商業(yè)銀行在PPP模式中的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)(共10頁)

1、商業(yè)銀行在PPP模式中的業(yè)務(wù)(yw)機(jī)會(huì)商業(yè)銀行(shn y yn xn)參與PPP項(xiàng)目(xingm)的必要性一是有利于提升銀政合作關(guān)系。商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目，既有利于發(fā)揮自身優(yōu)勢，深化對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的參與，加強(qiáng)銀-政-企三方共贏，提升市場地位和形象，同時(shí)也是適應(yīng)新形勢發(fā)展，加快業(yè)務(wù)拓展，搶占市場份額的需要。使用PPP模式的項(xiàng)目通常都是重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，政府和私人企業(yè)在其中各盡所長，互惠互利。銀行參與到這類項(xiàng)目中，有利于深化與政府及企業(yè)的合作關(guān)系，共同參與項(xiàng)目全流程運(yùn)作，共同對項(xiàng)目負(fù)責(zé)。二是有利于提升綜合收益。PPP模式主要適用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，而商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域業(yè)務(wù)經(jīng)營豐富，產(chǎn)品

2、眾多，不但能夠提供項(xiàng)目貸款、工程保函等融資融信產(chǎn)品，還能配套工程造價(jià)咨詢、財(cái)務(wù)顧問、信托理財(cái)?shù)榷喾N服務(wù)。PPP模式中政府與私人企業(yè)全程合作，銀行也需要從項(xiàng)目前期論證階段就開始介入，全程參與，有利于提高主動(dòng)性，獲取長期收益。為企業(yè)和項(xiàng)目提供綜合金融服務(wù)，有助于減少對信貸資源的依賴，變“資金供應(yīng)商”為“綜合服務(wù)商”。三是有利于提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平。在PPP模式中，政府作為項(xiàng)目的監(jiān)督、合作者，與私人企業(yè)共同參與項(xiàng)目全流程，共同承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和管理責(zé)任。對于銀行而言，一方面政府的深度參與能夠有效保障項(xiàng)目順利進(jìn)行，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，由于銀政企三方有著共同的利益訴求，也能減少政策不連貫性帶來的政策、法

3、律風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對PPP項(xiàng)目的主要支持對象獲得特許經(jīng)營權(quán)的項(xiàng)目公司是PPP項(xiàng)目的融資主體，也是商業(yè)銀行的主要支持對象，但由于PPP項(xiàng)目在國內(nèi)發(fā)展尚未成熟，不確定性較高，銀行在進(jìn)入時(shí)，應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和風(fēng)險(xiǎn)偏好，甄選優(yōu)質(zhì)客戶和項(xiàng)目，提高綜合收益水平，降低信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舴矫妫瑧?yīng)重點(diǎn)支持資金實(shí)力強(qiáng)、信用評級較高、財(cái)務(wù)指標(biāo)良好、資產(chǎn)負(fù)債率較低的特大型、大型建設(shè)、開發(fā)和運(yùn)營企業(yè)；企業(yè)應(yīng)具有較高的建設(shè)開發(fā)資質(zhì)，有一定年限的獨(dú)立開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，成功運(yùn)作過多個(gè)成熟的項(xiàng)目；企業(yè)應(yīng)治理結(jié)構(gòu)合理，主業(yè)突出，無高風(fēng)險(xiǎn)行為，無工程款訴訟糾紛等。項(xiàng)目方面，應(yīng)選擇得到政府大力支持、列入重點(diǎn)建設(shè)計(jì)劃的軌道交通、快速路網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施

4、建設(shè)項(xiàng)目；體育場館等大型體育文化設(shè)施；給排水、熱力、電力等公共服務(wù)設(shè)施；綠色環(huán)保工程建設(shè)等。重點(diǎn)支持預(yù)期運(yùn)營收入穩(wěn)定，特別是有收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的項(xiàng)目。區(qū)域方面，重點(diǎn)發(fā)展北上廣深等一線城市、省會(huì)城市、沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，以及財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求較大城市的項(xiàng)目。除此之外，銀行(ynhng)還可延伸服務(wù)鏈條，對項(xiàng)目公司股東、項(xiàng)目原材料供應(yīng)商、項(xiàng)目建設(shè)施工單位和管理單位，甚至項(xiàng)目的使用者提供金融支持。商業(yè)銀行對PPP項(xiàng)目(xingm)的支持方式融資(rn z)融信PPP項(xiàng)目通?？偼顿Y額高，資金需求大，商業(yè)銀行可根據(jù)項(xiàng)目具體特點(diǎn)，在合理預(yù)測未來現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，審慎穩(wěn)健地提供融資融信服務(wù)。其中融資服務(wù)包

5、括項(xiàng)目融資、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、工程保理、銀團(tuán)貸款、并購貸款等，融信服務(wù)包括工程保證、資信證明等。除依托現(xiàn)有產(chǎn)品外，銀行也可以針對PPP模式特點(diǎn)，創(chuàng)新設(shè)計(jì)產(chǎn)品，有針對性地支持項(xiàng)目發(fā)展。資金管理PPP項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)間長，資金流量大，商業(yè)銀行可在資金管理方面充分介入，為客戶提供全方位服務(wù)。其中，針對日常運(yùn)營資金的管理，可提供資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管、國際結(jié)算、代發(fā)工資、信用卡等服務(wù)；為提高閑置資金收益，還可提供協(xié)定存款、通知存款、打包存款、理財(cái)產(chǎn)品等服務(wù)。顧問咨詢PPP項(xiàng)目參與者較多，合同關(guān)系復(fù)雜，從項(xiàng)目設(shè)計(jì)到融資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)都需要大量專業(yè)的法律、金融和財(cái)務(wù)等方面支持。商業(yè)銀行可發(fā)揮自身

6、優(yōu)勢，對項(xiàng)目進(jìn)行全方位指導(dǎo)和專業(yè)化支持，提供工程造價(jià)咨詢、財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)年金托管等服務(wù)?！邦檰柺健眹匈Y產(chǎn)估值管理服務(wù)習(xí)近平總書記明確指出，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是新形勢下堅(jiān)持公有制主體地位，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力的一個(gè)有效途徑和必然選擇?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)不僅不應(yīng)該削弱國有經(jīng)濟(jì)，反而應(yīng)該成為國有經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展的起點(diǎn)。投資銀行可嘗試為已完成混合所有制改革的國有企業(yè)提供“顧問式”國資估值管理服務(wù)，定期對PPP模式中的國有資產(chǎn)(尤其是一些非上市企業(yè))和國有股權(quán)提供估值服務(wù)和建議，避免國有資產(chǎn)流失。綜合(zngh)金融服務(wù)除使用傳統(tǒng)商業(yè)銀行(shn y yn xn)產(chǎn)品外，部分PPP項(xiàng)目(xin

7、gm)還存在拓展融資模式、尋求多元化資金籌措途徑的需求。商業(yè)銀行可抓住契機(jī)，聯(lián)合投資銀行、租賃公司、保險(xiǎn)公司等單位，為項(xiàng)目提供產(chǎn)業(yè)投資基金、收益信托、資產(chǎn)證券化等投行服務(wù)和融資租賃、代理保險(xiǎn)等服務(wù)。六、PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)及防范PPP項(xiàng)目銀行貸款特點(diǎn)PPP項(xiàng)目一般融資組織結(jié)構(gòu)為PPP項(xiàng)目提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，包括國際銀團(tuán)、商業(yè)銀行、出口信貸機(jī)構(gòu)、投資信托機(jī)構(gòu)和多邊國際金融機(jī)構(gòu)，其中商業(yè)銀行目前仍是最基本的債務(wù)資金提供方。另外，由于PPP項(xiàng)目資金規(guī)模龐大，一般需要幾家甚至幾十家銀行組成的國際銀團(tuán)對項(xiàng)目提供貸款，稱為辛迪加銀團(tuán)貸款（Syndicate）。PPP項(xiàng)目銀行貸款主要涉及如下內(nèi)容：政府通常與提供

8、貸款的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一個(gè)直接協(xié)議，該協(xié)議不是對項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，而是政府向借貸機(jī)構(gòu)作出承諾，將按照政府與項(xiàng)目公司簽訂的合同支付有關(guān)費(fèi)用。這個(gè)協(xié)議使項(xiàng)目公司能比較順利地獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。相應(yīng)的，私營企業(yè)也承擔(dān)一定的貸款擔(dān)保責(zé)任。在經(jīng)營期限內(nèi)，項(xiàng)目管理公司以向享受公共產(chǎn)品服務(wù)的使用者收費(fèi)的方式回收資金，償付貸款本息。模式的一般融資組織結(jié)構(gòu)資料來源：銀通智略PPP項(xiàng)目(xingm)銀行貸款特點(diǎn)PPP項(xiàng)目建設(shè)期長，且投資回收期長，對銀行資金占用時(shí)間長，資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性差?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資回收期一般為10年以上(yshng)，有的達(dá)30年甚至更長。社會(huì)效益往往大于經(jīng)濟(jì)效益，且回報(bào)率較低。有些項(xiàng)目自身

9、收益并不十分理想，甚至無回報(bào)或項(xiàng)目本身沒有還款能力，還本付息資金需協(xié)調(diào)解決。如污水處理項(xiàng)目等。風(fēng)險(xiǎn)因素多，預(yù)測難度大。在項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營期較長的情況下，來自項(xiàng)目投資者信用、項(xiàng)目市場環(huán)境等方面的風(fēng)險(xiǎn)因素增加，而同時(shí)準(zhǔn)確預(yù)測市場前景難度加大，對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門有一定的考驗(yàn)。通常受政府擔(dān)保，但政策性影響大。PPP項(xiàng)目大多得到各級政府的支持，并享有優(yōu)惠政策。在項(xiàng)目還款和擔(dān)保等問題上政府與銀行間往往比較容易達(dá)成共識，一般較為穩(wěn)定，這在一定程度上保證了銀行的貸款質(zhì)量。但同時(shí)該類貸款受政府政策影響大，該類風(fēng)險(xiǎn)較為突出。商業(yè)銀行對PPP項(xiàng)目全壽命周期的風(fēng)險(xiǎn)識別PPP項(xiàng)目壽命周期的界定PPP項(xiàng)目的全壽命周期以時(shí)間

10、為自變量，可以是離散的，即可以劃分為不同的幾個(gè)階段，也可以是連續(xù)的，即從理論上講，其風(fēng)險(xiǎn)管理的各要素均是時(shí)間的函數(shù)。這種思想體現(xiàn)了商業(yè)銀行在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的動(dòng)態(tài)性和持續(xù)性。PPP融資項(xiàng)目的全生命周期可分為準(zhǔn)備階段、招標(biāo)階段、融資階段、建設(shè)階段、運(yùn)營維護(hù)階段和項(xiàng)目移交共六個(gè)階段。融資項(xiàng)目全生命周期圖資料來源：銀通智略PPP項(xiàng)目各階段主要風(fēng)險(xiǎn)類型基于以上分析，PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來源主要有項(xiàng)目公司及項(xiàng)目本身兩個(gè)方面。項(xiàng)目公司是政府與私營企業(yè)通過特許協(xié)議所成立的，對項(xiàng)目公司的評估就是對政府和私營企業(yè)的評估，因此，銀行在PPP項(xiàng)目各個(gè)階段都要從政府部門、私營企業(yè)及項(xiàng)目本身這三個(gè)角度去識別風(fēng)險(xiǎn)因素，以弄

11、清風(fēng)險(xiǎn)來源，有針對性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。另外，PPP項(xiàng)目的復(fù)雜性要求銀行內(nèi)部管理人員素質(zhì)、管理方法都要適應(yīng)PPP項(xiàng)目的要求，因此，在項(xiàng)目各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理中都需要考慮銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。下面分階段對主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識別，并將其歸類到銀行更為熟悉的八大風(fēng)險(xiǎn)中，以便于銀行對其進(jìn)行專業(yè)性的管理。準(zhǔn)備(zhnbi)階段和招標(biāo)階段由于(yuy)PPP項(xiàng)目(xingm)資金需求量大，項(xiàng)目準(zhǔn)備階段政府和私營企業(yè)通常會(huì)對融資來源有初步的構(gòu)想，對銀行的選擇也較其他項(xiàng)目有所提前，因此，銀行盡早接觸PPP項(xiàng)目的前期工作是可行的。在這期間，銀行主要是對項(xiàng)目及其投資主體，包括政府部門和私營企業(yè)，作出初步的評估，為銀行的貸前風(fēng)險(xiǎn)管理

12、打下基礎(chǔ)，更有效地減少日后的風(fēng)險(xiǎn)損失。而這期間銀行主要識別的風(fēng)險(xiǎn)是來自內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)，即銀行管理不完善導(dǎo)致的對貸前風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不夠、貸前風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)主要影響銀行對是否放貸作出正確的決策，該風(fēng)險(xiǎn)造成的直接損失即成本的增加。融資階段融資階段是銀行參與PPP項(xiàng)目的重要階段，該階段的目標(biāo)即完成銀行與政府、銀行與項(xiàng)目公司之間的各項(xiàng)協(xié)議。這是銀行對項(xiàng)目及其投資者進(jìn)行全面評估和詳細(xì)分析的過程，也是銀行識別該項(xiàng)貸款各類風(fēng)險(xiǎn)并通過協(xié)議進(jìn)行合理規(guī)避的重要過程。銀行在這個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理的好壞直接表現(xiàn)在所簽訂協(xié)議當(dāng)中，若在此階段風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)漏洞，那么對銀行效益的影響將是長期的，所造成

13、的損失也是難以預(yù)料的。從項(xiàng)目角度來看，銀行在融資階段面臨著由于對項(xiàng)目重要指標(biāo)難以預(yù)測和對項(xiàng)目合規(guī)性評價(jià)不當(dāng)而導(dǎo)致日后難以收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)；在項(xiàng)目公司角度，由于特許經(jīng)營公司有著特殊的組織形式，放貸銀行面臨著法人實(shí)體不明、擔(dān)保物流于形式、債權(quán)虛置等風(fēng)險(xiǎn)；另外，銀行還面臨著私人投資者管理能力、技術(shù)水平、還款能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目建設(shè)營運(yùn)周期長，對各種因素的識別受時(shí)間的影響大，如若在融資階段評價(jià)失誤，沒能通過協(xié)議規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將對日后埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。另外，在融資階段銀行簽訂融資協(xié)議時(shí)需要從銀行發(fā)展戰(zhàn)略角度考慮銀行長期的發(fā)展情況，以規(guī)避貸款決策失誤造成的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。此階段對銀行主管經(jīng)理人員素質(zhì)要求較高，管理不

14、當(dāng)將使銀行面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。最后，對銀行在簽訂貸款協(xié)議中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其對于沒有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的銀行，需要審慎解決協(xié)議中涉及的各種法律問題。建設(shè)階段和運(yùn)營維護(hù)階段從建設(shè)到運(yùn)營維護(hù)是PPP項(xiàng)目持續(xù)時(shí)間最長的兩個(gè)階段，是成本大量投入到貸款逐步收回的階段，是還款風(fēng)險(xiǎn)的主要發(fā)生期（陰影部分代表還貸風(fēng)險(xiǎn)的主要發(fā)生期），也是各種風(fēng)險(xiǎn)因素識別較難的階段。因此，做好該階段的風(fēng)險(xiǎn)管理顯得十分重要。項(xiàng)目還款風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生期資料來源(liyun)：銀通智略建設(shè)階段銀行需識別影響(yngxing)成本投入的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。從項(xiàng)目角度來看，包括項(xiàng)目周期長而導(dǎo)致銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和導(dǎo)致項(xiàng)目成本超支的如利率增加、通貨膨脹等市場風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)

15、目公司角度主要考慮私營企業(yè)技術(shù)、勞資糾紛等引起成本超支、技術(shù)落后引發(fā)工程延期、資金使用不當(dāng)?shù)纫鸬牟荒馨磿r(shí)還款的信用風(fēng)險(xiǎn)；PPP項(xiàng)目受政策影響大因而銀行需關(guān)注政府政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)；項(xiàng)目公司的公私雙方投資者違反協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)。在運(yùn)營維護(hù)階段，銀行主要識別影響貸款收回的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，在項(xiàng)目角度，各種市場因素將直接影響項(xiàng)目的盈利能力，因而銀行需謹(jǐn)慎做好該階段的市場風(fēng)險(xiǎn)管理。在項(xiàng)目公司角度，銀行主要面臨私營企業(yè)的經(jīng)營管理能力和政府部門的政策變動(dòng)等信用風(fēng)險(xiǎn)及違約風(fēng)險(xiǎn)，以及項(xiàng)目公司的公私雙方投資者違反協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)。同樣，銀行在這兩個(gè)階段面臨著貸后管理不當(dāng)、信息不完善造成管理疏忽等引發(fā)的操作

16、風(fēng)險(xiǎn)。移交階段通常PPP項(xiàng)目在移交之前銀行已經(jīng)收回貸款，但是直到此時(shí)銀行仍然不能忽視項(xiàng)目公司投資者某一方違背貸款協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，銀行在收回款項(xiàng)后應(yīng)對貸款整體情況作后評估，以為其他的項(xiàng)目提供借鑒，這樣銀行同樣面臨著內(nèi)部忠實(shí)度不夠的操作風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目各階段主要風(fēng)險(xiǎn)類型項(xiàng)目階段風(fēng)險(xiǎn)來源主要風(fēng)險(xiǎn)因素銀行風(fēng)險(xiǎn)類型準(zhǔn)備階段招標(biāo)階段銀行內(nèi)部忽視貸前管理的風(fēng)險(xiǎn)缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)操作風(fēng)險(xiǎn)融資階段項(xiàng)目項(xiàng)目合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目重要指標(biāo)評價(jià)及預(yù)測不充分的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（公私雙方）借款主體還款能力不足風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保物流于形式風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)虛置風(fēng)險(xiǎn)法人實(shí)體不明風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（私營企業(yè)）私人投資者管理能力、技術(shù)水平、還款能力不足的

17、風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)銀行內(nèi)部貸款決策失誤風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)貸款負(fù)責(zé)人經(jīng)營不足風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)審批條件不落實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)全面協(xié)議簽訂不當(dāng)法律風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)階段項(xiàng)目市場因素造成成本超支市場風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)周期長，貸款回收緩慢流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（私營企業(yè)）技術(shù)、勞資糾紛等引起的成本超支技術(shù)落后引發(fā)完工風(fēng)險(xiǎn)資金用途風(fēng)險(xiǎn)不可抗力造成工程停建信用風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（政府部門）政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（公私雙方）協(xié)議不能執(zhí)行或有變動(dòng)銀行內(nèi)部貸后疏于管理風(fēng)險(xiǎn)信息不對稱造成難于管理操作風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營維護(hù)階段項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整市場風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目低收益，貸款回收緩慢流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（私營企業(yè)）經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)不可抗力造成經(jīng)營活動(dòng)停止信用風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（政府部

18、門）政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司（公私雙方）協(xié)議不能執(zhí)行或有變動(dòng)銀行內(nèi)部貸后疏于管理風(fēng)險(xiǎn)信息不對稱造成難于管理操作風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目移交階段銀行內(nèi)部疏于管理風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)全面協(xié)議不能執(zhí)行或有變動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)資料來源(liyun)：銀通智略商業(yè)銀行(shn y yn xn)對PPP項(xiàng)目(xingm)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施建立專門PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值的手段。體現(xiàn)在PPP項(xiàng)目中，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理首先需要設(shè)置專門針對PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。這在國家大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、PPP融資模式廣泛應(yīng)用的今天是十分必要的。該機(jī)構(gòu)的專業(yè)性主要表現(xiàn)為兩

19、個(gè)方面：首先是培養(yǎng)專門的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理人員。PPP項(xiàng)目貸款具有其鮮明的特點(diǎn)，為了適應(yīng)這種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新興融資模式，銀行應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)一批具備項(xiàng)目融資相關(guān)知識的業(yè)務(wù)人員及管理人員，使其了解PPP項(xiàng)目的特性及其特有的風(fēng)險(xiǎn)因素，以提高銀行對PPP項(xiàng)目貸款的管理能力和水平。其次是建立專門適應(yīng)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。針對PPP項(xiàng)目特性，貸款銀行應(yīng)當(dāng)建立專門的風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、監(jiān)測和控制體系。如在風(fēng)險(xiǎn)識別過程中，銀行需要從PPP項(xiàng)目的特殊組織模式角度考慮，建立一系列針對政府、私營企業(yè)和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)，充分了解特許經(jīng)營協(xié)議的內(nèi)容，分析其中的風(fēng)險(xiǎn)漏洞；為PPP項(xiàng)目建立專門的風(fēng)險(xiǎn)評估模型，盡可能準(zhǔn)確計(jì)算可以

20、量化的風(fēng)險(xiǎn)、評估難以量化的風(fēng)險(xiǎn)；在PPP項(xiàng)目的全過程中監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢等。建立全壽命周期(zhuq)的動(dòng)態(tài)化管理理念PPP項(xiàng)目從立項(xiàng)到完工、運(yùn)營、移交，是一個(gè)科學(xué)的系統(tǒng)工程，各個(gè)階段相輔相成，這樣，上一個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)因素如果沒能得到很好的防范將直接對下個(gè)階段產(chǎn)生影響。并且在各個(gè)階段各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素之間也有著內(nèi)在的關(guān)聯(lián)。銀行需建立針對項(xiàng)目全壽命的動(dòng)態(tài)化管理理念，即在項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期內(nèi)，考慮時(shí)間變化的因素，綜合考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，采取合理科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，將各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理單元統(tǒng)一起來進(jìn)行多元化、多層次、多角度的管理，統(tǒng)籌全局看風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)緊密

21、聯(lián)系并隨項(xiàng)目發(fā)展而呈現(xiàn)不斷向前滾動(dòng)(gndng)的趨勢，使得風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋項(xiàng)目周期各個(gè)時(shí)間段，并充分考慮前后風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)聯(lián)。動(dòng)態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程(lichng)資料來源(liyun)：銀通智略重視(zhngsh)貸前管理PPP項(xiàng)目周期長、資金投入(tur)量大，涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素多，銀行應(yīng)及早介入，全面掌握投資規(guī)模、工程投標(biāo)、資金預(yù)算等情況。盡管這樣銀行將面臨項(xiàng)目未能實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)，但相對于后期融資階段相比，銀行只需投入很少的成本，只要項(xiàng)目能夠?qū)嵤瑢⒋蟠蠼档腿谫Y階段風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，從該筆貸款的全局考慮將起到事半功倍的效果。完善對PPP項(xiàng)目貸款協(xié)議的管理貸款協(xié)議是銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要依據(jù)，也是銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，完善對貸款協(xié)議的管理將在確保協(xié)議的合法性基礎(chǔ)上盡可能地達(dá)到銀行規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)的