2023年證券從業(yè)資格考試在線刷題（可下載）

1、2023年證券從業(yè)資格考試在線刷題（可下載）1.證券公司從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（ ）。具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄公司凈資本符合中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據(jù)上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法，證券公司從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：公司凈資本符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度；建立健全的盡職調(diào)查制度，具備良好的項(xiàng)

2、目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)核機(jī)制；公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人；中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。2.我國機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)包括（ ）。參與人制度一體化市場(chǎng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)市場(chǎng)中的市場(chǎng)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)（報(bào)價(jià)系統(tǒng)）的主要特點(diǎn)是：參與人制度，各類符合條件的機(jī)構(gòu)均可參與報(bào)價(jià)系統(tǒng)；一體化市場(chǎng)，發(fā)行交易與登記托管結(jié)算前中后臺(tái)互為一體；移動(dòng)互聯(lián)市場(chǎng)，基于互聯(lián)網(wǎng)、證聯(lián)網(wǎng)、深證通，724小時(shí)發(fā)行交易，日間多批次滾動(dòng)結(jié)算；行業(yè)公共平臺(tái)，提供各類證券機(jī)構(gòu)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)后臺(tái)外包服務(wù)；市場(chǎng)中

3、的市場(chǎng)，與各類場(chǎng)外市場(chǎng)建立市場(chǎng)聯(lián)盟；分層分類風(fēng)險(xiǎn)管理，雙層風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，前中后臺(tái)業(yè)務(wù)隔離，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。3.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來趨勢(shì)作出判斷，這是衍生工具的（ ）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.投機(jī)性【答案】:A【解析】:金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。4.做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以（ ）與投資者

4、交易。2018年3月真題A.自有資金或證券B.客戶證券C.客戶資金D.借入的資金或證券【答案】:A【解析】:做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。在做市商交易市場(chǎng)中，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。這種交易制度即“做市商交易制度”。5.關(guān)于非公開募集基金，以下描述錯(cuò)誤的是（ ）。A.可采用講座、報(bào)告會(huì)方式向公眾宣傳推介B.應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集C.合格投資者累計(jì)不得超過二百人D.應(yīng)當(dāng)制定簽訂基金合同【答案】:A【解析】:非公開募集基金，不得向合格投資者之外

5、的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。6.基金管理費(fèi)率的大小通常（ ）。2014年11月真題A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比【答案】:D【解析】:基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。7.記賬式國債的特點(diǎn)包括（ ）。2013年12月真題上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)可以記名、掛失、以無券形式發(fā)行期限可長可短，但更適合長期國債的發(fā)行可上市轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性好A.、

6、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:記賬式國債的特點(diǎn)包括：可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行，可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行；通過證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。8.隨著（ ）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。2018年5月真題A.國家干預(yù)B.貨幣中性C.貨幣主義D.哈耶克自由秩序【答案】:A【解析】:隨著國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種

7、一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個(gè)基本命題的簡述，貨幣供給變動(dòng)影響名義變量而不影響真實(shí)變量，因此政府任何積極的貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機(jī)決策”的貨幣政策不僅無助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。貨幣主義的政策處方是貨幣政策的“單一規(guī)則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會(huì)秩序的自發(fā)性，批評(píng)了新自由主義主張的國家干預(yù)思想，為古典自由主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。9.下列關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的說法，錯(cuò)誤的有（ ）。證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險(xiǎn)的需要，建立轉(zhuǎn)融通互?；鸨ＷC金可以證券充抵，但貨幣

8、資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于20%證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過5個(gè)月A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)，證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案；項(xiàng)，保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%；項(xiàng)，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個(gè)月。10.公司為（ ）提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。股東控股股東實(shí)際控制人董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)公司法第十六條，公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議。11.根據(jù)證券公司信息隔離墻制度指引

9、的規(guī)定，下列關(guān)于限制名單管理的表述，正確的有（ ）。2018年5月真題證券公司擔(dān)任再融資項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商的，在項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日應(yīng)將項(xiàng)目納入限制名單證券公司擔(dān)任并購重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問的，在獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日應(yīng)將項(xiàng)目納入限制名單證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)點(diǎn)前移，但不應(yīng)造成內(nèi)幕信息的遺漏和不當(dāng)流動(dòng)證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的內(nèi)幕信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)證券公司信息隔離墻制度指引第十七條，證券公司在以下時(shí)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單：擔(dān)任

10、首次公開發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商的，為擔(dān)任前述角色的信息公開之日；擔(dān)任再融資項(xiàng)目或并購重組項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或財(cái)務(wù)顧問的，為項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日；證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)間前移，但不應(yīng)造成內(nèi)幕信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng)；證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的內(nèi)幕信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除。12.評(píng)級(jí)小組撰寫的信用評(píng)級(jí)報(bào)告和工作底稿須經(jīng)過（ ）的審核。評(píng)級(jí)小組負(fù)責(zé)人初審部門負(fù)責(zé)人再審評(píng)級(jí)總監(jiān)三審評(píng)級(jí)組內(nèi)終審A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:評(píng)級(jí)小組撰寫的信用評(píng)級(jí)報(bào)告和工作底稿須依序經(jīng)過評(píng)級(jí)小組負(fù)責(zé)人

11、初審、部門負(fù)責(zé)人再審和評(píng)級(jí)總監(jiān)三審的二級(jí)審核，并在報(bào)告及底稿上簽署審核人姓名及意見。如在審核中發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)當(dāng)及時(shí)修正，并重新審核。13.證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，（ ）作為中央對(duì)手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。2014年9月真題A.存管銀行B.客戶C.證券交易所D.證券登記結(jié)算公司【答案】:D【解析】:證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對(duì)手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。14.下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類錯(cuò)誤的是（ ）。2018年

12、12月真題A.按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B.按照交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行可以分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)C.按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等D.按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)【答案】:D【解析】:金融市場(chǎng)按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。15.債券和股票的主要區(qū)別是（ ）。2013年12月真題收益不同期限不同風(fēng)險(xiǎn)不同紅利不同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:債券與股票的區(qū)別包括：權(quán)利不同；目的不同；期限不同；收益不同；風(fēng)險(xiǎn)不同；主體不同。16.證券營業(yè)部

13、的信息系統(tǒng)建設(shè)和管理，包括（ ）方面應(yīng)符合中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的證券營業(yè)部信息技術(shù)指引的有關(guān)要求?；A(chǔ)環(huán)境網(wǎng)絡(luò)通信應(yīng)用系統(tǒng)安全保障A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券營業(yè)部的信息系統(tǒng)建設(shè)和管理，包括基礎(chǔ)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)通信、應(yīng)用系統(tǒng)、管理制度、系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)、安全保障等方面應(yīng)符合中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的證券公司證券營業(yè)部信息技術(shù)指引的有關(guān)要求。17.發(fā)行人出現(xiàn)以下情形，中國證監(jiān)會(huì)將直接撤銷相關(guān)保薦代表人資格的是（ ）。2015年3月真題A.首次公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損B.首次發(fā)行證券并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或?qū)嶋H控制人變更C.首次發(fā)行證券并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上的資產(chǎn)發(fā)生重

14、組D.證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上的募集資金用途與承諾不符【答案】:A【解析】:A項(xiàng)，發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。18.融資融券業(yè)務(wù)，（ ）是客戶在指定商業(yè)銀行開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。2016年9月真題A.信用交易資金交收賬戶B.融資專用資金賬戶C.客戶信用資金賬戶D.客戶信用資金臺(tái)賬【答案】:C【解析】:客戶信用資金賬戶，是指客戶在指定商業(yè)銀行開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶。A項(xiàng)，信用交易資金交收賬戶，是證券公

15、司以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；B項(xiàng)，融資專用資金賬戶是指證券公司以自己的名義，在商業(yè)銀行開立的賬戶，用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金；D項(xiàng)，客戶信用資金臺(tái)賬，是客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。19.根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額（ ）以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。A.15%B.10%C.20%D.30%【答案】:B【解析】:根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法第五十五條，發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影

16、響的事項(xiàng)。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。20.證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中不得（ ）。以所服務(wù)證券營業(yè)部的名義，與客戶簽訂合同代客戶在相關(guān)合同上簽字向客戶提供非由所服務(wù)證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第十三條規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)人不得有下列行為：替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；為客戶提供非法的服務(wù)場(chǎng)所或者交易設(shè)施，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬

17、和客戶服務(wù)等活動(dòng)。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）第二十條，證券經(jīng)紀(jì)人除不得有證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第十三條禁止的行為外，也不得有以下行為：以所服務(wù)證券公司或證券營業(yè)部的名義，與客戶或他人簽訂任何合同、協(xié)議；代客戶在相關(guān)合同、協(xié)議、文件等資料上簽字；在執(zhí)業(yè)過程中索取或收受客戶款項(xiàng)和財(cái)物；向客戶提供非由所服務(wù)證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息、證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；違背職業(yè)道德的其他行為。21.信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到發(fā)行人的（ ）等因素的影響。經(jīng)營能力盈利水平事業(yè)穩(wěn)定程度規(guī)模大小A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能

18、履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。22.證券公司主要業(yè)務(wù)包括（ ）。2011年6月真題擔(dān)保業(yè)務(wù)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。23.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立（ ）。2

19、018年4月真題融券專用證券賬戶客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶信用交易證券交收賬戶融資專用資金賬戶A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。24.與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有（ ）的特點(diǎn)。2015年3月真題流動(dòng)性較差流動(dòng)性較好風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。25.在現(xiàn)

20、代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過（ ）來實(shí)現(xiàn)。A.經(jīng)濟(jì)資本配置B.內(nèi)部控制手段C.投資組合多樣化D.套期保值【答案】:A【解析】:在現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)資本配置過程首先將金融機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，然后依據(jù)董事會(huì)所確定的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)胃口確定經(jīng)濟(jì)資本分配，最終表現(xiàn)為信用限額和交易限額等各種業(yè)務(wù)限額。26.下列關(guān)于國債銷售價(jià)格的說法中正確的是（ ）。在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價(jià)格的問題在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是

21、有差異的目前，財(cái)政部要求國債承銷商以中標(biāo)價(jià)格分銷國債目前，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲(chǔ)蓄國債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個(gè)人發(fā)行，發(fā)行價(jià)格與銷售價(jià)格發(fā)行是確定的。記賬式國債通過競爭性招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格、多重價(jià)格、混合式的招標(biāo)方式確定中標(biāo)價(jià)格，中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部向承銷商收取的發(fā)售價(jià)格可能不同。若按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國債，承銷商可能虧損，因此財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。27.申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列（ ）條件。2015年11月真題有100萬元人民幣以上的注冊(cè)資本有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與

22、業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施有公司章程有健全的內(nèi)部管理制度A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:除、四項(xiàng)外，申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)具備的條件包括：單獨(dú)從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有十名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級(jí)管理人員中，至少有一名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。具備中國證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。28.股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的（ ）。2015年3月真題A.真實(shí)資本B.應(yīng)付賬款C.債務(wù)資金D.虛擬資本【答案】:A【解

23、析】:發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。29.衍生工具的特點(diǎn)有（ ）。以現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物成交時(shí)需要立即交割價(jià)格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定一般表現(xiàn)為合約A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來的新型金融工具，一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價(jià)格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格決定，成交時(shí)不需要立即交割，而可在未來時(shí)點(diǎn)交割。30.關(guān)

24、于證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)），以下說法正確的是（ ）。2015年3月真題A.證券公司在中間介紹業(yè)務(wù)中可以直接代理客戶進(jìn)行期貨交易B.證券公司代期貨公司收取的保證金應(yīng)當(dāng)立即劃至期貨公司賬戶C.證券公司中間介紹業(yè)務(wù)起源于英國D.證券公司協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】:D【解析】:A項(xiàng)，證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割；B項(xiàng)，證券公司不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金；C項(xiàng)，IB業(yè)務(wù)起源于美國。31.下列關(guān)于跟蹤評(píng)級(jí)的陳述，錯(cuò)誤的是（ ）。A.如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因B.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期

25、內(nèi)每年至少出具兩次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告C.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確不定期跟蹤評(píng)級(jí)的啟動(dòng)程序與條件D.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化【答案】:B【解析】:在評(píng)級(jí)對(duì)象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化，及時(shí)分析該變化對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的影響，出具定期或不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因，并說明跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果的公布時(shí)間。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確不定期跟蹤評(píng)級(jí)的啟動(dòng)程序與條件，并及時(shí)公布不定

26、期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果。32.根據(jù)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行），關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，下列說法正確的有（ ）。證券公司開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前10個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開展情況報(bào)送至中國證監(jiān)會(huì)證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益證券公司分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)證券公司批準(zhǔn)并在授權(quán)范圍內(nèi)開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，證券公司開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前10個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開展情況報(bào)送至中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

27、。33.根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，股權(quán)投資基金募集程序不包括（ ）。A.投資冷靜期，回訪確認(rèn)B.特定對(duì)象確定，投資者適當(dāng)性匹配C.官網(wǎng)在線推介，披露基金信息D.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示，合格投資者確認(rèn)【答案】:C【解析】:私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序：特定對(duì)象確定；投資者適當(dāng)性匹配；基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；合格投資者確認(rèn)；投資冷靜期；回訪確認(rèn)。34.證券承銷商將發(fā)行人的證券按協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式是（ ）。2014年11月真題A.代銷B.助銷C.包銷D.自銷【答案】:C【解析】:證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。其中，證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在

28、承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。35.下列關(guān)于上市公司收購的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.以協(xié)議方式收購上市公司時(shí)，達(dá)成協(xié)議后，收購人必須在五日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報(bào)告，并予公告B.在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷要約C.收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)將收購情況報(bào)告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，并予公告D.收購上市公司中由國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)持有的股份，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院的規(guī)定，經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)【答案】:A【解析】:根據(jù)證券法，以協(xié)議方式收購上市公司時(shí)，達(dá)成協(xié)議后，收購人必須在三日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券

29、交易所作出書面報(bào)告，并予公告。36.發(fā)起人向不特定對(duì)象發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)（ ）。2017年6月真題A.由依法設(shè)立的證券公司全額包銷B.由發(fā)起人自行銷售C.由依法設(shè)立的證券公司承銷D.由依法設(shè)立的證券公司余額包銷【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法第二十六條，發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。37.證券交易所歸屬（ ）直接管理。A.國務(wù)院B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D.省級(jí)人民政府【答案】:B【解析】:1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會(huì)成為全國證券、期貨市場(chǎng)的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證

30、券、期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制。38.外匯期貨交易在20世紀(jì)70年代由（ ）率先推出。2014年9月真題A.法蘭克福交易所B.倫敦國際金融期貨交易所C.紐約證券交易所D.芝加哥商業(yè)交易所【答案】:D【解析】:1972年，芝加哥商業(yè)交易所（CME）創(chuàng)立國際貨幣市場(chǎng)（IMM），并首次推出以金融資產(chǎn)為基礎(chǔ)產(chǎn)品的衍生品合約外匯期貨合約。39.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計(jì)算，募集期限不得超過（ ）。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.5個(gè)月【答案】:C【解析】:基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計(jì)算，募集期限不得超過3個(gè)月。40.內(nèi)部評(píng)級(jí)所反映的

31、被評(píng)級(jí)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)特征主要是（ ）。A.交易工具的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和債務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期損失B.借款者的違約概率和交易工具的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露C.借款者的違約概率和交易工具的違約損失率D.債務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期損失和非預(yù)期損失【答案】:C【解析】:內(nèi)部評(píng)級(jí)所反映的被評(píng)級(jí)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)特征主要是借款者的違約概率和交易工具的違約損失率。根據(jù)評(píng)估的違約概率和違約損失，對(duì)于給定的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)可以進(jìn)一步推算出債務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。41.非法設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的，由所在地（ ）予以取締。A.銀監(jiān)局B.縣級(jí)以上地方人民政府C.人民法院D.證監(jiān)局【答案】:B【解析】:根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例

32、第七十四條，非法設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的，由所在地縣級(jí)以上地方人民政府予以取締，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款。42.證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息查詢制度，保證客戶在證券公司營業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢（ ）等信息。2016年7月真題委托記錄交易記錄證券和資金余額證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀(jì)人證書編號(hào)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第三十二條，證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息查詢制度，保證客戶在證券公司營業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢其委托記錄、交易記錄、證券和資金余額，以及證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)業(yè)證

33、書、證券經(jīng)紀(jì)人證書編號(hào)等信息。43.非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過（ ）。A.200人B.50人C.300人D.100人【答案】:A【解析】:根據(jù)證券投資基金法第八十七條，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過200人。其中，合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人。合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。44.證券經(jīng)營與服務(wù)機(jī)構(gòu)借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)或提供相關(guān)服務(wù)，依法受到（ ）的監(jiān)督管理。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)C

34、.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:B【解析】:中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券經(jīng)營與服務(wù)機(jī)構(gòu)借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)或提供相關(guān)服務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)遵循證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法等相關(guān)規(guī)定。45.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈停?）。2014年9月真題A.特種債券B.專項(xiàng)債券C.政府債券D.普通債券【答案】:B【解析】:地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券（普通債券）和專項(xiàng)債券（收入債券）。46.下列行為中，構(gòu)成操縱證券、期貨市場(chǎng)行為的是（ ）。2015年

35、11月真題甲與乙合謀利用資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格甲與乙相互串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格甲以自己為交易對(duì)象，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價(jià)格甲系證券公司工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息，從事與該信息相關(guān)的證券活動(dòng)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息從事相關(guān)的證券活動(dòng)屬于內(nèi)幕交易行為。47.在中國申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向（ ）遞交債券發(fā)行申請(qǐng)。A.證監(jiān)會(huì)B.中國人民銀行C.財(cái)政部D.銀監(jiān)會(huì)【答案】:C【解析】:在中國境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債

36、券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國務(wù)院同意。48.下列事項(xiàng)不屬于證券交易結(jié)算環(huán)節(jié)的是（ ）。2015年11月真題A.發(fā)送清算結(jié)果B.發(fā)送交收結(jié)果C.發(fā)送交易數(shù)據(jù)D.交收違約處理【答案】:C【解析】:證券交易的結(jié)算可以劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)算參與人組織證券或資金以備交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項(xiàng)、交收違約處理八個(gè)環(huán)節(jié)。49.下列屬于操縱證券、期貨市場(chǎng)行為的是（ ）。A.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券B.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易C.委托其他證券公

37、司代為買賣證券D.將自營賬戶供給他人使用【答案】:B【解析】:根據(jù)證券法，禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量：單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣；與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易；不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)；利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易；對(duì)證券、發(fā)行人公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易；利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)；操縱證券市場(chǎng)的其他手段。50.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起（ ）內(nèi)聘請(qǐng)

38、法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。A.5日B.10日C.15日D.20日【答案】:B【解析】:基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于二百人，基會(huì)管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。51.對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在（ ）個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理。A.3B.5C.10D.20【答案】:B【解析】:對(duì)于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；受理審核后，作出核準(zhǔn)或者不

39、予核準(zhǔn)的決定。對(duì)于僅面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券由交易所代為受理，中國證監(jiān)會(huì)在交易所預(yù)審核基礎(chǔ)上作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。52.國際短期資金流動(dòng)的類型包括（ ）。國際直接投資同際間接投資貿(mào)易資金流動(dòng)保值性資金流動(dòng)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:國際短期資金流動(dòng)，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動(dòng)。國際短期資金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)四種類型。53.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，具有規(guī)則的變動(dòng)關(guān)系，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（ ）。A.跨期性B.期限性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性【答案】:C【解析】:由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有四個(gè)顯著特性：跨期性；杠桿性；聯(lián)動(dòng)性；不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。其中，聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系，規(guī)則變動(dòng)。54.根據(jù)我國上市公司證券發(fā)行管理辦法的規(guī)定，上市公司再融資的方式主要有（ ）。原股東配售股份向不特定對(duì)象公開募集股份發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券非公開發(fā)行股票A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】: