青島啤酒收購西湖啤酒ppt課件

1、青島啤酒收買西湖啤酒.青島啤酒收買西湖啤酒 前 言一簡介二并購預(yù)備三并購過程四并購亮點與缺乏 前言：企業(yè)并購含義企業(yè)并購Mergers and Acquisitions, M&A包括兼并、收買和合并三種方式。國際上習(xí)慣將兼并和收買合在一同運用，統(tǒng)稱為M&A。在我國稱為并購，即企業(yè)之間的兼并與收買行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價有償根底上以一定的經(jīng)濟方式獲得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進展資本運作和運營的一種主要方式。企業(yè)并購主要包括公司合并、資產(chǎn)收買、股權(quán)收買三種方式。.一簡介1.1青島啤酒 青島啤酒股份以下簡稱“青島啤酒的前身是1903年8月由德國商人和英國商人合資在青島創(chuàng)建的日耳曼啤酒公司青

2、島股份公司，它是中國歷史悠久的啤酒制造廠商，2021年北京奧運會官方資助商，躋身世界品牌500強。青島啤酒公司在國內(nèi)18個省、市、自治區(qū)擁有50多家啤酒消費廠和麥芽消費廠，構(gòu)筑了遍及全國的營銷網(wǎng)絡(luò)，根本完成了全國性的戰(zhàn)略規(guī)劃。.1.2 西湖啤酒 杭州西湖啤酒朝日股份是杭州市工業(yè)資產(chǎn)運營與朝日啤酒伊藤忠合資成立的大型啤酒消費企業(yè)。公司總投資人民幣37000萬元，注冊資本人民幣27600萬元，其中中方投資比例45%，外方投資比例為55%。公司勝利引進日本5S管理等先進管理方式，大力推行清潔消費，循環(huán)經(jīng)濟，開展目的本錢管理，使企業(yè)的管理程度有了很大提高，消費本錢逐年下降，并成為浙江省啤酒行業(yè)首家綠色

3、企業(yè)。2005年6月被評為杭州市環(huán)境維護模范企業(yè)，2021年4月又被評為杭州市節(jié)能先進企業(yè)。.二并購預(yù)備2.1 產(chǎn)業(yè)背景2.2 收買動因2.3 被收買動機2.4 并購的運作方式2.5 目的企業(yè)的選擇2.6 可行性分析.2.1 產(chǎn)業(yè)背景 1、近幾年來，啤酒行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模的兼并、收買活動，構(gòu)成了像青島、燕京、華潤、哈啤等超百萬噸的大型集團。但是，并沒有構(gòu)成一大批有實力的品牌，大多數(shù)還是地域性品牌，在某個地域或某些地域占有率較高。由于對啤酒消費市場開展速度的過高估計，導(dǎo)致啤酒工業(yè)規(guī)模擴張速度大大超越了消費市場增長速度，嚴(yán)重的供求矛盾導(dǎo)致了全國范圍內(nèi)程度不一的連年價錢大戰(zhàn)，行業(yè)總體經(jīng)濟效益也不斷走低，

4、情勢非常嚴(yán)峻。. 2、從80年代末90年代初以來，西方各國啤酒數(shù)十個著名的啤酒品牌涌入中國。據(jù)統(tǒng)計，有60家5萬噸以上的重點啤酒廠搞了合資，合資企業(yè)的啤酒產(chǎn)量已占全國產(chǎn)量的31%。 2.1 產(chǎn)業(yè)背景.2.1 產(chǎn)業(yè)背景 3、在中國市場的占有率僅為8%的外國品牌主要集中在中高檔市場上，它們在高檔啤酒市場的占有率達90%以上，用品牌戰(zhàn)略，運用品牌進展競爭。經(jīng)過在中國近十年的開展，一部分品牌在中國市場深深扎根，開展良好。比如，百威啤酒曾經(jīng)成為中國市場上銷量第一的外國品牌；也有一部分外國品牌由于其運作脫離了中國市場的實踐，其運營墮入姿態(tài)，被迫退出了中國市場。而隨著中國參與世貿(mào)后，國外啤酒巨頭對中國啤酒市

5、場展開了新一輪的進攻。麒麟那么正與中國第二的燕京啤酒集團磋商，正在醞釀深層次的協(xié)作。外資搶灘的第二次浪潮將改動中國啤酒工業(yè)格局，原先的“窩里斗也將演化成全球范圍的對抗。. 2.2 收買動因 一、順應(yīng)集團化開展大趨勢，實現(xiàn)規(guī)模擴張規(guī)模經(jīng)濟論 青啤從1994年以8000萬元全資收買揚州啤酒廠開場，在行業(yè)掀起了大規(guī)模的擴張狂潮，從此走了上規(guī)模開展的快車道。到1999年，短短的5年間，青啤就投入4億多元收買兼并了總消費規(guī)模超越150萬噸的22家啤酒企業(yè)。到2000年，青啤并購動作之大更加令人驚奇，一年之間就投資近6億元收買了總規(guī)模約120萬噸的16家啤酒企業(yè)。. 2.2 收買動因 二、提高市場份額，提

6、升行業(yè)戰(zhàn)略位置 市場權(quán)利論 規(guī)?；瘮U張的理念就是透過并購，把市場向下延伸，因此為了能在短時間內(nèi)占有更大的市場，截至2001年，青啤已完成了四十多項并購活動，廠房遍及十七個省市，消費量由96年的35萬噸升至2001年的251萬噸，而市場占有率也由96年的3%升至2001年的11%，成為全國最大的啤酒廠。. 2.2 收買動因 三、經(jīng)過收買獲得先進的消費技術(shù)，管理閱歷， 運營網(wǎng)絡(luò)，專業(yè)人才等各類資源，優(yōu)勢互補，取長補短。協(xié)同效應(yīng)論 西湖啤酒朝日與朝日啤酒伊藤忠合資成立的大型啤酒消費企業(yè)，擁有大批科技人才，具有很強的技術(shù)力量。經(jīng)過技術(shù)交流和協(xié)作，西湖啤酒的消費技術(shù)迅速提高，各項質(zhì)量目的均到達了國際先進

7、程度。公司設(shè)備先進，96年投資近3億元人民幣全套引進西歐興隆國家啤酒消費先進設(shè)備，設(shè)備已到達國際先進程度。公司引進日本5S管理等先進管理方式，開展目的本錢管理，使企業(yè)的管理程度有了很大提高。 . 2.2 收買動因 四、節(jié)約企業(yè)的買賣費用買賣費用論 企業(yè)經(jīng)過收買可以從以下幾個方面節(jié)約買賣費用：首先企業(yè)經(jīng)過研討和開發(fā)的投入獲得知識；二是經(jīng)過收買將商標(biāo)運用者變?yōu)槠髽I(yè)內(nèi)部成員；最后企業(yè)經(jīng)過收買構(gòu)成規(guī)模龐大的組織，使組織內(nèi)部的職能相分別，構(gòu)成一個以管理為根底的內(nèi)部市場體系。. 2.2 收買動因 五、深化國際協(xié)作積極開辟海外市場 日本四大啤酒集團之一的朝日是與青啤的第一個國際資本協(xié)作同伴，雙方共同投資7億

8、元人民幣興建的深圳青島啤酒朝日，是中國目前最具現(xiàn)代化的純生啤酒消費企業(yè)，目前曾經(jīng)占領(lǐng)了華南相當(dāng)大的市場份額，同時又是向東南亞、港澳地域出口啤酒的主要企業(yè)之一，開展勢頭非常好。在與朝日在啤酒業(yè)協(xié)作勝利之后，又共同向茶飲料行業(yè)進軍。.1、尋覓可依賴對象。西湖啤酒依托青島啤酒的品牌優(yōu)勢，繼續(xù)消費，擴展消費規(guī)模。2、提高企業(yè)的管理程度。西湖啤酒可以充分吸收青島啤酒的管理優(yōu)勢，優(yōu)勢互補，提高本身的管理程度。3、擺脫姿態(tài)。西湖啤酒以浙江市場為主，主銷杭州、沈陽、北京、上海、深圳等，但畢竟銷售市場有限。2.3 被收買動機2.4 并購的運作方式 協(xié)議收買：指收買方根據(jù)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價錢受讓目的公司部分股權(quán)，從而

9、獲得目的公司控股權(quán)的并購行為。 青島啤酒和西湖啤酒達成協(xié)議，青島啤酒收買西湖啤酒55%的股權(quán)。這55%的股權(quán)來自朝日啤酒公司，剩余45%股權(quán)繼續(xù)由政府控制，收買完成以后，西湖啤酒的品牌將繼續(xù)保管。2.5 目的企業(yè)的選擇 1、行業(yè)規(guī)范：青島啤酒和西湖啤酒屬于同行業(yè)，西湖啤酒屬于二線優(yōu)質(zhì)品牌，而且青島啤酒有并購煙臺啤酒和趵突泉啤酒的閱歷，因此從行業(yè)角度來講，選擇西湖啤酒還是可行的。. 2.5 目的企業(yè)的選擇 2、管理質(zhì)量規(guī)范：西湖啤酒是中日合資大型企業(yè)，擁有大批科技人才，引進國外先進設(shè)備，引進日本5S管理等先進管理方式，開展目的本錢管理，使企業(yè)的管理程度有了很大提高。因此，從管理質(zhì)量規(guī)范角度看，青

10、島啤酒選擇收買西湖啤酒，可以優(yōu)勢互補。. 2.5 目的企業(yè)的選擇 3、運營情況規(guī)范：西湖啤酒經(jīng)過技術(shù)交流與協(xié)作，推出了國際名牌朝日啤酒，消費技術(shù)大大提高，銷量成倍增長，成為杭城高檔消費場所銷量最大的啤酒產(chǎn)品。因此，西湖啤酒的運營情況也是很好的。 4、財務(wù)情況規(guī)范：西湖啤酒資金流動情況和償債才干堅持良好。.2.6 可行性分析1、并購根據(jù)分析： 青島啤酒和西湖啤酒兩者正好可以優(yōu)勢互補，取長補短；而且并購之后，它們的協(xié)同效應(yīng)實際上將得到充分發(fā)揚，整體價值將超越它們的價值之和；而且以青島啤酒的財力、物力情況收買西湖啤酒還是足以應(yīng)對的。.2.6 可行性分析2、并購的風(fēng)險評價：市場風(fēng)險：青島啤酒在長三角地

11、域面臨著百威英博和華潤雪花的競爭，并購西湖啤酒也將面臨著這兩大競爭對手的市場風(fēng)險。投資風(fēng)險：青島啤酒收買西湖啤酒，存著這很大的投資風(fēng)險，如何運營管理好與投資風(fēng)險的化解直接相關(guān)。運營風(fēng)險：青島和西湖啤酒屬于啤酒行業(yè)的兩大品牌，運營方式各有千秋，并購之后存著這運營管理風(fēng)險。.2.7目的企業(yè)的選擇本錢效益分析1、本錢分析：青島啤酒收買西湖啤酒，需求破費收買完成的本錢和整合及運營的本錢。2、并購收益：青島啤酒收買西湖啤酒后新公司的價值和之前兩家公司的價值之和的比較，需求非常詳細(xì)詳細(xì)的計算。三并購過程1、前期預(yù)備階段 日本四大啤酒集團之一的朝日是與青啤的第一個國際資本協(xié)作同伴，1997年雙方共同投資7億

12、元人民幣興建的深圳青島啤酒朝日，目前曾經(jīng)占領(lǐng)了華南相當(dāng)大的市場份額，同時又是向東南亞、港澳地域出口啤酒的主要企業(yè)之一，開展勢頭非常好，杭州西湖啤酒朝日與朝日啤酒伊藤忠合資成立的啤酒消費企業(yè)，公司總投資人民幣3.7億元，注冊資本人民幣27600萬元，其中杭州工業(yè)資產(chǎn)運營公司投資比例45%，朝日啤酒投資比例為55%，年消費才干約30萬千升。.三并購過程2、方案設(shè)計階段 西湖啤酒是杭州工業(yè)資產(chǎn)運營公司與朝日啤酒合資成立,總投資3.7億元,注冊資本2.76億元,年產(chǎn)能30萬千升。該公司股權(quán)構(gòu)造為,杭州工業(yè)資產(chǎn)運營公司持股45%,朝日啤酒持股55%。目前青啤擬收買的是杭州工業(yè)資產(chǎn)運營公司持有的西啤45%

13、的股權(quán)，西湖啤酒品牌將被保管。 .三并購過程 3、談判簽約階段 西湖啤酒屬于二線優(yōu)質(zhì)品牌,曾經(jīng)占據(jù)了50%以上的杭州市常近些年來,由于華潤雪花、百威英博等的夾擊,西啤市場份額逐漸減小,但是盈利情況很好,而且青啤選擇西啤,更看好西啤在浙江市場的消費、進攻平臺,青啤可以以浙江市場為跳板,輻射整個長三角市場。 .三并購過程 4、接納與整合階段 青島啤酒收買西湖啤酒股份,可以加強青島啤酒在華東的位置，長三角市場不斷是青啤的弱勢區(qū)域，收買完成以后青啤可以以浙江市場為跳板,輻射整個長三角市場。 西湖啤酒為合資企業(yè)，公司內(nèi)部人員技術(shù)程度高、設(shè)備很多都是進口國外的先進設(shè)備，因此在完成收買以后青島啤酒主要對西湖

14、啤酒內(nèi)部管理構(gòu)造及制度進展優(yōu)化組合，充分發(fā)揚西湖啤酒在人員及設(shè)備方面優(yōu)勢。.并購結(jié)果： 2021年7月23日青島啤酒收買西湖啤酒55%的股份，這 55%的股權(quán)來自朝日啤酒公司，剩余45%股權(quán)繼續(xù)由政府控制，收買完成以后西湖啤酒的品牌將繼續(xù)保管。.四并購的亮點與缺乏亮點：1、看準(zhǔn)時機，速戰(zhàn)速決 青島啤酒確定了并購目的，看準(zhǔn)了時機，果斷出擊，運籌帷幄。迅速收買西湖啤酒，以此作為據(jù)點向浙江省以及長三角市場拓展，與百威英博和華潤雪花展開競爭。2、增資擴股，擴展規(guī)模 青島啤酒收買西湖啤酒55%股權(quán)，擴展了本身的消費規(guī)模，提高了本人的競爭力，以到達在長三角站穩(wěn)腳跟的目的。.四并購的亮點與缺乏缺乏： 1、優(yōu)柔寡斷，應(yīng)