行交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國(guó)光大銀行、中國(guó)民生銀行、廣東開(kāi)展銀行、福建興業(yè)銀行、深圳開(kāi)展銀行和上海浦東開(kāi)展銀行以及城市商業(yè)銀行。它們和國(guó)有商業(yè)銀行的職責(zé)類(lèi)似，只是在效力地域范圍上有所不同。.非銀行金融機(jī)構(gòu)

8、的職責(zé)特點(diǎn)：1保險(xiǎn)公司中國(guó)財(cái)富保險(xiǎn)、中國(guó)人壽保險(xiǎn)有限公中國(guó)再保險(xiǎn)、中國(guó)平安保險(xiǎn)等。2信托投資公司1979年成立了第一家信托投資公司-中國(guó)國(guó)際信托投資公司。信托公司的主要業(yè)務(wù)是：信托投資、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)和咨詢(xún)業(yè)務(wù)。3證券公司專(zhuān)門(mén)從事有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，并從事投資銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。4融資租賃公司主要辦理融資性租賃業(yè)務(wù)。1986年11月，第一家融資租賃公司中國(guó)對(duì)外貿(mào)易租賃公司成立。5企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司隸屬于企業(yè)集團(tuán)。主要從事人民幣存貸及投資業(yè)務(wù)、信托和融資租賃及有價(jià)證券的發(fā)行和代理發(fā)行業(yè)務(wù)等。.6鄉(xiāng)村信譽(yù)社，是我國(guó)歷史最長(zhǎng)、規(guī)模最大、覆蓋面最廣的協(xié)作金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)與普通商業(yè)銀行一樣。7投資基金：

9、1991年初次設(shè)立3家，1998年底為81家。全部為封鎖式基金。2001年初次設(shè)立開(kāi)放式基金。8郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要業(yè)務(wù)是：城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款、匯兌、結(jié)算、代辦保險(xiǎn)和代理出賣(mài)國(guó)庫(kù)券等。9在華外資金融機(jī)構(gòu) 外資在我國(guó)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的方式有三種：設(shè)立代表處、設(shè)立業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)或與中方金融機(jī)構(gòu)合資設(shè)立中外合資金融機(jī)構(gòu)。.二、金融機(jī)構(gòu)多樣化的必然性 金融機(jī)構(gòu)多樣化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的客觀(guān)要求。我國(guó)目前正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，未來(lái)金融中介體系會(huì)更加多樣化。.第四節(jié) 國(guó)際金融中介機(jī)構(gòu)體系 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際清算銀行國(guó)際貨幣基金組織世界銀行集團(tuán)亞洲開(kāi)發(fā)銀行非洲開(kāi)發(fā)銀行泛美開(kāi)發(fā)銀行.

10、一、國(guó)際清算銀行 1. 國(guó)際清算銀行是由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本的中央銀行和代表美國(guó)銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成，其創(chuàng)建的目的是為了處置第一次世界大戰(zhàn)后德國(guó)賠款的支付和處理德國(guó)國(guó)際清算問(wèn)題。2.1996年7月8日，國(guó)際清算銀行董事會(huì)經(jīng)過(guò)決議，同意向中國(guó)、新加坡和香港特區(qū)等9個(gè)國(guó)家和地域的中央銀行或貨幣當(dāng)局出賣(mài)股份，當(dāng)年9月，中國(guó)中央銀行正式參與國(guó)際清算銀行。.二、國(guó)際貨幣基金組織1.它是根據(jù)1944年結(jié)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議經(jīng)過(guò)的建立的，是結(jié)合國(guó)的一個(gè)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。其目的是：經(jīng)過(guò)會(huì)員國(guó)共同商討國(guó)際貨幣問(wèn)題，促進(jìn)國(guó)際貨幣協(xié)作；促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)展和平衡

11、開(kāi)展，開(kāi)發(fā)會(huì)員國(guó)的消費(fèi)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會(huì)員國(guó)有條不紊的匯率安排，防止競(jìng)爭(zhēng)性貶值；協(xié)助會(huì)員國(guó)建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長(zhǎng)的外匯控制；協(xié)助會(huì)員國(guó)抑制國(guó)際收支困難。.2. 我國(guó)與貨幣基金組織的往來(lái) 中國(guó)是IMF的開(kāi)創(chuàng)國(guó)之一，但在1980年以前，中國(guó)再I(mǎi)MF的席位不斷被臺(tái)灣當(dāng)局占據(jù)。1971年我國(guó)恢復(fù)了在結(jié)合國(guó)的合法席位，在結(jié)合國(guó)各專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的合法席位也相繼得到恢復(fù)。經(jīng)積極交涉，1980年4月17日，IMF執(zhí)行董事會(huì)經(jīng)過(guò)決議，恢復(fù)了中國(guó)的合法席位。.三、世界銀行集團(tuán) 1.世界銀行是與國(guó)際貨幣基金組織同時(shí)組建的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，它有兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，即國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司，三者合稱(chēng)為世界銀行集團(tuán)。世界銀行的主要作用是向成員國(guó)提供長(zhǎng)期的優(yōu)惠利率貸款。它是按股份公司原那么建立起來(lái)的金融機(jī)構(gòu)。世界銀行的最高權(quán)益機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。2.我國(guó)與世界銀行集團(tuán)的往來(lái) 中國(guó)是世界銀行的開(kāi)創(chuàng)國(guó)之一，新中國(guó)成立后，中國(guó)在世界銀行的席位長(zhǎng)期被臺(tái)灣當(dāng)局所占據(jù)。1980年5月15日，中國(guó)在世界銀行和其所附屬的國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)及國(guó)際金融公司的合法席位得到恢復(fù)。.四、亞洲開(kāi)發(fā)銀行1.亞洲開(kāi)發(fā)銀行于1966年在東京成立，行址設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。其成立初期有34個(gè)國(guó)家參與，到2007年已添加到67個(gè)。 亞行的目的是經(jīng)過(guò)向會(huì)員